- BASISINDTJENING FØR NEDSKRIVNINGER PÅ REKORDNIVEAU OG OPJUSTERES.

Transkript

1 Københavns Fondsbørs BESTYRELSEN Vestergade Silkeborg Telefon Telefax Jyske Bank-koncernens halvårsrapport for 1. halvår BASISINDTJENING FØR NEDSKRIVNINGER PÅ REKORDNIVEAU OG OPJUSTERES. - Basisindtjening før nedskrivninger kr mio. mod kr mio. i 1. halvår Nedskrivninger på udlån en indtægt på kr. 4 mio. mod indtægt på kr. 158 mio. i 1. halvår Beholdningsafkast efter fundingomkostninger kr. -89 mio. mod kr. 105 mio. i 1. halvår Resultat før skat kr mio., forrenter primoegenkapitalen med 24,9% p.a. - Egenkapital kr. 10,0 mia. mod kr. 9,6 mia. primo Solvens 11,4%, heraf kernekapital 9,9%. - 14% vækst i udlån og 15% vækst i indlån. - Nettotilgang af kunder stort set fordoblet siden introduktionen af Jyske Forskelle 2. generation. - Det samlede antal kunder overstiger Antal aktionærer tæt på Basisindtjening Koncernens udlån er kr. 113 mia., en stigning på 14%. Indlån (inkl. puljeindlån) udgør kr. 98 mia., en stigning på 15%. Forretningsomfanget med både erhvervs- og privatkunder udvikler sig tilfredsstillende. Bruttoindtjening på kunderelaterede forretninger udgør kr mio. Nettorenteindtægter under basisindtjening udgør kr mio., en fremgang på 11%. Øvrige indtægter udgør kr mio. Omkostninger udgør kr mio. I 1. halvår reducerer poster af engangskarakter omkostningerne med kr. 72 mio. Basisindtjening før nedskrivninger udgør kr mio. mod kr mio. i 1. halvår 2006, en ændring på 20%. Fondsbørsmeddelelse nr. 15/2007 1/27 Jyske Bank 1. halvår 2007

2 Der er i 1. halvår 2007 indtægtsført netto kr. 2 mio. i nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv. I 1. halvår 2006 var der en indtægt på kr. 156 mio. Basisindtjeningen før skat udgør kr mio. Indtægter fra salget af Totalkredit udgør kr. 17 mio., som ikke er medregnet under basisindtjening. Beholdningsindtjening Afkastet af bankens beholdning af værdipapirer mv. har i 1. halvår 2007 været kr. -89 mio. efter fundingomkostninger mod kr. 105 mio. i samme periode sidste år. Der er tale om et urealiseret tab, som primært kan henføres til det stigende renteniveau med heraf afledte effekter. I juli måned har afkastet til dato været ca. kr. 15 mio. Samlet resultat Koncernens resultat før skat udgør kr mio. mod kr mio. i 1. halvår Resultatet forrenter primoegenkapitalen med 24,9% p.a. RESULTAT FØR SKAT Kr. mio. 1. halvår 2007 Korrigeret * 1. halvår 2006 Oprindelig 1. halvår 2006 Basisindtjening før nedskrivninger på udlån Nedskrivninger på udlån Beholdningsindtjening Avance ved salg af Totalkredit Resultat før skat * Jf. fondsbørsmeddelelse af 16. januar 2007 Beregnet skat udgør kr. 254 mio. Resultat efter skat udgør herefter kr. 947 mio. Minoritetsinteressers andel heraf udgør kr. 10 mio. Indre værdi er kr. 180 pr. aktie i omløb pr. 30. juni Kapitalforhold Koncernens egenkapital udgør kr. 10,0 mia., og basiskapitalen udgør kr. 13,0 mia. Solvensprocenten er 11,4 heraf kernekapital 9,9. Ekskl. hybrid Tier 1 kapital er kernekapitalprocenten 8,4. Solvensen er, jf. fondsbørsmeddelelse af 20. juni 2007, øget med 0,4 pct. point som følge af ændring af aftalegrundlaget med Totalkredit. Fondsbørsmeddelelse nr. 15/2007 2/27 Jyske Bank 1. halvår 2007

