PKA+ Pension Forsikringsselskab A/S

Transkript

1 HALVÅRSRAPPORT PR. 30. JUNI 2017 PKA+ Pension Forsikringsselskab A/S Gentofte Kommune CVR nr

2 Indholdsfortegnelse Ledelsesberetning 3 Ledelsespåtegning 5 Resultat- og totalindkomstopgørelse for perioden Balance pr Kapitalforhold 9 Noter 10 PKA+ Pension Forsikringsselskab A/S 2

3 Ledelsesberetning PKA+ Pension Forsikringsselskab A/S driver livsforsikringsvirksomhed. Hovedtallene i denne beretning er præsenteret på koncernbasis medmindre andet fremgår specifikt. Periodens resultat Koncernens resultat for halvåret blev et overskud på 11,9 mio. kr. Ejerforhold PKA+Pension Forsikringsselskab A/S er ejet af de 3 pensionskasser inden for social- og sundhedssektoren, der er samlet i administrationsselskabet PKA A/S, med følgende fordeling af aktierne: Pensionskassen for Sygeplejersker og Lægesekretærer Pensionskassen for Sundhedsfaglige Pensionskassen for Socialrådgivere, Socialpædagoger og Kontorpersonale 49,2 21,0 29,8 3 pensionskasser 100 % 100 % PKA A/S PKA+Pension Forsikringsselskab A/S 100 % PKA+ Pension Forsikringsselskab Anholt Havvindemøllepark K/S PKA+ Pension Forsikringsselskab GP ApS Periodens investeringsafkast Selskabet har i første halvår opnået et samlet afkast på 2,6% Alle aktivklasser på nær nominelle obligationer har givet et positivt afkast. Medarbejdere og administration PKA+ Pension har en administrationsaftale med PKA A/S. PKA A/S har outsourcet en del af sine administrative opgaver til Forca A/S. Der er ingen ansatte i selskabet udover direktionen og den ansvarshavende aktuar. Direktionen og den ansvarshavende aktuar er ikke aflønnet af selskabet. PKA+ Pension Forsikringsselskab A/S 3

4 Egenkapital Egenkapitalen er forøget med 11,9 mio kr. og udgør pr. 30. juni ,6 mio. kr. Kapitalgrundlaget udgør 755,6 mio. kr. mod 743,6. kr. pr. 31. december Hensættelser til forsikringsmæssige forpligtelser Hensættelserne til forsikrings- og investeringskontrakter er i første halvår 2017 steget med 47,5 mio. kr. til 1.190,4 mio. kr. Forventninger til fremtiden I takt med at den globale vækst stiger, forventes den lempelige pengepolitik at blive udfaset først i USA og senere i Europa. Usikkerheden herom drejer sig først og fremmest om inflationen, som fortsat er historisk lav til trods for stigninger især i Europa. Til gengæld er arbejdsløsheden faldende globalt og vil understøtte en lempelse af pengepolitikken. Politisk er der dog fortsat en række begivenheder, der kan give anledning til uro på de finansielle markeder. Den nye amerikanske regering har indtil videre ikke fået gennemført handelssanktioner mod bl.a. Mexico og Kina, men muligheden eksisterer fortsat og vil kunne medføre en lavere global vækst. Hertil kommer den usikkerhed der generelt opstår fra tid til anden om den politiske linje i USA. Forhandlingerne om Storbritanniens udtræden af EU er startet og må forventes at blive komplicerede. Endvidere er det ikke usandsynligt, at der kommer valg i Italien, hvor udfaldet er usikkert. I den sammenhæng er det positivt, at der i foråret blev indgået en aftale omkring de nødlidende italienske banker. Selskabet er fortsat robust og rustet til disse udfordringer. Hændelser efter balancedagen Der har ikke været begivenheder efter balancedagen, som har væsentlig indflydelse på koncernens økonomiske forhold. PKA+ Pension Forsikringsselskab A/S 4

