INDHOLDSFORTEGNELSE 3. AFSLUTNING... 3

Transkript

1

2 INDHOLDSFORTEGNELSE 1. INDLEDNING SOLVENSBEHOV Intern proces for opgørelse af solvensbehovet Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov pr. 31. marts Sparekassen AFSLUTNING

3 1. INDLEDNING Tillægget til sparekassens risikorapport er udarbejdet i henhold til bestemmelserne i Europaparlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/213 (CRR-forordningen) artikel og bekendtgørelse om opgørelse af risikoeksponeringer, kapitalgrundlag og solvensbehov. Tillægget til risikorapporten udarbejdes kvartalsvis og offentliggøres på sparekassens hjemmeside og er et supplement til Risikorapport for 217, der ligeledes er offentliggjort på sparekassens hjemmeside. Det vurderes, at de offentliggjorte oplysninger samt offentliggørelsesfrekvensen er hensigtsmæssig, set i forhold til risikoeksponeringen. 2. SOLVENSBEHOV 2.1 Intern proces for opgørelse af solvensbehovet Sparekassens interne proces for vurdering og opgørelse af solvensbehovet er udgangspunktet for fastsættelsen af sparekassens tilstrækkelige kapitalgrundlag og solvensbehov (ICAAP Internal Capital Adequacy Assessment Proces). I den interne proces identificeres de risici, som sparekassen er eksponeret overfor med henblik på at vurdere risikoprofilen. Når risiciene er identificeret, vurderes det, hvordan disse evt. kan reduceres f.eks. ved forretningsgange, beredskabsplaner m.m. Endelig vurderes det hvilke risici, der skal afdækkes med kapital. Solvensbehovet er sparekassens egen vurdering af kapitalbehovet som følge af de risici, som sparekassen påtager sig. Sparekassens bestyrelse har kvartalsvise drøftelser omkring fastsættelsen af solvensbehovet. Drøftelserne tager udgangspunkt i en indstilling fra sparekassens direktion. Indstillingen indeholder forslag til størrelsen på solvensbehovet, herunder stressniveauer samt vækstforventninger. Som udgangspunkt anvendes Finanstilsynets målepunkter. På baggrund af drøftelsen træffer bestyrelsen en afgørelse om opgørelsen af sparekassens solvensbehov, som skal være tilstrækkeligt til at dække sparekassens risici, jf. FiL 124, stk. 1 og 2. risici samt tillæg som følge af lovbestemte krav. Vurderingen tager udgangspunkt i sparekassens risikoprofil, kapitalforhold samt fremadrettede betragtninger, der kan have betydning herfor, herunder budgettet. Finanstilsynet har udsendt Vejledning om tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov for kreditinstitutter. Tilsynets vejledning bygger på 8+ metoden, hvor der tages udgangspunkt i minimumskravet på 8 pct. af de risikovægtede poster (søjle I-kravet) med tillæg for risici og forhold, som ikke fuldt ud afspejles i opgørelsen af de risikovægtede poster. I Finanstilsynets vejledning opstilles målepunkter for, hvornår Finanstilsynet som udgangspunkt vurderer, at søjle I ikke er tilstrækkelig inden for de enkelte risikoområder, hvorfor der skal afsættes tillæg i solvensbehovet. Endvidere er der opstillet metoder til beregning af tillæggets størrelse inden for de enkelte risikoområder. Selvom Finanstilsynet opstiller målepunkter på de fleste områder, vurderer sparekassen på alle områder, om de angivne målepunkter i tilstrækkelig grad tager hensyn til sparekassens risici, og foretager individuelle tilpasninger, hvis dette vurderes nødvendigt. Sparekassens opgørelsesmetoder tager udgangspunkt i Finanstilsynets Vejledning om tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov for kreditinstitutter og omhandler følgende risiko områder: Indtjening Udlånsvækst Kreditrisici Markedsrisici Likviditetsrisici Operationelle risici Gearing Øvrige risici Bestyrelsen modtager regelmæssigt rapportering inden for ovennævnte risikoområder, jf. figur 1 herunder. Figur 1 Bestyrelsesrapportering Bestyrelsesrapportering i Den Jyske Sparekasse Månedligt Kvartalsvis Årligt Herudover drøfter bestyrelsen en gang om året indgående opgørelsesmetoden og processen for sparekassens solvensbehov, herunder hvilke risikoområder og stressniveauer der bør tages i betragtning ved beregningen af solvensbehovet. Kreditrapportering ICAAP Tillæg til ICAAP Likviditetsrapportering Solvensbehovet opgøres ved en 8+ metode, der omfatter de risikotyper, det vurderes, at der evt. skal afdækkes med kapital: kreditrisici, markedsrisici, operationelle risici, øvrige ILAAP Operationel risiko Markedsrisici Gearing Indtjening 1