3 Standard & Poor s har, jf. fondsbørsmeddelelse af 6. juni 2007, opgraderet Jyske Banks langsigtede kreditrating, hvilket gør, at Jyske Bank er blandt de mindste selvstændige banker i verden målt på markedsværdi med den rating. Udviklingen i bankens ratings siden 1992 fremgår af nedenstående tabel: Moody s Lang gæld A3 A3 A2 A1 A1 A1 Aa2 Kort gæld P-2 P-2 P-2 P-1 P-1 P-1 P-1 P-1 Individuel C C C+ B- B- B- Standard & Poor s Lang gæld A A+ Kort gæld A-1 A-1 Den positive udvikling i bankens ratings er resultatet af lang tids arbejde med og investering i risikostyringsværktøjer samt de forbedrede samfundsøkonomiske forhold i Danmark. Banken forventer i løbet af 3. kvartal eller primo 4. kvartal en afklaring med Finanstilsynet vedrørende godkendelse som avanceret bank i henhold til de nye kapitaldækningsregler. Banken har siden 2002 opgjort økonomisk kapital efter principper svarende til de, der anvendes som avanceret bank. Den økonomiske kapital er ultimo 1. halvår 2007 opgjort til kr. 5,5 mia. Oversigt over økonomisk kapital pr og ultimo 2006 og 2005 fremgår af nedenstående tabel. ØKONOMISK KAPITAL - DIVERSIFICERET Kr. mio. % Kr. mio. % Kr. mio. % Kreditrisiko Markedsrisiko Operationel risiko Forretningsrisiko I alt Kreditrisiko Som et led i kreditrisikostyringen bliver bankens kunder klassificeret på 14 styrkeprofilkategorier, hvor 1 har laveste og 14 højeste tabssandsynlighed. Nedenstående figur viser fordelingen af udlån efter styrkeprofil ultimo 1. halvår 2007 og ultimo 2005 og Fondsbørsmeddelelse nr. 15/2007 3/27 Jyske Bank 1. halvår 2007

4 Udlån fordelt på styrkeprofil * 25% 20% 15% 10% 5% 0% * Udlån er opgjort som det forventede engagement ved eventuel misligholdelse (Exposure at Default, EAD). Dette begreb er centralt ved opgørelsen af kreditrisiko, men må ikke forveksles med udlån og garantier, som de fremgår af koncernens balance. Figuren omfatter Jyske Bank og er ekskl. engagementer med banker og stater, der typisk har en styrkeprofil på 1 eller 2. Udviklingen i bankens samlede udlån, målt som den gennemsnitlige styrkeprofilkarakter, fremgår af følgende tabel: GENNEMSNITLIG STYRKEPROFILKARAKTER Kunder ekskl. banker og stater 4,5 5,0 5,1 Den gennemsnitlige styrkeprofilkarakter for kunderne inklusive banker og stater er ultimo 1. halvår ,1 mod 4,6 ultimo Styrkeprofilkategorierne omfatter de kunder, hvorpå banken har den højeste tabssandsynlighed. Udviklingen er vist i følgende tabel: STYRKEPROFILKARAKTER Andel af udlån i % Erhverv 1,7 1,5 1,9 Private 0,9 0,7 1,0 Total 1,4 1,2 1,6 Udviklingen i udlån til kunder i styrkeprofilkategorierne 1-5, der tilnærmelsesvist svarer til Investment Grade hos de internationale ratingbureauer, vises i følgende tabel: STYRKEPROFILKARAKTER 1-5 Andel af udlån i % Erhverv 62,7 56,7 57,0 Private 82,6 79,8 72,3 Total 69,5 64,6 61,9 Fondsbørsmeddelelse nr. 15/2007 4/27 Jyske Bank 1. halvår 2007

5 Udviklingen i summen af engagementer, der udgør mere end 10% af koncernens basiskapital, fremgår af nedenstående graf. Engagementer større end 10% af basiskapital % Pct. i alt af basiskapital - halvårlig opgørelse Engagementer i denne kategori er udelukkende med kunder, der har en styrkeprofilkarakter svarende til Investment Grade. Markedsrisiko Markedsrisikoen i koncernens egenbeholdning har igennem længere tid været holdt på et moderat niveau, men i takt med det stigende renteniveau er risikotagningen forøget og skønnes herfor nu at ligge på sektorniveau. Bankens Value at Risk på rente-, valuta- og aktierisici udgjorde ultimo 1. halvår 2007 kr. 20 mio. (opgjort med 1 dags horisont og 99% sandsynlighed). Value at Risk var ultimo 2006 kr. 14 mio. Value at Risk i pct. af egenkapital ult. kvartal 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0, Kr. mio Value at risk (DEaR) Øvrige forhold Jyske Bank har i 2007 netto fået nye aktionærer og er tæt på aktionærer. Den samlede nettokundetilgang er stort set fordoblet efter introduktionen af Jyske Forskelle 2. generation i bankens afdelingsnet i efteråret 2006 og har siden 3. kvartal 2006 været på netto godt kun- Fondsbørsmeddelelse nr. 15/2007 5/27 Jyske Bank 1. halvår 2007

