investor En fodboldlegionær vender hjem I en alder af 33 år skal Ebbe Sand snart på»pension« Mød tre investorer: Over 70 pct.

Størrelse: px
Starte visningen fra side:

Download "investor En fodboldlegionær vender hjem I en alder af 33 år skal Ebbe Sand snart på»pension« Mød tre investorer: Over 70 pct."

Transkript

1 M A RT S M E D L E M S B L A D F O R D A N S K E I N V E S T investor Mød tre investorer:»tryghed og afkast er vigtigt«over 70 pct. i afkast: Vi tror fortsat på Østeuropa En fodboldlegionær vender hjem I en alder af 33 år skal Ebbe Sand snart på»pension«

2 I D E T T E N U M M E R Indhold: 4 Øst, vest de nye aktiemarkeder klarede sig bedst 7 Spørgehjørnet. Få svar på hvad forskellen er mellem afkast og udbytte 8 Auf wiedersehen Ebbe, velkommen Sand 11 Selvangivelsen: Der er lys forude. Læs om de nye regler for aktieavancebeskatning 13 Risikoen må ikke blive for stor. Mød tre inve- storer, der har købt Mix og Mix med Sikring 16 Siden Sidst Siden 18 Ekspertise fra hele verden. Få overblik over hvor vi henter vores rådgivning 20 Så er der snart generalforsamling 22 Østeuropa i førertrøjen. Det ser også lyst ud for regionen i Investor marts 2006

3 L E D E R Medlemsblad for Investeringsforeningen Danske Invest og Specialforeningen Danske Invest Aktier er ikke så farlige endda Det er en god fornemmelse at kunne se tilbage på et år, hvor investorer, som fulgte vores råd om at blande lidt aktier i opsparingen, blev belønnet med gode afkast. Det gælder ikke bare de investorer, som havde investeret i afdelinger som Danmark, Europa eller Østeuropa, men også de mange investorer, som i efteråret satte en del af formuen i vores nye afdelinger Mix og Mix med Sikring. Fra afdelingerne blev introduceret og frem til årsskiftet steg de henholdsvis 4,5 og 3 pct. altså på bare tre måneder. Jeg kan godt forstå, hvis nogle obligationsinvestorer sidder tilbage med en fornemmelse af, at de burde være gået med til festen. Og hvad nu hvis man vil forsøge sig med aktier oven på så godt et aktieår brænder man så ikke fingrene? Det spørgsmål tror jeg presser sig på hos mange. Det er jo ikke mere end fem år siden, at det så temmelig sort ud for aktierne. Men faktisk viser adskillige undersøgelser, at det kan betale sig at investere i aktier på langt sigt også selvom man har været så uheldig at købe på det dårligste tidspunkt altså på toppen. Men hvad er langt sigt? Der findes ikke et enkelt svar på det spørgsmål. Men amerikanske undersøgelser, der strækker sig over mange år, viser, at jo mere tålmodig man er, desto større er sandsynligheden for, at aktierne kaster mere af sig end obligationerne: Målt på et år dvs. når man gør afkastene op efter ét års besiddelse klarer aktierne sig bedre end obligationerne i over halvdelen af de perioder, undersøgelserne dækker. Målt på fem år vinder aktierne i 75 pct. af tilfældene, og målt på 30 år klarer aktierne sig altid bedre end obligationerne. Konklusionen er, at hvis man skal bruge sin opsparing inden for en kort tidshorisont, så skal man investere forsigtigt og nok holde sig fra aktier. Har man derimod en horisont på mere end få år, så er det fornuftigt at tænke en portion aktier ind i den samlede opsparing. Ellers risikerer man at gå glip af festen næste gang. Med venlig hilsen Strødamvej 46, 2100 København Ø Telefon , telefax Redaktion: Administrerende direktør Carsten Koch (ansvarshavende) Senior kommunikationskons. Marlene Bach Afdelingsdirektør Torben Groth Hansen Layout: Lotte Skov Christiansen, Danske Capital Direktion: Danske Invest Administration A/S Administrerende direktør Carsten Koch Vicedirektør Finn Kjærgård Underdirektør Jørgen Pagh Depotbank: Danske Bank Revision: KPMG C.Jespersen, Statsautoriseret Revisionsinteressentskab samt Grant Thornton, Statsautoriseret Revisionsaktieselskab Foreningens bestyrelse: Advokat Jørn Ankær Thomsen, formand Advokat Niels Oluf Kyed, næstformand Direktør Lars Fournais Direktør Walther V. Paulsen Adm. direktør Agnete Raaschou-Nielsen Direktør Elvar Vinum Grafisk produktion: Arco Grafisk A/S, Skive Danske Invest er et alternativ til at investere direkte i obligationer og aktier. Foreningens opgave er at pleje medlemmernes opsparing, så de får et godt afkast af deres investeringer. Vi benytter eksperter på hvert investeringsområde. Det sikrer medlemmerne de bedste forudsætninger for at få et godt afkast. Vi prøver også at være på forkant med udviklingen i investeringsverdenen og udnytter mulighederne for at øge afkastet. Danske Invest-gruppen forvalter næsten 120 mia. kroner for flere end medlemmer. Danske Invest har omhyggeligt søgt at sikre sig, at indholdet af Investor er korrekt og retvisende. Vi påtager os imidlertid ikke ansvar for bladets nøjagtighed og fuldkommenhed. Vi påtager os desuden ikke noget ansvar for evt. tab, der følger af dispositioner foretaget på baggrund af dette blad. Danske Invest er GIPS-verificeret. Redaktionen afsluttet den 28. februar ISSN Carsten Koch Investor marts

4 Øst, vest de nye aktiemarkeder klarede sig bedst TEKST: MARLENE BACH FOTO: GETTY, CARSTEN DAMSTEDT 2005 blev et rigtig godt år for Danske Invest. Alle afdelinger sluttede med positive afkast også selvom renten drillede i nogle obligationsafdelinger. Bedst gik det for Østeuropa, Latinamerika og Nye Markeder. Kloden rundt var der god vind i de økonomiske sejl i USA og Kina trak den store del af læsset, mens den europæiske økonomi bevægede sig i et mere adstadigt tempo, hvor privatforbruget aldrig rigtigt kom op i omdrejninger. Derimod begyndte japanerne for en gangs skyld at bruge penge. Japan var en af de store positive overraskelser i Landet, som i mange år har ligget i økonomisk dvale, fik skabt flere job og sat gang i virksomhedernes investeringer. Renten snød os lidt De fleste økonomer havde forventet rentestigninger i Men på de store obligationsmarkeder sluttede renten på samme niveau som ved indgangen til For brede danske obligationsafdelinger som Korte Danske, Dannebrog og Lange Danske betød det, at vi havde investeret en anelse for forsigtigt i disse afdelinger. Afkastene blev derfor lige i underkanten af, hvad vi kunne have ønsket os i forhold til den generelle markedsudvikling. 4 Investor marts 2006

5 Årsrapporten 2005 kort: Årets regnskabsmæssige resultat for alle afdelinger blev rekordstort, nemlig mio. kroner. Ultimo 2005 var formuen 73,6 mia. kroner den højeste nogensinde. Der udbetales rekordstort udbytte på mio. kroner. Den gennemsnitlige administrationsomkostningsprocent var 0,73. Der blev solgt beviser for netto 5,5 mia. kroner. Videnregnskabet for Danske Invest Administration A/S udgives som separat publikation. Du kan bestille Videnregnskabet via svarkuponen eller på hjemmesiden. HøjrenteLande bedst for 3. år i træk Afdeling HøjrenteLande, som investerer i statsobligationer fra blandt andet Latinamerika og Østeuropa, sluttede året med et afkast på over 14 pct. Det placerede for 3. år i træk afdelingen som den bedste obligationsafdeling. Afdeling International steg godt og vel en håndfuld procent, og det resultat var lidt bedre end det markedsindeks, vi sammenligner afkastet med. Nye aktiemarkeder i fuldt firspring Aktieafdelingerne løb stærkt i Allerbedst gik det for afdeling Østeuropa, som steg mere end 70 pct. Og stigningen er fortsat ind i Du kan læse mere på side 22. Også de øvrige afdelinger, som investerer på de såkaldt nye aktiemarkeder, gjorde det rigtig godt. Afdelingerne Nye Markeder og Latinamerika fulgte lige i hælene på Østeuropa og steg henholdsvis 60 og 66 pct. Mere stabile politiske forhold og en sundere økonomi var noget af forklaringen på de store kursstigninger på disse markeder. Lille Danmark gav de andre baghjul Også under de hjemlige himmelstrøg gik det godt for aktierne. Afdeling Danmark steg mere end 47 pct. og klarede sig dermed næsten dobbelt så godt som Europa og Verden. Forklaringen på de gode Udbytter og afkast Udbytte Afkast Afkast for Bioteknologi 0,00 29,7 15,2 Danmark 21,25 47,2 4,8 Dannebrog a conto 1,25 3,2 0,5 restudbytte 2,75 Euro Stocks 50 2,25 24,3 7,8 Europa 1,25 24,7 8,3 Europaindeks 5,50 25,8 8,0 Europæiske Obligationer 4,75 4,3 0,3 Fjernøsten 1,75 49,8 6,5 Højrente 5,75 4,3 0,2 HøjrenteLande 0,00 14,2 4,7 Indeksobligationer 3,25 5,7 1,2 International 0,00 5,6 0,4 IT-infrastrukur 0,00 6,9 5,0 Japan 0,00 37,0 2,5 Kina 21,25 35,9 5,8 Korte Danske a conto 1,00 1,9 0,2 restudbytte 2,25 Lange Danske a conto 1,75 5,0 1,0 restudbytte 5,00 Latinamerika 4,25 66,8 21,3 Mix*)**) 4,6 2,9 Mix med Sikring*)**) 3,1 0,9 Nye Markeder 21,50 60,7 13,2 Pension Danmark*) 46,8 4,8 Pension Europa Valutasikret*) 23,9 8,7 Pension Korte Obligationer 3,75 2,8 0,0 Pension Lange Obligationer a conto 3,25 5,4 1,0 restudbytte 2,75 Pension Mellemlange Obl. a conto 3,00 3,8 0,5 restudbytte 1,00 Pension Ultralange Europæiske Obligationer*) 8,6 1,6 Pension USA Valutasikret*) 2,6 3,1 Pension Verden*) 24,0 4,8 Stabil 41,00 5,8 0,6 StockPicking 0,00 28,6 7,4 Sundhed 0,00 21,4 3,7 Teknologi 0,00 13,6 2,5 USA 1,00 18,7 3,0 Value 0,00 27,8 6,0 Verden 1,50 24,5 4,7 Verdensindeks 2,50 25,7 4,6 Østeuropa 1,75 71,5 22,5 Alle tal i pct. Udbytter skal godkendes på generalforsamlingen den 5. april 2006 og udbetales til medlemmerne den 11. april. Afkastene er beregnet ud fra indre værdier. *) Afdelingerne er akkumulerende og udbetaler derfor ikke udbytte. **) Afdelingen har ikke eksisteret hele Investor marts 2006

