Bestyrelsen har dags dato udarbejdet delårsrapport pr. 31. marts 2018 for Fast Ejendom Danmark A/S.

Transkript

1 Side 1 af 15 Børsmeddelelse nr. 21/ april 2018 Delårsrapport 1. kvartal 2018 Bestyrelsen har dags dato udarbejdet delårsrapport pr. 31. marts 2018 for. Resultatet af ejendommenes drift pr. 31. marts 2018 blev et overskud på 11,0 mio. kr. mod 13,5 mio. kr. pr. 31. marts Periodens administrationsomkostninger blev 2,5 mio. kr. mod 2,3 mio. kr. pr. 31. marts Periodens resultat før værdiregulering, finansielle poster og skat blev 8,4 mio. kr. (31. marts 2017: 11,2 mio. kr.) Periodens finansielle resultat, opgjort netto, blev -0,8 mio. kr. (31. marts 2017: -4,4 mio. kr.). Heraf udgør periodens renteudgifter netto -2,0 mio. kr. (31. marts 2017: -3,4 mio. kr.), mens dagsværdiregulering af renteswaps udgør 0,0 mio. kr. (31. marts 2017: 1,1 mio. kr.) og af prioritetsgæld +1,2 mio. kr. (31. marts 2017: -2,1 mio. kr.) Værdien af selskabets ejendomme udgør ultimo perioden 868,2 mio. kr. hvilket svarer til værdien ultimo Periodens resultat efter skat er herefter et overskud på 6,0 mio. kr. (31. marts 2017: 5,3 mio. kr.) Periodens pengestrøm fra driften blev 2,2 mio. kr. (31. marts 2017: 2,0 mio. kr.) Ultimo perioden var udlejningsgraden 87,7 (31. marts 3027: 91,1). Loan To Value netto udgør ultimo perioden 59,0 pct. (31. marts 2017: 65,9 pct.) Ultimo perioden er indre værdi pr. aktie 119,9 mod 117,4 ultimo 2017, svarende til en stigning på 2,1 pct. Egenkapitalen udgør ultimo perioden 318,5 mio. kr. mod 314,5 mio. kr. ultimo 2017.

2 Side 2 af 15 Selskabet har ikke erhvervet eller solgt ejendomme i perioden. For hele 2018 forventer bestyrelsen et resultat af primær drift før værdireguleringer, finansielle poster og skat i niveauet 30 mio. kr. (2017: 46,5 mio. kr.) mod det tidligere udmeldte niveau på 32 mio. kr. Det lavere resultat kan i al væsentlighed henføres til ej budgetterede mægleromkostninger i forbindelse med udlejning af Bredebjergvej, øgede omkostninger til istandsættelse samt modernisering af lejemål ved nyudlejning. Bestyrelsen forventer en pengestrøm fra driften i niveauet 16 mio. kr. for hele 2018 mod det tidligere udmeldte niveau på 18 mio. kr. Den reducerede pengestrøm kan henføres til det lavere resultat af primær drift før værdireguleringer, finansielle poster og skat samt ændring i sammensætningen af øvrig driftskapital. For yderligere oplysninger venligst kontakt direktør Torben Schultz,

3 Side 3 af 15 Indholdsfortegnelse Ledelsespåtegning... 4 Hoved- og nøgletal... 5 Bestyrelsens beretning... 6 Begivenheder efter regnskabsperiodens udløb... 7 Forventninger til hele året... 7 Totalindkomstopgørelse... 8 Balance... 9 Pengestrømsopgørelse Noter Selskabets ejendomsportefølje... 15

4 Side 4 af 15 Ledelsespåtegning Bestyrelsen har dags dato udarbejdet delårsrapporten for perioden 1. januar til 31. marts 2018 for Fast Ejendom Danmark A/S. Delårsrapporten, som ikke er revideret eller reviewet af selskabets revisor, er aflagt i overensstemmelse med IAS 34 Præsentation af delårsrapporter, som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede virksomheder. Det er vores opfattelse, at delårsrapporten giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. marts 2018 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme for perioden 1. januar til 31. marts Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse af udviklingen i koncernens aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og koncernens finansielle stilling som helhed og en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen står overfor. København, den 30. april 2017 Niels Roth Peter Olsson Søren Hofman Laursen formand næstformand

