Livline til landbruget

Størrelse: px
Starte visningen fra side:

Download "Livline til landbruget"

Transkript

1 Finansforbundets magasin nr. 11, 2010 Livline til landbruget Realkredit- og pengeinstitutter har 330 milliarder kroner ude at svømme hos danske landmænd. Gælden kan vise sig fatal for både landbruget og finanssektoren Læs side 24

2 Du behøver ikke være bankansat for at få klar besked om pension Mange tror, at Bankpension kun er for bankansatte. Det er jo forståeligt med det navn. Men faktisk kan du også få din pension hos os, hvis du er revisor, forsikringsmægler eller på anden måde tilknyttet finanssektoren. Kan du også få din pension hos Bankpension? Ring til Michael Nielsen på , og få svaret. Og hvorfor er det så interessant? Blandt andet fordi du hos os får den samme pensionsrådgivning som din bankrådgiver, du slipper for at betale gebyrer, og du får del i vores overskud. Det er ikke bare pension. Det er pension på samme vilkår som bankansatte.

3 indhold Tradere på vej ud af banker Tradere på vej ud af banker Wall Street-bankernes rolle i investeringsbranchen vil ændres væsentligt i fremtiden 18 Usikkerhed om medarbejderaktier Trods medhold ved Højesteret kan tidligere ansatte i en række pengeinstitutter ikke være sikre på, at de får de medarbejderaktier 20 Seks lange uger BEC s 700 medarbejdere vidste i halvanden måned, at en masseafskedigelse var på vej, men ikke, hvem den ville ramme 24 Banker og bønder i skæbnefællesskab Pengeinstitutterne fortsætter med at øge udlånet til et kriseramt landbrug for at sikre sig mod konkurser 28 Fra sygelejet tilbage til jobbet Fagbevægelsen bør spille en større rolle omkring sygefraværssamtalerne, lyder det fra ekspert 46 god kemi med udlændinge Tema: mobilitet Tema: mobilitet Mange er klar til at rejse langt mellem bopæl og arbejdspladsen, så længe jobbet er spændende 42 Hygge muss sein Medarbejderne hos Sydbank i Flensborg skal dagligt navigere mellem dansk og tysk bankkultur 46 God kemi med udlændinge Mød Sudhindra Baljai, en af 480 it-folk i Indien, som arbejder for Danske Bank 49 NFU skal tættere på Bruxelles Nordic Financial Unions (NFU) vil arbejde mere fokuseret med EU-lobbyisme i de kommende år det faste bangalore 4-13 Nyheder 7 leder globalt 45 bankhistorie 50 finanskronik 51 læserbrev 54 spørgehjørnet 55 juristeriet 56 Finansjob nyt om job og karriere Finans, Finansforbundets Magasin Medlem af Dansk Fagpresseforening. ISSN Nr. 11, december Næste nummer fredag 7. januar 2010 Udgiver: Finans forbundet, Applebys Plads 5, Postboks 1960, 1411 Kbh. K, telefon , telefax Redaktion: Lotte Ustrup Christensen (ansv. red.), Carsten Jørgensen (redaktionsleder, DJ), forbundet.dk Carsten Rasmussen (DJ), Elisabeth Teisen (DJ), Jens Sillesen (DJ), Sabina Furbo (DJ), Berit Villadsen (DJ), Sajeev Shankar Annoncer: DG Media, St. Kongensgade 72, 1264 København K, telefon , fax Læserindlæg: Læserindlæg senest fredag 10. december. Synspunkter i bladet afspejler ikke nødvendigvis Finansforbundets holdning Kontrolleret oplag: i perioden 1. januar 30. juni 2010 Design og tryk: Datagraf Forsidefoto: Territorium Finans december

4 Nyheder Jeg må desværre vedstå, at havde regeringer og centralbanker ikke grebet ind, ville vi have oplevet et finansielt sammenbrud i hele systemet. Det ville ikke have ramt Danske Bank som en af de første, men efterhånden ville det have ramt alle. Peter Straarup på debatmøde hos Politiken Mange forventer ingen lønstigning En ny meningsmåling viser, at fire ud af 10 danskere forventer et nul ved næste lønregulering. Ifølge Børsen tror omkring halvdelen af danskerne, at deres lønstigninger kommer til at lande på under to procent, så lønnen egentlig bliver udhulet af inflationen. Det stramme greb er også nødvendigt for den danske økonomi: Vi har gennem mange år haft en højere lønstigningstakt og en lavere stigning i produktiviteten, end man har haft i udlandet. Det har forværret den danske konkurrenceevne meget markant, og det koster arbejdspladser. Derfor er det nu nødvendigt, at vi så også over en forholdsvis lang periode sørger for at holde vores lønstigningstakt lavere end i udlandet, så vi kan erobre noget af det tabte tilbage, siger Klaus Rasmussen, cheføkonom i DI, til Børsen. Fyringer efter gigantunderskud Aarhus Lokalbank kom ud af årets tre første kvartaler med et samlet underskud på 83,9 millioner kroner før skat. Et resultat, som banken giver følgende forklaring på ifølge RP-Børsen. Det er et utilfredsstillende resultat som følge af fortsat vanskelige konjunkturer og dermed forhøjede nedskrivninger. Betydelige nedskrivninger, men fortsat beskedne realiseret tab. De røde tal betyder, at ni medarbejdere er blevet afskediget. Mobil netbank er et hit Hos Danske Bank har de stor succes med deres mobile netbank. Inden for to måneder har kunder oprettet en mobilbankaftale. Og det er kun begyndelsen. Mere end 70 procent af befolkningen er nemlig interesseret i at ordne deres daglige bankforretninger via mobiltelefonen. Det fortæller Esben Torpe Jørgensen, konsulent i Danske Bank: Der er sket en eksplosion i brugen af mobilnet og mobilapplikationer. I 2014 vil brugen af internet på mobiltelefoner overstige brugen af internettet på bærbare computere. Den største fordel er, at det er nemmere og hurtigere at bruge mobilbanken på sin smartphone end at skulle tænde sin bærbare, siger Esben Torpe Jørgensen, konsulent i Danske Bank. De mest brugte funktioner i mobilbanken er kontooversigt, valutaomregner og find din nærmeste hæveautomat. Men mobilbrugerne overfører også penge. På den første måned har Danske Bank set en meget stor fremgang i antallet af transaktioner, og antallet af overførte kroner og øre er samtidig steget betydeligt./bv 4 Finans december 2010

5 nyheder Globalt fokus på whistleblowing I Danmark presser Finansforbundet hårdt på for at få indført ordentlige whistleblowerordninger. Derfor glæder det forbundets næstformand, Michael Budolfsen, at lignende tiltag også efterspørges af den internationale sammenslutning for fagforeninger, UNI Global Over delegerede fagforeningsfolk fra 87 lande med mere end 20 millioner medlemmer i ryggen deltog i UNI s verdenskongres Breaking Through i Nagasaki, Japan fra den 9. til den 12. november, hvor finanskrisen var et af de store temaer. Blandt andet var der stor opbakning til at arbejde for indførelsen af ordninger, hvor ansatte anonymt kan indberette om uredelighed i deres virksomhed til myndigheder. En sådan whistleblowerordning er lige på trapperne i Danmark takket være et stort politisk forarbejde af Finansforbundet i forhold til blandt andre Finanstilsynet. På UNI s verdenskongres gik Finansforbundets næstformand, Michael Budolfsen, på talerstolen for at orientere de øvrige delegerede om indsatsen. En medarbejder i Danmark kan i dag ikke forblive anonym, hvis myndighederne vil undersøge en bank, og vi ved af bitter erfaring, at der er stor risiko for at miste sit job og muligheden for at forsørge sin familie hvis man alligevel vælger at rapportere om uansvarlig adfærd. Finansforbundet i Danmark har adresseret problemstillingen og har krævet en ekstern, anonym whistleblowerordning etableret med direkte kontakt til det danske finanstilsyn. Det ser ud til, at den kamp nu giver resultat, og at vi i Danmark i nær fremtid får sikret medlemmernes ret til at råbe højt, når der er problemer, sagde Michael Budolfsen. Også det charter for ansvarligt salg af finansielle produkter, som den globale sammenslutning af finansansatte, UNI Finance Global Union, vedtog i juni i år i København, fik opbakning i Nagasaki. Det overordnede tema for UNI-kongressen Breaking Through gennembrud henviste til, at den globale sammenslutning af fagforeninger inden for serviceindustri, finans, handel og it med mere nu har eksisteret i ti år, og at der fokuseres på at skabe et gennembrud for faglig organisering. Mange indlæg fra talerstolen beskrev, hvordan virksomheder bruger alle kneb for at forhindre ansatte i at blive medlem af en fagforening. Fra finanssektoren blev den globale bankmastodont Santander hevet frem som et dårligt eksempel, ved at banken bevidst forfølger og chikanerer fagforeningsrepræsentanter og tillidsvalgte uden for selskabets hjemland. Finansforbundet har heldigvis ikke de samme grundlæggende problemer at slås med i Danmark. Men derfor er det stadig vigtigt at støtte fagforeninger i andre lande. Jeg mener, at vi som en ressourcestærk fagforening i et land, hvor fagforeninger har gode vilkår, har en forpligtelse til at støtte de faglige kræfter i den store verden, som ikke har samme ressourcer, og som sætter livet på spil ved at involvere sig i fagligt arbejde, siger Michael Budolfsen og henviser endvidere til den internationalisering, der er sket i sektoren. "En stor opgave er at sikre, at dér, hvor vore virksomheder vælger at outsource opgaver, konkurrerer vi på produktivitet og ikke på arbejdsvilkår og arbejdsmiljø", siger Michael Budolfsen./CJO Whistleblower Udtrykket whistleblower stammer fra de engelske politimænd, bobbies, som brugte fløjter til at signalere en forbrydelse. Fløjten ville alarmere andre betjente og advare om fare. I en moderne sammenhæng er det en person, der advarer om uredelige forhold inden for en virksomhed eller organisation. Personen kan både være inde fra organisationen eller en udenforstående iagttager. Forhold som korruption eller svig kan rapporteres internt eller til offentlige myndigheder. Forskning peger på, at en person inden for en organisation er mere tilbøjelig til at gøre opmærksom på uredelige forhold, hvis der er formaliserede netværk eller procedurer, der kan behandle sagen. Finans december

6 nyheder Eik Bank taber over to milliarder Jeg har sammen med mine kollegaer været forbløffet over Finansiel Stabilitets repræsentanter i bestyrelsen og deres tilgang til arbejdet, som forhåbentlig nu ændrer sig Tænk, hvor meget nemmere livet havde været ved bare at gå (tidligere, red.) og lade enten staten, Finansiel Stabilitet eller senest Karsten Ree styre banken". N.E. Nielsen i sin afskedstale som bestyrelsesformand i Amagerbanken Den krakkede færøske bank Eik Bank Danmark har en dyster fremtid foran sig. Op imod 50 procent af bankens udlån til ejendomssektoren, der løber op i 4,2 milliarder kroner, vil ende som tab. Det skriver Børsen. Banken har især lånt penge ud til udviklingsprojekter inden for ejendomssektoren og investeringsejendomme i primært Danmark. Ifølge Børsen har Eik Bank penge i klemme hos de samme dårlige lånere, som sendte Roskilde Bank, EBH Bank, Gudme Raaschou Bank, Fionia Bank og Capinordic Bank til tælling. Mange bankrøverier i år Antallet af bankrøverier i 2010 s tre første kvartaler har samlet set været det højeste siden I årets tre første kvartaler blev der begået 99 røverier, mens der i hele 2009 blev begået 93. Udviklingen i 2010 giver dog et håb om, at det værste er forbi. Over halvdelen af årets hidtidige bankrøverier fandt nemlig sted i første kvartal, mens antallet af bankrøverier i perioden fra april til september faktisk har ligget under niveauet i Det store antal røverier i første kvartal er blevet diskuteret i sikringsudvalget under Finansrådet, men dér har det ikke været muligt at en finde en fornuftig forklaring på, hvorfor tallet var så højt i netop dét kvartal. /CJO Lønforsikring populær blandt unge Flere og flere unge tegner nu en lønforsikring. Det fortæller mæglerchef hos Topdanmark Michael Roedinger til Børsen. Vi kan se, at der er sket en stigning det sidste halvandet års tid. Fælles for dem er, at de er år, har måske lige købt bolig, har en fornuftig indtægt og har lige stiftet familie, siger han. Men forsikringen er ikke nødvendigvis en god idé, mener Kim Valentin, finansekspert hos Finanshuset i Frederiksborg. Lønforsikringer dækker jo kun en del af lønnen i en begrænset periode, og det er som regel ikke nok til, at man kan undgå at ændre livsstil og forbrug alligevel, udtaler Kim Valentin til Børsen. Nordea-boss er årets leder Topchefen i Nordea, Christian Clausen, er kåret som Årets Leder Den 55-årige dansker har været administrerende direktør i Nordea siden Prisen blev overrakt i forbindelse med ledelseskonferencen Ledelsens Dag i Bella Center. Christian Clausen fik prisen for at have ført Nordea sikkert gennem en bankkrise, der har kostet andre banker dyrt, skriver Ritzau. 6 Finans december 2010

