Billund Trav A/S Nordmarksvej Billund CVR-nr Årsrapport 2017

Transkript

1 Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab CVR-nr Egtved Allé Kolding Telefon Telefax Billund Trav A/S Nordmarksvej Billund CVR-nr Årsrapport 2017 Godkendt på selskabets generalforsamling, den Dirigent Navn: Poul Erik Andersen Medlem af Deloitte Touche Tohmatsu Limited

2 Billund Trav A/S Indholdsfortegnelse Side Virksomhedsoplysninger 1 Ledelsespåtegning 2 Den uafhængige revisors revisionspåtegning 3 Ledelsesberetning 6 Resultatopgørelse for Balance pr Egenkapitalopgørelse for Pengestrømsopgørelse for Noter 12 Anvendt regnskabspraksis 15 sijensen/ :53/w.6.6.0/mstc_c Selskaber/E Status II: 0

3 Virksomhedsoplysninger Billund Trav A/S 1 Virksomhedsoplysninger Virksomhed # Billund Trav A/S Nordmarksvej Billund CVR-nr.: Hjemsted: Billund Regnskabsår: Telefon: Bestyrelse # Peter Fog, formand Leif Skov, næstformand Erik Munk-Christensen Anders Buchwald Hansen Peter Hansen Thomas Peder Thøgersen Direktion # Christian Emil Hundebøll Revisor Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Egtved Allé Kolding

4 Ledelsespåtegning 1 Billund Trav A/S 2 Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret for Billund Trav A/S. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af virksomhedens aktiver, passiver og finansielle stilling pr samt af resultatet af virksomhedens aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Billund, den Direktion Christian Emil Hundebøll Bestyrelse Peter Fog Leif Skov Erik Munk-Christensen formand næstformand Anders Buchwald Hansen Peter Hansen Thomas Peder Thøgersen

5 Den uafhængige revisors revisionspåtegning Billund Trav A/S 3 Den uafhængige revisors revisionspåtegning Til kapitalejerne i Billund Trav A/S Konklusion Vi har revideret årsregnskabet for Billund Trav A/S for regnskabsåret , der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Grundlag for konklusion Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet. Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med internationale etiske regler for revisorer (IESBA s Etiske regler) og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse regler og krav. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften, at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant, samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformation kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover:

6 Billund Trav A/S 4 Den uafhængige revisors revisionspåtegning Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at selskabet ikke længere kan fortsætte driften. Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a. det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven.

7 Billund Trav A/S 5 Den uafhængige revisors revisionspåtegning Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Kolding, den Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab CVR-nr.: Lone Merete Hansen statsautoriseret revisor MNE-nr. mne29390

8 Ledelsesberetning Billund Trav A/S 6 Ledelsesberetning Hovedaktivitet Selskabets hovedaktivitet er afvikling af travløb. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Der blev afviklet 18 ordinære løbsdage med i alt 182 travløb mod 174 travløb også på 18 løbsdage i 2016 en fremgang på 4,6%. Omsætningen på banen på ordinære løbsdage til vores egne løb var på mod i 2016 en lille stigning på 0,1% pr. arrangeret løb. Omsætningen i Danmark til vores løb er steget med 4,9% pr. løb. Der er afviklet 11 løbsdage med nordisk spil. Omsætningen fra Norge og Sverige har til disse dage været på mod på 7 dage i Efter at præmiebudgettet i 2016 blev beskåret kraftigt, fik hesteejerne i 2017 atter lidt mere at køre om. Præmieudbetalingerne steg fra i 2016 til i En stigning på 25,6% pr. løbsdag og 20,0 pr. løb. Denne stigning, og udsigten til yderligere stigning i 2018, håber vi, vil være med til at stabilisere og udvikle antallet af startheste de kommende år. Forventninger til fremtiden Efter et par skrappe år i 2016 og 2017, hvor Billund Trav har været hårdt presset grundet manglende og mindre udbetaling af driftstilskud, er der nu lys forude. Med en liberalisering af Spillelovgivningen, som har betydet, at spil på heste fra den 1. januar 2018 atter er tilbage på sportens hænder, er der atter mulighed for at udvikle sporten. Dette vil allerede i 2018 afspejle sig lidt højere i driftstilskud, højere præmiebudgetter, men frem for alt, vi er nu selvbestemmende. Sporten kan selv præge udviklingen, og vi får selv provenuet for spil på heste her i landet samt spil til vores løb fra udlandet. Når man har set det økonomiske afkast af sæsonen 2018, vil der i de kommende år være fokus på udvikling af hestematerialet, men også de enkelte anlæg skal opgraderes. Dette vil komme til at ske i samarbejde mellem de enkelte baner, Dansk Travsports Centralforbund og Dansk Hestevæddeløb. Begivenheder efter balancedagen Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af årsrapporten.