5 Side 5 af 15 Hoved- og nøgletal Koncernens hoved- og nøgletal Hovedtal i t.kr. Totalindkomstopgørelse Lejeindtægter Resultat af ejendommenes drift Værdireguleringer af investeringsejendomme Administrationsomkostninger Resultat før værdireguleringer, finansielle poster og skat Resultat af primær drift Finansielle poster, netto Resultat før skat Resultat før skat ekskl. dagsværdireguleringer Årets resultat Balance Langfristede aktiver Kortfristede aktiver Selskabskapital Egenkapital Langfristede gældsforpligtelser Kortfristede gældsforpligtelser Balancesum Investering i langfristede aktiver Antal aktier i omløb, stk Nøgletal Ejendomsafkast før værdiregulering (Afkastgrad 1) (pct.) 1,0 1,2 5,1 Ejendomsafkast efter værdiregulering (Afkastgrad 2) (pct.) 1,0 1,2 5,0 Årets forrentning målt på indre værdi 2,1 1,8 10,6 Forrentning af egenkapital (pct.) 1,9 1,8 9,7 Areal ultimo (kvm.) Udlejningsgrad (pct.) 87,7 91,1 88,1 Gennemsnitligt vægtet afkastkrav (pct.) 7,0 7,1 7,0 Resultat af ejendomme (kr. pr. udlejet kvm.) Husleje (kr. pr. kvm) Resultat af ejendomme inkl. værdiregulering (kr. pr. kvm.) Dagsværdi af ejendomme (kr. pr. kvm.) Omkostningsprocent (pct.) 0,29 0,24 1,16 Indre værdi 119,94 108,13 117,44 Børskurs 90,00 86,50 97,00 Resultat pr. aktie (kr.) 2,24 1,94 10,89 Gennemsnitlig lånerente (pct.) 0,35 0,50 1,89 Loan to Value 59,0 65,9 59,5 Gennemsnitlig antal ansatte Definitioner og beregningsformler fremgår af selskabets årsrapport for 2017 Nøgletal pr og er ikke omregnet til helårstal

6 Side 6 af 15 Bestyrelsens beretning Koncernens lejeindtægter i perioden udgør 18,4 mio. kr. mod 19,9 mio. kr. pr. 31. marts Faldet skyldes primært salget af Skippergården men også en stigende tomgang. Ejendommenes driftsomkostninger blev i perioden 7,4 mio. kr. mod 6,4 mio. kr. pr. 31. marts Stigningen i driftsomkostningerne skyldes øgede omkostninger til såvel udlejning (-0,7 mio. kr.) som særindretning af lejemål (-0,3 mio. kr.). Resultatet af ejendommenes drift pr. 31. marts blev et overskud på 11,0 mio. kr. mod 13,5 mio. kr. pr. 31. marts Periodens administrationsomkostninger blev 2,5 mio. kr. mod budgetteret 2,3 mio. kr. pr. 31. marts Periodens resultat før værdiregulering, finansielle poster og skat blev herefter 8,4 mio. kr. (31. marts 2017: 11,2 mio. kr.) Periodens finansielle resultat, opgjort netto, blev -0,8 mio. kr. (31. marts 2017: -4,4 mio. kr.) Heraf udgør periodens renteudgifter netto -2,0 mio. kr. (31. marts 2017: -3,5 mio. kr.), mens dagsværdiregulering af renteswaps udgør 0,0 mio. kr. (31. marts 2017: 1,1 mio. kr.) og af prioritetsgæld +1,2 mio. kr. (31. marts 2017: -2,0 mio. kr.) Den gennemsnitlige effektive rente inklusiv bidrag på selskabets prioritetsgæld pr. 31. marts 2018 var 1,40 pct. p.a. mod 1,96 pct. p.a. 31. marts Dagsværdien af selskabets ejendomme udgør ultimo perioden 868,2 mio. kr., hvilket er uændret i forhold til ultimo Der er ved værdiansættelsen af selskabets ejendomme pr. 31. marts 2018 anvendt et gennemsnitligt vægtet afkastkrav på 7,0 pct. (31. december 2017: 7,0 pct.). Periodens resultat efter skat er herefter et overskud på 6,0 mio. kr. (31. marts 2017: 5,3 mio. kr.) Periodens pengestrøm fra driften blev 2,2 mio. kr. (31. marts 2017: 2,0 mio. kr.) Udlejningsgraden, målt på lejeindtægt fra selskabets ejendomsportefølje, var med udgangen af perioden 87,7 pct. mod 88,1 pct. ved udgangen af 2017.