6 Et kig fremad og en lille advarsel Oven på et godt investeringsår som 2005 vil mange nok gerne have svar på spørgsmålet»hvordan går det i 2006?«Vi har bedt vicedirektør Finn Kjærgård, som har ansvaret for Danske Invests investeringer, om at kigge lidt i krystalkuglen for at finde ud af, hvad vi kan forvente os af resten af Hvilke aktieområder er mest interessante i 2006? danske takter er blandt andet en grundlæggende sund økonomi. IT-infrastruktur skifter ham Afdeling IT-infrastruktur har levet en omtumlet tilværelse og konsekvensen har desværre været store kursfald. I 2005 blev det dog til et afkast på knap 7 pct. For at stille investorerne bedst muligt foreslår bestyrelsen, at afdelingen ændrer investeringsområde. Godkender generalforsamlingen dette forslag, bliver det nye investeringsområde globale vækstaktier. Vi vurderer, at globale vækstaktier har mulighed for bedre afkast i forhold til risikoen, end det mere snævre område IT-infrastruktur investerer i. Rekordudbytter Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at der i alt bliver udbetalt udbytter for mio. kroner. Det er det højeste beløb nogensinde i Danske Invests historie. Du kan se samtlige udbytter i skemaet på side 5.»Vi forventer, at væksten i verdensøkonomien fortsætter her i 2006, om end ikke helt i samme tempo som i Alt i alt giver det god grobund for yderligere aktiestigninger. Men vi tror dog ikke på, at aktierne løber helt så stærkt som i Vi er særligt positive over for Norden, Europa og Japan. Men andelen af investeringer i disse områder skal selvfølgelig være tilpasset den enkelte investors investeringsprofil.«får vi højere obligationsafkast i 2006?»Pilen peger på moderate rentestigninger, som betyder kursfald på obligationerne. Ca Danske Invest-medlemmer har beviser i afdeling Dannebrog med danske obligationer, som gav et beskedent afkast på ca. 3 pct. sidste år. Bl.a. for disse investorer er det værd at overveje at supplere investeringen med lidt aktier, som kan give afkastet et pift. Et alternativ til kun at investere i obligationer er f.eks. afdelingerne Mix eller Mix med Sikring, som er de seneste skud på stammen af produkter i Danske Invest. De to nye afdelinger blander obligationer med aktier. Det forbedrer afkastmulighederne samtidig med at risikoen er moderat.«du kan læse mere om de enkelte afdelingers afkast og udbytter i årsrapporten 2005, som du bestiller via svarkuponen. Du kan også bestille rapporten via vores hjemmeside under»bestil materiale«. 6 Investor marts 2006

7 Hvordan påvirker rentestigninger mine obligationer i afdeling Dannebrog? Hvis renten stiger, så falder kursen på obligationerne, og det betyder, at dit afkast bliver lavere. Lad os illustrere det med et eksempel: Hvis renten stiger et halvt procentpoint, så er det forventede afkast i Dannebrog på et års sigt målt fra den 21. februar ca. 3 pct. Omvendt hvis renten falder et halvt procentpoint så er det forventede afkast på et års sigt ca. 6 pct. Begge afkast er før afdelingens omkostninger trækkes fra, så det endelige afkast bliver lavere. Desuden er eksemplet baseret på forenklede beregninger. Hvorfor skal man investere i udenlandske aktier, når de danske aktier klarer sig så godt i øjeblikket? De danske aktier har klaret sig rigtig godt i de senere år også bedre end europæiske og globale aktier. Men tidligere års afkast er ingen garanti for fremtidige afkast. Derfor skal man være varsom med at basere sin investeringsbeslutning på historiske afkast. Ved at supplere med udenlandske aktier får man en bedre risikospredning. Mange brancher er slet ikke repræsenteret på den danske fondsbørs f.eks. bilindustri og minedrift. Investerer man kun i danske aktier, afskærer man sig altså fra muligheden for at investere i visse brancher. Hvad er forskellen på afkast og udbytte? Afkastet er det samlede resultat af investeringerne i en enkelt afdeling f.eks. afdeling Europa. Afkastet opgøres i pct. på grundlag af afdelingens regnskabsmæssige indre værdi. Udbyttet er den del af årets afkast, som udbetales til investorerne en til to gange om året. Udbyttet bliver endeligt vedtaget på generalforsamlingen, og først herefter bliver udbyttet udbetalt til investorerne normalt fire bankdage efter generalforsamlingen. I år bliver udbytterne for Danske Invest-afdelingerne sat ind på investorernes konti den 11. april. SPØRGEHJØRNET Peter Westenholz sidder klar til at svare på dine spørgsmål om alt lige fra skatteregler til finansielle udtryk, du ikke forstår. Udvalgte spørgsmål kommer i bladet. Du er selvfølgelig velkommen til at skrive til os, selvom du ikke ønsker at få dit spørgsmål i bladet. Send Peter Westenholz en på eller skriv til ham på adressen: Danske Invest Att. Peter Westenholz Strødamvej København Ø Investor marts

8 TEKST: THOMAS ENGELSMANN FOTO: SCANPIX Auf wiedersehen Ebbe, velkommen Sand Om få måneder pakker Ebbe Sand kufferten og vender hjem til Danmark. Et liv som professionel fodboldspiller i Tyskland byttes ud med familieliv og et job som talentspejder i Silkeborg. Når den tyske fodboldklub Schalke 04 i maj spiller sæsonens sidste kamp, slutter et kapitel i Ebbe Sands liv. Og samtidig markerer dommerens sidste fløjt et nyt afsnit i Danmark for den tidligere landsholdsangriber. Afskeden med træningspas, turbusser og Tyskland er samtidig lig med mere tid til familien og en karriere som talentudvikler i den midtjyske klub Silkeborg IF.»Beslutningen om at stoppe tog jeg allerede sidste år, så jeg har det fint med, at det snart er slut. Jeg har været heldig og haft en lang karriere, der har budt på mange store oplevelser. Selvfølgelig er det da en speciel oplevelse, men nu glæder jeg mig til at komme i gang med noget nyt,«fortæller Ebbe Sand. Familie frem for fodbold Mere end 14 år efter at Ebbe Sand skrev under på sin første kontrakt som professionel fodboldspiller, er tidspunktet for hans»pension«nøje valgt. De 33-årige ben er ved at være slidt, familien er i fuld gang med at opføre et nyt hus i Danmark, og til sommer skal Ebbe Sands ældste søn, Mikkel, starte i skole.»det har sine helt naturlige grunde, at valget faldt på Silkeborg. Både min kone og jeg kommer fra Jylland, så der ville vi gerne til. Vi synes, at byen har en fin størrelse og en fantastisk kultur, og så ligger den centralt i forhold til familien. Men de sportslige muligheder i området omkring Silkeborg synes jeg også ser me- 8 Investor marts 2006

