Kvartalsrapport kvartal 2005 for Spar Nord Bank

Transkript

1 Til Københavns Fondsbørs og pressen 26. oktober 2005 Fondsbørsmeddelelse nr Kontaktperson: Keld Gammelgaard, tlf Kvartalsrapport kvartal 2005 for Spar Nord Bank Resultat før skat på 509,7 mio. kr. og ny opjustering Egenkapitalforrentning før skat på 30,8 pct. omregnet til årsbasis Basisindtjening mere end fordoblet til 445,3 mio. kr. Stigning i beholdningsindtjening på 43,8 pct. til 64,4 mio. kr. Rekordlave nedskrivninger på udlån med 34,5 mio. kr. Vækst i indlån på 15,6 pct. og vækst i udlån på 41,9 pct. Spar Nord Bank fik, for årets første 9 måneder, et resultat før skat på 509,7 mio. kr. mod 261,5 mio. kr. i samme periode i fjor, svarende til en stigning på 94,9 pct. Resultatet svarer til en forrentning af primo egenkapitalen, ekskl. afsat udbytte, på 30,8 pct. før skat og omregnet til årsbasis. Resultatet er bedre end forventet hvorfor Bestyrelsen hæver forventningerne til basisindtjeningen til mio. kr. fra mio. kr. eksklusive beholdningsindtjeningen. Med det nuværende niveau for beholdningsindtjening forventes således et årsresultat før skat på mio. kr. Spar Nord Bank A/S, CVR nr , Aalborg Rekordresultatet fremkommer på baggrund af en fortsat meget høj aktivitet i alle Bankens forretningsområder. Som følge af den stærke vækst i forretningsomfanget, har bestyrelsen den 26. oktober 2005 truffet beslutning om at forhøje aktiekapitalen med minimum nom kr. (svarende til stk. nye aktier) og maksimum nom kr. (svarende til stk. nye aktier a 100 kr.) med fortegningsret for de eksisterende aktionærer. Ved maksimumudbuddet svarer kapitalforhøjelsen til en udvidelse af aktiekapitalen med 10 pct. De nye aktier udbydes i perioden fra 8. november til 21. november 2005 til kurs 725 pr. aktie a 100 kr. Iøvrigt henvises til prospektmeddelelse af dd. Spar Nord Bank A/S Skelagervej 15 Postboks Aalborg Reg. nr Telefon Telefax Telex spano dk Swift spno dk 22 sparnord@sparnord.dk Side 1 af 14/f