9 Resultatopgørelse for 2017 Billund Trav A/S 7 Resultatopgørelse for 2017 Note Nettoomsætning Andre driftsindtægter Andre eksterne omkostninger 3 ( ) ( ) Bruttoresultat ( ) Personaleomkostninger 4 ( ) ( ) Af- og nedskrivninger 5 ( ) ( ) Driftsresultat ( ) ( ) Andre finansielle omkostninger (29.821) (30.115) Resultat før skat ( ) ( ) Skat af årets resultat 6 (13.040) Årets resultat ( ) ( ) Forslag til resultatdisponering Overført resultat ( ) ( ) ( ) ( )

10 Balance pr Billund Trav A/S 8 Balance pr Note Grunde og bygninger Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Materielle anlægsaktiver Anlægsaktiver Råvarer og hjælpematerialer Varebeholdninger Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser Andre tilgodehavender Periodeafgrænsningsposter Tilgodehavender Likvide beholdninger Omsætningsaktiver Aktiver #

11 Billund Trav A/S 9 Balance pr Note Virksomhedskapital Reserve for opskrivninger Overført overskud eller underskud ( ) ( ) Egenkapital Gæld til realkreditinstitutter Langfristede gældsforpligtelser Bankgæld Leverandører af varer og tjenesteydelser Anden gæld Periodeafgrænsningsposter Kortfristede gældsforpligtelser Gældsforpligtelser Passiver Ikke-indregnede leje- og leasingforpligtelser 12 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 13

12 Egenkapitalopgørelse for 2017 Billund Trav A/S 10 Egenkapitalopgørelse for 2017 Overført Reserve for overskud Virksom- opskriv- eller hedskapital ninger underskud I alt Egenkapital primo ( ) Opløsning af opskrivninger 0 (72.314) Skat af egenkapitalbevægelser Årets resultat 0 0 ( ) ( ) Egenkapital ultimo ( )

13 Pengestrømsopgørelse for 2017 Billund Trav A/S 11 Pengestrømsopgørelse for 2017 Note Driftsresultat ( ) ( ) Af- og nedskrivninger Ændringer i arbejdskapital ( ) Pengestrømme vedrørende primær drift ( ) Betalte finansielle omkostninger (29.821) (30.115) Pengestrømme vedrørende drift ( ) Køb mv. af materielle anlægsaktiver (682) 0 Pengestrømme vedrørende investeringer (682) 0 Ændring i likvider ( ) Likvider primo ( ) Likvider ultimo ( ) ( ) Likvider ultimo sammensætter sig af: Likvide beholdninger Kortfristet gæld til banker ( ) ( ) Likvider ultimo ( ) ( )

14 Noter Billund Trav A/S 12 Noter 1. Nettoomsætning I nettoomsætningen er følgende tilskud indregnet fra Hestevæddeløbssportens FinansieringsFond: Driftstilskud Præmietilskud Trav Andre driftsindtægter I andre driftsindtægter indgår indtægter vedrørende faktureringsassistance og parkerings- og entreindtægter. 3. Andre eksterne omkostninger I andre eksterne omkostninger er følgende tilskud modtaget fra Hestevæddeløbssportens FinanseringsFond: Ungdomssatsning Personaleomkostninger Gager og lønninger Pensioner Andre omkostninger til social sikring Andre personaleomkostninger Gennemsnitligt antal fuldtidsansatte medarbejdere Af- og nedskrivninger Afskrivninger på materielle anlægsaktiver Skat af årets resultat Ændring af udskudt skat (95.760) (95.760)

15 Billund Trav A/S 13 Noter Andre anlæg, drifts- Grunde og bygninger materiel og inventar 7. Materielle anlægsaktiver Kostpris primo Tilgange Afgange ( ) ( ) Kostpris ultimo Opskrivninger primo Opskrivninger ultimo Af- og nedskrivninger primo ( ) ( ) Årets afskrivninger ( ) (45.357) Tilbageførsel ved afgange Af- og nedskrivninger ultimo ( ) ( ) Regnskabsmæssig værdi ultimo I tilgange under Andre anlæg, driftsmateriel og inventar er modregnet vedrørende modtaget tilskud fra Hestevæddeløbssportens FinansieringsFond. Antal Pålydende værdi Nominel værdi 8. Virksomhedskapital Aktier (heraf 1 aktie afgangsført i 2011) Aktier (heraf 4 aktier afgangsført i 2011) Aktier (heraf 5 aktier afgangsført i 2011) Der har de sidste 5 år ikke været bevægelser på aktiekapitalen, ud over ovenstående afgange.

