Cvr. nr ÅRSRAPPORT

Transkript

1 Cvr. nr ÅRSRAPPORT 2013

2 INDHOLDSFORTEGNELSE Side Selskabsoplysninger 3 Ledelsespåtegning.. 4 Den uafhængige revisors erklæringer 5 Ledelsesberetning.. 7 Årsregnskab Resultat- og totalindkomstopgørelse 13 Balance.. 14 Egenkapitalbevægelser 15 Noter anvendt regnskabspraksis 16 Noter væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder 21 Noter til resultatopgørelsen. 22 Noter til balance.. 25 Noter øvrige oplysninger.. 30 Noter hoved- og nøgletal 35 Repræsentantskab Repræsentantskab 36

3 SELSKABSOPLYSNINGER Navn Københavns Andelskasse Amagerbrogade 30, st. th København S Tlf , fax Hjemstedskommune: Københavns Kommune Cvr Webadresse: post@andelskasse.com Bestyrelse Adm. direktør Søren Holmblad - formand Direktør Jørn Kristensen - næstformand Advokat Søren Brinkmann Civilingeniør Per Dal Jensen Afdelingschef Elly Birk Bach Direktion Bo Warner Revision KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Osvald Helmuths Vej Frederiksberg C Side 3

4 LEDELSESPÅTEGNING Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar 31. december 2013 for Københavns Andelskasse. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Årsregnskabet giver et retvisende billede af Andelskassens aktiver og passiver, finansielle stilling pr. 31. december 2013 samt af resultatet af Andelskassens aktiviteter for regnskabsåret 1. januar 31. december Ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i Andelskassens aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som Andelskassen kan påvirkes af. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. København, den 27. april 2014 Direktion Bo Warner Direktør Bestyrelse Søren Holmblad Jørn Kristensen Søren Brinkmann Formand Næstformand Per Dal Jensen Elly Birk Bach Godkendt på generalforsamlingen, den 30 / Dirigent Side 4

5 DEN UAFHÆNGIGE REVISORS ERKLÆRINGER Til andelshaverne i Københavns Andelskasse Påtegning på årsregnskabet Vi har revideret årsregnskabet for Københavns Andelskasse for regnskabsåret 1. januar 31. december Årsregnskabet omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for andelskassens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af andelskassens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Side 5

6 DEN UAFHÆNGIGE REVISORS ERKLÆRINGER Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af andelskassens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2013 samt af resultatet af andelskassens aktiviteter for regnskabsåret 1. januar 31. december 2013 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Supplerende oplysninger vedrørende forhold i årsregnskabet Uden at det har påvirket vores konklusion, henviser vi til årsregnskabets indledende noteafsnit Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder, side 21, hvori ledelsen redegør for forudsætningerne for aflæggelsen af årsregnskabet med fortsat drift for øje (going concern) via henvisningen til ledelsesberetningens afsnit Aflæggelse af årsregnskabet med fortsat drift for øje (going concern), og hvori ledelsen redegør for særlig måleusikkerhed vedrørende engagementer omtalt i ledelsesberetningens afsnit Særlige forhold. Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til lov om finansiel virksomhed gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. København, den 27. april 2014 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Anders Duedahl-Olesen Statsautoriseret revisor Anne Tønsberg Statsautoriseret revisor Side 6

