Regnskabsmeddelelse for 3. kvartal 2002

Transkript

1 Regnskabsmeddelelse for 3. kvartal november 2002 Hovedpunkter 3. kvartal 2002 sammenlignet med 3. kvartal 2001 viser, at: - resultat før af- og nedskrivninger er vokset 18,1 pct. til DKK 3,9 mia. - periodens resultat 1 er steget 118 pct. til DKK 718 mio. TDC opjusterer forventningerne til resultat før af- og nedskrivninger i 2002 fra DKK 14,0 mia. til DKK 14,2 mia. og forventningerne til årets resultat fra DKK 1,8 mia. til DKK 2,1 mia. TDC's foreløbige forventninger til 2003 er en nettoomsætning på DKK 54,5 mia., et resultat før af- og nedskrivninger på DKK 15,1 mia. og et årsresultat 1 på DKK 1,9 mia. 1 Før engangsposter og dagsværdiregulering af andre værdipapirer og kapitalandele

2 Resultatopgørelse for TDC 1 DKK mio Ændr. i pct. Nettoomsætning (0,7) Indtægter i alt (0,9) Driftsudgifter i alt (10.219) (9.510) 6,9 Resultat før af- og nedskrivninger (EBITDA) ,1 Af- og nedskrivninger (2.221) (2.214) 0,3 Resultat af primær drift (EBIT) Finansielle poster (347) (336) 3,2 Resultat før skat Skat af periodens resultat (481) (581) (21) Resultat før minoritetsinteresser Minoritetsinteressers andel af periodens resultat 109 (12) (111) Periodens resultat Overskudsgrad (EBITDA-margin) i pct. 25,3 30,1-1) Før engangsposter på DKK minus 815 mio. og dagsværdiregulering af andre værdipapirer og kapitalandele på DKK mio. skat i 3. kvartal Begge beløb opgjort før skat. Hovedpunkter for koncernen i 3. kvartal 2002 KØBENHAVN, den 4. november 2002 TDC har i dag offentliggjort, at resultatet før af- og nedskrivninger (EBITDA) for 3. kvartal 2002 udgør DKK mio., hvilket er en stigning på 18,1 pct. Periodens resultat 1 er steget med 118 pct. til DKK 718 mio. TDC's anlægsinvesteringer, eksklusive køb af ejerandele i andre selskaber, udgjorde DKK mio., hvilket er et fald på 39 pct. sammenlignet med 3. kvartal En del af denne nedgang kan henføres til erhvervelsen af en dansk UMTS-licens i 3. kvartal "De flotte resultater i 3. kvartal viser, at vi i TDC følger vores planer og strategier. TDC Switzerland har fortsat sin markante fremgang med en stigning på 28 pct. i omsætningen fra mobiltelefoni og 1 Korrigeret for engangsposter og dagsværdiregulering af andre værdipapirer og kapitalandele. forøgelse af selskabets indtjening. Derfor opjusterer vi forventningerne til TDC's resultat før af- og nedskrivninger i 2002 til DKK 14,2 mia. og forventningerne til årets resultat til DKK 2,1 mia.," udtaler adm. direktør Henning Dyremose. "Med baggrund i de resultater, som TDC har opnået i 2002, offentliggør vi vores foreløbige forventninger til Vores mål er en nettoomsætning på DKK 54,5 mia., et resultat før af- og nedskrivninger på DKK 15,1 mia. og et årsresultat på DKK 1,9 mia." tilføjer Henning Dyremose. Koncernens nettoomsætning udgjorde i 3. kvartal 2002 DKK mio. mod DKK mio. Korrigeret for omstruktureringen i Talkline og dekonsolideringen af Ben steg nettoomsætningen med 4,4 pct. Dette resultat skyldes en stigende omsætning i TDC Switzerland og TDC Internet. Resultat før af- og nedskrivninger (EBITDA) er gået op med 18,1 pct. eller DKK 592 mio. til DKK mio. Udviklingen er først og fremmest en følge af Side 2 af 18