9 get interessante ud,«siger Ebbe Sand, der også havde et jobtilbud fra sin tyske arbejdsgiver på hånden. Livet efter rollen som professionel fodboldspiller, først i Brøndby IF og siden hen i Tyskland, skal fyldes ud med venner og familie i det midtjyske. Og til august begynder Ebbe Sand som talentchef i Silkeborg, hvor den rutinerede spiller skal trække en rød tråd op gennem klubbens ungdomsafdelinger.»jeg har det godt med at vide, at jeg skal i gang med noget, når jeg kommer hjem. Det ville være svært at stoppe fra den ene dag til den anden uden at have noget andet. Men jeg glæder mig også til at få mere tid sammen med familien. Som fodboldspiller er der ikke rigtig noget, der hedder helligdage og weekender det hele løber ud i et. Om det så bliver suset fra kampene, stemningen i omklædningsrummet eller den helt specielle fodboldjargon, jeg kommer til at savne mest, er endnu for tidligt at sige.«uddannelse er vigtig Sammenlignet med flokken af tidligere kolleger i den røde landsholdstrøje valgte Ebbe Sand forholdsvis sent at satse udelukkende på fodbold. De første 15 år af sit fodboldliv snørede han støvlerne i den lille klub Hadsund i Nordjylland. På det tidspunkt havde han ingen ambitioner om at drive det så vidt. Uddannelse kom Fakta om Ebbe Sand Ebbe Sand er født d. 19. juli 1972 og opvokset i nordjyske Hadsund Er gift med Trine, som han har sønnerne Mikkel og Lasse med. Har siden 2002 været vicepræsident i Kræftens Bekæmpelse Årets Spiller i Danmark i 1998 og 2001 Ebbes bror, Peter Sand, er professionel i fodboldklubben Sønderjyske i den bedste danske fodboldrække Fodboldkarriere: : Hadsund BK : Brøndby IF : FC Schalke 04 Det danske landshold: , 22 mål i 66 kampe Med landsholdet til VM i 1998, 2002 og EM i 2000, 2004 Investor marts 2006

10 »Min tilgang til tingene handler i høj grad om, at jeg skal koncentrere mig om at spille fodbold, og så har jeg nogle rådgivere, der skal koncentrere sig om at investere mine penge bedst muligt. Heldigvis har jeg valgt de rigtige rådgivere.«i første række, og som 20-årig rejste han til Lyngby nord for København for at læse til ingeniør. Samtidig begyndte han at træne i Brøndby, der havde fået øjnene op for det store talent. Først med skiftet til Brøndby IF gik det op for Ebbe Sand, at fodbold kunne være vejen til en egentlig karriere.»jeg flyttede til Sjælland for at blive ingeniør. Derfor gjorde jeg også min uddannelse færdig først, selv om jeg det sidste års tid godt kunne se, at jeg havde nogle muligheder inden for fodboldens verden.udviklingen i mit fag går så hurtigt, at jeg ville være nødt til at begynde forfra som helt grøn ingeniør. Selv om jeg ikke får brugt min uddannelse direkte, er jeg glad for, at jeg har studeret. De færreste slipper igennem nåleøjet til udlandet, og er man uheldig at blive skadet, er det godt at have en uddannelse at falde tilbage på. Især i de første år som helt ung, hvor man sjældent spiller på 1. holdet, synes jeg, det er spild af tid ikke at udnytte tiden ordentligt,«siger Ebbe Sand, der for nylig blev ringet op af en gammel studiekammerat, som lige ville minde ham om, at deres årgang snart har 10 års jubilæum. Rådgivning er en tillidssag Det blev til tre danmarksmesterskaber i Brøndbys blå og gule trøje, inden han i 1999 blev solgt til Schalke 04. Med et prisskilt på 40 mio. kroner var Ebbe Sand indehaver af de dyreste danske fodboldben nogensinde. Med sit eksamensbevis i hånden delte Ebbe Sand den første tid i Brøndby mellem den ambitiøse fodboldklub på Københavns vestegn og det lille ingeniørselskab Petri & Haugsted.»I mit første år som professionel fodboldspiller havde jeg et job på halv tid. Men jeg kunne hurtigt mærke, at jeg ikke havde tid til at lægge en helhjertet indsats begge steder.«modsat sine tidligere klassekammerater fik Ebbe Sand aldrig rigtig brug for sin uddannelse. Alligevel ligger det ham stærkt på sinde, at fremtidens fodboldspillere får taget en uddannelse. Når han sætter sig i stolen som talentudvikler, skal de unge spillere bruge lige så meget tid på at løse ligninger som på løbemønstre.»når man bliver solgt til en udenlandsk klub, er det vigtigt, man har de rigtige folk til at investere for sig. For når man begynder at tjene dens slags beløb, står der pludselig en kø af folk, der gerne vil investere for en. Derfor er det vigtigt at få sorteret rigtigt, så man er helt sikker på, at det er nogen, man stoler på.«ebbe Sand lægger ikke skjul på, at lønningerne i en tysk topklub som Schalke 04 er i en helt anden liga end i Danmark. Som professionel fodboldspiller i en lang årrække har Ebbe Sand investeret en del penge, der skal række til et langt liv efter fodbolden. Alligevel er det ikke avisernes kurslister, han først slår op i, når morgenkaffen nydes.»min tilgang til tingene handler i høj grad om, at jeg skal koncentrere mig om at spille fodbold, og så har jeg nogle rådgivere, der skal koncentrere sig om at investere mine penge bedst muligt. Heldigvis har jeg valgt de rigtige rådgivere.«10 Investor marts 2006

11 Selvangivelsen: Der er lys forude TEKST: THOMAS ENGELSMANN Forårets selvangivelse bliver den sidste med de nuværende regler. Fra og med 2006 bliver det nemmere at gøre skattebilletten op, hvis du ejer aktier og aktiebaserede investeringsbeviser. Inden Folketinget gik på juleferie, vedtog politikerne et sæt nye regler for aktieavancebeskatning. Det lyder måske ikke særlig mundret, men lovændringen letter tilværelsen for de mange danskere, som sparer op i noterede aktier og aktiebaserede investeringsbeviser. I forhold til de regler du skal følge i år, bortfalder både 3-årsreglen og den såkaldte kroners grænse. Det er to bekendtskaber, der har kostet investorerne mange frustrationer og slidt på både regnemaskiner og tålmodighed. To skattegrænser Kort fortalt beskattes kursgevinster på dine aktiebaserede investeringsbeviser og noterede aktier fra og med 2006 ud fra et enkelt princip med to satser: Aktieindkomster under kroner pr. år beskattes med 28 pct. og indkomster derover med 43 pct. Ægtepar kan tilsvarende have en årlig kursavance plus udbytte på helt op til kroner og slippe med 28 pct. i skat. Bortfaldet af kroners grænsen betyder, at visse investorer risikerer en mindre lempelig beskatning end i dag. For at lette overgangen indeholder loven en fordelagtig overgangsordning, der reelt freder en mindre portion børsnoterede aktier og aktiebaserede, børsnoterede investeringsbeviser. Fred dine aktiebaserede investeringsbeviser Vil du frede dine aktier og aktiebaserede investeringsbeviser for avancebeskatning, skal de opfylde to krav. Først og fremmest måtte din beholdning af noterede aktier og aktiebaserede investeringsbeviser i alt ved årsskiftet 2005/2006 ikke overstige kroners grænsen. Desuden skal du på salgstidspunktet have ejet beviserne i mindst tre år. Med andre ord fritages aktier og aktiebaserede investeringsbeviser, du har ejet i mere end tre år for skat forudsat at værdien ikke oversteg kroner ved årsskiftet ( kroner for ægtepar). Fritagelsen for skat gælder også, selv om værdien af dine noterede aktier og aktiebaserede investeringsbeviser siden årsskiftet har krydset kroners grænsen. Du skal være opmærksom på, at overgangsordningen kun gælder beviser, der var noteret ved udgangen af De løbende udbytter er desuden stadig skattepligtige ifølge de nye skatteregler. Selvangivelsen 2005 ingen grund til hovedbrud De nye regler gælder fra og med 2006 og påvirker den selvangivelse, du udfylder i foråret Selvangivelsen for 2005 skal altså stadig udfyldes på traditionel vis. Alligevel er der ingen grund til bekymring. For hvis du ikke har solgt beviser i løbet af 2005, er alle dine skattepligtige indtægter fra Danske Invest fortrykt på selvangivelsen. Har du solgt beviser, kan du hente hjælp i vores»guide til selvangivelsen«. Udbytter udbetalt i 2005 De udbytter, medlemmerne fik udbetalt i 2005, er enten kapitalindkomst, skattefri indkomst eller aktieindkomst. Da udbytterne blev udbetalt, blev der i aktieafdelingerne fratrukket 28 pct. i acontoskat. Det er altid udbyttet før udbytteskat, der skal oplyses på selvangivelsen. Alle tal på selvangivelsen skal skrives i hele kronebeløb. Kapitalindkomstdelen af udbyttet fra obligationsbaserede beviser indgår i den fortrykte selvangivelses rubrik 31. Kapitalindkomstdelen fra aktiebaserede beviser står i den fortrykte selvangivelses rubrik 34. Kapitalindkomsten beskattes endeligt med ca pct., når skattemyndighederne beregner skatten på årsopgørelsen for Kapitalindkomsten kan være skattefri for børn og unge. Den skattefri del af et udbytte fra obligationsbaserede afdelinger fremgår ikke af selvangivelsen og skal heller ikke skrives på selvangivelsen. Investor marts