7 leder Tiden er til, at vi skaber de rigtige rammer for vores sektor På rette vej i svært terræn Næstformand Solveig Ørteby, formand Kent Petersen og næstformand Michael Budolfsen Efter nogle år med finanskrisen som dominerende tema har flere røster i 2010 erklæret krisen for både aftagende og overstået. Det er som bekendt meget svært at spå, men for de medarbejdere, som i løbet af 2010 er blevet afskediget, er krisen stadig noget ganske konkret. Fyringerne har vi taget hånd om ved at være til stede for de berørte. Det er det bedste, vi kan gøre, når skaden er sket. Og i det store billede er det også betryggende, at så mange trods alt hurtigt finder videre til nye job. Men i krisens dønninger ligger også den vigtigste lektie: Nemlig at blive ved med at minde om, at de fejl, som åbenlyst blev begået rundt omkring i ledelseslokalerne i sektoren, ikke må gentages. Det er pinedød nødvendigt, at vi ikke glemmer krisens årsager, når det hele bliver hverdag igen og business as usual. Det er et krav, som vi også i 2011 vil holde sektoren fast på. Tiden er til, at vi skaber de rigtige rammer for vores sektor. Debatten om regulering har ofte været indhyllet i et temmelig forsimplet spil, hvor sektoren er syndebuk. Vi har arbejdet hårdt på at holde Christiansborgpolitikerne og reguleringsdebatten på sporet. Simpelthen fordi spørgsmålet har indflydelse på hverdagen for alle sektorens medarbejdere. Det samme kan siges om diskussionen af salg og rådgivning. Men lad os slå fast: Fair rådgivning har kunden ret til at få og rådgiveren ret til at give. I juni mødtes 70 repræsentanter for finansansatte fra hele verden i København for at vedtage en chartermodel for ansvarligt salg af finansielle produkter. Vi arbejder forsat for, at sektorens virksomheder tilslutter sig en dansk version af charteret. Det burde nemlig ikke være så svært for sektorens mange ansvarlige virksomheder at fortælle den gode historie om de tiltag og den gode rådgivning, der rent faktisk finder sted. Usikkerheden omkring sektoren satte også sit præg på overenskomstforhandlingerne i foråret. Derfor var den ansvarlige løsning at indgå en 1-årig forlængelse for ikke at forværre ustabiliteten for sektoren og medarbejderne. Og derfor var vi også tilfredse med en aftale, der skaber ro frem til 1. april 2012, hvor vi forhåbentlig igen kan forhandle på baggrund af en mere stabil og solid situation i sektoren. Det kommer vi til at arbejde rigtig meget med i det kommende år. Men inden da skal vi også huske at nyde julen og samværet med vores familier. Derfor: Rigtig god jul til jer alle og de bedste ønsker for et spændende og udfordrende n Finans december

8 nyheder Nordea frifundet for lønrod Arbejdsretten afgjorde torsdag den 18. november, at Finanssektorens Arbejdsgiverforening ikke skal betale bod til Finansforbundet på grund af rod med lønudbetalingerne i Nordea filialer truet af lukning Over de næste 18 måneder risikerer amerikanske banker at lukke filialer på grund af lavere gebyrindtægter og faldende efterspørgsel på nye lån. Det vurderer analytikeren Meredith Whitney over for Bloomberg. Hun venter desuden, at antallet af husholdninger uden adgang til det traditionelle banksystem vil stige fra 30 millioner i 2009 til 41 millioner i Manglende lønudbetalinger og feriepenge, forkerte pensionsudbetalinger og manglende fratrædelsesgodtgørelser i Nordea startede, da Nordea i oktober 2008 valgte at outsource sin lønadministration til det eksterne selskab Zalaris. For nylig lød dommen fra Arbejdsretten, at FA ikke skal betale bod til Finansforbundet. På trods af at FA, på vegne af Nordea, har erkendt, at det var overenskomstbrud, da medarbejdere i Nordea fik udbetalt forkert eller ingen løn efter outsourcing til Zalaris. Arbejdsretten vurderede, at summen af de manglende udbetalinger ikke oversteg tålegrænsen, når man tog udgangspunkt i Nordeas samlede lønsum. Det faktum lagde Arbejdsretten vægt på, da FA blev frifundet. Vi er skuffede over afgørelsen. Det ville have været på sin plads med en bod for de ulemper, de manglende udbetalinger har givet vores medlemmer. Jeg er især forundret over, at det åbenbart er i orden at have rod i lønadministrationen. Bare man er en stor nok virksomhed, så beløbet kun udgør en lille del af den samlede lønsum, siger formand for Kreds Nordea Majbritt Garbul Tobberup. Afgørelsen kan især undre, da sagen indholdsmæssigt var stort set identisk med den meget omtalte sag i Københavns Kommune for nogle år siden, hvor kommunen blev idømt en alvorlig bod på flere millioner kroner på grund af manglende lønudbetaling efter outsourcing af lønadministrationen. Bodsudmålingen i den sag skal dog ses i lyset af, at problemerne var af væsentlig større omfang. /SF Står du fejlagtigt registreret som ledig? Det er vigtigt, at man som ledig giver besked til Finansforbundet, når man kommer i arbejde igen. Du skal være opmærksom på, at du har oplysningspligt om disse forhold. Hvis du ikke har meddelt, at du har fået arbejde, mister du retten til at få hjælp fra Finansforbundet. Det er ikke muligt at skifte status i medlemskabet med tilbagevirkende kraft, såfremt du har glemt at give oplysninger i årets løb. Færre klager over bankerne Antallet af klager til Pengeinstitutankenævnet vil falde med mere end en tredjedel i 2010 målt i forhold til rekordåret Desværre er der stadig mange klager i den store bunke hos Pengeinstitutsankenævnet, og antallet af klager forventes at nå op på det tredjehøjeste niveau i Pengeinstitutsankenævnets historie. Vi får lige nu omkring 60 klager om måneden. For året som helhed vil vi nok komme op på omkring klager. Det er et kraftigt fald i forhold til 2009, og vi er tilbage ved mere normale tilstande, siger Thomas Brenøe, direktør i Pengeinstitutsankenævnet, til Berlingske Business. 8 Finans december 2010

9 PENSIONSRÅDGIVNING - EN ENESTÅENDE DØRÅBNER... Får I fuldt udbytte af forretningsmulighederne på pensionsområdet? Pension handler om at etablere en tryghedspakke, og god pensionsrådgivning giver øget kundeloyalitet. Er dine kunder klar til at træffe valg inden for pensionsområdet? Se kursusudbud og muligheder for opdatering af din viden på Finanssektorens Uddannelsescenter ejes af 110 finansielle virksomheder, der omfatter godt medarbejdere. Vi arbejder projektorienteret og udvikler såvel faglig som almen uddannelse. Vi arbejder på alle niveauer, anvender e-learning og dækker uddannelse fra traditionelle finansfag til personlig udvikling, organisationsudvikling, salg og kommunikation. Uddannelsescentret driver tillige et moderne og professionelt kursus- og konferencecenter. Finanssektorens Uddannelsescenter har eksisteret siden 1969 og beskæftiger godt 100 medarbejdere. Vi arbejder ud fra et veldefineret værdigrundlag med følgende kerneværdier: kommunikation, kundeservice, det hele menneske, sund fornuft og fællesskab. Skovsvinget Skanderborg Telefon

10 nyheder Computervirus rammer hver tredje Højere fradrag til pendlerne Mens brændstofpriserne de seneste år er skudt i vejret, har Skatterådet i gennemsnit blot hævet fradragssatserne med 1,65 procent. Men fra årsskiftet hæves kørselsfradraget med 5,3 procent. Det skriver Jyllands-Posten. Satserne er steget en smule, fordi benzinpriserne og andre driftsudgifter er steget, siger Hanne Søgaard Hansen, formand for Skatterådet, til avisen. Takstændringerne har en skattemæssig værdi for pendlerne på 4,6 milliarder kroner årligt i gennemsnit kroner for hver pendler. En ny undersøgelse viser, at computervirus har ramt hver tredje danske netbruger i løbet af det seneste år. Ifølge Ritzau opdaterer hver femte internetbruger sin sikkerhedssoftware uregelmæssigt, mens fire procent, eller hvad der svarer til , aldrig opdaterer softwaren. Kun 16 procent af internetbrugerne tager altid eller næsten altid sikkerhedskopier af deres filer fra computeren til en anden fysisk opbevaringsplads. Krav om deponering af milliarder EU-Kommissionen er på vej med nye krav, der betyder, at de danske banker risikerer at skulle deponere et milliardbeløb hos indskydergarantifonden, det skriver Børsen. EU-Kommissionen mener, at de europæiske banker inden for 10 år skal øge det kontante beredskab, der er afsat til at sikre kundernes indeståender ved bankkrak, fra 23 til 200 milliarder euro. De danske banker vil skulle hæve formuen i den danske indskydergarantifond væsentligt fra de knap 3,8 milliarder, som i dag er afsat. Samtidig er det i dag kun godt 1,3 milliarder, som er indbetalt til fonden, resten stiller bankerne blot som garanti. Fremover vil det heller ikke være tilstrækkeligt pengene skal indbetales. Reglerne vil ganske enkelt betyde, at formuen i indskydergarantifonden skal øges. Og her snakker vi om flere milliarder, siger underdirektør i Finanstilsynet Kristian Vie Madsen. Netbank hitter i Skandinavien De nordiske lande ligger suverænt i top, når det gælder brugen af netbank. Holland er således det eneste ikke-nordiske land placeret i top 6, når man kigger på, hvor stor en del af befolkningen der bruger netbank. Det skriver Finansrådets Nyhedsbrev. I Danmark bruger to ud af tre netbank, mens det generelle tal for hele Europa kun er en ud af tre. Netbank anvendes allermest i Norge, hvor den anvendes af 77 procent af befolkningen. Det er næsten dobbelt så mange som i USA, hvor kun 41 procent bruger den. 10 Finans december 2010

11 NYT PRODUKT Nye attraktive investeringsmuligheder i emerging markets Med Sparinvests nye afdeling Emerging Markets Corporate Value Bonds* får investorer nu adgang til virksomhedsobligationer i emerging markets et investeringsmarked, som investorer ellers kun har haft adgang til gennem aktier og traditionelle obligationer. Emerging markets spiller en voksende rolle i den globale økonomi og er blevet en del af porteføljen for mange investorer. Det er altid en god idé at sprede sine investeringer på flere aktivklasser og Sparinvests nye afdeling giver derfor investorer en spændende mulighed for yderligere spredning i emerging markets. Læs meget mere om den nye afdeling på emc-valuebonds.sparinvest.dk *Afdelingen er målrettet investorer, der ønsker at have en eksponering mod emerging markets og som er villige til at investere i værdipapirer, hvor risikoen kan være høj.