7 LEDELSESBERETNING Hovedaktivitet Det er Andelskassens formål at drive virksomhed som pengeinstitut, herunder at arbejde for økonomisk fordel for såvel indskydere som låntagere, samt at yde andelshavere bedst mulig økonomisk service og rådgivning. Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Særlige forhold Bestyrelsen formaliserede i 2013 arbejdet med gennemgang af Andelskassens udlånsengagementer ved nedsættelse af et kreditudvalg og fastlæggelse af et kommissorium for kreditudvalget. I forbindelse med kreditudvalgets ordinære gennemgang af Andelskassens udlånsengagementer konstaterede udvalget i februar 2014, at Andelskassens tidligere direktør havde bevilget og etableret en række udlån m.v. til spekulative investeringer m.v. for i alt tkr Udlånene ligger langt uden for Andelskassens kreditpolitik. Bevilling og etablering af disse udlån er primært sket i sidste halvdel af 2013 og i januar 2014 og uden bestyrelsens viden, og var herudover ydet i strid med specifikke instrukser fra bestyrelsen. Ved den løbende rapportering fra direktionen til bestyrelsen om Andelskassens udlån var de nævnte lån ikke medtaget. På baggrund af ovennævnte bortviste bestyrelsen direktøren den 19. februar Bestyrelsen og den nye direktion har i februar til april 2014 foretaget en særlig detaljeret gennemgang af de nævnte udlån, ligesom der er arbejdet intenst med fremskaffelse af yderligere sikkerheder og omstrukturering af udlånene med henblik på at minimere Andelskassens tab. På baggrund af oplysninger fra den tidligere direktion, var de bevilgede lån sikret med panterettigheder, og gav derfor ikke umiddelbart anledning til nedskrivninger og hensættelser. Det har imidlertid vist sig nødvendigt at foretage nedskrivninger og hensættelser med tkr på de nævnte udlån m.v., mens de samlede nedskrivninger og hensættelser udgør i alt tkr Dette medfører, at den væsentligste del af Andelskassens egenkapital er tabt, hvilket bestyrelsen meddelte Finanstilsynet fredag den 25. april Som følge af ovenstående har Finanstilsynet meddelt Københavns Andelskasse en frist til søndag den 27. april 2014 til at reetablere kapitalgrundlaget. Denne er forventet forlænget til søndag den 4. maj 2014, idet Andelskassen har indkaldt til ekstraordinær generalforsamling til vedtagelse af tilførsel af ny andelskapital. Side 7

8 LEDELSESBERETNING Særlige forhold, fortsat Bestyrelsen har indgået en aftale om tegning af ny andelskapital med Dansk OTC Invest A/S og en række andre investorer, der fra investorernes side er et uigenkaldeligt tilsagn om tegning af nye andelsbeviser for tkr , men betinget af, at Andelskassens vedtægtsmæssige stemmeretsbegrænsning ophæves på den ekstraordinære generalforsamling den 3. maj Såfremt den nævnte kapitalforhøjelse ikke gennemføres, kan Andelskassen ikke fortsætte sin virksomhed. Aflæggelse af årsregnskabet med fortsat drift for øje (going concern) Aflæggelsen af årsregnskabet med fortsat drift for øje, er som følge af ovennævnte baseret på følgende afgørende forudsætninger: Andelskassens ekstraordinære generalforsamling den 3. maj 2014 godkender bortfald af stemmeretsbegrænsningen Den nye andelskapital rent faktisk indbetales til Andelskassen At Finanstilsynet godkender den nye ejerkreds. Det er bestyrelsens og direktionens opfattelse, at ovennævnte forudsætninger under de givne forhold er rimelige og realistiske, og at årsregnskabet derfor kan aflægges med fortsat drift for øje. Resultatopgørelse Årets resultat blev i 2013 et underskud på tkr mod et overskud på tkr. 472 i Nettorenteindtægterne steg med 24 % og netto rente- og gebyrindtægterne steg med 41 % i forhold til Kursreguleringerne var tkr mod tkr. 278 i Kursreguleringen på obligationer var tkr og kursregulering af aktier var tkr og valutakursregulering tkr. 45. Årets omkostning til indskydergarantifonden var tkr Administrationsomkostningerne er steget med i alt 18 %, men stigningen skyldes, at der i 2013 var flere ekstraordinære forhold. Markedsføringsomkostningerne var i 2013 ekstraordinært høje på grund af en målrettet indsats på at styrke og udvide forretningsomfanget. Derudover var der i 2013 ekstraordinært høje omkostninger til ekstern rådgivning. Af væsentlige omkostningsændringer er: Ekstern rådgivning tkr. 651 mod tkr. 404 i Markedsføringsomkostninger tkr. 959 mod tkr. 432 i Side 8

