DELÅRSRAPPORT 1. JANUAR 30. SEPTEMBER 2018 Selskabsmeddelelse 12 / 2018

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT 1. JANUAR 30. SEPTEMBER 2018 Selskabsmeddelelse 12 / 2018 CVR nr Delårsrapport 1. januar 30. september 2018 Side 1 af 19

2 Ledelsesberetning Resumé 1. januar 30. september 2018 Den 28. juni 2018 oplyste PARKEN Sport & Entertainment A/S, at der var indgået aftale om salg af Fitness DK Holding A/S. Transaktionen blev gennemført ved udgangen af august 2018, hvor det foreløbige provenu fra salget blev modtaget. Omsætningen for de fortsættende aktiviteter udgjorde 576,8 mio.kr. mod 634,8 mio.kr. i samme periode sidste år. Faldet kan primært tilskrives F.C. København & Stadion. Primært resultat udgjorde 112,7 mio.kr. mod 130,1 mio.kr. i samme periode sidste år. Udviklingen kan primært tilskrives F.C. København & Stadion og særlige poster. Resultat af de fortsættende aktiviteter før skat udgjorde 80,3 mio.kr. mod 96,4 mio.kr. i samme periode sidste år. Resultat af ophørende aktiviteter udgjorde -252,8 mio.kr. mod -26,8 mio.kr. i samme periode sidste år og kan henføres til segmentet Fitness. Periodens samlede resultat udgjorde -190,2 mio.kr. mod +48,4 mio.kr. i samme periode sidste år. Pengestrøm fra driftsaktivitet fra de fortsættende aktiviteter udgjorde +63,1 mio.kr. mod +157,9 mio.kr. i samme periode sidste år. Koncernens nettorentebærende gæld pr. 30. september 2018 udgjorde 1.054,1 mio.kr. (pr. 31. december 2017: 1.038,4 mio.kr.). Koncernens kapitalberedskab var 123,0 mio.kr. pr. 30. september 2018 mod 137,9 mio.kr. pr. 31. december Forventning til 2018 PARKEN Sport & Entertainment A/S fastholder forventningerne for 2018: En omsætning for de fortsættende aktiviteter på ca. 780 til 800 mio.kr. og et resultat før skat på 75 til 90 mio.kr Resultat før skat af de fortsættende og ophørende aktiviteter forventes i 2018 i niveauet -170 til -155 mio.kr. Delårsrapport 1. januar 30. september 2018 Side 2 af 19

3 Hoved- og nøgletal for koncernen kvartal kvartal 3. kvartal 3. kvartal Mio.kr Hovedtal Indtægter i alt 576,8 634,8 239,7 282,9 877,7 Primært resultat før amortiseringer, transferaktiviteter og særlige poster 58,6 115,9 65,2 88,5 179,2 Amortiseringer 1,8 1,7 0,6 0,6 2,4 Resultat af transferaktiviteter 58,4 34,4 23,9 23,3 12,5 Resultat efter skat af fællesejede virksomheder -3,2-4,3-1,0-1,3-6,3 Særlige poster 0,7-14,2 0,0 0,0-14,2 Primært resultat 112,7 130,1 87,5 109,9 168,8 Resultat af finansielle poster -32,4-33,7-12,1-10,6-44,3 Resultat før skat 80,3 96,4 75,4 99,3 124,5 Resultat af fortsættende aktiviteter 62,7 75,2 58,8 77,4 90,2 Resultat af ophørende aktiviteter -252,8-26,8-21,4-12,4-49,5 Periodens resultat -190,1 48,4 37,4 65,0 40,7 Langfristede aktiver 2.266, , ,5 Kortfristede aktiver 337,6 263,3 245,0 Aktiver i alt 2.603, , ,5 Aktiekapital 197,5 197,5 197,5 Egenkapital 791,7 999,6 993,9 Langfristede forpligtelser 1.291, , ,4 Kortfristede forpligtelser 520,5 478,3 451,2 Pengestrøm fra driften 63,1 157,9 27,1 15,1 198,3 Pengestrøm til investering, netto 43,3-78,7 113,1 9,1-88,5 Pengestrøm fra finansiering -30,8-73,9-98,8-16,1-101,2 Pengestrøm fra ophørende aktiviteter, netto -34,8-24,9-4,1-22,0-31,0 Pengestrøm i alt 40,8-19,6 37,3-13,9-22,4 Nettorentebærende gæld 1.054, , ,4 Nøgletal Regnskabsrelaterede nøgletal Overskudsgrad, i % 10,2 18,3 27,2 31,3 20,4 Afkastningsgrad, i % 2,3 4,1 2,5 3,1 6,4 Egenkapitalandel (soliditet), i % 30,4 35,2 35,3 Aktierelaterede nøgletal Resultat pr. aktie (EPS), i kr. -19,26 4,91 3,78 6,59 4,17 Resultat pr. aktie udvandet (EPS-D), i kr. -19,26 4,91 3,78 6,59 4,17 Indre værdi pr. aktie, kr. 80,2 101,2 100,6 Børskurs, ultimo i kr. 90,6 80,0 69,0 Der henvises til Nøgletalsdefinitionerne i koncernregnskabets note 36 i årsrapporten for Delårsrapport 1. januar 30. september 2018 Side 3 af 19

