REDEGØRELSE OM EFTERLEVELSE AF LEDELSESKRAV

Transkript

1 REDEGØRELSE OM EFTERLEVELSE AF LEDELSESKRAV

2 Redegørelse om efterlevelse af ledelseskrav I henhold til 80 c i lov om finansiel virksomhed skal C WorldWide Asset Management Fondsmæglerselskab A/S (herefter CWW AM) offentliggøre, hvordan CWW AM lever op til en række ledelseskrav i lov om finansiel virksomhed. Nedenfor følger en redegørelse herfor. 1. Mangfoldighed i bestyrelsen C WorldWide-koncernen (herefter CWW-koncernen) har en mangfoldigheldspolitik, som gælder for alle koncernens selskaber, og som herunder er vedtaget af bestyrelsen i CWW AM. Politikken opdateres ved behov og mindst en gang om året. I CWW-koncernen anses viden samt relevante kvalifikationer og kompetencer som afgørende for en bestyrelses udførelse af sit arbejde. Hertil kommer, at mangfoldighed i den enkelte bestyrelse er en styrke, der kan bidrage til udvikling, vækst og succes for alle selskaber i CWW-koncernen. Den vedtagne politik fastlægger på den baggrund, at hver af koncernens bestyrelser løbende skal vurdere, om bestyrelsen samlet set besidder den nødvendige viden samt de relevante kvalifikationer og kompetencer. Ved ændringer i bestyrelsessammensætningen skal bestyrelsen endvidere søge at tiltrække nye bestyrelsesmedlemmer, hvis kompetencer komplementerer den øvrige bestyrelses kompetencer. Derudover fastlægger politikken de generelle kvalifikationer og kompetencer, der er foretrukne for bestyrelsesmedlemmer i CWW-koncernen: Erfaring fra den finansielle sektor og kapitalforvaltning Ledelseserfaring Forretningsforståelse Økonomisk indsigt Lokal eller regional erfaring Personlige kompetencer såsom integritet, fokus, engagement, stabilitet og tilgængelighed Listen er ikke udtømmende, da andre kvalifikationer og kompetencer kan være lige så vigtige eller vigtigere for at kunne forstå det relevante selskabs aktiviteter og risici. 2. Kollektiv viden, faglig kompetence og erfaring i bestyrelsen Bestyrelsen i CWW AM skal sikre, at medlemmerne har tilstrækkelig kollektiv viden, faglig kompetence og erfaring til at kunne forstå CWW AMs aktiviteter og risici. August C WorldWide Asset Management Fondsmæglerselskab A/S 2

3 Bestyrelsen foretager derfor en årlig selvevaluering. Med baggrund i bestyrelsens aktuelle sammensætning drøftes bestyrelsens samlede kollektive viden, kompetencer og erfaring. Drøftelsen tager udgangspunkt i: CWW AMs forretningsmodel CWW AMs væsentligste risici CWW AMs historik CWW AMs mangfoldighedspolitik Samarbejdet i bestyrelsen Bestyrelsens størrelse 3. Muligheder for introduktions- og efteruddannelseskurser til bestyrelsen og direktionen Spørgsmål om efteruddannelse af medlemmer af CWW AMs bestyrelse og direktion behandles løbende og i forbindelse med bestyrelsens selvevaluering. Bestyrelsen vil i den forbindelse påse, at medlemmerne af bestyrelsen og direktionen har en tilstrækkelig kollektiv viden, faglig kompetence og erfaring til at forstå CWW AMs aktiviteter og risici. Opstår der behov for eller ønske om deltagelse i efteruddannelse, kurser, konferencer m.v., vil dette blive tilbudt bestyrelsen og direktionen. CWW AM vil altid sørge for de nødvendige personalemæssige og økonomiske ressourcer hertil. 4. Aflønning CWW-koncernen har vedtaget en aflønningspolitik for alle koncernens selskaber. Bestyrelsen for CWW AM har vedtaget aflønningspolitikken med et tilhørende bilag for CWW AM (herefter samlet omtalt som aflønningspolitikken). Endelig er aflønningspolitikken tiltrådt af CWW AMs aktionærer på generalforsamlingen. Aflønningspolitikken omfatter bestyrelsen, direktionen samt andre væsentlige risikotagere. Derudover har bestyrelsen besluttet at fastsætte en række principper for aflønningen af medarbejdere, der ikke anses som værende væsentlige risikotagere, men som træffer investeringsbeslutninger for alternative investeringsfonde eller for UCITS fonde. Formålet med aflønningspolitikken er at fremme en sund og effektiv risikostyring samt at opretholde et konkurrencedygtigt aflønningsniveau, således at CWW AM kan fastholde og tiltrække kvalificerede medarbejdere. Generelt følger det af aflønningspolitikken, at aflønningen i CWW AM ikke må overstige, hvad der anses for normalt for den enkeltes funktion og arbejdsområde, og aflønningen skal være rimelig set i forhold til CWW AMs og CWWkoncernens finansielle situation. August C WorldWide Asset Management Fondsmæglerselskab A/S 3