12 Aktieindkomstdelen af udbyttet fra aktiebaserede afdelinger er fortrykt på selvangivelsen i rubrik 61. Overstiger din aktieindkomst fra udbytter ikke kroner (for ægtefæller kroner), er den tilbageholdte acontoskat på 28 pct. den endelige skat. Den del af aktieindkomsten, som overstiger denne beløbsgrænse, beskattes med i alt 43 pct. Læs om rubrikkerne i den vejledning, du får sammen med selvangivelsen. Hvis du solgte beviser i 2005 Solgte du aktiebaserede beviser i 2005 med tab, skal du være opmærksom på, at du skal selvangive fremførbare tab, når de kan modregnes i tilsvarende gevinster. Bestil vores»guide til selvangivelsen«, hvor du kan læse mere om reglerne. Du kan også læse om Danske Invest-beviser og skat i vores generelle folder»danske Invest og skatten«, som netop er udkommet i en opdateret udgave. Du kan bestille begge publikationer via svarkortet eller under punktet»bestil materiale«på og på telefon Kort om den ny lovgivning De omtalte skatteregler gælder udelukkende noterede aktier og aktiebaserede investeringsbeviser. For obligationsbaserede beviser og for opsparing til pension er reglerne uændrede. Til trods for at skattereglerne er blevet mere enkle, er skat stadig kompliceret stof, der kan have stor indflydelse på dit endelige afkast. Derfor bør du altid søge rådgivning, inden du sælger større portioner værdipapirer eller overvejer at sælge ud af de børsnoterede, aktiebaserede investeringsbeviser, du ejede pr. 31. december God fornøjelse med selvangivelsen 12 Investor marts 2006

13 Risikoen må ikke blive for stor TEKST: MAI-BRITT NOE Tryghed og forventning om et højere afkast end ved obligationer. Det er hovedargumenterne for at investere i de to nye afdelinger Mix og Mix med Sikring. Her fortæller tre investorer om deres overvejelser. Mix og Mix med Sikring blev skudt i gang den 21. oktober sidste år og er allerede blevet populære. Afdelingerne er specielle, fordi de både investerer i obligationer og aktier. Indtil videre har de tiltrukket et stort antal investorer. Mere end investorer har således skudt over 3,5 mia. kroner i Mix og Mix med Sikring. Tre investorer fortæller Men hvad er det helt præcis, der gør Mix og Mix med Sikring attraktive for investorerne? Og hvor placerede de pengene tidligere? Vi har bedt tre medlemmer fortælle deres historie og tryghed og afkast er et gennemgående tema. To kvindelige investorer, der går med livrem og seler, når de investerer, har valgt Mix med Sikring, fordi sikringen giver dem en følelse af tryghed. En tredje investor er apoteker og har investeret i Mix under virksomhedsskatteordningen. Han glæder sig over, at han endelig har fået muligheden for at investere i både aktier og obligationer og herved kan forvente et højere afkast. Du kan læse mere om de tre investorers overvejelser på disse sider. Foto: Niels J. Berg Kirsten: Jeg vil ikke tage for store chancer Kirsten er 56 år og bor i den lille landsby Tjepperup lidt uden for Holbæk ved Isefjorden sammen med sin mand. Hun har investeret en del af sin pensionsopsparing i Mix med Sikring. Kirsten blev medlem af Danske Invest for 3 år siden, hvor hun udelukkende investerede i afdeling Dannebrog. Hun havde netop fået udbetalt en stor del af sin pension og var ikke i tvivl om, at pengene Investor marts

14 Foto: Niels J. Berg skulle investeres. Og helst i obligationer. For som hun siger; jeg er typen, der går med livrem, og seler. Når valget lige præcis faldt på Dannebrog, skyldes det, at hendes mand allerede i mange år havde investeret i afdelingen. Hun havde derfor en god fornemmelse af, hvilke afkast hun kunne forvente og ikke mindst at risikoen var begrænset.»da jeg senere solgte en række af mine investeringsbeviser i Dannebrog til fordel for Mix med Sikring, lagde jeg hovedsageligt vægt på, at det var en sikker investering. Men det påvirkede selvfølgelig også min beslutning, at jeg ved at inddrage aktier i mine investeringer forhåbentligt ville få et større afkast. Jeg lægger dog meget vægt på, at risikoen ikke må blive for stor. Det er jo meningen, at pengene skal være til senere glæde. Min mand og jeg vil f.eks. meget gerne ud at rejse,«siger hun. Kirsten ser gerne, at hendes investeringer vokser, men da hun vil have mulighed for at bruge pengene inden for en overskuelig årrække, har hun ikke lyst til at tage alt for store chancer. Hun understreger dog også, at da hun i dag er på førtidspension og derfor ikke arbejder mere, er det vigtigt, at pengene også er der i fremtiden. Hun har ikke»råd«til at tabe noget.»jeg føler, at det er alt for usikkert udelukkende at investere i aktier. Mix med Sikring er derfor et godt alternativ,«understreger hun. Foto: Mads Moack Susan: Jeg har fået blod på tanden På Sydfyn nærmere bestemt i søfartsbyen Svendborg bor Susan. Hun er 36 år og har investeret en del af sin kapitalpension i Mix med Sikring. Hendes bankrådgiver gjorde hende opmærksom på muligheden for at købe investeringsbeviser med en form for sikkerhedsnet.»jeg var med det samme lun på tanken om, at Mix med Sikring gav mig mulighed for at investere uden at jeg skulle bekymre mig om risiko. Jeg besluttede derfor at sælge mine eksisterende værdipapirer til fordel for Mix med Sikring,«fortæller Susan. Susan går ikke rundt og tænker på sine investeringer til hverdag. Ordet investering vækker i det hele taget ikke kun positiv genklang hos hende. Hun forbinder i lige så høj grad investeringer med tab som med gevinst.»den tryghed Mix med Sikring giver mig følelsen af at jeg ikke skal bekymre mig om tab betyder meget for mig. Afkastet kommer i anden række. Derfor giver Mix med Sikring mig også blod på tanden til at investere en større del af min opsparing. Pengene står alligevel bare på bankkontoen, og det kan jo bedre betale sig at investere dem,«siger Susan. 14 Investor marts 2006

Danske Invest og skatten. Forår 2009

Danske Invest og skatten. Forår 2009 09 Danske Invest og skatten Forår 2009 Investeringsforeningen Danske Invest Specialforeningen Danske Invest Strødamvej 46 2100 København Ø Telefon 33 33 71 71 E-mail: danskeinvest@danskeinvest.com www.danskeinvest.dk

Læs mere

Danske Invest og skatten

Danske Invest og skatten Danske Invest og skatten Januar 2010 OBS! OBS! OBS! OBS! OBS! OBS! Teksten på side 12 er ikke korrekt, da der forventes nye regler for beskatning af såkaldt blåstemplede obligationer. De nye regler forventes

Læs mere

Danske Invest og skatten. Juni 2010

Danske Invest og skatten. Juni 2010 10 Danske Invest og skatten Juni 2010 Investeringsforeningen Danske Invest Specialforeningen Danske Invest Strødamvej 46 2100 København Ø Telefon 33 33 71 71 E-mail: danskeinvest@danskeinvest.com www.danskeinvest.dk

Læs mere

Guide til selvangivelsen. Sådan skal gevinst og tab af Danske Invest-beviser i 2009 behandles skattemæssigt

Guide til selvangivelsen. Sådan skal gevinst og tab af Danske Invest-beviser i 2009 behandles skattemæssigt 09 Guide til selvangivelsen Sådan skal gevinst og tab af Danske Invest-beviser i 2009 behandles skattemæssigt 17 Indhold Indledning Danske obligationsafdelinger Dannebrog, Fonde, Indeksobligationer, Korte

Læs mere

Guide til selvangivelsen. Sådan skal gevinst og tab af Danske Invest-beviser i 2010 behandles skattemæssigt

Guide til selvangivelsen. Sådan skal gevinst og tab af Danske Invest-beviser i 2010 behandles skattemæssigt Guide til selvangivelsen Sådan skal gevinst og tab af Danske Invest-beviser i 2010 behandles skattemæssigt 10 13 Indhold Indledning Udloddende obligationsbaserede afdelinger danske obligationer Dannebrog,

Læs mere

Danske Invest og skatten. Januar 2011

Danske Invest og skatten. Januar 2011 11 Danske Invest og skatten Januar 2011 Investeringsforeningen Danske Invest Specialforeningen Danske Invest Strødamvej 46 2100 København Ø Telefon 33 33 71 71 E-mail: danskeinvest@danskeinvest.com www.danskeinvest.dk

Læs mere

Sådan skal gevinst og tab af Danske Invest-beviser i 2012 behandles skattemæssigt. Knowledge at work

Sådan skal gevinst og tab af Danske Invest-beviser i 2012 behandles skattemæssigt. Knowledge at work Guide til selvangivelsen 12 Sådan skal gevinst og tab af Danske Invest-beviser i 2012 behandles skattemæssigt Knowledge at work 2 DANSKE INVEST Investeringsforeningen Danske Invest og Specialforeningen

Læs mere

Guide til selvangivelsen. Sådan skal gevinst og tab af Danske Invest-beviser i 2011 behandles skattemæssigt

Guide til selvangivelsen. Sådan skal gevinst og tab af Danske Invest-beviser i 2011 behandles skattemæssigt 11 Guide til selvangivelsen Sådan skal gevinst og tab af Danske Invest-beviser i 2011 behandles skattemæssigt 13 Investeringsforeningen Danske Invest og Specialforeningen Danske Invest Parallelvej 17 2800

