Investorbeskyttelse ved salg af DAB-aktier

Størrelse: px
Starte visningen fra side:

Download "Investorbeskyttelse ved salg af DAB-aktier"

Transkript

1 Danske Andelskassers Bank A/S Investorbeskyttelse ved salg af DAB-aktier Oktober 2013

2 Indholdsfortegnelse Indhold Investorbeskyttelse for Danske Andelskassers Bank A/S august Resumé... 3 Baggrund for undersøgelsen... 4 Generelt om aktieemissionens tilrettelæggelse og afvikling... 4 DAB s markedsføring og salg af DAB-aktier... 4 DAB s salgsvejledninger og rådgivningsmateriale 5 Salgsmål for aktiesalget 5 Noget for noget -krav 6 Uanmodet henvendelse til kunder... 6 DAB s efterlevelse af reglerne for investeringsrådgivning... 7 Manglende dokumentation for gennemførelse af egnethedstest 7 Lånefinansiering af kunders investering i DAB-aktier... 8 Undersøgelsens resultater 9

3 Investorbeskyttelse for Danske Andelskassers Bank A/S august 2013 Resumé Finanstilsynet har gennemført en undersøgelse af Danske Andelskassers Bank A/S (herefter omtalt som DAB eller banken ) salg af egne aktier i juni Finanstilsynet konkluderer følgende på baggrund af undersøgelsen: Finanstilsynet vurderer, at dele af rådgivningsmaterialet og instrukserne for aktiesalget har karakter af at være ensidigt salgsmateriale. Materialets ensidige fokus på fordele og til tider manipulerende sprogbrug medfører en betydelig risiko for, at de ansatte i banken ikke handler redeligt og professionelt over for kunderne. Dette er i strid med 5 i investorbeskyttelsesbekendtgørelsen. Finanstilsynet påtaler dette. DAB har i forbindelse med emissionen udstukket salgsmål for aktiesalget for hver af bankens 52 filialer. Det er Finanstilsynets vurdering, at banken, ved at opstille og kontinuerligt følge op på opfyldelsen af salgsmålene for ét bestemt produkt samt ved at opildne til salgskonkurrencelignende forhold mellem filialerne, har skabt en risiko for, at medarbejderne vægter en opnåelse af salgsmålet højere end hensynet til kunden, og dermed forpligtelsen til at handle redeligt og professionelt. Finanstilsynet påtaler, at DAB, ved ikke at foretage særskilte foranstaltninger til imødegåelse af denne risiko, ikke har levet op til kravet om, at handle redeligt og professionelt over for sine kunder. DAB har opfordret sine medarbejdere til, at de skulle presse bankens erhvervskunder til at investere i DAB-aktier ved at indikere, at man, for at bevare den gensidige tillid, forventede, at erhvervskunderne deltog i aktiesalget med fuld tegning dvs. en såkaldt noget for noget -aftale. Ved at opfordre til et sådant pressalg, har DAB handlet i strid med 5 i investorbeskyttelsesbekendtgørelsen og Finanstilsynet påtaler, at det er sket. DAB har haft inkonsistente retningslinjer for, hvorvidt medarbejderne måtte kontakte kunderne med henblik på aktiesalg uden forinden at have opnået samtykke dertil. Banken har derudover oplyst, at kunder i flere tilfælde er blevet kontaktet uden at banken har haft samtykke til det. Dette er i strid med 6 i forbrugeraftaleloven, og Finanstilsynet påtaler dette forhold. Banken har oplyst sine medarbejdere om, at de kunne vente med at lave egnethedstest for kunderne til efter at rådgivningen og salget var gennemført. DAB kan derved ikke dokumentere, at man har foretaget egnethedstest af investorerne forud for, at de har investeret i DAB-aktier. Finanstilsynet påtaler, at det er sket. Undersøgelsen har tillige vist, at der, særligt i forhold til salget af DAB-aktier men også generelt, ikke i tilstrækkeligt omfang er gennemført egnethedstest af kunder der har handlet værdipapirer. Finanstilsynet påbyder DAB at sikre, at alle kunder, som modtager investe- Investorbeskyttelse i Danske Andelskassers Bank A/S - oktober

4 ringsrådgivning i DAB, får oprettet og/eller opdateret deres investeringsprofil, når det er relevant. Finanstilsynet vurderer, at DAB i mindst 12 tilfælde har ydet lån til finansiering af kunders køb af DAB-aktier. Dette er en overtrædelse af en strafbelagt bestemmelse i lov om finansiel virksomhed, og Finanstilsynet politianmelder derfor DAB. Baggrund for undersøgelsen DAB foretog i juni 2011 en aktieemission som led i en fusion. Finanstilsynet besluttede i juni 2013 at foretage en undersøgelse af DAB s markedsføring og salg af egne aktier i forbindelse med emissionen i Finanstilsynets undersøgelse har omhandlet to emner: 1. DAB s efterlevelse af investorbeskyttelsesbekendtgørelsens regler om god skik og reglerne for investeringsrådgivning, og 2. DAB s lånefinansiering af investorers køb af DAB-aktier. Som led i undersøgelsen har Finanstilsynet foretaget en inspektion af DAB. På inspektionen har Finanstilsynet bl.a. diskuteret bankens salgskampagne, markedsføringsmateriale og instrukser til medarbejderne, med de personer, som har været ansvarlige for udarbejdelsen og distributionen af materialet, samt drøftet processen for udstedelsen med den compliaceansvarlige. På inspektionen har Finanstilsynet desuden gennemgået en række udvalgte kundemapper for kunder, som har investeret i DAB aktier. Derudover er sagen baseret på oplysninger, som er meddelt af DAB i flere redegørelser til Finanstilsynet. Generelt om aktieemissionens tilrettelæggelse og afvikling DAB har på undersøgelsen oplyst, at man ønskede at blive en folkeaktie i lokalområderne, og derfor var ambitionen at sælge så mange aktier som muligt til bankens kunder og andelshavere, dog med den begrænsning, at hver kunde maksimalt kunne købe aktier svarende til kr. Markedsføringen og salget er foregået ved, at alle andelshavere i Sammenslutningen Danske Andelskasser har modtaget en tegningsblanket sammen med informationsmateriale om aktieemissionen med posten. Derudover har bankens ansatte skullet tage telefonisk kontakt til andelshaverne samt til de kunder i banken, som havde givet samtykke til at blive kontaktet om tilbud fra banken. DAB har således anvendt en meget aktiv og opsøgende strategi for at få solgt aktierne. Banken havde sat en målsætning om, at der samlet set skulle tegnes aktiekapital for 600 mio. kr. i emissionsperioden. DAB s markedsføring og salg af DAB-aktier Det følger af 5 i bekendtgørelse nr. 984 af 6. august 2013 om investorbeskyttelse ved værdipapirhandel (herefter benævnt investorbeskyttelsesbekendtgørelsen), at en finansiel virksomhed skal handle redeligt og professionelt over for sine kunder. Bestemmelsen pålægger bl.a. finansielle virksomheder, at tilrettelægge deres virksomhed sådan, at kunden Investorbeskyttelse i Danske Andelskassers Bank A/S - oktober

5 gives mulighed for at træffe sit valg på et velinformeret grundlag. Reglen skal sikre, at kunder i finansielle virksomheder kan have tillid til markedet og de finansielle virksomheder. DAB s salgsvejledninger og rådgivningsmateriale Til brug for salgskampagnen har DAB udarbejdet skriftligt rådgivningsmateriale og salgsvejledninger til brug for medarbejderne. Materialet omfatter følgende: Bankens drejebog for aktiesalg af DAB-aktier Spørgsmål/svar guide Ringeguide til medarbejderne til brug for telefonsalget Internt oplysnings-/undervisningsmateriale til DAB s medarbejdere Derudover har banken løbende i salgsperioden lagt gode salgshistorier ud på bankens intranet, hvor medarbejdere bl.a. kommer med gode råd til og gode historier om, hvordan man kan sælge flere aktier. Ud over at gøre materialet tilgængeligt på bankens intranet har medarbejdere fra bankens salgs- og rådgvingingssupport deltaget i morgenmøder i alle DAB s filialer, hvor man har orienteret medarbejderne om processen og retningslinjerne for aktiesalget forud for aktieemissionen. DAB har oplyst, at alt instruktionsmateriale er blevet udarbejdet af bankens markedsafdeling og af afdelingen for salgs- og rådgivningssupport. Den complianceansvarlige er kun i yderst begrænset omfang blevet inddraget i udarbejdelsen af instrukserne til medarbejderne, og materialet har ikke gennemgået nogen form for juridisk kontrol af hverken compliance eller den juridiske afdeling i DAB. Tilsvarende har der ikke været nogen form for juridisk kontrol med de salgshistorier og opmuntringsbeskeder, som kommunikationsafdelingen har publiceret på bankens intranet. Det er Finanstilsynets vurdering, at dele af det rådgivningsmateriale og de instrukser, der er udviklet til brug for aktiesalget er af en karakter, der mere ligner ensidigt salgsmateriale end et værktøj, som medarbejderen kan benytte i sin rådgivning af kunderne. Materialets ensidige fokus på fordele og til tider manipulerende sprogbrug medfører en betydelig risiko for, at de ansatte i banken ikke handler redeligt og professionelt over for kunderne. Dette er i strid med 5 i investorbeskyttelsesbekendtgørelsen. Finanstilsynet påtaler dette. Salgsmål for aktiesalget Banken havde sat en målsætning om, at der samlet set skulle tegnes aktiekapital for i alt 600 mio. kr. Den samlede målsætning blev omsat til en individuel målsætning for hver af 52 filialer, afhængigt af filalens kundegrundlag og medarbejderantal. Såfremt en afdeling nåede sit salgsmål, blev medarbejderne i filialen honoreret med en flaske champagne og en æske chokolade. Medarbejderne er i salgsperioden løbende, og periodevist ofte, blevet orienteret om, hvor langt man var fra at opfylde salgsmålet. Den løbende opfølgning, samt en række eksempler på at man via fællesmails og på bankens intranet fremhævede afdelinger og medarbejdere, der havde opnået store salgstal, må antages at have bidraget til at skabe en stemning af en salgskonkurrence mellem filialerne. Der var dog ingen konsekvenser forbundet med en manglende opfyldelse af salgsmålet. Investorbeskyttelse i Danske Andelskassers Bank A/S - oktober