3 fremgang i TDC Switzerland, TDC Internet og TDC Mobile International. Denne udvikling mere end opvejer nedgangen i TDC Tele Danmark. Korrigeret for Talkline og Ben steg EBITDA med 15,7 pct. Ben. Heri er indregnet TDC's pro ratakonsoliderede andel af salget af Belgacoms ejerandel i Ben. TDC's nettoprovenu fra salget udgjorde DKK 4,2 mia. Resultat af primær drift (EBIT) 2 er steget med 57 pct. til DKK mio. som følge af fremgangen i EBITDA. Periodens resultat efter engangsposter og værdireguleringer udgjorde i 3. kvartal 2002 DKK mio. Finansielle poster 1 udgjorde minus DKK 336 mio. mod minus DKK 347 mio. i 3. kvartal Resultat før skat 1 er steget til DKK mio. mod DKK 701 mio. i 3. kvartal Selskabsskatten 1 udgjorde i 3. kvartal 2002 DKK 581 mio. mod DKK 481 mio. i 3. kvartal Udviklingen afspejler det forbedrede resultat før skat, som delvist opvejes af aktivering af et skattemæssigt underskud i TDC Switzerland. Minoritetsinteresser udgjorde minus DKK 12 mio., mod DKK 109 mio., hvilket især skyldes de forbedrede resultater i TDC Switzerland. Periodens resultat 1 nåede op på DKK 718 mio., hvor det i 3. kvartal 2001 udgjorde DKK 329 mio. Fremgangen skyldes hovedsagelig de forbedrede driftsresultater, der dog delvist opvejes af lavere bidrag fra minoritetsinteresser. I engangsposterne indgår en nedskrivning på DKK 779 mio. efter skat i TDC Internet, der skyldes nedskrivninger på goodwill og andre aktiver på grund af reducerede forventninger til de fremtidige pengestrømme fra Contactel og TDC Internet Polska. Der har været værdireguleringer på DKK mio. efter skat, som kan henføres til salget af det hollandske mobilselskab Pengestrømme fra driftsaktiviteter på DKK mio. blev fordoblet i forhold til 3. kvartal 2001 som følge af højere EBITDA samt reduceret driftskapital. Hertil kommer en fremgang i pengestrømme i investeringsaktiviteter på DKK mio. til DKK mio. i forhold til 3. kvartal Dette skyldes dels en nedgang i anlægsinvesteringerne og dels salget af TDC's ejerandele i Ben, herunder de indirekte ejerandele via Belgacom. Anlægsinvesteringer, eksklusive køb af ejerandele i andre selskaber, faldt til DKK mio. fra DKK mio. i 3. kvartal 2001, hvor investeringen på DKK 768 mio. i en dansk UMTS-licens indgik. Korrigeret for UMTS var anlægsinvesteringerne i 3. kvartal ,2 pct. lavere end i 3. kvartal Målt i forhold til nettoomsætningen udgjorde anlægsinvesteringerne (korrigeret for UMTS) 13,9 pct. i 3. kvartal 2002 mod 16,9 pct. i 3. kvartal TDC's nettorentebærende gæld udgjorde ultimo 3. kvartal 2002 DKK 27,8 mia., hvilket er et fald på DKK 6,8 mia. i forhold til primo Dette er til dels et resultat af salget af TDC s ejerandele i Ben. Minoritetsaktionærerne i TDC Switzerland har ret til at sælge deres aktier i selskabet til TDC til en pris, der blev fastlagt, da TDC Switzerland blev etableret. TDC s betaling herfor kan maksimalt udgøre DKK 1 Korrigeret for engangsposter og dagsværdiregulering af andre værdipapirer og kapitalandele. Side 3 af 18

4 8,5 mia., og beløbet forfalder i begyndelsen af TDC s kundeantal, opgjort på pro ratabasis, er uændret på 13,4 mio. sammenholdt med 3. kvartal Korrigeret for omstruktureringen i Talkline og dekonsolideringen af Ben er det samlede kundeantal steget med 6,5 pct. Antallet af mobilkunder er gået op med 3,1 pct. til , mens antallet af kabel-tv kunder er steget med 6,9 pct. til Antallet af internetkunder faldt imidlertid med 1,9 pct. til , hvilket overvejende kan henføres til nedlukningen internetaktiviteter i Talkline. Antallet af fastnetkunder udgør ca , hvilket er et fald på 6,0 pct., som delvist kan henføres til omstruktureringen i Talkline. Det samlede antal bredbåndskunder i TDC s danske forretning udgør og er således på et år vokset fra Der er tale om ADSL-kunder og højhastighedskunder på kabelmodem. TDC Tele Danmark TDC Tele Danmarks aktiviteter omfatter først og fremmest den danske fastnetforretning samt salg af kombinationsløsninger. DKK mio Ændr. i pct. Nettoomsætning Fastnettelefoni (9,8) Datakommunikation (23) Terminaler, installationer mv (10,6) Internettjenester Udleje af faste kredsløb (1,2) Andre 1) Nettoomsætning i alt (3,0) Danske forretninger (4,0) Udenlandske forretninger EBITDA (6,7) Danske forretninger (6,7) Udenlandske forretninger (11) (12) (9,1) 1) Omfatter mobiltelefoni, servicetelefon- og andre tjenester. TDC Tele Danmarks nettoomsætning er faldet med 3,0 pct. eller DKK 144 mio. til DKK mio. Dette skyldes primært en faldende indenlandsk fastnettrafik, som delvist opvejes af voksende omsætning fra internettjenester. Nettoomsætningen fra fastnettelefoni er faldet med 9,8 pct. til DKK mio. Udviklingen afspejler et fald på 2,3 pct. i nettoomsætningen fra indenlandske fastnetabonnementer til DKK mio. og en nedgang på 13,1 pct. i nettoomsætningen fra indenlandsk fastnettrafik til DKK mio. ADSL-salget bevirker, at et antal internetbrugere overgår fra minutbaseret taksering til ADSL til fast pris. Den indenlandske fastnettelefonitrafik er således faldet med 13,1 pct. til mio. minutter. Nettoomsætningen fra udlandstrafik udgjorde DKK 522 mio. mod DKK 549 mio. i 3. kvartal Salget af trafikminutter til udlandet faldt med 3,3 pct. til 584 mio. minutter. Nettoomsætningen fra datakommunikation er faldet med 23 pct. til DKK 126 mio. Dette skyldes bl.a. en migrering mod IP/VPN-løsninger, der omsætningsmæssigt rubriceres som internettjenester. Nettoomsætningen fra terminaler, installationer mv. faldt i forhold til 3.kvartal 2001 med 10,6 pct. til DKK 630 mio. som følge af nedgang i salget i Danmark. Nettoomsætningen fra internettjenester steg med 82 pct. til DKK 349 mio. Dette skyldes den markante fremgang i TDC s ADSL-kundebase på 192 pct. samt migrering mod IP/VPN-løsninger. Nettoomsætningen fra udleje af faste kredsløb udgjorde DKK 481 mio., sva- Side 4 af 18

