Delårsrapport 1. halvår 2009

Transkript

1 DANICA Pension i Delårsrapport

2 Indholdsfortegnelse REGNSKABSBERETNING Hovedtal 3 Overblik 4 Periodens resultat 4 Balance, kapitalstyrke og risiko 4 Markedet Begivenheder efter balancedagen 5 5 Forventninger til 5 PERIODEREGNSKAB DANICA PENSION I 6 LEDELSESPÅTEGNING 15 2/15 DANICA PENSION I

3 Hovedtal Danica Pension I Mio. kr. Året RESULTATOPGØRELSE Præmier Investeringsafkast efter pensionsafkastskat Forsikringsydelser Ændring i livsforsikringshensættelser og erstatningshensættelser Ændring i hensættelser for unit-link kontrakter Forsikringsmæssige driftsomkostninger i alt Resultat af genforsikring Overført investeringsafkast Forsikringsteknisk resultat Forsikringsteknisk resultat af syge- og ulykkesforsikring Egenkapitalens investeringsafkast m.v Resultat før skat Skat Periodens resultat BALANCE Aktiver i alt Hensættelser til forsikrings- og investeringskontrakter Egenkapital i alt DANICA PENSION I 3/15

4 Overblik Løbende indbetalinger til Danica Link og Danica Balance steg med 275 mio. kr. til mio. kr. eller 14 pct. Præmier på 3,3 mia. kr. i, svarende til et fald på 17 pct. Omkostningerne faldt med 24 pct. Samlet afkast til Danica Balance på 7,5 pct. og Danica Link på 10,3 pct. Resultatfremgang på 117 mio. kr. til 112 mio. kr. før skat. Periodens resultat Præmierne inkl. syge- og ulykkespræmier og præmier fra investeringskontrakter faldt med 668 mio. kr. til mio. kr. Faldet udgør 17 pct. og skal ses i sammenhæng med en præmiefremgang på 16 pct. i samme periode sidste år. Faldet i vedrører engangspræmier. De løbende præmier på de markedsbaserede produkter Danica Balance og Danica Link i Danmark steg med 14 pct. til 2,2 mia. kr. Ved udgangen af var der kunder, der havde valgt markedsprodukterne, mod ultimo. Tilgangen til markedsprodukterne fortsatte således i på trods af uroen på aktiemarkederne. PRÆMIER (INKL. INVESTERINGSKONTRAKTER) (Mio. kr.) Danica Balance Danica Link Syge- og ulykke Interne overførsler Præmier i alt Resultatet udgør 112 mio. kr. mod -5 mio. kr. i 1. halvår. Det forbedrede resultat skal ses i sammenhæng med et bedre investeringsafkast for sygeog ulykkesforretningen, samt lavere omkostninger og et bedre risikoresultat. Underskuddet på syge- og ulykkesforsikring eksklusiv investeringsafkast blev reduceret til 7 mio. kr. mod 28 mio. kr. i. Forbedringen kan henføres til øget genforsikring samt et positivt afløb fra tidligere år. Erstatningsprocenten steg fra 105 pct. i til 108 pct. i. De forsikringsmæssige driftsomkostninger i udgjorde 138 mio. kr. mod 182 mio. kr. i 1. halvår svarende til et fald på 24 pct. Selskabets omkostningsprocent faldt fra 4,7 i til 4,4 i. Selskabets skat udgjorde 26 mio. kr. og omfatter skat af periodens resultat på 28 mio. kr. og en indtægt vedrørende tidligere år på 2 mio. kr. Investeringsafkastet var i generelt påvirket af uroen på de finansielle markeder. Aktiekurserne faldt i starten af året med op mod 10 pct., men har i 2. kvartal rettet sig, således at aktieafkastet for 1. halvår generelt har været positivt. Det samlede afkast for kunder med Danica Balance blev i 0,7 mia. kr. svarende til 7,5 pct. Det akkumulerede afkast, siden produktet blev lanceret i maj 2005, har været 1,6 pct. AFKAST DANICA BALANCE FØR SKAT 1. HALVÅR (I pct.) 30 år til udløb 5 år til udløb Risiko Afkast Aktieandel Afkast Aktieandel Aggressiv 8, ,5 59 Høj 8, ,1 49 Middel 7,8 90 5,6 38 Lav 7,2 75 5,2 27 Forsigtig 6,1 49 4,7 16 Gennemsnitligt afkast Danica Balance 7,5 pct. Det samlede afkast for kunder med Danica Link blev i 1,5 mia. kr. svarende til 10,3 pct. Det akkumulerede afkast over en 5-årig periode har været 11,2 pct. DANICA LINK - VALG PORTEFØLJERNES AFKAST FØR SKAT (I pct.) Danica Valg Garanti 4,8-6,4 Danica Valg 100 pct. Obligationer 5,9-1,0 Danica Valg Lav Risiko 7,6-4,3 Danica Valg Middel Risiko 11,2-8,0 Danica Valg Høj Risiko 12,0-11,8 Danica Valg 100 pct. Aktier 11,3-15,7 Gennemsnitligt afkast Danica Link 10,3 Balance, kapitalstyrke og risiko Balancen udgjorde 30 mia. kr. ultimo juni, hvoraf de samlede investeringsaktiver, inkl. unit-link, udgjorde 29 mia. kr., hvilket var en stigning på 24 pct. siden Hensættelser for unit-link kontrakter steg fra 23,0 mia. kr. ultimo til 27,6 mia. kr. ultimo juni. Selskabets egenkapital udgjorde 0,8 mia. kr. ultimo juni. Basiskapitalen udgjorde ligeledes 0,8 mia. kr. mod et solvenskrav på 0,4 mia. kr. 4/15 DANICA PENSION I

