Notat. Finansrapport pr. 31. december Sagsfremstilling

Størrelse: px
Starte visningen fra side:

Download "Notat. Finansrapport pr. 31. december Sagsfremstilling"

Transkript

1 Notat Vedrørende: Finansrapport pr. 31. december 2016 Sagsnavn: Finansrapport 2017 Sagsnummer: Ø Skrevet af: Susanne Risager Clausen og Brian Hansen Forvaltning: Budget Dato: Sendes til: Byrådet Finansrapport pr. 31. december 2016 Sagsfremstilling I henhold til den finansielle strategi skal der ved årsafslutningen gives en afrapportering vedrørende kommunens finansielle forhold på både aktiv og passivsiden. I vedlagte finansrapport gives derfor en samlet status over udviklingen i aktiv- og passivsiden i hele 2016 og desuden beskrives forventningerne til På aktivsiden redegøres der for følgende: Afkast på PM aftaler hos Alm. Brand og Nordea Afkast på den korte obligationsbeholdning i 2016 En del af kommunens likviditet er anbragt i PM aftaler hos hhv. Alm. Brand (78,4 mio. kr.) og Nordea (115,7 mio. kr.). PM forvalterne har bemyndigelse til indenfor kommunens investeringsrammer at forvalte likviditeten. I maj 2015 besluttede byrådet at ændre investeringsrammerne så det er muligt at investere i aktier for op til 15%. Afkastet hos Nordea har været 3,7% og hos Alm Brand 3,4% svarende til et samlet afkast på 6,9 mio. kr. Økonomiafdelingen vurderer at de er tale om et godt afkastresultat og især aktier har bidraget hertil med et afkast på hhv. 10,4% og 13,8%. De to PM forvaltere har stort set samme forventninger til 2017, nemlig et forventet afkast på obligationsporteføljen på 0,5%-0,8% og et forventet afkast på aktier på 6-8%. Med en fordeling på 90% til obligationer og 10% til aktier giver et det samlet forventet afkast på 1%-1,5%. Det vurderes, at dette er et forholdsvist konservativt skøn over afkastresultatet i Den samlede beholdning af korte obligationer udgjorde primo ,4 mio. kr. og forrentningen har været 0,53% i 2016, hvilket må betegnes som et tilfredsstillende resultat. Nordea har foreslået, at den del af beholdningen der udløber i 2018 omlægges til 2021/22, idet afkastet med stor sikkerhed Side 1 af 10

2 ellers ville blive negativt. Økonomiafdelingen har accepterer dette forslag og omlægningen er sket ultimo januar P.t. forrentes kommunens indestående på kommunens hovedkonto i Nordea med -0,50%. Som udgangspunkt skal det derfor tilstræbes, at der er minus på denne konto. Økonomiafdelingen planlægger derfor at købe yderligere 50 mio. kr. korte obligationer, således at beholdningen vil udgøre 296,4 mio. kr. Ved løbende REPO forretninger kan kommunen optimere det negative indestående hos Nordea. På passivsiden redegøres der for følgende: Kommunens låneportefølje ultimo 2016 Renteafdækning ultimo 2016 Den skattefinansierede gæld udgør ultimo 2016 i alt 952,9 mio. kr. Fordelingen mellem fast og variabel rente er 69/31 og er i overensstemmelse med Nordeas anbefalinger. Ultimo 2016 havde Randers Kommune 7 aftaler om renteafdækning, som dækker 69 % af porteføljen. Jævnfør kommunens finansielle strategi, kan andelen af fastforrentede lån henholdsvis variabelt forrentede lån maksimalt udgøre 70% af den samlede låneportefølje. For så vidt andelen af fastforrentede lån, så vurderer forvaltningen at dette ikke en hensigtsmæssig begrænsning. De lange faste renter har i en periode ligget på et historisk lavt niveau. Vurderingen er dog, at de lange renter henover de kommende år vil stige til et mere normalt niveau. For Randers Kommune kan det derfor være en overvejelse, at omlægge en større andel af porteføljen til fastforrentede lån. På den baggrund foreslås det, at begrænsningen på andelen af fastforrentede lån ophæves, mens begrænsningen på andelen af variable lån fastholdes uændret på maksimalt 70%. Ses aktiv- og passivsiden under ét i det nuværende marked - vurderes det samlede resultat på den baggrund tilfredsstillende. Netto er der således tale om mindreudgifter til renter på 10,9 mio. kr. Indstilling Forvaltningen indstiller til byrådet via økonomiudvalget, at rammerne i den finansielle strategi vedr. fordeling af fast og variabel rente i låneporteføljen ændres, så der gives mulighed for at have op til 100 % af porteføljen i fast rente. at finansrapporten i øvrigt tages til efterretning. Side 2 af 10

3 1. Aktivsiden (likvide midler) Ved aktivsiden forstås her de likvide midler kommuner har, som ikke umiddelbart skal anvendes i den daglige drift såkaldt overskudslikviditet. Nedenfor beskrives afkastet på porteføljemanagementaftaler (PM-aftaler) samt afkastet på kommunens korte obligationsbeholdning (afsnit 1.2). 1.1 Afkast på PM-aftaler 2016 Randers Kommune har 2 PM-aftaler med henholdsvis Nordea (115,7 mio. kr.) og Alm Brand (78,4 mio. kr.) - altså i alt 194,1 mio. kr. pr. 31/ Byrådet besluttede i møde den 11. maj 2015 at ændre investeringsrammerne således at der gives mulighed for at operere med en aktiebeholdning på 0-15 %. Den samlede investeringsramme for de 2 forvaltere er herefter som følger: Aktivklasse Grænse Danske stats- og realkreditobligationer % Virksomhedsobligationer - Investment grade 0-15 % Virksomhedsobligationer - Non-investment grade (højrenteobligationer)* 0-15 % Aktier* 0-15 % * Rammen for aktier og højrenteobligationer må højest samlet udgøre 20 % For aktier skal desuden bemærkes, at investeringen er begrænset til såkaldt defensive aktier, der vedrører virksomheder med velafprøvede forretningsmodeller med en stabil indtjening. Aktierne kan selvsagt stadig svinge en del, men udsvingene (i både positiv og negativ retning) vil være mindre end ved aktier uden denne binding. Nedenfor vises afkastet på aktier og obligationer i 2016 for de 2 forvaltere. Afkastet for Alm Brand i 2016 ser ud som følger: Side 3 af 10

4 Alm Brand Ultimo beholdning (mio. kr.) Afkast (1.000 kr.) Afkast i pct (gns) Aktier 10, ,8 Obligationer 68, ,9 I alt 78, ,4 Der har således været et afkast på 2,6 mio. kr. svarende til 3,4%. De tilsvarende tal for Nordea ser ud som følger: Nordea Ultimo beholdning (mio. kr.) Afkast (1.000 kr.) Afkast i pct (gns) Aktier 12, ,4 Obligationer m.m. 103, ,9 I alt 115, ,7 Beholdningen i Nordea har givet et afkast på 4,1 mio. kr. svarende til 3,7%. Afkastet for begge forvaltere må betegnes som tilfredsstillende. Afkastet i Alm Brand har været en smule dårligere end Nordea, hvilket primært skyldes et dårligt afkastresultat de 2 første måneder af Betragtes perioden marts-dec har afkastet i Alm Brand været højere end hos Nordea. Nedenstående oversigt viser afkastresultatet fordelt på måneder for de 2 forvaltere: Afkast på samlet portefølje 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 0,00-0,20-0,40-0,60 1,07 0,78 0,83 0,70 0,64 0,64 0,44 0,52 0,52 0,40 0,34 0,33 0,18 0,19 0,14 0,11 0,16 0,17 0,0 Jan Feb Marts April Maj Juni Juli August Sep -0,01 Okt Nov Dec -0,23-0,14-0,30-0,49 Alm Brand Nordea Figuren viser, at der er ret stor spredning mellem de to forvaltere selv om investeringsrammerne er identiske. I nogle måneder klarer Alm Brand sig væsentligt bedre end Nordea og i andre måneder er det omvendt. Figuren illustrerer således, at en spredning på flere forvaltere kan give et mere stabilt månedsafkast samlet set. Side 4 af 10

