Resume Nordea koncernen Nordea Group

Størrelse: px
Starte visningen fra side:

Download "Resume 2007. Nordea koncernen 2007. Nordea Group 2007 1"

Transkript

1 Resume 2007 Nordea Group

2 Kort om Nordea, Nordea er den største finanskoncern i Norden og Østersøregionen med en markedsværdi på ca. EUR 30 mia., samlede aktiver på EUR 389 mia. og en kernekapital på EUR 14,2 mia. pr. 31. december Banken er den største kapitalforvalter i regionen med en kapital under forvaltning på EUR 157 mia. Nordea er en universalbank med en førende position inden for corporate merchant banking, retail banking og private banking. Med ca filialer, telefonbank i alle de nordiske lande og en stærkt konkurrencedygtig netbank har Nordea også det største distributionsnet for kunderne i Norden og Østersøregionen, herunder over 180 filialer på fem nye europæiske markeder: Rusland, Polen, Litauen, Letland og Estland. Nordea har ca. 10 mio. kunder i Norden og på de nye europæiske markeder, hvoraf 6,8 mio. er privatkunder Nordea med et enestående udgangspunkt tilmeldt Fordelsprogrammet og er erhvervskunder. Fordel+kunder, det øverste privatkundesegment, udgør ca. en tredjedel af kunderne i Fordelsprogrammet og tilbydes et fuldt udbud af produkter og serviceydelser samt deres egen bankrådgiver. Nordea lægger stor vægt på at opbygge relationer til erhvervskunder og har som mål at blive hovedbank ved at kombinere nordiske ressourcer og kompetencer med lokal tilstedeværelse og for storkunder ved at anvende et koncept baseret på kundeteam. Nordea følger en organisk vækststrategi med ansvarlig risikostyring og har en bred forretningssammensætning. Der er ikke noget geografisk marked, der tegner sig for mere end en tredjedel af Nordeas samlede indtægter. Nordeas samlede afkast til aktionærerne var 6,4 pct. i 2007 og blev kun overgået af to andre banker i gruppen af sammenlignelige europæiske banker. Nordeas akkumulerede samlede afkast til aktionærerne siden 2002 udgør 244 pct. og overgås også her kun af to andre banker i gruppen. Egenkapitalforrentningen var 19,7 pct. i 2007 og eksklusive engangsposter 19,1 pct. Nordeas langsigtede mål er at fordoble det risikojusterede resultat på syv år med 2006 som udgangspunkt. Dette kræver en gennemsnitlig årlig vækst på 10 pct. I 2007 steg det risikojusterede resultat 15 pct. Efter en vellykket udvikling fra fire store nationale banker til én integreret finanskoncern med aktiviteter på tværs af landegrænser tog Nordea i 2007 de første skridt på vejen mod et endnu bedre Nordea. Som en del af processen indførte Nordea i 2007 tre nye værdier: Positive kundeoplevelser, Det er mennesker, det handler om og Ét Nordea-team. Årsregnskab Årsrapporten findes på engelsk og svensk. Et resume af årsrapporten udgives på engelsk samt de fire nordiske sprog. Den fulde årsrapport og resumeet fremsendes efter anmodning. Rapporterne kan downloades og bestilles på nordea.com. Finansiel kalender 2008 Ordinær generalforsamling 3. april Nordea-aktien handler ex udbytte fra 4. april Afregningsdag for udbytte 8. april Udbetaling af udbytte 15. april Kvartalsrapport for 1. kvartal 29. april Kvartalsrapport for 2. kvartal 22. juli Kvartalsrapport for 3. kvartal 23. oktober Layout: Marketing Produktion: Marketing Foto: Egon Gade, Claus Boesen Tryk: Herrmann & Fischer

3 2007 i sammendrag Januar Nordeas traineeprogram, der dækker hele koncernen, rangeres blandt de bedste i Sverige og det bedste i den finansielle sektor. Februar Nordea Life & Pensions bliver valgt som en af otte leverandører til det fælles pensionsaftalesystem ITP i Sverige. Der er tale om den hidtidig største aftale på det svenske pensionsmarked og en af de største på europæisk plan. Nordea vinder kontrakten i konkurrence med 15 andre forsikringsselskaber. Nordea fremlægger sin årsregnskabsmeddelelse for 2006 med endnu et rekordresultat, der ligger et pænt stykke over de finansielle mål. Nordea konsoliderer sin position som den førende bank i Norden. Nordea er den første nordiske bank, som anvender de såkaldte Equator Principles, den finansielle sektors benchmark for håndtering af sociale og miljømæssige forhold i projektfinansiering. Marts Nordeas køb af en ejerandel på 75 pct. i JSB Orgresbank i Rusland afsluttes planmæssigt. Gennem denne investering vil Nordea udnytte vækstmulighederne på det russiske marked. April Den ordinære generalforsamling beslutter at indføre en langsigtet incitamentsordning for at fastholde og tiltrække de bedste talenter til centrale lederstillinger. Ordningen omfatter ca. 400 ledende medarbejdere og nøglemedarbejdere i Nordea koncernen. Lars G Nordström fratræder som koncernchef for Nordea og erstattes af Christian Clausen. Nordea strømliner sin organisation med en stærkere kundeorientering og effektiv leverancekæde for produkter og serviceydelser. Gunn Wærsted udnævnes til nyt medlem af koncernledelsen. Nordeas vision og værdier revideres. Nordeas nye vision lyder: Den førende nordiske bank, anerkendt for sine medarbejdere, der skaber markant værdi for kunder og aktionærer. De nye værdier er: Positive kundeoplevelser, Det er mennesker, det handler om og Ét Nordea-team, og de understøttes af grundlaget: Resultatorientering omkostninger, risiko og kapital. Risk magazine tildeler Nordea prisen Best Nordic Derivative House. Maj Kvartalsrapporten for 1. kvartal viser, at den organiske vækststrategi giver Nordea fortsat stærk fremgang i alle forretningsområder. Juni Nordea får godkendelse til at anvende sine interne kreditrisikomodeller i henhold til Basel II. Godkendelsen gælder for porteføljerne for erhvervskunder og institutionelle kunder, der dækker mere end 50 pct. af Nordeas udlånsporteføljer. Global Finance Magazine udnævner Nordea til den bedste i kategorien Best Treasury and Cash Management Banks and Providers 2007 i Norden. Juli Magasinet Euromoney tildeler Nordea prisen som bedste regionale bank i Norden og Baltikum. Desuden modtog Nordea fem lokale priser i den årlige konkurrence om verdens bedste banker. Nordea fastholder i 1. halvår 2007 stærk vækst i de samlede indtægter, i antallet af fordel+kunder og i forretningsomfanget som følge af gennemførelsen af den organiske vækststrategi. September Nordea sætter en ny standard for online employer branding og rekruttering med et innovativt interaktivt speeddatingværktøj på internettet. Nordea øger sit kreditkortunderlag med over nye kortindehavere gennem en aftale med den finske detailhandler Stockmann. Oktober Nordea øger sin distributionskapacitet gennem en aftale med Svensk Kassaservice, et datterselskab af det svenske postvæsen. Fra 1. juli 2008 vil Nordea etablere 76 nye filialer på steder, hvor Svensk Kassaservice driver virksomhed, og Nordea har mange af sine kunder. Statoil MasterCard, et samarbejdsprojekt med Nordea, vinder en prestigefyldt pris, Best long-term achievement and usage 2007, ved MasterCard Internationals årlige co-branding-konference. Nordeas organiske vækststrategi leverer stærke resultater også i 3. kvartal. De samlede indtægter og antallet af kunder i prioriterede segmenter samt forretningsomfanget vokser fortsat. Markedsuroen i 3. kvartal har kun meget begrænset indvirkning på Nordea. November Nordea indfører samfundsansvarlig investeringspolitik på kapitalforvaltningsområdet. Nordea modtager prisen Best Provider of Syndicated Loans for the Shipping Industry ved 20th Annual Lloyd s Shipping Conference. Nordea styrker sin tilstedeværelse på det norske ejendomsmæglermarked med købet af ejendomsmæglerkæden PRIVATmegleren. December Nordea og Standard & Poor s genforhandler aftalen om aktieanalyse fra Standard & Poor s vil koncentrere kræfterne om at imødekomme kravene fra Nordeas private banking- og retailkunder. Nordea vil insource institutionel aktieanalyse. Nordea åbner en ny filial i Malmø med både danske og svenske medarbejdere. Den tilbyder specialistrådgivning til danskere, der flytter til Sverige, men fortsat arbejder i Danmark. Nordea har åbnet i alt 65 nye filialer på de nye europæiske markeder i

4 - Fra et godt til et endnu bedre Nordea Kære aktionær 2007 var et spændende og fremgangsrigt år for Nordea, hvor vi leverede endnu et overbevisende resultat. Resultatet understreger, at Nordea er en succesfuld og veldrevet virksomhed, der er integreret på tværs af landegrænser, og som leverer de lovede resultater. Med en egenkapitalforrentning på 19,7 pct., en indtægtsvækst på 8 pct. og en forskel mellem indtægts- og omkostningsvækst på 2,0 procentpoint nåede vi de finansielle mål, vi satte os i Desuden har vi med en stigning i det risikojusterede resultat på 15 pct. gode forudsætninger for at nå vores mål om at fordoble det risikojusterede resultat på syv år. Jeg er især glad for, at alle vores vækstinitiativer viser stærke resultater, og at vi oplever bredt sammensat og stærk vækst i forretningsomfanget i de prioriterede segmenter. Den finansielle sektor var påvirket af uroen på kapitalmarkederne i anden halvdel af 2007, og mange banker var tvunget til at foretage betydelige nedskrivninger på udlån som følge af tab på subprime-markedet, hvilket gjorde det vanskeligere at skaffe funding. Takket være Nordeas ansvarlige risikoog kapitalstyring var vores eksponering til markedsuroen begrænset, og med en stærk fundingbase forblev vores likviditetsstilling stærk igennem hele året. Nordea har nu i 15 kvartaler i træk haft positive nedskrivninger på udlån, hvilket understreger den høje kvalitet i udlånsporteføljen. Vores solide virksomhed vandt anerkendelse i markedet, og Nordea blev i 2007 anset for at være en af de mest sikre bankaktier i Norden. Nordea har gjort det godt Nordea har gennemgået en betydelig udvikling i de seneste fem år. I 2002 havde vi netop gennemført den største fusion nogensinde i Norden og gjort en stor indsats for at få omkostningerne under kontrol, integrere systemer og skabe effektivitet og ikke mindst resultater. I 2007 opnåede vi et godt resultat, og vores tidligere udfordringer er løst. Tiden er nu inde til at skabe et endnu bedre Nordea. Jeg mener, at der er fire ting, der kendetegner en fremgangsrig virksomhed: en stærk resultatorientering, en ambitiøs vision og ambitiøse mål, en klar vækststrategi og en stærk, kundeorienteret kultur og værdier. Nordea har allerede en stærk resultatorientering med fokus på omkostnings-, risiko- og kapitalstyring. Vi har ambitiøse finansielle mål, ikke mindst i form af vores mål om at fordoble det risikojusterede resultat fra 2006 til 2013, hvilket indebærer en gennemsnitlig vækst på ca. 10 pct. om året. Vi har også en klar vækststrategi med fokus på at øge forretningerne med eksisterende kunder og tiltrække nye kunder i Norden, Rusland, Polen og de baltiske lande. Vi har et solidt udgangspunkt for at gøre Nordea til en endnu bedre virksomhed. Men for at lykkes skal vi styrke vores kultur, værdier og vision. Kunde- og medarbejderorientering Frem til 2007 var Nordeas værdier fokus, hastighed og præstation. Disse værdier afspejlede behovet for at gøre Nordea til en lønsom, effektiv og veldrevet virksomhed og var en vigtig rettesnor for adfærd og holdninger. Nu hvor grundlaget er på plads resultatorienteringen og en ansvarlig risiko-, kapital- og omkostningsstyring 4

5 ,Vi har nu taget de første skridt mod et endnu bedre Nordea skal vi bygge videre på det med en vision og nogle værdier, der er stærkt kunde- og medarbejderorienterede og understøtter målet om endnu højere, vedvarende vækst for vores veldrevne virksomhed. I foråret 2007 introducerede vi derfor en ny vision og tre nye værdier. De afspejler og understøtter vores organiske vækststrategi. Ny vision og nye værdier Nordeas nye vision er at være den førende nordiske bank, anerkendt for sine medarbejdere, der skaber markant værdi for kunder og aktionærer. Visionen understreger, at medarbejderne er vores vigtigste aktiv og dem, der gør en forskel for Nordea. Produkter og systemer kan kopieres, mens mennesker er unikke. Visionen skærper også vores fokus på kunderne og aktionærerne. Vores tre nye værdier understøtter realiseringen af visionen. De er: Positive kundeoplevelser, Det er mennesker, det handler om og Ét Nordea-team. Positive kundeoplevelser betyder, at vi tænker og handler med udgangspunkt i kunden, vi forstår kundens individuelle behov og overgår kundens forventninger, vi er professionelle, og vi skaber langvarige relationer med vores kunder. Det er mennesker, det handler om betyder, at vi anerkender, at det er mennesker, der gør forskellen, vi giver mennesker mulighed for at skabe resultater og udvikle sig, vi fremmer initiativlyst og rettidig implementering, og vi vurderer præstationer på en klar og retfærdig måde. Ét Nordea-team handler om, at vi arbejder sammen for at skabe værdi, vi arbejder sammen på tværs af organisationen, vi viser tillid og tager ansvar, og vi gør regler og instruktioner klare og anvendelige. Sammen vil den nye vision og de nye værdier skabe en kultur, hvor medarbejderne arbejder sammen for at skabe den bedste oplevelse og mest værdi for kunderne og dermed bidrager til Nordeas fortsatte vækst og positive udvikling. Ny driftsmodel og justeret organisation Som følge af vores nye værdier og vision har vi justeret organisationen og introduceret en ny og mere kundeorienteret driftsmodel, der omfatter hele værdikæden. I den nye organisation har vi klart definerede kundeansvarlige enheder, der har ansvaret for al salg og alle kunderelationer inden for de forskellige markedssegmenter. Produkter og processer er blevet samlet i enheder, der dækker hele værdikæden fra produktudvikling, salg og support til produktion og procesudvikling. Alle andre enheder er organiseret i overensstemmelse med værdikædetankegangen. Der er etableret et koordineringsforum, hvor kunde- og produktenhederne undersøger og planlægger hvilke produkter, der skal udvikles for at imødekomme kundernes behov, og hvilke områder, der skal prioriteres. Koordineringen vil også sikre, at it-ressourcerne bruges på den bedste og mest effektive måde. Den nye organisation integrerer og optimerer processer, der går på tværs af organisationen, og vil sikre, at alle led i værdikæden arbejder for at skabe værdi for kunderne. Det betyder, at vi får mere tid til kunderne, og at vi reducerer time-to-market for vores produkter, fordi vi arbejder på en mere strømlinet måde. Et endnu bedre Nordea I 2002 arbejdede Nordea hårdt på at levere synergier og resultater. I 2007 er Nordea integreret på tværs af landegrænserne, og vi har skabt et solidt grundlag for driften. Dette afspejles i vores stærke resultatudvikling og bekræftes af analytikere, i medierne og håber jeg også af vores aktionærer. Takket være koncernens flere end motiverede og kompetente medarbejdere er Nordea allerede nået langt. Med vores nye vision, værdier og organisation har vi taget de første skridt på vejen mod et endnu bedre Nordea. Jeg er overbevist om, at det vil lykkes os at nå målet. Venlig hilsen Christian Clausen 5