6 Det er ikke i strid med reglerne om at handle redeligt og professionelt at opstille salgsmål. Men ved at gøre det, og ved at knytte salgsmålene op på ét bestemt produkt, må man forvente, at der bliver lagt et særligt pres på medarbejderne for at sælge produktet. Dette medfører en risiko for, at medarbejderne vægter en opnåelse af salgsmålet højere end hensynet til kunden, og dermed forpligtelsen til at handle redeligt og professionelt overfor denne. Det er Finanstilsynets vurdering, at de opstillede salgsmål for DAB-aktierne, har medført en øget risiko for interessekonflikter mellem kunderne og banken. Den offensive salgsstrategi kombineret med en til tider intens opfølgning på salgsmål forstærker denne risiko yderligere. Det fordrer, at banken i særlig grad, og ikke blot i sine generelle guidelines, etablerer foranstaltninger til at håndtere interessekonflikten. Dette er ikke sket. Finanstilsynet påtaler derfor, at DAB, ved ikke at foretage særskilte foranstaltninger til imødegåelse af denne risiko, ikke har levet op til kravet om, at handle redeligt og professionelt over for sine kunder. Noget for noget -krav Forpligtelsen til at handle redeligt og professionelt indebærer bl.a., at det ikke er tilladt for en finansiel virksomhed at stille en aktietegning som betingelse for, at kunden kan opnå andre aftaler med banken, fx et lån 1. Som beskrevet ovenfor har salgs- og rådgivningsmaterialet til medarbejderne været af en meget svingende kvalitet. Det kommer også til udtryk i forhold til de informationer, som medarbejderne har fået om, hvorvidt det var tilladt at presse kunderne til at investere i DAB-aktier. Således fremgår det af visse instrukser, at det er vigtigt at holde fokus på etikken, og at rådgiverne skal handle redeligt og loyalt over for kunderne i forbindelse med salget. På den anden side fremgår det eksplicit af talepunkterne til en PowerPoint præsentation, at medarbejderne skal lægge tryk på erhvervskunderne og signalere, at kunderne forventes at bakke op om aktiesalget, hvis banken skal bakke op om dem. Det viser ikke blot, at medarbejderne har fået modstridende og uklare instrukser. Det viser også, at medarbejderne er blevet opfordret til at presse erhvervskunderne til, direkte eller indirekte, at købe aktier for fremtidigt at kunne regne med bankens støtte en såkaldt noget for noget-aftale. DAB har derved handlet i strid med sin forpligtelse til at handle redeligt og professionelt, og Finanstilsynet påtaler dette. Uanmodet henvendelse til kunder Det er, jf. 6 stk. 1 i Lov om visse forbrugeraftaler, ikke tilladt for en erhvervsdrivende, uden forudgående samtykke, at rette personlig eller telefonisk henvendelse til en forbruger med henblik på at opnå accept af et tilbud om indgåelse af en aftale. For at en kunde må kontaktes telefonisk om aktieemissionen har det altså været en forudsætning, at kunden har givet samtykke til, at DAB måtte kontakte kunden med tilbud om salg af aktier. Som beskrevet ovenfor havde DAB valgt en markedsføringsstrategi, hvor banken indledningsvist udsendte markedsføringsmateriale om aktieemissionen til sine kunder og andelshavere, og efterfølgende tog telefonisk kontakt til så mange kunder som muligt. 1 Etablerede fordelsprogrammer er, jf. bestemmelserne i 21 i bekendtgørelse om god skik, undtaget herfor. Investorbeskyttelse i Danske Andelskassers Bank A/S - oktober

7 Det er flere steder nævnt i DAB s forretningsgange og interne instrukser, at kunderne ikke måtte kontaktes om aktiesalget med mindre, de på forhånd havde givet samtykke til det. I bankens drejebog for aktiesalget fremgår det dog, at medarbejderne må ringe til de kunder, der er blevet inviteret til at deltage i tegningen, for at følge op på invitationsbrevet. Der har således været en opfattelse af, at det var tilladt at ringe til de personer, som man havde sendt emissionsbrevet ud til, uanset om disse havde givet samtykke eller ej. Det vidner om, at der, de forskellige instrukser imellem, er givet uklare retningslinjer for, hvordan medarbejderne skulle håndtere centrale dele salgsprocessen. DAB har i øvrigt oplyst til Finanstilsynet, at banken ikke kan afvise, at kunder er blevet kontaktet pr. telefon, selvom, der ikke forelå forudgående samtykke hertil. Det er Finanstilsynets vurdering, at kravet om et forudgående samtykke til at blive kontaktet telefonisk ikke kan fraviges ved, at DAB forinden har sendt kunden en invitation til at deltage i aktieemissionen. Finanstilsynet finder derfor, at DAB har overtrådt forbrugeraftalelovens bestemmelser om uanmodet henvendelse og påtaler, at det er sket. DAB s efterlevelse af reglerne for investeringsrådgivning Manglende dokumentation for gennemførelse af egnethedstest Med aktiesalget har banken i sin egenskab af værdipapirhandler formidlet værdipapirer til investorer, og har som sådan været forpligtet til at efterleve reglerne om investorbeskyttelse ved værdipapirhandel. Det indebærer bl.a., at banken i forbindelse med rådgivningen skal gennemføre en såkaldt egnethedstest af kunderne, inden kunderne investerer i aktier. Til brug for egnethedstesten indsamler værdipapirhandleren en række relevante oplysninger om bl.a. investorens økonomi, investeringsformål og -horisont, kendskab til investeringsproduktet og om investorens risikovillighed, for at kunne fastslå om investeringen er egnet for investoren. Reglerne herom er fastsat i 16, stk. 1 i investorbeskyttelsesbekendtgørelsen. Da DAB iværksatte aktiesalget i forbindelse med emissionen i juni 2011, havde banken ikke en decideret forretningsgang for salg af egne aktier. I stedet blev der udarbejdet nogle instrukser til medarbejderne i form af en drejebog for aktiesalget og en spørgsmål/svar guide, som blev gjort tilgængelig for medarbejderne på bankens intranet. Derudover har bankens almindelige forretningsgang for investeringsrådgivning og politik for håndtering af interessekonflikter været gældende. I bankens spørgsmål/svar-guide til medarbejderne fremgår det, at de kan vente med at lave en egnethedstest af kunderne, til efter at emissionen er overstået. Medarbejderne havde angiveligt en frist frem til den 30. september til at oprette/opdatere kundernes egnethedstest i kundemappen. Instruksen i spørgsmål/svar-guiden står i modsætning til retningslinjerne i DAB s normale forretningsgang for værdipapirhandel. Heraf fremgår det, at der skal udarbejdes en fuld investeringsprofil i bankens BEC I-net, når der ydes investeringsrådgivning, og at dette skal gøres inden rådgivningen igangsættes. Investorbeskyttelse i Danske Andelskassers Bank A/S - oktober

