Regnskabsmeddelelse 1. halvår 2013

Transkript

1 Regnskabsmeddelelse 1. halvår 2013 Markedets bedste livscyklusafkast Præmieindbetalinger i vækst Livscyklusprodukter, mellem risiko, 15 år til pension Afkast 1. halvår 2013 Pct. 7,0 6,0 5,0 6,4% 5,6% 4,0 3,0 2,0 1,0 2,2% 0 Vækstpension Konkurrent højeste afkast Konkurrent laveste afkast Regnskabsmeddelelse

2 REGNSKAB - 1. HALVÅR 2013 Opgjort i forhold til vores konkurrenter ligger afkastet i Vækstpension* i toppen. Man kan ikke vurdere et pensionstilbud alene på omkostningerne, men bør også tage afkast og service med i overvejelserne. Adm. direktør Steen Michael Erichsen * Mellem risiko, 15 år til pension 2

3 NORDEA LIV & PENSION Resultat 1. halvår 2013 Vækst i danske løbende præmier på 3,6 pct. Vækst i danske indskud på 1,7 pct. Omkostningsprocent på 5,1 pct. Afkast i markedsrenteprodukterne på mellem 1,3 pct. og 9,0 pct. Bonusgrad på 4,4 pct. i rentegruppe 1. Resultat før skat på 301 mio. kr. Nordea Liv & Pension anser resultatet for 1. halvår 2013 for tilfredsstillende. Skattereformens stop for indbetaling til kapitalpension påvirker indbetalingerne i nedadgående retning. Kundemobiliteten er desuden nedsat på grund af binding af pensionsordninger ved udbetaling af opgørelsesbonus, når der flyttes fra gennemsnitsrente til markedsrente. Dette til trods fortsatte væksten i indbetalingerne i forlængelse af den vækst, selskabet oplevede i Bonusgraden er tilfredsstillende, og omkostningsprocenten har ligget på et stabilt lavt niveau i flere år. 3

4 REGNSKAB - 1. HALVÅR 2013 Præmievækst trods stop for kapitalpension Nordea Liv & Pension oplevede igen vækst i de danske præmieindbetalinger i 1. halvår Samlet steg indbetalingerne med 2,9 pct. De løbende præmier steg 3,6 pct. i forhold til 1. halvår Ligeledes voksede indskud med 1,7 pct. Udviklingen i præmieindbetalingerne understreger selskabets stærke position som en attraktiv samarbejdspartner på pensionsområdet med konkurrencedygtige afkast, stabilt lave omkostninger samt en bred produktpalette og rådgivningsog servicekoncepter i stadig udvikling. Alle tal er eksklusiv indbetalinger fra Polen. 4

5 NORDEA LIV & PENSION Udvikling i danske præmieindbetalinger Mia. kr. 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1, halvår halvår halvår halvår halvår 2013 Indskud Løbende præmier Præmievæksten anses som tilfredsstillende. Kunderne ønsker fortsat Vækstpension, hvor kernen er attraktive investeringsaktiver, som giver markedets bedste risikojusterede afkast. Adm. direktør Steen Michael Erichsen 5

6 REGNSKAB - 1. HALVÅR 2013 Kunderne vælger markedsrente Nordea Liv & Pensions kunder har for alvor taget markedsrenteprodukterne til sig. Det er ikke overraskende i lyset af, at de faktiske afkast i markedsrente også i 1. halvår er væsentligt større end i Pension med gennemsnitsrente. Således vælger langt de fleste af selskabets nye kunder i dag markedsrente. Også mange eksisterende kunder vælger at flytte deres pensionsordning fra Pension med gennemsnitsrente til markedsrente. Der er i 1. halvår 2013 flyttet 3,3 mia. kr. 56 pct. af bruttopræmierne går i dag til markedsrenteprodukterne. Særligt Vækstpension appellerer til kunderne med sine muligheder for at vælge mellem flere risikoprofiler og mellem aktiv og passiv forvaltning. Uanset valget tilbyder Vækstpension branchens mest avancerede investeringsstrategi og en bred risikospredning. 6

7 NORDEA LIV & PENSION Vækstpension tegner sig nu for 85 pct. af indbetalingerne til markedsrente, og med god grund. Produktet har trods den finansielle krise år efter år præsteret markedets bedste risikojusterede afkast ved hjælp af sin investeringsstrategi, der bl.a. har fokus på at beskytte opsparingen i vanskelige tider. Det har Nordea Liv & Pensions kunder også fået øjnene op for, og i dag har langt størstedelen af de virksomheder, som Nordea Liv & Pension leverer pensionsløsninger til, valgt Vækstpension til deres medarbejdere. Markedsrenteprodukternes andel af bruttopræmierne 60 56% % 41% % 23% halvår

8 REGNSKAB - 1. HALVÅR 2013 Gode afkast trods turbulens i 1. halvår 1. halvår 2013 var en turbulent periode på de finansielle markeder. Diverse udmeldinger fra flere af de store centralbanker satte deres tydelige præg på markederne, som også tog notits af en fortsat lidt usikker økonomisk udvikling. Til tider steg aktiemarkederne overraskende meget, og senest er de faldet en del tilbage på grund af frygt for en strammere pengepolitik i USA. Uroen om pengepolitikken kombineret med svage nøgletal, særligt i Kina, betød en markant underperformance i råvarer og i emerging markets. Alt i alt var det således et halvår med usædvanligt store udsving mellem de forskellige geografiske aktiemarkeder. Også obligationsmarkederne blev påvirket og brød sidst i halvåret ud af toppen på det snævre handelsrange, som den lange rente har befundet sig i det seneste års tid. På den baggrund var der store forskelle i afkastet på de forskellige aktivklasser med både tab og gevinst afhængigt af, hvor ens pensionsopsparing var investeret. Overordnet set var der dog hæderlige afkast, særligt på risikoaktiver. 8