9 LEDELSESBERETNING Resultatopgørelse, fortsat Undersøgelsen af mulighederne for at omdanne Andelskassen til et aktieselskab, for at være bedre stillet når der skal fremskaffes ansvarlig kapital, er fortsat i 2013 og har som nævnt medført større omkostninger til rådgivning. Balance Udlånet er på tkr mod tkr i En stigning på 87 %. Indlånet er på tkr mod tkr i En stigning på 82 %. Bortset fra de forhold, der er omtalt under "Særlige forhold", er udviklingen i ud- og indlån er meget tilfredsstillende og lever til fulde op til forventningerne i forhold til den ekstraordinære markedsføringsindsats i I 2013 er udlånene nedskrevet med tkr hvilket udgør 5,3 % af udlånet pr Af årets nedskrivninger er tkr. 947 gruppevise nedskrivninger og tkr er en netto tilgang af individuelle nedskrivninger. Andelskassen anvender Lokale Pengeinstitutters model for gruppevise nedskrivninger, hvor samfundsmæssige forhold, og Andelskassens egne forhold indgår i vurderingen. 70 % af Andelskassens udlån er ydet til finansiering af og med pant i andelsboliger. Ved vurdering af andelsboligens værdi, anvendes ikke de andelsværdier, som fremgår af andelsboligforeningernes regnskaber, men en individuel vurdering, hvor boligens samlede udgift til finansiering og boligafgift sammenlignes med nettoydelsen på en tilsvarende ejerlejlighed. Egenkapitalen er reguleret med årets resultat. Andelskassen har i 2013 udstedt ny andelskapital. Kapitalforhold og solvens Andelskassens solvens er beregnet til 4,1% mens Andelskassens solvensbehov af bestyrelsen er vurderet til 10,5% pr. den Solvensbehovet er fastsat med baggrund i nye regler. Andelskassens basiskapital er i 2013 blevet formindsket med tkr grundet nedskrivninger på udlånsengagementer. Københavns Andelskasse anvender standardmetoden for opgørelse af kreditrisici og basisindikatormetoden for opgørelse af operationelle risici, ved opgørelse af de risikovægtede poster. Andelskassen har vurderet, at der ikke på nuværende tidspunkt er behov for at indføre mere avancerede modeller. Københavns Andelskasse offentliggør det interne solvens- og kapitalbehov på Andelskassens hjemmeside ( i løbet af andet kvartal Side 9