8 Finanstilsynets gennemgang af kundemapper peger på, at DAB s investeringsrådgivere i vid udstrækning har fulgt anvisningen i spørgsmål/svar -guiden og altså oprettet investeringsprofilerne efter, at aktierne er blevet solgt til investorerne. DAB s complianceansvarlige har i forbindelse med nærværende sag undersøgt omfanget af registrerede egnethedstest for de kunder, der har investeret i DAB aktier. Undersøgelsen viser, at kun 26 procent af kunderne har fået foretaget en egnethedstest i forbindelse med eller senest to år forinden købet af DAB-aktier 2. DAB har altså systematisk undladt at gennemføre eller opdatere egnethedstest for op mod ¾ af DAB-investorerne. I øvrigt viser en stikprøvekontrol, som er beskrevet i bankens compliancerapport for 2011, at der er et generelt problem med mangel på investeringsprofiler for de kunder, der har værdipapirer i banken. Stikprøvekontrollen viser fx, at det i én region kun er 72,55 procent af værdipapirdepoterne med en værdi på over kr., som er oprettet efter 2008, hvor der også er registreret en investeringsprofilaftale. Finanstilsynet finder, at DAB, ved at tillade at investeringsprofiler kunne udarbejdes efter, at der var ydet investeringsrådgivning, ikke har handlet i overensstemmelse med reglerne i 16, stk. 1 i investorbeskyttelsesbekendtgørelsen. DAB kan derved ikke dokumentere, at man har foretaget egnethedstest af investorerne forud for, at de har investeret i DAB-aktier. Finanstilsynet finder det i øvrigt kritisabelt, at DAB i et tilsyneladende bredt omfang har undladt at udføre eller opdatere sine kunders egnethedstest i forbindelse med, at man har ydet investeringsrådgivning. Finanstilsynet påtaler, at det er sket. Finanstilsynet påbyder derudover DAB at sikre, at alle kunder, som modtager investeringsrådgivning i DAB får oprettet og/eller opdateret deres investeringsprofil, når det er relevant. Lånefinansiering af kunders investering i DAB-aktier Ifølge 46 i lov om finansiel virksomhed er det forbudt at lånefinansiere detailinvestorers eller professionelle kunders køb af kapitalindskud i samme virksomhed. I sin undersøgelse af DAB s aktiesalg af egne aktier har Finanstilsynet undersøgt om banken har tilbudt kunder at låne penge til køb af DAB-aktier. Sideløbende med Finanstilsynets undersøgelse har DAB foretaget en intern undersøgelse, som bl.a. omfatter en afdækning af, om der er foretaget lånefinansiering i flere konkrete sager, hvor banken har modtaget klager fra nuværende og tidligere kunder. DAB har af flere omgange redegjort for såvel bankens generelle politik i forhold at yde lån til investorers køb af DAB-aktier samt redegjort for omstændighederne i en række af de konkrete klagesager, som Finanstilsynet har modtaget. Derudover har DAB indsendt forretningsgange og instrukser for rådgivning og salg af DAB aktier. Dette materiale er gennemgået af Finanstilsynet forud for inspektionen. Til brug for Finanstilsynets undersøgelse indsendte DAB en opgørelse over alle DABaktionærer, som havde indgået en låneaftale eller en aftale om forhøjelse af en kredit i perioden 15. maj 2011 til 15. juli Opgørelsen indeholdt bl.a. oplysninger om antal aktier 2 Tallet inkluderer ikke de kunder, der alene har konverteret andelsbeviser til aktier. Investorbeskyttelse i Danske Andelskassers Bank A/S - oktober

9 i kundernes depot, størrelsen på det/de bevilgede lån og et sagsnavn, som viser låneformålet. Ud fra denne liste udvalgte Finanstilsynet 21 kundemapper, som blev gennemgået på Finanstilsynets inspektion af DAB Undersøgelsens resultater Ud af stikprøven på de 21 kundemapper som blev gennemgået på inspektionen, fandt Finanstilsynet i alt 11 sager, hvor Finanstilsynet vurderede, at der kunne være tale om lånefinansierede aktieinvesteringer. DAB blev bedt om at redegøre nærmere for omstændighederne ved disse sager. DAB har oplyst, at banken vurderer, at det i seks af de 11 kundeforhold ikke kan afvises, at der er ydet lån til køb af DAB-aktier. For så vidt angår de klagersager som Finanstilsynet og DAB har modtaget, der har omhandlet lånefinansieret aktiekøb, oplyser DAB, at der i seks sager enten er ydet lån til aktiekøb eller, at det ikke kan afvises, at der er ydet lån til aktiekøb. Sammenlagt er der således i alt 12 sager, hvor DAB selv vurderer eller ikke kan afvise, at man ydet lån til kunders køb af DAB-aktier. På den baggrund vurderer Finanstilsynet, at DAB i minimum 12 tilfælde har lånefinansieret sine kunders køb af DAB-aktier. Dette er en overtrædelse af forbuddet mod, at et pengeinstitut lånefinansierer detailkunders og professionelle kunders køb af kapitalindskud i virksomheden, jf. 46 i lov om finansiel virksomhed. En overtrædelse af 46 i lov om finansiel virksomhed, der straffes med bøde eller fængsel indtil 4 måneder, medmindre højere straf er forskyldt efter den øvrige lovgivning. På den baggrund har Finanstilsynet, efter forelæggelse af sagen for Det Finansielle Råd, besluttet at overgive sagen til Statsadvokaten for Særlig Økonomisk Kriminalitet med henblik på at der indledes efterforskning af, hvorvidt DAB har overtrådt 46 i lov om finansiel virksomhed. -o0o- DAB bedes inden 2 måneder fra den 21. oktober 2013 orientere Finanstilsynet om, hvordan banken har efterlevet ovennævnte påbud. Klagevejledning Finanstilsynets påbud og påtaler kan senest 4 uger efter at rapporten er modtaget indbringes for Erhvervsankenævnet, Kampmannsgade 1, Postboks 2000, 1780 København V, tlf , jf. 372, stk. 1 i lov om finansiel virksomhed. Det er forbundet med et gebyr at klage til Erhvervsankenævnet. Offentliggørelse Finanstilsynet er efter 354b i lov om finansiel virksomhed forpligtet til at orientere offentligheden om sager om god skik af almen interesse. Investorbeskyttelse i Danske Andelskassers Bank A/S - oktober

10 Det er Finanstilsynets vurdering, at sagen er af almen interesse, og denne rapport vil derfor blive offentliggjort i sin helhed på Finanstilsynets hjemmeside. Med venlig hilsen Ulla Brøns Petersen Vicekontorchef Carsten Stege Rasmussen Fuldmægtig Investorbeskyttelse i Danske Andelskassers Bank A/S - oktober

Undersøgelsesrapport: Totalbanken A/S salg af Kapitalbeviser i form af hybrid kernekapital

Undersøgelsesrapport: Totalbanken A/S salg af Kapitalbeviser i form af hybrid kernekapital Totalbanken A/S Att.: Direktionen Bredgade 95 5560 Aarup 26. juni 2013 Ref. csr J.nr. 6252-0105 Undersøgelsesrapport: Totalbanken A/S salg af Kapitalbeviser i form af hybrid kernekapital Resumé Som led

Læs mere

Den Jyske Sparekasses salg af garantbeviser

Den Jyske Sparekasses salg af garantbeviser Den Jyske Sparekasse Att.: Direktionen Borgergade 3 7200 Grindsted 18. september 2013 Ref. csr J.nr. 6072-0255 Den Jyske Sparekasses salg af garantbeviser Påbud Finanstilsynet påbyder Den Jyske Sparekasse

Læs mere

Påtale og påbud om at sikre efterlevelse af investorbeskyttelsesbekendtgørelsen. unoterede aktier fra Københavns Andelskasses OTC-liste.

Påtale og påbud om at sikre efterlevelse af investorbeskyttelsesbekendtgørelsen. unoterede aktier fra Københavns Andelskasses OTC-liste. Københavns Andelskasse Att.: Direktionen Tingskiftevej 5 2900 Hellerup 3. oktober 2016 Ref. AMV/SBA J.nr. 6252-0363 Påtale og påbud om at sikre efterlevelse af investorbeskyttelsesbekendtgørelsen ved salg

Læs mere

Anmeldelse af lånefinansieret salg af andelsbeviser

Anmeldelse af lånefinansieret salg af andelsbeviser Statsadvokaten for Særlig Økonomisk Kriminalitet Kampmannsgade 1 1604 København V. 26. januar 2015 Ref. ubp J.nr. 6072-0722 Anmeldelse af lånefinansieret salg af andelsbeviser foretaget af Københavns Andelskasse

Læs mere

Denne rapport om undersøgelse i Løkken Sparekasse fremsendes under henvisning til 346, stk. 3 i lov om finansiel virksomhed.