2 Driftsudviklingen Fremgangen i forretningsomfanget - indlån, udlån og garantier - viser sig nu også i nettorenteindtægterne. Nettorenteindtægterne i 3. kvartal ligger således 7,3 pct. højere end nettorenteindtægterne i 3. kvartal År til dato viser nettorenteindtægterne dog kun en stigning på 2,5 pct. Baggrunden herfor skal fortsat findes i en vigende rentemarginal. Rentemarginalen er således faldet med 0,8 pct.-point i forhold til september Reduktionen skyldes først og fremmest et betydeligt skifte i produktmix et, hvor væksten især sker på lavtforrentede udlånsprodukter på bolig- og investeringsområdet. Nettogebyrindtægterne er til gengæld steget med 26,5 pct. til 276,6 mio. kr. Korrigeres for ændringer i regnskabspraksis som følge af de ny IFRS regler, har der været en stigning i gebyrindtægterne på 38,8 pct., idet de tilskrevne gebyrer er 26,9 mio. kr. højere end det indtægtsførte beløb. De nye regnskabsregler betyder bl.a. at gebyrer skal periodiseres. Væksten i gebyrerne skyldes den fortsat meget høje aktivitet på handel med værdipapirer, herunder etableringen af Spar Nord FormueInvest, låneomlægninger og virksomhedernes rente- og valutaforretninger. Kursreguleringerne er vokset med 122,6 pct. til 175,4 mio. kr. som følge af den fortsat høje aktivitet i Handelsafdelingen samt en kursregulering på Bankens aktier i Linde Partners Asset Management S. A. på 12,8 mio. kr. i første halvår Andre driftsindtægter er fordoblet fra 21,6 mio. kr. til 43,8 mio. kr. Heraf vedrører 7,5 mio. kr. gevinst ved salg af ejendomme og 4,4 mio. kr. gevinst ved salg af aktier i Nørresundby Bank i forbindelse med deres aktietilbagekøbsprogram. Kursregulering af kapitalinteresser blev på 36,0 mio. kr. mod 34,5 mio. kr. i samme periode i fjor. Den væsentligste del af kursreguleringen hidrører fra resultatandelen fra Nørresundby Bank, hvor Spar Nords ejerandel udgør 50,2 pct. De samlede omkostninger er steget fra 663,7 mio. kr. til 725,1 mio. kr. i kvartal 2005, svarende til 9,3 pct. Stigningen er højere end forventet og har blandt andet baggrund i den høje aktivitet der har medført en udvidelse af antallet af ansatte fra ultimo 3. kvartal 2004 til ultimo 3. kvartal 2005 samtidig med at forventningerne til et rekordresultat har medført yderligere hensættelser til bonus- og ledelsesincitamentsprogrammer. De samlede omkostninger for 2005 forventes således at stige med ca. 9 pct. Nedskrivninger på udlån ligger fortsat på et meget lavt niveau med 34,5 mio. kr. Korrigeres for at nedskrivningerne, ifølge de nye IFRS-regler, skal reduceres med den modtagne rente på nedskrevne engagementer, hvilket for de første 3 kvartaler af 2005 andrager 29,0 mio. kr., er der tale om et fald på 71,2 mio. kr. eller 52,9 pct. i forhold til samme periode i fjor. Cover ratioen - forholdet mellem de samlede nedskrivninger og nulrentekonti - er forøget fra 4,5 til 12,5 i forhold til 3. kvartal Beholdningsindtjeningen er vokset med 43,8 pct. til 64,4 mio. kr., og er meget tilfredsstillende. Side 2 af 14

3 Forretningsomfanget Det samlede forretningsomfang er vokset med 30,6 pct. til 53,3 mia. kr. Baggrunden for den høje vækst er først og fremmest stigningen i udlånet med 41,9 pct. til mio. kr., mens indlånet er øget med 15,6 pct. til mio. kr. De væsentligste årsager til den store udlånsvækst er fortsat kundetilgangen, investeringskreditter, samt væksten i realkreditlignende udlån. Aktionær- og kundeantal Antallet af aktionærer er vokset med knap siden årsskiftet til godt , mens kundeantallet i samme periode er vokset med ca til Solvens Solvensprocenten udgjorde 9,0 ultimo 3. kvartal 2005, sammenlignet med 9,9 ultimo 3. kvartal Medregnes konsolideringen for kvartal udgør solvensprocenten 10,5. Kernekapitalprocenten udgør 8,3 i forhold til 8,7 ultimo 3. kvartal Medregnes konsolideringen udgør kernekapitalprocenten 9,2. Bankens solvensmål (Tier 2) er 10 pct., mens målet for Bankens egenkapital (ekskl. hybrid kernekapital) er 7,5 pct. Kernekapitalprocenten (ekskl. hybrid kernekapital) udgjorde ultimo 3. kvartal 7,0 pct. Medregnes konsolideringen udgør kernekapitalen (ekskl. hybrid kernekapital) 8,0 pct. Inklusive konsolidering er Banken fortsat over egne mål. For at sikre muligheden for fortsat vækst har Bestyrelsen - som nævnt foran - besluttet at udvide aktiekapitalen med 10 pct. Udviklingen i 3. kvartal Resultatet i 3. kvartal viste en fortsættelse af tidligere kvartalers udvikling, med en tilfredsstillende vækst i basisindtjeningen. Basisindtjeningen udgjorde 172,3 i 3. kvartal 2005 mod 140,2 i 2. kvartal Forbedringen stammer primært fra øgede nettorente- og gebyrindtægter. Ny lokal bank 4. november åbner Spar Nord Kolding med 7 medarbejdere på Vejlevej 135. Seniorlån Spar Nord underskrev 5. oktober 2005 et seniorlån på 265 mio. euro, svarende til mio. kr. Lånet har en løbetid på 5 år og er arrangeret af HSH Nordbank, København og Lloyds TSB, London. Lånet har til formål at styrke likviditeten under den fortsatte vækst. Side 3 af 14