12 nyheder Beskæftigelsesminister Inger Støjberg (V) gav sig god tid til at svare på spørgsmålene fra de ledige medlemmer af Finansforbundet Foto: Stig Stasig Ledige finansfolk på besøg hos ministeren 25 ledige medlemmer af Finansforbundet deltog i en god og ærlig dialog med beskæftigelsesminister Inger Støjberg Stemningen var åben og direkte, da et kvart hundrede antal ledige medlemmer af Finansforbundet mødtes med beskæftigelsesminister Inger Støjberg (V) en regnvåd novemberdag. Mange af de ledige havde egne fru strerende oplevelser at tage udgangspunkt i, og det blev der ikke lagt skjul på under mødet. Der blev talt lige ud af posen på det halvanden time lange møde, der var arrangeret af Finansforbundets netværk for ledige. Spørgsmål og kommentarer faldt i en tæt byge fra de tydeligt engagerede medlemmer: Det er for dårligt, at der skal gå ni måneder, før der kan blive taget stilling til, om jeg kan få lov til at starte på en ny uddannelse, når man samtidig får at vide, at uddannelse er vejen frem, lagde én ud. På trods af pågående finanslovsforhandlinger gav ministeren sig god tid til at svare, og det, hun ikke nåede at svare på under mødet, lovede hun skriftlige svar på. At der skal gå ni måneder, før man kan få lov til at tage en uddannelse, skyldes, dels at der ikke er ubegrænsede midler, og at man har valgt, at de, der er, skal gå til ufaglærte og dem med forældede uddannelser. Dels at der faktisk er , der hver uge får nye job. Den fleksibilitet risikerer man at bremse, hvis der er fri adgang til at tage en ny uddannelse og på den måde melde sig ud af arbejdsmarkedet, sagde Inger Støjberg. Det er det rene tidsspilde, at man skal søge to stillinger om ugen! Og hvad vil du gøre for, at vi slipper for latterlige og nedværdigende aktiveringskurser, hvor vi skal sidde og lave kastanjedyr?, var nogle af de andre kommentarer, ministeren blev stillet over for. Til det kunne hun tilfreds henvise til en aftale, der samme dag var indgået om at sikre bedre tilbud til de ledige og luge ud i Find din indre fugl -kurser. Det er min opgave at sørge for et aktiveringssystem, der virker, og ja, der har været alt for meget aktivering, der var spild af tid, sagde Inger Støjberg blandt andet og satte fingeren på et refusionssystem, der har lokket kommuner til at gå efter lette penge på bekostning af de ledige, så de kom på dumme kurser, hvor de følte sig til grin. Det er fint med virksomhedsrettede kurser, men fire uger er alt for lidt, konstaterede en anden. Når praktikken ikke kan vare længere end fire uger, skyldes det politiske hensyn, forklarede ministeren. Nogle partier er bange for, at praktikpladserne skal være en mulighed for arbejdspladserne til at skaffe billig eller gratis arbejdskraft. Andre hensyn må tages til EUregler, der begrænser ordninger, der kan op - fattes som konkurrenceforvridende statsstøtte. Men der var også forhold, som kom bag på ministeren, og som embedsmændene blev sat til at undersøge. Blandt andet at man er hindret i at søge job i den offentlige virksomhed, hvor man har midlertidigt job med løntilskud, og at der er kommuner, der ikke efterlever deres pligt til at skabe seniorjob. Disse spørgsmål lovede ministeren at give skriftlige svar på. Et godt initiativ og et rigtigt godt møde, konstaterede deltagerne efterfølgende./et 12 Finans december 2010

13 Skal du også finde en regnskabskyndig? Som arbejdsgiver er du altid ude efter at finde den helt rigtige medarbejder med de helt rigtige kompetencer. Ofir & Søndagsavisen tiltrækker hver uge rigtig mange jobsøgende, der elsker tal og søger job inden for regnskab og økonomi. Vælg den rigtige annonceringsløsning ikke den dyreste Selvom vores erfaring viser, at du får den bedste effekt, når du kombinerer en jobannonce på Ofir med en jobannonce i Søndagsavisen, er det ikke alle stillinger, der behøver begge medier for at levere nok kvalificerede kandidater. Lad os rådgive dig, når du skal sammensætte en medieplan, der rammer de rigtige kandidater og sikrer, at du ikke bruger for mange ressourcer. Kontakt os på eller

14 investering Tradere på vej ud af banker Af Stephan Alsman, freelancejournalist Illustration: Mikkel Henssel Efter finanskrisen er kunderne mere kritiske end nogensinde før og er på vagt over for uredelig rådgivning og kasketforvirring. Alt tyder på, at Wall Streetbankernes rolle i investeringsbranchen vil ændres væsentlig i fremtiden Da en investor i det tidlige forår hyrede JP Morgan som rådgiver på investeringer i stigende kulpriser i Europa, satte banken sin mest berygtede blodhund på jobbet. Blythe Masters er chef for JP Morgans investeringssektion for råstoffer, men hendes medvirken som en af finanskrisens mørke kræfter har allerede givet den 41-årige kvinde status af en levende legende på Wall Street. Hun var i 1990 erne med til at skabe kreditderivater, der tjente milliarder til Wall Street, men samtidig skabte fundamentet for krisen. Nu førte hun JP Morgans elegant udtænkte plot ud i livet. Kunden blev guidet til at investere i stigende kulpriser, men JP Morgan skulle tage den modsatte position, altså at prisen på kul ville falde. Indtil april tjente JP Morgan styrtende på faldende kulpriser, samtidig med at kunden styrtblødte på sin investering på stigende kulpriser. Men det skulle vise sig, at hvad der var blevet orkestreret i kulissen af Blythe Masters, måske var lige lovligt smart. En abrupt afslutning på plottet var indbygget i designet. Tabte kvart milliard dollars Sagen var nemlig, at hendes afdeling havde investeret så voldsomt mod kul, at JP Morgan i praksis dominerede det europæiske marked. Det betød ikke alene, at JP Morgan i praksis havde blokeret for kundens investering, men samtidig havde bankens kontrollerende ejerandel af det europæiske marked tilsyneladende skabt en boble, for i april steg futures på kul pludselig dramatisk. Det førte til et kæmpe tab for JP Morgan, som på Wall Street blev estimeret til at være på op mod 250 millioner dollars. Selv for Wall Street er det penge, der kan føles, og en fyringsrunde blev resultatet. Vi begik en begynderfejl. Vi blev overeksponeret i markedet og blev sårbare, sagde Blythe Masters i et telefonmøde med sin afdeling den 22. juli, som Finans har fået udskrifter fra. Blythe Masters leder med sit yndige smil og sin britiske accent fra Cambridge University tankerne hen på klassisk britisk dannelse og perfekt tempereret earl grey-te på en regnfuld 14 Finans december 2010

15 Finans december

16 banker og investeringshuse, i sidste ende drejer sig om at få penge siet ud af handlen. Bankernes egeninteresse er oftest ganske tydelig; men så må vi jo selv lægge til og trække fra. Heldigvis er vi store nok til at have mange kontakter, som giver os forskellige indfaldsvinkler og synspunkter. Hvis der er noget, der har ændret sig, så er det måske, at vi er blevet mere bevidste om, at det er hensigtsmæssigt at sprede sit engagement på mange modparter, siger Henrik Olejasz Larsen, investeringsdirektør i Sampension. Atter andre selskaber foretrækker helt selv at foretage analysen. ATP-PEP er et selskab under ATP, der specialiserer sig i investering i kapitalfonde. Selskabet har en investeringsafdeling i New York, der ofte møder investeringsrådgivere fra Wall Street. ATP-PEP har dog fravalgt rådgivere og foretager al analyse selv. 16 rådgivere arbejder i dag med at analysere alt vedrørende kommende investeringer. Jeg kan se, at vi hører til i den mest grundige gruppe. Det er den tilbagemelding, vi får fra fondene, som vi kigger på, siger Susanne Forsingdal, partner i ATP-PEP. Typisk er forløbet omkring en potentiel investering, at et par stykker endevender alt omkring investeringen i op til totre måneder. Mange af vores kolleger har gatekeepers, altså folk, der rådgiver og henviser til investeringer, men vi føler, at vi selv kan foretage så grundig en analyse, at det er på niveau med al den rådgivning, der kan købes. Men faktisk er resultatet, at vi får det til en femtedel af prisen. Samtidig med at vi har fuld indsigt i forløbet omkring analysen, siger Susanne Forsingdal, partner i ATP-PEP. Men meget tyder på, at der også internt er en udvikling i gang på Wall Street, hvor rådgivningen langsomt enten vil blive lukket ned eller udskilt i separate selskaber. Under de kommende reformpakker, som USA har vedtaget, har Wall Street fået fire år til at omstille sig til, at bankernes rådgivningsansvar skal være helt adskilt fra deres tradingafdeinvestering Bankernes egeninteresse er oftest ganske tydelig; men så må vi jo selv lægge til og trække fra. Heldigvis er vi store nok til at have mange kontakter, som giver os forskellige indfaldsvinkler og synspunkter. Hvis der er noget, der har ændret sig, så er det måske, at vi er blevet mere bevidste om, at det er hensigtsmæssigt at sprede sit engagement på mange modparter. Henrik Olejasz Larsen, investeringsdirektør i Sampension eftermiddag. Men i peptalken viste hun de tænder, der gør, at Blythe Masters på trods af sit feminine ydre er en af Wall Streets tunge drenge. Hendes ordforråd var i højere grad hentet fra sjakbossens ordbog end fra Cambridge. Husk, at I er branchen med de største nosser, med mest is i maven og i det hele taget blandt de mest fremstormende industrier, jeg nogensinde har haft fornøjelsen og æren at arbejde i, sagde hun i et forsøg på at dæmme op for en flygtende medarbejderskare, der havde mistet tilliden til hende efter den katastrofale investering, der havde ført til fyringer af 50 rådgivere i afdelingen. Investorer skeptiske over for bankrådgivning Men faktisk havde Blythe Masters ret i én forstand: Det krævede netop nosser og is i maven at forklare den sammenhæng, der stod bag JP Morgans tab. For eksemplet viser mere end en fejlslagen investeringsstrategi. Det illustrerer, hvorfor professionelle investorer med god grund bliver mere og mere skeptiske over for bankernes investeringsrådgivning. JP Morgan havde i praksis rådgivet en kunde, dernæst overtaget markedet for kul i Europa for selv at tjene penge. Det er den slags, der ifølge iagttagere kan ende med, at bankerne helt må trække sig fra rådgivning af kunder. Jean Brest administrerer en mindre portefølje på 50 millioner kroner inden for medicinalområdet på Wall Street. Og han er ikke i tvivl om, at Wall Street til stadighed har sværere ved at overbevise kunder om, at deres rådgivning reelt er uafhængig og fair. Mange af vi investorer stoler ikke på rådgivningen fra banker. Der har simpelthen været for mange tilfælde af uredelige sammenhænge og kasketsammenblanding, lyder det fra traderen. Også professionelle danske investorer er begyndt at arbejde over mod enten øget analysearbejde internt i huset eller at sprede rådgivningsarbejdet ud. Sampension, der investerer 98 milliarder kroner for knap danske pensionsopsparere, gør sig helt klart, at rådgivningen, den får fra 16 Finans december 2010

