Investering ANDELSKASSEN.DK INVESTERINGS AFTALE MIX

Transkript

1 Investering ANDELSKASSEN.DK INVESTERINGS AFTALE MIX

2 INVESTERINGSAFTALE MIX Med Investeringsaftale Mix er du sikret en god og enkelt investeringsløsning, der samtidigt er skræddersyet til netop din risikovillighed og tidshorisont. Kan man investere sin opsparing uden selv at skulle følge de finansielle markeder tæt i flere timer om dagen eller have indgående kendskab til enkeltaktier og -obligationer? Svaret er ja. Med en aftale om Investeringsaftale Mix sikrer du ikke alene, at dine investeringer bliver investeret efter netop dine ønsker og behov, du sikrer også, at dine investeringer fordeles på mere end værdipapirer, fordelt på aktier og obligationer i hele verden. Dette kan lade sig gøre, fordi vi i Danske Andelskassers Bank A/S samarbejder med Investeringsforeningen Sparinvest. At investere i over værdipapirer på egen hånd er så godt som umuligt og ville samtidigt betyde store handelsomkostninger. Aftale baseret på rådgivning Forud for denne aftale udarbejdes din investeringsprofilaftale, hvor din egnethed, risikovillighed og tidshorisont fremgår. I overensstemmelse med din investeringsprofil, rådgiver vi dig om dine investeringer og giver en kon kret investeringsanbefaling, som fremgår af denne aftale. Spredning af risiko er vigtigt Vi ønsker at kunne stå inde for vores produkt, og derfor er det vigtigt for os at sikre, at du har en fornuftig investeringsfordeling. Det har nemlig altid været god latin at fordele sine investeringer i mange forskellige værdipapirer, men det kræver tid og interesse at følge markederne og sørge for, at den optimale fordeling bliver fastholdt. Det er svært og dyrt at fordele sine investeringer på forskellige lande, brancher og valutaer, når du kun har et mindre beløb at investere. Det problem har vi løst med Investeringsaftale Mix, hvor spredningen er optimal fra første dag, du investerer. Investeringsaftale Mix er en skræddersyet løsning, som anvendes til at sikre, at dine investeringer altid passer til dine ønsker og behov. Når du deltager i Investeringsaftale Mix, opnår du en risikospredning, der er meget bedre end den, du selv kan opnå. Samtidig er det nemt for dig at følge med i udviklingen på dine investeringer. Investeringsforeningerne, vi benytter, er unoterede og uden provision til banken, af samme grund må de kun benyttes i Investeringsaftale MIX, da de er markant billigere end tilsvarende børsnoterede investeringsforeninger. Din investeringsprofil Din individuelle investeringssammensætning Investeringsaftale MIX 2

3 Fordele Investeringsaftale MIX er forbundet med mange fordele for dig som privat investor: Der er intet etableringsgebyr forbundet med Investeringsaftale MIX. Der skal ikke betales moms af porteføljehonoraret. Du sikrer dig, at dine investeringer altid passer til din investeringsprofil, som tager højde for blandt andet din risikovillighed og din ønskede tidshorisont for dine investeringer. Du skal ikke handle værdipapirer, når strategien i dine investeringer ændres. Handlen foregår i investeringsforeningen, der kun har til formål at levere det bedste afkast i forhold til et fastsat risikomål. Du sparer omkostninger til Værdipapircentralen, fordi du har ét værdipapir liggende i dit pensionsdepot. Der sker automatisk geninvesteringer af dine indbetalinger, uden at dette er forbundet med handelsomkostninger. Du modtager 4 gange årligt en porteføljerapport, der viser udviklingen på dine investeringer Du kan dagligt følge med i afkastet i Netbank.»» Investeringsforeningerne, vi benytter, er unoterede og uden provision til banken, af samme grund må de kun benyttes i Investeringsaftale MIX, da de er markant billigere end tilsvarende børsnoterede investeringsforeninger. Vær opmærksom på Med Investeringsaftale MIX har du ikke selv indflydelse på dine investeringer efter købet af investeringsforeningsbeviser, da investeringerne sker i selve investeringsforeningen. Dine penge bliver investeret på samme måde som mange andre kunders penge. Kun på den måde kan vi tilbyde dig en billig løsning og et enestående overblik over din pensionsopsparing. Du kan ikke dele din investering op, så nogle af pengene investeres i Investeringsaftale MIX og en anden del af pengene investeres efter et andet princip eller helt individuelt af dig selv. Det koster årligt et honorar på 0,875 % - 0,975 % at være med i Investeringsaftale MIX afhængig af risiko og tidshorisont. Ved ophør af aftale beregnes der forholdsmæssigt gebyr. Ved opsigelse af aftalen vil investeringsforeningsbeviserne blive solgt til almindelig kurtage jf. bankens prisbog. Investeringsaftale MIX 3

