Fondsbørsmeddelelse 11. august 2004 HALVÅRSRAPPORT. 1. halvår GrønlandsBANKEN 1. HALVÅR /10

Transkript

1 Fondsbørsmeddelelse 11. august 2004 HALVÅRSRAPPORT 1. halvår 2004 GrønlandsBANKEN 1. HALVÅR /10

2 (1.000 kr.) HOVEDTAL / NØGLETAL I SAMMENDRAG 1. halvår 1. halvår 2. kvartal 2. kvartal Året Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre ordinære indtægter Udgifter til personale- og administration Af- og nedskrivninger på materielle aktiver Andre ordinære udgifter Tab & hensættelser på debitorer Resultat før skat Skat Periodens resultat Udvalgte regnskabsposter: Udlån Indlån Egenkapital Balancesum Ikke balanceførte poster Nøgletal: Egenkapitalens forrentning (før skat)... 9,2 13,4 2,9 14,9 12,4 Indtjening pr. omkostningskrone... 1,56 1,86 1,17 1,94 1,78 Solvensprocent (excl. periodens resultat)... 31,0 30,0 30,2 Børskurs ultimo Indre værdi pr. aktie GrønlandsBANKEN 1. HALVÅR /10

3 BERETNING FOR 1. HALVÅR 2004 GrønlandsBANKEN opnåede et resultat før skat på tkr i 1. halvår mod tkr i samme periode Basisindtjeningen er faldet med tkr til tkr Basisindtægterne er faldet med 4 %, medens omkostninger og afskrivninger er holdt uændrede. Udviklingen i basisindtjeningen har i 2. kvartal 2004 været som forventet ved offentliggørelsen af rapporten for 1. kvartal Der forventes fortsat for året som helhed en basisindtjening, der er ca. 10 % mindre end i Halvårets resultat Forretningsomfanget - opgjort som summen af indlån, udlån og garantier - er faldet med 15 % i forhold til sidste år, og med 4 % siden årsskiftet. 1.halvår 1.halvår året Basisindtægter fra bankdrift (netto rente- og gebyrindtægter samt andre ordinære indtægter ) Omkostninger og afskrivninger Basisindtjening før hensættelser Hensættelser på debitorer Basisindtjening Andre ordinære udgifter Kursregulering af værdipapirer Resultat før skat Skat Nettoresultat Resultatopgørelsen Nedgangen i forretningsomfanget og fortsat pres på rentemarginalen har siden 1. halvår sidste år reduceret nettorenteindtægterne med tkr til tkr Gebyr- og provisionsindtægter andrager næsten uændret tkr Kursreguleringer var negative med et samlet tab på tkr mod en samlet gevinst på tkr i 1. halvår andrager næsten uændret tkr Antallet af heltidsmedarbejdere udgør ved halvårets udgang uændret 86 i forhold til ved årets begyndelse. Den 29. april offentliggjorde GrønlandsBAN- KEN og Vestjysk BANK, at der var indledt drøftelser om en eventuel fusion af de to banker. På trods af et betydeligt rationale, der blev anerkendt fra næsten alle sider i både Grønland og Danmark, blev planerne mødt med modstand i politiske kredse i Grønland. Landsstyret fandt det af afgørende betydning, at Grønland har et selvstændigt pengeinstitut med hjemsted i Grønland. På den ekstraordinære generalforsamling den 17. juni 2004 opnåede bestyrelsens forslag om fusion som følge heraf ikke det fornødne flertal. Omkostningerne forbundet med udarbejdelsen af fusionsoplægget og - dokumenterne er indeholdt i regnskabsposten Andre ordinære udgifter. Tab og hensættelser på kundeengagementer andrager for 1. halvår 2004 tkr mod tkr for 1. halvår Tab og hensættelser er fortsat på et lavt niveau i forhold til de samlede udlån og garantier på i alt tkr Skat er beregnet med 37,1 % af resultatet før skat, reguleret for ikke skattepligtige indtægter, ej fradragsberettigede udgifter og betalt udbytte (periodiseret). De samlede omkostninger og afskrivninger GrønlandsBANKEN 1. HALVÅR /10