4 Spar Nord Bank har vundet navnesag Ved Sø- og Handelsretten har Spar Nord Bank vundet en retssag anlagt af Lokalbanken i Nordsjælland. Lokalbanken i Nordsjælland fik i 2003 nedlagt et fogedforbud mod Spar Nords anvendelse af ordet "lokalbank" i enhver henseende. Fogedforbuddet ophæves af Søog Handelsretten og Lokalbanken i Nordsjælland skal betale en erstatning til Spar Nord og slette registreringen af ordmærket "Lokalbanken". Forventningerne til 2005 Resultatet er bedre end forventet hvorfor Bestyrelsen hæver forventningerne til basisindtjeningen til mio. kr. fra mio. kr. eksklusive beholdningsindtjeningen. Med det nuværende niveau for beholdningsindtjening forventes således et årsresultat før skat på mio. kr. Såfremt De har yderligere spørgsmål er De velkommen til at ringe til adm. direktør Lasse Nyby, Spar Nord Bank, på telefon Med venlig hilsen Spar Nord Bank Torben Fristrup Bestyrelsesformand Lasse Nyby Adm. direktør Side 4 af 14

5 Hovedtal fra Spar Nord Bank A/S Koncernen Resultatopgørelse i sammendrag Mio. kr. Nettorenteindtægter... Nettogebyrindtægter... Udbytte af aktier mv.... Kursreguleringer... Andre driftsindtægter... Kursregulering af kapitalinteresser... Basisindtægter... Driftsomkostninger og afskrivninger... Basisindtjening før nedskrivning... Nedskrivninger på udlån mv.... Basisindtjening... Beholdningsindtjening... Totalkredit, aktiesalg... Resultat før skat... Skat... Resultat efter skat... Balance - mio. kr. Samlede aktiver... Indlån... Udlån... Garantier mv.... Egenkapital... Efterstillede kapitalindskud... Risikovægtede aktiver... Kernekapital... Nedskrivninger på udlån og garantidebitorer... Udlån med rentestop kvartal kvartal Stigning i pct. 663,3 647,4 2,5 276,6 218,7 26,5 9,8 14,1-30,5 175,4 78,8 122,6 43,8 21,6 102,8 36,0 34,5 4, , ,1 18,7 725,1 663,7 9,3 479,8 351,4 36,5 34,5 134,7-74,4 445,3 216,7 105,5 64,4 44,8 43,8 0,0 0,0 509,7 261,5 94,9 126,7 64,7 95,8 383,0 196,8 94, , , , , , , , , , ,3 Nøgletal Egenkapitalforrentning før skat... Egenkapitalforrentning efter skat... Omkostningsandel af basisindtægter... Omkostningsandel af basisindtægter, inkl. nedskrivninger... Nedskrivninger på udlån mv., pct.... Solvensprocent... Kernekapitalprocent... Spar Nord Bank-aktier Resultat før skat, pr. aktie... Kurs ultimo... Indre værdi, inkl. periodens resultat... Kurs/indre værdi... 20,5 11,7 15,4 8,8 0,60 0,65 0,63 0,79 0,11 0,59 9,0 9,9 8,3 8, ,9 1,4 Side 5 af 14