16 Billund Trav A/S 14 Noter Restgæld efter 5 år 9. Langfristede gældsforpligtelser Gæld til realkreditinstitutter Anden gæld Moms og afgifter Skyldig løn, A-skat, sociale bidrag m.m Andre skyldige omkostninger Ændring i arbejdskapital Ændring i varebeholdninger (47.200) Ændring i tilgodehavender Ændring i leverandørgæld mv ( ) ( ) 12. Ikke-indregnede leje- og leasingforpligtelser Forpligtelser i henhold til leje- eller leasingkontrakter med tredjemand frem til udløb Leasingforpligtelser vedrører leasing af bil og har pr en restløbetid på 4 måneder. 13. Pantsætninger og sikkerhedsstillelser Til sikkerhed for bankgæld er deponeret ejerpantebrev nom t. i selskabets faste ejendomme. Prioritetsgæld med nominel restgæld t. er sikret ved pant i ejendomme. Regnskabsmæssig værdi af pantsatte aktiver udgør t.

17 Anvendt regnskabspraksis Billund Trav A/S 15 Anvendt regnskabspraksis Regnskabsklasse Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse B med tilvalg af enkelte bestemmelser for regnskabsklasse C. Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. Generelt om indregning og måling Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når virksomheden som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatopgørelsen indregnes indtægter, i takt med at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Resultatopgørelsen Nettoomsætning Nettoomsætning omfatter driftstilskud, provenu af banespil, præmietilskud fra Hestevæddeløbssportens FinansieringsFond, startpenge og sponsorindtægter m.m. Andre driftsindtægter Andre driftsindtægter omfatter indtægter af sekundær karakter set i forhold til selskabets hovedaktivitet. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger, der vedrører selskabets primære aktiviteter, herunder lokaleomkostninger, kontorholdsomkostninger, vedligeholdelse af baneanlæg, salgsfremmende omkostninger mv. I posten indgår endvidere nedskrivninger af tilgodehavender indregnet under omsætningsaktiver. Personaleomkostninger Personaleomkostninger omfatter løn og gager såvel som omkostninger til social sikring, pensioner o.l. for selskabets medarbejdere. Af- og nedskrivninger Af- og nedskrivninger af materielle anlægsaktiver består af regnskabsårets af- og nedskrivninger opgjort ud fra henholdsvis de fastsatte restværdier og brugstider for de enkelte aktiver og gennemførte nedskrivningstest.

18 Billund Trav A/S 16 Anvendt regnskabspraksis Andre finansielle omkostninger Andre finansielle omkostninger består af renteomkostninger, låneomkostninger, kurstab samt tillæg under acontoskatteordningen mv. Skat Årets skat, der består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Balancen Materielle anlægsaktiver Bygninger måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Andre anlæg, driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug med fradrag af forventede scrapværdi. Investeringstilskud fra Hestevæddeløbssportens FinansieringsFond fradrages ved opgørelsen af anlægsaktivets kostpris og afskrivningsgrundlag. Afskrivningsgrundlaget er kostpris med tillæg af opskrivninger. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Grundareal Bygninger (baneanlæg) Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Edb Afskrives ikke år 5-10 år 3 år Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris, opgjort efter FIFO-metoden, eller nettorealisationsværdi, hvor denne er lavere. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi, med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris. Likvide beholdninger Likvide beholdninger omfatter kontante beholdninger og bankindeståender.

19 Billund Trav A/S 17 Anvendt regnskabspraksis Gæld til realkreditinstitutter Gæld til realkreditinstitutter i form af prioritetsgæld måles på tidspunktet for lånoptagelse til kostpris, der svarer til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. Efterfølgende måles prioritetsgæld til amortiseret kostpris. Dette betyder, at forskellen mellem provenuet ved lånoptagelsen og den nominelle værdi, der skal tilbagebetales, indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden som en finansiel omkostning ved anvendelse af den effektive rentes metode. Andre finansielle forpligtelser Andre finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter indregnet under forpligtelser omfatter modtagne indtægter til resultatføring i efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris. Pengestrømsopgørelsen Pengestrømsopgørelsen viser pengestrømme vedrørende drift, investeringer og finansiering samt likviderne ved årets begyndelse og slutning. Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter præsenteres efter den indirekte metode og opgøres som driftsresultatet reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftskapital og betalt selskabsskat. Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter omfatter betalinger i forbindelse med køb og salg af materielle anlægsaktiver. Pengestrømme vedrørende finansieringsaktiviteter omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af selskabets virksomhedskapital samt optagelse af lån og afdrag på rentebærende gæld. Likvider omfatter likvide beholdninger med fradrag af kortfristet bankgæld.