Kontaktdata. Spidskompetencer. Handelsrådgiver John Jensen. Bestyrelsesarbejde Rådgivning handel Analyse

Størrelse: px

Starte visningen fra side:

Download "Kontaktdata. Spidskompetencer. Handelsrådgiver John Jensen. Bestyrelsesarbejde Rådgivning handel Analyse"

Christina Vestergaard
8 år siden
Visninger:

2 Kontaktdata Spidskompetencer Bestyrelsesarbejde Rådgivning handel Analyse Handelsrådgiver John Jensen

5 Vi reagerer alle forskelligt ELLER

6 Dagsorden Risiko som begreb og beregningsmulighed

7 Risiko som begreb Risiko kan være et flygtigt begreb Hvad tænker du på? Positivt Negativ (Mulighed) (Trussel) Risiko kan beregnes og udtrykkes i tal Dette begreb hedder VaR (Value at Risk)

8 VaR værdier på forskellige produkter tilbage fra 1980 Beløb VaR uge VaR måned VaR år Hvede Rapsfrø* Rente Kurs lang rente Aktier *= beregnet basis proteinvare

9 VaR værdier på forskellige produkter fra 1980 og på kort sigt Beløb VaR uge VaR måned VaR år Hvede Rapsfrø* Rente Kurs lang rente Aktier

10 Risiko over tid Risikoafdækning er gået fra at være vigtig til at være afgørende

11 Korrelation Beløb VaR uge VaR måned VaR år Hvede Protein Rapsfrø Renteudgift Samlet Samlet med korrelation Anvedes VaR for flere forhold skal man huske at anvende korrelation %

12 Korrelation Beløb VaR uge VaR måned VaR år Hvede Protein Rapsfrø Aktier Samlet Samlet med korrelation %

13 Spredning giver mindre udsving 3 mio. kr. 3 mio. kr. i 1 instrument Risiko = ~2.1 mio. kr. 1 mio. kr. 1 mio. kr. 1 mio. kr. 3 mio. kr. fordelt på 3 instrumenter Risiko = ~1.3 1,6 mio. kr.

14 Dagsorden Risiko som begreb og beregningsmulighed Sandsynlighed og trendens magt

15 50 % sandsynlighed for lige eller ulige

16 Hvad ville du satse på? Lige 40 % sandsynlighed Ulige 60 % sandsynlighed

17 18 røde 18 sorte Og en enkelt grøn 18 røde = 48,65 % 18 sorte = 48,65 % 1 grøn = 2,70 % Jo flere gange I spiller, jo større er sandsynligheden for udfaldet på 48,65 %

18 maks Handel aldrig mod sandsynligheden

19 Dagsorden Risiko som begreb og beregningsmulighed Sandsynlighed og trendens magt Den rigtige og retfærdige pris Markederne er ekstreme

20 Hvor har man mest lyst til at købe og sælge? Kurs/pris Tid

21 Hvor er det godt at købe og sælge? Kurs/pris Godt sted at sælge Godt sted at sælge Godt sted at købe Godt sted at købe Tid

22 Hvorfor går det galt? Komfort Zone Stress Zone Kurs/pris Fornægtelse Optimisme Frygt Vending Desperation Panik Nyt håb Kapitulation Depression Eufori Bekymring Begejstring Fornægtelse Forventningsfuld Psykologien i markedet er simpelthen imod os Tid

23 Dagsorden Risiko som begreb og beregningsmulighed Sandsynlighed og trendens magt Markederne er ekstreme Handelsstrategi og politik

24 Strategi og politik Har vi en strategi?

25 Hvad er en handelsstrategi? Opstiller faste regler for, hvornår der må købes og sælges (afdække) i markedet Skal tage udgangspunkt i en priskurve Den skal være konkret, operationel og enkelt

26 Formålet med en strategi Der ønskes opstillet en skriftlig handelsstrategi og politik Sikre at det er rationelle faktorer, der afgør handelssituationen Øge sandsynligheden for at disponeringer i markedet sker til fordel for virksomheden Sikre at der er disciplin og konsekvens i handelssituationen Fjerne den frustration og forvirring som påvirkningerne fra markedet og markedsdeltagerne kan give

27 Hvad er bedst? Bedste resultat opnås ved at købe efter en fast og gennemprøvet strategi Næstbedste resultat opnås ved at købe efter et fast interval. Hver dag, hver uge, hver måned, hvert år Dårligste resultat opnås ved at købe efter ens følelser, hvornår de andre handler, og hvornår man synes, det er billigt

28 Dagsorden Risiko som begreb og beregningsmulighed Sandsynlighed og trendens magt Markederne er ekstreme Handelsstrategi og politik Nøglepunkter omkring succesfuld handel

29 Nøglepunkter omkring succesfuld handel En konsistent gevinstgivende metodik skal indeholde 3 elementer Market Timing (hvornår) Money Management (hvor meget) Psykologi (undgå grådighed og frygt)

30 Dagsorden Risiko som begreb og beregningsmulighed Sandsynlighed og trendens magt Den rigtige og retfærdige pris Markederne er ekstreme Handelsstrategi og politik Nøglepunkter omkring succesfuld handel Praktiske eksempler på korrekt afdækning

31 Handelsstrategi

32 - Kun fysisk indkøb Købssignal ls Vi køber fysisk til 9-18 månedes forbrug Købssignal mls Vi køber fysisk til 3-5 måneders forbrug Købssignal mls Vi skal sikre, der min. er 3-5 måneders forbrug på kontrakt Købssignal mls Vi skal sikre, der min. er 3-5 måneders forbrug på kontrakt Priskurve foderhvede MA50 50 dags glidende Gennemsnit Hovedtrenden Trend ned Kun sælger Trend op Kun køber Trend ned Kun sælger Trend op Kun køber Pris Md RSI

33 - Kun fysisk indkøb Salgssignal mls Vi sælgerfysisk til 3-5 måneders produktion Salgssignal mls Vi sælgerfysisk til 3-5 måneders produktion Salgssignal mls Vi sælgerfysisk til 3-5 måneders produktion Salgssignal LS Vi sælgerfysisk til 9-18 måneders produktion Priskurve foderhvede MA50 50 dags glidende Gennemsnit Hovedtrenden Pris Md RSI mdr

34 Dagsorden Risiko som begreb og beregningsmulighed Sandsynlighed og trendens magt Den rigtige og retfærdige pris Markederne er ekstreme Handels Strategi og Politik Nøgle punkter omkring succesfuld handel Praktiske eksempler på korrekt afdækning Hvad kan vi lære af de professionelle investorer?

35 Hvad kan vi lære af de professionelle? Følg trenden - det du ser, er det du får Handel i bider - du kender aldrig sandheden Evnen til tilpasning er nøglen til succes Selvom det lyder forkert her og nu, kan det godt blive det rigtige Tro ikke du ved noget, som de andre ikke ved

36 Opsummering Succesfuld handel er ikke en tilfældighed, men resultatet af godt håndværk Et håndværk skal læres - noget kan man selv, andet skal man købe andre til Start med det enkle - handel med trenden Øv dig på det lidt sværere - hør ikke på de andre Det sværeste er at gøre det hver gang Lyt til de professionelle, de tjener penge

Relaterede dokumenter

Planteavlskongres 2009 Råvarestrategier og cyklusser i råvaremarkedet. Ved Senior Investment Manager John Jensen

Planteavlskongres 2009 Råvarestrategier og cyklusser i råvaremarkedet Ved Senior Investment Manager John Jensen Risikoafdækning i råvaremarkedet Vil råvarepriserne fortsat svinge fremover 4 års og 25-30