6 Nordea-aktien Nordeas markedsværdi var EUR 29,6 mia. ultimo Det samlede afkast til aktionærerne i 2007, svarende til udbytte plus stigningen i aktiekursen, var 6,4 pct. Der foreslås udbetalt udbytte på EUR 0,50 pr. aktie. Det er Nordeas overordnede finansielle mål at skabe værdi for aktionærerne på niveau med den øvre kvartil af gruppen af sammenlignelige europæiske finansielle virksomheder. Udviklingen i aktiekursen i 2007 Nordeas markedsværdi ultimo 2007 var EUR 29,6 mia. Målt på markedsværdi var Nordea nummer fem blandt de største virksomheder i Norden og den største nordiske finanskoncern. I løbet af året steg Nordea-aktiens kurs på fondsbørsen i Stockholm med 2,4 pct. fra SEK 105,5 den 30. december 2006 til SEK 108 den 28. december Dagskurserne noteret for Nordea-aktien i 2007 (lukkekursen på fondsbørsen i Stockholm) lå mellem SEK 119,3 og SEK 99,6. SX40 Financials-indekset på fondsbørsen i Stockholm faldt 7,9 pct., og Dow Jones STOXX-indekset over europæiske banker faldt 16,9 pct. Siden 6. marts 2000, datoen for fusionen mellem MeritaNordbanken og Unidanmark, er Nordea-aktiens kurs steget 140 pct. og har klaret sig bedre end Dow Jones STOXX-indekset over europæiske banker (+26 pct.). Nordea-aktien er noteret på fondsbørserne i Stockholm (i SEK), Helsinki (EUR) og København (DKK). En handelsenhed svarer til 200 aktier i Stockholm og København og 1 aktie i Helsinki. Kursen på Nordea-aktien kan følges på nordea.com, hvor der også er mulighed for at sammenligne udviklingen i aktiekursen med konkurrenternes aktier og generelle indekser samt se Nordea-aktiens historiske kurser. Samlet afkast til aktionærerne Det samlede afkast til aktionærerne realiseres gennem vækst i markedsværdi pr. aktie samt reinvesteret udbytte. Det samlede afkast til aktionærerne i 2007 var 6,4 pct. (32,2 pct. i 2006). I 2007 var Nordea nummer tre blandt sammenlignelige europæiske banker målt på det samlede afkast til aktionærerne (nummer tre i 2006.) Det gennemsnitlige samlede afkast til aktionærerne i sammenligningsgruppen var -10,6 pct. Udbyttepolitik og foreslået udbytte Nordea fører en høj udbyttepolitik. Politikken er, at den samlede udbyttebetaling udgør mere end 40 pct. af årets resultat. Nordea sikrer en konkurrencedygtig og forudsigelig udbyttebetaling. Det foreslåede udbytte svarer til en payout ratio for 2007 på 42. Bestyrelsen for Nordea Bank AB (publ) indstiller, at der udbetales udbytte med EUR 0,50 pr. aktie. Den samlede udbyttebetaling i 2007 bliver således EUR mio., svarende til 42 pct. af årets resultat efter skat. Udbytteprocenten beregnet på basis af aktiekursen 28. december 2007 er 4,4 pct. Udbyttet er i EUR, men udbetales i lokal valuta i det land, hvor aktierne er registreret. Udbyttet kan betales i EUR, hvis aktionæren har en EUR-konto i den pågældende værdipapircentral. Tilbagekøb af egne aktier På den ordinære generalforsamling 13. april 2007 fik bestyrelsen bemyndigelse til i perioden indtil næste ordinære generalforsamling at tilbagekøbe egne aktier med det formål at tilbageføre midler til selskabets aktionærer. Bemyndigelsen blev ikke udnyttet i 2007, hovedsageligt på grund af markedsuroen. Tilbagekøbte aktier har ikke stemmeret. For at kunne tilpasse kapitalstrukturen til bankens behov fra tid til anden og for at kunne anvende egne aktier som vederlag i forbindelse med køb af selskaber eller til at finansiere sådanne køb vil bestyrelsen stille forslag på den ordinære generalforsamling 2008 om bemyndigelse til at tilbagekøbe egne aktier. Information om tilbagekøb af Nordeas egne aktier findes på nordea.com/ir. Resultat og egenkapital pr. aktie Årets resultat var EUR mio., hvilket svarer til EUR 1,20 pr. aktie. Egenkapital pr. aktie udgjorde EUR 6,58 ultimo Aktionærer Med omkring noterede aktionærer ultimo 2007 er Nordeas aktionærbase en af de største blandt alle nordiske virksomheder. Nordea har ca aktionærer i Sverige, i Danmark og i Finland. Den største kategori af aktionærer er internationale investorer, som har 23,8 pct. af aktierne i Nordea i forhold til 28,8 pct. ultimo Den største enkeltstående aktionær er den svenske stat med en ejerandel på 19,9 pct. ultimo året. 6

7 Vision, værdier og strategi Efter at have opfyldt sine finansielle mål, styrket sin konkurrenceevne og fået unik erfaring med grænseoverskridende bankdrift hævede Nordea i 2007 overliggeren yderligere og definerede en ny vision, nye værdier og øget fokus på målet om at fordoble det risikojusterede resultat på syv år. Den strategiske retning er at skabe værdi gennem organisk vækst i Norden samt på koncernens nye europæiske markeder. Nordeas udvikling fra fire store nationale banker til en førende nordisk bank er gennemført med succes. Det næste skridt er at skabe et endnu bedre Nordea. De strategiske rammer for denne udvikling bygger på fire hjørnesten: Stærk resultatorientering Ambitiøs vision og ambitiøse mål Stærke kundeorienterede værdier og kultur Klar vækststrategi. Nordeas mission er fortsat Gør det muligt At gøre det muligt for kunderne at nå deres mål er den vigtigste forudsætning for at gøre Nordea til en endnu bedre virksomhed. Stærk resultatorientering Nordea har udviklet en stærk resultatorientering. Fra 2002 til 2007 forbedrede koncernen sin omkostningsprocent fra 64 til 52, og egenkapitalforrentningen steg fra 12 pct. til 19 pct. Nordea har konsekvent forbedret det samlede afkast til aktionærerne og har de seneste to år ligget blandt de tre bedste i sin europæiske sammenligningsgruppe. En stærk resultatorientering er grundlaget for at skabe resultater og sikre de nødvendige ressourcer for at kunne investere i fremtidig vækst. Kundetilfredshed baner vejen for indtægtsvækst, som bidrager til et godt nettoresultat gennem: Ressourceoptimering Ansvarlig risikostyring Effektiv kapitalanvendelse. Nordea sikrer ressourceoptimering ved konsekvent at prioritere mellem og inden for de forskellige værdikæder i driftsmodellen. Desuden er generel omkostningsstyring en veletableret del af Nordeas kultur. Ansvarlig risikostyring handler om at have stærkt fokus på risici og de rigtige værktøjer og processer til at styre og kontrollere risici. Ansvarlig risikostyring i Nordea bidrager til langsigtet lønsomhed. Effektiv kapitalanvendelse er det tredje element i resultatorienteringen i Nordea og drejer sig om at bruge de mest kapitaleffektive løsninger, investere kapital i områder med et højt afkast, frasælge aktiver uden for kerneområderne, sikre en stabil fundingbase og tilbageføre overskydende kapital til aktionærerne. Ambitiøs vision og ambitiøse mål Vision Nordea har omformuleret sin vision, så den bedre afspejler ambitionen om at blive en endnu bedre virksomhed og understreger den menneskelige dimension: Den førende nordiske bank, anerkendt for sine medarbejdere, som skaber markant værdi for kunder og aktionærer. Førende nordiske bank betyder den førende blandt nordiske banker ingen geografisk afgrænsning. Medarbejdere gør forskellen. Produkter, systemer og endda strategier kan nemt efterlignes. Markant betyder at være blandt de bedste aktører målt på kundetilfredshed og samlet afkast til aktionærerne. Ved at skabe værdi for aktionærerne sikrer Nordea strategisk fleksibilitet og frihed til at tage investeringsbeslutninger. Værdi for aktionærerne skabes gennem resultatorientering og værdiskabelse for kunderne. Mål Nordea har tre overordnede finansielle mål: samlet afkast til aktionærerne, egenkapitalforrentning og risikojusteret resultat. Målene afspejler den ambitiøse vision om værdiskabelse, der skal realiseres gennem fortsat høj lønsomhed og stærk forretnings- og indtægtsvækst. Værdiskabelse måles ved det samlede afkast til aktionærerne, dvs. stigningen i aktiekursen plus udbytte, og målet er at: Skabe værdi for aktionærerne, der ligger i den øvre kvartil af en sammenligningsgruppe af nordiske og europæiske finansielle virksomheder. 7

8 Høj egenkapitalforrentning er en vigtig indikator for værdiskabelse og understreger lønsomhedselementet i værdiskabelsen. Målet er at opnå: En egenkapitalforrentning på niveau med de bedste nordiske finansielle virksomheder. Nordea har introduceret et mål for risikojusteret resultat for at understrege ambitionen om at øge forretningsomfanget og samtidig fastholde en høj lønsomhed. Målet er at: Fordoble det risikojusterede resultat på syv år. Målet indebærer en gennemsnitlig årlig vækst i det risikojusterede resultat på 10 pct. med 2006 som udgangspunkt. Det risikojusterede resultat defineres som periodens resultat eksklusive engangsposter med brug af forventede nedskrivninger på udlån og en gennemsnitlig standardskattesats i stedet for faktiske nedskrivninger på udlån og den faktiske skattesats. Nordea realiserede alle disse mål i sit regnskabsresultat for Stærke kundeorienterede værdier og kultur I 2007 har Nordea prioriteret arbejdet med at definere og indføre fælles værdier i hele organisationen. Nordeas ambition er, at værdierne afspejles i alt det, vi gør, til fordel for alle interessenter. Positive kundeoplevelser I Nordea vil vi gerne have, at medarbejdere i alle led af værdikæden ser sammenhængen mellem det, de gør, og kundens oplevelse. Kun ét spørgsmål skal styre vores handlinger og adfærd: Hvordan vil dette gavne kunden? Vi tænker og handler med udgangspunkt i kunden. Vi forstår kundens individuelle behov og overgår kundens forventninger. Vi er professionelle. Vi skaber langvarige relationer med vores kunder. Det er mennesker, det handler om I Nordea er vi klar over, at vores forretningsvækst hænger sammen med vores medarbejderes kompetenceudvikling. Denne værdi understreger, at vi kun kan nå vores mål ved at udvikle vores medarbejdere, vores kompetencer og vores tankesæt. Vi anerkender, at det er mennesker, der gør forskellen: Vi giver mennesker mulighed for at skabe resultater og udvikle sig. Vi fremmer initiativlyst og rettidig implementering. Vi vurderer præstationer på en klar og retfærdig måde. Ét Nordea-team I Nordea er det vores ambition, at kunderne vil opleve Nordea som ét team, der arbejder sammen om at finde de bedste løsninger. Vi tror på, at vi kun gennem samarbejde kan udnytte vores fulde potentiale og levere positive kundeoplevelser: Vi arbejder sammen for at skabe værdi. Vi arbejder sammen på tværs af organisationen. Vi viser tillid og tager ansvar. Vi gør regler og instruktioner klare og anvendelige. Klar vækststrategi Vækstudsigterne for den nordiske finansielle sektor er stærke på mellemlang til lang sigt, og den forventede vækst overstiger klart BNP-væksten. Med et unikt kundeunderlag og distributionsnet i Norden og stærke produktkompetencer har Nordea gode muligheder for at overgå markedsvæksten. Desuden forventes forretningsmulighederne uden for Norden i stigende grad at bidrage til koncernens samlede vækst. Nordeas strategi for lønsom organisk vækst består af fire søjler: Øge forretningsomfanget med eksisterende nordiske kunder og tiltrække nye kunder i de øvre segmenter. Investere i de nye europæiske markeder. Udnytte potentialet inden for udvalgte globale og europæiske forretningsområder. Forbedre driftseffektiviteten. Vækststrategien understøttes af en række strategiske initiativer i koncernen, der hver især har betydelig indvirkning på indtægtsvæksten eller driftseffektiviteten. I 2007 er der i den samlede ressourcefordeling givet høj prioritet til ni strategiske initiativer. De fire søjler og de understøttende strategiske initiativer er beskrevet nedenfor. Eksisterende nordiske kunder og nye kunder Der ligger et betydeligt forretningspotentiale hos nordiske kunder ikke mindst i Sverige, det største marked i Norden. Nordea er ved at gennemføre et større initiativ, der går ud på at holde flere kundemøder og skabe en mere proaktiv kundedialog. Desuden investeres der i segmenter, produktområder og markeder med attraktive vækstmuligheder. Med sit konkurrencedygtige fordelsprogram går Nordea også målrettet efter at tiltrække nye kunder. Vækstplanen for Sverige Nordea har i en årrække opnået en mindre del af markedsvæksten end konkurrenterne på det svenske marked. I efteråret 2005 lancerede Nordea en vækstplan for Sverige med det overordnede mål at styrke salgsstyrken, understøtte indtægtsvæksten og øge markedsandelen. I 2007 indgik Nordea en aftale med Svensk Kassaservice, som betyder, at Nordea vil åbne 76 nye filialer i