Læs mere

Guide til selvangivelsen

Guide til selvangivelsen 2008 Danske Invest Guide til selvangivelsen Sådan skal avance og tab af Danske Invest-beviser i 2008 behandles skattemæssigt 17 Indhold Indledning Danske obligationsafdelinger Dannebrog, Fonde, Indeksobligationer,

Læs mere

Danske Invest og skatten. Januar 2012

Danske Invest og skatten. Januar 2012 12 Danske Invest og skatten Januar 2012 Investeringsforeningen Danske Invest Specialforeningen Danske Invest Parallelvej 17 2800 Kgs. Lyngby Telefon 33 33 71 71 E-mail: danskeinvest@danskeinvest.com www.danskeinvest.dk

Læs mere

DanSKE InVESt og SKattEn JanUaR 2013 13 Knowledge at work

DanSKE InVESt og SKattEn JanUaR 2013 13 Knowledge at work 13 Danske Invest og skatten Januar 2013 Knowledge at work Investeringsforeningen Danske Invest Specialforeningen Danske Invest Parallelvej 17 2800 Kgs. Lyngby Telefon 33 33 71 71 E-mail: danskeinvest@danskeinvest.com

Læs mere

Danske Invest: Kåret som bedst til aktier i 2008

Danske Invest: Kåret som bedst til aktier i 2008 2008 Danske Invest: Kåret som bedst til aktier i 2008 13 Strødamvej 46 2100 København Ø Telefon 33 33 71 71 www.danskeinvest.dk danskeinvest@danskeinvest.com Bestyrelse: Advokat Jørn Ankær Thomsen, formand

Læs mere

Guide til investering

Guide til investering Guide til investering Som investor i Nordea Invest kan du vælge den sammensætning af aktier og obligationer, der passer til din profil Risikospredning, gode afkastmuligheder og professionel investeringskompetence

Læs mere

2012 blev et godt investeringsår

2012 blev et godt investeringsår Analyse januar 2013 2012 blev et godt investeringsår 2012 sluttede som et rigtigt godt år for de 800.000 investorer i de danske investeringsforeninger. Næsten alle investeringsbeviserne gav positive afkast.

Læs mere

Guide til investering

Guide til investering Guide til investering Som investor i Nordea Invest kan du vælge den sammensætning af aktier og obligationer, der passer til din profil Risikospredning, gode afkastmuligheder og professionel investeringskompetence.

Læs mere

Nordea Invest-beviser - årsopgørelsen for 2016

Nordea Invest-beviser - årsopgørelsen for 2016 Nordea Invest-beviser - årsopgørelsen for 2016 Vejledningen beskriver reglerne for skattepligtige personer. Vejledningen kan dog ikke anvendes af personer, der anvender virksomhedsskatteordningen. Årsopgørelse

Læs mere

xxxxx Danske Invest Mix-afdelinger

xxxxx Danske Invest Mix-afdelinger Maj 2010 xxxxx Danske Invest Mix-afdelinger Fire gode alternativer til placering af overskudslikviditet eller værdipapirinvesteringer Henvender sig til aktie- og anpartsselskaber samt erhvervsdrivende

Læs mere

Nordea Invest-beviser - årsopgørelsen for 2015

Nordea Invest-beviser - årsopgørelsen for 2015 Nordea Invest-beviser - årsopgørelsen for 2015 Vejledningen beskriver reglerne for skattepligtige personer. Vejledningen kan dog ikke anvendes af personer, der anvender virksomhedsskatteordningen. Årsopgørelse

Læs mere

Produktoversigt Spar op med Sydinvest Det er nemt, sikkert og vejen til et rigere liv

Produktoversigt Spar op med Sydinvest Det er nemt, sikkert og vejen til et rigere liv Produktoversigt Spar op med Sydinvest Det er nemt, sikkert og vejen til et rigere liv 6 muligheder for investering i basisobligationsafdelinger investeringshorisont Historiske afkast pr. år for Sydinvest

Læs mere

Guide til årsopgørelsen 2012

Guide til årsopgørelsen 2012 Guide til årsopgørelsen 2012 Sådan indberetter du din skat, når du ejer investeringsbeviser Indholdsfortegnelse Guide til skatteopgørelsen for 2012... side 3 Har du solgt beviser i 2012?... side 4 Brug

Læs mere

Skattebrochure 2012. Information vedrørende beskatning af investeringer i SKAGEN Fondene. Kunsten at anvende sund fornuft

Skattebrochure 2012. Information vedrørende beskatning af investeringer i SKAGEN Fondene. Kunsten at anvende sund fornuft Skattebrochure 2012 Information vedrørende beskatning af investeringer i SKAGEN Fondene Kunsten at anvende sund fornuft 2012 Beskatning af afkast og udbytte Denne brochure beskriver reglerne for afkast

Læs mere

En guide til Central investorinformation den nye varedeklaration på alle investeringsbeviser

En guide til Central investorinformation den nye varedeklaration på alle investeringsbeviser En guide til Central investorinformation den nye varedeklaration på alle investeringsbeviser Klar varedeklaration på alle investeringsbeviser Det kan være vanskeligt at overskue de mange forskellige investeringsmuligheder

Læs mere

Årsrapport 2006. Investeringsforeningen Danske Invest

Årsrapport 2006. Investeringsforeningen Danske Invest Årsrapport 2006 Investeringsforeningen Danske Invest Læs om de enkelte afdelinger på side: 74 Bioteknologi 77 Danmark 80 Dannebrog 83 Euro Stocks 50 86 Europa 89 Europaindeks 92 Europæiske Obligationer

Læs mere

Skattebrochure 2013. Information vedrørende beskatning af investeringer i SKAGEN Fondene. Kunsten at anvende sund fornuft

Skattebrochure 2013. Information vedrørende beskatning af investeringer i SKAGEN Fondene. Kunsten at anvende sund fornuft Skattebrochure 2013 Information vedrørende beskatning af investeringer i SKAGEN Fondene Kunsten at anvende sund fornuft 2013 Beskatning af afkast og udbytte Denne brochure beskriver reglerne for afkast

Læs mere

Knowledge at work. Danske Invest. Velkommen til generalforsamling g 2011

Knowledge at work. Danske Invest. Velkommen til generalforsamling g 2011 Danske Invest Velkommen til generalforsamling g 2011 12. april 2011 Fælles generalforsamling for tre foreninger Investeringsforeningen Danske Invest Specialforeningen Danske Invest Investeringsforeningen

Læs mere

Om investering og investeringsforeninger. v. Susanne Bolding markedskonsulent, Sydinvest

Om investering og investeringsforeninger. v. Susanne Bolding markedskonsulent, Sydinvest og investeringsforeninger v. Susanne Bolding markedskonsulent, Sydinvest Agenda Hvorfor skal jeg investere? Hvad er en investeringsforening? Hvad tilbyder investeringsforeninger? Hvordan kommer jeg godt

Læs mere

BASISOBLIGATIONER Dannebrog Privat Fonde BASISAKTIER Dan- mark SCANDI USA HØJRENTEOBLIGATIONER HøjrenteLande Va luta HøjrenteLande Akkumulerende

BASISOBLIGATIONER Dannebrog Privat Fonde BASISAKTIER Dan- mark SCANDI USA HØJRENTEOBLIGATIONER HøjrenteLande Va luta HøjrenteLande Akkumulerende BASISOBLIGATIONER International Dannebrog Privat Dannebrog Pension og Erhverv Fonde Danrente BASISAKTIER Euroland Danmark Tyskland SCANDI Europa USA Verden HØJRENTEOBLIGATIONER HøjrenteLande Lokal Valuta

Læs mere

Skattebrochure 2014. Kunsten at anvende sund fornuft. Information vedrørende beskatning af investeringer i SKAGEN Fondene

Skattebrochure 2014. Kunsten at anvende sund fornuft. Information vedrørende beskatning af investeringer i SKAGEN Fondene Juledag. 1990. Af Michael Ancher. Billedet tilhører Skagens Museum. Billedet er blevet manipuleret. Skattebrochure 2014 Information vedrørende beskatning af investeringer i SKAGEN Fondene Kunsten at anvende

Læs mere

Skattebrochure 2015. Kunsten at anvende sund fornuft. Information vedrørende beskatning af investeringer i SKAGEN Fondene

Skattebrochure 2015. Kunsten at anvende sund fornuft. Information vedrørende beskatning af investeringer i SKAGEN Fondene = Juledag, 1990. Af Michael Ancher. Billedet tilhører Skagens Museum. Billedet er blevet manipuleret. Skattebrochure 2015 Information vedrørende beskatning af investeringer i SKAGEN Fondene Kunsten at

Læs mere

SKATTEGUIDE FOR PRIVATPERSONER OG SELSKABER VED INVESTERING I INVESTERINGSFORENINGER

SKATTEGUIDE FOR PRIVATPERSONER OG SELSKABER VED INVESTERING I INVESTERINGSFORENINGER SKATTEGUIDE FOR PRIVATPERSONER OG SELSKABER VED INVESTERING I INVESTERINGSFORENINGER Indhold Skatteguide for privatpersoner, selskaber og lignende ved investering i investeringsforeninger...1 Indhold...1