4 BERETNING FOR 1. HALVÅR 2004 Balance og kapitalforhold Bankens samlede udlån og garantier er siden 1. halvår 2003 faldet med tkr til tkr Lån til private fortrinsvis til egen bolig er øget med godt 15 %, medens lån til erhvervslivet viser tilbagegang. Obligationsbeholdningen er øget i forhold til sidste år med tkr og andrager tkr Bankens samlede kursfølsomhed overfor en ændring i renteniveauet på 1 procentpoint er siden årsskiftet mindsket med tkr til tkr Indlånene er siden første halvår 2003 faldet med tkr til i alt tkr Faldet kan primært henføres til indlån fra den offentlige sektor. Den altovervejende del af bankens indlån er fortsat anfordringsmidler. Den samlede balance er faldet med tkr til tkr GrønlandsBANKENs solvensprocent, hvori halvårets resultat ikke er indregnet, er ultimo juni 2004 beregnet til 31,0 mod 30,0 ultimo juni Bestyrelsens og direktionens samlede beholdning af aktier i GrønlandsBANKEN udgjorde ved udgangen af 1. halvår 2004 i alt stk. Regnskabspraksis mv. Halvårsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med Københavns Fondsbørs regler for udstedere af børsnoterede værdipapirer. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for 2003 bortset fra konsekvensen af ændrede regnskabsregler: Visse gebyrindtægter, der er en integreret del af det effektive afkast, periodiseres over løbetiden. Efter hidtidig regnskabspraksis blev sådanne gebyrindtægter indtægtsført ved betaling. Ændringen har ikke haft betydning for bankens resultat og egenkapital. Forventninger til 2004 Fortsat lave priser på rejer vil lægge en dæmper på den økonomiske aktivitet, der hovedsageligt er baseret på havets levende ressourcer og bloktilskuddet fra Danmark. GrønlandsBANKEN forventer på denne baggrund et næsten uændret forretningsomfang i Konkurrencen fra den danske finansielle sektor på rentemarginal og priser ventes at tiltage. Med en uændret rentestruktur resten af året vil nettorente- og gebyrindtægter derfor samlet vise tilbagegang. Nødvendige investeringer i Dankort med chip, IT-området og arbejdsmiljøforanstaltninger medfører samlede omkostninger og afskrivninger, der er 2 % større end sidste år. Hensættelser og tab på debitorer påvirkes af de økonomiske konjunkturer. Stagnation i økonomien vil forringe nogle virksomheders indtjenings- og konsolideringsevne. Det forventes dog, at hensættelser til tab vil blive på samme niveau som i En længerevarende økonomisk afmatning vil øge behovet for hensættelser. Basisindtjeningen for 2004 forventes at blive ca. 10 % mindre end i Det endelige årsresultat før skat for 2004 vil blive påvirket af kursudviklingen på aktie- og obligationsmarkedet i 2. halvår. Nuuk, den 11. august 2004 Bestyrelsen GrønlandsBANKEN 1. HALVÅR /10

5 (1.000 kr.) RESULTATOPGØRELSE Note 1. halvår Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af kapitalandele Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre ordinære indtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på materielle aktiver Andre ordinære udgifter Tab og hensættelser på debitorer Ordinært resultat før skat Skat Periodens resultat GrønlandsBANKEN 1. HALVÅR /10

6 (1.000 kr.) BALANCE Note 1. halvår AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån Obligationer Aktier m.v Materielle aktiver Egne kapitalandele Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt PASSIVER Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Egenkapital 11 Aktiekapital Reserve for egne aktier Overført fra tidligere år Resultat 1. halvår efter skat Egenkapital i alt Passiver i alt IKKE-BALANCEFØRTE POSTER 12 Garantier m.v Andre forpligtelser Ikke-balanceførte poster i alt GrønlandsBANKEN 1. HALVÅR /10

7 NOTER TIL HALVÅRSRAPPORT Renteindtægter/terminspræmie af Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån Obligationer Afledte finansielle instrumenter i alt heraf Valutakontrakter Rentekontrakter I alt renteindtægter Renteudgifter til Kreditinstitutter og centralbanker Indlån I alt renteudgifter Udbytte af Aktier I alt udbytte af aktier og andre kapitalandele Kursreguleringer af Obligationer Aktier Fastforrentede udlån Valuta Afledte finansielle instrumenter ialt heraf Valutakontrakter I alt kursreguleringer Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion Bestyrelse Direktion I alt Personaleudgifter Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring I alt Øvrige administrationsudgifter I alt udgifter til personale og administration GrønlandsBANKEN 1. HALVÅR /10