9 Private banking Nordea er i dag den største aktør inden for private banking i Norden med en platform på tværs af de nordiske lande. Nordic Private Banking vil udnytte det store potentiale inden for private banking, i takt med at kunderne bliver mere velhavende og omfattes af private banking-konceptet. Kapitalmarkedsprodukter til erhvervskunder Formålet med dette initiativ er at gøre de løsninger, der tilbydes inden for risikostyring og kapitalmarkedstransaktioner, til en naturlig del af Nordeas kernetilbud til store og mellemstore erhvervskunder. Eksempler på produkter, der indgår i tilbuddet, er rente- og valutaderivater til afdækningsformål samt låne- og obligationsprodukter til kapitalfremskaffelse. Corporate finance og traditionel aktiehandel For at styrke Nordeas aktie- og corporate finance-tilbud er de to produktområder blevet justeret i forhold til hinanden og lagt sammen til én nordisk enhed med lokale aktiviteter. Aktieanalyse til institutionelle kunder vil blive udført internt for at opfylde servicekravene fra store institutionelle kunder og erhvervskunder. Nye europæiske markeder Nordea har etableret en attraktiv position og et stærkt brand i fem hurtigt voksende europæiske lande. Markederne udgør et stadig vigtigere led i Nordeas langsigtede vækststrategi. Strategierne om at udnytte vækstmuligheder med moderat risiko omfatter en bredt funderet organisk vækststrategi i Rusland, en hurtig udvidelse af distributionskapaciteten i Polen og en mere forsigtig vækst i de baltiske lande. Polen 150 nye filialer Nordea har været til stede på det polske marked i ni år. Med næsten 40 mio. indbyggere og stærk økonomisk vækst får Polen større og større betydning som bankmarked i Europa. Nordiske virksomheder er også i stigende grad aktive i Polen. For at udnytte vækstmulighederne på dette marked annoncerede Nordea i 2006 sine planer om at åbne op til 150 nye filialer i perioden af de planlagte nye filialer blev åbnet i Udvikling af Nordeas aktiviteter i Rusland For at få andel i væksten på det russiske marked og yderligere udnytte erfaringerne fra de baltiske lande og Polen købte Nordea majoritetsandelen i Orgresbank i slutningen af Målet er at opbygge en bredt sammensat bankvirksomhed, hovedsageligt med fokus på den europæiske del af Rusland. I de seneste måneder er der åbnet 15 nye filialer. Udvalgte globale og europæiske forretningsområder Nordea har opnået rigtig gode resultater med nichestrategier uden for hjemmemarkedet baseret på stærke specialkompetencer. Nordea vil styrke sin verdensførende position inden for shipping ved at udnytte de stærke kunderelationer. Nordea har den største nordiske private banking-virksomhed i Luxembourg og Schweiz. International Private Banking vil i 2008 fokusere på at udvide aktiviteterne, herunder etablere en russisk afdeling og udnytte potentialet i Orgresbank i Rusland. European Fund Distribution er Nordeas andet ben i den europæiske kapitalforvaltningsstrategi. Forbedre driftseffektiviteten Der er etableret to strategiske initiativer i koncernen, der har til formål at forbedre driftseffektiviteten og understøtte vækststrategien. Initiativerne vil sammenlægge kundeprocesser og produkt- og serviceleveranceprocesser og ultimativt føre til fælles it-systemer. De primære fordele vil være mere tid til kundemøder og øget effektivitet. Future Branch og salgskultur Initiativet skal sikre, at Nordeas nordiske filialer med kundemedarbejdere udvikler sig til at være blandt de bedste inden for gruppen af sammenlignelige europæiske virksomheder, når det gælder salgsresultater og effektivitet, og opfylder deres vækstmål. Salgsprocessen bygger på en fælles kontaktpolitik, der sikrer prioritering af bankrådgivernes tid og en proaktiv adfærd over for kunder med et stort potentiale, herunder salgsprocesser for erhvervskunder i næste fase. Et nyt filialdesign testes i løbet af Nordea Transformation Programme Nordea Transformation Programme (NTP) fokuserer på at harmonisere og konsolidere forretningsprocesser. NTP vil først levere løsninger til de kundevendte dele af banken og derefter konsolidere de centrale banksystemer. People Strategy Parallelt med udviklingen af vækststrategien og implementeringen af nye værdier har Nordea revideret sin People Strategy og lanceret en række aktiviteter, der skal sikre Nordeas førende position i den nordiske banksektor. HR-aktiviteterne omfatter employer branding og rekruttering, lederkompetencer og talentstyring. Finansielle mål Langsigtede finansielle mål Mål Samlet afkast til aktionærerne (pct.) I den øvre kvartil af den europæiske sammenligningsgruppe På linje med de bedste i den nordiske sammenligningsgruppe Nr. 3 af 20 Nr. 3 af 20 Egenkapitalforrentning (pct.) 22,9 19,7 (19,1 pct. ekskl. engangsposter) Risikojusteret resultat (EUR mio.) Fordoblet på syv år (med udgangspunkt i 2006) pct. 9

10 Forretningsudvikling kunder og produkter Med et unikt kundeunderlag og et konkurrencedygtigt fordelsprogram er målet med Nordeas organiske vækststrategi at udnytte det fulde potentiale i kundeunderlaget samt tiltrække nye kunder i de øverste segmenter. Der er særligt fokus på kundemøder og øget rådgivning med henblik på at afdække kundens behov. Nordea har ca filialer, herunder full-service landsdækkende filialnet med telefonbank- og internettjenester i de nordiske lande og en hurtigt voksende full-service bankvirksomhed på de nye europæiske markeder med over 180 filialer. Nordisk kundeunderlag Nordea har det største kundeunderlag blandt finansielle virksomheder i Norden med næsten 9 mio. kunder, heraf 6,8 mio. privatkunder tilmeldt Fordelsprogrammet og ca aktive erhvervskunder. Kernen i Nordeas strategi er at segmentere kunderne og differentiere både værditilbud og ressourcetildeling efter segment. Privatkunder Størstedelen af Nordeas privatkunder er segmenteret via Nordeas unikke fordelsprogram. Private banking-kunder Private banking-kunder segmenteres på baggrund af kundernes behov og aktiver. Velhavende kunder med over ca. EUR i aktiver er omfattet af private banking-konceptet, og kunder med over EUR 1 mio. i aktiver tilbydes konceptet for meget formuende kunder. Fordelsprogrammet Privatkunder, der er tilmeldt Fordelsprogrammet, er opdelt i tre segmenter: fordel+kunder, fordelskunder og basiskunder. Placeringen i programmet afhænger af kundens forretningsomfang med Nordea og afspejler det bærende princip om, at jo flere forretninger, kunden samler hos Nordea, jo flere fordele får kunden. Fordel+kunder: DKK i samlet lån og opsparing hos Nordea Mindst fem forskellige produkter Fordelskunder: DKK i samlet lån og opsparing Mindst tre forskellige produkter Basiskunder: Kunder i Fordelsprogrammet, der ikke er fordel+- eller fordelskunder. I 2007 omdefinerede Nordea kravene til dette segment, og det førte til et lavere antal basiskunder og et højere antal kunder i den kategori af kunder, der endnu ikke har det nødvendige forretningsomfang til at blive en del af Fordelsprogrammet. For unge mellem 18 og 28 år har Nordea et specielt tilbud, Check-in-pakken. Distributionsstrategi Distributionsstrategien er baseret på tilgængelighed, enkelthed og multikanaldistribution. Nordeas multikanalstrategi gør det muligt for kunderne at bruge banken, hvornår og hvordan det passer dem. Filialerne, telefonbanken og internettjenesterne udgør distributionskanalerne og tilbyder forskellige former for service. Produkter sælges effektivt gennem alle kanaler. Filialerne står for udviklingen af kunderelationerne. Her fokuseres der på at udvikle personlige 10,Nordea har det største kundeunderlag blandt finansielle virksomheder i Norden og Østersøregionen

11 kunderelationer mellem kunder med de mest omfattende behov og deres personlige bankrådgiver. Kunder, der har behov for rådgivning, kan blive betjent uden for åbningstiderne enten ved at aftale et møde med bankrådgiveren eller ved at ringe til telefonbanken. Erhvervskunder Erhvervskunder segmenteres efter deres behov for produkter og serviceydelser samt deres kompleksitet og forretningsomfang. Segmenterne omfatter Corporate Merchant Bankingkonceptet for Nordeas største erhvervskunder, Large-servicekonceptet og Small and Medium-konceptet. Finansielle institutioner, herunder nordiske og internationale banker, betjenes som et særskilt kundesegment med samme koncept som Corporate Merchant Banking. Kundeunderlag på nye europæiske markeder Kundeunderlaget på Nordeas nye europæiske markeder, der omfatter Rusland, Polen, Litauen, Letland og Estland, består af ca privatkunder og erhvervskunder. Desuden har Nordea omkring private pensionskunder i Polen, hovedsageligt via firmapensioner. Nordeas strategi på de nye europæiske markeder er den samme som i Norden, dog tilpasset lokale markedsforhold. Kunderne i Polen og de baltiske lande segmenteres på samme måde som i Norden. Grænserne for de forskellige segmenter er dog tilpasset de lokale markeder. I Rusland er de primære kundesegmenter i øjeblikket store og mellemstore erhvervskunder, men målet er at opbygge en bredt sammensat bankvirksomhed, der også omfatter privatkunder, og indføre en tilsvarende segmentering som for de nordiske, baltiske og polske aktiviteter. Distributionsstrategi Nordea følger en multikanalstrategi i de baltiske lande, Polen og Rusland, hvor filialnettet er nøglen til at udvikle kunderelationerne understøttet af telefonbank- og internettjenester. I 2007 etablerede Nordea 10 nye filialer i de baltiske lande, og dermed nåede antallet af filialer op på 54. Der blev også etableret telefonbanktjenester i Letland, og en ny udgave af Private Netbank blev etableret i alle de baltiske lande. I Polen havde Nordea 85 filialer ultimo Gennemførelsen af de nuværende planer og åbningen af op til 150 nye filialer i perioden vil udvikle aktiviteterne yderligere og øge forretningsomfanget i alle kundesegmenter i de kommende år. I Rusland er filialerne primært koncentreret i og omkring Moskva og St. Petersborg, og målet er at øge dækningen i disse områder yderligere. Orgresbank øgede også sin dækning uden for disse to store byer i Globale og europæiske forretningsområder Nordea har en global kundestrategi for shipping- og olierelaterede kunder med samme koncept som for de øverste erhvervskundesegmenter. Kunderne i International Private Banking betjenes på europæisk plan med lignende koncepter og i tæt samarbejde med Nordic Private Banking. 11

12 Privatkunder Fordelsprogrammet er et gennemsigtigt og konkurrencedygtigt værditilbud, der omfatter brandløfte, prisfastsættelse, serviceniveau og produktløsninger. Nordea har faste og gennemsigtige priser på de fleste produkter inden for hvert segment. De faste priser sikrer, at fordel+kunderne får de bedste priser, og samtidig gør de det muligt at sælge gennem alle distributionskanaler, herunder Netbank. Fordel+kunder Potentialet i fordel+segmentet udnyttes ved at have tydeligt fokus på at opbygge kunderelationer og på at skabe positive kundeoplevelser med det mål at samle alle kundens bankforretninger hos Nordea og blive kundens livslange finansielle partner. Værditilbud Uden tilmeldingsbetaling får fordel+kunderne Nordeas bedste tilbud: individuelle løsninger til den bedste pris. Individuelle løsninger med personlig service Fordel+kunder får den bedste service med deres egen bankrådgiver, der er uddannet til at handle proaktivt og med hjælp fra en lang række specialister sammensætter løsninger, der opfylder kundens individuelle behov. Fordel+kunder tilbydes jævnligt 360-graders møder, hvor deres økonomi gennemgås ved hjælp af forskellige rådgivningsværktøjer. 360-graders møder indebærer en fuld analyse af kundens privatøkonomi og rådgivning. Individuelle løsninger med de bedste standardprodukter Fordel+kunder tilbydes de bedste produkter, herunder et gratis Goldkreditkort med rejse- og købsforsikring. Fair priser Fordel+kunder tilbydes Nordeas bedste priser uden at skulle bruge tid på at forhandle. Prioriteret adgang til service Fordel+kunder har direkte adgang til deres egen bankrådgiver inden for normal åbningstid. Også uden for åbningstiderne har fordel+kunder adgang til den bedste rådgivning gennem møder med deres egen bankrådgiver eller kompetente rådgivere i telefonbanken. Forretningsudvikling Fokus på at udvikle potentialet i kundeunderlaget giver fortsat gode resultater med en stigning på 7 pct. i antallet af fordel+kunder i Over en femtedel af disse kunder er nye kunder i Nordea. I 2007 var der fortsat stærk vækst i forretningsomfanget med privatkunder inden for alle produktområder takket være Fordelsprogrammet og 360-graders møderne. Nordic Private Banking Nordea er den største aktør inden for private banking i Norden. Markedsandelen varierer på tværs af de nordiske markeder og afspejler forskelle i de oprindelige bankers aktiviteter på dette område. De ca nordiske kunder betjenes af 73 Private Banking-enheder (der fysisk er placeret sammen med hovedfilialen i de forskellige afdelingsområder) og 7 Private Wealth Managementenheder. Sidstnævnte betjener meget formuende kunder med over EUR 1 mio. i kapital under forvaltning. Nordic Private Banking har en fælles platform på alle de nordiske markeder med samme servicekoncepter, kundesegmentering og produkttilbud. Værditilbud Nordic Private Banking-kunder i Nordea betjenes individuelt af en professionel og aktiv rådgiver, som tager højde for alle kundens finansielle behov. Kundernes forskellige behov varetages med skræddersyede produkter og serviceydelser. 12