6 der. Det samlede antal kunder i bankens indenlandske afdelingsnet og de udenlandske enheder har i 1. halvår 2007 rundet Jyske Bank havde den års jubilæum. Forventninger til år 2007 Udviklingen i forretningsomfang og indtjening har været tilfredsstillende. Væksten i dansk økonomi vurderes aftagende. På baggrund af rekordniveauet i 1. halvår forventes basisindtjening før nedskrivninger for hele året pt. at overstige sidste års niveau og ligge i intervallet kr. 2,1 2,3 mia. Bankens målsætning om, at egenkapitalen ultimo 2007 er lavere end ultimo 2006, er stadig gældende. Banken overvejer forskellige muligheder for at nå denne målsætning. Finanskalender 2007 Kvartalsrapport kvartal oktober Venlig hilsen Sven Buhrkall Bestyrelsesformand Anders Dam Ordførende direktør Bilag: - Jyske Bank-koncernen 1. halvår Fondsbørsmeddelelse nr. 15/2007 6/27 Jyske Bank 1. halvår 2007

7 JYSKE BANK-KONCERNEN RESULTATOPGØRELSE I SAMMENDRAG (KR. MIO.) 1. halvår 1. halvår Hele året Netto renteindtægter Udbytte af aktier mv Gebyr- og provisionsindtægter (netto) Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Driftsudgifter og driftsafskrivninger Nedskrivninger på udlån mv Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat før skat Skat Periodens resultat Heraf minoritetsinteressers andel BALANCEN ULTIMO (KR. MIO.) Udlån Indlån inkl. puljeindlån Udstedte obligationer Balance Egenkapital Efterstillede kapitalindskud NØGLETAL Jyske Bank-aktien Kr. pr. aktie à kr. 10 Resultat før skat 21,43 21,74 46,72 Periodens resultat 16,72 16,09 35,02 Periodens resultat (udvandet) 16,72 16,09 35,02 Basisindtjening 22,71 19,75 37,74 Ultimokurs Indre værdi Kurs/indre værdi 2,21 2,09 2,38 Gennemsnitligt antal aktier i omløb (tusind stk.) Jyske Bank-koncernen Solvensprocent * 11,4 11,1 11,3 Kernekapitalprocent inkl. hybrid kapital * 9,9 9,3 9,7 Kernekapitalprocent ekskl. hybrid kapital * 8,4 7,9 8,2 Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital 12,2 13,8 29,4 Periodens resultat i pct. af gns. egenkapital 9,6 10,4 22,3 Indtjening pr. omkostningskrone 1,7 1,8 1,8 Renterisiko (pct.) 2,1 1,8 1,1 Valutarisiko (pct.) 0,2 0,2 0,2 Akkumuleret nedskrivningsprocent 0,6 0,8 0,6 Periodens nedskrivningsprocent 0,0-0,1-0,3 Antal heltidsmedarbejdere ultimo perioden Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til Nøgletallene er baseret på Finanstilsynets definitioner og vejledning. * Solvensprocent og kernekapitalprocent er fra og med 30. september 2006 inkl. periodens resultat. Fondsbørsmeddelelse nr. 15/2007 7/27 Jyske Bank 1. halvår 2007

8 JYSKE BANK-KONCERNEN I 6 KVARTALER RESULTATOPGØRELSE I SAMMENDRAG (KR. MIO.) 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal Netto renteindtægter Udbytte af aktier mv Gebyr- og provisionsindtægter (netto) Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Driftsudgifter og driftsafskrivninger Nedskrivninger på udlån mv Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat før skat Skat Periodens resultat Heraf minoritetsinteressers andel BALANCEN ULTIMO (kr. mio.) Udlån Indlån inkl. puljeindlån Udstedte obligationer Balance Egenkapital Efterstillede kapitalindskud NØGLETAL Jyske Bank-aktien Kr. pr. aktie à kr. 10 Resultat før skat 10,23 11,20 12,93 12,05 9,16 12,58 Periodens resultat 8,59 8,13 9,32 9,63 6,86 9,21 Periodens resultat (udvandet) 8,59 8,13 9,32 9,63 6,86 9,21 Basisindtjening 12,55 10,16 11,62 6,37 8,93 10,82 Ultimokurs Indre værdi Kurs/indre værdi 2,21 2,61 2,38 2,02 2,09 2,13 Gennemsnitligt antal aktier i omløb (tusind stk.) Jyske Bank-koncernen Solvensprocent* 11,4 11,1 11,3 12,1 11,1 11,2 Kernekapitalprocent inkl. hybrid kapital* 9,9 9,5 9,7 10,5 9,3 10,5 Kernekapitalprocent ekskl. hybrid kapital* 8,4 8,1 8,2 8,9 7,9 8,9 Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital 5,7 6,5 8,2 7,4 5,8 8,0 Periodens resultat i pct. af gns. egenkapital 4,8 4,8 5,9 6,0 4,4 6,0 Indtjening pr. omkostningskrone 1,8 1,7 1,9 1,6 1,6 2,0 Renterisiko (pct.) 2,1 1,3 1,1 0,6 1,7 1,0 Valutarisiko (pct.) 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 Akkumuleret nedskrivningsprocent 0,6 0,6 0,6 0,8 0,8 0,9 Periodens nedskrivningsprocent 0,0 0,0-0,1-0,1 0,0-0,1 Antal heltidsmedarbejdere ultimo perioden *) Solvensprocent og kernekapitalprocent er fra og med 30. september 2006 inkl. periodens resultat Fondsbørsmeddelelse nr. 15/2007 8/27 Jyske Bank 1. halvår 2007