5 Afkastresultaterne for de to forvaltere viser også, at afkastet på aktier har været væsentligt højere end afkastet på obligationer. I 2. halvår 2015 var det samlede afkast på aktier negativt (jf. finansrapporten fra 2015) men år 2016 har været et godt aktieår. Ved at investere i aktier fremfor obligationer har kommunen tjent knap 2 mio. kr. i En investering i aktier kræver dog en længere tidshorisont, idet afkastet på aktier er mere svingende end afkastet på obligationer. Som nævnt indledningsvis har Randers Kommune lagt en binding på aktieporteføljen der betyder, at den ikke svinger helt så meget som en aktieportefølje uden binding. Randers Kommune har modtaget nedenstående figur fra Nordea, der viser udviklingen i afkastet for de forskellige aktivtyper siden Figuren viser med stor tydelighed at aktierne er den aktivtype der svinger mest. I 2. halvår 2015 var afkastet som nævnt dårligt, mens afkastet i 2016 har været særdeles godt. Konklusionen er den velkendte nemlig at en spredning på aktivklasser (herunder aktier) og på forvaltere på sigt vil være en fordel for kommunen, idet risikospredningen betyder øget afkast til samme (eller sågar mindre) risiko. De to PM forvaltere har stort set samme forventninger til 2017, nemlig et forventet afkast på obligationsporteføljen på 0,5%-0,8% og et forventet afkast på aktier på 6-8%. Med en fordeling på 90% til obligationer og 10% til aktier giver et det samlet forventet afkast på 1%-1,5%. Det vurderes, at dette er et forholdsvist konservativt skøn over afkastresultatet i Side 5 af 10

6 1.2. Afkast på kort obligationsbeholdning Den samlede beholdning af korte obligationer er 246,4 mio. kr. Som tidligere nævnt købte kommunen medio april 2015 korte obligationer for i alt 200 mio. kr. Formålet var at undgå negative renter af kommunens kontante indestående. Forretningen af de korte obligationer har været 0,53% i 2016, hvilket må betegnes som tilfredsstillende set i lyset af at obligationerne har kort løbetid. Forrentningen skal også ses i lyset af en alternativ forrentning på 0% eller mindre ved kontant indestående. En stor del af beholdningen (ca. 147 mio. kr.) var pr. 31/ placeret i en obligation, der udløber allerede i Som følge heraf kunne der forventes et negativt afkast på denne obligation fremadrettet. Nordea anbefalede derfor en omlægning til obligationer, der i stedet udløber 2021/2022. Det forventede afkast (ved uændret rente) ville gå fra -0,20% med den nuværende portefølje til en positiv forrentning på 0,14% med forslaget for Nordea. Som følge heraf har økonomiafdelingen i henhold til bemyndigelse i den finansielle strategi accepteret forslaget fra Nordea, der blev iværksat ultimo januar Den nye bankaftale med Nordea (der trådte i kraft pr. 1/1 2017) indebærer at indestående på kontoen p.t. forrentes med en negativ rente på -0,50% for beløb op til 50 mio. kr. og -0,65% for beløb over. Ved træk på kontoen er renten p.t. 0%. Det er således ufordelagtigt for kommunen at have penge stående på kontoen i Nordea. Nordea anbefaler derfor også, at kommunen køber korte obligationer således at der ikke (eller stort set ikke) bliver dage med positivt indestående i Den kontante beholdning hos Nordea er i forvejen lav (som følge af PM aftaler og de korte obligationer) så et køb af korte obligationer på ca. 50 mio. kr. vurderes at være tilstrækkelig til at sikre, at kommunen langt de fleste dage i løbet af året har en negativ saldo på bankkontoen i Nordea. Økonomiafdelingen planlægger derfor i henhold til bemyndigelse i den finansielle strategi at købe for yderligere 50 mio. kr. korte obligationer. Som nævnt betaler kommunen ikke for negativt indestående på kontoen. Ved at foretage såkaldte REPO er (lån af et beløb med sikkerhed i de korte obligationer) kan kommunen imidlertid optimere sin likviditet, idet kommunen p.t. vil modtage en forrentning på mellem 0,1% og 0,20% hver gang en sådan REPO laves. Nordea anbefaler derfor at kommunen løbende laver REPO er dog skal REPO beløbet være tilpasset så bankbeholdningen så vidt muligt ikke bliver positiv. Økonomiafdelingen planlægger at følge forslaget fra Nordea og gennem løbende REPO-forretninger optimere afkastet fra den løbende konto. Det skal bemærkes, at REPO forretninger kan gennemføres uden handelsomkostninger for kommunen. Side 6 af 10

7 Passivsiden (Lån og gældspleje) Randers Kommune har en gældsplejeaftale med Nordea, som indebærer, at Nordea følger sammensætningen af kommunens låneportefølje med henblik på at komme med en vurdering af den renterisiko, der er forbundet med porteføljen. Formålet er at optimere finansieringsudgifterne indenfor de rammer, som byrådet har fastsat i den finansielle strategi. Den samlede låneportefølje ekskl. ældreboliglån, som er er omfattet af gældspleje, udgør 952,9 mio. kr. pr. 31. december 2016, jf. nedenstående tabel. Fordeling pr. 31/ Mio. kr. pct. af porteføljen Langfristet gæld ekskl. ældreboliger 952,9 100 Fast rente 658,6 69 Variabel rente 294,3 31 DKK 952,9 100 Sammensætningen af kommunens låneportefølje giver lav risiko på fremtidige lånebetalinger. Nordeas forventninger til renteudviklingen er fortsat lav variabel rente i 2017 og herefter svagt stigende rente. Nordea anbefaler at fastholde den nuværende fordeling mellem fast og variabel rente med en overvægt og gerne en øget vægt - af fast rente af hensynet til høj budgetsikkerhed set i lyset af, at renteniveauet med stor sandsynlighed har nået bunden. Den gennemsnitlige rente, som er knyttet til den samlede låneportefølje er på 2,04 % og varigheden er på 5,02 %. Varigheden er et udtryk for hvor meget restgælden kan reduceres i pct. ved en rentestigning på 1 procentpoint. Omvendt stiger restgælden tilsvarende ved et rentefald på 1 procentpoint. Kommunen har øget varigheden i porteføljen i forhold til sidste år med godt 1 pct. Varigheden øges ved at omlægge/optage lån til fast rente med lang løbetid, dvs. 25 år. I 2016 har der været mindreudgifter til renter på 10,9 mio. kr., når man ser låneporteføljen og aktivsiden under ét. Det skyldes primært mindreudgifter til låneporteføljen som følge af negativ forrentning på de variable lån i det meste af 2016 samt et højere afkast end forventet på aktivsiden. På den baggrund vurderes det samlede resultat for 2016 når aktiv- og passivsiden ses under ét - som værende tilfredsstillende. Renteafdækning ultimo 2016 Ultimo december 2016 har Randers Kommune 7 finansielle kontrakter til afdækning af låneporteføljen. Af nedenstående tabel fremgår en oversigt over kommunens swapaftaler: Side 7 af 10