10 LEDELSESBERETNING CRD IV Andelskassen skal fra 1. januar 2014 følge de nye regler i CRD IV, herunder CRR forordningen til beregning af solvens. Ændringerne pr. 1. januar 2014 kan i hovedtræk henføres til følgende forhold: Krav til den egentlige kernekapital (regulatorisk egenkapital) stiger fra 2% til 4% Der skal foretages yderligere fradrag for Andelskassens besiddelser i den finansielle sektor Krav til medregning af supplerende kapital i kapitalgrundlaget Stigende vægtning af institutmodparter og fordringer på dårlige lån Mindre vægtning af udlån til SMV kunder Andelskassen har endnu ikke færdiggjort beregning af solvensen efter de nye regler, men en mindre negativ effekt må påregnes. Likviditet Fra 1. kvartal 2014 skal Andelskassen opgøre og indberette likviditet til Finanstilsynet efter den såkaldte Liquidity Coverage Ratio (LCR). Andelskassens foreløbige beregninger viser at vi lever op til de nye krav, som de er udformet. Ændring i Andelskassens direktion Andelskassens hidtidige direktør blev som omtalt i afsnittet om særlige forhold bortvist den 19. februar Som ny direktør er Bo Warner tiltrådt den 17. marts Usikkerhed ved indregning og måling Den væsentligste usikkerhed ved indregning og måling knytter sig til nedskrivninger på udlån og tilgodehavender. Andelskassen arbejder løbende med forbedring af metoder og datagrundlag for indregning og måling af udlån og andre tilgodehavender. Der knytter sig en særlig måleusikkerhed til de engagementer, der er omtalt under "særlige forhold", idet disse engagementer er målt under forudsætning af, at bestemte begivenheder indtræffer og sikkerheder realiseres som forudsat. Såfremt sikkerheder ikke realiseres som forudsat, kan det vise sig, at de foretage nedskrivninger ikke er tilstrækkelige, og at Andelskassen får yderligere tab. Modsat kan sikkerhederne realiseres bedre end forudsat, og Andelskassen vil i givet fald kunne tilbageføre foretagne nedskrivninger. Forventet udvikling i 2014 Der henvises til afsnittet om aflæggelse af årsregnskabet med fortsat drift for øje. Arbejdet med engagementerne, som der i 2013 blev bevilget og etableret uden bestyrelsens viden har bundet relativt mange ressourcer i Københavns Andelskasse og det forventes fortsat, at det er forbundet med meget arbejde, at få disse engagementer struktureret på tilfredsstillende vis. Side 10

11 LEDELSESBERETNING Forventet udvikling i 2014, fortsat Der er fortsat stor interesse for Københavns Andelskasse indenfor kernekompetenceområderne med henvendelser fra potentielle nye kunder, som det ikke har været muligt at indlede samarbejde med, grundet det udlånsstop der har været i Københavns Andelskasse. Det forventes, at samarbejdet med den bestående kundekreds indenfor kernekompetenceområderne vil blive vedligeholdt og bestående kunder kan serviceres indenfor de områder kunderne har behov for og efterspørger. Derudover forventes det, at der fra 2. halvår kan arbejdes på fortsat udvikling af Andelskassen indenfor kernekompetenceområderne under hensyntagen til størrelsen af organisationen. Der forventes forøget kundetilgang indenfor kernekompetenceområderne væksten på udlånssiden forventes, at kunne opfyldes indenfor pejlemærkerne i tilsynsdiamanten. Resultatet for 2014 forventes at være af beskeden positiv størrelse idet omkostningsforbruget, herunder omkostninger til ekstern rådgivning i forbindelse med behandling af engagementerne udenfor kernekompetenceområderne, har været af betragtelig størrelse sammenholdt med Andelskassens størrelse. Videnressourcer Københavns Andelskasses fremtidige udvikling er afhængig af, at andelskassen også fremover kan tiltrække den nødvendige kvalificerede arbejdskraft til varetagelse af Andelskassens hovedaktivitet. Organisation og medarbejdersammensætning er tilfredsstillende. I betragtning af Andelskassens størrelse med 4 ansatte, hvor der ikke er meget plads til specialistfunktioner, fungerer dagligdagen tilfredsstillende. Specialistviden indhentes i fornødent omfang hos Andelskassens samarbejdspartnere. Forsknings- og udviklingsaktiviteter Københavns Andelskasse har ingen væsentlige forsknings- og udviklingsaktiviteter. Særlige risici Københavns Andelskasse er eksponeret overfor forskellige risici, hvoraf de væsentligste risici vedrører kreditrisici og markedsrisici. Herudover er Andelskassen underlagt risici som følge af Andelskassens størrelse, f.eks. størrelsen af Andelskassens kapital, mulighed for etablering af intern kontrol samt personafhængighed. Andelskassens risikostyring sker i overensstemmelse med de politikker, rammer og instrukser, som er fastlagt af Andelskassens bestyrelse, og formålet hermed er at minimere de tab, som kan opstå som følge af blandt andet uforudsigelig udvikling på de finansielle markeder. For mere detaljerede oplysninger om Andelskassens risici henvises til note 19. Side 11