6 Hovedtal fra Spar Nord Bank A/S Koncernen Resultatopgørelse i sammendrag Mio. kr. Nettorenteindtægter... Nettogebyrindtægter... Udbytte af aktier mv.... Kursreguleringer... Andre driftsindtægter... Kursregulering af kapitalinteresser... Basisindtægter... Driftsomkostninger og afskrivninger... Basisindtjening før nedskrivning... Nedskrivninger på udlån mv.... Basisindtjening... Beholdningsindtjening... Salg af Totalkredit... Resultat før skat... Skat... Resultat efter skat... Balance - mio. kr. Samlede aktiver... Indlån... Udlån... Garantier mv.... Egenkapital... Efterstillede kapitalindskud... Risikovægtede aktiver... Kernekapital... Nedskrivninger på udlån og garantidebitorer... Udlån med rentestop... Nøgletal Egenkapitalforrentning før skat... Egenkapitalforrentning efter skat... Omkostningsandel af basisindtægter... Omkostningsandel af basisindtægter, inkl. nedskrivninger... Nedskrivninger på udlån mv., pct.... Solvensprocent... Kernekapitalprocent... Spar Nord Bank-aktier Resultat før skat, pr. aktie... Kurs ultimo... Indre værdi, inkl. periodens resultat... Kurs/indre værdi kvt. 4. kvt. 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt ,9 215,0 208,8 220,8 233,7 68,3 80,3 84,1 86,4 106,1 1,3 10,7 0,0 9,2 0,6 25,9 47,7 62,1 59,4 53,9 4,3 14,9 13,1 20,1 10,6 14,6-1,0 11,9 1,7 22,4 332,3 367,6 380,0 397,6 427,3 217,5 242,3 236,0 245,5 243,6 114,8 125,3 144,0 152,1 183,7 40,3 36,1 11,2 11,9 11,4 74,5 89,2 132,8 140,2 172,3 14,2 13,2 24,8 26,3 13,3 0,0 44,4 0,0 0,0 0,0 88,7 146,8 157,6 166,5 185,6 21,1 19,9 46,5 33,7 46,5 67,6 126,9 111,1 132,8 139, ,0 6,5 6,5 6,9 7,5 3,0 5,6 4,6 5,5 5,6 0,65 0,66 0,62 0,62 0,57 0,78 0,76 0,65 0,65 0,60 0,18 0,14 0,04 0,04 0,04 9,9 10,2 10,9 9,7 9,0 8,7 8,5 9,0 8,3 8, ,4 1,6 1,5 1,9 1,9 Side 6 af 14

7 Øvrige kommentarer til kvartalsrapporten Regnskabspraksis Bestyrelsens og Direktionens beholdninger af Spar Nord Bank aktier: juni 30. september Niels Ole Arndt Erling Kjær Per Søndergaard Torben Fristrup Carsten Normann 0 0 Jan Høholt Jensen Ole Skov Trine Haals Niels Kr. Kirketerp Lasse Nyby John Lundsgaard Lars Møller Anm. Beholdningerne indbefatter husstandenes beholdninger. Kvartalsregnskabet for Spar Nord Bank er udarbejdet i overensstemmelse med reglerne i Lov om finansiel virksomhed, Bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter m.fl. samt de af Finanstilsynet udsendte vejledninger. Kvartalsregnskabet er endvidere udarbejdet i henhold til Københavns Fondsbørs regler om oplysningsforpligtelser for udstedere af børsnoterede værdipapirer samt i henhold til principperne for indregning og måling i gældende IFRS. Ændring af anvendt regnskabspraksis fra 2005 Spar Nord Bank A/S skal som børsnoteret pengeinstitut senest fra årsregnskabet 2005 aflægge sit koncernregnskab i henhold til de internationale regnskabsstandarder IFRS. Finanstilsynet har i december 2004 udstedt en ny regnskabsbekendtgørelse med udgangspunkt i IFRS, som Banken ligeledes følger. Disse regnskabsregler har virkning fra 1. januar 2005, hvorfor kvartalsregnskaberne for 2005 er aflagt efter de nye regler, idet IFRS kun gælder for principperne for indregning og måling. Overgangen til de nye regnskabsregler har medført ændring af anvendt regnskabspraksis på en række områder. Sammenligningstal for kvartal 2004 er tilpasset den ændrede praksis, idet banken dog i overensstemmelse med overgangsreglerne for førstegangsanvendelse af IFRS har valgt ikke at foretage tilpasning vedrørende finansielle aktiver og forpligtelser m.v. (IAS 32 og 39 om finansielle instrumenter), hvilket betyder at kvartalstallene for 2004 dermed ikke er direkte sammenlignelige med kvartalstallene for Side 7 af 14