4 Salg af Fitness DK Holding A/S Den 28. juni 2018 oplyste PARKEN Sport & Entertainment A/S, at der var indgået aftale om salg af Fitness DK Holding A/S. Transaktionen blev gennemført ved udgangen af august 2018, hvor det foreløbige provenu fra salget blev modtaget. I resultatopgørelsen og pengestrømsopgørelsen er segmentet Fitness udskilt. Resultatet fra segmentet er klassificeret som Resultat af ophørende aktiviteter og pengestrømmene som Pengestrømme fra ophørende aktiviteter. Sammenligningstal er tilpasset. Resultatopgørelse 1. januar 30. september 2018 Koncernomsætningen for de fortsættende aktiviteter udgjorde 576,8 mio.kr. mod 634,8 mio.kr. i samme periode sidste år. Faldet kan primært tilskrives F.C. København & Stadion (-64,5 mio.kr.). Koncernens eksterne omkostninger udgjorde 247,8 mio.kr. mod 246,4 mio.kr. i samme periode sidste år, og koncernens personaleomkostninger udgjorde 228,0 mio.kr. mod 231,1 mio.kr. i samme periode sidste år. Af- og nedskrivninger udgjorde 42,4 mio.kr., hvilket er en stigning på 1,0 mio.kr. i forhold til samme periode sidste år. Primært resultat før amortiseringer, transferaktiviteter og særlige poster udgjorde 58,6 mio.kr. mod 115,9 mio.kr. i samme periode sidste år. Resultat af transferaktiviteter udgjorde +58,5 mio.kr. mod +34,4 mio.kr. i samme periode sidste år. Udviklingen kan primært henføres til højere avance fra salg af kontraktrettigheder. Særlige poster udgjorde +0,7 mio.kr. mod -14,2 mio.kr. (bøde og omkostninger i kursmanipulationssagen) i samme periode sidste år. Finansielle poster udgjorde -32,4 mio.kr. (1. 3. kvartal 2017: -33,7 mio.kr.). Resultat af de fortsættende aktiviteter før skat udgjorde 80,3 mio.kr. mod 96,4 mio.kr. i samme periode sidste år. Udviklingen kan primært henføres til en tilbagegang i F.C. København & Stadion samt særlige poster, der i kvartal 2018 udgjorde +0,7 mio.kr. ( kvartal 2017: -14,2 mio.kr.). Delårsrapport 1. januar 30. september 2018 Side 4 af 19

5 Resultat af ophørende aktiviteter udgjorde -252,8 mio.kr. mod -26,8 mio.kr. i samme periode sidste år og kan henføres til segmentet Fitness, der blev solgt ultimo august Periodens resultat udgjorde -190,2 mio.kr. mod 48,4 mio.kr. i samme periode sidste år. Resultatopgørelse 3. kvartal 2018 Koncernomsætningen for de fortsættende aktiviteter udgjorde 239,6 mio.kr. i 3. kvartal 2018 mod 282,9 mio.kr. i samme periode sidste år, hvilket er et fald på 43,3 mio.kr. Udviklingen kan primært tilskrives en lavere omsætning i F.C. København & Stadion på -32,0 mio.kr. Den primære forklaring herpå er, at F. C. København i 3. kvartal 2018 deltog i kvalifikationen til gruppespillet i UEFA Europa League og har deltaget i en kamp i gruppespillet. I 3. kvartal 2017 deltog F.C. København i kvalifikationen til gruppespillet i UEFA Champions League og deltog i to kampe i UEFA Europa League gruppespillet. Koncernens eksterne omkostninger udgjorde 85,8 mio.kr. i 3. kvartal 2018 mod 99,1 mio.kr. i samme periode sidste år. Faldet kan henføres til F.C. København & Stadion (8,8 mio.kr.) og Lalandia (4,0 mio.kr.). Koncernens personaleomkostninger udgjorde 74,6 mio.kr. i 3. kvartal 2018, hvilket er et fald på 6,7 mio.kr. i forhold til samme periode sidste år. Udviklingen kan primært tilskrives et fald i personaleomkostningerne i F.C. København & Stadion Finansielle poster udgjorde -12,1 mio.kr. i 3. kvartal 2018, hvilket er 1,6 mio.kr. højere end samme periode sidste år. Resultat af de fortsættende aktiviteter før skat udgjorde 75,4 mio.kr. i 3. kvartal 2018 mod 99,3 mio.kr. i samme periode sidste år. Resultat af ophørende aktiviteter udgjorde -21,4 mio.kr. mod -12,4 mio.kr. i samme periode sidste år og kan henføres til segmentet Fitness. Periodens resultat udgjorde 40,8 mio.kr. mod 65,1 mio.kr. i samme periode sidste år. Delårsrapport 1. januar 30. september 2018 Side 5 af 19