4 Hvordan investeres dine penge? Investeringerne er baseret på en investeringsteori, der på engelsk hedder»asset Allocation«eller på dansk risikospredning. Teorien blev introduceret af Harry Markowitz. Markowitz vandt i 1990 sammen med to andre berømte investeringsteoretikere, Sharpe og Miller, nobelprisen for deres landvindinger inden for den finansielle teori. Teorien går ud på, at man ved en sammensætning af mange individuelle mere eller mindre risikofyldte investeringer kan mindske risikoen. Det gør man ved at vælge investeringer, der bevæger sig så uafhængigt af hinanden som muligt. Herved opnår man det bedste forhold mellem afkast og risiko. Når du indtræder i en aftale om Investeringsaftale Mix, sørger Danske Andelskassers Bank A/S for at investere dine penge i overensstemmelse med din valgte investeringsstrategi og vores konkrete investeringsanbefalinger, som matcher den strategi. En individuel aftale som passer til din profil Investering er for alle, men ikke alle skal investere ens dette er Danske Andelskassers Bank A/S investeringsfilosofi. Derfor er det også vigtigt, at man laver individuelle løsninger til individuelle behov. Med en aftale om Investeringsaftale Mix sikrer du, at dine investeringer er tilpasset din investeringsprofil og således matcher din risikovillighed og tidshorisont. Dette sikres ved at bruge tre forskellige investeringsstrategier: Defensiv En investering med ca. 25 % aktier og 75 % obligationer i den afdeling af investeringsforeningen, der købes investeringsbeviser i. (investeringsforeningen Sparinvest afdeling Mix Lav Risiko, KL DAB W) Moderat En investering med ca. 45 % aktier og 55 % obligationer i den afdeling af investeringsforeningen, der købes investeringsbeviser i. (investeringsforeningen Sparinvest afdeling Mix Mellem Risiko, KL DAB W) Offensiv En investering med ca. 65 % aktier og 35 % obligationer i den afdeling af investeringsforeningen, der købes investeringsbeviser i. (investeringsforeningen Sparinvest afdeling Mix Høj Risiko, KL DAB W) De tre forskellige strategier baserer sig altså på forskellige afdelinger i investeringsforeningen Sparinvest. Afdelingerne adskiller sig fra hinanden i størrelsen på de overordnede andele af aktier og obligationer. Jo større andelen af aktier er, desto bedre er muligheden for et højere afkast, dog til en tilsvarende højere risiko. Så uanset om du ønsker høj risiko med mange aktier, en kombination med lige dele aktier og obligationer eller en overvægt af obligationer, har vi en løsning til dig. Dette betyder dog også, at vi, når du indtræder i Investeringsaftale Mix, sælger eventuelle værdipapirer fra det omfattede værdipapirdepot, som ikke er en del af den individuelle strategi. Dette omfatter dog ikke produkter i Garanti Invest A/S eller aktier i Danske Andelskassers Bank A/S. Risikotilpasning Fra dagen hvor du indgår en aftale om Investerings aftale Mix til dagen, hvor aftalen ophører, sørger Danske Andelskassers Bank A/S for at overvåge dine investeringer nøje. Dette indebærer også rådgivning om risikotilpasning, som er et udtryk for, at man tilpasser risikoen i investeringer ud fra tidshorisonten på investeringerne. Derfor rådgiver vi i aftalen om Investerings aftale Mix automatisk om nedgraduering af risikoen på dine investeringer i takt med, at tidspunktet, hvor du ønsker at disponere over dine penge, nærmer sig. I praksis betyder dette, at selv om du som udgangspunkt starter med en strategi i Investeringsaftale Mix Offensiv eller Investeringsaftale Mix Moderat, kan strategien ændre sig i takt med, at udløbstidspunktet for din aftale om Investeringsaftale Mix nærmer sig. Med andre ord ønsker vi at sikre, at desto kortere tid der er, til du ønsker at disponere over dine penge, desto lavere risiko påtager du dig. Hold styr på skatten Når der investeres for frie midler, er det vigtigt, at man har overblik over de skattemæssige konsekvenser. Med en aftale om Investeringsaftale Mix sker indberetningerne ved køb og salg automatisk til skattevæsenet, så du skal altså ikke selv registrere noget hos skat i forbindelse med handler. Det er til gengæld vigtigt, at du ved, hvilken type skat, der skal betales. Investeringsaftale MIX 4