13 ,Nordea har tydeligt fokus på at opbygge relationer med privatkunder og med erhvervskunder Erhvervskunder Kernen i Nordeas erhvervsstrategi er at skabe værdi ved at opbygge kunderelationer ved hjælp af en navngiven erhvervsrådgiver, der er ansvarlig for at udvikle og organisere kundeforholdet, og som har et helhedsbillede af kundens aktiviteter og økonomi. Nordea fokuserer på at opbygge langvarige kunderelationer, herunder brug af bankens balance til at binde kapital med kort frist. Målet inden for alle segmenter er at skabe positive kundeoplevelser. Det kræver forståelse for kundens virksomhed, uanset om det drejer sig om at opbygge kunderelationer eller skabe løsninger og udvikle koncepter. Erhvervskunderne er segmenteret efter deres behov for produkter og serviceydelser samt deres kompleksitet og forretningsomfang. Værditilbuddet til de forskellige segmenter afhænger af følgende: i hvor høj grad betjeningen af kunderne er baseret på individuel kundeanalyse og -forståelse kompleksiteten af kundernes virksomhed og de nødvendige serviceydelser behovet for specialisthjælp om løsningerne til kunderne er individuelt sammensat ledelsesinvolvering i kundeforholdet Corporate Merchant Banking Corporate Merchant Banking-segmentet betjener Nordeas største kunder i en central enhed på hvert marked. Nordea har den førende position i dette segment i Norden med stærke relationer til størstedelen af de store erhvervsvirksomheder i regionen. Nordeas væsentligste styrker i forhold til denne kundegruppe er højt kompetente og engagerede medarbejdere samt bankens finansielle styrke og stærke position på kapitalmarkederne. Shipping and Oil Services Nordea er en af verdens førende leverandører af finansielle serviceydelser til shipping-, offshore- og olierelaterede virksomheder med omfattende branchekendskab og betydelig underwriting-kapacitet. Bankens kompetencecenter på området, som er placeret i Oslo, har kritisk masse til at betjene nordiske og globale shippingkunder. Store erhvervskunder For de erhvervskunder, der hører til i segmentet Large, er Nordeas konkurrencemæssige styrke kombinationen af koncernens omfattende nordiske ressourcer og kompetencer og den lokale tilstedeværelse. Kunderne i dette segment betjenes af senior relationship managers (SRM) i 63 erhvervskompetencecentre, der dækker hele Norden. SRM er kundens primære kontakt i banken og har ansvaret for at skabe langvarige kunderelationer understøttet af et kundeteam af produktspecialister med fokus på at sammensætte løsninger, der opfylder kundens behov. Mellemstore erhvervskunder Nordeas mellemstore erhvervskunder betjenes af erhvervsrådgivere, der er placeret i udvalgte filialer. Værditilbuddet og servicekonceptet for mellemstore erhvervskunder fokuserer på relationer, produktudbud og lokal tilstedeværelse. Nordeas konkurrencefordel er at udnytte de kompetencer og produktløsninger, der er udviklet for kunderne i de øverste segmenter, fx derivativprodukter og andre kapitalmarkedsprodukter. Små erhvervskunder Nordea betjener et stort antal små erhvervskunder ca via kunderådgivere i filialerne. Det drejer sig især om kunder, der både er privatog erhvervskunder i Nordea. Der ligger et betydelige vækstpotentiale i at dyrke de tværgående forretningsmuligheder i denne kundegruppe. Det sker ved hjælp af en engageret salgsstyrke, der kan håndtere produkter til både privatpersoner og virksomheder. De mindste erhvervskunder med mindre komplicerede finansielle behov betjenes gennem koncepter baseret på en massemarkedsstrategi, stordrift og multikanalkompetencer. 13

14 Medarbejderne skaber et endnu bedre Nordea Nordeas medarbejdere arbejder sammen for at skabe positive kundeoplevelser for Nordeas ca. 10 mio. kunder. De fokuserer på at opbygge stærke relationer til kunderne og efterleve missionen gør det muligt. Det er mennesker, det handler om Mens produkter og serviceydelser kan efterlignes, er medarbejderne i sidste ende den væsentligste konkurrencefaktor i finanssektoren. Dette perspektiv er blevet endnu tydeligere i Nordeas reviderede vision: Den førende nordiske bank, anerkendt for sine medarbejdere, som skaber markant værdi for kunder og aktionærer. En af de tre nye værdier er Det er mennesker, det handler om. Denne værdi vil styrke fokus på medarbejdere og lederskab for at gøre det muligt for Nordea at nå sine vækstmål. Revideret People Strategy For at forblive i førerpositionen skal de rigtige kompetencer og holdninger være på plads til at opfylde kundernes forventninger, tilpasse sig forandringer og levere resultater - i dag og i fremtiden. Det er afspejlet i en ny People Strategy, der blev udviklet i Den reviderede People Strategy omhandler fire fokusområder: employer branding rekruttering og introduktion af nye medarbejdere kompetencestyring talentudvikling aflønning Nordea som en attraktiv arbejdsgiver Nordeas ambition er at være den mest attraktive arbejdsgiver i den nordiske finanssektor for at tiltrække, udvikle og fastholde kompetente medarbejdere. Der er en klar sammenhæng mellem de finansielle resultater og medarbejdernes tilfredshed og motivation: tilfredse medarbejdere leverer en bedre præstation i alle henseender, hvilket igen har en positiv indvirkning på lønsomheden og omvendt. Hvert år gennemføres en omfattende undersøgelse af medarbejdertilfredshed og -holdninger. Den viser medarbejdernes opfattelse af lederskab i Nordea, af deres arbejdsplads og af virksomheden generelt. Resultaterne er et vigtigt redskab, der bruges af lederne i deres løbende individuelle dialog med deres team for at sikre løbende forbedringer. Sidste års undersøgelse viser, at holdningerne og tilfredsheden er forbedret på mange områder. Nordeas medarbejdere er blevet endnu mere stolte af deres arbejdsgiver og anbefaler Nordea til andre. Eksterne undersøgelser viser dog samtidig, at vi sammenlignet med konkurrenterne ikke lever op til forventningerne til eksternt employer brand. Derfor blev der søsat en række initiativer i Da studerende er en prioriteret målgruppe, blev der sat fokus på employer branding-aktiviteter på de fleste universiteter og handelshøjskoler i Norden. Endnu bedre lederskab Medarbejdernes opfattelse af deres nærmeste leders præstation ligger i dette års tilfredshedsundersøgelse fortsat højt på 76 point (ud af 100) sammenlignet med den nordiske finansielle sektor generelt (72). De vigtigste drivkræfter for medarbejdertilfredshed og -motivation er de daglige arbejdsopgaver og muligheder for kompetenceudvikling. Nye lederkompetencer baseret på de nye værdier er blevet rullet ud med fokus på, hvordan lederne skal optræde i Nordea. De omfattende lederudviklingsprogrammer, der er skræddersyet til at gå hånd i hånd med implementeringen af forretningsstrategierne, dækker alt fra potentielle ledere til de øverste ledere. Rekruttering af de rigtige medarbejdere Nordea anerkender styrken i mangfoldighed med hensyn til køn, alder, uddannelse og kulturel baggrund. Vi anerkender også, at medarbejdere har forskellige personlige drivkræfter og karriereambitioner. I 2007 er nye medarbejdere rekrutteret og budt velkommen i Nordea. 14

15 Samfundsmæssigt ansvar Virksomhedens samfundsmæssige ansvar (på engelsk kaldet CSR) er det begreb, der betegner virksomheders arbejde med at fastholde og udvikle relationerne med interne og eksterne interessenter, der rækker ud over de rent økonomiske resultater. Omdømme, tillid og god forretningsadfærd er alle væsentlige slutprodukter af CSR. Nordea bestræber sig på at gøre CSR til et integreret element i koncernens virksomhed. Der er udformet en politik og procedurer for CSR, der afspejler koncernens forretningsstrategi og understøtter vores forretningsmål. Styring af forretningsetik og de forskellige kategorier af risici, der relaterer sig til Nordeas omdømme og tilliden til Nordeas aktiviteter, er vigtige faktorer til at beskytte og styrke værdien for aktionærerne og i rollen som førende finansiel virksomhed. Efter indførelsen af de nye værdier i 2007 blev der sat en proces i gang, der skal føre til en ny CSR-strategi. Den nye strategi er klar i første halvdel af 2008 og gennemføres gradvist. Det overordnede formål med den nye CSR-strategi og de relaterede aktiviteter er at understøtte Nordeas værdier og koncernens strategiske udvikling mod et endnu bedre Nordea. Viser samfundsmæssigt ansvar En virksomhed, der viser samfundsmæssigt ansvar, er et ansvarligt og aktivt medlem af samfundet. Det er en integreret del af Nordeas vision at vise samfundsmæssigt ansvar og skabe tillid og tiltro på de markeder, hvor vi driver virksomhed. Det gør Nordea på forskellige måder og stræber efter at indarbejde denne holdning i måden, Nordeas ledere og medarbejdere tænker og handler på, for at skabe og fastholde en organisation med en høj standard for integritet, troværdighed og ansvarlighed. Nordeas principper for samfundsmæssigt ansvar har siden 2002 været rettesnoren for at vise samfundsmæssigt ansvar. Forretningsadfærd Forretningsadfærd og etik er et kernefokusområde i Nordeas arbejde med CSR. Det er der to grunde til. Fælles værdier og retningslinjer for adfærd er hovedelementet i opbygningen af en fælles virksomhedskultur. Den anden grund er operationelle risici. For en bank er operationelle risici knyttet til menneskelig adfærd, procedurer og systemer. Menneskelig adfærd er i denne sammenhæng central, fordi det er mennesker, der foretager vurderinger, træffer beslutninger og etablerer procedurer og laver systemer. Menneskelig adfærd er med andre ord en væsentlig risikostyringsmekanisme. Nordea har udformet etiske retningslinjer for hele koncernen og også specificeret dem i sine retningslinjer for etisk korrekte forretningsforhold. Dialog og samarbejde Nordea kommunikerer og indgår i et samspil med det omgivende samfund, koncernen er en del af. Nordea støtter FN s Global Compact, som består af ti principper for ansvarlig virksomhed, og FN s miljøprogram, som er et samarbejdsforum, hvor finansielle virksomheder behandler miljømæssige aspekter i deres forretninger og aktiviteter. Nye CSR-initiativer i 2007 Nordea tilsluttede sig Equator Principles, et sæt miljømæssige og sociale retningslinjer for projektfinansiering, i februar Nordea (Savings and Asset Management-enheder) underskrev FN s principper for ansvarlige investeringer (UNPRI, United Nations Principles for Responsible Investments) i november Der er udviklet en intern samfundsansvarlig investeringspolitik, som blev indført gradvist fra 3. kvartal 2007 ved etablering af procedurer, organisation og samarbejde med en ekstern rådgivningsvirksomhed, der hjælper Nordea med at føre strategien ud i livet. Nordea udvidede værktøjerne til vurdering af miljømæssige risici ved udlån til erhvervskunder til også at vurdere sociale risici. De udvidede værktøjer tages i brug i løbet af Udvidelsen afspejles også i Nordeas kreditpolitik og -strategi samt i kreditinstruktionerne. En strategiproces, der skal føre til en ny CSR-strategi, blev igangsat i efteråret. Arbejdet fortsætter igennem hele For yderligere information om CSR i Nordea koncernen se nordea.com/csr.,den førende nordiske bank, anerkendt for sine medarbejdere, som skaber markant værdi for kunder og aktionærer 15

16 Sammenfatning 2007 Nordea opnåede et nyt rekordresultat i 2007, hovedsageligt som følge af stærk indtægtsvækst. Det var understøttet af den fortsatte realisering af Nordeas organiske vækststrategi. Antallet af kunder i de øverste segmenter, private banking og fordel+, steg. Alle områder viste fortsat vækst i forretningsomfanget. Indlånsmarginalerne forbedredes, mens udlånsmarginalerne var under pres. De samlede indtægter steg 7 pct. i forhold til Opgjort på et sammenligneligt grundlag, eksklusive indtægten på EUR 120 mio. fra den finske indskydergarantiordning i 2007 og kapitalgevinsten på EUR 199 mio. ved salget af aktierne i International Moscow Bank i 2006, steg indtægterne 8 pct. De samlede udgifter steg 6 pct. som følge af væksten i forretningsomfanget, investeringer i vækstområder og løninflation. Med en forskel mellem indtægts- og omkostningsvækst på 2,0 procentpoint opgjort på et sammenligneligt grundlag blev årets mål nået, samtidig med at der blev foretaget betydelige investeringer i tråd med den kommunikerede vækststrategi og på trods af vanskelige markedsvilkår i efteråret. Resultat før nedskrivninger steg 8 pct. til EUR mio., og ordinært resultat steg 2 pct. til EUR mio. Risikojusteret resultat steg 15 pct. Egenkapitalforrentning var 19,7 pct., og omkostningsprocenten lå stabilt på 52. Nedskrivninger på udlån var positive med EUR 60 mio. Den finansielle uro i 2. halvår 2007, som påvirkede de globale finansielle markeder stærkt, har haft begrænset effekt på Nordeas resultat og påvirkede primært 3. kvartal. Det skyldes Nordeas begrænsede direkte og indirekte eksponering til subprimemarkedet og begrænsede eksponering til kreditrelaterede strukturerede investeringer. Nordea har også draget fordel af en balance af høj kvalitet, sin bredt sammensatte forretningsprofil, sin stærke likviditetsstilling og sit gode omdømme på fundingmarkedet. Nordeas stærke resultat blev fastholdt i 4. kvartal på trods af de vanskelige markedsforhold. Den positive udvikling fra de foregående kvartaler fortsatte med tocifret udlånsvækst og stærk stigning i indlånet. Udlånsvæksten var særlig stærk i erhvervskundesegmentet. Trods tegn på stagnerende huspriser i hele Norden viste realkreditudlån tocifret vækst også i 4. kvartal. Indlånet steg fortsat som følge af stærk tilgang til opsparingskonti. Kapital under forvaltning var stort set på samme niveau som ultimo 2006 med tilgang i Private Banking, men en samlet nettoafgang, der afspejlede en forskydning fra investeringsforeningsprodukter til opsparingskonti med høje og stabile afkast. Indtægter De samlede indtægter steg 7 pct. til EUR mio. På et sammenligneligt grundlag, eksklusive engangsposter, steg de samlede indtægter 8 pct. Nettorenteindtægter steg 11 pct. til EUR mio. Stærk vækst i indlån og udlån og øgede indlånsmarginaler bidrog til stigningen. Alle større segmenter viste tocifret udlånsvækst, hvilket opvejede det pres på marginalerne, der var i Det samlede udlån steg 14 pct. til EUR 245 mia. Stigningstakten var stabil gennem året. Indlånet steg 12 pct. til EUR 142 mia. som følge af stigninger i både privatkunde- og erhvervskundesegmentet. Tilgangen til opsparingskonti var særlig stærk med en vækst på 21 pct. i forhold til ultimo Denne udvikling afspejler kundernes efterspørgsel efter produkter med lav risiko og er understøttet af Nordeas strategi om at tilbyde konkurrencedygtige renter. Nettotilgangen til opsparingskonti var EUR 7,2 mia. over året. Indlånsmarginaler forbedredes som følge af den højere markedsrente, men på grund af den stærke vækst i tilgangen til opsparingskonti, var den gennemsnitlige indlånsmarginal uændret i 4. kvartal. Erhvervsudlånet steg stærkt inden for alle segmenter i Norden, på trods af at efterspørgslen efter M&A-transaktioner aftog i efteråret. I forhold til ultimo 2006 steg erhvervsudlånet ca. 25 pct. i Norge, 15 pct. i Danmark og Sverige og ca. 10 pct. i Finland. Udlånsmarginaler for erhvervskunder faldt for året, hvilket afspejlede hård konkurrence og finansiel styrke blandt erhvervskunderne og deraf følgende højere ratings. Det er fortsat Nordeas mål at øge de risikojusterede marginaler. I Institutional & International Banking steg nettorenteindtægterne 39 pct. som følge af stærk udlånsvækst især i New European Markets, men også understøttet af en stærk udvikling i Financial Institutions Division og Shipping, Oil Services and International Division. I New European Markets steg udlånet opgjort på et sammenligneligt grundlag eksklusive Rusland 77 pct. med en faldende stigningstakt i 4. kvartal. Indlånet steg 35 pct. Som følge heraf steg nettorenteindtægter 45 pct. Udlånsvæksten i New European Markets var ligeligt fordelt mellem markederne og er et resultat af den selektive vækststrategi, herunder en fortsat ansvarlig risikostyring og fokus på de øverste kundesegmenter. Kapital under forvaltning faldt 1 pct. til EUR 157 mia. i forhold til 2006, selvom den gennemsnitlige kapital under forvaltning i 2007 var højere end i I 2007 sås en nettoafgang på EUR 2,4 mia., hvilket hovedsageligt skyldes, at kunderne flytter aktiver fra aktiefonde til opsparingskonti med lav risiko. Nettogebyrer og provisionsindtægter steg 3 pct. til EUR mio. Udlånsrelaterede gebyrer og provisioner steg 12 pct. til EUR 394 mio., hvilket afspejler stærk udlånsvækst og en stigning i garantiprovisioner. Gebyrer og provisionsindtægter fra opsparingsprodukter steg samlet set 7 pct. til EUR mio. Provisionsindtægter fra kapitalforvaltning steg 2 pct. som følge af beskeden vækst i den gennemsnitlige 16