6 Balance Immaterielle aktiver udgjorde 280,1 mio.kr. pr. 30. september 2018 mod 358,1 mio.kr. pr. 31. december Materielle aktiver udgjorde 1.972,5 mio.kr. pr. 30. september 2018 mod 2.179,3 mio.kr. pr. 31. december Udviklingen i de immaterielle og materielle aktiver kan hovedsageligt tilskrives afhændelsen af segmentet Fitness. I forlængelse af afhændelsen af segmentet Fitness, at der sket en overførsel til Investeringsejendomme fra Grunde og bygninger på i alt 46,5 mio.kr. Koncernens kortfristede aktiver udgjorde 337,6 mio.kr. pr. 30. september 2018 mod 245,0 mio.kr. pr. 31. december Udviklingen kan primært tilskrives stigning i tilgodehavender fra salg af kontraktrettigheder. Egenkapitalen udgjorde 791,7 mio.kr. pr. 30. september 2018 mod 993,9 mio.kr. pr. 31. december Udviklingen kan henføres til periodens resultat på -190,2 mio.kr. ( kvartal 2017: +48,4 mio.kr.), udbetaling af udbytte på 24,4 mio.kr. (1.-3. kvartal 2017: 97,7 mio.kr.) samt ændring i reserve for sikringstransaktioner (renteswaps) på +12,4 mio.kr. ( kvartal 2017: +17,2 mio.kr.). Koncernens langfristede forpligtelser udgjorde 1.291,5 mio.kr. pr. 30. september 2018 mod 1.372,4 mio.kr. pr. 31. december De kortfristede forpligtelser udgjorde 520,5 mio.kr. pr. 30. september 2018 mod 451,2 mio.kr. pr. 31. december Ændringen kan primært henføres til stigning i kortfristede forpligtelser til kreditinstitutter delvist modsvaret af et fald i leverandørgæld og andre gældsforpligtelser. Den nettorentebærende gæld udgjorde 1.054,1 mio.kr. pr. 30. september 2018 mod 1.038,4 mio.kr. pr. 31. december Koncernens kapitalberedskab var 123,0 mio.kr. pr. 30. september 2018 mod 137,9 mio.kr. pr. 31. december Det er ledelsens vurdering, at koncernens kapitalberedskab er forsvarligt. Delårsrapport 1. januar 30. september 2018 Side 6 af 19