9 BASISINDTJENING (KR. MIO.) 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal Netto renteindtægter Udbytte af aktier mv Gebyr- og provisionsindtægter (netto) Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Bruttoindtjening Driftsudgifter og driftsafskrivninger Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Basisindtjening før nedskrivninger på udlån Nedskrivninger på udlån mv Basisindtjening Beholdningsindtjening Salg af Totalkredit Resultat før skat BASISINDTJENING, BEHOLDNINGSINDTJENING OG SALG AF TOTALKREDIT (KR. MIO.) 1. halvår halvår 2006 Salg af Totalkredit I alt Basisindtjening Beholdningsindtjening Basisindtjening Beholdningsindtjening Salg af Totalkredit I alt Netto renteindtægter Udbytte af aktier mv Gebyr- og provisionsindtægter (netto) Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Bruttoindtjening Driftsudgifter og driftsafskrivninger Nedskrivninger på udlån mv Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat før skat Basisindtjeningen omfatter resultatet af de kundevendte aktiviteter. Beholdningsindtjeningen omfatter resultatet af egenbeholdningen af værdipapirer mv. efter fundingomkostninger. Fondsbørsmeddelelse nr. 15/2007 9/27 Jyske Bank 1. halvår 2007

10 LEDELSESPÅTEGNING Bestyrelse og direktion har i dag behandlet og godkendt halvårsrapporten for 1. halvår 2007 for Jyske Bank A/S. Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med IAS 34, lov om finansiel virksomhed samt yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede selskabers halvårsrapporter. Halvårsrapporten har ikke været genstand for revision eller review. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at halvårsrapporten giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2007 samt af resultatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for 1. halvår Silkeborg, den 24. juli 2007 DIREKTIONEN ANDERS DAM Ordførende JØRGEN CHRISTENSEN LEIF F. LARSEN PER MUNKHOLM POULSEN /JENS BORUM BESTYRELSEN SVEN BUHRKALL Formand NIELS ERIK CARSTENS Næstformand PHILIP BARUCH JENS A. BORUP KURT BRUSGAARD KELD NORUP LARS AARUP JENSEN Medarbejderrepræsentant HAGGAI KUNISCH Medarbejderrepræsentant MARIANNE LILLEVANG Medarbejderrepræsentant Fondsbørsmeddelelse nr. 15/ /27 Jyske Bank 1. halvår 2007

11 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Koncernregnskabet for 1. halvår 2007 er udarbejdet i overensstemmelse med IAS 34 Interim Financial Reporting samt yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter. Anvendelsen af IAS 34 medfører, at præsentationen er mere begrænset end aflæggelse af en fuldstændig årsrapport, samt at værdiansættelsesprincipperne i de internationale regnskabsstandarder (IFRS) er fulgt. Moderselskabets regnskab for 1. halvår 2007 aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten 2006, som indeholder den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis. På tidspunktet for offentliggørelse af denne halvårsrapport er en række nye og ændrede regnskabsstandarder - herunder IFRS 7 vedrørende oplysninger om finansielle instrumenter og fortolkningsbidrag trådt i kraft. Anvendelsen af disse nye og ændrede regnskabsstandarder og fortolkninger har ikke medført ændringer i anvendt regnskabspraksis for så vidt angår indregning og måling. Anvendelsen af IFRS 7 i årsrapporten for 2007 vil i forhold til årsrapporten for 2006 medføre ændringer i og tilføjelser til de noteoplysninger, der vil blive givet vedrørende finansielle instrumenter. IFRS 7 er ikke relevant for halvårsrapporten. Målingen af visse aktiver og forpligtelser kræver ledelsesmæssige skøn over, hvorledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser. Skøn, der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen, foretages blandt andet ved opgørelse af nedskrivninger på værdiforringede udlån, dagsværdier af unoterede finansielle instrumenter samt hensatte forpligtelser, jf. nærmere redegørelse i årsrapporten De anvendte skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen vurderer er forsvarlige, men som i sagens natur er usikre. Fondsbørsmeddelelse nr. 15/ /27 Jyske Bank 1. halvår 2007

12 RESULTATOPGØRELSE Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår (kr. mio.) Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier mv Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån mv Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat før skat Skat Periodens resultat Fordeles således: Aktionærerne i Jyske Bank A/S Minoritetsinteresser Resultat pr. aktie, kr. 16,72 16,09 10 Resultat pr. aktie udvandet, kr. 16,72 16,09 Fondsbørsmeddelelse nr. 15/ /27 Jyske Bank 1. halvår 2007

