Årsresultat 2010 TID TIL KUNDER. 9. februar 2011

Transkript

1 Årsresultat 2 TID TIL KUNDER 9. februar 211

2 2-resultat i forhold til forventninger Basisindtjening før nedskrivninger på udlån mv. Forventning: 8-1. mio. kr. Præciseret forventning pr. 3/9: 9-1. mio. kr. Realiseret: 933 mio. kr. Nedskrivninger på udlån mv. Forventning: 1, 1,25 pct. af samlede udlån og garantier. Præciseret forventning pr. 3/6: ca. 1, pct. af samlede udlån og garantier Realiseret:,99 pct. (454 mio. kr.) Omkostninger Forventning: Nulvækst i 2 og 211 Realiseret: Nulvækst i 2 2

3 Makroøkonomi og marked: Forsigtig fremgang Dansk vækstfremgang drevet af eksport Investeringer og forbrug fortsat på lavt niveau begrænset efterspørgsel efter finansiering Arbejdsløshed stabiliseret private kunder godt gennem krisen Fortsatte udfordringer i visse brancher 3

4 Hovedtal fra årsregnskabet Nettorenteindtægter under pres Pæn kundeaktivitet rekordhøje nettogebyrindtægter Nulvækst i omkostninger Fald i nedskrivninger på udlån Tilfredsstillende resultat før bidrag til sektorløsninger SPAR NORD BANK Realiseret Realiseret 29 2 Ændring i pct. Nettorenteindtægter Nettogebyrindtægter Kursreguleringer mv Øvrige indtægter Basisindtægter ekskl. operationel leasing Ydelser operationel leasing Basisindtægter Løn i alt Omkostninger i alt ekskl. afskrivninger operationel leasing Afskrivninger operationel leasing Omkostninger i alt Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån mv Basisindtjening Beholdningsindtjening mv Ordinært resultat Bidrag til sektorløsninger Resultat før skat

5 Hovedtal fra 2 Andel af sektortab på Amagerbanken bogført i 4. kvartal (8 mio. kr.) Uændrede nettorenteindtægter Rentestigning reducerer kursreguleringerne Ekstraordinære omkostninger i forbindelse med tilbagekøb af problemramt struktureret obligation 4. kvartalseffekt på nedskrivninger SPAR NORD BANK Realiseret Realiseret Ændring Q3 2 2 i pct. Nettorenteindtægter Nettogebyrindtægter Kursreguleringer mv Øvrige indtægter Basisindtægter ekskl. operationel leasing Ydelser operationel leasing Basisindtægter Løn i alt Omkostninger i alt ekskl. afskrivninger operationel leasing Afskrivninger operationel leasing Omkostninger i alt Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån mv Basisindtjening Beholdningsindtjening mv Ordinært resultat Bidrag til sektorløsninger Resultat før skat

6 Nettorenteindtægter under pres fra flere sider Lavere renteindtægter fra obligationsbeholdning Pct. Rentemarginal (DKK) (3 mdr. glidende gns) 6, Højere renteudgifter til hybrid kernekapital og seniorfunding Lille fald i gennemsnitlig rentemarginal i DKK Generelt lavt renteniveau 5,5 5, 4,5 4, 3,5 5,44 5,44 5,44 5,52 5,5 5,53 5,44 5,41 5,35 5,3 5,35 5,35 5,38 3, Dec 9 Jan Feb Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dec 2.5 Nettorenteindtægter og volumentrend 43,2 4,5 38,3 38,4 Mia. kr. 5 6 Nettorenteindtægter 32, Nettorenteindtægter Bankudlån Q3 8 8 Q1 9 Q2 9 Q3 9 9 Q1 Q2 Q3 6

7 Højt aktivitetsniveau på bolig og investering skaber rekordhøje nettogebyrindtægter Positiv udvikling i pensionspuljer og investeringsforeninger Vækst i mandataftaler i Kapitalforvaltning Høj aktivitet på boligområdet Mange låneomlægninger Nettoformidling af realkreditlån på 4, mia. kr. Værdipapirhandel Kapitalforvaltning 55 Nettogebyrindtægter Q3 / : pct Q1 Q2 Q3 9 Lånesagsgebyrer Andre gebyrer Q3 / : 8 pct. Q3 / : 17 pct. 2 Q3 / : 2 pct. 2 Q3 / : -6 pct Q1 Q2 Q Q1 Q2 Q Q1 Q2 Q Q1 Q2 Q3 9 7

8 Kursreguleringer: Endnu et godt obligationsår Vækst i kursreguleringer i Handels- og Udlandsområdet primært obligationsrelateret 35 Kursreguleringer Kursregulering på sektoraktier på pænt niveau - bl.a. på Danmarks Skibskredit, DLR Kredit og PRAS Tilbagegang i kunders rente- og valutaafdækningsforretninger Ændring Kursreg. i Handel og Udland mv Anlægsaktier i alt Valutahandel og -agio I alt