7 Pengestrømsopgørelsen 1. januar 30. september 2018 Pengestrøm fra driftsaktivitet udgjorde +63,1 mio.kr. mod +157,9 mio.kr. i samme periode sidste år. Pengestrøm fra driftsaktivitet er påvirket af en ændring i driftskapitalen på +14,1 mio.kr. mod +52,8 mio.kr. i samme periode sidste år, hvor bl.a. delbetaling fra deltagelse i UEFA Champions League i efteråret 2016 indgik. I de første tre kvartaler i 2018 indgik endvidere betaling af særlige poster med -13,5 mio.kr. ( kvartal 2017: 0,0 mio.kr.). Koncernens pengestrøm til investeringsaktivitet udgjorde +43,3 mio.kr. (1-3. kvartal 2017: -78,7 mio.kr.), hvilket primært kan henføres til betalinger vedrørende kontraktrettigheder samt salget af segmentet Fitness. Pengestrømme fra drifts- og investeringsaktivitet udgjorde +106,4 mio.kr. mod +79,2 mio.kr. i samme periode sidste år. Koncernens pengestrøm fra finansieringsaktivitet udgjorde 30,8 mio.kr. mod -73,9 mio.kr. i samme periode sidste år. Koncernens samlede pengestrøm for fortsættende aktiviteter udgjorde således +75,5 mio.kr. mod +5,3 mio.kr. i samme periode sidste år. Koncernens likvider udgjorde 53,3 mio.kr. pr. 30. september 2018 (pr. 30. september 2017: 15,3 mio.kr.). Udviklingen i koncernens segmenter 1. januar 30. september 2018 (se også note 1) F.C. København & Stadion Omsætningen udgjorde 167,2 mio.kr., hvilket er 64,5 mio.kr. lavere end samme periode sidste år. Faldet kan henføres til F.C. Københavns sportslige resultater samt antallet af øvrige arrangementer afholdt i Telia PARKEN. I 2018 blev F.C. København nr. fire i Superligaen og deltog ikke i finalen i DBU Pokalen. I 2017 vandt F.C. København både Superligaen og finalen i DBU Pokalen. I foråret 2018 spillede F.C. København en runde i UEFA Europa League (Atlético Madrid) mod to runder i foråret 2017 (PFC Ludogorets og AFC Ajax). Der har i 2018 været afholdt fire øvrige arrangementer i Telia PARKEN et tennis event, finalen i DBU Pokalen, et storskærmsarrangement samt en koncert. I 2017 var der i alt seks øvrige arrangementer. Eksterne omkostninger udgjorde 84,9 mio.kr., hvilket er 6,6 mio.kr. mindre end samme periode sidste år. Personaleomkostningerne udgjorde 109,1 mio.kr., hvilket er 5,7 mio.kr. mindre end samme periode sidste år. Delårsrapport 1. januar 30. september 2018 Side 7 af 19

8 Resultat af transferaktiviteter udgjorde +58,5 mio.kr. mod +34,4 mio.kr. i samme periode sidste år. Udviklingen kan primært henføres til højere avance fra salg af kontraktrettigheder. Resultat før finansiering og skat udgjorde 14,3 mio.kr. mod 43,1 mio.kr. i samme periode sidste år. Lalandia Omsætningen udgjorde 372,0 mio.kr. hvilket er 4,0 mio.kr. højere end samme periode sidste år. Af omsætningen udgjorde salg af feriehuse 15,5 mio.kr. ( kvartal 2017: 0,0 mio.kr.). De eksterne omkostninger og personaleomkostningerne udgjorde samlet 272,1 mio.kr., hvilket er 12,7 mio.kr. højere end samme periode sidste år. Af de eksterne omkostninger udgjorde vareforbrug fra salg af feriehuse 12,8 mio.kr. ( kvartal 2017: 0,0 mio.kr.). Resultat før finansiering og skat udgjorde 75,4 mio.kr. mod 84,2 mio.kr. i samme periode sidste år. Kontorejendomme Omsætningen udgjorde 37,5 mio.kr. mod 35,0 mio.kr. i samme periode sidste år. Resultat før finansiering og skat udgjorde 31,9 mio.kr., hvilket er 2,1 mio.kr. bedre end samme periode sidste år. Der er ikke sket væsentlige ændringer i afkastkrav eller lejeniveauer i forhold til ultimo 2017, og der er i 2018 ikke foretaget værdiregulering af investerings-ejendommene. Pr. 30. september 2018 udgør udlejningsprocenten 94 mod 90 primo året. Øvrige forhold Den 16. januar 2018 fratrådte Anders Hørsholt som koncerndirektør i PARKEN Sport & Entertainment A/S. Jan Harrit blev med virkning fra samme dato udnævnt til ny koncerndirektør. Væsentlige risici og usikkerhedsfaktorer Der henvises til årsrapporten for 2017, side 13 samt koncernregnskabets note 1. Delårsrapport 1. januar 30. september 2018 Side 8 af 19

9 Forventning til 2018 Den 28. oktober 2018 opjusterede PARKEN Sport & Entertainment A/S forventningerne for 2018 (selskabsmeddelelse 11 / 2018). Forventningerne for 2018 fastholdes: En omsætning for de fortsættende aktiviteter på ca. 780 til 800 mio.kr. og et resultat før skat på 75 til 90 mio.kr. Resultat før skat af de fortsættende og ophørende aktiviteter i niveauet -170 til 155 mio.kr. Delårsrapport 1. januar 30. september 2018 Side 9 af 19