9 NORDEA LIV & PENSION I et sådant markedsmiljø er det en fordel med brede, veldiversificerede pensionsporteføljer, og Nordea Liv & Pensions markedsrenteprodukter performede da også robust i 1. halvår. Afhængigt af tid til pension og risikoprofil var afkastet således mellem 1,9 og 9,0 pct. i de aktivt forvaltede produkter, mens de indeksforvaltede produkter havde afkast mellem 1,3 og 8,3 pct. Markederne er nu inde i den konsolideringsfase, som så ud til at ligge i kortene efter det meget stærke første kvartal. Den seneste tids store udsving på de finansielle markeder kan derfor meget vel fortsætte sommeren over, mens markederne afvejer de mange modsatrettede tendenser, men for året som helhed er det fortsat Nordea Liv & Pensions forventning, at vi vil se ganske pæne pensionsafkast i markedsrente. Det langsigtede potentiale for gode afkast i risikoaktiver er også intakt. 9

10 REGNSKAB - 1. HALVÅR 2013 Livscyklus Vækstpension Nettoafkast 1. halvår ,3% Lav risiko - 5 års 4,1% Lav risiko - over 15 års 4,4% Mellem risiko - 5 års 6,4% Mellem risiko - over 15 års 6,8% Høj risiko - 5 års 9,0% Høj risiko - over 15 års Index Nettoafkast 1. halvår ,3% Lav risiko - 5 års 3,1% Lav risiko - over 15 års 3,3% Mellem risiko - 5 års 5,4% Mellem risiko - over 15 års 5,9% Høj risiko - 5 års 8,2% Høj risiko - over 15 års 10

11 NORDEA LIV & PENSION Link Pension Aktive fonde Nettoafkast 1. halvår ,9% Lav risiko 4,1% Mellem risiko 6,4% Høj risiko 8,8% Aktiefond Indeksfonde Nettoafkast 1. halvår ,3% Lav risiko 3,6% Mellem risiko 5,9% Høj risiko 8,3% Aktiefond 11

12 REGNSKAB - 1. HALVÅR 2013 Fortsat udvikling af produkter og services Nordea Liv & Pension er et selskab i stadig udvikling og ønsker at tilbyde attraktive produkter og services til kunderne. Vi udvikler fx løbende vores investeringsstrategi, og senest er eksponeringen i børsnoterede aktier bredt yderligere ud til nye geografiske markeder og sektorer. Hjælp til investering I 1. halvår 2013 har Nordea Liv & Pension udviklet en ny investeringsguide på nettet, som kan bistå vores kunder, når de vælger investering af deres opsparing en funktionalitet, som ikke mindst er relevant i en tid, hvor flere og flere vælger pensionsordning i markedsrente. Gennem spørgsmål, visuelle elementer og film hjælper investeringsguiden kunden med at afklare hvilken investering, der er den rigtige for den enkelte. Til efteråret lancerer Nordea Liv & Pension desuden endnu et web-baseret værktøj, som synliggør, hvordan investeringsvalget påvirker den enkelte kundes opsparing. 12

13 NORDEA LIV & PENSION Selvbetjening i Netpension I selvbetjeningsuniverset Netpension arbejdes der løbende på at udvikle løsninger, som gør det let for kunden selv at tilpasse og administrere sin pensionsordning. I 2013 udvikler vi således branchens mest avancerede rådgivningsværkstøj. Vi er desuden i gang med at udvikle en løsning med individuel rådgivning om de nye regler for kapitalpension og mulighed for at afregne afgiften på kapitalpension med skatterabat i

14 REGNSKAB - 1. HALVÅR 2013 Hoved- og nøgletal Mio.kr. Hovedtal 1. halvår halvår 2012 Bruttopræmier Løbende præmier Indskud Bruttopræmier i alt Forsikringsteknisk resultat livsforsikring Resultat syge- og ulykkesforsikring Egenkapitalens investeringsafkast Andre indtægter 3 47 Resultat før skat Periodens resultat efter skat Aktiver i alt Egenkapital Hensættelser til forsikrings- og investeringskontrakter Heraf kollektivt bonuspotentiale Nøgletal i pct. Investeringsafkast før PAL (Pension med gennemsnitsrente) -0,5 4,3 Afkast af aktiver og passiver set under ét 1,6 2,7 Omkostningsprocent af præmier 5,1 5,0 Omkostningsprocent af hensættelser 0,3 0,3 Bonusgrad i den nytegnende bestand, rentegruppe 1 4,4 2,4 14

15 NORDEA LIV & PENSION De lange renter er steget i 1. halvår Især kunder med højere ydelsesgarantier i gennemsnitsrentemiljøet skal tage bestik af dette. Vi opskriver kundens opsparing med værdien af ydelsesgarantien, hvis kunden flytter til markedsrente. Denne fordel er størst, når renterne er lave. Ansvarshavende aktuar Jens Lind 15