8 Aftalepart Lån Rente Udløbsdato Valuta Kontraktens hovedstol Kontraktens restgæld Markedsværdi nr. Pct. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Nordea , DKK 105,7 91,80-24,1 Nordea , DKK 33,7 26,90-5,6 Nordea , DKK 444,8 286,90-68,6 Nordea , DKK 52,1 49,50-15,8 Nordea , DKK 24,5 23,10-7,3 Nordea , DKK 158,7 155,99 2,7 Kommunekredit , DKK 52,4 51,01-0,7 Den samlede portefølje på 953 mio. kr. består af variabelt forrentede lån, hvoraf de 659 mio. kr. igennem årene er omlagt til fast rente ved hjælp af renteswaps, jf. ovenstående tabel. I 2016 er der indgået aftale om 2 nye swaps. Renteswaps er blevet anvendt til at mindske renterisikoen forbundet med kommunens låneportefølje. Den samlede markedsværdi af de indgåede renteswaps er -119,4 mio. kr. Markedsværdien er et øjebliksbillede, og den negative værdi er et udtryk for, at de samme swaps vil kunne handles til en lavere rente i dag end på indgåelsestidspunktet. Ovenstående renteswaps er indgået til en rente på mellem 0,32 pct. og 4,33 pct. De seneste swapaftaler er fra 2016 og har en fast rentesats på hhv. 0,32 pct. og 1,07 pct. Markedsværdien for swapaftalerne svinger i forhold til renteudviklingen på markedet, men på udløbstidspunktet er markedsværdien for en swapaftale altid 0. Den opgjorte markedsværdi afspejler således som et historisk tilbageblik at renten igennem en længere årrække har været faldende. Den negative markedsværdi illustrerer med andre ord, at det i lyset af renteudviklingen havde været mere fordelagtigt at fastholde de variable lån. Et enkelt swap har dog pt. en positiv værdi på 2,7 mio. kr. I dette tilfælde er der således tale om, at renten er steget siden kontrakttidspunktet. Renteswaps har været den billigste måde at opnå den ønskede afdækning af porteføljen på. Hvis afdækningen var blevet foretaget med traditionelt fast forrentede lån, ville en beregnet markedsværdi være et endnu større negativt beløb samtidig med, at den faste rente forbundet med lånene typisk ville være 0,50-0,75 % højere end swaprenten. Randers Kommune har pt. udnyttet rammerne for fastforentede lån i porteføljen, jf. den finansielle strategi. Andelen kan således ikke med den nuværende finansielle strategi overstige 70 pct. Det foreslås derfor nedenfor, at begrænsningen på andelen af fastforrentede lån ophæves. Side 8 af 10

9 Forventningerne til 2017 Lån vedr. lånerammen for 2016 hjemtages ultimo marts 2017 til styrkelse af kassebeholdningen. Der er endnu ikke taget stilling til, om det nye lån skal afdækkes med henblik på at fastholde andelen af fast rente i porteføljen i en periode med forventning om gradvist stigende renter. Budgetforudsætningerne for tager højde for stigende renter. Der er således budgetteret med en rentesats for den variable del af porteføljen på 1,5 pct. i perioden. Dette niveau forventes at ligge lidt højere end de nuværende forventninger til renteudviklingen. Der er således inden for budgettet plads til rentestigninger. Nye lån budgetlægges altid til fastrente. Nøgletal langfristet gæld Den skattefinansierede gæld udgør knap 1 mia. kr. Byrådet har fra og med 2015 besluttet en række økonomiske målsætninger, der er styrende for kommunens budgetlægning. En af disse vedrører den skattefinansierede gæld. Målet er, at den skattefinansierede gæld skal nedbringes. Denne målsætning er gældende fra budget Den forventede gældsudvikling for fremgår af nedenstående tabel: Mio. kr Samlet gæld i alt Heraf ældreboliglån Heraf udlæg vedr. forsyning Heraf lån vedr. jordforsyning Heraf skattefinaniseret gæld Nedenfor vises den skattefinansierede gæld pr. indbygger sammenlignet med kommunerne i henholdsvis 7-by samarbejdet og 6-by samarbejdet (opgjort på baggrund af regnskab 2015, da der endnu ikke er offentliggjort regnskabstal for kommunerne for 2016). 7-byerne: Skattefinansieret gæld pr. indbygger ekskl. ældreboliger Kr. R 2015 Horsens Herning Holstebro Randers Silkeborg Skive Viborg Side 9 af 10

10 Kilde: IM s kommunale nøgletal. 6-byerne: Skattefinansieret gæld pr. indbygger ekskl. ældreboliger Kr. R 2015 København Odense Esbjerg Randers Aarhus Aalborg Kilde: IM s kommunale nøgletal. Forslag til ændring af den finansielle strategi Den finansielle strategi fastsætter rammerne for delingen mellem fast og variabel rente i porteføljen. Der gælder i dag følgende sammensætning: Låneportefølje Fast rente Variabel rente Minimum Maksimum Minimum Maksimum 30 % 70 % 30 % 70 % Den fastforrentede del af låneporteføljen skal som minimum udgøre 30 %. Den variabelt forrentede del af porteføljen skal som minimum udgøre 30 %. Ønskes andelen af variabel / fastforrentet gæld sænket til under 30 pct. eller øget til over 70 pct. skal økonomiudvalget godkende dette. Forvaltningen foreslår, at rammerne ændres således, at andelen af fast rente maksimalt kan udgøre 100 %. I det nuværende marked, hvor renteniveauet med stor sandsynlighed har nået det laveste niveau og deraf følgende forventninger om rentestigninger i den kommende periode, kan det med fordel overvejes at øge andelen af fast rente i porteføljen til mere end 70 %. Ved at hæve grænsen til 100 %, øges samtidigt muligheden for at lægge en øget budgetsikkerhed ind over porteføljen, hvis det findes hensigtsmæssigt i relation til markedet. Side 10 af 10

1. Aktivssiden (likvide midler)

1. Aktivssiden (likvide midler) Vedrørende: Finansrapport pr. 31. december 2013 Sagsnavn: Finansrapport 2014 Sagsnummer: 00.01.00-Ø50-1-14 Skrevet af: Susanne Risager Clausen og Brian Hansen E-mail: susanne.clausen@randers.dk Forvaltning:

Læs mere

1. Aktivsiden (likvide midler)

1. Aktivsiden (likvide midler) Vedrørende: Finansrapport pr. 31. december 2014 Sagsnavn: Finansrapport 2014 Sagsnummer: 00.01.00-Ø50-1-14 Skrevet af: Susanne Risager Clausen, Brian Hansen og Lars Sønderby E-mail: susanne.clausen@randers.dk

Læs mere

FINANSRAPPORT Varde Kommune år 2017

FINANSRAPPORT Varde Kommune år 2017 FINANSRAPPORT Varde Kommune år 2017 Finansrapport pr. 31. december 2017 I henhold til fastlagte rammer i Finansieringspolitikken for Varde Kommune skal der gives en afrapportering for kommunens finansielle

Læs mere

Evalueringsnotat finansiel styring 2013

Evalueringsnotat finansiel styring 2013 Dato 30. april 2014 Dok.nr. 58.643/14 Sagsnr. 13/6645 Ref. jobr Evalueringsnotat finansiel styring 2013 I henhold til rammerne i Finansieringspolitikken for Varde Kommune er der udarbejdet denne rapport

Læs mere

Finansrapport. pr. 1. april 2015

Finansrapport. pr. 1. april 2015 Finansrapport pr. 1. april 215 1 Indledning Finansrapporten giver en status på renteudviklingen samt bevægelserne indenfor aktivsiden med fokus på kassebeholdningen samt afkastet på de likvide midler.