10 Resultatopgørelse (koncern) t.kr. Note kvartal kvartal 3. kvartal 3. kvartal Nettoomsætning 1, Værdiregulering af investeringsejendomme Indtægter i alt Eksterne omkostninger Personaleomkostninger Af- og nedskrivninger Primært resultat før amortiseringer, transferaktiviteter og særlige poster Amortiseringer Resultat af transferaktiviteter Resultat efter skat af fællesejede virksomheder Særlige poster Primært resultat Finansielle poster Finansielle indtægter Finansielle omkostninger Finansielle poster i alt Resultat af fortsættende aktiviteter før skat Skat af periodens resultat af fortsættende aktiviteter Resultat af fortsættende aktiviteter Resultat af ophørende aktiviteter Periodens resultat Totalindkomstopgørelse (koncern) t.kr kvartal kvartal 3. kvartal 3. kvartal Periodens resultat Anden totalindkomst Poster, der kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen Værdiregulering af sikringsinstrumenter: Periodens værdiregulering Skat af anden totalindkomst Anden totalindkomst efter skat Totalindkomst i alt Delårsrapport 1. januar 30. september 2018 Side 10 af 19

11 Balance (koncern) t.kr. Note AKTIVER Langfristede aktiver Immaterielle aktiver Goodwill Kontraktrettigheder Andre immaterielle aktiver Materielle aktiver Investeringsejendomme Grunde og bygninger Indretning af lejede lokaler Andre anlæg, driftsmidler og inventar Materielle aktiver under opførelse og forudbetalinger for materielle aktiver Andre langfristede aktiver Deposita Kapitalandele i fællesejede virksomheder Andre tilgodehavender Øvrige langfristede aktiver Langfristede aktiver i alt Kortfristede aktiver Varebeholdninger Tilgodehavender Periodeafgrænsningsposter Likvide beholdninger Aktiver bestemt for salg Kortfristede aktiver i alt AKTIVER I ALT Delårsrapport 1. januar 30. september 2018 Side 11 af 19

12 Balance (koncern) t.kr. Note PASSIVER Egenkapital Aktiekapital Overkurs fra emission Reserve for sikringstransaktioner Reserve for egne aktier Overført resultat Foreslået udbytte Egenkapital i alt Forpligtelser Langfristede forpligtelser Udskudt skat Hensatte forpligtelser Kreditinstitutter Anden gæld Deposita Langfristede forpligtelser i alt Kortfristede forpligtelser Hensatte forpligtelser Kreditinstitutter Leverandørgæld og andre gældsforpligtelser Selskabsskat Kontraktforpligtelser Kortfristede forpligtelser i alt Forpligtelser i alt PASSIVER I ALT Delårsrapport 1. januar 30. september 2018 Side 12 af 19

13 Egenkapitalopgørelse (koncern) Reserve for Over- sikrings- Reserve Aktie- kurs fra trans- for egne Overført Foreslået t.kr. kapital emission aktioner aktier resultat udbytte I alt Egenkapital 1. januar Totalindkomst for perioden Periodens resultat Anden totalindkomst Værdiregulering af sikringsinstrumenter: Periodens værdiregulering Skat af værdiregulering af sikringsinstrumenter Anden totalindkomst i alt Totalindkomst i alt for perioden Transaktioner med ejere Udbetalt udbytte Transaktioner med ejere i alt Egenkapital 30. september Egenkapital 1. januar Totalindkomst for perioden Periodens resultat Anden totalindkomst Værdiregulering af sikringsinstrumenter: Periodens værdiregulering Skat af værdiregulering af sikringsinstrumenter Anden totalindkomst i alt Totalindkomst i alt for perioden Transaktioner med ejere Udbetalt udbytte Transaktioner med ejere i alt Egenkapital 30. september Delårsrapport 1. januar 30. september 2018 Side 13 af 19

