Halvårsrapport for perioden 1. januar juni 2009

Transkript

1 PENSIONDANMARK HOLDING A/S Halvårsrapport for perioden 1. januar juni 2009 Langelinie Allé 41 Postboks København Ø CVR. nr

2 LEDELSESBERETNING Hovedpunkter for 1. halvår 2009 PensionDanmark-koncernen har i første halvår generelt opnået tilfredsstillende resultater. > Præmier udgjorde 5,2 mia. kr., hvilket er 3 pct. mere end i samme periode sidste år. > Antallet af medlemmer er i halvåret steget med til > Investeringsafkastet blev på 4,5 pct. før skat. > Forsikringsydelser udgjorde 1,3 mia. kr., hvilket er 0,2 mia. kr. mere end samme periode sidste år. > Administrationsomkostninger udgjorde 182 kr. pr. medlem svarende til 2,2 pct. af præmierne. > Det regnskabsmæssige resultat før hensættelser til bonus blev på 1,6 mia. kr. > Den samlede balance var i forhold til primo året faldet med 0,9 mia. kr. til i alt 80,8 mia.kr. > På tidspunktet for konvertering af den livsvarige alderspension til markedsrente var der trukket 1,7 mia. kr. af bonuspotentiale på fripoliceydelser. Trækket er inddækket ved at overføre midler fra egenkapitalen. Denne transaktion er årsag til, at det regnskabsmæssige resultat er et underskud på 1,6 mia.kr. Når der bortses fra denne transaktion er der et regnskabsmæssigt overskud på 139 mio.kr. > Ultimo maj 2009 blev hovedparten af opsparingen til livsvarig alderspension (43,6 mia.kr.) ændret således, at den fra dette tidspunkt er blevet forrentet med det faktiske markedsafkast. Samtidig blev de særlige bonushensættelser udloddet (1,5 mia.kr.) og indsat på medlemmernes opsparing til livsvarig alderspension. Endelig blev der jævnfor ovenfor overført 1,7 mia. kr. til livsforsikringshensættelserne til dækning af lånet i bonuspotentiale på fripoliceydelser. Opsparingen på livsvarig alderspension indgår fra og med slutningen af maj måned i posten Hensættelser for Unit-linked kontrakter. Resultatopgørelsen Præmierne udgjorde i første halvår ,2 mia. kr., hvilket er en stigning på 3 pct. i forhold til sidste år. Det samlede antal af medlemmer er steget men antallet af medlemmer i beskæftigelse som indbetaler bidrag er faldet. Derimod er antallet af hvilende medlemmer og pensionerede medlemmer steget. I løbet af 2. Halvår 2009 forventes et yderligere fald i de medlemmer, hvor der indbetales bidrag. Den globale økonomiske krise prægede i høj grad de finansielle markeder i starten af året, hvor især aktiemarkederne faldt betydeligt. Aktiemarkederne nåede en foreløbig bund i starten af marts, og er siden hen steget kraftigt i takt med at de økonomiske nøgletal har indikeret en begyndende stabilisering i verdensøkonomien. Ved halvårsskiftet havde både aktier og obligationer derfor givet pæne positive afkast. For 1. halvår som helhed opnåede PensionDanmark-koncernen et investeringsafkast på 4,5 pct. før skat, jf. nedenstående tabel. 1