Læs mere

Skatteguide ved investering i investeringsforeninger

Skatteguide ved investering i investeringsforeninger Skatteguide ved investering i investeringsforeninger 01.06.2016 Indhold 1. Indledning... 2 2. Privates investeringer i investeringsbeviser - Frie midler... 2 2.1 Beskatning af aktieindkomst... 2 2.2 Beskatning

Læs mere

Skatteguide gældende for udbytter og avancer/tab i 2013

Skatteguide gældende for udbytter og avancer/tab i 2013 Januar 20 13 Skatteguide gældende for udbytter og avancer/tab i 2013 Skattereglerne er komplekse og meget omfattende. Det er ikke muligt i en generel publikation som denne at dække alle individuelle forhold

Læs mere

Skatteguide gældende for udbytter og avancer/tab i 2014

Skatteguide gældende for udbytter og avancer/tab i 2014 Marts 2015 Skatteguide gældende for udbytter og avancer/tab i 2014 Tiden for udfyldelse af din selvangivelse nærmer sig. SKAT arbejder heldigvis på at gøre forløbet så let som muligt, og modtager automatisk

Læs mere

Et portræt af de 800.000 private investorer i de danske investeringsforeninger

Et portræt af de 800.000 private investorer i de danske investeringsforeninger Analyse marts 213 Et portræt af de 8. private investorer i de danske investeringsforeninger Investeringsbeviser er et alternativ til at købe aktier og obligationer direkte. Når investor køber investeringsbeviser,

Læs mere

Januar 2016. Skatteguide. - Generelt om skat. www.bankinvest.dk

Januar 2016. Skatteguide. - Generelt om skat. www.bankinvest.dk Januar 2016 Skatteguide - Generelt om skat www.bankinvest.dk 2 Indholdsfortegnelse Private investeringer i investeringsbeviser...5 Frie midler overgangsregler...7 Pensionsopsparing...8 Unge under 18 år...9

Læs mere

Investering i investeringsforeninger opdeles skattemæssigt i 3 forskellige overordnede typer:

Investering i investeringsforeninger opdeles skattemæssigt i 3 forskellige overordnede typer: SKAT INVESTERINGSFORENINGER GENERELT Investering i investeringsforeninger opdeles skattemæssigt i 3 forskellige overordnede typer: Kontoførende foreninger, der skattemæssigt anses som transparente enheder,

Læs mere

Nordjysk Kvalitet. puljenyt. Nr. 1-2000

Nordjysk Kvalitet. puljenyt. Nr. 1-2000 Nordjysk Kvalitet puljenyt Nr. 1-2000 Puljeafkast 4. kvartal 1999 Puljeafkast for årene 1997, 1998 og 1999 Landefordeling af udenlandske aktieinvesteringer Puljekommentarer 4. kvartal 1999 Spar Nords forventninger

Læs mere

Forsigtige og snusfornuftige investeringer. Vi beskytter og øger. kapital. Stonehenge Fondsmæglerselskab A/S

Forsigtige og snusfornuftige investeringer. Vi beskytter og øger. kapital. Stonehenge Fondsmæglerselskab A/S Forsigtige og snusfornuftige investeringer. Vi beskytter og øger vores kunders kapital Stonehenge Fondsmæglerselskab A/S Kunderne kommer altid i første række Vores mission er at sikre dine investeringer

Læs mere

INVESTERINGSFORENINGER OG SKAT

INVESTERINGSFORENINGER OG SKAT INVESTERINGSFORENINGER GENERELT Investering i investeringsforeninger opdeles skattemæssigt i 3 forskellige overordnede typer: Kontoførende foreninger, der skattemæssigt anses som transparente enheder,

Læs mere

Årsrapport 2006. Investeringsforeningen Danske Invest

Årsrapport 2006. Investeringsforeningen Danske Invest Årsrapport 2006 Investeringsforeningen Danske Invest Fold f lappen ud og se hvor den enkelte afdelings regnskab er placeret i årsrapporten. Læs om de enkelte afdelinger på side: 74 Bioteknologi 77 Danmark

Læs mere

Guide til selvangivelsen for 2016

Guide til selvangivelsen for 2016 DANSKE INVEST 2 Guide til selvangivelsen for 2016 Sådan skal gevinst og tab af Danske Invest-beviser i 2016 behandles skattemæssigt Knowledge at work 3 DANSKE INVEST DANSKE INVEST 4 Investeringsforeningen

Læs mere

Danske Invest og skatten

Danske Invest og skatten Danske Invest og skatten Januar 2017 Knowledge at work DANSKE INVEST 3 Indhold Investeringsforeningen Danske Invest Parallelvej 17 2800 Kgs. Lyngby Telefon 33 33 71 71 E-mail: danskeinvest@danskeinvest.com

Læs mere

Et portræt af de 810.000 private investorer i de danske investeringsforeninger

Et portræt af de 810.000 private investorer i de danske investeringsforeninger Analyse februar 2012 Et portræt af de 810.000 private investorer i de danske investeringsforeninger Investering i forening er et alternativ til at spare direkte op i aktier og obligationer. Når investor

Læs mere

Generalforsamling. DAGSORDEN 1. Bestyrelsens beretning for det forløbne regnskabsår.

Generalforsamling. DAGSORDEN 1. Bestyrelsens beretning for det forløbne regnskabsår. Generalforsamling Investeringsforeningen Danske Invest og Investeringsforeningen Danske Invest Select afholder fælles ordinær generalforsamling mandag den 24. april 2017, kl. 16.00 i Øksnehallen, Halmtorvet

Læs mere

L 123 skader de danske opsparere og dansk konkurrenceevne

L 123 skader de danske opsparere og dansk konkurrenceevne Skatteudvalget 2015-16 L 123 Bilag 9 Offentligt Folketingets Skatteudvalg København, den 27. april 2016 L 123 skader de danske opsparere og dansk konkurrenceevne L123 førstebehandles d. 28. april i Folketinget.

Læs mere

Mini-guide: Sådan skal du investere i 2013

Mini-guide: Sådan skal du investere i 2013 Mini-guide: Sådan skal du investere i 2013 På den lange bane kan det give et større afkast at sætte opsparingen i aktier end at lade den stå uberørt i banken. Vi giver dig her en hjælpende hånd til, hvordan

Læs mere

Et portræt af de investorer i de danske investeringsforeninger

Et portræt af de investorer i de danske investeringsforeninger Analyse januar 2009 Et portræt af de 850.000 investorer i de danske investeringsforeninger InvesteringsForeningsRådet har taget initiativ til at udarbejde denne samlede beskrivelse af de 850.000 danskere,

Læs mere

B L A N D E D E A F D E L I N G E R

B L A N D E D E A F D E L I N G E R BLANDEDE AFDELINGER Om Sparinvest Sparinvest er en investeringsforening, der blev etableret i 1968. Vi har specialiseret os i langsigtede investeringsprodukter og tilbyder både private og professionelle

Læs mere

Private Banking Portefølje. et nyt perspektiv på dine investeringer

Private Banking Portefølje. et nyt perspektiv på dine investeringer Private Banking Portefølje et nyt perspektiv på dine investeringer Det er ikke et spørgsmål om enten aktier eller obligationer. Den bedste portefølje er som regel en blanding. 2 2 Private Banking Portefølje

Læs mere

INVESTERINGSFORENINGER GENERELT. Investering i investeringsforeninger opdeles skattemæssigt i 3 forskellige overordnede typer:

INVESTERINGSFORENINGER GENERELT. Investering i investeringsforeninger opdeles skattemæssigt i 3 forskellige overordnede typer: INVESTERINGSFORENINGER GENERELT Investering i investeringsforeninger opdeles skattemæssigt i 3 forskellige overordnede typer: Kontoførende foreninger, der skattemæssigt anses som transparente enheder,

Læs mere

Side 1 af 11 Har du aktier eller investeringsforeningsbeviser? Sprog Dansk Dato for 18 aug 2011 08:09 offentliggørelse Resumé Her kan du læse om reglerne for, hvordan du skal opgøre og oplyse din gevinst

Læs mere

Hjælp til skatten. Skatteregler for indkomståret 2015

Hjælp til skatten. Skatteregler for indkomståret 2015 Hjælp til skatten Skatteregler for indkomståret 2015 Indhold Indkomståret 2015... 3 Private... 4 Frie midler - fysiske personer... 4 Frie midler - overgangsregler for investeringsbeviser anskaffet før

Læs mere

Investeringsforvaltningsselskabet SEBinvest A/S Skatteguide 2017

Investeringsforvaltningsselskabet SEBinvest A/S Skatteguide 2017 Investeringsforvaltningsselskabet SEBinvest A/S Skatteguide 2017 Indholdsfortegnelse Indholdsfortegnelse... 2 Introduktion... 3 1 Generelt om investering i investeringsbeviser... 4 2 Investering for frie

Læs mere

Skatteregler for investeringsområdet

Skatteregler for investeringsområdet Inverstering Skatteregler for investeringsområdet Investeringsrådgivning 1 Indledning Vær opmærksom på, at denne brochure ikke kan anses som udtømmende i forhold til skatteregler på investeringsområdet.