17 kapital under forvaltning i 2007 og en negativ effekt af produktsammensætningen med afgang fra forskellige aktiefonde med højere marginer til obligationsprodukter. De samlede gebyrer og provisionsindtægter fra betalingsformidling steg 5 pct. til EUR 776 mio., hvilket hovedsageligt skyldes en stærk stigning i gebyrer fra kort på 16 pct. Forretningsomfanget og presset på priserne for indenlandske betalinger dæmpede dog væksten. De samlede gebyrer og provisionsomkostninger steg 17 pct. til EUR 594 mio., hvilket afspejler et øget forretningsomfang og lanceringen af kreditkort til fordel+kunder med tilknyttede serviceydelser som fx gratis forsikringer. Nettoresultat af finansielle poster til dagsværdi steg 15 pct. til EUR mio. på trods af vanskelige markedsvilkår i 2. halvår. Nettoresultat af finansielle poster til dagsværdi i kundeområderne steg 10 pct. til EUR mio. som følge af høj aktivitet i alle segmenterne inden for produktområdet Capital Markets og øget forretningsomfang med erhvervskunder. I Group Corporate Centre (primært Group Treasury) udgjorde nettoresultat af finansielle poster til dagsværdi EUR 156 mio., hvilket afspejler en vellykket balancestyring og kursstigningen på OMX-aktierne, som bidrog med ca. EUR 90 mio. i forhold til EUR 17 mio. i I Life steg nettoresultat af finansielle poster til dagsværdi 8 pct. til EUR 283 mio. Udgifter De samlede udgifter steg 6 pct. til EUR mio. Næsten halvdelen af stigningen skyldes investeringer i vækstområder, herunder øget rådgivningskapacitet i Nordic Private Banking, vækstplanen for Sverige og investeringer i nye europæiske markeder, herunder Orgresbank. Orgresbank indgår i resultatopgørelsen fra og med 2. kvartal. Den anden halvdel af stigningen, svarende til ca. 3 procentpoint, skyldes et øget forretningsomfang og underliggende inflation, som effektivitetsgevinster delvist opvejede. Personaleudgifter steg 6 pct. til EUR mio., hvilket skyldes et øget ambitionsniveau inden for vækstområderne. Det samlede antal fuldtidsmedarbejdere steg i 2007 med ca , svarende til 8 pct., i forhold til ultimo Eksklusive Orgresbank, som tilførte ca fuldtidsmedarbejdere, steg antallet med ca , svarende til 4 pct. Stigningen i personaleudgifter skyldes også generel løninflation og højere variable lønninger. Andre udgifter var EUR mio., en stigning på 6 pct. i forhold til Stigningen skyldes et større forretningsomfang og investeringer i vækstområder og strategiske initiativer. Omkostningsprocenten lå stabilt på 52. Nedskrivninger på udlån Nettonedskrivninger på udlån var positive med EUR 60 mio. som følge af et fortsat højt niveau for tilbageførsler, samtidig med at der var begrænset behov for nye nedskrivninger. Kvaliteten af udlånsporteføljen er fortsat høj. Årets resultat Årets resultat faldt 1 pct. til EUR mio. Det svarer til en egenkapitalforrentning på 19,7 pct. og et resultat pr. aktie på EUR 1,20. Forventninger for 2008 Den turbulente udvikling på de internationale kapitalmarkeder siden i sommer, som slog kraftigt igennem på de internationale aktiemarkeder i begyndelsen af 2008, har øget usikkerheden for 2008 betydeligt. Den nordiske BNP-vækst forventes at aftage i 2008, men stadig at ligge over 2 pct. i gennemsnit. I prognosen for 2008 forudsætter Nordea ingen betydelige ændringer i den gennemsnitlige rente i løbet af året. Lavere renter vil påvirke Nordeas indtægtsvækst i negativ retning. På baggrund af de stærke resultater fra vækstinitiativerne vil Nordea fortsat investere i vækstområder i Norden og på de nye europæiske markeder. Omkostningsstigningen som følge af vækstinitiativerne forventes i 2008 at udgøre EUR mio. Disse initiativer og øget løninflation forventes at medføre en noget højere stigning i omkostningerne i 2008 end i Hvis den økonomiske vækst falder mere end ventet, vil niveauet for vækstinvesteringerne blive revurderet. Nordeas langsigtede mål, som blev formuleret i 2006, er at fordoble det risikojusterede resultat på syv år. På baggrund af prognosen for BNPvæksten i Norden og renteforventningerne ventes det risikojusterede resultat i 2008 at vokse i størrelsesordnen 5-10 pct. Den overordnede kvalitet af udlånsporteføljen er fortsat stærk. Nordea har en bredt sammensat portefølje, både hvad angår geografisk område med en næsten ligelig fordeling mellem de fire nordiske lande, og hvad angår sektorer og fordelingen mellem erhvervs- og privatkunder. Også på de nye europæiske markeder er Nordea fortrøstningsfuld i forhold til sin krediteksponering, selvom den makroøkonomiske situation formentlig vil påvirke kreditkvaliteten gradvist. Det er der taget højde for ved etablering af gruppevise nedskrivninger. En ændring i de makroøkonomiske udsigter vil formentlig påvirke kreditsituationen over tid. For 2008 forventer Nordea nogle nettonedskrivninger på udlån, da tilbageførsler på tidligere nedskrivninger forventes at falde. Den gennemsnitlige standardskattesats for Nordeas virksomhed baseret på gældende skatteregler er ca. 26 pct. Den effektive skatteprocent for 2008 forventes at være 3-5 procentpoint lavere end dette gennemsnit. 17

18 Nordic Banking Inden for Nordic Banking betjener Nordea 6,8 mio. privatkunder tilknyttet bankens fordelsprogram og aktive erhvervskunder. Kunderne betjenes gennem 13 regionalbanker fordelt på de fire nordiske markeder. Nordic Banking er Nordeas største kundeområde og betjener privatkunder og erhvervskunder i Norden. Resultat i 2007 I 2007 steg de samlede indtægter i Nordic Banking 8 pct. til EUR mio. I Danmark, Norge og Sverige steg indtægterne i størrelsesordnen 6-7 pct., mens indtægtsvæksten i Finland var 12 pct. Nordeas stærke fundingbase i Finland kombineret med et højere renteniveau var en af de vigtigste faktorer bag den tocifrede indtægtsvækst. Nettorenteindtægter steg 10 pct. til EUR mio. Den stærke vækst i forretningsomfanget på 14 pct. opvejede presset på udlånsmarginalerne. Udlånsmarginalerne faldt i forhold til 2006, hvilket afspejler fortsat konkurrence inden for alle segmenter. Indlånet viste tocifret vækst på 11 pct., og marginalerne steg over året. Nettogebyrer og provisionsindtægter steg 2 pct. til EUR mio. under indflydelse af en stigning i udlånsrelaterede gebyrer og provisioner og garantiprovisioner, men også et fald i gebyrindtjening fra betalingsformidling og en stort set uændret kapital under forvaltning. Nettoresultat af finansielle poster til dagsværdi steg 17 pct. til EUR 460 mio. og afspejler det vellykkede salg af kapitalmarkedsprodukter til erhvervskunder. De samlede udgifter steg 4 pct. til EUR mio. Nedskrivninger på udlån var positive med EUR 55 mio. Antallet af medarbejdere i Nordic Banking steg med 456 i Stigningen i antallet af medarbejdere understøttede vækststrategien og var primært relateret til vækstplanen for Sverige, regionalbankerne i Norge og den øgede medarbejderstab i telefonbanken. Ordinært resultat steg 2 pct. til EUR mio. Det risikojusterede afkast af økonomisk kapital (RARO- CAR) var 26 pct. (25 pct.). Omkostningsprocenten forbedredes fortsat og faldt til 50 (52). Ordinært resultat fordelt på hovedområder Nordic Banking Nordic Banking Nordic Banking Nordic Banking Nordic Banking Nordiske I alt Danmark Finland Norge Sverige funktioner EUR mio Nettorenteindtægter Gebyrer og provisionsindtægter, netto Nettoresultat af finansielle poster til dagsværdi Resultat af kapitalinteresser Andre driftsindtægter Indtægter i alt inkl. allokeringer Personaleudgifter Andre udgifter Afskrivninger mv Udgifter inkl. allokeringer Resultat før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån Ordinært resultat Omkostningsprocent RAROCAR, pct Anden information, EUR mia. Udlån 207,2 182,1 62,7 54,5 47,5 42,4 37,2 30,4 59,8 54,8 Indlån 110,1 99,3 31,6 28,1 30,4 26,4 18,8 16,6 29,3 28,1 Økonomisk kapital 7,3 6,7 2,2 2,0 1,9 1,6 1,3 1,1 2,0 2,0 18

19 Institutional & International Banking Institutional & International Banking har ansvaret for kunderelationerne globalt til finansielle institutioner og shipping-, offshore- og olierelaterede selskaber. Nordeas bankvirksomhed i Polen, de baltiske lande og Rusland er ligeledes en del af Institutional & International Banking. Bankvirksomheden omfatter full-service bankaktiviteter på disse markeder. Resultat i 2007 Forretningsaktiviteten i Institutional & International Banking lå på et højt niveau i 2007, og alle divisioner viste stærk vækst. En række kundesegmenter i Financial Institutions Division blev ramt af de turbulente forhold på de finansielle markeder, mens kundesegmenterne i de andre divisioner ikke i samme grad var påvirket. De samlede indtægter var EUR 868 mio. i 2007, hvilket var et fald på 6 pct. Forretningsomfanget steg, men der var en negativ påvirkning fra andre indtægter, som faldt i forhold til 2006 på grund af kapitalgevinsten ved salget af aktierne i IMB på EUR 199 mio. På et sammenligneligt grundlag steg de samlede indtægter 12 pct. Orgresbanks resultatopgørelse blev konsolideret fra og med 2. kvartal, og banken bidrog med samlede indtægter på EUR 63 mio. Nettorenteindtægter eksklusive Rusland steg 21 pct. på et sammenligneligt grundlag understøttet af høj udlåns- og indlånsvækst. Udlånet steg 35 pct. på et sammenligneligt grundlag, og indlånet steg 52 pct. Nettogebyrer og provisionsindtægter var EUR 257 mio. i 2007, hvilket var en stigning på 8 pct. på et sammenligneligt grundlag. Kundeaktiviteten lå fortsat på et højt niveau igennem året. Nettoresultat af finansielle poster til dagsværdi steg 26 pct. med stærke resultater i alle områder. De samlede omkostninger i 2007 var EUR 394 mio., svarende til en stigning på 10 pct. eksklusive Orgresbank. Stigningen skyldes især vækst i antal fuldtidsmedarbejdere og højere variable lønninger, men også investeringer inden for New European Markets. Antal fuldtidsmedarbejdere var ca ultimo Væksten i antal medarbejdere i 2007 svarer til ca fuldtidsmedarbejdere, hvilket hovedsageligt skyldes New European Markets. Resultat før nedskrivninger var EUR 474 mio. i 2007, et fald på 21 pct. På et sammenligneligt grundlag steg resul-tat før nedskrivninger 13 pct. Ordinært resultat faldt 17 pct. eller steg 20 pct. på et sammenligneligt grundlag, hvilket også skyldes positive nettonedskrivninger på udlån, der var positivt påvirket af tilbageførsler af hensættel-ser til landerisici og negativt påvirket af en øget gruppevis nedskrivning på de baltiske lande. Orgresbank bidrog med et ordinært resultat på EUR 25 mio. på baggrund af et stærkt 4. kvartal. Det risikojusterede afkast af økonomisk kapital (RAROCAR) var 38 pct. i 2007, og omkostningsprocenten var 45. Ordinært resultat fordelt på hovedområder Institutional & International Banking Financial Shipping, Oil New Institutions services & European heraf I alt International Markets Rusland Andet EUR mio Nettorenteindtægter Gebyrer og provisionsindtægter, netto Nettoresultat af finansielle poster til dagsværdi Resultat af kapitalinteresser Andre driftsindtægter Indtægter i alt inkl. allokeringer Personaleudgifter Andre udgifter Afskrivninger mv Udgifter inkl. allokeringer Resultat før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån Nettoresultat ved salg af materielle og immaterielle aktiver Ordinært resultat Omkostningsprocent RAROCAR, pct Anden information, EUR mia. Udlån 24,6 17,0 1,9 1,5 11,1 9,4 9,8 4,6 1,6 0,0 1,8 1,5 Indlån 30,9 20,0 20,3 13,0 6,7 4,5 3,7 2,3 0,6 0,0 0,1 0,1 Økonomisk kapital 1,0 0,6 0,2 0,2 0,4 0,3 0,4 0,2 0,1 0,0 0,0 0,0 19