8 Bankens regnskabspraksis og opstilling for koncernregnskabet følger Regnskabsbekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter m.fl. Overgangen til de nye regnskabsregler har påvirket Bankens regnskabspraksis på følgende områder: Nedskrivninger på udlån Efter IFRS er kriterierne for nedskrivninger på engagementer præciseret, idet der nu skal være objektiv indikation på værdiforringelse, før et eventuelt nedskrivningsbehov skal vurderes, ligesom der er krav om diskontering af forventede betalingsstrømme samt vurdering på porteføljebasis. Periodiserede gebyrer og provisionsindtægter m.v. Der stilles skærpede krav til periodisering af gebyrer og provisionsindtægter mv. modtaget i forbindelse med aftaler om udlån og indlån, idet disse sidestilles med rentebetaling og derfor skal indtægtsføres som en renteindtægt over lånets løbetid. Tidligere blev alle gebyrer og provisionsindtægter mv. indtægtsført, når de blev modtaget. Ændringen påvirker primoegenkapitalen 2005 negativt med 56,7 mio. kr. før skat og påvirker resultat før skat for kvartal 2005 negativt med 4,2 mio. kr. Som følge af overgangsreglerne for førstegangsanvendelse af IFRS er der ikke rettet i sammenligningstallene. Bankens nedskrivninger på engagementer er i højere grad end tidligere beregnet på baggrund af en porteføljebetragtning. På privatkundeområdet baseres porteføljevurderingen på en adfærdsscoring i syv grupper. Store engagementer, herunder erhvervsengagementer, vil fortsat blive individuelt vurderet. Ændringen medfører en positiv ændring på 7,3 mio. kr. før skat på egenkapitalen primo 2005, men påvirker ikke resultatopgørelsen for kvartal 2005 i væsentlig grad. Som følge af overgangsreglerne for førstegangsanvendelse af IFRS er der ikke rettet i sammenligningstallene for kvartal Der indtægtsføres ikke renter på den nedskrevne del af et engagement efter IFRS, idet disse i stedet indgår ved opgørelsen af nedskrivningsbehovet. Tidligere blev tilskrevne renter på ikke rentenulstillede lån uanset eventuelle nedskrivninger indtægtsført som renter. Ændringen påvirker ikke resultatet for kvartal Som følge af overgangsreglerne for førstegangsanvendelse af IFRS er der ikke rettet i sammenligningstallene. Ophør med afskrivninger på koncerngoodwill Efter IFRS skal der ikke foretages systematiske afskrivninger på koncerngoodwill. Der foretages i stedet periodiske nedskrivningstests. Ændringen er sket med virkning pr. 1. januar 2004, hvorfor sammenligningstallene er tilpasset. Ændringen påvirker egenkapitalen primo 2005 positivt med 5,1 mio. kr. før skat og resultatet for kvartal 2005 positivt med 3,8 mio. kr. Udbetalt udbytte Foreslået udbytte til Spar Nord Bank A/S aktionærer afsættes ikke længere som gæld, før dette er vedtaget på generalforsamlingen. I stedet er udbytte reserveret i en særlig reserve i egenkapitalen. Ændringen påvirker ikke resultatet for kvartal 2005, men påvirker egenkapitalen primo 2005 positivt med 155,6 mio. kr. Sammenligningstal for 2004 er tilpasset. Opskrivning af ejendomme til markedsværdi Ejendomme værdiansættes til markedsværdi og ikke til kostpris med fradrag af afskrivninger som hidtil. Der foretages dog fortsat Side 8 af 14