5 rende til en nedgang på 1,2 pct. TDC Tele Danmark har i 3. kvartal 2002 gennemført en rebalancering af priserne på faste kredsløb. EBITDA i TDC Tele Danmark er faldet med 6,7 pct. eller DKK 114 mio. til DKK mio. Dette skyldes primært den faldende fastnettrafik, der delvist opvejes af lavere driftsudgifter og en øget indtjening fra internetaktiviteterne. TDC Tele Danmarks anlægsinvesteringer, eksklusive køb af ejerandele i andre selskaber, faldt 1,6 pct. til DKK 822 mio. Ved udgangen af 3. kvartal 2002 var antallet af danske kunder i TDC Tele Danmark, inkl. branchesalgskunder, steget med 2,8 pct. til Denne udvikling er resultatet af på den ene side en stigning på 3,4 pct. i antallet af Duétkunder. På den anden side har der været en tilbagegang i antallet af telefoniabonnementer (PSTN) på 1,9 pct. til og i ISDN-abonnementer på 1,3 pct. til Nettoomsætningen i TDC Mobile International udgjorde DKK mio. i 3. kvartal 2002, svarende til en nedgang på 11,2 pct. Korrigeret for omstruktureringen i Talkline og dekonsolideringen af Ben voksede nettoomsætningen med 2,7 pct. Nettoomsætningen fra mobiltelefoni faldt 8,2 pct. til DKK mio. som følge af dekonsolideringen af Ben og omstruktureringen i Talkline. Korrigeret for disse forhold steg nettoomsætningen med 1,2 pct. Korrigeres der yderligere for omsætningstilbagegangen i Talkline, steg nettoomsætningen med 13,7 pct. Nettoomsætningen fra fastnettelefoni udgjorde DKK 503 mio. mod DKK 543 mio. Omsætningen kan henføres til Talkline Infodienste. EBITDA steg 15,9 pct. eller DKK 129 mio. til DKK 938 mio. Denne udvikling kan henføres til fremgang inden for de fleste forretninger. Korrigeret for omstruktureringen i Talkline og salget af Ben steg EBITDA med 7,1 pct. TDC Mobile International TDC Mobile International omfatter hovedsagelig TDC Mobil, Talkline, Polkomtel, Bité, UMC og Connect Austria. DKK mio Ændr. i pct. Nettoomsætning Mobiltelefoni (8,2) Fastnettelefoni (7,4) Andre (65) Nettoomsætning i alt (11,2) Danske forretninger ,8 Udenlandske forretninger (17,4) EBITDA ,9 Danske forretninger ,3 Udenlandske forretninger ,7 1) Omfatter terminaler og i 3. kvartal 2001 også Talkline Internet. TDC Mobile Internationals anlægsinvesteringer, eksklusive køb af ejerandele i andre selskaber, udgjorde DKK 393 mio., hvilket er en reduktion på 72 pct. Dette fald kan primært henføres til den indenlandske forretning, hvor en UMTSlicens blev erhvervet for DKK 768 mio. i 3. kvartal Nettoomsætningen i Danmark er steget med 4,8 pct. til DKK mio., og EBITDA er forøget med 13,3 pct. til DKK 469 mio. Overskudsgraden (EBITDAmargin) er herved gået frem fra 31,8 pct. til 34,4 pct. Antallet af solgte trafikminutter i Danmark er steget med 8,8 pct. til 727 mio. Antallet af SMS-beskeder er gået frem med 22 pct. til 133 mio., mens antallet af Side 5 af 18