Denne rapport om undersøgelse i Løkken Sparekasse fremsendes under henvisning til 346, stk. 3 i lov om finansiel virksomhed. Løkken Sparekasse Att.: Direktionen Søndergade 3 9480 Løkken 25. marts 2009 Ref. MFT J.nr. 6252-0207 Afsluttende konklusioner på undersøgelse i Løkken Sparekasse Denne rapport om undersøgelse i Løkken

Læs mere

Afgørelse: Formuepleje A/S salg af gearede alternative

Afgørelse: Formuepleje A/S salg af gearede alternative Formuepleje A/S Att.: Direktionen / Bestyrelsen Værkmestergade 25 8000 Aarhus C 18. juni 2018 Ref. csr J.nr. 6077-0048 Afgørelse: Formuepleje A/S salg af gearede alternative investeringsfonde Afgørelse

Læs mere

Udkast til vejledning til bekendtgørelse om risikomærkning af investeringsprodukter

Udkast til vejledning til bekendtgørelse om risikomærkning af investeringsprodukter Udkast til vejledning til bekendtgørelse om risikomærkning af investeringsprodukter Indledning Bekendtgørelsen er udstedt med hjemmel i 43, stk. 3, og 373, stk. 4, i lov om finansiel virksomhed, jf. lovbekendtgørelse

Læs mere

Afgørelse: Middelfart Sparekasses salg af garantbeviser

Afgørelse: Middelfart Sparekasses salg af garantbeviser Middelfart Sparekasse Att.: Direktionen / Bestyrelsen Havnegade 21 5500 Middelfart 15. februar 2019 Ref. csr J.nr. 6072-0358 Afgørelse: Middelfart Sparekasses salg af garantbeviser Resumé Finanstilsynet

Læs mere

Brev vedrørende udbud af investeringsprodukter

Brev vedrørende udbud af investeringsprodukter Til direktionen eller filialledelsen 10. juli 2019 Brev vedrørende udbud af investeringsprodukter Salg af investeringsprodukter i det nuværende lavrentemiljø er et tema, som Finanstilsynet har haft fokus

Læs mere

Påbud for overtrædelse af 9 i lov om finansielle rådgivere, investeringsrådgivere og boligkreditformidlere.

Påbud for overtrædelse af 9 i lov om finansielle rådgivere, investeringsrådgivere og boligkreditformidlere. F10 Finansrådgiver P/S Direktionen Hollufgårds Allé 2 5220 Odense SØ 20. august 2018 Ref. RGR J.nr. 69523-0007 Påbud for overtrædelse af 9 i lov om finansielle Påbud Finanstilsynet påbyder F10 Finansrådgiver

Læs mere

Påbud. BRFkredit Bank A/S Att.: direktionen Klampenborgvej Kgs. Lyngby

Påbud. BRFkredit Bank A/S Att.: direktionen Klampenborgvej Kgs. Lyngby BRFkredit Bank A/S Att.: direktionen Klampenborgvej 205 2800 Kgs. Lyngby 10. februar 2015 Ref. hbj J.nr. 6072-0791 Påbud om ikke at kræve indsendelse af økonomioplysninger for lån, der er optaget inden

Læs mere

Påtale og påbud. Baggrund. Redegørelse. PFA Pension Att.: Direktionen Sundkrogsgade 4

Påtale og påbud. Baggrund. Redegørelse. PFA Pension Att.: Direktionen Sundkrogsgade 4 PFA Pension Att.: Direktionen Sundkrogsgade 4 2100 København Ø 19. oktober 2015 Ref. KBN J.nr. 6073-0276 Påtale og påbud Finanstilsynet påtaler, at PFA Pension har udsendt informationsmateriale, der ikke

Læs mere

Påtaler for mangler ved investeringsrådgivningen og egnethedstesten i Danske Banks digitale investeringsløsning, June

Påtaler for mangler ved investeringsrådgivningen og egnethedstesten i Danske Banks digitale investeringsløsning, June Danske Bank A/S Att.: Direktionen Sendt pr. digital post til CVR.nr. 61126228 23. april 2018 Ref. amv J.nr. 6252-0109 Påtaler for mangler ved investeringsrådgivningen og egnethedstesten i Danske Banks

Læs mere

Salg af egne aktier 1. Indholdsfortegnelse

Salg af egne aktier 1. Indholdsfortegnelse Salg af egne aktier 1 Indholdsfortegnelse 1. Indledning... 2 2. Resume af rapporten og arbejdsgruppens forslag... 2 3. Finanstilsynets off-site undersøgelser og on-site inspektioner... 6 3. 1. Aktionærsammensætningen

Læs mere

ERHVERVSANKENÆVNET Langelinie Allé 17 * Postboks 2000 * 2100 København Ø * Tlf. 41 72 71 45 * Ekspeditionstid 9-16 www.erhvervsankenaevnet.

ERHVERVSANKENÆVNET Langelinie Allé 17 * Postboks 2000 * 2100 København Ø * Tlf. 41 72 71 45 * Ekspeditionstid 9-16 www.erhvervsankenaevnet. ERHVERVSANKENÆVNET Langelinie Allé 17 * Postboks 2000 * 2100 København Ø * Tlf. 41 72 71 45 * Ekspeditionstid 9-16 www.erhvervsankenaevnet.dk Kendelse af 20. marts 2013 (J.nr. 2012-0026936) Sagen afvist

Læs mere

HØJESTERETS DOM afsagt torsdag den 9. marts 2017

HØJESTERETS DOM afsagt torsdag den 9. marts 2017 HØJESTERETS DOM afsagt torsdag den 9. marts 2017 Sag 347/2011 (2. afdeling) A for 1) A under konkurs 2) A Holding A/S under konkurs 3) A Ejendomme A/S under konkurs 4) A A/S under konkurs (selv) mod Sydbank

Læs mere

I anledning af klagen har Finanstilsynet i en udtalelse af 9. september 2011 om sagens faktiske omstændigheder oplyst:

I anledning af klagen har Finanstilsynet i en udtalelse af 9. september 2011 om sagens faktiske omstændigheder oplyst: ERHVERVSANKENÆVNET Kampmannsgade 1 * Postboks 2000 * 1780 København V * Tlf. 33 30 76 22 * Fax 33 30 76 00 www.erhvervsankenaevnet.dk * Ekspeditionstid 9-16 Kendelse af 13. januar 2012 (J.nr. 2011-0025108).

Læs mere

Notat til Statsrevisorerne om beretning om Finanstilsynets aktiviteter i forhold til Roskilde Bank A/S. November 2009

Notat til Statsrevisorerne om beretning om Finanstilsynets aktiviteter i forhold til Roskilde Bank A/S. November 2009 Notat til Statsrevisorerne om beretning om Finanstilsynets aktiviteter i forhold til Roskilde Bank A/S November 2009 RIGSREVISORS NOTAT TIL STATSREVISORERNE I HENHOLD TIL RIGSREVISORLOVENS 18, STK. 4 1

Læs mere

Bekendtgørelse om kompetencekrav til ansatte, der yder investeringsrådgivning og formidler information om visse investeringsprodukter 1)

Bekendtgørelse om kompetencekrav til ansatte, der yder investeringsrådgivning og formidler information om visse investeringsprodukter 1) BEK nr 864 af 23/06/2017 (Gældende) Udskriftsdato: 16. februar 2019 Ministerium: Erhvervsministeriet Journalnummer: Erhvervsmin., Finanstilsynet, j.nr. 1912-0005 Senere ændringer til forskriften Ingen

Læs mere

Finanstilsynets undersøgelse af sparekassers salg af garantbeviser

Finanstilsynets undersøgelse af sparekassers salg af garantbeviser Finanstilsynets undersøgelse af sparekassers salg af garantbeviser 2009 1. Indledning Finanstilsynet indledte i marts 2009 en undersøgelse af udvalgte sparekassers rådgivning, salg og markedsføring af

Læs mere

INVESTOR OG KUNDEPOLITIK

INVESTOR OG KUNDEPOLITIK Gør mere for din formue INVESTOR OG KUNDEPOLITIK Ved værdipapirhandel for Difko Fondsmæglerselskab A/S Difko Fondsmæglerselskab A/S 2 Indholdsfortegnelse Baggrund... 4 Generel investor- og kundepolitik...

Læs mere

Bekendtgørelse for Færøerne om kompetencekrav til personer, der yder rådgivning om visse investeringsprodukter

Bekendtgørelse for Færøerne om kompetencekrav til personer, der yder rådgivning om visse investeringsprodukter BEK nr 157 af 19/02/2014 (Gældende) Udskriftsdato: 31. december 2016 Ministerium: Erhvervs- og Vækstministeriet Journalnummer: Erhvervs- og Vækstmin., Finanstilsynet, j.nr. 1068-0030 Senere ændringer til

Læs mere

Afgørelse om aktiviteter er omfattet af lov om forvaltere af alternative investeringsfonde m.v.