13 BALANCE Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 30. juni 31. dec. 30. juni 30. juni 31. dec. 30. juni (kr. mio.) AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier mv Kapitalandele i associerede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Aktiver tilknyttet puljeordninger Immaterielle aktiver Domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt PASSIVER Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån Indlån i puljeordninger Udstedte obligationer Aktuelle skatteforpligtelser Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensioner o.l Hensættelser til udskudt skat Hensættelser til tab på garantier Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser i alt Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Aktiekapital Valutaomregningsreserve Opskrivningshenlæggelser Reserve efter indre værdis metode Overført overskud Minoritetsinteresser Egenkapital i alt Passiver i alt Garantier mv. Garantier Uigenkaldelige kredittilsagn mv I alt Fondsbørsmeddelelse nr. 15/ /27 Jyske Bank 1. halvår 2007

14 EGENKAPITALOPGØRELSE Jyske Bank-koncernen (kr. mio.) Aktiekapital Overført overskud I alt Valutaomregningsreserve Opskrivningshenlæggelser Minoritetsinteresser Total egenkapital Egenkapital 1. januar Valutakursomregning af udenlandske enheder Regnskabsmæssig sikring af udenlandske enheder Skat af egenkapitalposter Nettoindkomst indregnet direkte på egenkapitalen Periodens resultat Totalindkomst i alt Køb af egne aktier Salg af egne aktier Regulering af minoritetsinteresser Egenkapital 30. juni (kr. mio.) Aktiekapital Overført overskud I alt Valutaomregningsreserve Opskrivningshenlæggelser Minoritetsinteresser Total egenkapital Egenkapital 1. januar Valutakursomregning af udenlandske enheder Regnskabsmæssig sikring af udenlandske enheder Skat af egenkapitalposter Nettoindkomst indregnet direkte på egenkapitalen Periodens resultat Totalindkomst i alt Køb af egne aktier Salg af egne aktier Aktiebaseret vederlæggelse Regulering af minoritetsinteresser Egenkapital 30. juni Fondsbørsmeddelelse nr. 15/ /27 Jyske Bank 1. halvår 2007

15 SOLVENSOPGØRELSE (kr. mio.) Koncern Koncern Koncern 30. juni dec juni 2006 Egenkapital Heraf opskrivningshenlæggelser mv Heraf periodens resultat Kernekapital Medregnet hybrid kernekapital Fradrag Kernekapital inkl. hybrid kernekapital efter fradrag Medregnet efterstillede kapitalindskud og opskrivningshenlæggelser Overskydende hybrid kernekapital Fradrag Supplerende kapital efter fradrag Basiskapital efter fradrag Vægtede poster udenfor handelsbeholdningen Vægtede poster med markedsrisiko Vægtede poster i alt Solvensprocent 11,4 11,3 11,1 Kernekapitalprocent inkl. hybrid kernekapital 9,9 9,7 9,3 Kernekapitalprocent ekskl. hybrid kernekapital 8,4 8,2 7,9 Fra og med 30. september 2006 er solvensopgørelsen inkl. indregning af periodens resultat. Solvensopgørelsen pr. 30. juni 2007 er beregnet efter den tidligere kapitaldækningsbekendtgørelse. Fondsbørsmeddelelse nr. 15/ /27 Jyske Bank 1. halvår 2007

16 PENGESTRØMSOPGØRELSE I SAMMENDRAG Jyske Bank-koncernen 1. halvår 1. halvår (kr. mio.) Periodens resultat Regulering for ikke kontante driftsposter og ændring i driftskapitalen Pengestrømme fra driftsaktivitet Køb af dattervirksomheder Køb af materielle aktiver Køb af immaterielle aktiver Pengestrømme fra investeringsaktivitet Køb og salg af egne aktier Optagelse af efterstillede kapitalindskud Pengestrømme fra finansieringsaktivitet Periodens pengestrøm Likvider primo Likvider ultimo Likvider ultimo omfatter: Kassebeholdning mv Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Likvider ultimo Køb af dattervirksomheder i 1. halvår 2007 består af udskudte betalinger. Fondsbørsmeddelelse nr. 15/ /27 Jyske Bank 1. halvår 2007

17 Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår (kr. mio.) Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån Obligationer Afledte finansielle instrumenter i alt Heraf Valutakontrakter Rentekontrakter Øvrige I alt Heraf udgør indtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger ført under: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån Renteudgifter Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Andet I alt Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger ført under: Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling Lånesagsgebyrer Garantiprovision Øvrige gebyrer og provisioner I alt Fondsbørsmeddelelse nr. 15/ /27 Jyske Bank 1. halvår 2007