Læs mere

Finansrapport pr. 31/12 2011

Finansrapport pr. 31/12 2011 I henhold til kommunens finansielle strategi skal der hvert halve r gives en afrapportering vedrłrende kommunens finansielle forhold p b de aktiv og passivsiden. I denne finansrapport gives en samlet status

Læs mere

Finansrapport. pr. 31. juli 2014

Finansrapport. pr. 31. juli 2014 pr. 31. juli ØKONOMI Assens Kommune 30. august 1 Resume I henhold til kommunens finansielle strategi skal der hvert kvartal gives en afrapportering vedrørende kommunens finansielle forhold på både aktiv

Læs mere

Finansrapport pr. 30/06 2011

Finansrapport pr. 30/06 2011 I henhold til kommunens finansielle strategi skal der hvert halve r gives en afrapportering vedrłrende kommunens finansielle forhold p b de aktiv og passivsiden. I denne finansrapport gives en samlet status

Læs mere

Finansrapport. September 2015

Finansrapport. September 2015 Finansrapport September 1 Indledning Finansrapporten giver en status på renteudviklingen samt bevægelserne indenfor aktivsiden med fokus på kassebeholdningen samt afkast på de likvide midler. Slutteligt

Læs mere

Afrapportering om udviklingen på det finansielle område i 2012

Afrapportering om udviklingen på det finansielle område i 2012 ØKONOMI, PERSONALE OG BORGERSERVICE Dato: 28. april 2013 NOTAT Sagsbehandler: Niels F.K. Madsen Afrapportering om udviklingen på det finansielle område i 2012 Indledning Økonomi- og Erhvervsudvalget skal

Læs mere

Målet er optimering af likviditetsplaceringen og minimering af finansieringsomkostningerne inden for den af Byrådet vedtagne finansielle strategi.

Målet er optimering af likviditetsplaceringen og minimering af finansieringsomkostningerne inden for den af Byrådet vedtagne finansielle strategi. Hjørring Kommune Hjørring kommunes finansielle strategi gældende fra 1. juli 2013 Udkast Formål: Formålet med en finansiel strategi er at fastlægge rammerne for en aktiv styring af Hjørring kommunes finansielle

Læs mere

Afrapportering for 1. halvår 2015

Afrapportering for 1. halvår 2015 Afrapportering for 1. halvår 2015 Frederikshavn Kommune Indholdsfortegnelse Side 1. Indledning... 3 2. Gennemsnitlig kassebeholdning... 3 3. Placering af likviditet (Aftaleindskud / obligationer)... 3

Læs mere

Vordingborg Kommune. Finansiel Politik. Finansiel politik, bilag til Økonomisk Politik 1

Vordingborg Kommune. Finansiel Politik. Finansiel politik, bilag til Økonomisk Politik 1 Vordingborg Kommune Finansiel Politik Finansiel politik, bilag til Økonomisk Politik 1 Finansiel Politik Vordingborg Kommune Indholdsfortegnelse Formål...3 Vordingborg Kommunes likviditet (aktivsiden)...3

Læs mere

Finansiel politik. November 2012. Næstved Varmeværk

Finansiel politik. November 2012. Næstved Varmeværk Finansiel politik November 2012 Næstved Varmeværk Generelt Formålet med den finansielle politik er fastlæggelse af rammerne for en aktiv styring af den finansielle portefølje, med henblik på optimering

Læs mere

Godkendelse af lånoptagelse vedrørende lånerammen for 2017, ny strategi for sammensætning af kommunens låneportefølje Tillægsbevilling 2017

Godkendelse af lånoptagelse vedrørende lånerammen for 2017, ny strategi for sammensætning af kommunens låneportefølje Tillægsbevilling 2017 Punkt 8. Godkendelse af vedrørende lånerammen for 2017, ny strategi for sammensætning af kommunens låneportefølje Tillægsbevilling 2017 2017-039372 Magistraten indstiller, at byrådet godkender, at der

Læs mere

Finansieringspolitik for Varde Kommune

Finansieringspolitik for Varde Kommune Finansieringspolitik for Varde Kommune 1. Formål I finansieringspolitikken fastlægges rammer og retningslinier for styringen af kommunens finansielle porteføljer, herunder Placering af likviditet og pleje

Læs mere

Finansiel politik for Region Syddanmark

Finansiel politik for Region Syddanmark Bilag 13 til Regler for Økonomistyring og Registreringspraksis om finansiel strategi Finansiel politik for Region Syddanmark 1. Formål Region Syddanmarks finansielle politik, som formuleret i dette notat,

Læs mere

Primo oktober 2013 indgået aftale med Sydbank om aktiv formuepleje - (PM-aftale).

Primo oktober 2013 indgået aftale med Sydbank om aktiv formuepleje - (PM-aftale). Viborg Kommunes finansielle politik - årlig afrapportering af sammensætningen og udviklingen i investerings- og gældsporteføljerne, samt investeringsporteføljens afkast og gældsporteføljernes finansieringsudgifter.

Læs mere

Politik for lån og for investering i aktier og obligationer

Politik for lån og for investering i aktier og obligationer Økonomi og Beskæftigelse Økonomi og Analyse Sag nr. 1393 dokument 1411401 Politik for lån og for investering i aktier og obligationer Godkendt i Byrådet 17. februar og 24. juni 2010 Der er foretaget redaktionelle

Læs mere

Finansiel Strategi. Afrapportering for 1. halvår 2014

Finansiel Strategi. Afrapportering for 1. halvår 2014 Finansiel Strategi Afrapportering for 1. halvår 2014 Økonomiafdelingen 22 08 2014 Indholdsfortegnelse Side 1. Indledning... 3 2. Gennemsnitlig kassebeholdning... 3 3. Placering af likviditet (Aftaleindskud

Læs mere

Bornholms Regionskommune

Bornholms Regionskommune 6. marts 2012 Bornholms Regionskommune Finansiel strategi - Rapportering pr. 29. februar 2012 Ordforklaring VaR = Value at Risk risiko hvor stor er vores risiko i kroner? Her: Med 95% sandsynlighed det

Læs mere

Regler for økonomistyring og registreringspraksis Afsnit 8 Finansiel styring og betalingsformidling Pkt. 8.1 Generelt Bilag Finansiel politik

Regler for økonomistyring og registreringspraksis Afsnit 8 Finansiel styring og betalingsformidling Pkt. 8.1 Generelt Bilag Finansiel politik Regler for økonomistyring og registreringspraksis Afsnit 8 Finansiel styring og betalingsformidling Pkt. 8.1 Generelt Bilag 8.1.1 Finansiel politik Forelagt revisionen: Juni 2018 Godkendt økonomidirektøren:

Læs mere

Finansrapport pr. 31. december 2015

Finansrapport pr. 31. december 2015 Notat Vedrørende: Finansrapport pr. 31. december 2015 Sagsnavn: Finansrapport 2016 Sagsnummer: 00.01.00-Ø50-1-16 Skrevet af: Susanne Risager Clausen, Brian Hansen og Lars Sønderby E-mail: susanne.clausen@randers.dk

Læs mere

Gældsrapportering juni 2015. Aabenraa Kommune

Gældsrapportering juni 2015. Aabenraa Kommune Gældsrapportering juni 2015 Aabenraa Kommune Aabenraa, den 7. juli 2015 [2] Indledning Gældsrapporteringen omhandler Aabenraa Kommunes lån (undtaget lån til ældreboliger) samt finansielle forretninger

Læs mere

Målet er optimering af likviditetsplaceringen og minimering af finansieringsomkostningerne inden for den af Byrådet vedtagne finansielle strategi.