7 Side 7 af 15 Selskabets prioritetsgæld udgør ultimo 1. kvartal 599,4 mio. kr. Realkreditlånene er optaget med halvårlig rentefastsættelse (CIBOR 6). Den gennemsnitlige varighed på selskabets låneportefølje var ultimo perioden 0,28 år. Loan To Value udgør ultimo perioden 59,0 pct. (ultimo 2017: 59,5 pct.) Egenkapitalen udgør ultimo perioden 318,5 mio. kr. mod 314,5 mio. kr. ultimo Køb og salg Selskabet har ikke erhvervet eller solgt ejendomme i perioden. Renteafdækning Selskabet har pt. ingen renteafdækning. Bestyrelsen overvåger løbende udviklingen på rentemarkedet og vurderer, om det vil være hensigtsmæssigt at foretage renteafdækning. Begivenheder efter regnskabsperiodens udløb Der er ikke, efter regnskabsperiodens udløb og frem til offentliggørelsen af denne delårsrapport, indtruffet begivenheder, som i væsentlig grad påvirker resultatet eller balancen. Forventninger til hele året For hele 2018 forventer bestyrelsen et resultat af primær drift før værdireguleringer, finansielle poster og skat i niveauet 30 mio. kr. (2017: 46,5 mio. kr.) mod det tidligere udmeldte niveau på 32 mio. kr. Det lavere resultat kan i al væsentlighed henføres til en forventning om øgede omkostninger til istandsættelse, modernisering af lejemål samt mægleromkostninger i forbindelse med nyudlejning. Bestyrelsen forventer en pengestrøm fra driften i niveauet 16 mio. kr. for hele 2018 mod det tidligere udmeldte niveau på 18 mio. kr. Den reducerede pengestrøm kan henføres til det lavere resultat af primær drift før værdireguleringer, finansielle poster og skat samt ændring i sammensætningen af øvrig driftskapital. Indre værdi Selskabets indre værdi beregnes kvartalsvis og offentliggøres via fondsbørsen. Opgørelsen af indre værdi tager højde for ændringer i værdien af selskabets aktiver og passiver opgjort til dagsværdi samt resultatet af den løbende drift. Ultimo perioden er indre værdi pr. aktie 119,94 mod 117,44 ultimo 2017, svarende til en stigning på 2,1 pct.

8 Side 8 af 15 Totalindkomstopgørelse Note t.kr. t.kr. t.kr. Lejeindtægter investeringsejendomme Omkostninger investeringsejendomme Dagsværdiregl. investeringsejendomme Bruttoresultat Administrationsomkostninger Andre driftsindtægter Resultat af primær drift (EBIT) Finansielle indtægter Finansielle omkostninger Resultat før skat Skat af periodens resultat Periodens resultat Anden totalindkomst efter skat Totalindkomst i alt

9 Side 9 af 15 Balance Note t.kr. t.kr. t.kr. Aktiver Investeringsejendomme Driftsmidler Langfristede aktiver Langfristede aktiver Tilgodehavender fra lejere *) Andre tilgodehavender Periodeafgrænsningsposter Tilgodehavender Likvide beholdninger Kortfristede aktiver Aktiver *) Tilgodehavende fra lejere udgøres af deposita i forbindelse med nyudlejning. Beløbet er indbetalt primo april måned.

10 Side 10 af 15 Balance Note t.kr. t.kr. t.kr. Passiver Selskabskapital Overført resultat Foreslået udbytte for regnskabsåret Egenkapital i alt Udskudte skatteforpligtelser Deposita Prioritetsgæld Langfristede forpligtelser Skyldig selskabsskat Prioritetsgæld Leverandørgæld Anden gæld Periodeafgrænsningsposter Kortfristede forpligtelser Passiver