Afgørelse om aktiviteter er omfattet af lov om forvaltere af alternative investeringsfonde m.v. [Udeladt] 14. januar 2016 Ref. J.nr. Afgørelse om aktiviteter er omfattet af lov om forvaltere af alternative investeringsfonde m.v. I brev af 24. april 2015 har (herefter ) redegjort for, om aktiviteter

Læs mere

Bech-Bruun Advokatfirma Att.: advokat Steen Jensen Langelinie Allé 35 2100 København Ø. Sendt pr. e-mail til: sj@bechbruun.com

Bech-Bruun Advokatfirma Att.: advokat Steen Jensen Langelinie Allé 35 2100 København Ø. Sendt pr. e-mail til: sj@bechbruun.com Bech-Bruun Advokatfirma Att.: advokat Steen Jensen Langelinie Allé 35 2100 København Ø 7. oktober 2009 Sendt pr. e-mail til: sj@bechbruun.com Påbud om offentliggørelse af oplysninger som følge af Det Finansielle

Læs mere

Vejledning til bekendtgørelse om risikomærkning af investeringsprodukter. Indledning

Vejledning til bekendtgørelse om risikomærkning af investeringsprodukter. Indledning Vejledning til bekendtgørelse om risikomærkning af investeringsprodukter Indledning Bekendtgørelsen er udstedt med hjemmel i 43, stk. 2 og 3, og 373, stk. 4, i lov om finansiel virksomhed, jf. lovbekendtgørelse

Læs mere

Investeringsforeningsprojekt - Oversigtsnotat

Investeringsforeningsprojekt - Oversigtsnotat Investeringsforeningsprojekt - Oversigtsnotat 19. juli 2001 Indledning Projektet har indsamlet materiale fra 7 danske investeringsforeninger bestående af dels offentligt tilgængeligt materiale, dels fortrolige

Læs mere

Formuepleje A/S Fondsmæglerselskab ALMINDELIGE FORRETNINGSBETINGELSER // MAJ 2015

Formuepleje A/S Fondsmæglerselskab ALMINDELIGE FORRETNINGSBETINGELSER // MAJ 2015 Formuepleje A/S Fondsmæglerselskab ALMINDELIGE FORRETNINGSBETINGELSER // MAJ 2015 FORMUEPLEJE A/S, FONDSMÆGLERSELSKAB ALMINDELIGE FORRETNINGSBETINGELSER Betingelsernes anvendelsesområde Formuepleje A/S

Læs mere

Bekendtgørelse om udarbejdelse og udbredelse til offentligheden af visse investeringsanalyser 1)

Bekendtgørelse om udarbejdelse og udbredelse til offentligheden af visse investeringsanalyser 1) BEK nr 1234 af 22/10/2007 (Historisk) Udskriftsdato: 17. februar 2017 Ministerium: Erhvervs- og Vækstministeriet Journalnummer: Økonomi- og Erhvervsmin., Finanstilsynet, j.nr. 132-0020 Senere ændringer

Læs mere

Revisionsselskab S1 ApS Revisionsfirma S2 Revisor R. Afgørelse om overholdelse af hvidvaskloven

Revisionsselskab S1 ApS Revisionsfirma S2 Revisor R. Afgørelse om overholdelse af hvidvaskloven Revisionsselskab S1 ApS Revisionsfirma S2 Revisor R 18. juli 2013 Sag 2012-0033489 Afgørelse om overholdelse af hvidvaskloven 1. Indledning Styrelsen var den 20. juni 2013 på et tilsynsbesøg hos S1, CVR-nr.

Læs mere

Vejledning til bekendtgørelse nr. xx af 1. januar 2020 om den klageansvarlige og finansielle virksomheders håndtering af klager

Vejledning til bekendtgørelse nr. xx af 1. januar 2020 om den klageansvarlige og finansielle virksomheders håndtering af klager Vejledning til bekendtgørelse nr. xx af 1. januar 2020 om den klageansvarlige og finansielle virksomheders håndtering af klager Indledning Bekendtgørelsen indeholder regler om, at virksomheder inden for

Læs mere

Påtale og påbud i forbindelse med information om gebyrer og omkostninger

Påtale og påbud i forbindelse med information om gebyrer og omkostninger AP Pension Livsforsikringsaktieselskab Att.: Direktionen Østbanegade 135 2100 København Ø 12.juni 2017 J.nr. 6652-0008 Påtale og påbud i forbindelse med information om gebyrer og omkostninger Afgørelse

Læs mere

Investering i Andelskassen

Investering i Andelskassen Investering Investering i Andelskassen Investeringsrådgivning 1 Investeringsrådgivning Funktionerne på fondsområdet er samlet ét sted Andelskassen har samlet alle funktioner, der er relateret til fondsområdet,

Læs mere

Revisionsvirksomhed. Afgørelse om overholdelse af hvidvaskloven. 1. Indledning. Erhvervsstyrelsen afholdte den 17. marts 2015 kontrolbesøg med.

Revisionsvirksomhed. Afgørelse om overholdelse af hvidvaskloven. 1. Indledning. Erhvervsstyrelsen afholdte den 17. marts 2015 kontrolbesøg med. Revisionsvirksomhed 20. april 2015 Sag 2015-1923 Afgørelse om overholdelse af hvidvaskloven 1. Indledning Erhvervsstyrelsen afholdte den 17. marts 2015 kontrolbesøg med. ERHVERVSSTYRELSEN Dahlerups Pakhus

Læs mere

Bekendtgørelse om produktgodkendelsesprocedurer1

Bekendtgørelse om produktgodkendelsesprocedurer1 Bekendtgørelse om produktgodkendelsesprocedurer1 I medfør af 71, stk. 4, og 373, stk. 4, i lov om finansiel virksomhed, jf. lovbekendtgørelse nr. 174 af 31. januar 2017, som ændret ved lovforslag nr. 156

Læs mere

Påbud for overtrædelse af lov om finansiel virksomhed 48 a, stk. 1, jf. 53 b, stk. 1 og 5

Påbud for overtrædelse af lov om finansiel virksomhed 48 a, stk. 1, jf. 53 b, stk. 1 og 5 Sydbank A/S Att.: Bestyrelse og direktion cc: Intern og ekstern revision 21. maj 2019 Ref. SBP J.nr. 6252-0158 Påbud for overtrædelse af lov om finansiel virksomhed 48 a, stk. 1, jf. 53 b, stk. 1 og 5

Læs mere

Afgørelse om påbud til radiologisk afdeling, Ringsted Sygehus

Afgørelse om påbud til radiologisk afdeling, Ringsted Sygehus Ringsted Sygehus, radiologisk afdeling Bøllingsvej 30 4100 Ringsted Afgørelse om påbud til radiologisk afdeling, Ringsted Sygehus 10. maj 2019 Styrelsen for Patientsikkerhed har nu truffet endelig afgørelse

Læs mere

Politik til imødegåelse af interessekonflikter

Politik til imødegåelse af interessekonflikter J.nr. 74-12295 Baneskellet 1 Hammershøj 8830 Tjele Telefon 8799 3000 CVR-nr. 31843219 Nærværende politik for Danske Andelskassers Bank A/S (i det følgende benævnt DAB) er udarbejdet med udgangspunkt i

Læs mere

Rapport om markedsføringsmateriale til detailkunder om swapaftaler

Rapport om markedsføringsmateriale til detailkunder om swapaftaler Rapport om markedsføringsmateriale til detailkunder om swapaftaler 2016 Indholdsfortegnelse Resume...3 Indledning...4 Introduktion til swapaftaler...4 Baggrund...5 Regelgrundlag...5 Undersøgelsens resultater...5

Læs mere

Politianmeldelse af Fyns Forsikrings Revision for overtrædelse af 4 i bekendtgørelse af lov om forsikringsformidling

Politianmeldelse af Fyns Forsikrings Revision for overtrædelse af 4 i bekendtgørelse af lov om forsikringsformidling Statsadvokaten for Særlig Økonomisk og International Kriminalitet Kampmannsgade 1 1604 København V 18. marts 2015 Ref. CGS J.nr. 5951-0040 Politianmeldelse af Fyns Forsikrings Revision for overtrædelse

Læs mere

Påbud for overtrædelse af bekendtgørelse om god skik for boligkredit 11, stk. 2

Påbud for overtrædelse af bekendtgørelse om god skik for boligkredit 11, stk. 2 Handelsbanken Kredit, filial af Stadshypotek AB, Sverige Att.: Filialledelsen 21. maj 2019 Ref. SBP J.nr. 6252-0158 Påbud for overtrædelse af bekendtgørelse om god skik for boligkredit 11, stk. 2 FINANSTILSYNET

Læs mere

PFA skal inden tre måneder fra dato underrette Finanstilsynet om, hvorledes påbuddet er efterlevet.

PFA skal inden tre måneder fra dato underrette Finanstilsynet om, hvorledes påbuddet er efterlevet. PFA Pension Att.: Direktionen Sundkrogsgade 4 2100 København Ø 17. oktober 2016 Ref. ALN J.nr. 6073-0325 Afgørelse Finanstilsynet påbyder i medfør af 29 i bekendtgørelse om god skik for finansielle virksomheder

Læs mere

Vildledende informationsmateriale til forsikringstagere - Husejernes Forsikring Assurance Agentur A/S

Vildledende informationsmateriale til forsikringstagere - Husejernes Forsikring Assurance Agentur A/S Husejernes Forsikring Assurance Agentur A/S Att.: Direktionen Industrivej 2 4683 Rønnede 27. oktober 2015 Ref. MFT/UBP J.nr. 591-0225 Vildledende informationsmateriale til forsikringstagere - Husejernes

Læs mere

Forslag. Lov om finansiel stabilitet

Forslag. Lov om finansiel stabilitet L 33 (som vedtaget): Forslag til lov om finansiel stabilitet. Vedtaget af Folketinget ved 3. behandling den 10. oktober 2008 Forslag til Lov om finansiel stabilitet Kapitel 1 Lovens anvendelsesområde m.v.