9 systematiske afskrivninger på den regnskabsmæssige værdi. Værdiansættelsen foretages på baggrund af afkastmodellen anvist af Finanstilsynet. Ændringen har påvirket egenkapitalen primo 2005 positivt med 20,6 mio. kr., men har ikke påvirket resultatet for kvartal 2005 væsentligt. Sammenligningstallene for 2004 er tilrettet. gevinst eller tab ved første indregning ( day 1-profit ). Ændringen påvirker egenkapitalen primo 2005 negativt med 4,1 mio. kr. før skat, men påvirker kun i uvæsentlig grad resultatet for kvartal Som følge af overgangsreglerne for førstegangsanvendelse af IFRS er der ikke rettet i sammenligningstallene. Egne aktier og egne obligationer Egne aktier og egne obligationer anses ikke som et aktiv efter IFRS. Aktiernes værdi fragår direkte i egenkapitalen, mens obligationernes værdi fragår direkte på efterstillede kapitalindskud. Ændringerne har påvirket balancen primo 2005 negativt med 10,7 mio. kr. og påvirker resultatet for kvartal 2005 negativt med 5,2 mio. kr. før skat. Som følge af overgangsreglerne for førstegangsanvendelse af IFRS er der ikke rettet i sammenligningstallene. Ændret metode til indregning af sikringstransaktioner Ved sikring af fastforrentede aktiver og passiver blev sikringstransaktioner og det sikrede efter de hidtidige regler ikke kursreguleret. Efter IFRS skal såvel sikringstransaktionen som det sikrede indregnes til dagsværdi. Herudover opfylder en række sikringer efter de hidtidige regler ikke sikringsdefinitionen i IFRS. Ændringen påvirker ikke egenkapitalen og påvirker kun i uvæsentlig grad resultatet for kvartal Som følge af overgangsreglerne for førstegangsanvendelse af IFRS er der ikke rettet i sammenligningstallene. Aktieoptionsprogrammer og medarbejderaktier Værdien af tildelte egenkapitalafregnede aktieoptioner (ledelsesincitamentsprogrammer) og værdien af medarbejderaktier indregnes i resultatopgørelsen, og modposteres direkte på egenkapitalen. Ændringerne har ingen påvirkning på sammenligningstallene. Ændret præsentation Bankens præsentation af resultatopgørel se og balance ændret i overensstemmelse med opstillingsformen i Regnskabsbekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter m.fl., der har en større specifikationsgrad end tidligere. Oversigt over påvirkning fra ændret regnskabspraksis Der kan gives følgende oversigt over den samlede påvirkning på egenkapitalen primo 2005 og 2004 af den ændrede regnskabspraksis: Den samlede påvirkning af egenkapitalen primo 2005 og 2004 af den ændrede regnskabspraksis fremgår af oversigten over kapitalbevægelser på side 14. Ændret metode til opgørelse af dagsværdi på finansielle instrumenter Fra 1. januar 2005 anvendes lukkekurs og bud-/udbudskurs ved værdiansættelse af noterede finansielle instrumenter i stedet for gennemsnitskursen på lukkedagen som hidtil, ligesom der på ikke noterede finansielle instrumenter ikke kan indregnes Bankens åbningsbalance for 1. januar 2005 (urevideret) fremgik af kvartalsrapporten for 1. kvartal 2005, hvortil der henvises. Kvartalsrapporten er bortset fra ovenstående aflagt efter samme regnskabspraksis som i Side 9 af 14

10 Selskaber, der indgår i koncernregnskabet for Spar Nord Bank A/S Ejerandel Pct Finans Nord A/S, Aalborg 100,0 100,0 Erhvervsinvest Nord A/S, Aalborg 100,0 100,0 Sparekassen Nordjyllands Investeringsselskab af A/S, Aalborg 100,0 100,0 Selskaberne Ejendomsselskabet af ApS i likvidation Aars og Aars Invest I ApS i likvidation Aars er udeholdt af konsolideringen. Selskaberne er samlet og hver for sig uvæsentlige i forhold til den samlede koncern. Egenkapitalen i de selskaber, der udeholdes af konsolideringen, udgør 1,4 mio. kr., mens resultatet for selskaberne tilsammen udgør 0,1 mio. kr. Side 10 af 14

11 NOTE RESULTATOPGØRELSE Renteindtægter... Renteudgifter... Netto renteindtægter... Spar Nord Spar Nord Spar Nord Bank A/S Bank A/S Bank A/S Koncernen Koncernen Koncernen kvartal kvartal Udbytte af aktier mv Gebyrer og provisionsindtægter... Afgivne gebyrer og provisionsudgifter... Netto gebyrindtægter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer... Andre driftsindtægter... Udgifter til personale og administration... Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver... Andre driftsudgifter... Nedskrivninger på udlån mv.... Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder... Resultat før skat Skat Resultat Side 11 af 14