Læs mere

Et portræt af de private investorer i de danske investeringsforeninger

Et portræt af de private investorer i de danske investeringsforeninger Analyse marts 2014 Et portræt af de private investorer i de danske investeringsforeninger Investering gennem investeringsfonde er et alternativ til at købe aktier og obligationer direkte. Når investor

Læs mere

Du kender os for pension. Sagen er, at vi også kan hjælpe dig med din private opsparing. Ulrik Roux Wolke Senior Porteføljemanager PFA

Du kender os for pension. Sagen er, at vi også kan hjælpe dig med din private opsparing. Ulrik Roux Wolke Senior Porteføljemanager PFA Du kender os for pension. Sagen er, at vi også kan hjælpe dig med din private opsparing Ulrik Roux Wolke Senior Porteføljemanager PFA Du investerer sammen med PFA I PFA Invest trækker du på den samme investeringsmotor,

Læs mere

generalforsamling 2010

generalforsamling 2010 Danske Invest Velkommen til Velkommen til generalforsamling 2010 Fælles generalforsamling li for tre foreninger Investeringsforeningen Danske Invest Specialforeningen Danske Invest Investeringsforeningen

Læs mere

Skattereformens betydning for investering i SKAGEN Global, KonTiki og Vekst

Skattereformens betydning for investering i SKAGEN Global, KonTiki og Vekst 23. juni 2009 SKAGEN AS Skattereformens betydning for investering i SKAGEN Global, KonTiki og Vekst Skattereformen (Forårspakke 2.0) er vedtaget af Folketinget den 28. maj 2009. Skattereformens ændringer

Læs mere

Hjælp til årsopgørelsen

Hjælp til årsopgørelsen Hjælp til årsopgørelsen 2016 2014 Beregning af gevinster og tab lagerbeskattede investeringsbeviser, indekserede obligationer, valutaobligationer, certifikater, og aktiebeviser beviser. og struktureret

Læs mere

Hjælp til skatten. Skatteregler for indkomståret 2013

Hjælp til skatten. Skatteregler for indkomståret 2013 Hjælp til skatten Skatteregler for indkomståret 2013 Indhold Indkomståret 2013...3 Private...4 Frie midler - fysiske personer...5 Frie midler - overgangsregler for investeringsbeviser anskaffet før 1.

Læs mere

Danske investeringsforeninger tal og tendenser 2010

Danske investeringsforeninger tal og tendenser 2010 Janua Januar 2011 Danske investeringsforeninger tal og tendenser 2010 De danske investeringsforeninger og deres investorer slutter 2010 med fremgang De fleste aktieområder havde luft under vingerne sidste

Læs mere

FLEXINVEST FRI- FAKTAARK

FLEXINVEST FRI- FAKTAARK FLEXINVEST FRI- FAKTAARK - professionel investeringspleje til private investorer Danske Bank A/S. CVR-nr. 61 12 62 28 - København Når værdipapirer overvåges dagligt, giver det bedre muligheder for et godt

Læs mere

Hjælp til skatten. Skatteregler for indkomståret 2014

Hjælp til skatten. Skatteregler for indkomståret 2014 Hjælp til skatten Skatteregler for indkomståret 2014 Indhold Indkomståret 2014... 3 Private... 4 Frie midler - fysiske personer... 4 Frie midler - overgangsregler for investeringsbeviser anskaffet før

Læs mere

Markedskommentar marts: Centralbankerne skaber mere ro på markederne!

Markedskommentar marts: Centralbankerne skaber mere ro på markederne! Nyhedsbrev Kbh. 5. apr. 2016 Markedskommentar marts: Centralbankerne skaber mere ro på markederne! Marts blev en mere rolig måned på aktiemarkederne godt hjulpet på vej af lempelige centralbankerne. Faldende

Læs mere

Hvor: D = forventet udbytte. k = afkastkrav. G = Vækstrate i udbytte

Hvor: D = forventet udbytte. k = afkastkrav. G = Vækstrate i udbytte Dec 64 Dec 66 Dec 68 Dec 70 Dec 72 Dec 74 Dec 76 Dec 78 Dec 80 Dec 82 Dec 84 Dec 86 Dec 88 Dec 90 Dec 92 Dec 94 Dec 96 Dec 98 Dec 00 Dec 02 Dec 04 Dec 06 Dec 08 Dec 10 Dec 12 Dec 14 Er obligationer fortsat

Læs mere

StockRate Asset Management. Din uafhængige formueforvalter

StockRate Asset Management. Din uafhængige formueforvalter StockRate Asset Management Din uafhængige formueforvalter StockRate Asset Management Din uafhængige formueforvalter StockRate Asset Management Din uafhængige formueforvalter kvalitet og sikkerhed StockRate

Læs mere

Generalforsamling. Investeringsforeningen Sparinvest. 27. marts 2012, Randers

Generalforsamling. Investeringsforeningen Sparinvest. 27. marts 2012, Randers Generalforsamling Investeringsforeningen Sparinvest 27. marts 2012, Randers Dagsorden 1. Valg af dirigent 2. Bestyrelsens beretning for det forløbne regnskabsår 3. Fremlæggelse af årsrapport til godkendelse

Læs mere

November Nu kan selvstændigt erhvervsdrivende under v irksomhedsskatteordningen investere i akt ier v ia akkumulerende investeringsbev iser

November Nu kan selvstændigt erhvervsdrivende under v irksomhedsskatteordningen investere i akt ier v ia akkumulerende investeringsbev iser November 2007 Mulighed for højere af kast af midler under v irksomhedsskatteordningen Nu kan selvstændigt erhvervsdrivende under v irksomhedsskatteordningen investere i akt ier v ia akkumulerende investeringsbev

Læs mere

Halvårsrapport Investeringsforeningen Profil Invest Afdeling KK

Halvårsrapport Investeringsforeningen Profil Invest Afdeling KK Halvårsrapport 2016 Investeringsforeningen Profil Invest Afdeling KK 2 Halvårsrapport 2016 Investeringsforeningen Profil Invest CVR-nr. 21859206 Parallelvej 17 2800 Kgs. Lyngby Direktion Danske Invest

Læs mere

Markedet for investeringsforeninger i 2012

Markedet for investeringsforeninger i 2012 Analyse januar 2013 2011 28. januar 2013 Markedet for investeringsforeninger i 2012 Gode afkast og fortsat medlemstilgang sendte formuen i de danske investeringsforeninger op i rekordniveauet 1.214 mia.

Læs mere

Markedskommentar april: Stigende vækst- og inflationsforventninger i Europa!

Markedskommentar april: Stigende vækst- og inflationsforventninger i Europa! Nyhedsbrev Kbh. 5. maj. 2015 Markedskommentar april: Stigende vækst- og inflationsforventninger i Europa! Efter 14 mdr. med stigninger kunne vi i april notere mindre fald på 0,4 % - 0,6 %. Den øgede optimisme

Læs mere

Jyske Invest Favorit Obligationer håndplukkede obligationer med vinderpotentiale. Udgået materiale

Jyske Invest Favorit Obligationer håndplukkede obligationer med vinderpotentiale. Udgået materiale Jyske Invest Favorit Obligationer håndplukkede obligationer med vinderpotentiale 2 Jyske Invest favorit obligationer De bedste af 200.000 obligationer i én portefølje Obligationer i porteføljen sikrer

Læs mere

Få mest muligt ud af overskuddet i dit selskab

Få mest muligt ud af overskuddet i dit selskab Temahæfte 5 udgivet af Foreningen Registrerede Revisorer FRR 1. udgave 2004 Få mest muligt ud af overskuddet i dit selskab pensionsmuligheder for hovedaktionærer Indhold Forord Hvorfor etablere en pensionsordning,

Læs mere

Værd at vide om beskatning af investeringsbeviser

Værd at vide om beskatning af investeringsbeviser Værd at vide om beskatning af investeringsbeviser Skatteåret 2005 Indholdsfortegnelse Indledning side 3 1. Beskatning ved investering af pensionsmidler side 4 2. Beskatning ved privat investering af frie

Læs mere

3. Valg af medlemmer til bestyrelsen. Bestyrelsen i begge foreninger afgår hvert år som følge af vedtægternes bestemmelse om valgperiode.