5 Danica Pension I har gennem overholdt Finanstilsynets trafiklys. Markedet Markedet har i været påvirket af den finansielle krise. Således har Danica Pension I for første gang oplevet en nedgang i præmierne. Nedgangen i præmierne har primært ramt engangspræmier, men opsigelse af medarbejdere hos Danica Pension I s firmakunder har også reduceret de løbende indbetalinger. I har der været anvendt store ressourcer på at tilpasse IT-systemer til ændringer i lovgivningen. Her tænkes primært på de nye PAL-regler, der træder i kraft i Folketinget vedtog i foråret skattereformen. Den vil få stor betydning for Danicas kunder i fremtiden. Skatteloftet sænkes fra 59 pct. til 51,5 pct. Det betyder, at er sidste år, hvor indbetalinger kan fradrages i den høje marginalskat. Endvidere indføres der et loft for fradrag for indbetalinger på ratepensionen på kr. årligt. Kunder med ratepension på over kr. vil fra 2010 i stedet kunne indbetale den del, der overstiger kr., på en livrente. Folketinget besluttede endvidere at gøre det muligt at få udbetalt SP-ordningen med en nedsat beskatning. Beløbet kan med fordel indsættes på en ratepension tilknyttet en firmaordning, idet der derved opnås fuldt fradag for indbetalingen. Begivenheder efter balancedagen Der er i tiden fra den 30. juni til regnskabets underskrivelse ikke indtruffet forhold, som efter ledelsens opfattelse har væsentlig påvirkning på selskabets økonomiske stilling. Forventninger til Årets resultat vil blandt andet afhænge af udviklingen på de finansielle markeder. Danica forventer lavere præmier end for. DANICA PENSION I 1.halvår 5/15

6 Resultatopgørelse - Danica Pension I Note Mio. kr. 2 Bruttopræmier Afgivne genforsikringspræmier Præmier f.e.r., i alt Renteindtægter og udbytter m.v. Kursreguleringer Renteudgifter Administrationsomkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed Investeringsafkast, i alt Pensionsafkastskat Investeringsafkast efter pensionsafkastskat Udbetalte ydelser Modtaget genforsikringsdækning Forsikringsydelser f.e.r., i alt Ændring i livsforsikringshensættelser Ændring i livsforsikringshensættelser f.e.r., i alt 3 Ændring i hensættelser for unit-linked kontrakter Ændring i genforsikringsandel Ændring i hensættelser for unit-linked kontrakter f.e.r., i alt Erhvervelsesomkostninger Administrationsomkostninger Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r., i alt Overført investeringsafkast FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT AF SYGE- OG ULYKKESFORSIKRING Egenkapitalens investeringsafkast Andre indtægter RESULTAT FØR SKAT Skat PERIODENS RESULTAT /15 DANICA PENSION I