14 Pengestrømsopgørelse (koncern) Note kvartal kvartal t.kr Resultat af fortsættende aktiviteter Regulering for ikke-likvide driftsposter m.v.: Af- og nedskrivninger Amortiseringer Andre ikke-kontante driftsposter, netto Resultat af transferaktiviteter Særlige poster Resultat af fællesejede virksomheder Finansielle indtægter Finansielle omkostninger Skat af periodens resultat Pengestrøm fra primær drift før ændring i driftskapital Ændring i driftskapital Pengestrøm fra primær drift Særlige poster Renteindtægter Renteomkostninger Betalt selskabsskat Pengestrøm fra driftsaktivitet Køb af immaterielle aktiver Salg af immaterielle aktiver Køb af materielle aktiver Salg af materielle aktiver 0 0 Salg af dattervirksomheder og aktiviteter Køb af fællesejede virksomheder Køb af andre kapitalandele 0-13 Pengestrøm til investeringsaktivitet Pengestrøm fra drifts- og investeringsaktivitet Fremmedfinansiering: Afdrag på langfristede gældsforpligtelser Ændring i øvrige langfristede gældsforpligtelser Ændring i kortfristet gæld til kreditinstitutter Aktionærerne: Udbetalt udbytte Pengestrøm fra finansieringsaktivitet Periodens pengestrøm fra fortsættende aktiviteter Pengestrøm fra ophørende aktiviteter, netto Likvider, primo Likvider, ultimo Pengestrømsopgørelsen kan ikke direkte udledes af balance og resultatopgørelse. Delårsrapport 1. januar 30. september 2018 Side 14 af 19

15 Anvendt regnskabspraksis Delårsrapporten aflægges i overensstemmelse med IAS 34 Præsentation af delårsregnskaber som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber. Anvendt regnskabspraksis er bortset fra nedenstående uændret i forhold til koncernregnskabet og årsregnskabet for 2017, hvortil der henvises. Koncernregnskabet og årsregnskabet for 2017 indeholder den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis. Ændring af anvendt regnskabspraksis I resultatopgørelsen og pengestrømsopgørelsen er segmentet Fitness blevet udskilt. Resultatet fra segmentet er klassificeret som Resultat af ophørende aktiviteter og pengestrømmene som Pengestrømme fra ophørende aktiviteter. Sammenligningstal er tilpasset. Endvidere er aktiver indregnet som aktiver bestemt for salg. Parken Sport & Entertainment A/S har med virkning fra 1. januar 2018 implementeret følgende nye eller ændrede standarder og fortolkningsbidrag: IFRS 9: Financial Instruments IFRS 15: Revenue from contracts with customers Ved implementeringen af IFRS 9 pr. 1. januar 2018 er sammenligningstal ikke tilpasset. Effekten ved implementeringen af IFRS 9 er uvæsentlig. Effekten af implementeringen er ligeledes uvæsentlig for kvartal IFRS 15 er implementeret med modificeret tilbagevirkende kraft, hvorved effekten af implementeringen indregnes pr. 1. januar Der er ikke tilpasset sammenligningstal. Effekten ved implementeringen er uvæsentlig. Effekten af implementeringen er ligeledes uvæsentlig for kvartal Som følge af implementeringen af IFRS 9 og 15 er regnskabspraksis ændret på følgende områder: Nedskrivning af tilgodehavender måles ved anvendelse af et forventet kredittab på tilgodehavenderne (IFRS 9). Efter IFRS 15 indregnes omsætning, når kunden overtager kontrollen med de varer og serviceydelser, som leverancen omfatter i stedet for på tidspunktet, hvor fordele og risici er overgået til kunden. For salg af varer og serviceydelser i Parken Sport & Entertainment har denne ændring til overgangen af kontrol ingen betydning. Omsætning måles efter IFRS 15 til det beløb, Parken Sport & Entertainment forventer at modtage fra kunden for levering af varer og serviceydelser på samme måde som efter de hidtidige standarder. Denne ændring får derfor heller ingen betydning. Parken Sport & Entertainment anvender ved indregning og måling af omsætning efter IFRS 15 følgende fem trin; (i) identificerer kontrakten med kunden; (ii) identificerer, hvilke leveringsforpligtelser kontrakten indeholder; (iii) fastlægger transaktionsprisen; (iv) allokerer transaktionsprisen på identificerede leveringsforpligtelser; (v) indregner omsætning i takt med at Parken Sport & Entertainment opfylder leveringsforpligtelserne over kunden. Øvrige ændringer til andre standarder og fortolkningsbidrag er ikke relevante for Parken Sport & Entertainment. Implementering af nye standarder Ledelsen har siden oplysningerne i årsrapporten for 2017 revurderet de forventede konsekvenser af IFRS 16. Ledelsen forventer fortsat at implementere IFRS 16 pr. 1. januar 2019 med modificeret tilbagevirkende kraft, således overgangen indregnes pr. 1. januar Som følge af salget af Fitness DK, forventes IFRS 16 ikke at få væsentlig betydning for hverken koncernens fremtidige resultat eller balancesum. Delårsrapport 1. januar 30. september 2018 Side 15 af 19