4 Aflønningspolitikken fastlægger de former for aflønning, der kan anvendes i CWW AM, og kriterierne for fastsættelsen heraf. Der aflønnes alene et fast honorar for medlemmer af CWW AMs bestyrelse. I forhold til direktionen og andre væsentlige risikotagere anvender CWW AM variabel aflønning i form af overskudsdeling, i det omfang det ikke er i modstrid med en sund og effektiv risikostyring eller med lovgivningen. CWW AMs forslag til overskudsdeling godkendes af CWWkoncernens remuneration committee, der består af bestyrelsesmedlemmer fra C WorldWide Group Holding A/S. Variabel aflønning bruges til at sikre en passende incitamentsstruktur, kombineret med muligheden for hurtigt at kunne tilpasse CWW AMs lønomkostninger i tilfælde af faldende indtægter. Overskudsdelingen fastlægges individuelt på baggrund af en række kriterier såsom bidrag til CWW-koncernens mission/vision, anciennitet, ledelsesansvar, særlige kompetencer, betydning af det produkt den ansatte er involveret i, proaktivitet m.v. Det følger af aflønningspolitikken, at de variable løndele til medlemmer af direktionen ikke må overstige 50 pct. af den faste aflønning inklusive pension. I forhold til andre væsentlige risikotagere fastsætter aflønningspolitikken, at de variable løndele ikke må overstige 200% af den faste løn inkl. pension. Det fremgår endvidere af politikken, at mindst 50 pct. af den variable løn skal bestå af aktier eller aktiebaserede instrumenter i CWW AM eller i selskaber i CWW-koncernen, eller i instrumenter, der afspejler det enkelte selskabs kreditværdighed, inklusive hybrid kernekapital eller gældsinstrumenter. For CWW AMs direktion må aktieoptioner eller lignende ikke overstige 12,5 pct. af den faste grundløn inkl. pension. Afhængig af størrelsen af den variable løn skal henholdsvis 40 pct. eller 60 pct. af udbetalingen af den variable løn ske over 3 år med ligelig fordeling over årene. For direktionen skal udbetalingen dog ske over 4 år. Aflønningspolitikken fastlægger derudover, at aktier, finansielle instrumenter m.v., der er en del af den variable aflønning, ikke må afhændes af medarbejderen før efter 6 måneder. Aflønningspolitikken revideres årligt. 5. Fastlæggelse, gennemførelse og tilsyn med ledelsesordninger CWW AM er organiseret med en direktion bestående af en administrerende direktør og en række mellemledere med ansvar for et eller flere forretningsområder, der alle refererer direkte til den administrerende direktør. CWW AMs risikostyrings- og compliancefunktion er organiseret som en selvstændig enhed. CWW AM har en række politikker og instrukser, der sikrer, at der føres tilsyn med CWW AMs ledelsesordninger, og at CWW AM ledes effektivt og forsigtigt. Det sker bl.a. ved at: CWW AMs direktør deltager på alle bestyrelsesmøder Der er funktionsadskillelse mellem disponerende enheder og enheder som foretager kontrol og rapportering CWW AMs bestyrelse har fastlagt retningslinjer for direktionen CWW AMs bestyrelse har fastsat grænser for risikotagning i politikker og instrukser August C WorldWide Asset Management Fondsmæglerselskab A/S 4

5 Der skal ske rapportering til CWW AMs bestyrelse om bl.a. selskabets aktiviteter, placering af egenkapitalen, afviklingslines m.v. Risikostyrings- og compliancefunktionen skal rapportere til bestyrelsen mindst kvartalsvist Der er fastlagt en politik for interessekonflikter for CWW AM, og CWW AM fører et register over eventuelle interessekonflikter August C WorldWide Asset Management Fondsmæglerselskab A/S 5