5 Idet det er andelen af aktier og obligationer, der er afgørende for, hvilken type skat der skal betales på afkastet af dine investeringer, så er der i Investeringsaftale Mix tale om to forskellige skattemiljøer. For Investeringsaftale Mix Defensiv og Investeringsaftale Mix Moderat betales der kapitalindkomstskat, da andelen af obligationer er større end andelen af aktier, mens der i Investeringsaftale Mix Offensiv betales aktieindkomstskat, da andelen af aktier er størst. Ens for alle tre strategier er, at der tilbageholdes acontoskat på udbytterne fra dine investeringer, ligesom skatten beregnes efter det såkaldte realisationsprincip. Dette vil sige, at der først afregnes enten kapitalindkomstskat eller aktieindkomstskat, når der sælges papirer fra din Investeringsaftale Mix-aftale. Ved investering i børneopsparing betales der dog ikke skat. Du kan finde yderligere information om investering og skat i brochuren Skatteregler for investeringsområdet, der kan findes på Oprettelse af aftale Når du indgår en aftale om Investeringsaftale Mix, skriver du under på en juridisk bindende aftale. Du skriver også under på, at Danske Andelskassers Bank A/S må videregive dine navne- og adresseoplysninger til de selskaber, der er impliceret. Det drejer sig om Sparinvest S.A, Luxembourg samt administrationsselskabet ID Sparinvest, Danmark. I aftalen skriver du endvidere under på, at eventuelle investeringer, som du har i forvejen, sælges bedst muligt, hvorefter der købes beviser i Investeringsaftale Mix, hvilket i praksis vil sige, at der investeres via Investeringsforeningen Sparinvest i Danske Andelskassers Banks egne afdelinger. Du anfører i aftalen, hvornår du ønsker din investering til disposition. Danske Andelskassers Bank A/S holder styr på, at din risiko reduceres i takt med, at vi nærmer os dispositionsdatoen. Hvis du på et tidspunkt ændrer mening om udbetalingstidspunktet, skal du indgå en ny aftale. Uanset hvilken strategi du befinder dig i, vil du altid have muligheden for at se afkastet på din nuværende strategi i din Netbank. Benchmark På udleverede faktaark jvf. den valgte investeringsprofil, vil du kunne se benchmark - dvs om investeringsforeningen har klaret bedre eller dårligere end markedet historisk. Risiko Ligeledes vil du på udleverede faktaark kunne se historisk oplevede udsving i afkastet på 1 år - 10 års perioder og således se fordelen i at have en lang investeringshorisont. Risiko / Horisont Under 3 år 3-6 år Over 6 år Lav Defensiv Defensiv Moderat Middel Defensiv Moderat Offensiv Høj Moderat Offensiv Offensiv MIX LAV risiko DAB (ca. 25 % aktier / ca. 75 % obligationer) MIX MELLEM risiko DAB (ca. 45 % aktier / ca. 55 % obligationer) MIX HØJ risiko DAB (ca. 65 % aktier / ca. 35 % obligationer) Investeringsaftale MIX 5

6 Historisk afkast (efter løbende omkostninger i investeringsforeningen men før honorar og depotomkostninger) 18 % 16 % 14 % 12 % 10 % 8 % 6 % Defensiv Moderat Offensiv 4 % 2 % 0 % Q Forventet formueudvikling over tid (eksempel: kr.; 5 års horisont) Højeste forventede Forventede Laveste forventede kr kr kr. Se specifikke forventninger for din investerings strategi via digital investeringsguide kr kr kr kr kr kr. Defensiv Moderat Offensiv Grafen viser sammenhæng mellem afkast og risiko ved en investering på kr, over 5 år før omkostninger. Honorarer og andre omkostninger vil påvirke afkastet i nedadgående retning. Jo højere risiko jo højere forventet afkast, men samtidig større risiko for at lide tab. Grafen afspejler bankens langsigtede forventninger til afkast, korrelationer og standardafvigelser (10 års) i de respektive aktivklasser og er angivet med en sandsynlighed på 95 %. Det vil sige, at banken skønner, at det årlige afkast vil ligge indenfor intervaller minimal til maksimal i 95 ud af 100 tilfælde. Det forventede afkast er alene en afspejling af Sparinvests forventede afkast og således ikke tilknyttet nogen form for garanti. Danske Andelskassers Bank tager således forbehold herfor. Beregningerne er baseret på data pr. 1. maj Når forventningerne angives med en sandsynlighed på 95 %, vil der forventeligt være 5 % af tilfældene hvor udsvingene vil være større end angivet i tabellen. Det kan både være i form af lavere afkast end forventet, men også højere. Det kan ikke forudses hvorvidt eller hvornår perioder med ekstraordinært højt eller lavt afkast forekommer. Investeringsaftale MIX 6