17 linger. Der er tale om den såkaldte proprietary-trading, hvor banken investerer egne penge, som i tilfældet med JP Morgan, der investerede mod kunden inden for kul. Under den såkaldte Volcker-regel (navngivet efter den tidligere FED-formand Paul Volcker, som stod bag forslaget) skal banker altså adskille rådgivningen af kunden fra bankens egne investeringer. Og det har ført til et større omstillingsræs på Wall Street. Toptraderne forlader bankerne De fleste på Wall Street synes at være af den opfattelse, at det giver mest mening at få stillet sig godt op i feltet ved at omfavne omstillingen allerede nu. Goldman Sachs, Citigroup, Morgan Stanley og dele af JP Morgan Chase har allerede gang i tiltag, der enten helt vil lukke tradingafdelinger eller omstrukturere dem meget voldsomt. Ifølge pressedækningen omkring JP Morgans kvartalsmeddelelse vil banken vente og vurdere, om Blythe Masters kan få vendt den synkende afdeling for investeringer inden for råstoffer. Dilemmaet er nu, at det drejer sig om de deciderede profitcentre på Wall Street, og nu da bankerne er i gang med enten at lukke dem ned eller ændre deres fokus, så vil de bonusvante drenge på Wall Street kigge sig om efter andet arbejde. Allerede nu er der rygter om, at topfolk ved Goldman Sachs er på vej til andre virksomheder. Spørgsmålet er så, om det giver mening at fortsætte betalingen af bonusser i millionklassen i de forskellige rådgivnings- og tradingafdelinger, når de bedste medarbejdere allerede er i gang med at finde investeringsvirksomheder uden for bankerne, der ikke er berørt af de kommende regler. Det stiller spørgsmålet om, hvorvidt lukning af afdelinger i banker blot er et spørgsmål om tid. For hvad er meningen med afdelinger befolket med de medarbejdere, der ikke kunne finde andet arbejde uden for bankerne? Flere betegner det som et decideret paradigmeskift på Wall Street. Iagttagere peger på, at det inden for blot et år vil være usandsynligt, at de store banker har tradingafdelinger. Det, der sker, er virkeligt. Wall Street bliver virkelig presset lige nu, og det betyder, at de er i gang med at ændre deres forretningsmodeller, siger Brad Hintz, en analytiker ved researchfirmaet Sanford C. Bernstein & Company. Analytikeren Dick Bove fra Rochdale Research anser det som sandsynligt, at dele af bankens rådgivningsaktivitet vil flytte helt over til hedgefonde og kapitalfonde. Strukturen vil ændre sig. Men kunder vil stadig søge finansiel rådgivning, og hvad skal en corporate finance-afdeling så gøre? På den ene eller den anden måde vil der blive lavet deals inden for finansverdenen. Dén basale præmis vil ikke ændre sig, sagde analytikeren til Fortune Magazines. Udviklingen blev særligt tydeligt i slutningen af oktober, hvor flere af de største institutioner på Wall Street holdt loppemarked. Blandt de interesserede købere til de tradingafdelinger, der var sat til salg, mødte kapitalfonde op. Goldman Sachs tradingafdeling (kendt under navnet Principal Strategies) blev solgt til en af verdens største kapitalfonde, Kohlberg Kravis Roberts, og andre fonde købte dele fra Citigroup og Bank of America. Det vidner om, at den nye lovgivning måske vil presse dele af Wall Street, men andre står klar i kulissen til at tage over. Dyrekøbte erfaringer Det er meget muligt, at dele af Wall Street genovervejer nogle af de forretningsgange, der har været udbredt. De ægte Wall Street die hards kunne dog aldrig finde på at indrømme fejl. Og Blythe Master er om nogen indbegrebet af en die hard. Og da hun skulle forklare fyringerne oven på det katastrofale væddemål, hvor JP Morgan i praksis sad på hele markedet på kul, så pointerede hun, at der jo er meget positivt at hente ud af erfaringen ved at have tabt 250 millioner dollars på at have investeret mod bankens egne klienter. Hvis man udelukker det og erkender, at det gentager vi aldrig, så er resten af historien slet ikke så skidt. Faktisk så er det helt fantastisk opmuntrende, sagde Blythe Masters, der kunne nå følgende konklusion omkring de forestående fyringer: I skal tænke på det her som business as usual og bestemt ikke noget, der har noget at gøre med tab på kul eller sådan noget. Det er ikke, fordi vi panikker. Det er ikke, fordi vi skifter mening, giver op, løber væk eller sådan noget. Det har intet med det at gøre!, sagde Blythe Masters under telefonmødet. n Finans december

18 Anstændighed Usikkerhed om medarbejderaktier En dom fra Højesteret giver tidligere ansatte ret til medarbejderaktier, men det betyder ikke nødvendigvis, at de tidligere ansatte får dem, idet pengeinstitutterne ikke aktivt vil opsøge de fratrådte medarbejdere Af Jens Sillesen Finansforbundet vandt den 15. oktober ni sager ved Højesteret om retten for tidligere ansatte til at få medarbejderaktier. Det betyder, at fratrådte medarbejdere har ret til medarbejderaktier på lige fod med fortsat ansatte, dog afpasset således, at der tages hensyn til længden af den pågældendes ansættelsestid i den relevante periode. Dermed er det principielle slået fast. Afgørelsen har også betydet, at TrygVesta og Max Bank har opgivet lignende sager, som var berammet til Højesteret. Men det betyder ikke, at alle tidligere ansatte, der havde ret til medarbejderaktier, får dem. Mange risikerer at blive snydt, hvis pengeinstitutterne ikke selv tager kontakt til de fratrådte medarbejdere. Konkret står der flere tusinde medarbejdere tilbage med krav, der endnu ikke er blevet indfriet. Beløbene, medarbejderne kan få ud af dommen, varierer, men ligger i størrelsesordenen kroner. Finansforbundet har samlet krav fra de medarbejdere, der har henvendt sig, men forbundets formand mener, at pengeinstitutterne burde være mere aktive i sagen. Virksomhederne burde selv gennemgå deres systemer og finde frem til alle, der har et krav på medarbejderaktier. Det er ikke rimeligt, at det er de tidligere ansatte, der selv skal opdage, at de kan have et krav, mener formanden for Finansforbundet, Kent Petersen. Finansforbundet vandt i 2005 en sag mod Jyske Bank, og i kølvandet på den dom valgte flere andre virksomheder at anerkende fratrådte medarbejderes krav. Bankerne valgte forskellige tilgange til den praktiske håndtering af tildeling til fratrådte medarbejdere. Jyske Bank var aktive og opsøgte selv de medarbejdere, der havde ret til medarbejderaktier. De sendte et brev, hvor de gjorde opmærksom på tilbuddet til de tidligere ansatte. Andre virksomheder opsøgte derimod ikke deres tidligere ansatte. Skattesag truer gevinst Lige nu kører Finansforbundet en sag mod SKAT ved Østre Landsret. Det er nemlig endnu ikke afgjort, hvordan medarbejderaktierne skal beskattes. Derfor kan medarbejdere, der har arbejdet i pengeinstitutter som Amagerbanken, risikere at få tildelt aktier, der beskattes af den værdi, de havde på tildelingstidspunktet i 2006, hvilket er betydeligt mere end i dag. Det kan betyde, at de skal af med mere i skat end værdien af aktierne, uden sikkerhed for at de bliver helt så meget værd som i En situation, Finansforbundet forsøger at undgå. Retssagen er sat til april 2010, mens dommen forventes at komme i løbet af maj. På Finansforbundets hjemmeside kan man læse meget mere om denne sag. Det er (måske) ikke for sent! Hvis du har arbejdet i et pengeinstitut, der har tildelt medarbejderaktier, hvor du ikke fik dem, fordi du var fratrådt eller i opsagt stilling, så er det måske ikke for sent at nå det. Finansforbundet anmelder fortsat krav til pengeinstitutterne, og du kan på forbundets hjemmeside læse om forholdene i de enkelte virksomheder under Løn og Arbejde Medarbejderaktier. Skulle du ikke finde svar, er du velkommen til at kontakte advokatfuldmægtig Klara Hoffritz i Team Rådgivning i Finansforbundet på telefon Finans december 2010

19 Fejl af virksomhederne Pengeinstitutterne har efter dommene i Højesteret endnu ikke meldt præcist ud, hvordan de vil håndtere tildelingerne, og det kan komme til at variere. Dommen siger nemlig, at pengeinstitutterne skal indfri kravene på anfordring. Det vil sige, at medarbejderne skal acceptere at modtage aktierne. Det kan være en fordel for nogle medarbejdere, der af hensyn til kursudviklingen ikke har glæde af at rejse deres krav. Pengeinstitutterne er ikke forpligtede til selv at gennemgå deres aftaler. De mange retssager, der begyndte i 2006, betyder endvidere, at en række af kravene nu er ved at passere forældelsesfristen på fem år. Derfor mener Kent Petersen, at pengeinstitutterne burde se stort på forældelseskravet. Det er virksomhederne, der har lavet fejlen. Det vil være helt forkert, hvis de ikke sørger for, at de tidligere ansatte får den løn, som de burde have haft, siger Kent Petersen. De krav, Finansforbundet varetager, bliver ikke forældede, men krav, der endnu ikke er anmeldt til Finansforbundet, risikerer det, fordi der løbende er tildelinger, som falder for forældelsesfristen. Hos pengeinstitutterne tager man dommen til efterretning. Vi er tilfredse med, at dommen er klar. Havde den været tvetydig, havde vi været efterladt lidt frustrerede. Men nu er det fuldstændigt klart, og vi tager det til efterretning, siger direktør for Personale Else Guldager fra Sydbank. Dommen gør, at der nu ikke er nogen form for tvivl om, at medarbejderaktier er løn, uanset om de er gratis eller er favøraktier. Danske Bank venter på Finansforbundet Hos Danske Bank ser de nu frem til at modtage Finansforbundets krav fra tidligere ansatte. Vi er nødt til at vente på, at Finansforbundet kommer med de sager, de nu har. Det er reelt så mange, vi har sagt farvel til, hvis vi skal gøre det hele op, siger underdirektør Bent Jespersen og fortsætter: For dem, der ikke er medlem af Finansforbundet, og som har rettet krav, opfylder vi nu dette. Hvis der herefter er en restgruppe, så ved jeg ikke, hvad vi gør ved den endnu. En af de tidligere ansatte i Danske Bank er Tonni Kaas. Han glæder sig over resultatet af dommen. Ikke på grund af den økonomiske gevinst. Dommen gør, at jeg ikke føler mig som en andenrangsmedarbejder. Efter at have været ansat i 30 år synes jeg ikke, at jeg skulle føle mig mindre værd end de andre, siger Tonni Kaas. n 250 af jeres erhvervskunder har fået Vækstkaution i år Over 250 virksomheder har fået lån med kaution fra staten. Det skyldes ikke mindst, at I fra alle landets penge- og realkreditinstitutter nu bruger Vækstkaution aktivt i rådgivningen af jeres kunder. Der er stadig midler tilbage i rammen for Vækstkaution. Så overvej, om Vækstkaution kan være en del af løsningen, hvis det kniber for dine kunder med at stille tilstrækkelig sikkerhed for lån til forretningsudvikling, køb eller etablering af en virksomhed. Vækstkaution er Vækstfondens lånegaranti over for penge- og realkreditinstitutternes udlån til mindre og mellemstore virksomheder. Med Vækstkaution kautionerer staten for 75 pct. af din kundes lån eller kredit på op til 10 mio. kr. Kautionen dækker 75 pct. af tabet, hvis lånet ikke kan tilbagebetales. Vækstfonden udbetaler kautionen, så snart lånet er misligholdt. Statsgarantien betyder, at I skal reservere væsentlig mindre kapital til engagementet. Løbetiden på kautionen er op til 10 år. Læs mere om Vækstkaution på eller ring til en af vores kautionschefer på Finans halvside 215 x 126.indd :57:25 Finans december