11 Side 11 af 15 Pengestrømsopgørelse t.kr. t.kr. t.kr. Resultat af primær drift (EBIT) Tilbageførsel af ikke likvide poster Tilbageførsel af dagsværdiregulering af ejendomme Tilbageførsel af regnskabsmæssig gevinst ved salg Ændring i driftskapital Betalt skat Pengestrøm fra primær drift Finansielle indtægter Finansielle omkostninger Tilbageførsel af dagsværdiregulering af prioritetsgæld Tilbageførsel af dagsværdiregulering af finansielle instrumenter Pengestrøm fra driftsaktivitet Salg af investeringsejendomme Pengestrøm fra investeringsaktivitet Afdrag på prioritetsgæld Indfrielse af prioritetsgæld Køb af egne aktier Deposita, lejere Pengestrøm fra finansieringsaktivitet Periodens pengestrøm Likvider primo Likvider ultimo

12 Side 12 af 15 Koncern Selskabs- Overført Egenkapital resultat kapital 2018 t.kr. t.kr t.kr. Egenkapital, primo Korrektion, primo Årets køb af egne aktier Totalindkomst i alt Egenkapital, ultimo Egenkapital, primo Årets køb af egne aktier Totalindkomst i alt Egenkapital, ultimo

13 Side 13 af 15 Noter 1. Anvendt regnskabspraksis Delårsrapporten aflægges i overensstemmelse med IAS 34 Præsentation af delårsrapporter, som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede virksomheder. Delårsrapporten er aflagt efter samme regnskabspraksis som årsrapporten for 2017, hvortil der henvises. 2. Skøn og estimater Udarbejdelsen af delårsrapporter kræver, at ledelsen foretager regnskabsmæssige skøn og estimater, som påvirker anvendelsen af regnskabspraksis og indregnede aktiver, forpligtelser, indtægter og omkostninger. Faktiske resultater kan afvige fra disse skøn. De væsentlige skøn, som ledelsen foretager ved anvendelsen af koncernens regnskabspraksis, og den væsentlige skønsmæssige usikkerhed forbundet hermed er de samme ved udarbejdelsen af delårsrapporten som ved udarbejdelsen af årsrapporten for Prioritetsgæld t.kr. t.kr. Gæld til realkreditinstitutter med pant i fast ejendom Nominel værdi af prioritetsgæld Prioritetsgæld forfalder til betaling således: Indenfor et år efter balancedagen Efter et år og før fem år efter balancedagen Efter fem år efter balancedagen Prioritetsgæld er indregnet således i balancen Langfristede forpligtelser Kortfristede forpligtelser Selskabets ejendomme er udelukkende finansieret i dansk realkredit. Realkreditlån optages med lang løbetid (20-30 år) og kort rentefastsættelse (6 måneder). 32 pct. af gælden er optaget med opsat amortisering. Med udgangspunkt i nettogælden ved udgangen af regnskabsperioden vil en ændring på 1 pct. point i det generelle renteniveau medføre en ændring i selskabets årlige renteomkostninger før skat på ca. 5,9 mio. kr.

14 Side 14 af Transaktioner med nærtstående parter Der har i perioden været følgende transaktioner mellem koncernen og nærtstående parter til denne: t.kr t.kr. Bestyrelsen: Bestyrelseshonorar

15 Side 15 af 15 Selskabets ejendomsportefølje Ejendom/type Dagsværdi Portefølje-Udlejningsandeareal i m2 Kontor Produktionsvej Glostrup Produktionsvej Glostrup Produktionsvej Glostrup Produktionsvej Glostrup Lykkesholms Allé Viby J Tomsagervej Åbyhøj Tomsagervej Åbyhøj Sydmarken Søborg Baltorpvej Ballerup Aldersrogade 6C 2100 Kbh. Ø Ørbækvej Odense Hejrevej København NV Kontor i alt % Lager og produktion Hjulmagervej Vejle Gunnar Clausens Vej 26 A 8260 Viby J Gunnar Clausens Vej 26 B 8260 Viby J Gunnar Clausens Vej 26 C 8260 Viby J Gunnar Clausens Vej Viby J Gunnar Clausens Vej Viby J Gunnar Clausens Vej Viby J Rudolfgårdsvej Viby J Mørupvej Herning Hvidelvej Herning Sletvej Tranbjerg Jens Juuls Vej Viby J Handelsvej Odense Handelsvej Odense Handelsvej Odense Vesterlundvej Herlev Bredebjergvej Taastrup Kærup Industrivej 4100 Ringsted Lager og produktion i alt % Andre ejendomme Rådhusvej Charlottenlund Mølledamsvej Birkerød Rugårdsvej Odense Gunnar Clausens Vej Viby J Tomsagervej Åbyhøj Andre ejendomme i alt % Grand total %