6 mobilkunder er steget med 1,0 pct. til ca Den gennemsnitlige omsætning pr. kunde (ARPU) er i 3. kvartal 2002 vokset med 7,8 pct. til DKK 208 pr. måned. Talkline er 100 pct. ejet af TDC. Selskabet er tjenesteudbyder inden for mobiltelefoni i Tyskland, og nettoomsætningen udgjorde DKK mio. mod DKK mio. i samme periode sidste år. Korrigeret for omstruktureringerne i selskabet udgjorde faldet i nettoomsætningen 8,2 pct. EBITDA er steget med 26 pct. til DKK 164 mio. i 3. kvartal Ved udgangen af 3. kvartal 2002 havde Talkline mobilkunder, hvilket er et fald på 17,2 pct. Bité er 100 pct. ejet af TDC. Selskabet er GSM-mobiloperatør i Litauen og realiserede en nettoomsætning på DKK 263 mio. Det svarer til en stigning på 155 pct. EBITDA udgjorde DKK 40 mio. mod DKK 48 mio. i 3. kvartal 2001, hvilket skyldes øgede kundeakkvisitionsomkostninger som følge af en markant vækst i antallet af kunder på 88 pct. til Polkomtel er mobiloperatør i Polen, og TDC har en ejerandel i selskabet på 19,6 pct. Polkomtel opnåede en nettoomsætning, opgjort på pro rata-basis, på DKK 459 mio. Dette er en stigning på 3,4 pct. EBITDA øgedes med 4,7 pct. til DKK 180 mio. De anførte regnskabsresultater i danske kroner er reduceret som følge af en devaluering af den polske zloty. Ved udgangen af 3. kvartal 2002 var antallet af mobilkunder i Polkomtel steget med 29 pct. til (pro rata). UMC er mobiloperatør i Ukraine, og TDC har en ejerandel i selskabet på 16,3 pct. UMC realiserede en nettoomsætning, opgjort på pro rata-basis, på DKK 104 mio. Det svarer til en stigning på 30 pct. EBITDA steg med 14,3 pct. til DKK 48 mio., og antallet af kunder voksede med 103 pct. til (pro rata). UMC bliver dekonsolideret i TDC's regnskab med virkning fra 5. oktober Connect Austria er mobiloperatør i Østrig, og TDC har en ejerandel i selskabet på 15 pct. Connect Austria opnåede en nettoomsætning, opgjort på pro rata-basis, på DKK 159 mio. Dette er en stigning på 5,3 pct. EBITDA steg med 31 pct. til DKK 38 mio., og antallet af kunder voksede med 7,2 pct. til (pro rata). TDC Switzerland TDC Switzerland udbyder mobil-, fastnet- og internettjenester på det schweiziske marked under navnet sunrise. DKK mio Nettoomsætning Ændr. i pct. Mobiltelefoni Fastnettelefoni ,3 Internettjenester (13,5) Nettoomsætning i alt ,8 EBITDA (14) Nettoomsætningen i TDC Switzerland er steget med 17,8 pct. til DKK mio. Denne udvikling kan primært henføres til en stigning i omsætningen fra mobil- og fastnettjenester. Mobilomsætningen er steget med 28 pct. til DKK mio. Dette skyldes først og fremmest en stigning i antallet af mobilkunder på 30 pct., som dog delvist opvejes af en nedgang på 4,8 pct. i den gennemsnitlige omsætning pr. kunde (ARPU) til DKK 307 pr. måned. Den gennemsnitlige bruttoafgang af kunder (churn rate) er faldet fra 2,6 pct. til 2,3 pct. TDC Switzerland tilbyder en bred vifte af mobilløsninger og har i 2002 målrettet indsatsen for at tiltrække flere erhvervskunder. TDC Switzerland vil med disse tiltag yderligere styrke sin position på det schweiziske marked. Side 6 af 18

7 Omsætningen fra fastnettelefoni er steget med 12,3 pct. til DKK 941 mio., primært som følge af en stigning på 15,5 pct. i fastnettrafikken. Som den eneste betydende, alternative udbyder af fastnettelefoni i Schweiz satser TDC Switzerland målrettet på at tilbyde produkter, der kombinerer fastnet-, internet- og mobilløsninger. Omsætningen fra internetaktiviteter udgjorde DKK 134 mio. mod DKK 155 mio. i 3. kvartal Omsætningsnedgangen skyldes hovedsagelig et fald i forbruget af internetopkald (dial-up) over telefonnettet. Denne udvikling opvejes til dels af den vellykkede lancering af ADSL-forbindelser. TDC Switzerland vil yderligere forbedre sin position på det schweiziske marked via sine attraktive ADSL-tilbud. EBITDA i TDC Switzerland udgjorde DKK 368 mio. mod minus DKK 14 mio. i 3. kvartal Fremgangen i EBITDA kan tilskrives en solid vækst i nettoomsætningen såvel som fortsatte omkostningsreduktioner i forlængelse af fusionen mellem sunrise og diax i januar Anlægsinvesteringerne udgjorde DKK 340 mio., et fald på 10,1 pct. i forhold til sidste år. Sammenlægningen af diax' og sunrises net forudsatte et højt investeringsniveau i 2001, men TDC Switzerland har efterfølgende kunnet reducere anlægsinvesteringerne og samtidig øge dækningen for mobilnettet. Desuden har det været muligt at indføre nye tjenster som MMS og udvide udbudet af IPfastnettjenester. Ved udgangen af 3. kvartal 2002 havde TDC Switzerland en kundebase på mobilkunder, svarende til en stigning på 30 pct. Antallet af internetkunder udgjorde (hvoraf ADSL-kunder), mens antallet af fastnetkunder udgjorde svarende til en vækst på 12,1 pct. TDC Internet TDC Internets aktiviteter omfatter ISP og webtjenester i Danmark samt internet webtjenester i Østeuropa. Hertil kommer Dan Net, der er den førende udbyder af dataclearing. Nettoomsætningen i TDC Internet er vokset med 61 pct. til DKK 434 mio. EBITDA udgjorde DKK 31 mio. mod DKK minus 95 mio. i 3. kvartal Nettoomsætningen i Danmark er steget med 62 pct. til DKK 396 mio., mens EBITDA udgjorde DKK 57 mio. mod minus DKK 58 mio. i 3. kvartal ADSL-udrulningen er den primære årsag til væksten i omsætningen. Anlægsinvesteringerne er faldet med 3,6 pct. til DKK 132 mio. Dan Net har forøget nettoomsætningen med 34 pct. til DKK 87 mio., mens EBITDA er nået op på DKK 35 mio. mod DKK 18 mio. i 3. kvartal Nettoomsætningen i de udenlandske forretninger er steget med 52 pct. til DKK 38 mio. EBITDA udgjorde minus DKK 27 mio. mod minus DKK 37 mio. i 3. kvartal Det samlede antal ADSL-kunder er steget fra ved udgangen af 3. kvartal 2001 til TDC Internets antal af danske kunder, der benytter telefonnettet til internetopkobling, udgør , hvilket er uændret i forhold til 3. kvartal Side 7 af 18