20 Massefyring Seks laaange uger Af Elisabeth Teisen, Foto: Stig Stasig BEC s 700 medarbejdere vidste i halvanden måned, at en masseafskedigelse var på vej, men ikke, hvem den ville ramme. Der blev opbygget rigtigt mange onde mavepiner på den konto, fortæller Marianne Hansen, som fortsat er i virksomheden Midt i september meldte BEC ud, at en masseaf skedigelse var på vej. Seks uger skulle der gå, før dommen faldt, og 96 medarbejdere fik at vide, at der ikke længere var job til dem. Det betød, at 700 medarbejdere i seks uger levede med truslen hængende over hovedet og angsten bidende i struben. Det var ganske enkelt forfærdeligt, siger seniorkonsulent Torben Møller, BEC i Herning, som var én af dem, der fik lov til at beholde jobbet. Alle afskedigelsessrunder er forfærdelige, men seks uger det er simpelthen for lang tid ikke at vide, om man er købt eller solgt. Godt nok skulle der være plads til, at medarbejdere kunne overveje at tage imod en frivillig fratrædelse, men det var der ikke mange, der behøvede lang tid til. De allerfleste synes jo, at BEC er en fantastisk arbejdsplads. Det var ikke med BEC s gode vilje, at perioden med usikkerhed blev så lang, men allerede i sommer var det besluttet at holde personalefest den 24. september, og den personalefest måtte ledelsen anstændigvis aflyse, da det blev klart, at de nødvendige besparelser også kom til at koste job. Mange job. Vi kunne ikke aflyse en personalefest uden at give en grund. Derefter krævede en masseafskedigelse af den størrelse behandling i beskæftigelsesråd og organisationsforhandlinger. Procedurer, som ikke kan klares på under en måned. Der er ingen tvivl om, at det har været rædselsfuldt for alle, siger HR-chef Hans Laurits Thaning, BEC. Seks ugers mareridt De seks uger blev en periode, hvor medarbejderne kom ud i alle sindets afkroge. Mine to hjernehalvdele kæmpede om overtaget. Den ene dag var det den logiske, der kunne overtale mig til at tage det roligt. Den sagde hold nu op. Du er en dygtig medarbejder, der sidder på et vigtigt projekt. Du bliver ikke fyret. Den næste dag spandt den ulogiske, følelsesmæssige halvdel derudad og overbeviste mig om, at jeg blev fyret, fortæller Torben Møller. Vi havde været naive og ikke set det komme, men det siger sig selv, at det må få konsekvenser, når så mange af vore kunder har problemer heriblandt Roskilde Bank. Men vi havde fortrængt det, og det kom som et chok, siger Problem Manager Marianne Hansen. Jeg har været i flere virksomheder, hvor der har været afskedigelsesrunder. Man bliver aldrig hård i filten og lærer at sige det går nok. Den gode måde at afskedige på finder man nok aldrig, ikke mindst fordi det er afhængigt af temperamenter. Jeg synes, at den tidlige udmelding var bedre end pludselig at blive kaldt ned i et mødelokale og få hevet tæppet væk under sig. Men der blev opbygget rigtigt mange onde mavepiner på den konto. Selvom hun alligevel selv var relativt god til at holde nerverne i skak og få overtalt sig selv til, at det nok skulle gå, blev hun revet med af den stemning, der prægede hele virksomheden, hvor stort set alle var nervøse og kede af det. Alder og anciennitet betyder selvfølgelig også noget. Det bliver ikke lettere, hvis man har været i BEC i en menneskealder og er oppe i årene, siger Marianne Hansen, der selv ligger i den unge ende med en alder på 44 år og seks år i BEC. Når man samtidig ikke kan åbne en avis uden at læse om økonomisk nedtur og arbejdsløshed, får angsten og knuden i maven ekstra brændstof at bygge på. Man får tænkt en masse tanker i sådan en periode, hvor den almindelige hverdag bliver sat på standby. Der er et mylder af spørgsmål: Kan vi blive 20 Finans december 2010

Guide: Undgå at miste penge på bankkrak

Guide: Undgå at miste penge på bankkrak Guide: Undgå at miste penge på bankkrak Spar Lolland var en af de sidste. Bølgen af bankkrak og fusioner er slut, spår fremtidsforsker. Men skulle heldet være ude, så får du her en guide til, hvordan du

Læs mere

Guide. sider. Få gode investeringsråd. Februar 2014 - Se flere guider på bt.dk/plus og b.dk/plus Få dine penge til at yngle.

Guide. sider. Få gode investeringsråd. Februar 2014 - Se flere guider på bt.dk/plus og b.dk/plus Få dine penge til at yngle. Foto: Scanpix Guide Februar 2014 - Se flere guider på bt.dk/plus og b.dk/plus Få dine penge til at yngle 12 sider Få gode investeringsråd Penge og privatøkonomi INDHOLD: Sådan fordobler du din formue...4-5

Læs mere

Notat: Danske banker tjener fedt på spekulation

Notat: Danske banker tjener fedt på spekulation Notat: Danske banker tjener fedt på spekulation Det er velkendt, at især de store banker i Danmark spekulerede i stadigt større omfang op til den finansielle krise i 2007. Men krisen har ikke taget modet

Læs mere

Finansforbundet. Det naturlige valg i den finansielle sektor

Finansforbundet. Det naturlige valg i den finansielle sektor Finansforbundet Det naturlige valg i den finansielle sektor finansforbundet 2012 / Tekst: kommunikation / layout: katrine kruckow / foto: jasper carlberg Velkommen! Finansforbundet er en naturlig del af

Læs mere

Sådan ruster du dine penge mod bankkrak

Sådan ruster du dine penge mod bankkrak Sådan ruster du dine penge mod bankkrak Konkursen i Tønder Bank kom som et lyn fra en klar himmel. Hvor stor er sandsynligheden for, at det sker for din bank? Af Louise Kastberg, 12. november 2012 03 Bliver

Læs mere

KRITISKE ANALYSER. Af Henrik Herløv Lund, økonom cand.scient. adm. www.henrikherloevlund.dk herloevlund@mail.dk. Notat

KRITISKE ANALYSER. Af Henrik Herløv Lund, økonom cand.scient. adm. www.henrikherloevlund.dk herloevlund@mail.dk. Notat 1 KRITISKE ANALYSER Af Henrik Herløv Lund, økonom cand.scient. adm. www.henrikherloevlund.dk herloevlund@mail.dk Notat EU BANKUNION: Godt eller skidt for dansk økonomi? Medlemskab af EU s bankunion risikerer

Læs mere

Guide. Foto: Iris. Så BILLIGT er det nye FLEKSLÅN. sider. F1-lånets afløser Eksperternes lånetips

Guide. Foto: Iris. Så BILLIGT er det nye FLEKSLÅN. sider. F1-lånets afløser Eksperternes lånetips Foto: Iris Guide Så BILLIGT er det nye FLEKSLÅN 20 sider F1-lånets afløser Eksperternes lånetips 2 PLUS udgives af Berlingske Media, Pilestræde 34, 1147 København K, Mail: plus@bt.dk, Web: www.bt.dk/plus

Læs mere

Finansforbundet. Det naturlige valg i den finansielle sektor

Finansforbundet. Det naturlige valg i den finansielle sektor Finansforbundet Det naturlige valg i den finansielle sektor Velkommen! Finansforbundet er en naturlig del af dit arbejdsliv i den finansielle sektor. Vi er fagforbundet for hele sektoren, og det betyder,

Læs mere

Globalisering. Arbejdsspørgsmål

Globalisering. Arbejdsspørgsmål Globalisering Når man taler om taler man om en verden, hvor landene bliver stadig tættere forbundne og mere afhængige af hinanden. Verden er i dag knyttet sammen i et tæt netværk for produktion, køb og

Læs mere

Markedskommentar februar: Hjælpepakke, nøgletal og billige energi øger optimismen!

Markedskommentar februar: Hjælpepakke, nøgletal og billige energi øger optimismen! Nyhedsbrev Kbh. 3. mar. 2015 Markedskommentar februar: Hjælpepakke, nøgletal og billige energi øger optimismen! Julen varer lige til påske! Der er vist noget om snakken i år. Festen fra januar måned er

Læs mere

Mini-guide: Sådan skal du investere i 2013

Mini-guide: Sådan skal du investere i 2013 Mini-guide: Sådan skal du investere i 2013 På den lange bane kan det give et større afkast at sætte opsparingen i aktier end at lade den stå uberørt i banken. Vi giver dig her en hjælpende hånd til, hvordan

Læs mere

Hvem kan bringe EU ud af krisen? København og Aarhus, den 24. og 26. februar 2015

Hvem kan bringe EU ud af krisen? København og Aarhus, den 24. og 26. februar 2015 Hvem kan bringe EU ud af krisen? København og Aarhus, den 24. og 26. februar 2015 Status for eurozonen i 2015 europæiske økonomier i krise siden start af finanskrise i 2007-08: produktion stagnerende,

Læs mere

Emerging Markets Debt eller High Yield?

Emerging Markets Debt eller High Yield? Emerging Markets Debt eller High Yield? Af Peter Rixen Portfolio Manager peter.rixen@skandia.dk Aktiver fra Emerging Markets har i mange år stået øverst på investorernes favoritliste, men har i de senere

Læs mere

Korte eller lange obligationer?

Korte eller lange obligationer? Korte eller lange obligationer? Af Peter Rixen Portfolio manager peter.rixen @skandia.dk Det er et konsensuskald at reducere rentefølsomheden på obligationsbeholdningen. Det er imidlertid langt fra entydigt,

Læs mere

Ren slaraffenland for boliglåntagere

Ren slaraffenland for boliglåntagere Ren slaraffenland for boliglåntagere Renterne er styrtdykket i Danmark på det seneste. Det åbner nærmest dagligt for nye lånetyper til boligejerne, og slår alt hvad der før er set. Af Lars Erik Skovgaard.

Læs mere

Markedskommentar oktober: Yo-yo aktiemarked!

Markedskommentar oktober: Yo-yo aktiemarked! Nyhedsbrev Kbh. 3.nov 2014 Markedskommentar oktober: Yo-yo aktiemarked! Oktober måned blev en meget urolig måned. En vækstforskrækkelse fra Tyskland og uro i verden i form af Ebola og Ukraine/Rusland krisen

Læs mere

Markedskommentar juni: Centralbankerne dikterer stadig markedets udvikling

Markedskommentar juni: Centralbankerne dikterer stadig markedets udvikling Nyhedsbrev Kbh. 4. juli 2014 Markedskommentar juni: Centralbankerne dikterer stadig markedets udvikling Juni måned blev igen en god måned for både aktier og obligationer med afkast på 0,4 % - 0,8 % i vores

Læs mere

Guide. Guide: Sådan undgår du et AFDRAGSCHOK. sider. Maj 2014 - Se flere guider på bt.dk/plus og b.dk/plus. Foto: Scanpix

Guide. Guide: Sådan undgår du et AFDRAGSCHOK. sider. Maj 2014 - Se flere guider på bt.dk/plus og b.dk/plus. Foto: Scanpix Foto: Scanpix Guide Maj 2014 - Se flere guider på bt.dk/plus og b.dk/plus 18 sider Guide: Sådan undgår du et AFDRAGSCHOK INDHOLD: AFDRAGSCHOK Stor boliggyser på vej...4 EU-bombe under boligmarkedet...6

Læs mere

Pressemeddelelse Årsregnskab 2014 // 1 PRESSEMEDDELELSE ÅRSRAPPORT 2014

Pressemeddelelse Årsregnskab 2014 // 1 PRESSEMEDDELELSE ÅRSRAPPORT 2014 Pressemeddelelse Årsregnskab 2014 // 1 PRESSEMEDDELELSE ÅRSRAPPORT 2014 Pressemeddelelse Årsregnskab 2014 // 2 MIDDELFART SPAREKASSE TREDOBLER RESULTATET Middelfart Sparekasse leverer et resultat før skat

Læs mere

Markedskommentar august: Black August vækstnedgang i Kina giver aktienedtur

Markedskommentar august: Black August vækstnedgang i Kina giver aktienedtur Nyhedsbrev Kbh. 3. sep. 2015 Markedskommentar august: Black August vækstnedgang i Kina giver aktienedtur Uro i Kina sætte sine blodrøde spor i aktiemarkederne i august måned. Vi oplevede de største aktiefald

Læs mere

Markedskommentar maj: ECB stimuli og tiltagende M&A aktiviteter understøtter alle aktivklasser

Markedskommentar maj: ECB stimuli og tiltagende M&A aktiviteter understøtter alle aktivklasser Nyhedsbrev Kbh. 2. juni 2014 Markedskommentar maj: ECB stimuli og tiltagende M&A aktiviteter understøtter alle aktivklasser Maj måned blev en særdeles god måned for både aktier og obligationer med afkast

Læs mere

Forsikring: Sådan undgår du uhyrlige præmiestigninger

Forsikring: Sådan undgår du uhyrlige præmiestigninger Forsikring: Sådan undgår du uhyrlige præmiestigninger En lang række danskere har fået sat præmien voldsomt op på deres forsikringer - i flere tilfælde mere end 300 pct. Se her hvordan du undgår de uhyrlige

Læs mere

Forslag til rosende/anerkendende sætninger

Forslag til rosende/anerkendende sætninger 1. Jeg elsker dig for den, du er, ikke kun for det, du gør 2. Jeg elsker din form for humor, ingen får mig til at grine som dig 3. Du har sådan et godt hjerte 4. Jeg elsker at være sammen med dig! 5. Du

Læs mere

INVESTERINGSBREV FEBRUAR 2012

INVESTERINGSBREV FEBRUAR 2012 INVESTERINGSBREV FEBRUAR 2012 SCHMIEGELOW Investeringsrådgivning er 100 % uvildig og varetager alene kundens interesser. Vi modtager ikke honorar, kick-back eller lignende fra formueforvaltere eller andre.