Målet er optimering af likviditetsplaceringen og minimering af finansieringsomkostningerne inden for den af Byrådet vedtagne finansielle strategi. Hjørring Kommune Hjørring kommunes finansielle strategi Oktober 2017 Formål: Formålet med en finansiel strategi er at fastlægge rammerne for en aktiv styring af Hjørring kommunes finansielle portefølje,

Læs mere

Principper for økonomistyring bilag 9.1. Finansiel politik Faxe Kommune

Principper for økonomistyring bilag 9.1. Finansiel politik Faxe Kommune Finansiel politik Faxe Kommune 1 Indholdsfortegnelse RESUMÉ: POLITIK FOR AKTIV STYRING AF FAXE KOMMUNES GÆLDS- OG AKTIVPORTEFØLJE.... 3 POLITIK FOR AKTIV STYRING AF FAXE KOMMUNES GÆLDSPORTEFØLJE... 5 1.0

Læs mere

Økonomiudvalget til orientering

Økonomiudvalget til orientering Torvegade 74. 6700 Esbjerg Dato 28. maj 2013 Sags id 2009-10185 Login fnj Sagsbehandler Frank Nybo Jensen Telefon direkte 76 16 24 93 Økonomiudvalget til orientering E-mail fnj@esbjergkommune.dk Finansiel

Læs mere

Movias likviditet har de senere år været styret ud fra nedenstående retningslinjer:

Movias likviditet har de senere år været styret ud fra nedenstående retningslinjer: Politisk dokument med resume Sagsnummer Bestyrelsen 12. september 2013 Mads Lund Larsen 07 Likviditetspolitik Indstilling: Administrationen indstiller, At målet for den gennemsnitlige likvidbeholdning

Læs mere

Retningslinier for styring af de finansielle dispositioner

Retningslinier for styring af de finansielle dispositioner Retningslinier for styring af de finansielle dispositioner Indholdsfortegnelse 1. Formål 2. Udførelse og kompetence 3. Aktivsiden 4. Passivsiden 5. Leasing 6. Rapportering Ligevægt mellem faktisk og ønsket

Læs mere

Lejre Kommune - Finansielle aktiver & passiver pr. 30. Sep 2016

Lejre Kommune - Finansielle aktiver & passiver pr. 30. Sep 2016 Lejre Kommune - Finansielle aktiver & passiver pr. 30. Sep 2016 Indhold Lejre Kommunes finansielle situation i hovedtal 3 Låntagning 2016 4 Fordeling af aktiver og afkast 5 Markedsudvikling 6 Ændringer

Læs mere

Dragør Kommunes Porteføljepolitik Godkendt i Kommunalbestyrelsen den. 26/1 2012

Dragør Kommunes Porteføljepolitik Godkendt i Kommunalbestyrelsen den. 26/1 2012 Dragør Kommunes Porteføljepolitik Godkendt i Kommunalbestyrelsen den. 26/1 2012 Porteføljepolitik Dragør Kommune Indholdsfortegnelse Resumé...3 Politik for aktiv styring af Dragør Kommunes gældsportefølje...5

Læs mere

Økonomisk Afdeling. Finansiel politik

Økonomisk Afdeling. Finansiel politik Økonomisk Afdeling Finansiel politik Finansiel politik Køge Kommune Indholdsfortegnelse INTRODUKTION... 3 POLITIK FOR AKTIV STYRING AF KØGE KOMMUNES GÆLDSPORTEFØLJE... 4 1.0 FORMÅL... 4 2.0 OVERORDNET

Læs mere

Finansiel Strategi. Afrapportering for 2014

Finansiel Strategi. Afrapportering for 2014 Finansiel Strategi Afrapportering for 2014 Økonomiafdelingen 27 02 2015 Indholdsfortegnelse Side 1. Indledning... 3 2. Gennemsnitlig kassebeholdning... 3 3. Placering af likviditet (Aftaleindskud / obligationer)...

Læs mere

Finansiel politik. Beskrivelse af rammerne for Nyborg Kommunes aktiv- og gældsportefølje

Finansiel politik. Beskrivelse af rammerne for Nyborg Kommunes aktiv- og gældsportefølje Finansiel politik Beskrivelse af rammerne for Nyborg Kommunes aktiv- og gældsportefølje Økonomiafdelingen, den 21. november 2012 2 Finansiel politik for Nyborg Kommune INDHOLDSFORTEGNELSE Resumé... 3 Politik

Læs mere

Det grundlæggende princip i Energi Viborg-koncernens finansielle politik indeholdende:

Det grundlæggende princip i Energi Viborg-koncernens finansielle politik indeholdende: Dokument nr.: 2010/00973 006 Sags nr.: 2010/00973 Finansiel politik 2018 Indledning Det grundlæggende princip i Energi Viborg-koncernens finansielle politik indeholdende: Finansiel investeringspolitik

Læs mere

Økonomiudvalget til orientering

Økonomiudvalget til orientering Torvegade 74. 6700 Esbjerg Dato 14. maj 2012 Sags id 2009-10185 Login fnj Sagsbehandler Frank Nybo Jensen Telefon direkte 76 16 24 93 Økonomiudvalget til orientering E-mail fnj@esbjergkommune.dk Finansiel

Læs mere

Mio. kr. 2013 Ultimo Gennemsnitlige likvide aktiver 645,3 Gennemsnitlige deponerede midler 331,1 I alt gennemsnitlig likviditet 976,4

Mio. kr. 2013 Ultimo Gennemsnitlige likvide aktiver 645,3 Gennemsnitlige deponerede midler 331,1 I alt gennemsnitlig likviditet 976,4 ØKONOMI, PERSONALE OG BORGERSERVICE Notat Kontaktperson: Maria Laibach Halskov Christiansen Dato: 15. april 2014 Afrapportering om udviklingen på det finansielle område i 2013 Indledning Økonomi- og Erhvervsudvalget

Læs mere

Frederiksberg Kommune

Frederiksberg Kommune Frederiksberg Kommune Rapportering pr. 30. april 2011 Modtagere: Økonomiafdelingen Afsender: Ole Dyhr Dato: 6. maj 2011 Side 1 af 7 Gældsplejerapportering Rapporteringens formål er at sammenholde kommunens

Læs mere

Bilag 3: Ringsted Kommunes finansielle strategi

Bilag 3: Ringsted Kommunes finansielle strategi Bilag 3: Ringsted Kommunes finansielle strategi 1. Baggrund Den finansielle strategi beskriver rammerne for den finansielle styring af såvel den langfristede gæld i Ringsted Kommune som formuen. 2. Formål

Læs mere

Hovedkonto 8. Balanceforskydninger

Hovedkonto 8. Balanceforskydninger Hovedkonto 8. Balanceforskydninger - 306-1. Ydre vilkår, grundlag, strategi, organisation og ydelser Hovedkonto 8 indeholder dels årets forskydninger i beholdningen af aktiver og passiver og dels hele

Læs mere

Finansrapport pr. 31/12 2010

Finansrapport pr. 31/12 2010 I henhold til kommunens finansielle strategi skal der hvert halve år gives en afrapportering vedrørende kommunens finansielle forhold på både aktiv og passivsiden. I denne finansrapport gives en samlet

Læs mere

Bilag 8.1 Finansiel strategi

Bilag 8.1 Finansiel strategi Bilag 8.1 Indholdsfortegnelse 1. Hjemmel 1 2. Formål 1 3. Udførelse og kompetenceforhold 2 4. Kommunens likviditet 2 5. Kommunens gæld 3 6. Garantiprovision 4 7. Rapportering 5 1. Hjemmel I henhold til

Læs mere

Bornholms Regionskommune

Bornholms Regionskommune 6. juni 2013 Bornholms Regionskommune Finansiel strategi - Rapportering pr. 6. juni 2013 Ordforklaring VaR = Value at Risk risiko hvor stor er vores risiko i kroner? Her: Med 95% sandsynlighed det værst

Læs mere

Bestyrelsen tager orienteringen om Movias likviditetsstyring til efterretning.