7 Balance - Danica Pension I Aktiver Note Mio. kr. 30. juni 31. dec 30. juni Investeringsforeningsandele Obligationer Indlån i kreditinstitutter Andre finansielle investeringsaktiver, i alt INVESTERINGSAKTIVER, I ALT INVESTERINGSAKTIVER TILKNYTTET UNIT-LINKED KONTRAKTER Genforsikringsandele af præmiehensættelser Genforsikringsandele af erstatningshensættelser Genforsikringsandele af hensættelser til unit-linked kontrakter Genforsikringsandele af de forsikringsmæssige hensættelser, i alt Tilgodehavender hos forsikringstagere Tilgodehavender hos forsikringsvirksomheder Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder Andre tilgodehavender TILGODEHAVENDER, I ALT Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Likvide beholdninger ANDRE AKTIVER, I ALT Tilgodehavende renter samt optjent leje Andre periodeafgrænsningsposter PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER, I ALT AKTIVER, I ALT DANICA PENSION I 7/15

8 Balance - Danica Pension I Passiver Note Mio. kr. 30. juni 31. dec 30. juni Aktiekapital Overført resultat EGENKAPITAL, I ALT Præmiehensættelser Garanterede ydelser Bonuspotentiale på fripoliceydelser Livsforsikringshensættelser, i alt Erstatningshensættelser Hensættelser til bonus og præmierabatter 3 Hensættelser for unit-linked kontrakter HENSÆTTELSER TIL FORSIKRINGS- OG INVESTERINGSKONTRAKTER, I ALT Udskudte skatteforpligtelser HENSATTE FORPLIGTELSER, I ALT Gæld i forbindelse med direkte forsikring Gæld i forbindelse med genforsikring Gæld til tilknyttede virksomheder Aktuelle skatteforpligtelser Anden gæld GÆLD, I ALT PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER PASSIVER, I ALT /15 DANICA PENSION I

9 Kapitalforhold - Danica Pension I Mio. kr. Ændring i egenkapital Aktie- Overført kapital overskud I alt Egenkapital, 1. januar Periodens resultat Indkomst, i alt Egenkapital, 30. juni Egenkapital, 1. januar Periodens resultat Indkomst, i alt Egenkapital, 30. juni DANICA PENSION I 9/15

10 Kapitalforhold - Danica Pension I Mio. kr. 30. juni 31. dec 30. juni Solvenskrav og basiskapital Egenkapital Kernekapital Skatteaktiver Reduceret kernekapital Basiskapital Solvenskrav for livsforsikring Solvenskrav for syge- og ulykkesforsikring Solvenskrav i alt Overskydende basiskapital /15 DANICA PENSION I

11 Noter Danica Pension I Note 1 Anvendt regnskabspraksis Delårsrapport for er udarbejdet i overensstemmelse med Lov om Finansiel virksomhed samt bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapport, som indeholder den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis. Regnskabet er påvirket af en række aktuelle skøn og vurderinger af fremtidige forhold, der har væsentlig indflydelse på den regnskabsmæssige værdi af aktiver og forpligtelser. De områder, hvor kritiske skøn og vurderinger har den væsentligste effekt på regnskabet, udgør i lighed med udgangen af følgende: Forpligtelser vedrørende forsikringskontrakter Dagsværdi af finansielle instrumenter Dagsværdi af ejendomme Der henvises til Årsrapport for nærmere beskrivelse heraf samt for beskrivelse af de væsentlige risici og eksterne forhold, som kan påvirke koncernen. Nærtstående parter omfatter samme poster som angivet i årsrapporten for, og de årlige beløb er ikke ændret nævneværdigt. Der er ikke foretaget review eller revision af delårsrapporten. DANICA PENSION I 11/15

12 Noter - Danica Pension I Note Mio. kr. 2 BRUTTOPRÆMIER, inkl. indbetalte præmier på investeringskontrakter Direkte forsikringer: Løbende præmier Engangspræmier Direkte forsikringer, i alt Bruttopræmier, i alt I ovenstående bruttopræmier udgør de indbetalte præmier på investeringskontrakter, som ikke indgår i resultatopgørelsen: Løbende indbetalinger Engangsindbetalinger Indbetalinger, i alt ÆNDRING I HENSÆTTELSER FOR UNIT-LINKED FORSIKRINGER Hensættelser primo Akkumuleret værdiregulering primo Retrospektive hensættelser primo Ændringer i perioden: Bruttopræmier Rentetilskrivning Forsikringsydelser Omkostningstillæg ill Risikogevinst Andet Ændringer, i alt Øvrige ændringer: Indbetaling investeringskontrakter Udbetaling investeringskontrakter Overdragelse af hensættelser Porteføljeoverdraget Øvrige ændringer, i alt Retrospektive hensættelser ultimo perioden Akkumuleret værdiregulering ultimo perioden Hensættelser ultimo perioden Ændring i hensættelser for unit-linked forsikringer fordeler sig således: Ændring i retrospektive hensættelser Ændring i akkumuleret værdiregulering Ændring i hensættelser for unit-linked forsikringer Unit-linked hensættelser er opdelt således: Forsikringskontrakter Investeringskontrakter Unit-linked hensættelser ultimo perioden /15 DANICA PENSION I