Læs mere

Om investering og investeringsforeninger. v. Susanne Bolding markedskonsulent, Sydinvest

Om investering og investeringsforeninger. v. Susanne Bolding markedskonsulent, Sydinvest og investeringsforeninger v. Susanne Bolding markedskonsulent, Sydinvest Agenda Hvorfor skal jeg investere? Hvad er en investeringsforening? Hvad tilbyder investeringsforeninger? Hvordan kommer jeg godt

Læs mere

Markedskommentar juni: Græsk krise tager fokus!

Markedskommentar juni: Græsk krise tager fokus! Nyhedsbrev Kbh. 3. jul. 2015 Markedskommentar juni: Græsk krise tager fokus! Juni blev en måned, hvor den græske krise tog al fokus fra et Europa på vej mod opsving. Usikkerheden gav aktiekursfald. Der

Læs mere

Guide: Skift bank og spar op mod 40.000

Guide: Skift bank og spar op mod 40.000 Guide: Skift bank og spar op mod 40.000 Bankerne hæver udlånsrenten, selvom Nationalbanken gør det modsatte. BT guider dig her frem til at forhandle om prisen i banken og overveje bankskift Af Lisa Ryberg

Læs mere

pension Guide Sådan får du mere i 500.000 mere i pension Sikkerhed eller hurtige penge? Juni 20 - Se flere guider på bt.dk/plus og b.

pension Guide Sådan får du mere i 500.000 mere i pension Sikkerhed eller hurtige penge? Juni 20 - Se flere guider på bt.dk/plus og b. Foto: Scanpix Guide Juni 20 - Se flere guider på bt.dk/plus og b.dk/plus Sådan får du mere i pension 500.000 mere i pension Sikkerhed eller hurtige penge? Scor 500.000 mer 2 e i pension Skal du vælge det

Læs mere

Guide til investering

Guide til investering Guide til investering Som investor i Nordea Invest kan du vælge den sammensætning af aktier og obligationer, der passer til din profil Risikospredning, gode afkastmuligheder og professionel investeringskompetence

Læs mere

GLOBAL FOREST A/S KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL

GLOBAL FOREST A/S KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL GLOBAL FOREST A/S KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2014 Kære Global Forest investorer 15. juli 2014 Global Forest fremsender hermed kvartalsorientering for 2. kvartal 2014. Rapporten er urevideret. Rapporten

Læs mere

KAPITEL 1 AKUT-HJÆLP TIL EN FYRET

KAPITEL 1 AKUT-HJÆLP TIL EN FYRET KAPITEL 1 AKUT-HJÆLP TIL EN FYRET Knap hver anden arbejdssøgende føler, at det i mere eller mindre grad er deres egen skyld, at de ikke har et arbejde. Hvorfor mig? Var jeg for dyr, for besværlig, for

Læs mere

Guide. pensionsfinten. Sådan laver du. sider. Få flere penge til din alderdom. Oktober 2014 - Se flere guider på bt.dk/plus og b.

Guide. pensionsfinten. Sådan laver du. sider. Få flere penge til din alderdom. Oktober 2014 - Se flere guider på bt.dk/plus og b. Foto: Scanpix/Iris Guide Oktober 2014 - Se flere guider på bt.dk/plus og b.dk/plus 14 sider Sådan laver du pensionsfinten Få flere penge til din alderdom Få flere penge til din alderdom INDHOLD: Guldregn

Læs mere

Aon Risk Solutions Health & Benefits. AonUP. Din pensionsordning - økonomisk trygge rammer hele livet

Aon Risk Solutions Health & Benefits. AonUP. Din pensionsordning - økonomisk trygge rammer hele livet Aon Risk Solutions Health & Benefits AonUP 2015 Din pensionsordning - økonomisk trygge rammer hele livet Velkommen Din pensionsordning 3 Pensionsopsparing 4 Din pensionsopsparing 5 Ratepension 6 Livsvarig

Læs mere

Hvordan gødes jorden? - i forhold til finansiering. Søren Roesgaard Villadsen 29. marts 2012

Hvordan gødes jorden? - i forhold til finansiering. Søren Roesgaard Villadsen 29. marts 2012 Hvordan gødes jorden? - i forhold til finansiering Søren Roesgaard Villadsen 29. marts 2012 Er det sandt hvad de siger? Når nu det danske De forlanger en renteniveau er så lavt masse papirer og hvorfor

Læs mere

Bilag 1 interview med Ole P. Nielsen

Bilag 1 interview med Ole P. Nielsen Bilag 1 interview med Ole P. Nielsen AL: Det opgaven handler om er hvad man kan ligge til grund for sammenbruddet i Roskilde Bank. Sådan som jeg har det er aktieoptionsordningen fra 2002 en stor del af

Læs mere

mod minusrenter SPECIALRAPPORT BUSINESS Af Eva Marie Aagaard Denne uges specialrapport handler om investering. LÆS PÅ DE NÆSTE SIDER OM

mod minusrenter SPECIALRAPPORT BUSINESS Af Eva Marie Aagaard Denne uges specialrapport handler om investering. LÆS PÅ DE NÆSTE SIDER OM 68 / SPECIALRAPPORT Kampen mod minusrenter BUSINESS SPECIALRAPPORT Af Eva Marie Aagaard emaa@berlingske.dk Denne uges specialrapport handler om investering. LÆS PÅ DE NÆSTE SIDER OM Kampen mod minusrenter

Læs mere

DONG og Goldman Sachs: Det ligner en dårlig forretning

DONG og Goldman Sachs: Det ligner en dårlig forretning DONG og Goldman Sachs: Det ligner en dårlig forretning Statens salg af DONG til Goldman Sachs vil indirekte staten koste 6,86 mia. kr., hvis DONG børsnoteres med 50 procent værdistigning. Kun hvis DONGs

Læs mere

Kampen for kollegerne. Østjylland FRA DIN LOKALAFDELING

Kampen for kollegerne. Østjylland FRA DIN LOKALAFDELING LOKALE NYHEDER FRA FØDEVAREFORBUNDET NNF ØSTJYLLAND Østjylland Som fællestillidsrepræsentant skal man ind i kampen for kollegerne, siger Klaus Olesen. FRA DIN LOKALAFDELING Kampen for kollegerne Den nye

Læs mere

Markedskommentar marts: Den perfekte storm!

Markedskommentar marts: Den perfekte storm! Nyhedsbrev Kbh. 7. apr. 2015 Markedskommentar marts: Den perfekte storm! Marts blev også en god måned med afkast på 1,0 % - 1,8 % i vores afdelinger. Afkastene er et resultat af stigende aktiekurser og

Læs mere

Markedskommentar januar: ECBs pengeregn giver kursløft!

Markedskommentar januar: ECBs pengeregn giver kursløft! Nyhedsbrev Kbh. 3. feb. 2015 Markedskommentar januar: ECBs pengeregn giver kursløft! Året er startet med store kursstigninger på 2,1-4,1 % pga. stærke europæiske aktier, en svækket euro og lavere renter.

Læs mere

Markedskommentar august: Regnskaber, virksomhedskøb og stimuli overvinder geopolitisk risiko

Markedskommentar august: Regnskaber, virksomhedskøb og stimuli overvinder geopolitisk risiko Nyhedsbrev Kbh. 1.sep 2014 Markedskommentar august: Regnskaber, virksomhedskøb og stimuli overvinder geopolitisk risiko August måned blev en særdeles god måned for både aktier og obligationer med afkast

Læs mere

Men vi er her først og fremmest for at fortsætte ad den vej, som kongressen udstak i 2009.

Men vi er her først og fremmest for at fortsætte ad den vej, som kongressen udstak i 2009. 1 Formand Bente Sorgenfreys mundtlige beretning: Vi tjener kassen - statskassen. Vi er samlet for at gøre en forskel. FTF s repræsentantskabsmøde 11. maj 2011 OBS: Det talte ord gælder. Naturligvis skal

Læs mere

Danske Banks modelfamilie Vores kroner er lidt mindre værd

Danske Banks modelfamilie Vores kroner er lidt mindre værd Investment Research General Market Conditions 25. marts 2015 Danske Banks modelfamilie Vores kroner er lidt mindre værd Euroen og dermed kronen er blevet svækket. Det er en fordel for dansk økonomi, men

Læs mere

Markedskommentar april: Stigende vækst- og inflationsforventninger i Europa!

Markedskommentar april: Stigende vækst- og inflationsforventninger i Europa! Nyhedsbrev Kbh. 5. maj. 2015 Markedskommentar april: Stigende vækst- og inflationsforventninger i Europa! Efter 14 mdr. med stigninger kunne vi i april notere mindre fald på 0,4 % - 0,6 %. Den øgede optimisme

Læs mere

Guide. Foto: Iris. September 2013 - Se flere guider på bt.dk/plus og b.dk/plus. Ryd op i dine. klatpensioner. Få styr på din pension.