12 LEDELSESBERETNING Vederlag til ledelsen For at tiltrække og fastholde Andelskassens ledelsesmæssige kompetencer er direktionens og ledende medarbejderes aflønning fastlagt under hensyntagen til arbejdsopgaver, værdiskabelse og vilkår i sammenlignelige virksomheder. Ledelsens aflønning er nærmere beskrevet i årsregnskabets note 5. Andelskassens ledelse har udarbejdet en lønpolitik og -praksis for aflønning af ledelsen og andre ansatte med indflydelse på Andelskassens risikoprofil. Denne kan rekvireres ved henvendelse til Andelskassen. Tilsynsdiamanten Finanstilsynet har lanceret den såkaldte tilsyndiamant, der angiver fem pejlemærker for pengeinstitutvirksomhed med forhøjet risiko. Andelskassen har forholdt sig således til de fem pejlemærker: Finanstilsynets Andelskassens grænseværdier værdier Summen af store engagementer Maks. 125 % af basiskapitalen 257 % Udlånsvækst Maks. 20 % om året 87 % Ejendomseksponering Stabil funding (udlån i forhold til indlån) Maks. 25 % af de samlede udlån Maks. 100 % 2 % 85 % Likviditetsoverdækning Min. 50 % 105 % Andelskassen overholder tre af de fem pejlemærker. Grafisk fremstilling af Københavns Andelskasses placering i Tilsynsdiamanten: Summen af store engagementer Ejendomseksponering Likviditetsoverdækning Udlånsvækst 434 på årsbasis Funding-ratio (udlån/indlån) Finanstilsynets grænseværdier (indeks 100) Københavns Andelskasse Side 12

13 RESULTAT- OG TOTALINDKOMSTOPGØRELSE Note tkr. tkr. Renteindtægter Renteudgifter NETTO RENTEINDTÆGTER Udbytte af aktier mv Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter NETTO RENTE- OG GEBYRINDTÆGTER Kursreguleringer Andre driftindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv RESULTAT FØR SKAT Skat ÅRETS RESULTAT FORSLAG TIL RESULTATDISPONERING Overført til næste år TOTALINDKOMSTOPGØRELSE Årets resultat Årets anden totalindkomst 0 0 ÅRETS TOTALINDKOMST Side 13

14 BALANCE AKTIVER Note tkr. tkr. Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier mv Øvrige materielle aktiver Udskudte skatteaktiver Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter AKTIVER I ALT PASSIVER Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Andre passiver GÆLD I ALT Andre hensatte forpligtelser HENSATTE FORPLIGTELSER I ALT Efterstillede kapitalindskud EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD I ALT Andelskapital Overkurs ved emission Opskrivningshenlæggelser Overført overskud EGENKAPITAL I ALT PASSIVER I ALT Øvrige noter, herunder eventualforpligtelser Side 14

15 EGENKAPITALBEVÆGELSER Overkurs ved emission Andelskapital Opskrivningshenlæggelser Overført resultat i alt tkr. tkr. tkr. tkr. tkr. Egenkapital primo Årets resultat Egenkapital ultimo Kapitaltilførsel Emission Erhvervelse af egne kapitalandele Årets resultat Egenkapital ultimo Side 15