Bestyrelsen tager orienteringen om Movias likviditetsstyring til efterretning. Politisk dokument med resume Sagsnummer Bestyrelsen 8. december 2011 Henrik Visborg Thune 15 Movias likviditetsstyring Indstilling: Det indstilles, at Bestyrelsen tager orienteringen om Movias likviditetsstyring

Læs mere

Faaborg-Midtfyn Kommune

Faaborg-Midtfyn Kommune Faaborg-Midtfyn Kommune Rapportering 2. juli 2018 Udarbejdet: 3. juli 2018 Side 1 af 6 Gældsplejerapportering Rapporteringens formål er at sammenholde kommunens aktuelle eksponering, kommunens finansielle

Læs mere

Notat om Region Midtjyllands langfristede gæld og renteudgifter i

Notat om Region Midtjyllands langfristede gæld og renteudgifter i x½ Notat om Midtjyllands langfristede gæld og renteudgifter i 2015-2018 1.1 Indledning Der er en forventning om, at Midtjylland ved indgangen til 2015 vil have en almindelig langfristet gæld på 4,3 mia.

Læs mere

Finansiel Strategi. Afrapportering for 2013

Finansiel Strategi. Afrapportering for 2013 Finansiel Strategi Afrapportering for 2013 Økonomicentret 31-01-2014 Indholdsfortegnelse Side 1. Indledning... 3 2. Gennemsnitlig kassebeholdning... 3 3. Placering af likviditet (Aftaleindskud / obligationer)...

Læs mere

1 Indledning Retningslinjer for aktiver Retningslinjer for passiver Retningslinjer for leasing...4

1 Indledning Retningslinjer for aktiver Retningslinjer for passiver Retningslinjer for leasing...4 Indholdsfortegnelse 1 Indledning...1 2 Retningslinjer for aktiver...2 3. Retningslinjer for passiver.. 3 4 Retningslinjer for leasing...4 1 Indledning Finansstrategien indeholder retningslinjer for styring

Læs mere

Ishøj Kommunes finansielle strategi Årlig revurdering, oktober 2012

Ishøj Kommunes finansielle strategi Årlig revurdering, oktober 2012 Direktionscenter Økonomi 25. oktober 2012 Notatark Ishøj Kommunes finansielle strategi Årlig revurdering, oktober 2012 Formål Ishøj Kommunes finansielle strategi, som den er formuleret i dette dokument,

Læs mere

Bornholms Regionskommune

Bornholms Regionskommune 4. september 2012 Bornholms Regionskommune Finansiel strategi - Rapportering pr. 31. august 2012 Ordforklaring VaR = Value at Risk risiko hvor stor er vores risiko i kroner? Her: Med 95% sandsynlighed

Læs mere

Politik for styring af finansielle dispositioner

Politik for styring af finansielle dispositioner Politik for styring af finansielle dispositioner Vedtaget af kommunalbestyrelsen den 31. oktober 2012 Finansiel politik 2 INDHOLDSFORTEGNELSE 1 Formål... 3 2 Afgrænsning... 3 3 Udførelse og kompetenceforhold...

Læs mere

Svendborg Kommunes finansielle strategi

Svendborg Kommunes finansielle strategi Svendborg Kommunes finansielle strategi Indholdsfortegnelse 1. Formål med finansiel strategi 2. Likviditetsstrategi likvide aktiver 2.1 Værdipapirer 2.2 Beslutningskompetancer 2.3 Etiske retningslinier

Læs mere

Hovedkonto 7. Renter og finansiering

Hovedkonto 7. Renter og finansiering Hovedkonto 7. Renter og finansiering - 318-1. Ydre vilkår, grundlag, strategi, organisation og ydelser Hovedkonto 7 består af renter, tilskud og udligning, skatter m.v. Renterne omfatter renteindtægter

Læs mere

Februar 2016. Finansiel strategi for Syddjurs Kommune

Februar 2016. Finansiel strategi for Syddjurs Kommune Februar 2016 Finansiel strategi for Syddjurs Kommune Indholdsfortegnelse 1. Formål 3 1.1. Ikrafttrædelse og review af strategi 3 1.2. Retningslinjer 3 2. Intern bemyndigelse 4 2.1. Langfristede anlægslån

Læs mere

1 Indledning Retningslinjer for aktiver Retningslinjer for passiver Retningslinjer for leasing...4

1 Indledning Retningslinjer for aktiver Retningslinjer for passiver Retningslinjer for leasing...4 Indholdsfortegnelse 1 Indledning...1 2 Retningslinjer for aktiver...2 3 Retningslinjer for passiver...4 4 Retningslinjer for leasing...4 1 Indledning Finansstrategien indeholder retningslinjer for styring

Læs mere

Frederiksberg Kommune

Frederiksberg Kommune Frederiksberg Kommune Rapportering pr. 22. august 2017 Modtagere: Økonomiafdelingen Afsender: Ole Ellyton Dyhr Dato: 23. august 2017 Side 1 af 7 Gældsplejerapportering Rapporteringens formål er at sammenholde

Læs mere

Silkeborg kommunes finansielle strategi.

Silkeborg kommunes finansielle strategi. 1 Bilag til Silkeborg Kommunes overordnede økonomistyringsprincipper Silkeborg kommunes finansielle strategi. Formålet med denne strategi er at beskrive de muligheder og afgrænsninger Silkeborg Kommunes

Læs mere

Bornholms Regionskommune

Bornholms Regionskommune 23. september 2011 Bornholms Regionskommune Finansiel strategi - Rapportering pr. 20. september 2011 Ordforklaring VaR = Value at Risk risiko hvor stor er vores risiko i kroner? Her: Med 95% sandsynlighed

Læs mere

Finansiel politik - Glostrup Kommune

Finansiel politik - Glostrup Kommune Finansiel politik - Glostrup Kommune 24. april 2008 1 Finansiel politik Glostrup Kommune Indholdsfortegnelse RESUMÉ...3 POLITIK FOR AKTIV STYRING AF KOMMUNENS GÆLDSPORTEFØLJE...5 1.0 FORMÅL...5 2.0 FINANSIERINGSSTRATEGI...5

Læs mere

Finansiel styring i Viborg Kommune. Konference om kommunernes finansielle styring Den 27.april 2011.

Finansiel styring i Viborg Kommune. Konference om kommunernes finansielle styring Den 27.april 2011. Finansiel styring i Viborg Kommune Konference om kommunernes finansielle styring Den 27.april 2011. Finansiel strategi i Viborg Disposition Formål med strategien Finansielle aktiver og passiver Porteføljepleje

Læs mere

Frederiksberg Kommune

Frederiksberg Kommune Frederiksberg Kommune Rapportering pr. 17. august 2015 Modtagere: Økonomiafdelingen Afsender: Ole Dyhr Dato: 18. august 2015 Side 1 af 7 Gældsplejerapportering Rapporteringens formål er at sammenholde

Læs mere

Bilag: Ringsted Kommunes finansielle strategi

Bilag: Ringsted Kommunes finansielle strategi Bilag: Ringsted Kommunes finansielle strategi 1. Baggrund Den finansielle strategi beskriver rammerne for den finansielle styring af såvel den langfristede gæld i Ringsted Kommune som formuen. 2. Formål

Læs mere

Finansiel strategi for Ballerup Kommune

Finansiel strategi for Ballerup Kommune ØKONOMI OG PERSONALE Dato: 28. oktober 2015 Tlf. dir.: 4477 2210 E-mail: uhje@balk.dk / jkg@balk.dk Kontakt: Ulrik Haahr Jepsen / Jeppe Krag Sagsnr.: 00.01.00-P22-2-11 Finansiel strategi for Ballerup Kommune

Læs mere

Region Midtjyllands langfristede gæld inkl. leasing i perioden

Region Midtjyllands langfristede gæld inkl. leasing i perioden Midtjylland Koncernøkonomi Regnskab Skottenborg 26 8800 Viborg Tlf. 7841 0000 Midtjyllands langfristede gæld inkl. leasing i perioden 2020-2023 Dato 16.09.2019 Rasmus Therkelsen 7841 0413 rasthe@rm.dk

Læs mere

Overordnede regler for kommunens finansielle styring

Overordnede regler for kommunens finansielle styring Bilag 11 til "Principper for økonomistyring" Overordnede regler for kommunens finansielle styring Formål Kommunens finansielle strategi, som formuleret i dette dokument, betragtes som et arbejdsredskab

Læs mere

Låneoptagelse og langfristet gæld Nedenstående tabel 1 viser Helsingør Kommunes langfristede gæld, samt udgifter til renter og afdrag i 2013.