Guide. Foto: Iris. September 2013 - Se flere guider på bt.dk/plus og b.dk/plus. Ryd op i dine. klatpensioner. Få styr på din pension. Foto: Iris Guide September 2013 - Se flere guider på bt.dk/plus og b.dk/plus Ryd op i dine klatpensioner Få styr på din pension 14 sider KLATPENSIONER INDHOLD I DETTE HÆFTE: Side 3-5 De glemte pensionsmilliarder

Læs mere

Nordea Kredit Realkreditaktieselskab har i dag offentliggjort vedlagte Årsregnskabsmeddelelse 2012 med følgende overskrifter:

Nordea Kredit Realkreditaktieselskab har i dag offentliggjort vedlagte Årsregnskabsmeddelelse 2012 med følgende overskrifter: København, 30. januar 2013 Til: NASDAQ OMX Copenhagen A/S Nordea Kredit Realkreditaktieselskab Årsregnskabsmeddelelse 2012 Selskabsmeddelelse nr. 10, 2013 Nordea Kredit Realkreditaktieselskab har i dag

Læs mere

Skatteministeriet J.nr. 2005-318-0352 Den Spørgsmål 64-67

Skatteministeriet J.nr. 2005-318-0352 Den Spørgsmål 64-67 Skatteudvalget SAU alm. del - O Skatteministeriet J.nr. 2005-318-0352 Den Spørgsmål 64-67 Til Folketingets Skatteudvalg Hermed fremsendes svar på spørgsmål nr.64-67 af den 21. marts 2005. (Alm. del) Kristian

Læs mere

Velkommen til. Danmarks stærkeste fagforening

Velkommen til. Danmarks stærkeste fagforening 3F 1 Velkommen til Danmarks stærkeste fagforening 2 Din fagforening Danmarks stærkeste Det danske arbejdsmarked er reguleret af aftaler kaldet overenskomster mellem arbejdsmarkedets parter suppleret med

Læs mere

Guide. Foto: Scanpix. Februar 2014 - Se flere guider på bt.dk/plus og b.dk/plus. sider. Sådan får du mest i. pension

Guide. Foto: Scanpix. Februar 2014 - Se flere guider på bt.dk/plus og b.dk/plus. sider. Sådan får du mest i. pension Foto: Scanpix Guide Februar 2014 - Se flere guider på bt.dk/plus og b.dk/plus 18 sider Sådan får du mest i pension Få styr på din pension INDHOLD: Undgå en fattig alderdom...4 Kapitalpensionen og dens

Læs mere

Aon Risk Solutions Health & Benefits. AonUP. Din pensionsordning - økonomisk trygge rammer hele livet

Aon Risk Solutions Health & Benefits. AonUP. Din pensionsordning - økonomisk trygge rammer hele livet Aon Risk Solutions Health & Benefits AonUP 2015 Din pensionsordning - økonomisk trygge rammer hele livet Velkommen Din pensionsordning 3 Pensionsopsparing 4 Din pensionsopsparing 5 Ratepension 6 Livsvarig

Læs mere

PFA INVEST NYHEDSBREV - OKTOBER 2014

PFA INVEST NYHEDSBREV - OKTOBER 2014 PFA INVEST NYHEDSBREV - OKTOBER 2014 MARKEDSKOMMENTAR OKTOBER 2014 Fortsat udsigt til økonomisk opsving i USA Europa mere tvivlsomt PFA har en forventning om, at det økonomiske opsving i USA vil fortsætte

Læs mere

IVÆRKSÆTTERE. Heldigvis ved man ikke hvad man går ind til 04. 5 hurtige om iværksætteri 08. Det skal banken bruge når du starter virksomhed 10

IVÆRKSÆTTERE. Heldigvis ved man ikke hvad man går ind til 04. 5 hurtige om iværksætteri 08. Det skal banken bruge når du starter virksomhed 10 M E R K U R A N D E L S K A S S E T I D S S K R I F T F O R N Y B A N K K U L T U R N R. 2 2 0 1 5 PENSIONSMEDLEMMER FRAVÆLGER FOSSIL ENERGI 14 SÆT OPSPARINGEN I FREMTIDENS BÆREDYGTIGE TEKNOLOGI 18 TEMA:

Læs mere

Markedskommentar november: ECB vil gøre, hvad der er nødvendigt!

Markedskommentar november: ECB vil gøre, hvad der er nødvendigt! Nyhedsbrev Kbh. 2. nov. 2014 Markedskommentar november: ECB vil gøre, hvad der er nødvendigt! November måned blev en fin måned for amerikanske og europæiske aktier. Vores 3 afdelinger er steget med mellem

Læs mere

OMLÆGNING AF KAPITALPENSION TIL ALDERSOPSPARING I ET PENGEINSTITUT. Anbefalinger fra Penge- og Pensionspanelet Januar 2015

OMLÆGNING AF KAPITALPENSION TIL ALDERSOPSPARING I ET PENGEINSTITUT. Anbefalinger fra Penge- og Pensionspanelet Januar 2015 OMLÆGNING AF KAPITALPENSION TIL ALDERSOPSPARING I ET PENGEINSTITUT Anbefalinger fra Penge- og Pensionspanelet Januar 2015 DU KAN OMLÆGGE DIN KAPITALPENSION TIL EN ALDERSOPSPARING Folketinget har vedtaget

Læs mere

OMLÆGNING AF KAPITALPENSION TIL ALDERSOPSPARING I ET PENGEINSTITUT. Anbefalinger fra Penge- og Pensionspanelet December 2013

OMLÆGNING AF KAPITALPENSION TIL ALDERSOPSPARING I ET PENGEINSTITUT. Anbefalinger fra Penge- og Pensionspanelet December 2013 OMLÆGNING AF KAPITALPENSION TIL ALDERSOPSPARING I ET PENGEINSTITUT Anbefalinger fra Penge- og Pensionspanelet December 2013 DU KAN OMLÆGGE DIN KAPITALPENSION TIL EN ALDERSOPSPARING Folketinget har vedtaget

Læs mere

OMLÆGNING AF KAPITALPENSION TIL ALDERSOPSPARING I ET PENGEINSTITUT

OMLÆGNING AF KAPITALPENSION TIL ALDERSOPSPARING I ET PENGEINSTITUT OMLÆGNING AF KAPITALPENSION TIL ALDERSOPSPARING I ET PENGEINSTITUT Anbefalinger fra Penge- og Pensionspanelet December 2013 Denne pjece henvender sig til dig, der har en kapitalpension i et pengeinstitut,

Læs mere

Sell in May? 13. oktober 2015. Af Peter Rixen Senior Porteføljemanager peter.rixen@skandia.dk 2.0% 1.5% 1.0% 0.5% 0.0% -0.5% -1.0%

Sell in May? 13. oktober 2015. Af Peter Rixen Senior Porteføljemanager peter.rixen@skandia.dk 2.0% 1.5% 1.0% 0.5% 0.0% -0.5% -1.0% Sell in May? Af Peter Rixen Senior Porteføljemanager peter.rixen@skandia.dk Det er ikke kun vejret, som har vist sig fra den kedelige side denne sommer. Aktiemarkedet har været ramt af en koldfront, der

Læs mere

Øjebliksbillede 1. kvartal 2015

Øjebliksbillede 1. kvartal 2015 Øjebliksbillede 1. kvartal 2015 DB Øjebliksbillede for 1. kvartal 2015 Introduktion Dansk økonomi ser ud til at være kommet i omdrejninger efter flere års stilstand. På trods af en relativ beskeden vækst

Læs mere

Indledning. ARKEN RTM er medlem af Erhvervsklubben ARKEN, hvilket betyder, at vi kan tilbyde dig fribilletter. RTM Insurance Brokers A/S

Indledning. ARKEN RTM er medlem af Erhvervsklubben ARKEN, hvilket betyder, at vi kan tilbyde dig fribilletter. RTM Insurance Brokers A/S Læs i dette nummer: - Indledning 1 - ARKEN 1 - Nyt fra RTM-Industri 2 - Codan mest aggressive forsikringsselskab - Direktør: Vi lytter til kritikken - Nu bliver der brand i Danmark - Ministre: Julefrokost

Læs mere

Realkredit: Se om din bank flår dig

Realkredit: Se om din bank flår dig Realkredit: Se om din bank flår dig Nye prisstigninger på realkreditlån flår boligejerne for milliarder - især dem med afdragsfrie flekslån Af Louise Kastberg, september 2012 03 Gebyrbombe under boligejere

Læs mere

Små virksomheder svigter arbejdsmiljøloven

Små virksomheder svigter arbejdsmiljøloven LO s nyhedsbrev nr. 5/21 Indholdsfortegnelse Virksomheder svigter arbejdsmiljøloven........... 1 På næsten hver tredje mindre virksomhed har de ansatte ikke nogen sikkerhedsrepræsentant på trods af, at

Læs mere

Bilag 4 Transskription af interview med Anna

Bilag 4 Transskription af interview med Anna Bilag 4 Transskription af interview med Anna M: Først og fremmest kunne vi godt tænke os at få styr på nogle faktuelle ting såsom din alder bl.a.? A: Jamen, jeg er 25. M: Og din kæreste, hvor gammel er

Læs mere

NYT FRA NATIONALBANKEN

NYT FRA NATIONALBANKEN 1. KVARTAL 2015 NR. 1 NYT FRA NATIONALBANKEN UDSIGT TIL STØRRE VÆKST I DANMARK Nationalbanken opjusterer skønnet for væksten i dansk økonomi i år og til næste år. Skønnet er nu en vækst i BNP på 2,0 pct.

Læs mere

Flemming Vinters tale ved FTF, LO, AC konference den 31. maj 2010 om Lønkommissionen

Flemming Vinters tale ved FTF, LO, AC konference den 31. maj 2010 om Lønkommissionen Flemming Vinters tale ved FTF, LO, AC konference den 31. maj 2010 om Lønkommissionen Indledning Først vil jeg gerne sige tak til de mange mennesker som har arbejdet hårdt i mange måneder for, at vi i dag

Læs mere

Industriens Pension i 2011. Industriens Pension Nørre Farimagsgade 3 DK - 1364 København K

Industriens Pension i 2011. Industriens Pension Nørre Farimagsgade 3 DK - 1364 København K Industriens Pension i 2011 Industriens Pension Nørre Farimagsgade 3 DK - 1364 København K www.industrienspension.dk Telefon + 45 33 66 80 80 Fax + 45 33 66 80 90 Kundeservice@industrienspension.dk CVR-nr.

Læs mere

Nye åbningstider i Metal Himmerland.

Nye åbningstider i Metal Himmerland. Nye åbningstider i Metal Himmerland. Nr. 1 2012 Gennem længere tid, er arbejdspresset steget i afdelingen. Vi er derfor kommet i den situation, at vi er nødt til at ændre på tingene, for at få en balance

Læs mere

Krystalkuglen. Går du med livrente og seler?

Krystalkuglen. Går du med livrente og seler? Nr. 2 - Marts 2010 Krystalkuglen Nr. 4 - August 2010 Går du med livrente og seler? Foranlediget af indførelsen af et indbetalingsloft på 100.000 kr. årligt til ratepensioner, har der på det seneste været

Læs mere

Derfor skal du investere

Derfor skal du investere Derfor skal du investere Investering er ofte lig med store kursudsving og mange bekymringer. Er det ikke bedre blot at spare op og undgå risiko? Nej, for hvis du ikke investerer, mister du penge hver dag,

Læs mere

Velkommen i Industriens Pension

Velkommen i Industriens Pension Velkommen i Industriens Pension 2014 Se, hvad du kan få udbetalt Du kan nemt få overblik over, hvor mange penge du kan få udbetalt fra os: > Se det på dit årlige pensionsoverblik. > Se det under log ind

Læs mere

overblik Statistisk Virksomhedernes energiomkostninger 3. KVARTAL 2015

overblik Statistisk Virksomhedernes energiomkostninger 3. KVARTAL 2015 overblik Statistisk Virksomhedernes energiomkostninger 3. KVARTAL 2015 > > Elprisen 2 > > Olieprisen 2 > > Gasprisen 3 > > Kulprisen 4 > > Eltariffer 4 > > Kvoteprisen 5 Energipriserne har overordnet haft

Læs mere

Analyse: Prisen på egenkapital og forrentning

Analyse: Prisen på egenkapital og forrentning N O T A T Analyse: Prisen på egenkapital og forrentning Bankerne skal i fremtiden være bedre polstrede med kapital end før finanskrisen. Denne analyse giver nogle betragtninger omkring anskaffelse af ny

Læs mere

Synlighed betaler sig

Synlighed betaler sig Finansforbundets magasin nr. 10, 2010 Synlighed betaler sig Lønforhandling er en løbende proces, hvor du hele tiden skal huske at gøre chefen opmærksom på hvilken gevinst du er for arbejdspladsen. Læs

Læs mere

NYHEDSBREV JUNI 2004

NYHEDSBREV JUNI 2004 NYHEDSBREV JUNI 2004 Kære læser! Så står sommerferien for døren. Næste nyhedsbrev udkommer derfor medio august, når de fleste af os er tilbage på arbejdet igen. Jeg håber, at I får brugt ferien på at læse

Læs mere

Kandidater. Kandidat til formandsposten. Toni Hindsgaul Madsen, 53 år Opstiller til formandspost, nyvalg. 1. Hvad laver du i dit nuværende job?