16 Skøn og estimater Udarbejdelsen af delårsrapporter kræver, at ledelsen foretager regnskabsmæssige skøn og estimater, som påvirker indregnede aktiver, forpligtelser, indtægter og omkostninger. Faktiske resultater kan afvige fra disse skøn. De væsentlige skøn, som ledelsen foretager ved anvendelsen af koncernens regnskabspraksis, og den væsentlige skønsmæssige usikkerhed forbundet hermed er de samme ved udarbejdelsen af delårsrapporten som ved udarbejdelsen af årsregnskabet for 2017, jf. omtalen i koncernregnskabsnote 1. Note 1 Segmentoplysninger Aktiviteter kvartal 2018 og 2017 (mio.kr.) F.C. Rapporterings- København Kontor- pligtige & Stadion Lalandia ejendomme segmenter, i alt Omsætning til eksterne kunder 167,2 230,3 372,0 368,0 33,5 28,9 572,7 627,2 Intern omsætning mellem segmenter 0,0 1,4 0,0 0,0 4,0 6,1 4,0 7,5 Segmentomsætning 167,2 231,7 372,0 368,0 37,5 35,0 576,7 634,7 Eksterne omkostninger 84,9 91,5 156,5 146,6 3,2 3,0 244,6 241,1 Personaleomkostninger 109,1 114,8 115,6 112,8 0,2 0,2 224,9 227,8 Af- og nedskrivninger 17,4 16,7 22,7 22,7 2,2 2,0 42,3 41,4 Primært resultat før amortiseringer, transferaktiviteter og særlige poster -44,2 8,7 77,2 85,9 31,9 29,8 64,9 124,4 Amortiseringer 0,0 0,0 1,8 1,7 0,0 0,0 1,8 1,7 Transferaktiviteter 58,5 34,4 0,0 0,0 0,0 0,0 58,5 34,4 Segmentresultat før finansiering og skat 14,3 43,1 75,4 84,2 31,9 29,8 121,6 157,1 Segmentaktiver 926,2 842,0 995, ,3 665,5 648, , ,7 Segmentforpligtelser 180,8 209,6 93,3 84,3 22,9 21,9 297,0 315,8 Afstemning af periodens resultat kvartal kvartal Segmentresultat før finansiering og skat for rapporteringspligtige segmenter 121,6 157,1 Resultat efter skat af fællesejede virksomheder (ES North A/S) -3,2-4,3 Ikke-fordelte koncernomkostninger, centrale funktioner -6,4-8,5 Ikke-fordelte særlige poster 0,7-14,2 Finansielle poster, netto -32,4-33,7 Skat -17,7-21,2 Resultat af ophørende aktiviteter -252,8-26,8 Resultat, jf. resultatopgørelsen -190,2 48,4 I segmenterne F.C. København & Stadion og Lalandia er der normalt et markant større aktivitetsniveau i anden halvdel af kalenderåret sammenlignet med første halvdel. Aktivitetsniveauet i Kontorejendomme er jævnt fordelt over kalenderåret. F.C. Københavns deltagelse i UEFA Champions League eller UEFA Europa League har i høj grad indflydelse på aktivitets- og resultatudviklingen. Delårsrapport 1. januar 30. september 2018 Side 16 af 19

17 Note 2 Nettoomsætning (t.kr.) kvartal kvartal 3. kvartal 3. kvartal Omsætning Services Entré-, TV- og præmieindtægter Samarbejdspartnere Ejendomsudlejning og ejendomsudlejningsprovisioner Andre indtægter Varesalg Food & Beverage, konferencecenter m.v Merchandiseindtægter Salg af feriehuse Øvrigt varesalg Omsætning i alt Omsætning fra ejendomsudlejning og ejendomsudlejningsprovisioner kan henføres til segmenterne Lalandia og Kontorejendomme. Omsætning fra Food & Beverage, konferencecenter m.v. kan henføres til segmenterne F.C. København & Stadion og Lalandia. Note 3 Resultat af transferaktiviteter (t.kr.) kvartal kvartal 3. kvartal 3. kvartal Indtægter Omkostninger Amortiseringer af kontraktrettigheder Resultat af transferaktiviteter i alt Note 4 Resultat af ophørende aktiviteter (Fitness DK) Afhændet pr. 31. august 2018 Note kvartal kvartal 3. kvartal 3. kvartal Nettoomsætning Eksterne omkostninger Personaleomkostninger Af- og nedskrivninger Primært resultat før amortiseringer, transferaktiviteter og særlige poster Amortiseringer Særlige poster Primært resultat Periodens resultat Delårsrapport 1. januar 30. september 2018 Side 17 af 19