Låneoptagelse og langfristet gæld Nedenstående tabel 1 viser Helsingør Kommunes langfristede gæld, samt udgifter til renter og afdrag i 2013. Notat Center for Økonomi og Styring Økonomi og Planlægning Stengade 56 3000 Helsingør Tlf. 49282927 Mob. 25312927 pwb11@helsingor.dk Dato 01.07. Sagsbeh. pwb11/bra13 for lån, renter og balanceforskydninger

Læs mere

Bornholms Regionskommune

Bornholms Regionskommune 25. november 2011 Bornholms Regionskommune Finansiel strategi - Rapportering pr. 25. november 2011 Ordforklaring VaR = Value at Risk risiko hvor stor er vores risiko i kroner? Her: Med 95% sandsynlighed

Læs mere

Møde mellem Ringsted Kommune og KommuneKredit. Evaluering af låneportefølje for Ringsted Kommune

Møde mellem Ringsted Kommune og KommuneKredit. Evaluering af låneportefølje for Ringsted Kommune Møde mellem Ringsted Kommune og KommuneKredit Evaluering af låneportefølje for Ringsted Kommune 20. februar 2006 Sammenfatning Ringsted Kommunes nuværende låneportefølje må risikomæssigt betragtes som

Læs mere

Kommunen skal på ethvert tidspunkt være i stand til at overholde sine betalingsforpligtelser.

Kommunen skal på ethvert tidspunkt være i stand til at overholde sine betalingsforpligtelser. 11 ØKONOMISK POLITIK 2019-2022 INDLEDNING Formålet med Odder Kommunes økonomisk politik er at fastlægge de overordnede politiske mål og rammer for budgetterne i perioden 2019-2022 og den løbende økonomistyring.

Læs mere

Bornholms Regionskommune

Bornholms Regionskommune Bornholms Regionskommune - Rapportering Materialet er udarbejdet til Bornholms Regionskommune og bedes behandlet fortroligt Rapporten er udarbejdet den 2. september 2016 Indhold Ordforklaring Kommentarer

Læs mere

Økonomiudvalget til orientering

Økonomiudvalget til orientering Torvegade 74. 6700 Esbjerg Dato 14. august 2012 Sags id 2009-10185 Login fnj Sagsbehandler Frank Nybo Jensen Telefon direkte 76 16 24 93 Økonomiudvalget til orientering E-mail fnj@esbjergkommune.dk Finansiel

Læs mere

Finansiel politik Stevns Kommune

Finansiel politik Stevns Kommune Finansiel politik Stevns Kommune 1 Finansiel politik Stevns Kommune Indholdsfortegnelse RESUMÉ: POLITIK FOR AKTIV STYRING AF STEVNS KOMMUNES GÆLDSPORTEFØLJE.... 3 RESUMÉ: POLITIK FOR AKTIV STYRING AF STEVNS

Læs mere

Bilag 2. Finansiel politik for Region Midtjylland

Bilag 2. Finansiel politik for Region Midtjylland Bilag 2 Finansiel politik for Region Midtjylland 1 1. Indledning Dette bilag til kasse- og regnskabsregulativet fastlægger Region Midtjyllands finansielle politik og investeringspolitik og indeholder supplerende

Læs mere

At væsentlige aftaler, som forpligter kommunen udover det enkelte budgetår godkendes

At væsentlige aftaler, som forpligter kommunen udover det enkelte budgetår godkendes Bilag 11 Overordnede regler for kommunens finansielle styring Formål Kommunens finansielle strategi, som formuleret i dette dokument, betragtes som et arbejdsredskab for kommunens forvaltning til brug

Læs mere

Budgetforslag 2013-16 18. SOLT

Budgetforslag 2013-16 18. SOLT 18. 18. I Ølstykke Kommune blev skolerne og en grund i 2000 solgt for 297 mio. kr. Omkostningerne udgjorde tre mio. kr. I september 2004 blev indgået aftale vedr. Jørlunde Skole, der blev solgt for fem

Læs mere

Notat om Region Midtjyllands langfristede gæld og udgifter til afdrag og renter

Notat om Region Midtjyllands langfristede gæld og udgifter til afdrag og renter Notat om Midtjyllands langfristede gæld og udgifter til afdrag og renter 1.1 Indledning Midtjyllands samlede langfristede gæld forventes med udgangen af 2011 at være tæt på 5 mia. kr. I dette notat beskrives

Læs mere

Finansiel Strategi for Ballerup Kommune

Finansiel Strategi for Ballerup Kommune ØKONOMI OG STYRING Dato: 24. oktober 2017 Tlf. dir.: 2465 0747 E-mail: okonomi@balk.dk Kontakt: Jens Vedel Jørgensen Sagsid: 00.01.00-P22-1-17 Finansiel Strategi for Ballerup Kommune Indledning I dette

Læs mere

Frederiksberg Kommune

Frederiksberg Kommune Frederiksberg Kommune Rapportering pr. 26. august 2016 Modtagere: Økonomiafdelingen Afsender: Ole Ellyton Dyhr Dato: 29. august 2016 Side 1 af 7 Gældsplejerapportering Rapporteringens formål er, at sammenholde

Læs mere

Mor Rapportering gældspleje Gribskov Kommune pr. 1. december 2017

Mor Rapportering gældspleje Gribskov Kommune pr. 1. december 2017 01.12.2017 Mor Rapportering gældspleje Gribskov Kommune pr. 1. december 2017 Nøgletal i kr. Restgæld pr. 30.12.17 658.925.532 Kursværdi af gæld pr. 30.12.17 770.331.253 Vægtet rente 2,51% Vægtet varighed

Læs mere

Indstilling. Fremtidig ramme for placering af overskudslikviditet. 1. Resume. 2. Beslutningspunkt. Til Aarhus Byråd via Magistraten Sundhed og Omsorg

Indstilling. Fremtidig ramme for placering af overskudslikviditet. 1. Resume. 2. Beslutningspunkt. Til Aarhus Byråd via Magistraten Sundhed og Omsorg Indstilling Til Aarhus Byråd via Magistraten Sundhed og Omsorg Den 13. februar 2014 Fremtidig ramme for placering af overskudslikviditet 1. Resume Aarhus Kommune Borgmesterens Afdeling I forlængelse af

Læs mere

Notat om Region Midtjyllands langfristede gæld og renteudgifter i 2014-2017

Notat om Region Midtjyllands langfristede gæld og renteudgifter i 2014-2017 Notat om Midtjyllands langfristede gæld og renteudgifter i 2014-2017 1.1 Indledning Ved indgangen til 2014 vil Midtjylland have en langfristet gæld på 4,4 mia. kr., jf. tabel 1. Den langfristede gæld bliver