5 Ledelsespåtegning Vi har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for perioden 1. januar 30. juni 2017 for PKA+ Pension Forsikringsselskab A/S. Halvårsrapporten aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og halvårsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver og passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2017 og resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter for perioden 1. januar 30. juni Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse et retvisende billede for udviklingen i koncernens og selskabets aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultater og koncernens og selskabets finansielle stilling samt en beskrivelse af væsentlige risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen henholdsvis selskabet står over for. Hellerup, den 11. september 2017 Direktionen: Tomas Frydenberg Administrerende direktør Hellerup, den 11. september 2017 Bestyrelsen: Peter Damgaard Jensen Formand Annegrete Birck Jakobsen Michael Nellemann Pedersen Susanne Kure PKA+ Pension Forsikringsselskab A/S 5

6 Resultat- og totalindkomstopgørelse for perioden Alle beløb i mio. kr. Selskabet Koncernen Note Bruttopræmier 44,4 104,1 44,4 104,1 Afgivne forsikringspræmier -0,1-0,1-0,1-0,1 Præmier f.e.r. 44,3 104,0 44,3 104,0 Indtægter fra tilknyttede virksomheder 0,4 0,5 Renteindtægter og udbytter m.v. 7,7 15,3 7,7 15,3 Kursreguleringer 41,2 27,3 41,6 27,9 Renteudgifter -1,3-1,3-1,3-1,3 Administrationsomkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed -1,1-1,3-1,1-1,3 Investeringsafkast, i alt 46,9 40,6 46,9 40,6 Pensionsafkastskat -4,4-4,3-4,4-4,3 Udbetalte ydelser -23,2-56,0-23,2-56,0 Modtagen genforsikringsdækning 1,0 0,1 1,0 0,1 Forsikringsydelser f.e.r. -22,2-55,9-22,2-55,9 Ændring i livsforsikringshensættelser f.e.r. -47,5-77,4-47,5-77,4 Ændring i fortjenstmargen Erhvervelsesomkostninger -0,1-0,1 Administrationsomkostninger -1,9-7,5-1,9-7,5 Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r., i alt -1,9-7,6-1,9-7,6 Overført investeringsafkast -15,7-10,2-15,7-10,2 TEKNISK RESULTAT AF LIVSFORSIKRING -0,5-10,8-0,5-10,8 Egenkapitalens investeringsafkast 15,7 10,2 15,7 10,2 RESULTAT FØR SKAT 15,2-0,6 15,2-0,6 Skat -3,2 0,2-3,2 0,2 PERIODENS RESULTAT 11,9-0,3 11,9-0,3 Anden totalindkomst PERIODENS TOTALINDKOMST 11,9-0,3 11,9-0,3 Periodens resultat overføres til egenkapitalen. PKA+ Pension Forsikringsselskab A/S 6

7 Balance pr AKTIVER Alle beløb i mio. kr. Selskabet Koncernen Note Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 19 17,7 18,9 Investeringer i tilknyttede virksomheder, i alt 17,7 18,9 Kapitalandele 40,2 43,5 57,9 62,0 Investeringsforeningsandele 845,5 843,6 845,5 843,6 Obligationer 933,3 931,4 933,3 931,4 Indlån i kreditinstitutter 56,2 45,1 56,2 45,1 Afledte finansielle instrumenter 42,0 4,8 42,0 4,8 Andre finansielle investeringsaktiver, i alt 1.917, , , ,9 INVESTERINGSAKTIVER, I ALT , , , ,9 Genforsikringsandele af hensættelser til forsikringskontrakter 0,2 0,6 0,2 0,6 Tilgodehavender i forbindelse med direkte pensionsforretninger hos pensionstagere 2,2 2,4 2,2 2,4 Andre tilgodehavender 0,5 0,5 TILGODEHAVENDER, I ALT 2,4 3,4 2,4 3,4 Tilgodehavende selskabsskat 0,8 1,6 0,8 1,6 Likvide beholdninger 10,4 27,1 10,5 27,4 ANDRE AKTIVER, I ALT 11,2 28,7 11,3 29,1 Tilgodehavende renter 6,5 13,8 6,5 13,8 Andre periodeafgrænsningsposter 6,2 2,9 6,2 2,9 PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER, I ALT 12,7 16,6 12,7 16,6 AKTIVER, I ALT 1.961, , , ,1 PKA+ Pension Forsikringsselskab A/S 7