20 Asset Management & Life, produktresultat Kapital under forvaltning var EUR 157,1 mia. ultimo 2007, hvilket er et fald på EUR 1,0 mia. i forhold til ultimo Faldet skyldes en overordnet nettoafgang på EUR 2,4 mia., mens udviklingen på de finansielle markeder bidrog positivt til kapital under forvaltning. Volatiliteten på de finansielle markeder i 2. halvår 2007 mindskede dog den positive effekt af markedsstigningen betydeligt. Vækstsuccesen for Private Banking fortsatte i 2007 med en nettotilgang på EUR 4,3 mia. Nordic Private Banking oplevede betydelig vækst i 2007 med en nettotilgang på ca. 150 nye medarbejdere og nye kunder, en stigning på 16 pct. i forhold til året før. På trods af volatile aktiemarkeder og en generel rentestigning var investeringsafkastet for helåret 3,6 pct., hvilket afspejler en balanceret aktivsammensætning. Bufferne faldt kun EUR 46 mio. i forhold til 2006 til EUR mio., eller 10 pct. af hensættelserne i Life. Nordea har et tilfredsstillende bufferniveau på alle markeder. De samlede indtægter i Asset Management var EUR 761 mio. i 2007, hvilket svarer til en stigning på 4 pct. i forhold til Indtægtsvæksten var negativt påvirket af den lavere kapital under forvaltning. Produktresultatet var EUR 380 mio., en stigning på 4 pct. Produktresultatet for Life var EUR 274 mio., hvilket er et rekordhøjt niveau og svarer til en stigning på 13 pct. Market Consistent Embedded Value (MCEV), som er Nordeas metode til måling af værdiskabelsen i sin livsforsikringsvirksomhed, var EUR mio. ultimo 2007 i forhold til EUR mio. ultimo Værdien af nysalg var EUR 194 mio., hvilket afspejler gode præmieindtægter fra nysalg. Forretningsomfang og tilgang Asset Management EUR mia Tilgang 2006 Tilgang Nordic Retail funds 34,4-2,7 37,2-4,1 European Fund Distribution 3,6-1,8 5,7-1,6 Private Banking Activities Nordic Private Banking 45,7 3,7 42,3 5,7 International Private Banking 9,6 0,6 9,2-0,1 Institutional customers 24,9-2,5 26,1 3,2 Life & Pensions 38,8 0,3 37,6 1,0 Total 157,1-2,4 158,1 4,1 20

Alm. Brand En finansiel koncern

Alm. Brand En finansiel koncern Alm. Brand 2018 En finansiel koncern Kort om Alm. Brand Alm. Brand er en dansk, finansiel koncern. Vi driver virksomhed inden for Bank, Forsikring og Pension. Vi tager hånd om vores kunder Vores identitet

Læs mere

Danske Banks strategi: Vi ønsker at sætte nye standarder for dét at drive finansiel virksomhed for derved at genskabe omverdenens tillid til os.

Danske Banks strategi: Vi ønsker at sætte nye standarder for dét at drive finansiel virksomhed for derved at genskabe omverdenens tillid til os. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Dansk Banks vision: Recognised as the most trusted financial partner Danske Banks mission: "Setting new standards in financial services" Danske Banks strategi: Vi ønsker at sætte nye

Læs mere

Nordea er en universalbank med en førende position inden for corporate merchant banking, retail banking og private

Nordea er en universalbank med en førende position inden for corporate merchant banking, retail banking og private Resume 2008 0081 Sammenfatning Nordea er den største finanskoncern i Norden og Østersøregionen med en markedsværdi på ca. EUR 13 mia., samlede aktiver på EUR 474 mia. og en kernekapital på EUR 15,8 mia.

Læs mere

Alm. Brand En finansiel koncern

Alm. Brand En finansiel koncern Alm. Brand 2017 En finansiel koncern Kort om Alm. Brand Alm. Brand er en dansk, finansiel koncern. Vi driver virksomhed inden for Bank, Forsikring og Pension. Vi tager hånd om vores kunder Vores værdier

Læs mere

Dette er Nordea. Highlights of 2005. Dette er Nordea. 2006 i sammendrag. Vi gør det muligt for vores kunder at nå deres mål

Dette er Nordea. Highlights of 2005. Dette er Nordea. 2006 i sammendrag. Vi gør det muligt for vores kunder at nå deres mål 006 Resume Highlights of 2005 Dette er Nordea Dette er Nordea Nordea er den førende finanskoncern i Norden og Østersøregionen. Vi gør det muligt for vores kunder at nå deres mål ved at tilbyde et bredt

Læs mere

Introduktion til vores nye 2021-strategi

Introduktion til vores nye 2021-strategi Introduktion til vores nye 2021-strategi Indhold Introduktion 1 Vejen mod 2021 Vores udgangspunkt 3 Syv spor Sådan når vi vores mål 2 For enden af vejen Vores målsætninger 4 Ballast til rejsen Kapitaludvidelse

Læs mere

Danske Andelskassers Bank A/S

Danske Andelskassers Bank A/S Danske Andelskassers Bank A/S Investorpræsentation - Opdateret februar 2013 Indhold Danske Andelskassers Bank Organisation Historie Fokus på det lokale En betydende spiller Værdiskabelse for aktionærer

Læs mere

Årsrapport 2004 København, 10. februar 2005

Årsrapport 2004 København, 10. februar 2005 Årsrapport 2004 København, 10. februar 2005 Resumé af 2004 Resumé af 2004 - Bedste resultat nogensinde Overskud efter skat 14 pct. til 10,6 mia. kr. Basisindtægter stiger med 1 pct. Driftsomkostninger

Læs mere

Danske Andelskassers Bank A/S

Danske Andelskassers Bank A/S Danske Andelskassers Bank A/S Investorpræsentation - Opdateret november 2012 Indhold Danske Andelskassers Bank Organisation Historie Fokus på det lokale En betydende spiller Værdiskabelse for aktionærer

Læs mere

Samfundsmæssigt ansvar i Nordea. Skaber tillid hver dag

Samfundsmæssigt ansvar i Nordea. Skaber tillid hver dag Samfundsmæssigt ansvar i Nordea Skaber tillid hver dag Skaber tillid hver dag Hvad betyder samfundsmæssigt ansvar? Samfundsmæssigt ansvar (CSR) handler om virksomhedens vilje til at tage hensyn til sin

Læs mere

Dette er Nordea. Øgede ambitioner. Årsregnskab

Dette er Nordea. Øgede ambitioner. Årsregnskab Aktiviteter 2004 Dette er Nordea Øgede ambitioner Nordea er den førende finanskoncern i Norden og Østersøregionen med aktiviteter inden for tre forretningsområder: Retail Banking, Corporate and Institutional

Læs mere

København, d. 31. januar Pressemøde. Årsregnskab Robust resultat i en turbulent tid

København, d. 31. januar Pressemøde. Årsregnskab Robust resultat i en turbulent tid København, d. 31. januar 2008 Pressemøde Årsregnskab 2007 - Robust resultat i en turbulent tid RESUMÉ AF 2007 2007 et begivenhedsrigt år - Høj aktivitet og international finanskrise Tilfredsstillende resultat

Læs mere

1. halvår 2004. Pressemøde. København, 17. august 2004

1. halvår 2004. Pressemøde. København, 17. august 2004 1. halvår 2004 Pressemøde København, 17. august 2004 1. Finansielle hovedtal Resume af 1. halvår 2004 - Positiv udvikling i resultatet af basisforretningen Overskud efter skat 8 pct. til 4,4 mia. kr. Basisindtægter

Læs mere

Capinordic A/S erhverver Nordisk Fondservice AB - den hurtigst voksende svenske forvalter af fondförsäkringer

Capinordic A/S erhverver Nordisk Fondservice AB - den hurtigst voksende svenske forvalter af fondförsäkringer Capinordic A/S Strandvejen 58 Box 69 DK-2900 Hellerup Tlf +45 8816 3000 Fax +45 8816 3003 CVR nr. 13255342 nr. 13/2007 info@capinordic.com www.capinordic.com Den 7. maj 2007 Capinordic A/S erhverver Nordisk

Læs mere

Redegørelse om samfundsansvar 2012

Redegørelse om samfundsansvar 2012 Redegørelse om samfundsansvar 2012 Redegørelse om samfundsansvar 2012 Jyske Bank er bevidst om banksektorens generelle betydning for samfundet, herunder den finansielle stabilitet, og med afsæt i lovgivningen

Læs mere

Svær start på året trods udlånsvækst Resultat på 3,0 mia. kr. efter skat i årets første kvartal. Egenkapitalforrentning på 7,7 pct.

Svær start på året trods udlånsvækst Resultat på 3,0 mia. kr. efter skat i årets første kvartal. Egenkapitalforrentning på 7,7 pct. Pressemeddelelse Holmens Kanal 2-12 1092 København K Telefon 45 14 14 00 30. april 2019 Svær start på året trods udlånsvækst Resultat på 3,0 mia. kr. efter skat i årets første kvartal. Egenkapitalforrentning

Læs mere

Kvartalsrapport 1. kvartal 2007

Kvartalsrapport 1. kvartal 2007 Helsinki, København, Oslo, Stockholm, 3. maj 2007 Kvartalsrapport 1. kvartal 2007 Organisk vækststrategi giver fortsat gode resultater Ordinært resultat var EUR 895 mio., en stigning på 6 pct. eksklusive

Læs mere

Danske Andelskassers Bank A/S

Danske Andelskassers Bank A/S Danske Andelskassers Bank A/S Investorpræsentation - Opdateret 29. februar 2012 Indhold Kære aktionær Danske Andelskassers Bank Organisation Historie Fokus på det lokale En betydende spiller Værdiskabelse

Læs mere

Politik for aktivt ejerskab Foreningen Nykredit

Politik for aktivt ejerskab Foreningen Nykredit Politik for aktivt ejerskab Foreningen Nykredit Marts 2017 16. marts 2017 Politik for aktivt ejerskab At være en aktiv ejer indebærer for Foreningen Nykredit, at foreningen deltager aktivt i at sikre en

Læs mere

Årsrapport 2003. Pressemøde. København, 5. februar 2004

Årsrapport 2003. Pressemøde. København, 5. februar 2004 Årsrapport 2003 Pressemøde København, 5. februar 2004 1. Resumé af 2003 Året 2003 Ny organisation med øget brandfokus på Danske Bank og BG Bank Salg af Danske Prioritet, BG Bolig Plus og afdragsfrie lån

Læs mere

Følgende generelle principper udgør kernen i dialogen med vores interessenter:

Følgende generelle principper udgør kernen i dialogen med vores interessenter: Interessentpolitik 1. Formål Danske Bank har en lang række interessenter, som er vigtige for vores succes. Vi betragter en tæt dialog med vores interessenter som værende en integreret og naturlig del af

Læs mere

CSR-rapport 2014/15 Lovpligtig redegørelse for samfundsansvar, jf. årsregnskabslovens 99 a

CSR-rapport 2014/15 Lovpligtig redegørelse for samfundsansvar, jf. årsregnskabslovens 99 a CSR-rapport 2014/15 Lovpligtig redegørelse for samfundsansvar, jf. årsregnskabslovens 99 a PwC s forretning er betinget af vores evne til at tiltrække, udvikle og fastholde de dygtigste i branchen. 2 PwC

Læs mere

Årsrapport Årsrapport Nykredit Realkredit-koncernen 5. februar Koncernchef Michael Rasmussen Koncerndirektør Søren Holm

Årsrapport Årsrapport Nykredit Realkredit-koncernen 5. februar Koncernchef Michael Rasmussen Koncerndirektør Søren Holm Årsrapport 2014 Årsrapport 2014 Nykredit Realkredit-koncernen 5. februar 2015 Koncernchef Michael Rasmussen Koncerndirektør Søren Holm 111111 Agenda Resultatet Highlights i årsrapport 2014 Strategi og

Læs mere

BØRSNOTERING. vokser. har en værdi på mindst DKK 40 mio. kan se en fordel i at ha adgang til yderligere kapital til fremtidig vækst

BØRSNOTERING. vokser. har en værdi på mindst DKK 40 mio. kan se en fordel i at ha adgang til yderligere kapital til fremtidig vækst 2 BØRSNOTERING Børsnotering for små og mellemstore virksomheder er igen blevet muligt i Danmark. Børsnotering kan være særdeles fordelagtigt for virksomheder, der vokser har et kapitalbehov på mindst DKK

Læs mere

Koncernchefen har ordet

Koncernchefen har ordet Resume 2011 Koncernchefen har ordet Vores mål er at skabe positive kundeoplevelser også efter den nye regulering i den situation, vi kalder det nye normale. Vi vil øge effektiviteten i forhold til omkostninger,

Læs mere

- den nye skandinaviske finanskoncern

- den nye skandinaviske finanskoncern - den nye skandinaviske finanskoncern Årsrapport for 2006 samt strategi - ordinær generalforsamling 20. april 2007 Koncerndirektør Lasse Lindblad og bestyrelsesformand Claus Ørskov DISPOSITION FOR I DAG

Læs mere

I forbindelse med offentliggørelsen af årsrapporten for 2017 udtaler ordførende direktør Anders Dam:

I forbindelse med offentliggørelsen af årsrapporten for 2017 udtaler ordførende direktør Anders Dam: Selskabsmeddelelse Jyske Bank A/S Vestergade 8-16 8600 Silkeborg Telefon 89 89 89 89 www. jyskebank.dk E-mail: jyskebank@jyskebank.dk CVR-nr. 17616617 20. februar 2018 Årsregnskabsmeddelelse Sammendrag

Læs mere

INVESTERINGSFORENINGEN PFA INVEST - Invester sammen med PFA

INVESTERINGSFORENINGEN PFA INVEST - Invester sammen med PFA INVESTERINGSFORENINGEN PFA INVEST - Invester sammen med PFA STYRK DIN OPSPARING MED INVESTERINGSFORENINGEN PFA INVEST PFA har stiftet Investeringsforeningen PFA Invest, som privatpersoner har mulighed

Læs mere

Danske Bank Tekstrevision: website (www.danskebank.dk), 23.2.2011

Danske Bank Tekstrevision: website (www.danskebank.dk), 23.2.2011 Danske Bank Tekstrevision: website (www.danskebank.dk), 23.2.2011 Tekstrevisionens omfang Denne tekstrevision omfatter ikke hele websitet www.danskebank.dk, idet den udelukkende koncentrerer sig om en

Læs mere

Udviklingstendenser i i forsikring og værdiskabelse i i Topdanmark. v. v. Michael Pram Rasmussen 3. 3. december 2003

Udviklingstendenser i i forsikring og værdiskabelse i i Topdanmark. v. v. Michael Pram Rasmussen 3. 3. december 2003 Udviklingstendenser i i forsikring og værdiskabelse i i Topdanmark v. v. Michael Pram Rasmussen 3. 3. december 2003 Forsikringsselskaber i 80 erne og 90 erne Karakteristika: Store finansindtægter Overkapitaliseret

Læs mere

Resume 2009. Vi går fremtiden i møde sammen med vores kunder. Sidste år blev millioner af eksisterende og nye kunder rådgivet og betjent af Nordea.