Læs mere

Bekendtgørelse om risikomærkning af investeringsprodukter

Bekendtgørelse om risikomærkning af investeringsprodukter Finanstilsynet Johanne Daugaard Thomsen Århusgade 110 2100 København Ø Bekendtgørelse om risikomærkning af investeringsprodukter Finanstilsynet har den 26. oktober 2010 fremsendt udkast til bekendtgørelse

Læs mere

Bekendtgørelse for Færøerne om udarbejdelse og udbredelse til offentligheden af visse investeringsanalyser 1)

Bekendtgørelse for Færøerne om udarbejdelse og udbredelse til offentligheden af visse investeringsanalyser 1) Nr. 176 14. marts 2006 Bekendtgørelse for Færøerne om udarbejdelse og udbredelse til offentligheden af visse investeringsanalyser 1) Kapitel 1 Indledende bestemmelser Kapitel 2 Regler om udarbejdelse og

Læs mere

Selskab S ApS. Afgørelse om overholdelse af hvidvaskloven. 1. Indledning Erhvervsstyrelsen aflagde den 11. maj 2013 et tilsynsbesøg hos S ApS.

Selskab S ApS. Afgørelse om overholdelse af hvidvaskloven. 1. Indledning Erhvervsstyrelsen aflagde den 11. maj 2013 et tilsynsbesøg hos S ApS. Selskab S ApS 13. maj 2013 Sag 2013-0034037 Afgørelse om overholdelse af hvidvaskloven 1. Indledning Erhvervsstyrelsen aflagde den 11. maj 2013 et tilsynsbesøg hos S ApS. Formålet med tilsynsbesøget var

Læs mere

ERHVERVSANKENÆVNET Langelinie Allé 17 * Postboks 2000 * 2100 København Ø * Tlf. 41 72 71 45 * Ekspeditionstid 9-16 * www.erhvervsankenaevnet.

ERHVERVSANKENÆVNET Langelinie Allé 17 * Postboks 2000 * 2100 København Ø * Tlf. 41 72 71 45 * Ekspeditionstid 9-16 * www.erhvervsankenaevnet. ERHVERVSANKENÆVNET Langelinie Allé 17 * Postboks 2000 * 2100 København Ø * Tlf. 41 72 71 45 * Ekspeditionstid 9-16 * www.erhvervsankenaevnet.dk Kendelse af 5. november 2012 (J.nr. 2012-0031859) Udøvede

Læs mere

Danske Andelskassers Bank A/S

Danske Andelskassers Bank A/S Danske Andelskassers Bank A/S MÅ IKKE OFFENTLIGGØRES ELLER UDLEVERES HELT ELLER DELVIST, DIREKTE ELLER INDIREKTE, I ELLER TIL USA, CANADA, AUSTRALIEN ELLER JAPAN Selskabsmeddelelse nr. 1/2011 7. juni 2011

Læs mere

Kapitel 12 Pengeinstitutvirksomhed

Kapitel 12 Pengeinstitutvirksomhed sikkerhed for det overskydende beløb 74. Denne bestemmelse begrænser således pengeinstitutternes mulighed for at yde usikrede lån til tegning (men antageligvis ikke salg) af aktie-, andels-, eller garantikapital

Læs mere

Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2014/65/EU af 15. maj 2014 om markeder for finansielle instrumenter 2

Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2014/65/EU af 15. maj 2014 om markeder for finansielle instrumenter 2 April 2017 Nyhedsbrev Bank & Finans MiFID II og implementeringen i Dansk ret Nyhedsbrevet giver et overblik over implementeringen af MiFID II 1 i Danmark, der sker ad flere tempi og gennem flere lag af

Læs mere

Nyhedsbrevet vil i overvejende grad fokusere på lånebaseret og aktiebaseret crowdfunding.

Nyhedsbrevet vil i overvejende grad fokusere på lånebaseret og aktiebaseret crowdfunding. Maj 2015 Nyhedsbrev Bank & Finans Crowdfunding i Danmark Crowdfunding er en finansieringsform, hvor projekter, virksomheder eller privatpersoner henter bidrag eller investeringer fra et stort antal personer.

Læs mere

Påbud og påtale om at sikre et fyldestgørende og retvisende aftalegrundlag for lån med referencerente

Påbud og påtale om at sikre et fyldestgørende og retvisende aftalegrundlag for lån med referencerente Santander Consumer Bank, Filial af Santander Consumer Bank AS Norge Att.: Filialledelsen Stamholmen 147, 6 2650 Hvidovre 10. oktober 2017 Ref. amv J.nr. 6072-0049 6072-0009 Påbud og påtale om at sikre

Læs mere

Bekendtgørelse om tilladelse til forvaltere af alternative investeringsfonde til markedsføring til detailinvestorer

Bekendtgørelse om tilladelse til forvaltere af alternative investeringsfonde til markedsføring til detailinvestorer Bekendtgørelse om tilladelse til forvaltere af alternative investeringsfonde til markedsføring til detailinvestorer I medfør af 5, stk. 7, og 190, stk. 4, i lov nr. 598 af 12. juni 2013 om forvaltere af

Læs mere

Forsikringsselskabet Brandkassen G/S Att.: Bestyrelsen Smidstrupvej Hvalsø

Forsikringsselskabet Brandkassen G/S Att.: Bestyrelsen Smidstrupvej Hvalsø Forsikringsselskabet Brandkassen G/S Att.: Bestyrelsen Smidstrupvej 36 4330 Hvalsø 14. september 2012 Ref. LOS J.nr. 560-0014 Påtale og påbud for overtrædelse af aflønningsreglerne i lov om finansiel virksomhed

Læs mere

Afgørelse om påbud til Næstved, Slagelse og Ringsted Sygehuse

Afgørelse om påbud til Næstved, Slagelse og Ringsted Sygehuse Næstved, Slagelse og Ringsted sygehuse Herlufsvænge 14A 4700 4700 Næstved Afgørelse om påbud til Næstved, Slagelse og Ringsted Sygehuse 10. maj 2019 Styrelsen for Patientsikkerhed har nu truffet endelig

Læs mere

Finanstilsynet Juridisk Kontor Gl. Kongevej 74 A 1850 Frederiksberg C. Holte, den 19. februar 2008

Finanstilsynet Juridisk Kontor Gl. Kongevej 74 A 1850 Frederiksberg C. Holte, den 19. februar 2008 Finanstilsynet Juridisk Kontor Gl. Kongevej 74 A 1850 Frederiksberg C. ministerbetjening@ftnet.dk Holte, den 19. februar 2008 Udkast til forslag til lov om ændring af lov om værdipapirhandel m.v. og forskellige

Læs mere

Påbud for overtrædelse af lov om finansiel virksomhed

Påbud for overtrædelse af lov om finansiel virksomhed Spar Nord Bank A/S Att.: Bestyrelsen og direktionen cc: Intern og ekstern revision 21. maj 2019 Ref. SBP J.nr. 6252-0158 Påbud for overtrædelse af lov om finansiel virksomhed 48 a, stk. 1, jf. 53 b, stk.

Læs mere

Erhvervsudvalget 2008-09 ERU alm. del Bilag 265 Offentligt

Erhvervsudvalget 2008-09 ERU alm. del Bilag 265 Offentligt Erhvervsudvalget 2008-09 ERU alm. del Bilag 265 Offentligt Talepapir til samråd i ERU den 24. juni 2009 om salg og markedsføring af garantiobligationer 19. juni 2009 Ubp/FT Spørgsmål AC. Af Børsen den

Læs mere

Bekendtgørelse om prospekter ved første offentlige udbud mellem 100.000 euro og 2.500.000 euro af visse værdipapirer

Bekendtgørelse om prospekter ved første offentlige udbud mellem 100.000 euro og 2.500.000 euro af visse værdipapirer Bekendtgørelse om prospekter ved første offentlige udbud mellem 100.000 euro og 2.500.000 euro af visse værdipapirer I medfør af 43, stk. 3, 44, stk. 6, 46, stk. 2, og 93, stk. 3, i lov om værdipapirhandel

Læs mere

Inddragelse af begrænset tilladelse til at udbyde betalingstjenester og til at udstede elektroniske

Inddragelse af begrænset tilladelse til at udbyde betalingstjenester og til at udstede elektroniske Bestyrelsen og direktionen Ewire Danmark A/S Søndergade 4 2 8000 Aarhus 14. april 2014 Ref. mar/kan J.nr. 69527-0009 Inddragelse af begrænset tilladelse til at udbyde betalingstjenester og til at udstede

Læs mere

Forslag til lov om ændring af lov om finansiel virksomhed, lov om finansielle rådgivere og forskellige andre love