Kandidater. Kandidat til formandsposten. Toni Hindsgaul Madsen, 53 år Opstiller til formandspost, nyvalg. 1. Hvad laver du i dit nuværende job? Kandidat til formandsposten Toni Hindsgaul Madsen, 53 år Opstiller til formandspost, nyvalg Kort sagt arbejder jeg med og for medlemmerne. Som kredsbestyrelsesmedlem gennem 8 år har jeg beskæftiget mig

Læs mere

Året der gik 2007. Valuta i 2007

Året der gik 2007. Valuta i 2007 Af Bo Lützen-Laursen & Rikke Halse Kristensen Året der gik 2007 År 2007 blev et begivenhedsrigt år. Den store sub prime krise brød ud og recessionsfrygten i USA blev større og større efterhånden som tiden

Læs mere

Markedskommentar maj: Rentechok og græske forhandlinger!

Markedskommentar maj: Rentechok og græske forhandlinger! Nyhedsbrev Kbh. 3. jun. 2015 Markedskommentar maj: Rentechok og græske forhandlinger! Maj blev en måned med udsving, men det samlede resultat blev begrænset til afkast på mellem -0,2 % og + 0,4 %. Fokus

Læs mere

Investeringsbetingelser for Danica Balance Side 1

Investeringsbetingelser for Danica Balance Side 1 Investeringsbetingelser for Danica Balance Side 1 Indhold Bilag - Sådan investeres din pension - Hvis du har valgt garanti - Sådan kan du følge udviklingen af din pension - Når pensionen skal udbetales

Læs mere

Erhvervsudvalget 2008-09 ERU alm. del Bilag 265 Offentligt

Erhvervsudvalget 2008-09 ERU alm. del Bilag 265 Offentligt Erhvervsudvalget 2008-09 ERU alm. del Bilag 265 Offentligt Talepapir til samråd i ERU den 24. juni 2009 om salg og markedsføring af garantiobligationer 19. juni 2009 Ubp/FT Spørgsmål AC. Af Børsen den

Læs mere

DAGPENGE Dagpenge er ikke nok: Private lønforsikringer har bidt sig fast Af Mathias Svane Kraft Torsdag den 15. oktober 2015, 05:00

DAGPENGE Dagpenge er ikke nok: Private lønforsikringer har bidt sig fast Af Mathias Svane Kraft Torsdag den 15. oktober 2015, 05:00 DAGPENGE Dagpenge er ikke nok: Private lønforsikringer har bidt sig fast Af Mathias Svane Kraft Torsdag den 15. oktober 2015, 05:00 Del: Mens antallet af ledige falder, er antallet af private forsikringer

Læs mere

Investeringsforeningen Fionia Invest Aktier. Halvårsrapport 2008

Investeringsforeningen Fionia Invest Aktier. Halvårsrapport 2008 Investeringsforeningen Fionia Invest Aktier Halvårsrapport 2008 Indholdsfortegnelse Ledelsesberetning... 3 Anvendt regnskabspraksis... 5 Resultatopgørelse... 6 Balance... 6 Hoved- og nøgletal... 6 2 Investeringsforeningen

Læs mere

Statens afgift på løn tynger finanssektorens omkostninger 6. Danmark: Nordens største finansarbejdsplads 9

Statens afgift på løn tynger finanssektorens omkostninger 6. Danmark: Nordens største finansarbejdsplads 9 Lønstigningerne i den finansielle sektor er fortsat i den høje ende 3 Statens afgift på løn tynger finanssektorens omkostninger 6 Selvom fraværet falder, er der fortsat plads til forbedring 5 Danmark:

Læs mere

SYV SKARPE OM FINANSFORBUNDET IT-MEDARBEJDERE I FINANSSEKTOREN

SYV SKARPE OM FINANSFORBUNDET IT-MEDARBEJDERE I FINANSSEKTOREN SYV SKARPE OM FINANSFORBUNDET IT-MEDARBEJDERE I FINANSSEKTOREN Finansforbundet September 2007 Tekst og layout: Kommunikation Oplag: 600 VALGET ER DIT Medlem af Finansforbundet eller ej? Valget er naturligvis

Læs mere

SAXOINVESTOR FULDAUTOMATISK PORTEFØLJEPLEJE

SAXOINVESTOR FULDAUTOMATISK PORTEFØLJEPLEJE SAXOINVESTOR FULDAUTOMATISK PORTEFØLJEPLEJE Test selv din risiko og vælg blandt flere porteføljer Vælg mellem aktive og passive investeringer Til både pension og frie midler SAXOINVESTOR SaxoInvestor er

Læs mere

I: Hvilken funktion har du som byrådsmedlem i Lolland Kommune? L: Jamen først så kan jeg sige jeg har siddet i byrådet kun i den her periode vi er

I: Hvilken funktion har du som byrådsmedlem i Lolland Kommune? L: Jamen først så kan jeg sige jeg har siddet i byrådet kun i den her periode vi er I: Hvilken funktion har du som byrådsmedlem i Lolland Kommune? L: Jamen først så kan jeg sige jeg har siddet i byrådet kun i den her periode vi er inde i nu, så jeg er jo stadig lidt grøn i det politiske

Læs mere

Værd at vide om din bank

Værd at vide om din bank Værd at vide om din bank Tal efterløn med din rådgiver Feriepenge og forsikring i ét kort Få et MasterCard nu, så er du klar til sommerferien. Vind billetter på Facebook Vi udlodder ti billetter til Faaborg

Læs mere

på ret kurs FINANsFOrBuNDets FOrslAg til regulering AF DeN FINANsIelle sektor I DANmArk

på ret kurs FINANsFOrBuNDets FOrslAg til regulering AF DeN FINANsIelle sektor I DANmArk på ret kurs FINANSFORBUNDETS forslag til regulering af den finansielle sektor i Danmark på ret kurs Finanskrisen har været øverst på dagsordenen det sidste års tid. Både i medier, på den politiske scene,

Læs mere

Forældrekøbsguiden 2015. Køb og salg Husleje og fremleje Skat og fradrag Salg og overdragelse

Forældrekøbsguiden 2015. Køb og salg Husleje og fremleje Skat og fradrag Salg og overdragelse Forældrekøbsguiden 2015 Køb og salg Husleje og fremleje Skat og fradrag Salg og overdragelse 1 Forældrekøbsguiden 2015 Denne guide er til dig, der overvejer at købe studiebolig til dit barn. Guiden giver

Læs mere

Tema: Vejen til e-handelskøbet. E-handel i Norden Q2 2015

Tema: Vejen til e-handelskøbet. E-handel i Norden Q2 2015 Tema: Vejen til e-handelskøbet E-handel i Norden Q2 2015 Nordisk e-handel for 40,5 mia. SEK i 2. kvartal FORORD E-handlen i Norden steg kraftigt i 2. kvartal. De nordiske forbrugere handlede for 40,5 mia.

Læs mere

Jutlander Bank s beskrivelse af værdipapirer

Jutlander Bank s beskrivelse af værdipapirer Jutlander Bank s beskrivelse af værdipapirer Indledning I banken kan du som udgangspunkt frit vælge, hvordan du vil investere dine penge. En begrænsning er dog f.eks. gældende lovregler om pensionsmidlernes

Læs mere

Indkaldelse til ordinær generalforsamling i Investeringsforeningen Sparinvest

Indkaldelse til ordinær generalforsamling i Investeringsforeningen Sparinvest Indkaldelse til ordinær generalforsamling i Investeringsforeningen Sparinvest Der afholdes ordinær generalforsamling i Investeringsforeningen Sparinvest med tilhørende afdelinger. Enhver investor i foreningen

Læs mere

1. maj tale 2006, morgen v. LO s næstformand Tine Aurvig-Huggenberger

1. maj tale 2006, morgen v. LO s næstformand Tine Aurvig-Huggenberger 1. maj tale 2006, morgen v. LO s næstformand Tine Aurvig-Huggenberger Godmorgen Kære venner I mere end hundrede år har vi Socialdemokraterne og fagbevægelsen - kæmpet for større retfærdighed, større frihed,

Læs mere

Informationsmøde Investeringsforeningen Maj Invest

Informationsmøde Investeringsforeningen Maj Invest Informationsmøde Investeringsforeningen Maj Invest Jeppe Christiansen CEO September 2014 Agenda 1. Siden sidst 2. The big picture 3. Investeringsstrategi 2 Siden sidst 3 Maj Invest-investeringsmøder Investering

Læs mere

Guide: Er din kæreste den rigtige for dig?

Guide: Er din kæreste den rigtige for dig? Guide: Er din kæreste den rigtige for dig? Sådan finder du ud af om din nye kæreste er den rigtige for dig. Mon han synes jeg er dejlig? Ringer han ikke snart? Hvad vil familien synes om ham? 5. november

Læs mere

Selskabsledelse i nødlidende banker. KRAKA Finanskommission. Onsdag den 7. maj 2014 Adm. direktør Henrik Bjerre-Nielsen

Selskabsledelse i nødlidende banker. KRAKA Finanskommission. Onsdag den 7. maj 2014 Adm. direktør Henrik Bjerre-Nielsen Selskabsledelse i nødlidende banker KRAKA Finanskommission Onsdag den 7. maj 2014 Adm. direktør Henrik Bjerre-Nielsen Dagsorden Finansiel Stabilitet A/S God selskabsledelse i banker Banksammenbrud Erstatningsansvar

Læs mere

MIRANOVA ANALYSE. Investeringsforeninger med obligationer: Omkostningerne æder afkastet. Udgivet 4. juni 2014

MIRANOVA ANALYSE. Investeringsforeninger med obligationer: Omkostningerne æder afkastet. Udgivet 4. juni 2014 MIRANOVA ANALYSE Udgivet 4. juni 2014 Investeringsforeninger med obligationer: Omkostningerne æder afkastet Når omkostningerne æder dit afkast Lige nu tales der meget om de lave renter på obligationer,

Læs mere

De 10 værste fejl du kan lave i din jobsøgning

De 10 værste fejl du kan lave i din jobsøgning De 10 værste fejl du kan lave i din jobsøgning Er du ledig og leder efter job? Eller trænger du bare til luftforandring på en anden arbejdsplads? Jobsøgningsprocessen kan være en lang ørkenvandring - uden

Læs mere

PULJEAFKAST FOR 2014 UDVIKLINGEN I 2014 2 UDDYBENDE KOMMENTARER TIL DE ENKELTE PULJER 3 BESKATNING AF PENSIONSAFKAST 4

PULJEAFKAST FOR 2014 UDVIKLINGEN I 2014 2 UDDYBENDE KOMMENTARER TIL DE ENKELTE PULJER 3 BESKATNING AF PENSIONSAFKAST 4 PULJEAFKAST FOR 2014 23.01.2015 Udviklingen i 2014 2014 blev et år med positive afkast på både aktier og obligationer. Globale aktier gav et afkast målt i danske kroner på 18,4 pct. anført af stigninger

Læs mere

Økonomisk Perspektiv -ved en korsvej. Cheføkonom Helge J. Pedersen København 15. juni 2009

Økonomisk Perspektiv -ved en korsvej. Cheføkonom Helge J. Pedersen København 15. juni 2009 Økonomisk Perspektiv -ved en korsvej Cheføkonom Helge J. Pedersen København 15. juni 2009 1 Global økonomisk krise men nu lysner det Langvarig krise med rod i boligmarkedet Krisen har spredt sig fra Wall

Læs mere

FINANSFORBUNDET OG EU REGULERING

FINANSFORBUNDET OG EU REGULERING FINANSFORBUNDET OG EU REGULERING FINANSFORBUNDET MAJ 2012 FINANSFORBUNDET OG EU REGULERING Regulering og økonomisk styring fra EU påvirker i høj grad den finansansattes hverdag og arbejdsliv, derfor er

Læs mere

Vi tager os af alt det kedelige, så du får en pension

Vi tager os af alt det kedelige, så du får en pension Vi tager os af alt det kedelige, så du får en pension Det forpligter at rådgive om penge, pension og investeringer Hvad er forskellen på Bankpension og andre pensionsselskaber? Der er flere, men en af

Læs mere