3. Valg af medlemmer til bestyrelsen. Bestyrelsen i begge foreninger afgår hvert år som følge af vedtægternes bestemmelse om valgperiode. Generalforsamling Investeringsforeningen Danske Invest og Investeringsforeningen Danske Invest Select afholder fælles ordinær generalforsamling onsdag den 20. april 2016, kl. 16.00 i Radisson Blu Falconer

Læs mere

Investeringsforeningen StockRate Invest. Ca. 50 globale kvalitetsaktier samlet i én investeringsforening. Investeringsforeningen

Investeringsforeningen StockRate Invest. Ca. 50 globale kvalitetsaktier samlet i én investeringsforening. Investeringsforeningen Investeringsforeningen StockRate Invest Ca. 50 globale kvalitetsaktier samlet i én investeringsforening Investeringsforeningen Investeringsforeningen StockRate Invest ca. 50 globale kvalitetsaktier samlet

Læs mere

Investering. Investpleje Pension. Investpleje Pension 1

Investering. Investpleje Pension. Investpleje Pension 1 Investering Investpleje Pension Investpleje Pension 1 Investpleje Pension For at tilbyde dig den bedste og mest enkle investering af dine pensionsmidler samarbejder Danske Andelskassers Bank A/S med Investeringsforeningen

Læs mere

B L A N D E D E A F D E L I N G E R

B L A N D E D E A F D E L I N G E R BLANDEDE AFDELINGER Om Sparinvest Sparinvest er en investeringsforening, der blev etableret i 1968. Vi har specialiseret os i langsigtede investeringsprodukter og tilbyder både private og professionelle

Læs mere

Investeringsforvaltningsselskabet SEBinvest A/S - Guide til selvangivelsen 2016

Investeringsforvaltningsselskabet SEBinvest A/S - Guide til selvangivelsen 2016 Investeringsforvaltningsselskabet SEBinvest A/S - Guide til selvangivelsen 2016 Generelt om vejledningen... 3 1 Udloddende aktiebaserede afdelinger... 4 2 Udloddende obligationsbaserede afdelinger... 5

Læs mere

Markedskommentar juni: Centralbankerne dikterer stadig markedets udvikling

Markedskommentar juni: Centralbankerne dikterer stadig markedets udvikling Nyhedsbrev Kbh. 4. juli 2014 Markedskommentar juni: Centralbankerne dikterer stadig markedets udvikling Juni måned blev igen en god måned for både aktier og obligationer med afkast på 0,4 % - 0,8 % i vores

Læs mere

Nye regler for beskatning af aktieavance

Nye regler for beskatning af aktieavance Nye regler for beskatning af aktieavance Tommy V. Christiansen advokat (H) Folketinget vedtog den 16. december 2005 nye regler for beskatning af fortjenester og tab på aktier. Reglerne trådte i kraft den

Læs mere

Kvartalsrapporten. Her tror vi på vækst i 2006 Se verdenskortet s. 12. Markederne s. 16 Vi er fortsat positive på aktier. 4. k v a r ta l 2 0 0 5

Kvartalsrapporten. Her tror vi på vækst i 2006 Se verdenskortet s. 12. Markederne s. 16 Vi er fortsat positive på aktier. 4. k v a r ta l 2 0 0 5 Kvartalsrapporten Her tror vi på vækst i 26 Se verdenskortet s. 12 Markederne s. 16 Vi er fortsat positive på aktier 4. k v a r ta l 2 5 4K v a r t a l s r a p p o r t e n n r. 4 / 2 5 73 Investeringsforeningen

Læs mere

HELD HAR IKKE EN CHANCE

HELD HAR IKKE EN CHANCE HELD HAR IKKE EN CHANCE HOLDBARE INVESTERINGER SIDEN 1990 CWW.DK HOLDBARE INVESTERINGER SIDEN 1990. Carnegie WorldWide er en investeringsforening, som står for langsigtede og modstandsdygtige investeringer.

Læs mere

Derfor skal du investere

Derfor skal du investere Derfor skal du investere Investering er ofte lig med store kursudsving og mange bekymringer. Er det ikke bedre blot at spare op og undgå risiko? Nej, for hvis du ikke investerer, mister du penge hver dag,

Læs mere

Investering. Investpleje Pension. Investpleje Pension 1

Investering. Investpleje Pension. Investpleje Pension 1 Investering Investpleje Pension Investpleje Pension 1 Investpleje Pension For at tilbyde dig den bedste og mest enkle investering af dine pensionsmidler samarbejder Danske Andelskassers Bank A/S med Investeringsforeningen

Læs mere

Ankenævnet for Investeringsforeninger Østerbrogade 62, 4., 2100 København Ø Tlf Fax

Ankenævnet for Investeringsforeninger Østerbrogade 62, 4., 2100 København Ø Tlf Fax Østerbrogade 62, 4., 2100 København Ø Tlf. 3543 2506 Fax 3543 7104 HE/IP K E N D E L S E afsagt den 6. februar 2007 KLAGER: INDKLAGEDE: Danske Invest KLAGEEMNE: LEDETEKST: Udbytte og afkast. Indsigelse

Læs mere

Investering. Investpleje Mix. Investpleje Mix 1

Investering. Investpleje Mix. Investpleje Mix 1 Investering Investpleje Mix Investpleje Mix 1 Investpleje Mix Med Investpleje Mix er du sikret en god og enkelt investeringsløsning, der samtidigt er skræddersyet til netop din risikovillighed og tidshorisont.

Læs mere

Investeringsforeningen StockRate Invest. 50 af verdens stærkeste aktier samlet i ét bevis. Investeringsforeningen

Investeringsforeningen StockRate Invest. 50 af verdens stærkeste aktier samlet i ét bevis. Investeringsforeningen Investeringsforeningen StockRate Invest 50 af verdens stærkeste aktier samlet i ét bevis Investeringsforeningen Investeringsforeningen StockRate Invest 50 af verdens stærkeste aktier samlet i ét bevis

Læs mere

InvesteringsForeningsRådets omkostningsanalyse 2010

InvesteringsForeningsRådets omkostningsanalyse 2010 InvesteringsForeningsRådets omkostningsanalyse 2010 2010 blev et godt år for de danske investeringsforeninger og deres 820.000 private investorer. De bedste afdelinger gav afkast på over 40 pct. til investorerne.

Læs mere

Puljeafkast for 1. kvartal Puljeafkast for årene 1997, 1998 og 1999

Puljeafkast for 1. kvartal Puljeafkast for årene 1997, 1998 og 1999 PuljeNyt Nr. 2-2000 Puljeafkast 1. kvartal 2000 Puljeafkast for årene 1997, 1998 og 1999 Puljekommentarer 1. kvartal 2000 Spar Nord Banks forventninger Kommentarer til puljens grupper Puljeafkast for 1.

Læs mere

Jyske Invest. Kort om udbytte

Jyske Invest. Kort om udbytte Jyske Invest Kort om udbytte 1 Hvad er udbytte, og hvorfor betaler en afdeling ikke altid udbytte? Her får du svar på nogle af de spørgsmål, som vi oftest støder på i forbindelse med udbyttebetaling. Hvad

Læs mere

Markedsrapport 2015 for de danske investeringsfonde

Markedsrapport 2015 for de danske investeringsfonde Markedsrapport 215 for de danske investeringsfonde Formuen i de danske investeringsfonde steg i 215 til 1.853 mia. kr. Investeringsfonde målrettet privatkunder gav kursgevinster inklusive udbytter på i

Læs mere

Konverter til FlexLån, hvis du har flytteplaner

Konverter til FlexLån, hvis du har flytteplaner 6. august 2008 Konverter til FlexLån, hvis du har flytteplaner Går du med flytteplaner, har du et 4 % eller 5 % lån og tror på, at renten falder? Så bør du konvertere nu. Årsagen er, at renterne ikke skal

Læs mere

DONG og Goldman Sachs: Det ligner en dårlig forretning

DONG og Goldman Sachs: Det ligner en dårlig forretning DONG og Goldman Sachs: Det ligner en dårlig forretning Statens salg af DONG til Goldman Sachs vil indirekte staten koste 6,86 mia. kr., hvis DONG børsnoteres med 50 procent værdistigning. Kun hvis DONGs

Læs mere

INVESTOR- PORTRÆT 2015

INVESTOR- PORTRÆT 2015 INVESTOR- PORTRÆT 215 Analyse marts 216 FORORD Investeringsfonde tilbyder en nem og ukompliceret adgang til at investere på finansielle markeder over hele verden. Det er der næsten 8. danskere, der har

Læs mere

flexinvest forvaltning

flexinvest forvaltning DANSkE FORVALTNING flexinvest forvaltning aktiv investeringspleje og MuligHed for Højere afkast Professionel investeringspleje for private investorer Når værdipapirer plejes dagligt, øges muligheden for,

Læs mere

Guide til selvangivelsen 2013. For private

Guide til selvangivelsen 2013. For private Guide til selvangivelsen 2013 For private Indhold 3 3 3 6 10 11 13 14 Tid til selvangivelsen Hvad skal indberettes og hvordan? Skatteregler for køb og salg af aktier og investeringsbeviser Skattemæssig

Læs mere

Er det nu du skal konvertere dit FlexLån?

Er det nu du skal konvertere dit FlexLån? 27. august 2010 Er det nu du skal konvertere dit FlexLån? I sommerens løb er kursen på de 30-årige fastforrentede 4 % lån steget ganske pænt. I skrivende stund ligger kursen på den 30-årige 4 % obligation

Læs mere

Hvad betyder skattereformen for din økonomi?

Hvad betyder skattereformen for din økonomi? Hvad betyder skattereformen for din økonomi? Skatten på din løn Et af hovedformålene med skattereformen er at give danskerne lavere skat på arbejde, og det sker allerede i 2010. Den lavere skat kommer

Læs mere

Markedskommentar februar: Hjælpepakke, nøgletal og billige energi øger optimismen!

Markedskommentar februar: Hjælpepakke, nøgletal og billige energi øger optimismen! Nyhedsbrev Kbh. 3. mar. 2015 Markedskommentar februar: Hjælpepakke, nøgletal og billige energi øger optimismen! Julen varer lige til påske! Der er vist noget om snakken i år. Festen fra januar måned er

Læs mere