9 Finansiel kreditrisiko fortsat på lavt niveau 99 pct. af obligationsbeholdning kan henføres til udstedere med rating A eller højere Ingen eksponering mod Portugal, Italien, Irland, Grækenland og Spanien Tilgodehavender hos kreditinstitutter væsentligt reduceret A 8% 2 BB 1% Uden rating % 2 Ufordelt 1% AA 26% A 14% AAA 34% AAA 65% AA 41% Obligationsbeholdning fordelt på rating () * 29 2 AAA AA A BBB 2 BB 123 CCC 11 CC 12 Uden rating 2 Obligationer * Obligationsbeholdning tillagt køb og salg på spot og termin Tilgodehavender i kreditinstitutter fordelt på rating () 29 2 AAA AA A BBB 1 Uden rating Ufordelt Tilgodehavender i kreditinstitutter

10 Skarpt fokus sikrer nulvækst i omkostninger Fase 1 (2) Nedlæggelse af stillinger Generel omkostningstilbageholdenhed Ledelsesfokus 2.5,63 Omkostninger og O/I,71,65,62,64,8 Fase 2 (211-) Ændring af arbejdsgange og processer Gennemgang og sanering af produktudbud Ledelsesfokus , Mål om nulvækst igen i 211 Mål om O/I-nøgletal på,55 i 213 Omkostninger i alt () 29 2 Ændring i pct. Lønninger Driftsomkostninger Af- og nedskrivninger, øvrige aktiver Omkostninger i alt ekskl. afskrivninger operationel leasing Afskrivninger operationel leasing Omkostninger i alt

11 4 pct. vækst i lønomkostninger trods reduktion i medarbejderantal 96 stillinger nedlagt i 1. kvartal fuld effekt fra 211 Nettoreduktion på 59 stillinger (FTE) fortsat vækst i visse forretningsområder Ekstraordinære omkostninger til fritstilling og fratrædelse: 11 mio. kr. 1.5 Lønninger Overenskomstmæssig lønstigning på 3,7 pct. Antal medarbejdere (ultimo, heltid) 29 Q3 2 2 Ændring ift. 2 3Q De Lokale Banker Handels- og Udlandsområdet Finans Nord Forretningssupport Øvrige Total

12 Driftsomkostninger reduceret med 4 pct. iværksatte tiltag virker og fortsætter Fald eller nulvækst i de fleste væsentlige omkostningstyper Vækst i 4. kvartal på grund af tilbagekøb af problemramt struktureret obligation Driftsomkostninger () 29 2 Ændring Personaleudgifter Rejseudgifter Marketingudgifter IT-omkostninger Lokaleudgifter og husleje Øvrige driftsomkostninger Driftsomkostninger i alt Driftsomkostninger Driftsomkostninger 8 Y/Y: -4 pct. 25 Q/Q: 25 pct Q

13 Nedskrivninger på udlån reduceret men fortsat på højt niveau Nedskrivninger og nedskrivningsprocent Pct. Driftspåvirkning på 454 mio. kr. (29: 584 mio. kr.) 8 6, Nedskrivningsprocent på,99 (29: 1,22) Driftspåvirkning fra erhvervskunder på 397 mio. kr. svarende til 1,3 pct. Heraf driftspåvirkning fra landbrugskunder på 7 mio. kr. svarende til 1,9 pct ,45 -,26 1,22,49, ,6 Driftspåvirkning fra privatkunder på 57 mio. kr. svarende til,4 pct. 25 Nedskrivninger Q3 8 8 Q1 9 Q2 9 Q3 9 9 Q1 Q2 Q3 13

14 Lån med rentestop på lavt niveau solid cover ratio Nedskrivningssaldo Y/Y: -7 pct Pct. Nedskrivningssaldo i forhold til udlån og garantier 2,4 2,4 2,5 2,6 2,2 9 Q1 Q2 Q3 Det Private Beredskab Spar Nord ekskl. Det Private Beredskab Hensættelse vedr. Bankpakke I afskrevet ultimo 2 9 Q1 Q2 Q3 2 Udlån med rentestop Y/Y: 2 pct. 15 Cover-ratio (ekskl. nedskr. relateret til Tab på sektorløsninger) Q1 Q2 Q3 9 Q1 Q2 Q3 14

15 Branchefordeling tilfredsstillende risikospredning Privatkunder tegner sig for 33 pct. af den samlede udlånsportefølje mod 28 pct. i banksektoren (29) Fortsat lav kreditmæssig eksponering mod ejendomme og finansiering Landbrugseksponering er reduceret og er fortsat et fokusområde Branche Koncernens udlån og garantier brancheopdelt Spar Nord Bank Nedskrivninger Spar Nord Bank Andelen af krediteksponeringen mod landbrug, jagt og skovbrug Pct Spar Nord 8,8 7,9 Finans Nord 3,7 4, I alt 12,5 11,9 Pct Offentlige myndigheder 1,4 2,3, Landbrug, jagt og skovbrug 12,5 11,9 23,4 Fiskeri,5,3,7 Industri og råstofudvinding 4,2 3,8 5,2 Energiforsyning 2,6 3,,1 Bygge- og anlægsvirksomhed 4,4 4,9 5,5 Handel 7,7 8,4 13,2 Transport, hoteller og restauranter 7, 6,6 7,6 Information og kommunikation,2,2,4 Finansiering og forsikring 4,5 7,9 5,9 Fast ejendom 11,,7 9,4 Øvrige erhverv 7,3 6,7 7,7 Erhverv i alt 63,3 66,7 79,1 Privatkunder i alt 36,7 33,3 2,9 I alt,,, 15

