Bornholms Regionskommune

Transkript

1 Bornholms Regionskommune - Rapportering Materialet er udarbejdet til Bornholms Regionskommune og bedes behandlet fortroligt Rapporten er udarbejdet den 5. april 2018

2 Indhold Ordforklaring Kommentarer til risiko Nøgletal til risikostyring Låneporteføljen Fordeling af restgæld Obligationsporteføljen Horisontafkast forventet afkast i forskellige rentescenarier

3 Ordforklaring Volatilitet udtrykker størrelse og styrke i kurs-/rentebevægelser (høj volatilitet, høj risiko) CIBOR6 (Copenhagen InterBank Offered Rate) definerer en rente i 6 måneder for udlån mellem banker Forward renter udledes af markedsrenter og udtrykker markedets bud på de fremtidige variable renter. En forward på 6 måneders rente udtrykker forventninger til de fremtidige 6 måneders renter. Eksempelvis kan det aflæses, hvad markedet forventer, at en 6 måneders rente er om 3 år Swap rente toneangivende markedsrente for udlån i engrosmarkedet Varighed udtrykker følsomhed overfor renteændringer

4 Kommentarer til Risiko Vi er i grønt på alle risikonøgletal Låneporteføljen er tilrettet i overensstemmelse med aktuelle låneoplysninger indhentet fra Kommunekredit, oplysninger om leasingforpligtelser samt originale handelsbekræftelser på renteswaps med Nordea som modpart. Risiko (varigheden) på obligationsbeholdningen er faldet fra 2,85% til 2,39% Risiko (varigheden) på passivsiden er faldet fra 3,66% til 2,84%

5 Nøgletal til risikostyring Valutasammensætning Min. Max. Status Andel basis valuta (DKK) 50% 100% 100% Andel fremmed valuta (EUR) 0% Varighed i november rapport Passiver 3.66% Aktiver 2.85% Varighed Markedsværdifølsomhed Min. Max. Status Varighed, total 37,860 Passiver 6,098, Aktiver 6,136, Nettovarighed (Passivsiden) Kr. Min. Max. Status Kapitalværdi passiver 214,752,398 Kapitalværdi aktiver 256,771,051 Nettovarighed (Passivsiden) 37, % 5.00% 0.02% Markedsværdifølsomheden i den midterste tabel er et udtryk for ændringen i kapitalværdi ved en renteændring på +/- 1% Markedsværdifølsomheden beregnes ved at multiplicere kapitalværdien for aktiver henholdsvis passiver med deres respektive varighed.

6 Låne- og afdækningsporteføljen Hovedstol fordelt på produkttyper DKK Nuværende Portefølje Pct. Fast 65,149,044 31% Swap 16,364,367 8% Variabel 128,304,740 61% I alt 209,818, % Samlet andel i fast rente udgør 39% Fastforrentet Valuta Navn Restgæld Startdato Slutdato Rente Varighed Variabel DKK KOMMUNE LEASING 6,311,111 31/12/17 31/03/ % 0.23 Variabel DKK KOMMUNE LEASING 11,183,333 31/12/17 31/12/ % 0.23 Fast DKK KK FAST 13,193,461 31/03/11 25/03/ % 2.71 Variabel DKK KK FAST 11,567,684 25/03/21 25/03/36 6M 2.97 Variabel DKK KKVAR 14,100,000 29/10/13 29/10/ % 0.05 Fast DKK KKBASIS 7,656,054 30/12/15 15/12/ % 3.92 Fast DKK KOMMUNE LEASING 2,726,821 31/12/17 31/12/ % 3.97 Fast DKK KK FAST 2,160,000 19/03/12 15/03/ % 4.50 Fast DKK KK FAST 4,316,400 19/03/12 15/03/ % 4.50 Fast DKK KK FAST 285,534 14/07/17 15/06/ % 4.65 Variabel DKK KKVAR 7,217,670 22/12/08 22/12/ % 0.21 Variabel DKK SWAP -7,217,670 22/06/09 24/06/ % 0.22 Fast DKK SWAP 7,217,670 22/06/09 24/06/ % 1.16 Variabel DKK KKVAR 2,440,403 07/04/15 09/04/ % 0.25 Variabel DKK KKVAR 9,146,697 30/04/12 30/04/ % 0.06 Variabel DKK SWAP -9,146,697 30/07/12 30/04/ % 0.21 Fast DKK SWAP 9,146,697 30/07/12 30/04/ % 9.07 Variabel DKK KKVAR 5,138,568 30/04/13 30/04/ % 0.06 Fast DKK KK FAST 4,293,142 30/12/15 30/12/ % 9.98 Fast DKK KK FAST 4,348,921 30/12/15 30/12/ % 9.98 Variabel DKK KKVAR 15,718,880 24/04/14 22/04/ % 0.04 Fast DKK KKBASIS 21,473,000 27/04/15 30/04/ % Fast DKK KK FAST 3,370,398 30/12/16 28/12/ % Variabel DKK KKVAR 20,944,649 21/04/16 21/04/ % 0.04 Variabel DKK KKVAR 15,834,796 21/04/17 21/04/ % 0.04 Variabel DKK KKVAR 36,633,000 01/04/18 01/04/ % 0.23 Fast DKK KK FAST 1,325,313 14/10/16 15/10/ % ,818, Gennemsnit - Passivsiden Nuværende Porteføljerente 0.64% Varighed 2.84% Beregningen er foretaget den 6. april * lån med en nuværende restgæld på DKK overgår til at være variabelt forrentet fra den 25. marts 2021.

7 Fordeling af restgæld November 2017-rapporten

8 Obligationsporteføljen Obligation Nominelt Kurs Kursværdi SELE Danske Obl Absolut Lav Risiko 1,691, ,824,179 SELE Danske Obl Absolut 813, ,567,856 Kontantbeholdning 378, , ,771,051 Afkastet har for perioden 1. januar marts 2018 været 0,03% for den samlede portefølje Kilde: Danske Capital

9 Horisontafkast de næste 12 mdr. 12 måneders horisontafkast (+1%) 12 måneders horisontafkast (-1%) Kurs Risiko målt på varighed 12 måneders horisontafkast SELE Danske Obl Absolut Lav Risiko SELE Danske Obl Absolut Kontantbeholdning Kilde: danskeinvesterhverv.dk Afkastene er før fradrag af afdelingens omkostninger. Tallene er et øjebliksbillede ud fra investeringerne pr. 31. marts 2018

10 Ansvarsfraskrivelse Danske Bank har udarbejdet disse plancher til orientering. De skal læses i sammenhæng med den mundtlige præsentation fra Danske Bank. Planchernes informationer, beregninger, vurderinger og skøn træder ikke i stedet for kundens egen beslutning om, hvordan der skal disponeres. Det udgør ikke en anbefaling om køb eller salg. Ønsker kunden at foretage dispositioner på baggrund af plancherne, anbefales det at gøre det i samråd med egen rådgiver, og rådgivning kan kun ske på baggrund af en opdateret Investeringsprofil. 9