Læs mere

Frederiksberg Kommune

Frederiksberg Kommune Frederiksberg Kommune Rapportering pr. 3. maj 2016 Modtagere: Økonomiafdelingen Afsender: Bettina Hedegaard Dato: 4. maj 2016 Side 1 af 7 Gældsplejerapportering Rapporteringens formål er, at sammenholde

Læs mere

Furesø Kommunes finansielle strategi er pt. opdelt i følgende kategorier:

Furesø Kommunes finansielle strategi er pt. opdelt i følgende kategorier: Furesø Kommunes finansielle strategi Furesø Kommunes finasielle strategi erstatter bilag 13 i Furesø Kommunes principper for økonomistyring. (vedtaget i maj 2010) Furesø Kommune har stort set siden etableringen

Læs mere

Notat om Region Midtjyllands langfristede gæld og nettorenteudgifter i

Notat om Region Midtjyllands langfristede gæld og nettorenteudgifter i Notat om Midtjyllands langfristede gæld og nettorenteudgifter i 2017-2020 1.1 Indledning Der bliver hvert år ved budgetlægningen lavet et notat, som redegør for regionens langfristede gæld og nettorenteudgifter,

Læs mere

Bornholms Regionskommune

Bornholms Regionskommune 2. marts 2010 Bornholms Regionskommune Finansiel strategi - rapportering Ordforklaring VaR = Value at Risk risiko hvor stor er vores risiko i kroner? Her: Med 95% sandsynlighed det værst tænkelige udfald

Læs mere

Bilag. Region Midtjylland. Bilag til Kasse- og regnskabsregulativet - Finansiel politik for Region Midtjylland

Bilag. Region Midtjylland. Bilag til Kasse- og regnskabsregulativet - Finansiel politik for Region Midtjylland Region Midtjylland Bilag til Kasse- og regnskabsregulativet - Finansiel politik for Region Midtjylland Bilag til Forretningsudvalgets møde 4. december 2007 Punkt nr. 38 Regionshuset Viborg Regionsøkonomi

Læs mere

Økonomiudvalget til orientering

Økonomiudvalget til orientering Torvegade 74. 6700 Esbjerg Dato 14. februar 2013 Sagsbehandler Frank Nybo Jensen Telefon direkte 76 16 24 93 Sagsid 2009-10185 Økonomiudvalget til orientering Finansiel afrapportering pr. 31. december

Læs mere

Svendborg Kommunes finansielle strategi

Svendborg Kommunes finansielle strategi Svendborg Kommunes finansielle strategi Indholdsfortegnelse 1. Formål med finansiel strategi 2. Likviditetsstrategi likvide aktiver 2.1 Værdipapirer 2.2 Beslutningskompetancer 2.3 Etiske retningslinier

Læs mere

Finansiel politik. 1. Resumé... 2. 2. Politik for aktiv styring af Trafikselskabet Movias gældsportefølje... 4

Finansiel politik. 1. Resumé... 2. 2. Politik for aktiv styring af Trafikselskabet Movias gældsportefølje... 4 Bilag 9.06 til Kasse- og Regnskabsregulativ for Trafikselskabet Movia Trafikselskabet Movia CVR nr.: 29 89 65 69 EAN nr.: 5798000016798 Ressourcecenter Valby august 2012 Finansiel politik Indholdsfortegnelse:

Læs mere

Når kommunen låner penge øger vi det økonomiske råderum og vi kan derfor foretage investeringer vi ellers ikke ville kunne gennemføre.

Når kommunen låner penge øger vi det økonomiske råderum og vi kan derfor foretage investeringer vi ellers ikke ville kunne gennemføre. Dato: 7. april 2014 Til: Økonomiudvalg og byråd Vedrørende: i Holbæk Kommune Indledning Holbæk Kommune havde efter kommunesammenlægningen i 2007 en gæld på 700 mio. kr. ved udgangen af 2013 var gælden

Læs mere

1. Formål... 2 Overordnet målsætning for formue- og gældspleje... 2

1. Formål... 2 Overordnet målsætning for formue- og gældspleje... 2 Intern Service BF/HBL Telefon: 7996 6020 bf@vejenkom.dk UDKAST Dato: 10. april 2015 Finansiel politik Indhold 1. Formål... 2 Overordnet målsætning for formue- og gældspleje... 2 2. Formuepleje - likviditetsstyring...

Læs mere

Bornholms Regionskommune

Bornholms Regionskommune 7. juni 2012 Bornholms Regionskommune Finansiel strategi - Rapportering pr. 4. juni 2012 opdateret med rentesikring 12. juni Ordforklaring VaR = Value at Risk risiko hvor stor er vores risiko i kroner?

Læs mere

Rapportering gældspleje Gribskov Kommune pr

Rapportering gældspleje Gribskov Kommune pr Rapportering gældspleje Gribskov Kommune pr. 30.06.2017 Nøgletal i kr. Restgæld pr. 30.06.2017 676.442.495 Kursværdi af gæld pr. medio 807.124.274 2017 Vægtet rente 2,51% Vægtet varighed 7,3 Følsomhed

Læs mere

Frederiksberg Kommune

Frederiksberg Kommune Frederiksberg Kommune Rapportering pr. 8. november 2017 Udarbejdet 9. november 2017 Side 1 af 7 Gældsplejerapportering Rapporteringens formål er at sammenholde Frederiksberg Kommunes aktuelle eksponering

Læs mere

Finansiel strategi Halsnæs Kommune 2015

Finansiel strategi Halsnæs Kommune 2015 Finansiel strategi Halsnæs Kommune 2015 Indhold 1. Formål... 3 2. Finansiering... 3 3. Aktiver... 5 4. Rapportering... 5 5. Ikrafttræden... 5 1. Formål Det overordnede formål med den finansielle strategi

Læs mere

Finansiel Strategi. ( Finansiel styring af likvid formue og langfristet gæld )

Finansiel Strategi. ( Finansiel styring af likvid formue og langfristet gæld ) Finansiel Strategi ( Finansiel styring af likvid formue og langfristet gæld ) September 2007 Indholdsfortegnelse Side 1. Indledning 1.1 Formål... 2 2. Porteføljepleje af den langfristede gæld 2.1 Valutasammensætning...

Læs mere

Finanspolitik. for. Aabenraa Kommune

Finanspolitik. for. Aabenraa Kommune Finanspolitik for Aabenraa Kommune Staben den 25. maj 2012 Indholdsfortegnelse 1 Indledning... 3 2 Likviditetsstrategi... 3 2.1 Beslutningskompetence... 3 2.2 Bankaftaler... 4 2.3 Overskudslikviditet...

Læs mere

Frederiksberg Kommune

Frederiksberg Kommune Frederiksberg Kommune Rapportering pr. 15. maj 2012 Modtagere: Økonomiafdelingen Afsender: Ole Dyhr Dato: 21. maj 2012 Side 1 af 5 Gældsplejerapportering Rapporteringens formål er at sammenholde kommunens

Læs mere

Frederiksberg Kommune

Frederiksberg Kommune Frederiksberg Kommune Rapportering pr. 14. februar 2018 Udarbejdet 14. februar 2018 Side 1 af 7 Gældsplejerapportering Rapporteringens formål er at sammenholde Frederiksberg Kommunes aktuelle eksponering

Læs mere

Hovedkonto 8, balanceforskydninger - 318 -

Hovedkonto 8, balanceforskydninger - 318 - - 318-1. Ydre vilkår, grundlag, strategi, organisation og ydelser Hovedkonto 8 indeholder dels årets forskydninger i beholdningen af aktiver og passiver og dels hele finansieringssiden af regnskabet. Under

Læs mere