8 TDC Forlag TDC Forlag udgiver telefonbøger og erhvervskataloger og udbyder derudover on-line oplysningstjenester på de nordiske markeder. TDC Forlags nettoomsætning var på DKK 419 mio. i 3. kvartal 2002 sammenlignet med DKK 223 mio. i 3 kvartal EBITDA steg til DKK 155 mio. sammenlignet med DKK 19 mio. året før. Nettoomsætning og EBITDA steg henholdsvis DKK 196 mio. og DKK 136 mio., hvilket skyldes ændringer i udgivelsestidspunktet for en række telefonbøger. TDC Forlags resultater er derudover påvirket af et afventende nordisk erhvervsmarked. TDC Kabel TV TDC Kabel TV udbyder kabel-tv tjenester i Danmark. Nettoomsætningen i TDC Kabel TV er gået frem med 15,4 pct. til DKK 338 mio. EBITDA udgjorde DKK 11 mio. mod et underskud på DKK 12 mio. i 3. kvartal Fremgangen er et resultat af, at Kabel TV er i stand til at realisere en stigende afsætning med udgangspunkt i en stabil omkostningsbase. Den erhvervede kundebase i januar 2002 fra NESA kabel-tv påvirker også resultatet i positiv retning. Anlægsinvesteringerne er faldet med DKK 29 m til DKK 45 mio. Kundebasen er steget med 6,9 pct. til TDC Kabel TV markedsfører med succes internetadgang og nåede ved udgangen af 3. kvartal 2002 op på kabelmodemkunder, hvilket er flere end for et år siden af disse kabelmodemkunder har højhastighedsopkobling. Side 8 af 18

9 Forventninger til 2002 Sammenholdt med de offentliggjorte forventninger i regnskabsmeddelelsen for 2. kvartal 2002 er forventningerne til 2002 blevet ændret. Forventningerne til EBITDA er opjusteret fra DKK 14,0 mia. til DKK 14,2 mia. Det skyldes forventninger om bedre resultater for TDC Switzerland. Forventningerne til årets resultat opjusteres fra DKK 1,8 mia. til DKK 2,1 mia. som følge af de forbedrede driftsresultater samt forbedrede finansielle poster og en lavere effektiv skattesats. DKK mia Ændr. i pct. TDC Tele Danmark Forventninger til 2003 TDC offentliggør også sine første forventninger til Der forventes således en nettoomsætning på DKK 54,5 mia., et resultatet før af- og nedskrivninger (EBITDA) på DKK 15,1 mia. samt et årsresultat på DKK 1,9 mia. i Forventningerne til 2003 tager højde for yderligere fremgang i TDC Switzerland og TDC Internet samt virkningerne af en ny model til beregning af TDC s regulerede branchesalgspriser til konkurrenter i Danmark. (LRAIC 2 ). Der er i forventningerne også taget højde for den udvanding af TDC's indtjening, som følger af erhvervelsen af de resterende 21,3 pct. af aktierne i TDC Switzerland. Nettoomsætning 19,5 19,1 (2) EBITDA 6,9 6,5 (6) TDC Mobile International Nettoomsætning 17,6 16,4 (7) EBITDA 2,3 3,3 42 TDC Switzerland Nettoomsætning 7,8 9,0 16 EBITDA (0,1) 0,9 - TDC Internet Nettoomsætning 1,0 1,7 65 EBITDA 2 (0,4) 0,0 - TDC Kabel TV Nettoomsætning 1,2 1,3 9 EBITDA 2 (0,0) 0,0 - TDC Forlag Nettoomsætning 1,5 1,6 7 EBITDA 0,5 0,5 (1) Andre 3 Nettoomsætning 3,0 2,9 (4) EBITDA 3,6 3,0 (17) TDC Nettoomsætning 51,6 52,0 1 EBITDA 12,9 14,2 10 Årets resultat 1,5 2, Alle tal er før engangsposter og dagsværdiregulering af andre værdipapirer og kapitalandele 2 EBITDA forventes at blive positiv i 2002, men mindre end DKK 0,1 mia. 3 Omfatter TDC Services, Belgacom, TDC A/S og elimineringer af intern handel. 1 Før engangsposter og dagsværdiregulering af andre værdipapirer og kapitalandele 2 LRAIC er en forkortelse for Long Run Average Incremental Cost. Side 9 af 18