16 NOTER ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Årsregnskabet er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Årsrapporten er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. INDREGNING OG MÅLING Generelt om indregning og måling Alle indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes, og alle omkostninger indregnes i takt med at de afholdes. Alle værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser indregnes i resultatopgørelsen, herunder afskrivninger, nedskrivninger og tilbageførsel af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen. Dog indregnes visse poster direkte på egenkapitalen med tillæg eller fradrag af den skattemæssige effekt. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde andelskassen, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå andelskassen, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris eller amortiseret kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af eventuelle afdrag samt tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostpris og nominelt beløb. Ved indregning og måling tages hensyn til begivenheder, der fremkommer mellem balancedagen og tidspunktet for aflæggelsen af årsrapporten, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Regnskabsmæssige skøn Den regnskabsmæssige værdi af visse finansielle aktiver og passiver er forbundet med et skøn over, hvordan fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser. De væsentligste skøn vedrører nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender, noterede værdipapirer samt udskudt skat. De udøvede skøn er baseret på forudsætninger som ledelsen anser som forsvarlige, men som er usikre, herunder særligt med at kvantificere risikoen for, at ikke alle fremtidige betalinger modtages. Ændres beløb, der blev indregnet for et tidligere regnskabsår, som følge af et ændret regnskabsmæssigt skøn, indregnes virkningen fremadrettet og på tilsvarende måde som det oprindelige skøn. Side 16

17 NOTER ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Omregning af fremmed valuta Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens valutakurs (lukkekurs). Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældens opståen, indregnes i resultatopgørelsen som kursreguleringer. Ikke monetære poster omregnes for aktiver der måles til kostpris til transaktionsdagens valutakurs og for aktiver der måles til dagsværdi til balancedagens valutakurs (lukkekurs). Netto rente- og gebyrindtægter Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resultatopgørelsen i den periode, de vedrører. Gebyrindtægter og lignende indtægter, som udgør en integreret del af et udlåns effektive forrentning, indregnes over løbetiden med den effektive rente for det pågældende udlån. Andre driftsindtægter og -udgifter Andre driftsindtægter og andre driftsudgifter omfatter regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til andelskassens hovedaktivitet, herunder avance ved salg af grunde og bygninger samt øvrige materielle aktiver. Udgifter til personale og administration Udgifter til personale og administration omfatter løn og gager samt sociale omkostninger pension mv. til andelskassens personale og bestyrelsen. Omkostninger til ydelser og goder til de ansatte indregnes i takt med de ansattes præstation af de arbejdsydelser, der giver ret til de pågældende ydelser og goder. Andelskassen har indgået bidragsbaserede pensionsordninger med hovedparten af medarbejderne. I disse ordninger indbetales faste bidrag til et eksternt pensionsselskab. Herudover har andelskassen ingen yderligere forpligtelser til bidrag til nuværende medarbejdere. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker der måles til dagsværdi omfatter tilgodehavender hos andre kreditinstitutter samt tidsindskud i centralbanker. Dagsværdien fastsættes sædvanligvis til nominel værdi. Udlån og andre tilgodehavender Udlån og andre tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der ved første indregning måles til hovedstolen, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi, med tillæg af transaktionsomkostninger og med fradrag af modtagne gebyrer mv. Udlån og andre tilgodehavender testes løbende for nedskrivningsbehov ud fra fastsatte objektive indikatorer for værdiforringelse, dels individuelt for alle signifikante udlån og lån der ikke kan indpasses i en gruppe, og dels gruppevis for grupper af udlån der har ensartede karakteristika med hensyn til kreditrisiko. Nedskrivningen foretages med forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi før nedskrivningen og nutidsværdien af de forventede fremtidige betalinger på udlånet. Side 17