3 Pct. Aktiv fordeling 30/ Afkast Børsnoterede aktier 13,8 8,2 Unoterede aktier 2,0-11,9 Højrenteobligationer og kreditfonde 11,7 18,0 Indeksobligationer 8,7 5,1 Ejendomme 6,1 1,3 Infrastruktur 3,2-13,4 Nominelle obligationer 54,5 4,2 Total 100,0 4,5 Anm.: Afkastet er opgjort tidsvægtet før skat og omkostninger. Det samlede afkast er opgjort pengevægtet og svarer til nøgletallet Afkast før pensionsafkastskat Næsten alle aktivgrupper bidrog positivt til halvårets afkast. Med et afkast på 18 pct. var det investeringerne i forskelle typer af erhvervsobligationer og lån (højrenteobligationer og kreditfonde), som gav det bedste afkast. Herudover var der også pæne afkast på investeringerne i børsnoterede aktier (8,2 pct.), indeksobligationer (5,1 pct.) samt nominelle obligationer (4,2 pct.). Investeringerne i unoterede aktier (Private Equity) og infrastruktur, som foregår igennem forskellige typer af fonde, har givet negative afkast i 1. halvår. Afkastet afspejler, at de fleste fonde - som følge af de store kursfald på aktiemarkederne i slutningen af 2008 i starten af 2009 har nedskrevet værdien af deres investeringer. Opsparingen til kapital- og ratepension forrentes med det faktiske markedsafkast (unitlinked forsikringer). For halvåret er der opnået følgende afkast: Afkast før skat i pct. Basispulje, middel risiko 5,3 Basispulje, lav risiko 4,5 Basispulje, høj risiko 6,0 Medlemmer på 55 år, middel risiko 5,1 Medlemmer på 60 år, middel risiko 4,8 Medlemmer på 65 år, middel risiko 4,6 Medlemmerne har i første halvår 2009 modtaget 1,4 mia. kr. som forsikringsydelser i forbindelse med alderspensionering, førtidspensionering, kritisk sygdom, udbetaling til de efterladte ved dødsfald samt overførsler af opsparingen til andre pensionsordninger, når medlemmer skifter overenskomstområde. I forbindelse med at der blev givet mulighed for at får udbetalt den Særlige Pensionsopsparing er der udbetalt 253 mio. kr. til medlemmerne i 1. halvår Omkostningerne pr. medlem var på 182 kr. mod 154 kr. sidste år. Omkostningerne som andel af præmierne udgør 2,2 pct. Balance og reserver Den samlede balance er siden årsskiftet faldet med 0,9 mia. kr. til i alt 80,8 mia. kr. Hensættelserne til forsikrings- og investeringskontrakter er øget med 8,1 mia. kr. til 75,7 mia. kr. 2

4 Der blev i 1. halvår 2009 truffet beslutning om at lade hovedparten af opsparingen til livsvarig alderspension overgå til markedsrente. I den forbindelse blev der fra den særlige bonushensættelse overført mio. kr. til medlemmernes depoter. Forventninger til hele 2009 Som følge af den i 1. halvår realiserede udvikling, herunder udviklingen i præmier og investeringsafkast, kan forventningerne til hele året opgøres således: Forventninger til 2009 Præmier, mia. kr. 10,7 Forsikringsydelser, mia. kr. 2,7 Administrationsomkostninger, mio. kr. 226 Halvårsregnskab og koncernstruktur Halvårsregnskabet for PensionDanmark Holding A/S er udarbejdet efter uændret regnskabspraksis i forhold til tidligere perioder. Halvårsrapporten er ikke revideret Koncernen består af PensionDanmark Holding A/S og datterselskaberne PensionDanmark pensionsforsikringsaktieselskab og Administration og Service A/S. PensionDanmark pensionsforsikringsaktieselskab er et arbejdsmarkedsrelateret livsforsikringsaktieselskab. Administration og Service A/S er et administrationsselskab, der administrerer overenskomstaftalte uddannelsesfonde. 3

5 HOVED- OG NØGLETAL 1. halvår Mio. kr *) Hovedtal Præmier for egen regning Afkast af investeringsaktiver Indtægter i alt Forsikringsydelser f.e.r Ændring i livsforsikringshensættelser f.e.r Tilskrevet bonus Ændring i kollektivt bonuspotentiale Ændring i særlig bonushensættelse Ændringer i hensættelser for unit-linked kontrakter f.e.r Pensionsafkastskat og selskabsskat Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r. i alt Andre indtægter Andre omkostninger Udgifter i alt Årets resultat Forsikringsteknisk resultat Aktiver Investeringsaktiver Investeringsaktiver tilknyttet unit-linked kontrakter Andre aktiver Aktiver i alt Passiver Egenkapital i alt Livsforsikringshensættelser m.v Særlige bonushensættelser Kollektivt bonuspotentiale Forsikringsmæssige hensættelser f.e.r. i alt Hensættelser for unit-linked kontrakter f.e.r Hensættelser til forsikrings- og investeringskontrakter i Andre passiver Passiver i alt Solvenskrav (moderselskab) Basiskapital (moderselskab) *) Omfatter alene perioden 26/10-31/12 4