10 Safe harbor erklæring De udsagn om fremtiden, der er indeholdt i denne regnskabsmeddelelse, er forbundet med risikofaktorer og usikkerhedsmomenter. Eksempler på sådanne udsagn om fremtiden omfatter, men er ikke begrænset til: forventninger til omsætning, resultat (tab), indtjening (tab) per aktie, udbytte, kapitalstruktur eller andre finansielle poster eller nøgletal; beskrivelser af vores strategier eller målsætninger, herunder vedrørende specifikke produkter eller tjenester; udsagn om den fremtidige økonomiske udvikling; og udsagn om antagelser, som ligger til grund for sådanne udsagn. I udsagn om fremtiden indgår ofte ord som "formoder", "imødeser", "forventer", "har til hensigt", "sigter mod", "planlægger" og lignende udtryk. Listen er ikke udtømmende mht. sådanne ord. Udsagn om fremtiden er i sagens natur forbundet med risikofaktorer og usikkerhedsmomenter af såvel generel som specifik karakter. Der er derfor risiko for, at budgetter, forventninger, fremskrivninger og andre udsagn om fremtiden ikke bliver virkeliggjort. Det skal kraftigt understreges, at en række væsentlige forhold kan forårsage, at de realiserede resultater viser sig at afvige fra de strategier, målsætninger, forventninger, estimater og hensigtserklæringer, som TDC har givet udtryk for i sådanne udsagn om fremtiden. Disse forhold er blandt andet men er ikke begrænset til udviklingen i konjunkturerne og de finansielle markeder samt den økonomiske indvirkning af ikke forudsete begivenheder; den teknologiske udvikling; ændringer i danske regler og lovgivning og EU-regler; ændringer i samtrafikpriser; udviklingen i konkurrencen inden for telekommunikation i Danmark og i udlandet; introduktion af og efterspørgsel efter nye tjenester og produkter; udviklingen i efterspørgslen, produktsammensætningen og priserne på mobilområdet, herunder markedsføringsudgifter og udgifter vedrørende kundeakkvisitioner; udviklingen på markedet for multimedieydelser; mulighederne for at opnå licenser; udviklingen i TDC s udenlandske forretninger, hvortil der tillige er knyttet visse politiske risici, samt investeringer i og frasalg af inden- og udenlandske selskaber. Det skal understreges, at ovenstående liste over væsentlige forhold ikke er udtømmende. Investorer og andre, der eventuelt baserer beslutninger vedrørende TDC på udsagn om fremtiden, bør omhyggeligt overveje ovenstående forhold samt andre usikkerhedsmomenter og mulige hændelser. Udsagn om fremtiden er alene fremsat på baggrund af information, der var kendt på tidspunktet for udarbejdelsen af disse, og TDC frasiger sig enhver forpligtelse til at opdatere og revidere sådanne udsagn ud fra nye oplysninger, fremtidige begivenheder eller andre forhold. Side 10 af 18

11 Telekonference TDC inviterer til deltagelse i en telekonference i dag kl Konferencen vil blive afholdt af administrerende direktør Henning Dyremose og finansdirektør Hans Munk Nielsen. For at deltage skal man, 10 minutter før konferencen begynder, ringe på (frikaldsnummer) fra Danmark eller fra udlandet. På telekonferencen vil der blive henvist til plancher, som kan hentes på og Deltagerne bør sikre sig disse plancher inden telekonferencens begyndelse. Konferencen kan indtil den 11. november 2002 genafspilles digitalt på telefon Adgangskoden er: #. Såfremt der måtte være yderligere spørgsmål, kan henvendelse ske til Investor Relations på telefon Opdatering af finanskalenderen TDC s Regnskabsmeddelelse for 2002 og Regnskabsmeddelelsen for 4. kvartal 2002 offentliggøres den 26. februar Side 11 af 18

12 Resultatopgørelse for TDC DKK mio Ændring i pct. Fastnettelefoni (5,6) Mobiltelefoni (0,9) Terminaler, installationer mv ,6 Internettjenester Udleje af faste kredsløb (8,5) Servicetelefontjenester (9,2) Forlagsvirksomhed Datakommunikation (31) Kabel-tv ,0 Andre aktiviteter, inkl. Belgacom (7,9) Nettoomsætning (0,7) heraf danske aktiviteter ,4 I procent af TDC's omsætning 44,1 45,4 heraf udenlandske aktiviteter (3,1) I procent af TDC's omsætning 55,9 54,6 Indtægter i alt (0,9) Driftsudgifter i alt (10.219) (9.510) 6,9 Resultat før af- og nedskrivninger (EBITDA) ,1 heraf danske aktiviteter ,5 I procent af TDC's EBITDA 70,8 63,8 heraf udenlandske aktiviteter I procent af TDC's EBITDA 29,2 36,2 Af- og nedskrivninger (2.221) (2.214) 0,3 heraf afskrivning på goodwill (387) (359) 7,2 Resultat af primær drift før engangsposter Engangsposter, netto 0 (815) - Resultat af primær drift (EBIT) (21) Finansielle poster (342) heraf finansielle udgifter, netto (348) (340) 2.3 heraf kapitalandele i andre associerede virksomheder heraf dagsværdiregulering af andre værdipapirer og kapitalandele Resultat før skat Skat af periodens resultat (481) (584) (21) heraf vedr. ordinære poster (481) (581) (21) heraf vedr. dagsværdiregulering af andre værdipapirer og kapitalandele 0 (3) - heraf vedr. engangsposter Resultat før minoritetsinteresser Minoriteter (78) heraf vedr. ordinære poster 109 (12) - heraf vedr. engangsposter Periodens resultat Periodens resultat før engangsposter og dagsværdiregulering af andre værdipapirer og kapitalandele Side 12 af 18

13 Resultatopgørelser for forretningsenhederne DKK mio. TDC Tele Danmark TDC Mobile International TDC Switzerland TDC Kabel TV Nettoomsætning, eksterne kunder Nettoomsætning, andre forretningsenheder Andre indtægter Indtægter i alt Driftsudgifter i alt (3.512) (3.475) (3.942) (3.260) (1.921) (1.899) (319) (332) EBITDA (14) 368 (12) 11 Af- og nedskrivninger (656) (709) (385) (372) (544) (586) (56) (50) Resultat af primær drift før engangsposter (558) (218) (68) (39) Anlægsinvesteringer ekskl. køb af ejerandele i andre selskaber DKK mio. TDC Forlag TDC Internet Andre 2 TDC Nettoomsætning, eksterne kunder Nettoomsætning, andre forretningsenheder (903) (1.002) 0 0 Andre indtægter Indtægter i alt Driftsudgifter i alt (208) (266) (370) (411) (10.219) (9.510) EBITDA (95) Af- og nedskrivninger (23) (29) (51) (75) (506) (393) (2.221) (2.214) Resultat af primær drift før engangsposter (4) 126 (146) (44) Anlægsinvesteringer ekskl. køb af ejerandele i andre selskaber ) Omfatter andre driftsindtægter samt anlægsproduktion. 2) Omfatter TDC A/S, Belgacom, TDC Services og eliminering af intern handel mellem forretningsenhederne. 3) Omfatter en investering på DKK 768 mio. i en dansk UMTS-licens. Side 13 af 18