18 Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår (kr. mio.) Kursreguleringer Obligationer Aktier mv Valuta Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt andre afledte finansielle instrumenter Aktiver tilknyttet puljeordninger Indlån i puljeordninger Øvrige aktiver Udstedte obligationer Øvrige forpligtelser I alt Andre driftsindtægter Drift af fast ejendom Fortjeneste ved salg af ejendomme og driftsmidler Øvrige ordinære indtægter I alt Udgifter til personale og administration Personaleudgifter Lønninger mv Pensioner Udgifter til social sikring I alt Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab Direktion Bestyrelse Repræsentantskab I alt Øvrige administrationsudgifter I alt udgifter til personale og administration Øvrige administrationsudgifter IT-udgifter Husleje, lys og varme mv Porto, telefon mv Øvrige administrationsudgifter I alt Heltidsmedarbejdere, gns. antal Jyske Bank A/S's Pensionstilskudsfond yder pensionstilskud til nuværende og tidligere medlemmer i direktionen i Jyske Bank A/S og deres efterladte. Fondsbørsmeddelelse nr. 15/ /27 Jyske Bank 1. halvår 2007

19 Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår (kr. mio.) Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier Nedskrivnings- og hensættelsessaldo Nedskrivninger/hensættelser i perioden Tabsbogført dækket af nedskrivninger/hensættelser Regulering vedr. rentediskontering Nedskrivnings- og hensættelsessaldo Nedskrivninger på udlån Hensættelser på garantier Nedskrivnings- og hensættelsessaldo Nedskrivninger/hensættelser i perioden Tabsbogført ej dækket af nedskrivninger/hensættelser Indgået på tidligere afskrevne fordringer Indregnet i resultatopgørelsen Individuelle nedskrivninger på udlån Nedskrivninger i perioden Tabsbogført dækket af nedskrivninger Regulering vedr. rentediskontering Individuelle nedskrivninger på udlån Individuelle hensættelser på garantier Hensættelser i perioden Tabsbogført dækket af hensættelser Individuelle hensættelser på garantier Gruppevise nedskrivninger på udlån Nedskrivninger i perioden Regulering vedr. rentediskontering Gruppevise nedskrivninger på udlån Gruppevise hensættelser på garantier Hensættelser i perioden Gruppevise hensættelser på garantier Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder I alt Fondsbørsmeddelelse nr. 15/ /27 Jyske Bank 1. halvår 2007

20 Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår (kr. mio.) Effektiv skatteprocent Selskabsskatteprocent i Danmark 25,0 28,0 25,0 28,0 Regulering i udskudt skat pga. ændret selskabsskatteprocent -2,5 0,0-2,5 0,0 Reguleringer vedrørende tidligere år 0,0-1,6 0,0-1,6 Ikke-skattepligtige indtægter og ikke-fradragsberettigede udgifter mv. -1,4-1,5-1,4-1,5 I alt 21,1 24,9 21,1 24,9 10 Resultat pr. aktie Periodens resultat Minoritetsinteressers andel Aktionærerne i Jyske Bank A/S`s andel Gennemsnitligt antal aktier Gennemsnitligt antal egne aktier Gennemsnitligt antal aktier i omløb Antal udestående aktier i omløb, ultimo Resultat pr. aktie (EPS) kr. 16,72 16,09 Resultat pr. aktie udvandet (EPS-D) kr. 16,72 16,09 Fondsbørsmeddelelse nr. 15/ /27 Jyske Bank 1. halvår 2007

21 Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 30. juni 31. dec. 30. juni 30. juni 31. dec. 30. juni (kr. mio.) Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter I alt Andre aktiver Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv Tilgodehavende renter og provision Øvrige aktiver I alt Indlån På anfordring Med opsigelsesvarsel Tidsindskud Særlige indlånsformer I alt Andre passiver Modpost til negative obligationsbeholdninger ifm. repo- /reverseforretninger Negativ værdi af afledte finansielle instrumenter mv Skyldige renter og provision Øvrige passiver I alt Fondsbørsmeddelelse nr. 15/ /27 Jyske Bank 1. halvår 2007

22 Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 30. juni 31. dec. 30. juni 30. juni 31. dec. 30. juni (kr. mio.) Efterstillede kapitalindskud Supplerende kapital: Var.% Obligationslån EUR 8 mio ,41% Obligationslån EUR 10 mio * ,73% Obligationslån EUR 15 mio ,00% Obligationslån EUR 25 mio * Var.% Obligationslån EUR 10 mio ,65% Obligationslån EUR 10 mio ,67% Obligationslån EUR 10 mio Var.% Obligationslån EUR 150 mio * Hybrid kernekapital: Var.% Obligationslån EUR 125 mio Uendelig Var.% Obligationslån EUR 100 mio Uendelig I alt Efterstillede kapitalindskud, som medregnes ved opgørelse af basiskapitalen * Kan førtidsindfries på kupondagen 3 år før den angivne kontraktlige udløbsdato. 16 Garantier mv. og sikkerhedsstillelse Garantier mv. Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditudlån Tinglysnings- og konverteringsgarantier Øvrige garantier I alt Uigenkaldelige kredittilsagn mv. Uigenkaldelige kredittilsagn Øvrige tilsagn mv I alt Sikkerhedsstillelse Banken har deponeret obligationer hos Nationalbanken, Værdipapircentralen, samt udenlandske clearingscentraler mv. i forbindelse med clearing, marginstillelse og fondsafvikling, med en samlet kursværdi på Aktionærer Nykredit, København har meddelt en ejerandel på over 5% af Jyske Banks aktiekapital. Fondsbørsmeddelelse nr. 15/ /27 Jyske Bank 1. halvår 2007