18 Note 5 Pengestrøm fra ophørende aktiviteter (Fitness DK) Afhændet pr. 31. august kvartal kvartal Pengestrøm fra driftsaktivitet Pengestrøm til investeringsaktivitet Pengestrøm fra finansieringsaktivitet Periodens pengestrøm Note 6 Opgørelse af tab ved salg af Fitness DK PARKEN Sport & Entertainment indgik den 28. juni 2018 en aftale om salg af Fitness DK til Run BidCo ApS, et helejet datterselskab af kapitalfonden Altor Fund III og Tryghedsgruppen, der kontrollerer Sats Group AS ( Sats ). Købesummen udgjorde 100 mio.kr på kontant og gældfri basis og betales kontant ved transaktionens gennemførelse. Salget af Fitness DK forventes at medføre et regnskabsmæssigt tab på 226,6 mio.kr. For yderligere informationer henvises til selskabsmeddelelserne offentliggjort den 28. juni og 31. august Opgørelse af tab ved salg af Fitness DK t.kr. Forventet salgssum Bogført værdi af overdragne aktiver og forpligtelser Omkostninger i forbindelse med salget Tab Tabet er indregnet under ophørte aktiviteter i resultatopgørelsen. Note 7 Eventualforpligtelser/aktiver Der er ingen væsentlige ændringer i eventualforpligtelser/aktiver i forhold til 31. december 2017 jævnfør note 29 i koncernregnskabet Dog er de uopsigelige lejeforpligtelser udgået som følge af afhændelsen af Fitness DK. Note 8 Dagsværdihierarki for aktiver og passiver der måles til dagsværdi i balancen Ikke-obser- Noterede Observer- verbare priser bare input input (Niveau 1) (Niveau 2) (Niveau 3) I alt 30. september 2018 Investeringsejendomme Afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af fremtidige pengestrømme I alt Delårsrapport 1. januar 30. september 2018 Side 18 af 19

19 Ikke-obser- Noterede Observer- verbare priser bare input input (Niveau 1) (Niveau 2) (Niveau 3) I alt 30. september 2017 Investeringsejendomme Afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af fremtidige pengestrømme I alt Note 9 Nærtstående parter KB og B 1903 har i henhold til moderselskabets vedtægter ret til at udpege hver ét medlem til moderselskabets bestyrelse. Moderselskabet har indgået aftale med B1903 om benyttelse af spillelicens og med KB om samarbejde i relation til elitesport. Moderselskabet har en række aftaler med KB og B1903 om bl.a. brugsret af træningsfaciliteter m.v. Der er ikke foretaget væsentlige transaktioner mellem partnerne i perioden. Note 10 Begivenheder efter delårsperiodens udløb Der er efter delårsperiodens udløb ikke indtrådt begivenheder af væsentlig betydning for delårsrapportens retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling. Kontaktpersoner Bestyrelsesformand Bo Rygaard Telefonnummer (pressechef Jes Mortensen) Hjemmeside: PARKEN Sport & Entertainment A/S København den 6. november 2018 Fremadrettede udsagn og forventninger Denne meddelelse indeholder visse fremadrettede udsagn og forventninger til regnskabsåret Disse fremadrettede udsagn er ikke garantier for den fremtidige udvikling og involverer risiko og usikkerhed, og de realiserede resultater vil muligvis afvige væsentligt fra dem, der er udtrykt i de fremadrettede udsagn på grund af forskellige faktorer. Læserne advares om ikke at lægge unødig vægt på disse fremadrettede udsagn, der kun er gældende pr. datoen for denne meddelelse. Koncernens omsætnings- og resultatudvikling vil fortsat være påvirket af bl.a. F.C. Københavns sportslige præstationer, antal boligdøgn i Lalandia og tomgang i Kontorejendomme. Medmindre der er tale om et lovkrav eller tilsvarende forpligtelser, er PARKEN Sport & Entertainment A/S ikke forpligtet og frasiger sig enhver forpligtelse til at opdatere eller revidere udsagn om fremtiden efter offentliggørelsen af denne meddelelse, hvad enten det skyldes nye oplysninger, fremtidige begivenheder eller andre forhold. Delårsrapport 1. januar 30. september 2018 Side 19 af 19