Forslag til lov om ændring af lov om finansiel virksomhed, lov om finansielle rådgivere og forskellige andre love Finanstilsynet Juridisk kontor Att.: Christina Thorup Sand Århusgade 110 2100 København Ø hoeringer@ftnet.dk ctn@ftnet.dk Dato: 16. januar 2017 Forslag til lov om ændring af lov om finansiel virksomhed,

Læs mere

Livet før og efter MiFID - fra et forbruger- og rådgivningssynspunkt. 25. januar 2011 v/jens Gammelmark, Nordea Savings & Asset Management

Livet før og efter MiFID - fra et forbruger- og rådgivningssynspunkt. 25. januar 2011 v/jens Gammelmark, Nordea Savings & Asset Management Livet før og efter MiFID - fra et forbruger- og rådgivningssynspunkt 25. januar 2011 v/jens Gammelmark, Nordea Savings & Asset Management Alt, hvad alle gør i Nordea, har kun ét formål: at skabe positive

Læs mere

Påbud i medfør af 3 i bekendtgørelse om god skik for forsikringsmæglervirksomheder

Påbud i medfør af 3 i bekendtgørelse om god skik for forsikringsmæglervirksomheder APC Forsikringsmæglere A/S Att.: Direktionen Strandgade 4 1401 København K 12.juni 2017 J.nr. 69510-0010 Påbud i medfør af 3 i bekendtgørelse om god skik for forsikringsmæglervirksomheder Afgørelse I medfør

Læs mere

HJEMMEL. Hvorledes FIL 43 og god skik-bekendtgørelsen 3 kunne gribe ind over for udformningen af omvalgsbetingelser TANJA JØRGENSEN

HJEMMEL. Hvorledes FIL 43 og god skik-bekendtgørelsen 3 kunne gribe ind over for udformningen af omvalgsbetingelser TANJA JØRGENSEN Hvorledes FIL 43 og god skik-bekendtgørelsen 3 kunne gribe ind over for udformningen af omvalgsbetingelser LEKTOR, PH.D. JURIDISK INSTITUT Au Lov om finansiel virksomhed 43 Finansielle virksomheder skal

Læs mere

LØNPOLITIK. 3. Lønpolitik gældende for bestyrelse, direktion, væsentlige risikotagere og ansatte i kontrolfunktioner

LØNPOLITIK. 3. Lønpolitik gældende for bestyrelse, direktion, væsentlige risikotagere og ansatte i kontrolfunktioner Baneskellet 1 Hammershøj 8830 Tjele Telefon 8799 3000 CVR-nr. 31843219 J.nr. 74-12891 LØNPOLITIK 1. Indledning I medfør af Lov om finansiel virksomhed 77a-d samt f, bekendtgørelse nr. 1582 af 13. december

Læs mere

Lov om finansiel virksomhed Fortolkning af reglerne om omdannelse

Lov om finansiel virksomhed Fortolkning af reglerne om omdannelse Finanstilsynet 5. juli 2010 Lov om finansiel virksomhed 207-210 Fortolkning af reglerne om omdannelse Indledning Ifølge 207-210 i lov om finansiel virksomhed (herefter benævnt FiL) kan en sparekasse omdannes

Læs mere

Hvidbjerg Banks Adfærdskodeks 2017 (Code of Conduct)

Hvidbjerg Banks Adfærdskodeks 2017 (Code of Conduct) Hvidbjerg Banks Adfærdskodeks 2017 (Code of Conduct) Indledning Bestyrelsen i Hvidbjerg Bank ønsker med dette Adfærdskodeks at udstikke regler og retningslinjer til bankens medarbejdere, bestyrelse og

Læs mere

Bekendtgørelse om tredjepartsbetalinger m.v. 1)

Bekendtgørelse om tredjepartsbetalinger m.v. 1) Bekendtgørelse om tredjepartsbetalinger m.v. 1) I medfør af 43, stk. 2, 1. pkt., 43, stk. 3, 46 b, stk. 2, 50, stk. 3, og 373, stk. 4, i lov om finansiel virksomhed m.v., jf. lovbekendtgørelse nr. 174

Læs mere

har eller har haft tilknytning til hvidvask eller finansiering af terrorisme.

har eller har haft tilknytning til hvidvask eller finansiering af terrorisme. Til vekselkontoret 10. december 2013 Sag 2013-0033723 Afgørelse om overholdelse af hvidvaskloven 1. Indledning Erhvervsstyrelsen aflagde den 15. august 2013 og 5. september 2013 tilsynsbesøg hos, CVR-nr..

Læs mere

Danske Andelskassers Bank A/S

Danske Andelskassers Bank A/S Danske Andelskassers Bank A/S Investorpræsentation - Opdateret februar 2013 Indhold Danske Andelskassers Bank Organisation Historie Fokus på det lokale En betydende spiller Værdiskabelse for aktionærer

Læs mere

1.3 Formålet med denne politik er at forhindre, at en interessekonflikt bliver udnyttet af Selskabet eller dets medarbejdere til skade for kunden.

1.3 Formålet med denne politik er at forhindre, at en interessekonflikt bliver udnyttet af Selskabet eller dets medarbejdere til skade for kunden. 1. Indledning 1.1 Denne politik ( Politik for håndtering af interessekonflikter ) definerer og skitserer retningslinjerne for Formuepleje A/S Fondsmæglerselskab ( Selskabet ) i relation til interessekonflikter.

Læs mere

DISCIPLINÆRNÆVNET FOR EJENDOMSMÆGLERE

DISCIPLINÆRNÆVNET FOR EJENDOMSMÆGLERE Den 4. marts 2015 blev der i sag 247 2013 AA [Adresse] [By] mod Ejendomsmægler Børge Storm Hansen [Adresse] [By] afsagt sålydende Kendelse Ved brev af 27. november 2013 har AA indbragt ejendomsmægler Børge

Læs mere

Adfærdsregler (Code of conduct)

Adfærdsregler (Code of conduct) Adfærdsregler (Code of conduct) Indledning Danske Bank-koncernen har den største respekt for lovgivningen. Ved at overholde lovene og andre regler i de lande, hvor koncernen driver virksomhed, beskytter

Læs mere

SCOPE INVESTMENT FONDSMÆGLERSELSKAB A/S. Almindelige forretningsbetingelser

SCOPE INVESTMENT FONDSMÆGLERSELSKAB A/S. Almindelige forretningsbetingelser Almindelige forretningsbetingelser December 2016 Indholdsfortegnelse 1. GENERELT... 3 1.1 Betingelsernes anvendelsesområde... 3 1.2 Scope Investments serviceydelser og rådgivning... 3 1.3 Samarbejdspartnere...

Læs mere

Bekendtgørelse om tilladelse til forvaltere af alternative investeringsfonde til markedsføring til detailinvestorer 1)

Bekendtgørelse om tilladelse til forvaltere af alternative investeringsfonde til markedsføring til detailinvestorer 1) BEK nr 797 af 26/06/2014 (Gældende) Udskriftsdato: 13. marts 2017 Ministerium: Erhvervs- og Vækstministeriet Journalnummer: Erhvervs- og Vækstmin., Finanstilsynet, j.nr.142-0008 Senere ændringer til forskriften

Læs mere

Bekendtgørelse om betingelserne for officiel notering af værdipapirer 1)

Bekendtgørelse om betingelserne for officiel notering af værdipapirer 1) Bekendtgørelse nr. 1069 af 4. september 2007 Bekendtgørelse om betingelserne for officiel af værdipapirer 1) I medfør af 22, stk. 2, og 93, stk. 3, i lov om værdipapirhandel m.v., jf. lovbekendtgørelse

Læs mere

Finansielt tilsyn. Ulrik Nødgaard Christiansborg 25. januar Konference om forbrugernes investeringer og opsparing

Finansielt tilsyn. Ulrik Nødgaard Christiansborg 25. januar Konference om forbrugernes investeringer og opsparing Finansielt tilsyn Ulrik Nødgaard Christiansborg 25. januar 2011 Konference om forbrugernes investeringer og opsparing Disposition Investorbeskyttelse i dag Finanstilsynets tilgang til investorbeskyttelsesområdet

Læs mere

Forretningsbetingelser

Forretningsbetingelser side 1 af 5 Forretningsbetingelser Almindelige Forretningsbetingelser for MOMENTUM MARKETS ApS. 1. INDLEDNING Disse almindelige forretningsbetingelser finder anvendelse i tilknytning til den af Momentum

Læs mere

Hvidbjerg Banks Adfærdskodeks 2016 (Code of Conduct)

Hvidbjerg Banks Adfærdskodeks 2016 (Code of Conduct) Hvidbjerg Banks Adfærdskodeks 2016 (Code of Conduct) Indledning Bestyrelsen i Hvidbjerg Bank ønsker med dette Adfærdskodeks at udstikke regler og retningslinjer til bankens medarbejdere, bestyrelse og

Læs mere

Politianmeldelse af [udeladt] for overtrædelse af hvidvaskloven

Politianmeldelse af [udeladt] for overtrædelse af hvidvaskloven Statsadvokaten for Særlig Økonomisk og International Kriminalitet Kampmannsgade 1 1604 København V 17. september 2015 Ref. [udeladt] J.nr. [udeladt] Politianmeldelse af [udeladt] for overtrædelse af hvidvaskloven

Læs mere

Bekendtgørelse om provisionsbetalinger 1

Bekendtgørelse om provisionsbetalinger 1 Bekendtgørelse om provisionsbetalinger 1 I medfør af 43, stk. 2, 1. pkt., 43, stk. 3, 46 b, stk. 2, 50, stk. 3, og 373, stk. 4, i lov om finansiel virksomhed m.v., jf. lovbekendtgørelse nr. 182 af 18.