14 Balance pr. 30. september TDC (DKK mio.) Aktiver Immaterielle anlægsaktiver i alt Materielle anlægsaktiver i alt Finansielle anlægsaktiver i alt Anlægsaktiver i alt Varebeholdninger i alt Tilgodehavender i alt Værdipapirer Likvide beholdninger Omsætningsaktiver i alt heraf rentebærende aktiver Aktiver i alt Passiver Egenkapital Samlede forpligtelser heraf rentebærende gæld Passiver i alt Pengestrømsopgørelse TDC (DKK mio.) Ændring i pct. Pengestrømme fra driftsaktiviteter Pengestrømme fra investeringsaktiviteter (2.800) Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter 155 (2.229) - Ændring i likvider (582) Likvider pr. 30. september Side 14 af 18

15 Egenkapital TDC (DKK mio.) Egenkapital pr. 1. juli Periodens resultat Valutakursreguleringer (276) (19) Egenkapital pr. 30. september Statistikker TDC kunder Kunder (1.000) Ændring i pct. Danske kunder: Fastnetkunder, inkl. branchesalg (1,8) Mobilkunder, inkl. branchesalg og Duét ,1 Internetkunder, inkl. dial-up, ADSL-, kabelmodem- og branchesalgskunder Kabel-tv kunder ,9 Danske kunder i alt ,0 Udenlandske kunder: Fastnetkunder (14,1) Mobilkunder ,9 Internetkunder (24) Udenlandske kunder (pro rata), i alt (3,6) TDC kunder i alt (0,4) Indenlandsk trafik Trafikmængde (mio. minutter): Ændring i pct. Indenlandsk fastnettrafik, inkl. branchesalg (17,1) International trafik (3,3) Mobiltrafik, inkl. branchesalg ,2 Medarbejdere TDC samt fuldt konsoliderede dattervirksomheder 1) Ændring i pct. Antal medarbejdere (0,8) 1) Definitionen er ændret til at inkludere delvist ejede, men fuldt konsoliderede datterselskaber, f.eks. TDC Switzerland. De historiske tal er rettet i overensstemmelse hermed. Side 15 af 18

16 U D V A L G T E H O V E D - O G N Ø G L E T A L M 2002 Resultatopgørelse DKK mio. Nettoomsætning Indtægter i alt Driftsudgifter i alt (21.165) (24.859) (28.104) (33.742) (41.212) (29.353) Resultat før af- og nedskrivninger Af- og nedskrivninger (5.334) (5.331) (5.640) (6.240) (8.531) (6.549) Resultat af primær drift før engangsposter Engangsposter (2.292) (2.548) (1.160) Resultat af primær drift Finansielle poster (224) (470) (787) Resultat før skat Skat (1.146) (1.896) (2.667) (3.212) (1.425) (1.141) Resultat før minoritetsinteresser (421) Minoritetsinteressers andel af årets resultat 27 (34) (62) (15) Periodens resultat (14) Før engangsposter og dagsværdiregulering af andre værdipapirer og kapitalandele Resultat af primær drift Finansielle poster 18 (35) (250) (667) (1.368) (1.067) Resultat før skat Skat vedrørende ordinært resultat (1.979) (2.052) (2.667) (2.547) (1.855) (1.414) Resultat før minoritetsinteresser Minoritetsinteressers andel af ordinært resultat 27 (34) (62) (15) Periodens resultat før engangsposter Balance DKK mia. Aktiver i alt 59,1 54,0 62,8 75,8 93,7 92,9 Egenkapital 34,1 26,9 28,5 35,5 33,3 34,7 Udstedte aktier (mio.) 262,0 216,5 216,5 216,5 216,5 216,5 Pengestrømme DKK mio. Driftsaktiviteter Investeringsaktiviteter (8.972) (5.925) (11.318) (7.520) (20.841) 149 Finansieringsaktiviteter (1.013) (8.830) (4.539) Ændring i likvider (2.180) (5.756) (3.330) Anlægsinvesteringer DKK mia. TDC ekskl. køb af ejerandele 6,9 7,1 7,5 9,8 11,0 5,4 TDC inkl. køb af ejerandele 9,2 7,7 11,6 16,2 23,0 6,1 Nøgletal Rapporteret resultat pr. aktie DKK 4,5 20,4 17,3 42,7 (0,1) 18,1 Resultat pr. aktie 1 DKK 9,9 15,4 17,2 16,4 7,0 7,6 Proforma resultat pr. aktie 2 DKK 12,3 18,3 20,3 20,3 14,0 12,8 Udbytte pr. aktie DKK 9,0 9,5 10,0 10,5 11,0 - Rentebærende gæld, netto DKK mia. 0,0 8,6 13,6 14,1 34,6 27,8 Overskudsgrad (EBIT-margin) pct. 15,4 16,7 17,5 15,2 8,4 10,5 Afkast på investeret kapital (ROCE) 3 pct. 14,0 17,5 19,6 16,8 9,9 8,1 Kundebase (ultimo periode) Fastnet Indenlandsk Udenlandsk Mobil Indenlandsk Udenlandsk Internet Kabel-tv Samlet kundebase Antal ansatte Valutakurs USD/DKK 8,41 7,60 Valutakurs EUR/DKK 7,44 7,43 1) Før engangsposter og dagsværdiregulering af andre værdipapirer og kapitalandele. 2) Proforma resultat pr. aktie er eksklusive goodwill afskrivninger og engangsposter. 3) ROCE defineres som resultat før renter, skat, af- og nedskrivninger samt engangsposter tillagt rente- og andre finansielle indtægter før dagsværdiregulering af andre værdipapirer og kapitalandele divideret med den samlede egenkapital plus rentebærende gæld. Side 16 af 18