8 NOTER TIL HALVÅRSRAPPORT Skat 35 % skat af ordinært resultat skatteeffekt af fradragsret for betalt udbytte, periodiseret skatteeffekt af ikke fradragsberettigede omkostninger %-tillæg I alt skat af ordinært resultat Skat af ikke anvendt negativ skattepligtig indkomst Betalt udbytteskat Efterregulering af tidligere års beregnet skat I alt skat Der er ikke betalt selskabsskat i perioden. 7 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter I alt tilgodehavender Udlån Undladelse af kursregulering GrønlandsBANKEN foretager løbende afdækning af renterisikoen på de fast forrentede udlån ved anvendelse af finansielle instrumenter eller tilsvarende fast forrentede passiver. Som følge af regnskabsreglerne for pengeinstitutter må fast forrentede aktiver ikke opskrives til en værdi, der overstiger anskaffelsesværdien. For finansielle instrumenter, der er indgået til afdækning af renterisikoen på disse fast forrentede aktiver, skal værdiregulering undlades i overensstemmelse med regnskabsreglerne. UDLÅN Købspris Bogført værdi Markedsværdi Nominel værdi AFDÆKKET MED RENTESWAPS... Syntetisk hovedstol Regnskabsmæssig værdi Markedsværdi Herudover er fast forrentede udlån på i alt tkr dækket af tilsvarende fast forrentede passiver GrønlandsBANKEN 1. HALVÅR /10

9 NOTER TIL HALVÅRSRAPPORT Obligationer Heraf stillet nom. tkr til sikkerhed for mellemværender med Danmarks Nationalbank 10 Indlån På anfordring Med opsigelsesvarsel Tidsindskud Særlige indlånsformer I alt indlån Aktiekapital Bankens aktiekapital består af aktier á kr Egne kapitalandele optaget til markedsværdi Antal egne aktier Nominel beholdning af egne kapitalandele Regnskabsmæssig værdi Procent af aktiekapital ultimo... 0,1 0,1 Ikke-balanceførte poster, post 1 12 Garantier m.v. Finansgarantier Øvrige garantier Garantier m.v. ialt Ikke-balanceførte poster, post 2 13 Andre forpligtelser Uigenkaldelige kredittilsagn Andre forpligtelser ialt GrønlandsBANKEN 1. HALVÅR /10

10 FINANSTILSYNETS NØGLETAL Solvensprocent... 31,0 30,0 27,8 25,9 29,5 Kernekapitalprocent... 31,0 30,0 27,8 25,9 29,5 Halvårets egenkapitalforrentning før skat... 4,6 6,7 7,6 9,3 3,9 Halvårets egenkapitalforrentning efter skat... 4,6 6,2 6,6 7,5 3,9 Indtjening pr. omkostningskrone... 1,56 1,86 2,00 2,32 1,49 Renterisiko... 4,6 4,9 3,3 5,5 4,6 Valutaposition... 0,2 0,1 1,1 0,2 0,8 Valutarisiko... 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Udlån plus hensættelser herpå i forhold til indlån 61,3 49,4 51,4 56,3 45,4 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet ,2 511,2 434,7 342,9 451,6 Summen af store engagementer... 74,0 119,5 134,4 161,3 123,2 Hensættelsesprocent... 7,7 7,1 6,3 5,9 7,0 Halvårets tabs- og hensættelsesprocent... 0,2 0,2 0,2 0,0 0,0 Halvårets udlånsvækst... 1,0-0,3-0,1 5,9 9,5 Udlån i forhold til egenkapital... 2,0 2,1 2,2 2,2 2,0 Halvårets resultat før skat pr. aktie... 14,0 20,4 22,7 26,3 10,1 Halvårets resultat efter skat pr. aktie... 13,8 19,0 19,7 21,2 10,1 Indre værdi pr. aktie ( 100 kr.) Børskurs/indre værdi pr. aktie... 1,17 1,02 1,07 0,84 0,76 GrønlandsBANKEN 1. HALVÅR /10