12 AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker... Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker... Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris... Obligationer til dagsværdi... Aktier mv... Kapitalandele i associerede virksomheder mv... Kapitalandele i tilknyttede virksomheder... Aktiver tilknyttet puljeordninger... Immaterielle aktiver... Investeringsejendomme... Domicilejendomme... Grunde og bygninger i alt... Øvrige materielle aktiver... Aktuelle skatteaktiver... Midlertidigt overtagne aktiver... Egne kapitalandele... Andre aktiver... Periodeafgrænsningsposter... Aktiver i alt... PASSIVER Gæld til kreditinstitutter og centralbanker... Indlån og anden gæld... Indlån i puljeordninger... Aktuelle skatteforpligtigelser... Ikke-afledte finansielle forpligtigelser til dagsværdi... Andre passiver... Periodeafgrænsningsposter... Gæld i alt... Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser... Hensættelser til udskudt skat... Hensættelser til tab på garantier... Andre hensatte forpligtelser... Hensatte forpligtelser... Efterstillede kapitalindskud... EGENKAPITAL Aktiekapital... - Opskrivningshenlæggelser... Akkumulerede værdiændringer... - Lovpligtige reserver... Andre reserver... Overført overskud... Egenkapital i alt... Passiver i alt... IKKE-BALANCEFØRTE POSTER Garantier mv.... Andre eventualforpligtelser... Ikke-balanceførte poster i alt... Spar Nord Spar Nord Spar Nord Bank A/S Bank A/S Bank A/S Koncernen Koncernen Koncernen Side 12 af 14

13 1. Renteindtægter/terminspræmie af Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker... Udlån og andre tilgodehavender... Obligationer... Afledte finansielle instrumenter i alt... Heraf: Valutakontrakter... Rentekontrakter Aktiekontrakter... Øvrige renteindtægter Renteindtægter i alt... Spar Nord Spar Nord Spar Nord Bank A/S Bank A/S Bank A/S Koncernen Koncernen Koncernen Renteudgifter til Kreditinstitutter og centralbanker... Indlån og anden gæld... Efterstillede kapitalindskud... Øvrige renteudgifter... Renteudgifter i alt Nettogebyrindtægter Garantier... Værdipapirer... Kapitalforvaltning... Betalingsservice... Realkreditformidling... Låneomlægning og lånegebyrer... Gebyramortisering efter IFRS vedr. lånegebyrer... Andet... Nettogebyrindtægter Kursreguleringer af Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi... Obligationer... Aktier mv.... Investeringsejendomme... Valuta... Afledte finansielle instrumenter... Øvrige aktiver... Øvrige forpligtigelser... Kursreguleringer i alt Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til direktion, bestyrelse og repræsentantskab Direktion... Bestyrelse... Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion i alt... Heraf ledelsesincitamentsprogram til direktion Personaleudgifter: Lønninger... Pensioner... Udgifter til social sikring... Personaleudgifter i alt Side 13 af 14

14 Spar Nord Spar Nord Spar Nord Bank A/S Bank A/S Bank A/S Koncernen Koncernen Koncernen Øvrige administrationsudgifter: IT-udgifter... Marketingsudgifter... Lokaleudgifter... Telefon og porto... Øvrige kontorudgifter... Øvrige administrationsudgifter... Øvrige administrationsudgifter i alt... Udgifter til personale og administration i alt Kapitalbevægelser Egenkapital primo... Ændring i regnskabspraksis, overgang til IFRS, primo... Reguleret egenkapital, primo... Ændring i regnskabspraksis, overgang til IFRS, ultimo... Reguleret egenkapital... Resultat år til dato efter skat... Tilgang opskrivningshenlæggelser... Kapitalbevægelser i associerede virksomheder, optaget til indre værdi... Afgang ved køb af egne aktier... Anden tilgang... Udbetalt udbytte... Egenkapital inkl. periodens resultat Aktiekapitalen er fordelt på aktier à 100 kr. Specifikation - ændring i regnskabspraksis i alt: Reducerede nedskrivninger på udlån... Periodiserede gebyrer og provisionsindtægter mv.... Ophør med afskrivning af koncerngoodwill... Opskrivning af ejendomme til markedsværdi... Egne aktier indregnes direkte på egenkapitalen... Egne obligationer indregnes direkte på efterstillede kapitalindskud... Ændret metode til indregning af sikringstransaktioner... Ændret metode til opgørelse af dagsværdi på finansielle instrumenter... Korrektioner i alt før udbytte og skat... Skatteeffekt i alt... Korrektioner i alt før udbytte... Forventet udbytte ikke afsat som forpligtigelse... Nettoeffekt på egenkapital Side 14 af 14