Læs mere

Nye regler i 4. kvartal 2010

Nye regler i 4. kvartal 2010 Kvartalsnyt, marts 2011 Nye regler i 4. kvartal 2010 Vedtagne love I 4. kvartal 2010 er der vedtaget følgende love på Finanstilsynets område: Lov nr. 1553 af 21. december 2010 om ændring af lov om betalingstjenester,

Læs mere

Fokus Lov om finansielle rådgivere

Fokus Lov om finansielle rådgivere Kapitalmarked og finansielle virksomheder 6. november 2013 Fokus Lov om finansielle rådgivere I dette nyhedsbrev sætter vi fokus på Lov om finansielle rådgivere (klik på link), der træder i kraft den 1.

Læs mere

2013 Udgivet den 13. juni 2013. 12. juni 2013. Nr. 599. Lov om finansielle rådgivere

2013 Udgivet den 13. juni 2013. 12. juni 2013. Nr. 599. Lov om finansielle rådgivere Lovtidende A 2013 Udgivet den 13. juni 2013 12. juni 2013. Nr. 599. Lov om finansielle rådgivere VI MARGRETHE DEN ANDEN, af Guds Nåde Danmarks Dronning, gør vitterligt: Folketinget har vedtaget og Vi ved

Læs mere

Lovtidende A 2011 Udgivet den 14. januar 2011

Lovtidende A 2011 Udgivet den 14. januar 2011 Lovtidende A 2011 Udgivet den 14. januar 2011 11. januar 2011. Nr. 22. Anordning om ikrafttræden for Færøerne af lov om pantebrevsselskaber VI MARGRETHE DEN ANDEN, af Guds Nåde Danmarks Dronning, gør vitterligt:

Læs mere

Forslag. Lov om finansielle rådgivere

Forslag. Lov om finansielle rådgivere Fremsat den {FREMSAT} af erhvervs- og vækstministeren (Ole Sohn) Forslag til Lov om finansielle rådgivere Kapitel 1 Lovens anvendelsesområde og definitioner 1. Denne lov finder anvendelse på virksomheder,

Læs mere

Politik for best practice for ledelse af investeringsforeninger

Politik for best practice for ledelse af investeringsforeninger Politik for best practice for ledelse af investeringsforeninger Gældende fra og med den 28. november 2014 1. Baggrund og formål Nærværende politik er fastsat af bestyrelsen i Investeringsforeningen PFA

Læs mere

Samrådet i dag handler om fit and properreglerne samt om mulighederne for at gøre et ledelsesansvar gældende ved overtrædelse af hvidvaskreglerne.

Samrådet i dag handler om fit and properreglerne samt om mulighederne for at gøre et ledelsesansvar gældende ved overtrædelse af hvidvaskreglerne. Erhvervs-, Vækst- og Eksportudvalget 2018-19 ERU Alm.del endeligt svar på spørgsmål 29 Offentligt INSPIRATIONSPUNKTER [KUN DET TALTE ORD GÆLDER] 11. oktober 2018 Samråd i ERU den 11. oktober 2018 Spørgsmål

Læs mere

Påtale for at handle i strid med 3 i god skik for finansielle virksomheder - brug af negativ aftaleindgåelse

Påtale for at handle i strid med 3 i god skik for finansielle virksomheder - brug af negativ aftaleindgåelse Topdanmark Forsikring Att.: Direktionen Borupvang 4 2750 Ballerup 12. september 2017 J.nr.: 6075-0020 Påtale for at handle i strid med 3 i god skik for finansielle virksomheder - brug af negativ aftaleindgåelse

Læs mere

Kendelse K ApS mod Finanstilsynet

Kendelse K ApS mod Finanstilsynet Kendelse af 14. oktober 1997. J.nr.96-202.524 Virksomhed med salg af brugte skibsanparter anset for omfattet af tilladelseskravet i lov om fondsmæglerselskaber. Lov om fondsmæglerselskaber 1 og 5, stk.

Læs mere

Danske Andelskassers Bank A/S

Danske Andelskassers Bank A/S Danske Andelskassers Bank A/S Investorpræsentation - Opdateret november 2012 Indhold Danske Andelskassers Bank Organisation Historie Fokus på det lokale En betydende spiller Værdiskabelse for aktionærer

Læs mere

Undersøgelsesrapport: Sparekassen Himmerland A/S ordrehåndtering af kunders værdipapirhandelsordrer

Undersøgelsesrapport: Sparekassen Himmerland A/S ordrehåndtering af kunders værdipapirhandelsordrer Sparekassen Himmerland A/S Att.: Direktionen Markedsvej 5-7 9600 Aars 21. november 2012 Ref. csr J.nr. 6252-0076 Undersøgelsesrapport: Sparekassen Himmerland A/S ordrehåndtering af kunders værdipapirhandelsordrer

Læs mere

Styrelsen for Patientsikkerhed har nu truffet endelig afgørelse i sagen med sagsnr /2.

Styrelsen for Patientsikkerhed har nu truffet endelig afgørelse i sagen med sagsnr /2. Fonden Skovhaven Hellegårdsvej 7 5700 Svendborg Afgørelse om påbud til Fonden Skovhaven Styrelsen for Patientsikkerhed har nu truffet endelig afgørelse i sagen med sagsnr. 5-9011-933/2. Styrelsen har den

Læs mere

Vedrørende kapitalforvaltnings- og investeringsrådgivningsaktiviteterne (herunder AIF, som selskabet har porteføljeforvaltningsaftale med):

Vedrørende kapitalforvaltnings- og investeringsrådgivningsaktiviteterne (herunder AIF, som selskabet har porteføljeforvaltningsaftale med): POLITIK VEDRØRENDE INTERESSEKONFLIKTER 1.1 Politikkens sigte Politikken skal være med til at sikre, at Selskabet identificerer hvilke forhold, der udgør eller kan føre til en interessekonflikt, som medfører

Læs mere

Bekendtgørelse om indsamling m.v.

Bekendtgørelse om indsamling m.v. BEK nr 820 af 27/06/2014 (Gældende) Udskriftsdato: 28. juli 2017 Ministerium: Justitsministeriet Journalnummer: Justitsmin., j.nr. 2014-529-0018 Senere ændringer til forskriften Ingen Bekendtgørelse om

Læs mere

Forslag. Til lovforslag nr. L 20 Folketinget 2010-11. Efter afstemningen i Folketinget ved 2. behandling den 2. december 2010. til

Forslag. Til lovforslag nr. L 20 Folketinget 2010-11. Efter afstemningen i Folketinget ved 2. behandling den 2. december 2010. til Til lovforslag nr. L 20 Folketinget 2010-11 Efter afstemningen i Folketinget ved 2. behandling den 2. december 2010 Forslag til Lov om ændring af lov om betalingstjenester, lov om finansiel virksomhed,

Læs mere

Sådan er priserne i June sat sammen

Sådan er priserne i June sat sammen Side 1 af 6 June Danske Bank Holmens Kanal 2-12 1092 København K +4545122230 junesupport@danskebank.dk www.june.dk Sådan er priserne i June sat sammen Her får du et overblik over de elementer, der udgør

Læs mere

Ringkjøbing Landbobank s Adfærdskodeks (Code of Conduct)

Ringkjøbing Landbobank s Adfærdskodeks (Code of Conduct) Ringkjøbing Landbobank s Adfærdskodeks (Code of Conduct) Indledning Bestyrelsen i Ringkjøbing Landbobank ønsker med dette Adfærdskodeks at udstikke er række regler og retningslinjer til bankens medarbejdere

Læs mere

Sådan er priserne i June sat sammen

Sådan er priserne i June sat sammen Side 1 af 6 June Danske Bank Holmens Kanal 2-12 1092 København K +4545122230 junesupport@danskebank.dk www.june.dk Sådan er priserne i June sat sammen Her får du et overblik over de elementer, der udgør

Læs mere

Sagsbehandling i Finanstilsynet - overtrædelsessager

Sagsbehandling i Finanstilsynet - overtrædelsessager 2017 Sagsbehandling i Finanstilsynet - overtrædelsessager FINANSTILSYNET KORT FORTALT Finanstilsynets opgave er at medvirke til finansiel stabilitet og tillid til den finansielle sektor hos borgere og

Læs mere