6 HOVED- OG NØGLETAL 1. halvår *) Afkastnøgletal Afkast før pensionsafkastskat, pct. 4,5-6,1-11,5 2,6 6,9 2,6 Afkast efter pensionsafkastskat, pct. 3,9-5,2-9,8 2,3 6,0 2,3 Omkostnings- og resultatnøgletal Omkostningsprocent af præmier 2,2 1,9 2,0 2,0 2,0 2,3 Omkostninger i kr. pr. forsikret *) Omfatter alene perioden 26/10-31/12 5

7 REGNSKAB Moderselskab RESULTATOPGØRELSE 1. halvår Mio. kr. Koncern Note Bruttopræmier Præmier for egen regning i alt Indtægter fra tilknyttede virksomheder Indtægter fra associerede virksomheder Indtægter af investeringsejendomme Renteindtægter og udbytter m.v Kursreguleringer Renteudgifter Administrationsomkostninger i forbindelse med - investeringsvirksomhed Investeringsafkast i alt Pensionsafkastskat Investeringsafkast efter pensionsafkastskat Udbetalte ydelser Ændring i erstatningshensættelser Forsikringsydelser for egen regning i alt Ændring livsforsikringshensættelser Ændring i livsforsikringshensættelser for egen regning i alt Årets tilskrevne bonus Ændring i gruppelivsbonushensættelse Ændring i kollektivt bonuspotentiale Ændring i særlig bonushensættelse Bonus i alt Ændring i hensættelser for unit-linked kontrakter Administrationsomkostninger Forsikringsmæssige driftomkostninger for egen regning i alt Overført investeringsafkast FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT Egenkapitalens investeringsafkast Andre indtægter Andre omkostninger RESULTAT FØR SKAT Skat ÅRETS RESULTAT

8 REGNSKAB Moderselskab BALANCE ultimo - Mio. kr. Koncern AKTIVER - - Ejendomme MATERIELLE AKTIVER I ALT Investeringsejendomme Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Kapitalandele i associerede virksomheder Udlån til associerede virksomheder Investeringer i tilknyttede og associerede virksomheder i alt Kapitalandele Investeringsforeningsandele Obligationer Øvrige Andre finansielle investeringsaktiver i alt INVESTERINGSAKTIVER INVESTERINGSAKTIVER TILKNYTTET UNIT-LINKED KONTRAKTER Tilgodehavender hos forsikringstagere Tilgodehavender i forbindelse med direkte forsikringskontrakter i alt Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder Andre tilgodehavender TILGODEHAVENDER I ALT Tilgodehavende pensionsafkastskat Udskudt skat Likvide beholdninger ANDRE AKTIVER I ALT Tilgodehavende renter samt optjent leje Andre periodeafgrænsningsposter PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER I ALT AKTIVER I ALT

9 REGNSKAB Moderselskab BALANCE ultimo - Mio. kr. Koncern PASSIVER Aktiekapital Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode Nettoopskrivning af ejendomme Overført overskud EGENKAPITAL I ALT Garanterede ydelser Bonuspotentiale på fremtidige præmier Bonuspotentiale på fripolicer Livsforsikringshensættelser i alt Erstatningshensættelser Gruppelivsbonushensættelse Kollektivt bonuspotentiale Særlig bonushensættelse Hensættelser for unit-linked kontrakter HENSÆTTELSER TIL FORSIKRINGS- OG INVESTERINGSKONTRAKTER, I ALT Gæld til kreditinstitutter Gæld til tilknyttede virksomheder Aktuelle skatteforpligtelser Anden gæld GÆLD, I ALT PASSIVER I ALT

10 Ledelsens påtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og vedtaget halvårsrapporten for 2009 for Pension- Danmark Holding A/S. Halvårsrapporten er aflagt i henhold til Lov om finansiel virksomhed. Vi anser den anvendte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at årsrapporten giver et retvisende billede af selskabets aktiver og passiver, finansielle stilling samt resultatet. København, den 26. august 2009 Direktion Torben Möger Pedersen Adm. direktør Bestyrelse Poul Erik Skov Christensen Formand Hans Skov Christensen Næstformand Arne Grevsen Karsten Hansen Niels Jørgen Hansen Henrik Holmer Cristina Lage Allan Søgaard Larsen John Larsen Ellen Lykkegård Tina Møller Madsen Karin Retvig Johnny Skovengaard Lars Storr-Hansen Jan Villadsen Gerner Wolff-Sneedorff 9