13 Noter - Danica Pension I Note Mio. kr. 4 FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT AF SYGE- OG ULYKKESFORSIKRING Bruttopræmier Afgivne genforsikringspræmier Ændring i præmiehensættelser Ændring i genforsikringsandel af præmiehensættelser Præmieindtægter f.e.r. Forsikringsteknisk rente Udbetalte bruttoerstatninger Modtaget genforsikringsdækning Ændring i erstatningshensættelser Ændring i genforsikringsandel af erstatningshensættelser Erstatningsudgifter f.e.r. Bonus og præmierabatter Erhvervelsesomkostninger Administrationsomkostninger Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r., i alt Investeringsafkast FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT AF SYGE- OG ULYKKESFORSIKRING Afløbsresultat vedrørende tidligere år i alt: Brutto For egen regning Beregning af forsikringsteknisk rente samt investeringsafkast: Investeringsafkast fordelt til SUL Forsikringsteknisk rente, sats ,61% 4,52% Forsikringsteknisk rente, beløb 8 8 Diskontering erstatningshensættelse Diskontering stigende risiko m. alder 0-1 Forsikringsteknisk rente f.e.r. - efter diskontering 4-3 Investeringsafkast fordelt til syge- og ulykkesforsikring Investeringsafkast i alt, inkl. kursreguleringer Heraf overført til forsikringsteknisk rente -8-8 Investeringsafkast EVENTUALFORPLIGTELSER Til sikkerhed for forsikredes opsparing er registreret aktiver til en samlet balanceværdi ultimo på Uafviklede købsaftaler vedrørende investeringsaktiver og valuta udgør ultimo Uafviklede salgsaftaler vedrørende investeringsaktiver og valuta udgør ultimo Danica Pension er i særlige tilfælde forpligtet til at yde en kompensation til forsikringstagere, der har overført deres pensionsordning til Danica Pension I. Den samlede kompensation kan ikke overstige Selskaberne i Danske Bank koncernen er fællesregistreret for afregning af lønsumsafgift og moms og hæfter solidarisk herfor. DANICA PENSION I 13/15

14 Noter - Danica Pension I Note Mio. kr. 6 FØLSOMHEDSOPLYSNINGER Minimum påvirkning af basiskapitalen Maksimum påvirkning af bonuspotentiale på fripoliceydelser før ændring i anvendt bonuspotentiale på fripoliceydelser Rentestigning på 0,7 pct. point -28,0 - Rentefald på 0,7 pct. point 28,0 - Aktiekursfald på 12 pct. Ejendomsprisfald på 8 pct. -11, Valutakursrisiko (VaR 99,5 pct.) 0,0 - Tab på modparter på 8 pct. -15,0 - Fald i dødelighedsintensiteten på 10 pct. - 4,0 Stigning i dødelighedsintensiteten på 10 pct. - -4,0 Stigning i invalideintensiteten på 10 pct /15 DANICA PENSION I

15 Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har behandlet og godkendt delårsrapporten for Danica Pension I, Livsforsikringsaktieselskab for. Perioderegnskabet for Danica Pension I aflægges efter Lov om finansiel virksomhed. Det er vor opfattelse, at perioderegnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni samt af resultatet af selskabets aktiviteter for 1. januar 30. juni. Endvidere er det vor opfattelse, at regnskabsberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i selskabets aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som selskabet kan påvirkes af. København, den 11. august Direktionen Henrik Ramlau-Hansen Jørgen Klejnstrup Jesper Winkelmann administrerende Bestyrelsen Peter Straarup Sven Lystbæk Tonny Thierry Andersen formand næstformand Jakob Brogaard Thomas Falck Gitte Jensen Per Søgaard Erik Sevaldsen DANICA PENSION I 1.halvår 15/15

16 Adresse Danica Pension I, Livsforsikringsaktieselskab Parallelvej Kgs. Lyngby Telefon: Telefax: Registreringsnummer CVR Kontaktperson: Cheføkonom Jens Chr. Nielsen