16 Dårligt resultat på afviklingsbeholdning af værdipapirer Egenbeholdning under fortsat reduktion indeholder primært afviklingsbeholdning af strukturerede obligationer 29 2 Ændring Rente- og valutapositioner Børsnoterede aktiepositioner Unoterede aktiepositioner (Erhvervsinvest mv.) Beholdningsindtjening Ændring Obligationer Heraf CDO'er Egne obligationer 5 5 Børsnoterede aktier Unoterede aktier I alt

17 Bankudlån uændret lav efterspørgsel På trods af kundevækst er bankudlånet på samme niveau som for et år siden vækst på erhverv, fald på privat Bankindlånet er reduceret som en konsekvens af det lave renteniveau erhvervskunder lægger om til værdipapirer Garantier reduceres i 4. kvartal fordi færre tinglysningssager afventer Vækst i forretningsomfang drevet af vækst i puljeindlån og reverseforretninger Bankudlån Bankindlån Garantier Forretningsomfang 5 Q3 / : -1 pct. 5 Q3 / : -3 pct. Q3 / : -32 pct. Q3 / : -2 pct. Mia. kr Mia. kr Mia. kr Mia. kr Q1 Q2 Q3 9 Q1 Q2 Q3 9 Q1 Q2 Q3 9 Q1 Q2 Q3 17

18 Kapitalnøgletal pænt over målsætninger Solvensprocent på 13,4 mod 14,2 ultimo 29 Reduktion i solvensprocent skyldes ordinær indfrielse af ansvarligt lån på 25 mio. kr. (oktober) Pct Kernekapitalprocent ex. hybrid 8,8 8,6 8,9 9,3 9,3 Hybridkapital,9,8,8 3,9 3,8 Kernekapitalprocent inkl. hybrid 9,7 9,4 9,7 13,2 13,2 Supplerende kapital 3, 3,4 3,1 2,6 2, Fradrag -1,9-1,7-1,5-1,7-1,8 Solvensprocent,8 11,1 11,3 14,2 13,4 Individuelt solvensbehov opgjort til 8,5 pct. Kapitaloverdækning på 2,1 mia. kr. 2 Kernekapitalprocent inkl. hybrid 1.5 Ansvarlig kapital forfald pr. år Kapitalbehov 3,7 mia. kr. Basiskapital efter fradrag 5,8 mia. kr. Kapitalmålsætninger: Kernekapitalprocent ekskl. hybrid: 8, Kernekapitalprocent inkl. hybrid: 12, Pct. 9,7 9,4 9,7,9,8,8 13,2 13,2 3,9 3,8 8,8 8,6 8,9 9,3 9, Kernekapitalprocent ex. hybrid Hybridkapital Ansvarlig kapital Hybrid kapital 18

19 Fokus på likviditet trods pæn overdækning på 5,2 mia. kr. Overdækning i forhold til strategisk mål reduceret med 2,2 mia. kr. siden ultimo 29 Udlånsvækst højere end indlånsvækst Funding for 2,1 mia. kr. forfalder i 211 forventes refinansieret i 1. halvår Likviditetsmål Mia. kr Q1 Q2 Q3 Q1 Q2 Q3 Q1 Q2 Q3 6. Forfaldsstruktur på seniorfunding Seniorlån Step-up notes Udstedte obligationer Mia. kr Indlån og anden gæld 33,8 31,9 31,2 Seniorlån og udstedte obligationer 5,4 7,2 7,3 Egenkapital og suppl. kap. 5,4 6,6 6,7 Likviditetsfremskaffelse 44,6 45,7 45,2 Udlån 45,4 38,3 4, Likviditetsmål (>) -,8 7,4 5,2 19

20 Forventninger til 211 Endnu et år med moderat vækst i samfundsøkonomien og begrænset efterspørgsel efter finansiering Vækst i udlån og forretningsomfang skal komme fra vækst i markedsandel Øget konkurrence om gode kunder rentemarginalen under moderat pres Vækst i nettorenteindtægter pga. vækst i markedsandel Vækst i gebyrindtægter pga. vækst i markedsandel og fortsat pæn kundeaktivitet Lavere obligationsindtjening i Handels- og Udlandsområdet Nulvækst i omkostninger Basisindtjening før nedskrivninger på mio. kr. Nedskrivninger på udlån mv. i niveauet 1 pct. 2

21 Ny strategiplan: TID TIL KUNDER Tid til at kapitalisere på de senere års investering i distributionskraft Tid til at gøre flere opmærksom på Spar Nords eksistens og kvaliteter Tid til mere opsøgende kundeaktivitet Tid til at bringe specialkompetencer endnu mere i spil Leasing Handels- og Udlandsområdet TID TIL KUNDER 21

22 Ny strategiplan: TID TIL KUNDER 22