23 18 Regnskabsmæssig sikring af renterisici Jyske Bank foretager løbende afdækning af renterisikoen på fastforrentede aktiver og forpligtelser. Afdækningens effektivitet måles løbende. Afdækningen foretages gruppevis og således, at der er høj korrelation mellem ændringer i den renteniveauafhængige værdiregulering af de afdækkede og de afdækkende forretninger. Værdireguleringen af sikrede aktiver og forpligtelser indregnes under andre aktiver eller andre passiver og indgår i resultatopgørelsen under kursreguleringer. Produkter omfattet af regnskabsmæssig sikring (kr. mio.) 30. juni 2007 Aktiver Renterisiko Afdækningsbeløb Dagsværdi Udlån I alt Forpligtelser Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud I alt Afledte finansielle instrumenter Renteswaps I alt Netto juni 2006 Aktiver Renterisiko Afdækningsbeløb Dagsværdi Udlån I alt Forpligtelser Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud I alt Afledte finansielle instrumenter Renteswaps I alt Netto 0 Fondsbørsmeddelelse nr. 15/ /27 Jyske Bank 1. halvår 2007

24 19 Segmentregnskab Jyske Bank-koncernen Kr. mio. SEGMENTER Indland Jyske Markets Private Banking Jyske Finans Finans Øvrige * Jyske Bankkoncernen Bruttoindtjening Resultat før skat SEGMENTER Bruttoindtjening Resultat før skat * Øvrige omfatter udover elimineringsposter koncernområder, ikke-finansielle selskaber og avance ved salg af Totalkredit. Sammenligningstal for 2006 er korrigeret som følge af organisationsændring i efteråret Fondsbørsmeddelelse nr. 15/ /27 Jyske Bank 1. halvår 2007

25 KONCERNOVERSIGT Aktivitet * Egenkapital 2006 Ejerandel i % Selskabskapital Stemmeandel i % Resultat enheder (kr. mio.) (kr. mio.) Jyske Bank A/S DKK Dattervirksomheder, der konsolideres Jyske Bank (Gibraltar) Ltd. a GBP Jyske Bank (Gibraltar) Nominees Ltd. d GBP Jyske Bank (Gibraltar) Management Ltd. d GBP Jyske Bank (Gibraltar) Secretaries Ltd. d GBP Trendsetter, S.L., Spanien e EUR Jyske Bank Nominees Ltd., London d GBP Jyske Bank (Schweiz) a CHF Berben s Effectenkantoor BV, Holland b EUR Jyske Finans A/S c DKK Bil og Sejlerfinans A/S c DKK Nordisk Factoring A/S, Søllerød c DKK Factoringselskabet af 27/ A/S, Søllerød c DKK Gl. Skovridergaard A/S e DKK Sundbyvesterhus A/S e DKK Silkeborg Data A/S f DKK Investeringsselskabet af A/S g DKK Aktieselskabet af 16. marts 2007 d DKK * Aktivitet: a: Bank b: Fondsmægler c: Leasing, finansiering og factoring d: Investering og finansiering e: Ejendomme og kursusvirksomhed f: IT g: Øvrige Virksomheder, der pro rata konsolideres PRAS A/S, København d DKK JN Data A/S f DKK letpension Holding A/S, Gladsaxe g DKK Selskaberne har hjemsted i Silkeborg, hvor intet andet er anført. Egenkapital og resultat ifølge seneste offentliggjorte årsrapport. Fondsbørsmeddelelse nr. 15/ /27 Jyske Bank 1. halvår 2007