Resume 2009. Vi går fremtiden i møde sammen med vores kunder. Sidste år blev millioner af eksisterende og nye kunder rådgivet og betjent af Nordea. Resume 2009 Vi går fremtiden i møde sammen med vores kunder. Sidste år blev millioner af eksisterende og nye kunder rådgivet og betjent af Nordea. Stærkt resultat for 2009 Nordea klar til velafbalanceret

Læs mere

Generalforsamling i Capinordic A/S 21. april 2009 Claus Ørskov, bestyrelsesformand

Generalforsamling i Capinordic A/S 21. april 2009 Claus Ørskov, bestyrelsesformand Generalforsamling i Capinordic A/S 21. april 2009 Claus Ørskov, bestyrelsesformand Headquarter in Lasse Lindblad. Copenhagen adm. direktør fall 08 ir@capinordic.com AGENDA 1. Mission & værdier 2. Hvem

Læs mere

Strategisk kommunikation. Et kursus til virksomheder i it-branchen

Strategisk kommunikation. Et kursus til virksomheder i it-branchen Strategisk kommunikation & PR Et kursus til virksomheder i it-branchen Communication works for those who work at it John Powell Kommunikation, kommunikation, kommunikation. Internt og eksternt, ved kriser

Læs mere

Resultat - Basisindtjening fastholdt gennem fald i omkostninger

Resultat - Basisindtjening fastholdt gennem fald i omkostninger Resultat - Basisindtjening fastholdt gennem fald i omkostninger Mio. kr. 2002 2001 Indeks 02/01 Basisindtægter 27.065 28.307 96 Omstruktureringsomkostninger 350 100 - Omkostninger 15.139 16.175 94 Basisindtjening

Læs mere

Styrk din opsparing. - PFA tilbyder nu investeringsforening til private

Styrk din opsparing. - PFA tilbyder nu investeringsforening til private Styrk din opsparing - PFA tilbyder nu investeringsforening til private Styrk din opsparing med PFA har stiftet, som privatpersoner har mulighed for at investere i. Bestyrelsen i består af direktør og tidligere

Læs mere

Fra ad hoc-tilgang til en struktureret CSR-indsats

Fra ad hoc-tilgang til en struktureret CSR-indsats Tryksag 541-643 Gode råd Her er nogle gode råd til, hvordan I griber CSR-processen an. Kom godt i gang med standarder > > Sæt et realistisk ambitionsniveau > > Sørg for, at CSR er en integreret del af

Læs mere

10 gode råd om. Strategisk salg

10 gode råd om. Strategisk salg 10 gode råd om Strategisk salg Strategisk salg - Vejen til bedre kundeløsninger Denne E-bog er tænkt som et inspirationsværktøj til at få en overordnet indsigt i fagområdet strategisk salg. For at få det

Læs mere

TryghedsGruppens investeringsstrategi * vedtaget af repræsentantskabet 1. november 2012

TryghedsGruppens investeringsstrategi * vedtaget af repræsentantskabet 1. november 2012 TryghedsGruppens investeringsstrategi * vedtaget af repræsentantskabet 1. november 2012 TryghedsGruppen har siden foråret 2012 arbejdet med at udvikle en ny investeringsstrategi. De vigtigste input i denne

Læs mere

10 ÅR MED MAJ INVEST

10 ÅR MED MAJ INVEST 10 ÅR MED MAJ INVEST Investering er en langsigtet disciplin. Det er over en årrække, at man ser forskellen på tilfældigheder og kvalitet. December 2015 er derfor en særlig måned for Maj Invest. Det er

Læs mere

Styrk din opsparing. - PFA tilbyder nu investeringsforening til private

Styrk din opsparing. - PFA tilbyder nu investeringsforening til private Styrk din opsparing - PFA tilbyder nu investeringsforening til private Styrk din opsparing med PFA har stiftet, som privatpersoner har mulighed for at investere i. Bestyrelsen i består af direktør og tidligere

Læs mere

De nye standarder for kundeengagement

De nye standarder for kundeengagement De nye standarder for kundeengagement : Sammenfattende rapport April 2015 www.decisioningvision.com Indledning Hvordan kan du vide, om din forretningsmodel er velegnet i dag, og om fem år? Den teknologiske

Læs mere

Bæredygtighedspolitik. Denne politik er vedtaget af Castellum AB s (publ) bestyrelse den 20. januar 2016.

Bæredygtighedspolitik. Denne politik er vedtaget af Castellum AB s (publ) bestyrelse den 20. januar 2016. Bæredygtighedspolitik Denne politik er vedtaget af Castellum AB s (publ) bestyrelse den 20. januar 2016. Indholdsfortegnelse 1. Indledning... 2 2. Omfang... 2 3. Formål... 2 4. Definition af bæredygtighed...

Læs mere

Private Banking Portefølje. et nyt perspektiv på dine investeringer

Private Banking Portefølje. et nyt perspektiv på dine investeringer Private Banking Portefølje et nyt perspektiv på dine investeringer Det er ikke et spørgsmål om enten aktier eller obligationer. Den bedste portefølje er som regel en blanding. 2 2 Private Banking Portefølje

Læs mere

Sparekassen Vendsyssel følger visionen med endnu en rekord

Sparekassen Vendsyssel følger visionen med endnu en rekord PRESSEMEDDELELSE Hovedkontoret Østergade 15 9760 Vrå Telefon: 82 22 90 00 E-mail: mail@sparv.dk 5. marts 2019 Sparekassen Vendsyssel følger visionen med endnu en rekord Resultatet før skat er på 434 mio.

Læs mere

Topdanmark. Februar 2001

Topdanmark. Februar 2001 Topdanmark Hvorledes Topdanmark ønsker at skabe værdi Driftsmæssigt: En præmiefremgang som overstiger markedsniveauet En faldende omkostningsprocent 2 Hvorledes Topdanmark ønsker at skabe værdi Kapitalstruktur

Læs mere

Politik for aktivt ejerskab af Velliv

Politik for aktivt ejerskab af Velliv Politik for aktivt ejerskab af er hovedejer i pensionsselskabet. Foreningen er demokratisk ledet, og alle medlemmer i foreningen er kunder i. Vi ønsker at være en aktiv ejer, der arbejder for at sikre

Læs mere

Kan det betale sig at tage et samfundsansvar? Carsten Ingerslev, Kontorchef Center for Samfundsansvar Erhvervs- og Selskabsstyrelsen Oktober 2010

Kan det betale sig at tage et samfundsansvar? Carsten Ingerslev, Kontorchef Center for Samfundsansvar Erhvervs- og Selskabsstyrelsen Oktober 2010 Kan det betale sig at tage et samfundsansvar? Carsten Ingerslev, Kontorchef Center for Samfundsansvar Erhvervs- og Selskabsstyrelsen Oktober 2010 Om os Erhvervs- og Selskabsstyrelsen er en del af Økonomi-

Læs mere

Det gør det nemt og overskueligt for kunden og muligt for JN Data at levere sikker og stabil IT-drift effektivt - og til en attraktiv pris.

Det gør det nemt og overskueligt for kunden og muligt for JN Data at levere sikker og stabil IT-drift effektivt - og til en attraktiv pris. STRATEGI 2020 I JN Data har vi lanceret en strategi med et kommercielt sigte. Med strategien har vi en klar ambition om, at vi i 2020 er en one stop shop for vores kunder. Det betyder, at vi finder vi

Læs mere

Velkommen til analytikermøde. Præsentation af 1. halvårsregnskab 2001

Velkommen til analytikermøde. Præsentation af 1. halvårsregnskab 2001 Velkommen til analytikermøde Præsentation af 1. halvårsregnskab 2001 Agenda Finansielle hovedtal Fremskridt i fusionen Udvikling på forretningsområder Forventninger 2 Resumé af 1. halvår 2001 Resultat

Læs mere

Valg af dirigent. Bestyrelsen foreslår advokat Peter Lau Lauritzen

Valg af dirigent. Bestyrelsen foreslår advokat Peter Lau Lauritzen Valg af dirigent Bestyrelsen foreslår advokat Peter Lau Lauritzen Beretning og fremlæggelse af årsrapporten 1. Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed. 2. Fremlæggelse af Årsrapporten til godkendelse

Læs mere

Pressemøde Årsresultat 2006

Pressemøde Årsresultat 2006 Pressemøde Årsresultat 2006 Stine Bosse, Koncernchef Morten Hübbe, Koncernfinansdirektør 28. februar 2007 1 Højdepunkter - Året 2006 34 % vækst i årets resultat inkl. ophørte og frasolgte akt. før skat

Læs mere

Social kapital. Vinsa-møde 6. juni 2012. Vicedirektør Birgitte Bruun (bb@nykredit.dk)

Social kapital. Vinsa-møde 6. juni 2012. Vicedirektør Birgitte Bruun (bb@nykredit.dk) Social kapital Vinsa-møde 6. juni 2012 Vicedirektør Birgitte Bruun (bb@nykredit.dk) Vidste du dette om Nykredit...? Danmarks største långiver ydet 30% af alle lån i 2011 1 Mere end 1 mio. kunder 55 centre

Læs mere

Til Københavns Fondsbørs og pressen. 18. maj Kvartalsrapport Nykredit Realkredit koncernen (1. januar marts 2004)

Til Københavns Fondsbørs og pressen. 18. maj Kvartalsrapport Nykredit Realkredit koncernen (1. januar marts 2004) Til Københavns Fondsbørs og pressen 18. maj 2004 Kvartalsrapport (1. januar 2004 31. marts 2004) Kontakt: Koncernchef Mogens Munk Rasmussen Kommunikationsdirektør Nels Petersen Tlf. 33 42 14 70 eller 20

Læs mere

COWI-koncernen. Halvårsrapport januar-juni 2005. Highlights: Nettoomsætning er øget fra 1.243 mdkk til 1.293 mdkk (+4 pct.)

COWI-koncernen. Halvårsrapport januar-juni 2005. Highlights: Nettoomsætning er øget fra 1.243 mdkk til 1.293 mdkk (+4 pct.) Halvårsrapport januar-juni Highlights: Nettoomsætning er øget fra 1.243 mdkk til 1.293 mdkk (+4 pct.) Resultat af primær drift er øget fra 48 mdkk til 57 mdkk (+20 pct.) Overskudsgrad er øget fra 3,8 pct.

Læs mere

Samråd ERU om etiske investeringer

Samråd ERU om etiske investeringer Erhvervsudvalget (2. samling) ERU alm. del - Bilag 139 Offentligt INSPIRATIONSPUNKTER 25. marts 2008 Eksp.nr. 528419 /uhm-dep Samråd ERU om etiske investeringer Spørgsmål Vil ministeren tage initiativ

Læs mere

MOD NYE LØSNINGER Dansk Byggeris Strategi 2014-2016

MOD NYE LØSNINGER Dansk Byggeris Strategi 2014-2016 MOD NYE LØSNINGER Dansk Byggeris Strategi 2014-2016 FORORD Dansk Byggeri har udarbejdet en ny strategi. Efter en lang periode med krise og tilpasninger ser vi nu fremad og fokuserer på udvikling. Derfor

Læs mere

Til gavn for kunderne

Til gavn for kunderne Til gavn for kunderne Forenings- og medlemsstrategi for Forenet Kredit foreningen for kunderne i Nykredit og Totalkredit Indledning Vi skaber værdi for kunderne Vi er foreningen bag Nykredit og Totalkredit

Læs mere

Øget fokus og hastighed skabte forbedrede resultater. Dette er Nordea. Årsregnskab. Resuméet udgives. på engelsk og på de. fire nordiske sprog.

Øget fokus og hastighed skabte forbedrede resultater. Dette er Nordea. Årsregnskab. Resuméet udgives. på engelsk og på de. fire nordiske sprog. Nordea i 2003 Dette er Nordea Øget fokus og hastighed skabte forbedrede resultater Resuméet udgives på engelsk og på de fire nordiske sprog. Det er tilgængeligt på internettet og kan fås ved henvendelse

Læs mere

Administrerende direktør og koncernchef Lars Idermarks tale

Administrerende direktør og koncernchef Lars Idermarks tale 1 2011-04-15 Posten Norden generalforsamling 2011 Administrerende direktør og koncernchef Lars Idermarks tale Kære generalforsamling, mine damer og herrer. Det er en stor glæde for mig at tale her i dag

Læs mere

Stor indbetalingsvækst og faldende omkostninger

Stor indbetalingsvækst og faldende omkostninger Pressemeddelelse Årsregnskab 2011 9. februar 2012 R E G N S K A B E T B E S K R I V E R H E L E D A N I C A K O N C E R N E N, H E R U N D E R F O R R E T N I NG S A K T I V I T E T E R I D A N M A R K,

Læs mere

Fusion mellem Posten og Post Danmark

Fusion mellem Posten og Post Danmark Pressemeddelse Fusion mellem Posten og Post Danmark Näringsdepartementet i Sverige, Transportministeriet i Danmark og CVC Capital Partners ( CVC ) har underskrevet en hensigtserklæring vedrørende en fusion

Læs mere

Nykredit Realkredit-koncernen

Nykredit Realkredit-koncernen Nykredit Realkredit-koncernen 7. februar 213 Koncernchef Peter Engberg Jensen Koncerndirektør Søren Holm Agenda 1 Resultat 2 Strategi 213 + 3 Forventninger 4 Årsrapport 8 Koncernens resultat før skat Mio.