18 NOTER ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Udlån og andre tilgodehavender, fortsat Såfremt uudnyttede tilsagte kreditter vurderes at have en kreditrisiko, indgår disse i ovennævnte test for nedskrivningsbehov. Nedskrivninger på uudnyttede tilsagte kreditter indregnes under hensatte forpligtelser. For udlån og tilgodehavender, der ikke er individuelt nedskrevet, foretages en gruppevis vurdering af, om der for gruppen er indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse. Den gruppevise vurdering foretages på grupper af udlån og tilgodehavender, der har ensartede karakteristika med hensyn til kreditrisiko. Den gruppevise vurdering foretages ved en segmenteringsmodel, som er udviklet af foreningen, Lokale Pengeinstitutter, der forestår den løbende vedligeholdelse og udvikling. Segmenteringsmodellen fastlægger sammenhængen i de enkelte grupper mellem konstaterede tab og et antal signifikante forklarende makroøkonomiske variable via en lineær regressionsanalyse. Blandt de forklarende makroøkonomiske variable indgår arbejdsløshed, boligpriser, rente, antal konkurser/tvangsauktioner m.fl. Værdipapirer Obligationer, aktier og andre kapitalandele måles som hovedregel til dagsværdi. Dagsværdien fastsættes for børsnoterede værdipapirer til lukkekursen på balancedagen og for unoterede værdipapirer til tilnærmet dagsværdi beregnet ved hjælp af almindeligt accepterede værdiansættelsesmetoder. Illikvide og unoterede kapitalandele, hvor det ikke vurderes muligt at opgøre en pålidelig dagsværdi, måles til kostpris. Øvrige materielle aktiver Driftsmateriel måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Afskrivningsgrundlaget er kostpris med fradrag af forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Restværdien revurderes årligt. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider og restværdi herefter: Brugstid Restværdi Driftsmateriel. 3-5 år 0 % af kostpris Side 18

19 NOTER ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Øvrige materielle aktiver, fortsat Øvrige materielle anlægsaktiver vurderes for nedskrivningsbehov, når der er indikation for værdiforringelse, og der nedskrives til genindvindingsværdien, som er den højeste af nettosalgssum og nytteværdien. Periodeafgrænsningsposter og andre aktiver Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte udgifter vedrørende efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris. Andre aktiver omfatter hovedsaligt tilgodehavende rente- og provisionsindtægter der er indtjent inden balancedagen, men først afregnes i efterfølgende regnskabsår. Andre aktiver måles til dagsværdi. Hensatte forpligtelser Forpligtelser, garantier og andre forpligtelser, der er uvisse med hensyn til størrelse eller tidspunkt for afvikling, indregnes som hensatte forpligtelser, når det er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre et træk på virksomhedens økonomiske ressourcer, og forpligtelsen kan måles pålideligt. Forpligtelsen opgøres til nutidsværdien af de omkostninger, som er nødvendige for at indfri forpligtelsen. Forpligtelser vedrørende personale, herunder jubilæer, seniorgodtgørelser mv., hensættes på et statistisk aktuarmæssigt grundlag. Der foretages diskontering af forpligtelser, der forfalder mere end 12 måneder efter den periode, hvor de er optjent. Garantier måles dog ikke lavere end den provision, som er modtaget for garantien periodiseret over garantiperioden. Finansielle forpligtelser Finansielle gældsforpligtelser indregnes ved gældspåtagelse til det modtagne provenu, hovedstolen med fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder indregnes finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rentes metode. Under periodeafgrænsningsposter indregnet under passiver indgår modtagne betalinger, der er indtægter vedrørende efterfølgende år. Skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for betalte acontoskatter. Udskudt skat indregnes efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver indregnes med det beløb, som forventes at blive udnyttet, eksempelvis ved udligning i skat af fremtidig indtjening, eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Årets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes årets resultat, i anden totalindkomst eller direkte på egenkapitalen. Side 19

20 NOTER ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Efterstillede kapitalindskud Efterstillede kapitalindskud indregnes til kostpris svarende til modregnet vederlag. Efterfølgende måles udstedte kapitalbeviser til amortiseret kostpris. Hoved- og nøgletal Hoved- og nøgletal er medtaget i henhold til bilag 6 til regnskabsbekendtgørelsen, og er defineret i vejledning til regnskabsindberetning for kreditinstitutter. Segmentoplysninger Andelskassen har ét driftssegment, som omfatter bankaktivitet, handelsaktivitet og beholdningsaktivitet, hvorfor der ikke afgives segmentoplysninger. Side 20