26 JYSKE BANK-KONCERNEN I 5 ÅR RESULTATOPGØRELSE I SAMMENDRAG (KR. MIO.) 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår Netto renteindtægter Udbytte af aktier mv Gebyr- og provisionsindtægter (netto) Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Driftsudgifter og driftsafskrivninger Heraf udgifter til personale- og adm Nedskrivninger på udlån mv Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat før skat Skat Periodens resultat Heraf minoritetsinteressers andel BALANCEN ULTIMO (KR. MIO.) Udlån Indlån inkl. puljeindlån Udstedte obligationer Balance Egenkapital Efterstillede kapitalindskud NØGLETAL Jyske Bank-aktien Kr. pr. aktie à kr. 10 Resultat før skat 21,43 21,74 17,54 13,01 9,35 Periodens resultat 16,72 16,09 14,39 8,84 5,99 Periodens resultat (udvandet) 16,72 16,09 14,39 8,84 5,99 Basisindtjening 22,71 19,75 14,06 9,18 7,47 Ultimokurs Indre værdi Kurs/indre værdi 2,21 2,09 1,92 1,67 1,34 Jyske Bank-koncernen Solvensprocent 11,4 11,1 10,8 10,2 10,9 Kernekapitalprocent inkl. hybrid kapital 9,9 9,3 9,7 8,2 8,4 Kernekapitalprocent ekskl. hybrid kapital 8,4 7,9 8,3 8,2 8,4 Egenkapitalforrentning før skat 12,2 13,8 13,1 11,4 9,9 Egenkapitalforrentning efter skat 9,6 10,4 10,9 7,8 6,3 Indtjening pr. omkostningskrone 1,7 1,8 1,7 1,6 1,5 Renterisiko (pct.) 2,1 1,8 0,1 1,7 1,0 Valutaposition (pct.) 23,8 29,9 15,5 15,0 15,4 Valutarisiko (pct.) 0,2 0,2 0,1 0,1 0,1 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet (pct.) 96,0 51,8 99,7 123,8 132,6 Summen af store engagementer (pct.) 32,0 67,4 54,1 82,6 65,3 Akkumuleret nedskrivningsprocent 0,6 0,8 1,2 2,3 1,8 Halvårets nedskrivningsprocent 0,0-0,1 0,0 0,2 0,2 Halvårets udlånsvækst 5,1 8,3 11,1 7,7-2,8 Udlån i forhold til indlån 1,2 1,2 1,1 1,1 1,5 Udlån i forhold til egenkapital 11,2 10,0 9,3 9,1 12,6 Sammenligningstal for 2003 er ikke tilrettet ny regnskabspraksis og 2004 er delvis tilrettet. Nøgletallene er baseret på Finanstilsynets definitioner og vejledning. Fondsbørsmeddelelse nr. 15/ /27 Jyske Bank 1. halvår 2007

27 JYSKE BANK A/S I 5 ÅR RESULTATOPGØRELSE I SAMMENDRAG (KR. MIO.) 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår Netto renteindtægter Udbytte af aktier mv Gebyr- og provisionsindtægter (netto) Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Driftsudgifter og driftsafskrivninger Heraf udgifter til personale- og adm Nedskrivninger på udlån mv Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat før skat Skat Periodens resultat BALANCEN ULTIMO (KR. MIO.) Udlån Indlån inkl. puljeindlån Udstedte obligationer Balance Egenkapital Efterstillede kapitalindskud NØGLETAL Jyske Bank-aktien Kr. pr. aktie à kr. 10 Resultat før skat 21,20 21,42 17,16 13,01 9,35 Periodens resultat 16,72 16,09 14,39 8,84 5,99 Periodens resultat (udvandet) 16,72 16,09 14,39 8,84 5,99 Basisindtjening 22,71 19,75 14,06 9,18 7,47 Ultimokurs Indre værdi Kurs/indre værdi 2,21 2,09 1,92 1,67 1,34 Jyske Bank A/S Solvensprocent 11,4 11,0 10,7 10,1 11,4 Kernekapitalprocent inkl. hybrid kapital 9,9 9,1 9,6 8,1 9,2 Kernekapitalprocent ekskl. hybrid kapital 8,4 7,7 8,2 8,1 9,2 Egenkapitalforrent før skat 12,1 13,6 12,9 11,6 9,9 Egenkapitalforrentning efter skat 9,6 10,2 10,9 7,9 6,3 Indtjening pr. omkostningskrone 1,8 2,0 1,9 1,7 1,5 Renterisiko (pct). 2,1 1,7 0,1 1,7 0,8 Valutaposition (pct). 23,8 30,0 15,6 14,8 15,5 Valutarisiko(pct.) 0,2 0,2 0,1 0,1 0,1 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet (pct.) 79,9 38,1 84,7 106,4 149,7 Summen af store engagementer (pct.) 42,5 69,8 57,0 74,0 79,2 Akkumuleret nedskrivningsprocent 0,6 0,8 1,2 2,3 2,4 Halvårets nedskrivningsprocent 0,0-0,1 0,0 0,2 0,3 Halvårets udlånsvækst 8,1 9,8 14,8 7,1 0,0 Udlån i forhold til indlån 1,0 1,0 0,9 0,9 0,8 Udlån i forhold til egenkapital 9,2 7,9 7,1 6,6 6,1 Sammenligningstal for 2003 er ikke tilrettet ny regnskabspraksis og 2004 er delvis tilrettet. Nøgletallene er baseret på Finanstilsynets definitioner og vejledning. Fondsbørsmeddelelse nr. 15/ /27 Jyske Bank 1. halvår 2007