Læs mere

ANALYSE. Kapitalforvaltning i Danmark

ANALYSE. Kapitalforvaltning i Danmark Kapitalforvaltning i Danmark 2016 KAPITALFORVALTNING I DANMARK 2016 FORORD Kapitalforvaltning er en ofte overset klynge i dansk erhvervsliv. I 2016 har den samlede formue, der kapitalforvaltes i Danmark,

Læs mere

Shells generelle forretningsprincipper

Shells generelle forretningsprincipper Shells generelle forretningsprincipper Royal Dutch Shell plc Indledning Shells generelle forretningsprincipper er grundlaget for den måde, hvorpå alle virksomheder i Shell Gruppen* driver forretning.

Læs mere

Private Banking. Har din formue brug for ekstra opmærksomhed?

Private Banking. Har din formue brug for ekstra opmærksomhed? Private Banking Har din formue brug for ekstra opmærksomhed? Ekstra opmærksomhed giver tryghed Private Banking er for dig, der har en formue med en kompleks sammensætning og en størrelse, der rækker et

Læs mere

ÅRSRAPPORT FOR 2017/18

ÅRSRAPPORT FOR 2017/18 Selskabsmeddelelse nr. 17a/2018 ÅRSRAPPORT FOR Omsætningen for koncernens fortsættende aktiviteter faldt med 9,2% i lokal valuta til 1.535 mio. DKK (1.714 mio. DKK). Bruttomarginen var 1,0%-point højere

Læs mere

GPS FOUR FORRETNINGS- STRATEGI

GPS FOUR FORRETNINGS- STRATEGI GPS FOUR FORRETNINGS- STRATEGI Med GPS Four har vi en ambitiøs strategi og et stærkt værktøj, som kan sikre, at vi holder fast i retning og mål. Målene i GPS Four er klare: vi vil sætte yderligere fart

Læs mere

Salgslederuddannelse. Styrk dine kompetencer som salgsleder på strategisk niveau. 2 dage i Kolding 4 dage i Madrid

Salgslederuddannelse. Styrk dine kompetencer som salgsleder på strategisk niveau. 2 dage i Kolding 4 dage i Madrid 2 dage i Kolding 4 dage i Madrid Salgslederuddannelse Styrk dine kompetencer som salgsleder på strategisk niveau IE Business School er ranket blandt top 5 over Europas bedste Business Schools af Financial

Læs mere

Adfærdsregler (Code of conduct)

Adfærdsregler (Code of conduct) Adfærdsregler (Code of conduct) Indledning Danske Bank-koncernen har den største respekt for lovgivningen. Ved at overholde lovene og andre regler i de lande, hvor koncernen driver virksomhed, beskytter

Læs mere

Pæne afkast over det meste af linjen i 3. kvartal

Pæne afkast over det meste af linjen i 3. kvartal København, den 25. oktober 2010 Analyse af Unit Link Pension: Pæne afkast over det meste af linjen i 3. kvartal Morningstar har analyseret på afkastet i Unit Link pensioner i 3. kvartal af 2010. Analysen

Læs mere

Markedsvinder 1. kvartal 2019 VækstPension Index: 10,4 pct.

Markedsvinder 1. kvartal 2019 VækstPension Index: 10,4 pct. Regnskabsmeddelelse 15. maj 2019 Markedsvinder 1. kvartal 2019 VækstPension Index: 10,4 pct. Tilfredsstillende udvikling i top- og bundlinje i 1. kvartal 2019 Mange nye kunder har valgt Velliv i 1. kvartal

Læs mere

Vand og Affald. Virksomhedsstrategi

Vand og Affald. Virksomhedsstrategi Vand og Affald 2012 2016 Virksomhedsstrategi forord Vand og Affalds virksomhedsstrategi 2012 2016 er blevet til i samarbejde med virksomhedens medarbejdere, ledelse og bestyrelse. I løbet af 2011 er der

Læs mere

Sydbank-præsentation. DDF-virksomhedsdag 30. maj 2006

Sydbank-præsentation. DDF-virksomhedsdag 30. maj 2006 Sydbank-præsentation 1 Sydbanks værdier og profil - er indeholdt i bankens mission statement Sydbanks blå tråd Banken ønsker af alle målgrupper at blive opfattet som konkurrencedygtig kompetent troværdigt

Læs mere

European Employee Index 2013. Danmark 2013-14. årgang

European Employee Index 2013. Danmark 2013-14. årgang European Employee Index 2013 Danmark 2013-14. årgang Kvindelige ledere er bedst Danske kvinder er lidt bedre ledere end mandlige ledere. Det synes medarbejderne i hvert fald. Alligevel er langt de fleste

Læs mere

Den Sociale Kapitalfond Invest. Vækstkapital til virksomheder der gør en særlig social forskel

Den Sociale Kapitalfond Invest. Vækstkapital til virksomheder der gør en særlig social forskel Den Sociale Kapitalfond Invest Vækstkapital til virksomheder der gør en særlig social forskel Vækst af værdidrevne virksomheder Mange mindre og mellemstore virksomheder har et spændende vækstpotentiale

Læs mere

Alm. Brand Årsrapport 2002

Alm. Brand Årsrapport 2002 Alm. Brand Årsrapport 2002 Alm. Brand Koncernen Alm. Brand A/S Alm. Brand Bank Alm. Brand Forsikring A/S Provinsforsikring Alm. Brand Skade Alm. Brand Liv og Pension Kjøbenhavnske Re Overblik 2002 Overskud

Læs mere

Koncernchefen har ordet

Koncernchefen har ordet Resume 2010 Koncernchefen har ordet I kølvandet af finanskrisen var vi en af de første store banker, der præsenterede en omfattende plan for, hvordan vi ville accelerere ud af krisen den velafbalancerede

Læs mere

CODAN A/S AFLØNNINGSRAPPORT 2012

CODAN A/S AFLØNNINGSRAPPORT 2012 CODAN A/S AFLØNNINGSRAPPORT 2012 2 http://www.trygghansa.se/privat/varaapparhttp://www.trygghansa.se/privat/anmal-en-skada/typ-avskada/pages/default.aspxhttp://www.trygghansa.se/privat/forsakringar/pages/default.aspxaflønningsrapp

Læs mere

DFDS politik for mangfoldighed & inklusion Group HR Februar 2013 V.1.0. DFDS politik for mangfoldighed & inklusion

DFDS politik for mangfoldighed & inklusion Group HR Februar 2013 V.1.0. DFDS politik for mangfoldighed & inklusion DFDS politik for mangfoldighed & inklusion 1 Mangfoldighed som værdibidrag... Error! Bookmark not defined. Mangfoldighedsvision... Error! Bookmark not defined. Politikker... 4 Hvordan arbejder vi med mangfoldighed?...

Læs mere

Sustainability Policy

Sustainability Policy Sustainability Policy Juni 2019 2 TDC Sustainability Policy Politikkens omfang Hos TDC Group er samfundsansvar en naturlig del af vores forretning, baseret på vores historiske arv og den rolle, vi spiller

Læs mere

Når viden introduceres på børsen

Når viden introduceres på børsen 28. marts 2000 Når viden introduceres på børsen Peter Gormsen*, Per Nikolaj D. Bukh* og Jan Mouritsen** *Aarhus Universitet, **Handelshøjskolen i Købehavn Et af de centrale spørgsmål i videnregnskabsprojektet

Læs mere

Danica Pension leverer tilfredsstillende regnskab for 2017

Danica Pension leverer tilfredsstillende regnskab for 2017 Danica Pension leverer tilfredsstillende regnskab for 2017 Danica Pension havde et godt 2017, hvor resultatet før skat var 1,9 mia. kr. Indbetalinger voksede med 17,5 pct. til 39,7 mia. kr. For 2017 blev

Læs mere

Vision. - fordi viden forpligter

Vision. - fordi viden forpligter Vision - fordi viden forpligter Mission Danske Advokater er den forening, hvor danske advokatvirksomheder i fællesskab arbejder for at udvikle og styrke advokatbranchen og den enkelte virksomhed til gavn

Læs mere

Løsninger til fremtidens landbrug

Løsninger til fremtidens landbrug STRATEGI SEGES Løsninger til fremtidens landbrug SEGES SEGES er en del af. Derfor er strategien for også det øverste niveau i SEGES strategi. For at understøtte den fælles strategi er der udarbejdet en

Læs mere

Topdanmarks resultat 2004

Topdanmarks resultat 2004 Topdanmarks resultat 2004 Hovedpunkter i 2004 2 Resultat på 743 mio. kr. efter skat og efter indtægtsførelse af 39 mio. kr. fra udjævningshensættelser 2003: 1.001 mio. kr. efter skat og efter overførsel

Læs mere

marts 2018 Indtjening i sektoren

marts 2018 Indtjening i sektoren marts 218 Indtjening i sektoren Bank- og realkreditkoncerners årsregnskaber 217 INTRODUKTION Fremgangen i dansk økonomi har for alvor bidt sig fast. De gode tider slår også igennem i bankerne, som har

Læs mere

InvestorDagen 22. september 2015 Kunde- og indtjeningsmål i balance

InvestorDagen 22. september 2015 Kunde- og indtjeningsmål i balance InvestorDagen 22. september 2015 Kunde- og indtjeningsmål i balance Morten Hübbe, koncernchef Download præsentationen på tryg.com Følg os på Twitter: @TrygIR Forbehold Visse udsagn i denne præsentation

Læs mere

SKEMA TIL REDEGØRELSE VEDRØRENDE ANBEFALINGERNE

SKEMA TIL REDEGØRELSE VEDRØRENDE ANBEFALINGERNE SKEMA TIL REDEGØRELSE VEDRØRENDE ANBEFALINGERNE FOR AKTIVT EJERSKAB DANICA PENSION Skema til redegørelse version af januar 2017 1 Dette skema er tænkt som et hjælperedskab til danske institutionelle investorer,

Læs mere

Danske investorer skal have endnu bedre vilkår

Danske investorer skal have endnu bedre vilkår 2014 Danske investorer skal have endnu bedre vilkår Tre initiativer fra Investeringsfondsbranchen Danske investeringsforeninger er blandt de bedste i Europa til at skabe værdi til investorerne. Men branchen

Læs mere

SAXO GLOBAL EQUITIES

SAXO GLOBAL EQUITIES SAXO GLOBAL EQUITIES PRODUKT Saxo Global Equities er en del af investeringsforeningen Wealth Invest. Afdelingens mål er over tid at skabe et afkast efter alle omkostninger, der er bedre end MSCI AC World

Læs mere

Forretningsudvikling for iværksættervirksomheder vækst

Forretningsudvikling for iværksættervirksomheder vækst Forretningsudvikling for iværksættervirksomheder Accelerace vækst din vej til hurtig Accelerer din vækst Fra idé til marked hurtigt og effektivt Har I udviklet et nyt produkt og har I behov for hjælp til

Læs mere

CODAN A/S AFLØNNINGSRAPPORT 2012

CODAN A/S AFLØNNINGSRAPPORT 2012 CODAN A/S AFLØNNINGSRAPPORT 2012 2 AFLØNNINGSRAPPORT 2012 Regler for aflønning Med virkning fra 1. januar 2011 trådte der nye regler i kraft vedrørende finansielle virksomheders forpligtelse til at fastlægge

Læs mere

Stillings- og personprofil. Administrerende direktør FDC A/S

Stillings- og personprofil. Administrerende direktør FDC A/S Stillings- og personprofil Administrerende direktør FDC A/S Maj 2014 Opdragsgiver FDC A/S Adresse Lautrupvang 3A 2750 Ballerup Tlf.: 44 65 45 00 www.fdc.dk Stilling Administrerende direktør Refererer til

Læs mere

Tale pressemøde. Danske Banks køb af Sampo Bank. 9. november Presseafdelingen

Tale pressemøde. Danske Banks køb af Sampo Bank. 9. november Presseafdelingen Tale pressemøde Danske Banks køb af Sampo Bank 9. november 2006 Presseafdelingen TALE Peter Straarup- Danske Bank - CEO Forside Velkommen til vores pressemøde om købet af Sampo Bank, Finlands tredjestørste

Læs mere

Codan A/S Fondskode 1028863-8 Meddelelse om årsrapport for 2005. Codan fik i 2005 en tilfredsstillende bruttopræmievækst på 3%

Codan A/S Fondskode 1028863-8 Meddelelse om årsrapport for 2005. Codan fik i 2005 en tilfredsstillende bruttopræmievækst på 3% Københavns Fondsbørs A/S Nikolaj Plads 6 1007 København K Codan Forsikring A/S Gammel Kongevej 60 1790 København V Tlf. 33 21 21 21 Fax 33 55 21 22 Internet: www.codan.dk E-mail: codan@codan.dk Fondsbørsmeddelelse

Læs mere

Indorama Ventures Public Company Limited. Politik for god selskabsledelse (Godkendt på bestyrelsesmøde 1/2009 den 29.

Indorama Ventures Public Company Limited. Politik for god selskabsledelse (Godkendt på bestyrelsesmøde 1/2009 den 29. Indorama Ventures Public Company Limited (Godkendt på bestyrelsesmøde 1/2009 den 29. september 2009) Meddelelse fra formanden Indorama Ventures Public Company Limited ("selskabet") har den holdning, at

Læs mere

Årsregnskabsmeddelelse 2018

Årsregnskabsmeddelelse 2018 Selskabsmeddelelse Årsregnskabsmeddelelse Sammendrag Resultat før skat og afledte effekter af IFRS 9: 3.547 mio. kr. (2017: 4.002 mio. kr.) svarende til egenkapitalforrentning på 10,8% (2017: 12,4%) Resultat

Læs mere

PRIVATE BANKING AARHUS

PRIVATE BANKING AARHUS PRIVATE BANKING AARHUS Private Banking i Ringkjøbing Landbobank, Aarhus I Ringkjøbing Landbobank tilbyder vi et godt og afprøvet setup til erhvervs- og privatkunder, holdingselskaber, fonde og foreninger

Læs mere

Skab forretning med CSR

Skab forretning med CSR VELKOMMEN I DANMARKS CSR HUS Skab forretning med CSR Opbyg de rette CSR kompetencer og løsninger i samarbejde med Green Network GREEN NETWORK MAKE CSR YOUR BUSINESS NÅ I MÅL MED CSR Få styr på kvaliteten

Læs mere

Formandens beretning. Alf Duch-Pedersen Formand. 29. marts 2011

Formandens beretning. Alf Duch-Pedersen Formand. 29. marts 2011 Formandens beretning Alf Duch-Pedersen Formand 29. marts 2011 1 Disclaimer Vigtig meddelelse Dette materiale er ikke og skal ikke opfattes eller fortolkes som et tilbud om at sælge eller udstede værdipapirer

Læs mere