17 Hovedtal opgjort efter ny dansk årsregnskabslov 1Q01 2Q01 3Q01 4Q01 1Q02 2Q02 3Q02 9M 01 9M 02 DKKm TDC Tele Danmark 4,855 4,784 4,791 5,023 4,686 4,773 4,647 14,430 14,106 TDC Mobile International 4,204 4,479 4,660 4,237 4,066 4,030 4,136 13,343 12,232 TDC Internet ,247 TDC Switzerland 1,598 1,936 1,907 2,335 2,165 2,179 2,247 5,441 6,591 TDC Forlag ,051 TDC Kabel TV Q01 2Q01 3Q01 4Q01 1Q02 2Q02 3Q02 9M 01 9M 02 DKKm TDC Tele Danmark 4,855 4,784 4,791 5,023 4,686 4,773 4,647 14,430 14,106 TDC Mobile International 4,204 4,479 4,660 4,237 4,066 4,030 4,136 13,343 12,232 TDC Internet ,247 TDC Switzerland 1,598 1,936 1,907 2,335 2,165 2,179 2,247 5,441 6,591 TDC Forlag ,051 TDC Kabel TV Andre 1) ,494 1,985 Nettoomsætning TDC Tele Danmark 12,381 12,901 12,928 13,354 12,630 12,723 12,843 38,210 38,196 1,720 1,525 1,696 1,958 1,510 1,474 1,582 4,941 4, ,720 2,532 TDC Mobile International TDC Internet (123) (107) (95) (25) (45) (13) 31 (325) (27) (139) (91) (14) (244) 723 TDC Switzerland TDC Forlag TDC Kabel TV (39) - (12) (51) 18 Andre 1) ,683 2,457 Resultat før af- og nedskrivninger 2,756 2,960 3,269 3,885 3,207 3,493 3,861 8,985 10,561 (1,939) (2,097) (2,221) (2,274) (2,146) (2,189) (2,214) (6,257) (6,549) Af- og nedskrivninger - heraf nedskrivninger p på goodwill (351) (400) (387) (362) (375) (377) (359) (1,138) (1,111) engangsposter , ,061 1,304 1,647 2,728 4,012 Engangsposter (2.942) (459) 114 (815) 394 (1,160) Resultat af primær drift 1, ,048 (1.331) 602 1, ,122 2,852 (176) (377) (342) 108 (321) (61) 2,460 (895) 2,078 Finansielle poster - heraf finansielle p udgifter, netto (144) (395) (348) (426) (374) (324) (340) (887) (1,038) virksomheder (14) 15 1 (57) (26) (7) 4 2 (29) værdipapirer og kapitalandele (18) ,796 (10) 3,145 Resultat før skat 1, (1.223) 281 1,357 3,292 2,227 4,930 Skat af periodens resultat (850) (445) (481) 351 (22) (537) (584) (1,776) (1,143) - heraf vedr. ordinære poster - heraf vedr. engangsposter - heraf vedr. dagsværdiregulering af andre værdipapirer og kapitalandele Resultat før minoritetsinteresser Minoriteter - heraf vedr. ordinære poster - heraf vedr. engangsposter Periodens resultat (522) (445) (481) (407) (350) (483) (581) (1,448) (1,414) (328) (105) - (328) (11) (42) 51 (3) (872) , , (12) (15) (835) , ,923 Resultat af primær drift , ,061 1,304 1,647 2,728 4,012 Finansielle poster (158) (380) (347) (483) (400) (331) (336) (885) (1,067) Resultat før skat , ,311 1,843 2,945 Skat vedr. ordinære poster (522) (445) (481) (407) (350) (483) (581) (1,448) (1,414) Resultat før minoritetsinteresser ,531 Minoriteter vedr. ordinære poster (12) Periodens resultat ,631 1) Omfatter TDC A/S, Belgacom, TDC Services og eliminering af intern handel mellem forretningsenhederne. Side 17 af 18

18 TDC er en dansk-baseret leverandør af telekommunikationsløsninger, der satser på fremgang og værditilvækst og har betydelige aktiviteter på udvalgte markeder i Nord- og Centraleuropa. TDC består af syv forretningsenheder: TDC Tele Danmark, TDC Mobile International, TDC Internet, TDC Kabel TV, TDC Forlag, TDC Services og TDC Switzerland. TDC blev privatiseret i I dag ejer SBC Communications 41,6 pct. af TDC, og de resterende aktier ejes af private og institutionelle aktionærer over hele verden. Side 18 af 18