8 Balance pr PASSIVER Alle beløb i mio. kr. Selskabet Koncernen Note Aktiekapital 63,0 63,0 63,0 63,0 Overkurs ved emission 225,0 225,0 225,0 225,0 Overført overskud 402,6 390,6 402,6 390,6 EGENKAPITAL 690,6 678,6 690,6 678,6 Ansvarlig lånekapital 65,0 65,0 65,0 65,0 ANSVARLIG LÅNEKAPITAL I ALT 65,0 65,0 65,0 65,0 Livsforsikringshensættelser 1.190, ,4 Fortjenstmargen på livsforsikringshensættelser HENSÆTTELSER TIL FORSIKRINGS- OG INVESTERINGSKONTRAKTER, I ALT , ,4 Hensættelser til skatter 1,3 1,3 1,3 1,3 HENSATTE FORPLIGTELSER, I ALT 1,3 1,3 1,3 1,3 Gæld angående afledte finansielle instrumenter 3,7 27,1 3,7 27,1 Aktuelle skatteforpligtelser 1,0 4,1 1,0 4,1 Anden gæld 6,0 2,3 6,0 2,3 GÆLD, I ALT 10,6 33,5 10,6 33,5 PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER 3,3 14,7 3,3 14,7 PASSIVER, I ALT 1.961, , , ,1 Anvendt regnskabspraksis 1 Udvalgte nøgletal 2 PKA+ Pension Forsikringsselskab A/S 8

9 Kapitalforhold Alle beløb i mio. kr. Selskabet Koncernen Egenkapital Egenkapital pr. 1. januar 678,6 656,8 678,6 656,8 Overført til livsforsikringshensættelser primo -6,7-6,7 Korrigeret egenkapital primo 678, ,6 65 Overført fra disponering af årets resultat 11,9 28,6 11,9 28,6 Anden totalindkomst Egenkapital, i alt 690,6 678,6 690,6 678,6 Selskabet Koncernen Kapitalgrundlag Egenkapital 690,6 678,6 690,6 678,6 Ansvarlig lånekapital 65,0 65,0 65,0 65,0 Kapitalgrundlag, i alt 755,6 743,6 755,6 743,6 PKA+ Pension Forsikringsselskab A/S 9

10 Halvårsrapport pr. 30. juni 2017 Noter Alle beløb i mio. kr. Note 1 Anvendt regnskabspraksis Halvårsrapporten for koncernen og selskabet er udarbejdet i overensstemmelse med bestemmelserne i lov om finansiel virksomhed og Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til Halvårsrapporten præsenteres i millioner kroner med en decimal. Hvert tal afrundes hver for sig. Der kan derfor forekomme afvigelser mellem de anførte totaler og summen af de underliggende tal. De udvalgte nøgletal er udarbejdet efter reglerne i Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser. Note 2 Udvalgte nøgletal Afkast relateret til gennemsnitsrenteprodukter % 2,6 5,5 Solvensdækning % Note 3 Livsforsikringshensættelser Selskabet Koncernen Livsforsikringshensættelser primo Overført fra egenkapitalen primo 1.607,9 6, ,9 6,7 Korrigeret livsforsikringshensættelser primo Fortjenstmargen primo 0 0 Pensionsmæssige hensættelser i alt primo Kollektiv bonuspotentiale primo Akkumuleret værdiregulering primo 1.614, , ,8-32,6-56, ,7-24,5-94, ,8-32,6-56, ,7-24,5-94,0 Retrospektive hensættelser primo Bruttopræmier Rentetilskrivning Forsikringsydelser Omkostningstillæg efter tilskrivning af omkostningsbonus Risikogevinst efter tilskrivning af risikobonus Andet 1.072,8 44,4 26,7-23, ,2 133,0 88,1-656, ,8 44,4 26,7-23, ,2 133,0 88,1-656,8-4,1 0,1 3,6-10,1-1,5 23,8-4,1 0,1 3,6-10,1-1,5 23,8 Retrospektive hensættelser ultimo Akkumuleret værdiregulering ultimo Kollektiv bonuspotentiale ultimo 1.120,3 43,0 39, ,8 56,4 32, ,3 43,0 39, ,8 56,4 32,6 Pensionsmæssige hensættelser i alt ultimo Anvendt individuel bonuspotentiale Fortjenstmargen ultimo 1.202,3-11, ,8-18, ,3-11, ,8-18, , ,4 Livsforsikringshensættelser i alt PKA+ Pension Forsikringsselskab A/S 10