4 Solvensbehovet opdelt på risikoområder (søjle I og II i alt) er opgjort i figur 2 nedenfor. Figur 2 opgørelse af solvensbehov Pr mio. kr. Sparekassen Pr Koncernen Pr ) Søjle I kravet (8 pct. af de risikovægtede poster) 898,4 879,3 8, 895,7 8, +2) Indtjening (kapital til risikodækning som følge af svag indtjening) +3) Udlånsvækst (kapital til dækning af organisk vækst i forretningsvolumen) +4) Kreditrisici, heraf 4a) Kreditrisici på store kunder (>2 pct. af kapitalgrundlaget) med finansielle problemer 4b) Øvrige kreditrisici (mellemstore landbrug) 4c) Koncentrationsrisiko på individuelle eksponeringer 4d) Koncentrationsrisiko på brancher 185, 25,8 22,6 233,9 49, 22,5 39,8 2,1,4,2,4 233,9 49, 22,6 39,9 2,1,4,2,4 +5) Markedsrisici, heraf 5a) Renterisici 5b) Aktierisici 5c) Valutarisici 18,1 13,6,1 13,6,1 +6) Likviditetsrisici (kapital til dækning af dyrere likviditet) +7) Operationelle risici (kapital til dækning af operationelle risici udover søjle I) +8) Øvrige risici, herunder eventuelle tillæg som følge af lovbestemte krav 434,8 6,,6 6,,5 I alt 1.584, ,1 11, ,8 11,7 Solvensbehovet fordeler sig på risikoområder som vist i figur 3 herunder. Figur 3 solvensbehovet opdelt på risikoområder I alt pr. risikogruppe Kreditrisiko Markedsrisiko Likviditetsrisici Operationel risiko Andet (herunder lovbestemte krav) I alt Pr mio. kr. Sparekassen Pr Koncernen Pr ,5 1.13,8 1, 1.118,4 9,9 32,9 29,,3 29,,3 15,4 15,4 1, 17,4 1, 434,8 6,,5 6,, , ,1 11, ,8 11,7 2

5 2.2 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov pr. 31. marts 218 Sparekassen Kapitalgrundlaget er i løbet af første kvartal 218 faldet med 463,8 mio. kr. til 1.61mio. kr. pr. 31. marts 218. Faldet skyldes primært: Bortfald af indregning af statslig hybrid kapital Aktiverede skatteaktiver Sparekassens hybride kapital som ikke længere kan tælles med i kapitalopgørelsen påvirker negativt med 375 mio. kr. Aktiverede skatteaktiver bidrager negativt med 44 mio. kr. Det tilstrækkelige kapitalgrundlag er i løbet af førte kvartal faldet med 286,5 mio. kr. til mio. kr. og solvensbehovet til 11,8 pct. pr. 31. marts 218. Faldet skyldes primært at sparekassens hybride kapital på 375 mio. kr. belastede solvensbehovsopgørelsen pr. 31. december 217. Efter 1, januar 218 kan kapitalen ikke længere indregnes kapitalgrundlaget og skal derfor ikke længere belaste solvensbehovet. Kreditreservationen på store kunder, mellemstore landbrug og koncentrationsrisiko på brancher er øget med ca. 112 mio. kr. Årsagen er at flere kunder skal individuelt vurderes som følge af det lavere kapitalgrundlag og at sparekassen efter reglerne skal belaste solvensbehovet med koncentrationsrisikoen på brancher. Figur 4 Kapitalgrundlag Kapitalgrundlag/Risikovægtede eksponeringer & nøgletal (1. kr.) (1. kr.) Egenkapital Heraf hybrid kernekapital, som medtages nedenfor Fradrag Immaterielle aktiver Udskudte skatteaktiver Nettoramme til indløsning af garantkapital -2. Forsigtighedsfradrag Indfasning af IFRS 9, 95% Foreslået rente hybrid kernekapital Kredit- og finansieringsinstitutter (ikke væsentlige) Egentlig kernekapital (Core Tier 1) Hybrid kernekapital Fradrag Overgangsregel Fradrag statslig hybrid kernekapital Kredit- og finansieringsinstitutter (ikke væsentlige) -311 Kernekapital (Tier 1) Supplerende kapital Fradrag i supplerede kapital Kredit- og finansieringsinstitutter (ikke væsentlige) -311 Kapitalgrundlag Vægtet risikoeksponering med kreditrisiko mv Vægtet risikoeksponering med markedsrisiko Vægtet risikoeksponering med operationel risiko Samlet risikoeksponering Egentlig kernekapitalprocent (Core tier 1) 11,9 12,3 Kernekapitalprocent (Tier 1) 12,4 16,1 Kapitalprocent 14,6 18,4 Individuel solvensbehov 11,8 14,1 Kapitalbevaringsbuffer 1,8 1,25 Kontracyklisk kapitalbuffer Overdækning egentlig kernekapital 7,4 7,8 Kapitaloverdækning i forhold til solvensbehov 2,8 4,2 Kapitaloverdækning i forhold til solvensbehov,9 3, og bufferkrav * I forhold til lovmæssige krav på 4,5 pct. Kapitalgrundlaget er opgjort til 1.61 mio. kr. og det tilstrækkelige kapitalgrundlag er opgjort til mio. kr. hvilket giver en overdækning på 33 mio. kr. Kapitalprocenten er opgjort til 14,6 pr. 31. marts 218. Overdækningen i forhold til solvensbehovet er 2,8 pct. point. Kapitalbevaringsbufferen er fastsat til 1,8 procent i 218 og overdækningen efter fradrag af kapitalbevaringsbuffer bliver,9 pct. point. Sparekassen har en målsætning om en overdækning i 218 på 5 pct. point. Målpunktet er pr. 31. marts 218 ikke opfyldt er det er derfor meget glædeligt, at vi den 8. maj 218 kunne meddele, at der nu er en løsning, der sikrer sparekassen et markedskonformt kapitalgrundlag. Helhedsløsningens hovedelementer er: Omdannelse til aktieselskab Kapitalforhøjelse på 2 mio. kr. professionelle investorer. Refinansiering af øvrige kapitalinstrumenter. Børsnotering i slutningen af 218. På et ekstraordinært repræsentantskabsmøde den 22. maj 218 tilkendegav et enigt repræsentantskab, at de bakker op om helhedsløsningen, herunder sparekassens omdannelse til aktieselskab, som finder sted den 25. juni AFSLUTNING Supplerende oplysninger omkring risikostyring findes i hhv. sparekassens Risikorapport 217 og Årsrapport 217, der kan findes på sparekassens hjemmeside Risikorapporten vil blive opdateret i forbindelse med offentliggørelsen af årsrapporten 218 3

6