7 Oprettelse af aftale Når du indgår en aftale om Investeringsaftale MIX, skriver du under på en juridisk bindende aftale. Du skriver også under på, at Danske Andelskassers Bank A/S må videregive dine navne- og adresseoplysninger til de selskaber, der er impliceret. Det drejer sig om RBC Investor Services Bank, Luxembourg, Sparinvest S.A, Luxembourg samt administrationsselskabet ID Sparinvest, Danmark. I aftalen skriver du endvidere under på, at eventuelle investeringer, som du har i forvejen, sælges bedst muligt, hvorefter der købes beviser i Investeringsaftale MIX, hvilket i praksis vil sige, at der investeres i Investeringsforeningen Sparinvest, hvor Danske Andelskassers Bank har sine egne investeringsforeninger. Du anfører i aftalen, hvornår du ønsker din investering til disposition. Danske Andelskassers Bank A/S holder styr på, at din risiko reduceres i takt med, at vi nærmer os dispositionsdatoen. Hvis du på et tidspunkt ændrer mening om udbetalingstidspunktet, skal du indgå en ny aftale. Ophør af aftale Du kan skriftligt opsige aftalen med 7 dages varsel. En opsigelse indebærer, at investeringsforeningsbeviserne sælges til almindelig kurtage jvf. bankens prisbog. Det er gældende, at der ved opsigelse beregnes forholdsmæssigt honorar. Hvis aftalen ophører vil Danske Andelskassers Bank uden yderligere meddelelse foranledige, at investeringsforeningsbeviset bliver indløst, og provenuet indsat på kundens konto Investeringsaftale MIX Optimal risikospredning Overskuelig investeringsform Systematik og sammenhæng En løsning for livet Så enkelt er det faktisk - Investeringsaftale MIX Påkrævet formue Opsparings- / kontotype kr. Private frie midler Selskabsmidler Børneopsparing Kurtage 0,00 % Depotgebyrer - jvf. bankens prisbog Årligt Porteføljehonorar, kvartalsvis bogføring af gennemsnitlig kvartalsvise værdi Defensiv Moderat Offensiv 0,01 % - 0,16 % min. 36 kr.* 0,875 % min. 200 kr. 0,975 % min. 200 kr. 0,975 % min. 200 kr. Moms af Porteføljehonorar 0 % Løbende omk. i investeringsforeningsbeviser 0,75 % - 1,40 %** Samlede årlige omkostninger i alt ved formue under 1 mio. kr. 1,64 % - 2,54 %* * afhængig af investeringsstrategi baseret på formue, risiko og tidshorisont ** se uddybning på afdelinger Få uddybning af omkostninger på Her kan du ligeledes se brochurer og eksempler på Investeringsaftale MIX Investeringsaftale MIX 7

8 Finanstilsynets risikomærkning af investeringsprodukter Danske Andelskassers Bank A/S har i overensstemmelse med Finanstilsynets regler om risikomærkning af investeringsprodukter inddelt typer investeringsprodukter i grønne, gule og røde mærkningskategorier. I oversigten nedenfor kan du danne dig et overblik over inddelingen af investeringsprodukter. Farverne afspejler risikoen for tab ved investeringen, samt hvor let eller svært det er at gennemskue den pågældende investering og de mulige konsekvenser heraf. I den grønne kategori indgår de typer af investeringsprodukter, der betragtes som relativt enkle produkter. Kategorien omfatter blandt andet obligationer, hvor risikoen for at tabe hovedstolen ved obligationens udløb må betragtes som meget lille. Dette kunne eksempelvis være danske statsobligationer. Investeringer i den gule kategori har en større risiko for tab, end det er tilfældet i den grønne kategori. Men i lighed med den grønne kategori er der her tale om relativt enkle produkter. Den gule kategori omfatter eksempelvis investeringsforeningsbeviser. For produkter i den røde kategori gælder, at produkterne enten er svære at gennemskue, eller at produkterne er forbundet med en risiko for, at tabet i enkelte tilfælde kan overstige det investerede beløb. Et eksempel på en type af investeringsprodukter fra den røde kategori er garantiobligationer. Når du forholder dig til risikomærkningen af de enkelte typer af investeringsprodukter, er det vigtigt, du er opmærksom på, at: Risikomærkningen tager udgangspunkt i muligheden for at tabe det investerede beløb og ikke sandsynligheden for, at dette indtræffer. Muligheden for at opnå et positivt afkast ved den pågældende investering ikke tages med i betragtning ved kategoriseringen. Der ses bort fra tidshorisonten for den pågældende investering. Der ikke er nogen sammenhæng mellem den investeringsprofil, som er forbundet med en bestemt portefølje, og den risikomærkning, som er knyttet til de typer af investeringsprodukter, som indgår i din portefølje. Risikomærkningen kan ikke erstatte den almindelige investeringsrådgivning, men kun supplere denne. Samlet oversigt over hvilke type investeringer vi samlet set udbyder, kan se på vores hjemmeside Danske Andelskassers Bank A/S Oktober 2018 Andelskassen en del af Danske Andelskassers Bank A/S CVR-nr.: