Risikorapport vedr. opgørelse af tilstrækkelig basiskapital og solvensbehov pr

Transkript

1 Risikorapport vedr. opgørelse af tilstrækkelig basiskapital og Risikooplysninger pr for A/S Nørresundby Bank.

2 Indhold Side Indledning Offentliggøres pt. kun ultimo året 3 5. Beskrivelse af solvensbehovsmodellen 3 6. Opdeling af solvensbehov på risikokategorier 5 7. Kommentarer til solvensbehovet 5 8. Lovbestemte krav 8 9. Solvensprocent og basiskapital Solvensmål og internt opgjort solvensbehov Offentliggøres pt. kun ultimo året 9 Risikorapport pr for A/S Nørresundby Bank Side 1

3 Indledning I henhold til bestemmelserne i kapitaldækningsbekendtgørelsens bilag 20, skal banken offentliggøre oplysninger omkring finansielle risici og politikker til styring af disse. Disse oplysninger offentliggøres i en risikorapport, der kan findes på bankens hjemmeside samtidig med offentliggørelse af årsrapporten. I risikorapportens punkt 5 beskrives bankens model for opgørelse af solvensbehov, i punkt 6-9 oplyses om opdeling af solvensbehov på risikokategorier, kommentarer til solvensbehov, lovbestemte krav samt solvensprocent og basiskapital; mens der i punkt 10 oplyses om solvensmål og individuelt opgjort solvensbehov. Oplysninger omkring tilstrækkelig basiskapital og solvensbehov skal offentliggøres kvartalsvis, mens den fulde risikorapport kun offentliggøres én gang om årligt i forbindelse med offentliggørelse af bankens årsrapport for det foregående regnskabsår. Det vurderes, at de offentliggjorte oplysninger samt offentliggørelsesfrekvensen er hensigtsmæssig set i forhold til risikoeksponeringen. Denne rapport er et tillæg til risikorapporten 2012 fsva. punkterne Af hensyn til sammenlignelighed til risikorapporten ultimo året benævnes punkterne i denne reducerede risikorapport med punkt Risikorapport pr for A/S Nørresundby Bank Side 2

4 1-4. Offentliggøres pt. kun ultimo året 5. Beskrivelse af solvensbehovsmodel I december 2012 udsendte Finanstilsynet en ny udgave af Vejledning om tilstrækkelig basiskapital og solvensbehov for kreditinstitutter, der er væsentlig ændret i forhold til tidligere versioner. Den nye vejledning indfører en ny model, der benævnes 8+ og som tager udgangspunkt i Finanstilsynets kreditreservationsmodel, dog har den både kreditter og andre områder med. I forbindelse med opgørelse og offentliggørelse af tilstrækkelig basiskapital og solvensbehov ultimo 2012 var der principielt valgfrihed mellem den hidtidigt anvendte model og Finanstilsynets nye 8+model, og banken valgte at holde fast i den hidtidige model. Fra og med opgørelsen pr. 31. marts 2013 har banken opgjort tilstrækkelig basiskapital og solvensbehov efter 8+-modellen. Den interne proces I henhold til lovgivningen fastsætter bestyrelse og direktion bankens tilstrækkelige basiskapital og internt opgjorte solvensbehov. Bestyrelsen og direktionen har minimum kvartalvise drøftelser omkring fastsættelse af tilstrækkelig basiskapital og solvensbehov. Drøftelserne tager udgangspunkt i et notat udarbejdet af økonomichefen. Direktionen har ansvaret for notatet. Notatet indeholder forslag til niveau for tilstrækkelig basiskapital og solvensbehov, herunder yderligere risikoområder, der kræver kapital udover de områder, som Finanstilsynet beskriver, at der som minimum skal afsættes kapital til. På baggrund af drøftelsen træffer bestyrelsen og direktionen afgørelse om opgørelsen af bankens tilstrækkelige basiskapital og solvensbehov, som vil være tilstrækkeligt til at dække bankens risici jfr. FiL 124, stk. 1 og 4. Herudover drøfter bestyrelsen en gang om året indgående opgørelsesmetoden for bankens solvensbehov, herunder hvilke risikoområder og benchmarks der bør tages i betragtning ved beregning af solvensbehovet. Beskrivelse af metode I forbindelse med fastsættelse af tilstrækkelig basiskapital og tages udgangspunkt i Finanstilsynets Vejledning om tilstrækkelig basiskapital og solvensbehov for kreditinstitutter fra december Herudover har Lokale Pengeinstitutter udsendt en solvensbehovsmodel. Begge vejledninger bygger på 8+-modellen, hvor der tages udgangspunkt i minimumskravet på 8 % af de risikovægtede poster med tillæg for risici og forhold, som ikke fuldt ud afspejles i opgørelsen af de risikovægtede poster. Ved anvendelse af 8+modellen, skal banken mindst have en basiskapital svarende til 8 pct. af de risikovægtede poster (minimumssolvenskravet efter Søjle I). Det individuelle solvensbehov kan ikke være mindre end 8 pct. Risikorapport pr for A/S Nørresundby Bank Side 3

5 8+modellen antager, at minimumssolvenskravet på 8 pct. som udgangspunkt dækker bankens almindelige risici vedrørende kreditrisiko, markedsrisiko og operationel risiko. Imidlertid kan et pengeinstitut have forhøjet risiko på et eller flere områder. Typisk vil der blive identificeret højere risiko på kreditområdet. I så fald kan minimumssolvenskravet ikke dække risikoen, hvorfor der er behov for at opgøre et tillæg til de 8 pct. Finanstilsynets vejledning opstiller en række benchmarks indenfor de enkelte risikoområder for, hvornår Finanstilsynet som udgangspunkt vurdere, at 8 % kravet ifølge søjle I ikke er tilstrækkeligt, og der dermed skal afsættes tillæg til solvensbehovet. Endvidere er der så vidt muligt opstillet metoder til beregning af tillæggets størrelse indenfor de enkelte risikoområder. Nørresundby opgør solvensbehovet efter følgende model: kr. % 1. Søjle I-kravet (8 pct. af de risikovægtede poster) 8 % Tillæg til søjle I kravet: 2. Indtjening (kapital til risikodækning som følge af svag basisindtjening) 3. Udlånsvækst (kapital til organisk vækst i forretningsvolumen) 4. Kreditrisici, heraf Store kunder med finansielle problemer Øvrige kreditrisici Koncentrationsrisici på individuelle engagementer Koncentrationsrisici på brancher 5. Markedsrisiko, heraf Renterisici Aktierisici Valutarisici 6. Likviditetsrisici (kapital til dækning af dyrere likviditet) 7. Operationelle risici (kapital til dækning af operationelle risici udover søjle I) 8. Eventuelle tillæg som følge af lovbestemte forhold Tilstrækkelig basiskapital/ solvensbehov Risikorapport pr for A/S Nørresundby Bank Side 4

6 De risikofaktorer, der er medtaget i modellen, er efter bankens opfattelse dækkende for alle de risikoområder, som lovgivningen kræver, at ledelsen skal tage højde for ved fastsættelse af solvensbehovet samt de risici ledelsen finder, at banken påtager sig. 6. Opdeling af solvensbehovet på risikokategorier Risikoområde Tilstrækkelig basiskapital (i kr.) Solvensbehovet i pct. Søjle I-kravet (8 pct. af de risikovægtede poster) ,00% Tillæg til søjle I kravet: Indtjening (kapital til risikodækning som følge af svag indtjening) 0 0,00% Udlånsvækst (kapital til organisk vækst i forretningsvolumen) 0 0,00% Kreditrisici ,81% Markedsrisici ,28% Likviditetsrisici (kapital til dækning af dyrere likviditet) ,20% Operationelle risici (kapital til dækning af operationelle risici udover søjle I-kravet) 0 0,00% Eventuelle tillæg som følge af lovbestemte krav 0 0,00% Tilstrækkelig basiskapital / solvensbehov ,29% 7. Kommentarer til solvensbehov Søjle I-kravet (8% af de risikovægtede poster) Minimumskapitalkravet udgør 8% af vægtede poster svarende til 582 mio. kr. og dækker bankens almindelige risici. Bankens almindelige risiko udgør hovedparten af kapitalbehovet. Indtjening Basisindtjeningen er første buffer til at dække tab på udlån og garantier. Hvis basisindtjeningen er beskeden i forhold til udlån og garantier, kan den ikke i samme omfang forventes at være tabs absorberende, og der skal i givet fald tages et tillæg. Basisindtjeningen defineres som indtjening før skat, nedskrivninger og kursreguleringer. Basisindtjeningen (BI) sættes i forhold til balanceførte udlån + garantier og nøgletallet BI er afgørende for et evt. tillæg. Risikorapport pr for A/S Nørresundby Bank Side 5

7 Tillægget til den tilstrækkelige basiskapital beregnes som: BI < 0 (udlån + garantier) * 1/100 0 < BI <1 (udlån + garantier) * (1-BI) /100 BI > 1 Intet tillæg Nørresundby Bank forventer i 2013 et primært resultat i niveau mio. kr. Banken har de seneste 5 år realiseret en indtjening fra den primære drift på mere end 130 mio. kr. Banken forventer således en BI > 1 i 2013 og har ligeledes i de seneste 5 år haft en BI > 1, så det er ikke nødvendigt at afsætte kapital til hertil. Udlånsvækst I Finanstilsynets Vejledning om tilstrækkelig basiskapital og solvensbehov for kreditinstitutter angives en vækst i udlån på 10% pr. år som unormal høj og hvis banken har vækst forventninger til udlån på over 10 % pr. år, skal der således afsættes kapital til dette. Nørresundby Bank har de seneste år haft udlånsfald. Der er således ikke noget der indikere, at der vil komme en udlånsvækst i nærheden af 10 %. Kreditrisici Kreditrisici omfatter risikoen for tab som følge af, at debitorer eller modparter misligholder indgåede betalingsforpligtelser, ud over hvad der er dækket af søjle I, herunder store kunder med finansielle problemer, koncentrationsrisiko på individuelle engagementer og brancher. Store kunder med finansielle problemer Større engagementer er engagementer, der udgør mindst 2% af basiskapitalen. For større kunder med finansielle problemer sker der en vurdering af det forsigtigt skønnede tab på det enkelte engagement. Kunder med finansielle problemer omfatter følgende: Kunder med objektiv indikation for værdiforringelse (OIV), bonitetskategori 1. Kunder med væsentlige svaghedstegn, men uden OIV, bonitetskategori 2c. Det forsigtigt skønnede tab udgør det nettotab, som ud fra en forsigtig og fremadrettet vurdering risikeres at blive tabt, hvis større engagementer med kunder med finansielle problemer skal afvikles på grund af misligholdelse. Øvrige kreditrisici Der foretages en vurdering af, hvorvidt der er særlige kreditrisici i den øvrige kreditportefølje (engagementer under 2% af basiskapitalen), som ikke er dækket af søjle I kravet. Risikorapport pr for A/S Nørresundby Bank Side 6

8 Koncentrationsrisiko på individuelle engagementer Koncentrationsrisiko på individuelle engagementer skal dække den risiko, der er forbundet med fordelingen af engagementsstørrelser i udlånsporteføljen. Til opgørelsen af tillægget for koncentrationsrisiko på individuelle engagementer tages der udgangspunkt i Finanstilsynets Vejledning om tilstrækkelig basiskapital og solvensbehov for kreditinstitutter. I henhold til denne vejledning skal der foretages tillæg, såfremt de 20 største engagementer er større end 4 % af engagementsmassen. De 20 største engagementer udgør 17% af engagementsmassen, hvorfor der skal tages et tillæg. Banken har valgt ikke at gøre brug af mulighederne i overgangsordningen, hvor kun 50% af tillægget skal tages med. Banken har i stedet valgt allerede i 2013 at tage det fulde tillæg. Koncentrationsrisiko på brancher Koncentrationsrisiko på brancher skal dække den risiko, der er forbundet med, at engagementerne er fordelt på relativt få brancher. Til opgørelsen af tillægget for koncentrationsrisiko på brancher tages der udgangspunkt i Finanstilsynets Vejledning om tilstrækkelig basiskapital og solvensbehov for kreditinstitutter. I henhold til denne vejledning skal Herfindahl-Hirschmann indekset (HHI) anvendes til at måle graden af koncentration på brancher. Med baggrund i HHI beregnes tillægget, jf. nedenstående tabel. HHI indeks HHI <= 20% 0 Tillæg til solvensbehov 20% < HHI <=25% 0,008 * RWAerhverv * (1- SRerhverv) 25% < HHI <=30% 0,016 * RWAerhverv * (1- SRerhverv) 30% < HHI <=40% 0,024 * RWAerhverv * (1- SRerhverv) 40% < HHI <=60% 0,032 * RWAerhverv * (1- SRerhverv) 60% < HHI <=100% 0,040 * RWAerhverv * (1- SRerhverv) Bankens HHI indeks er beregnet til 24,5 %, hvorfor der skal tages et tillæg. Banken har valgt ikke at gøre brug af mulighederne i overgangsordningen, hvor kun 50% af tillægget skal tages med. Banken har i stedet valgt allerede i 2013 at tage det fulde tillæg. Markedsrisici Markedsrisiko er risikoen for tab som følge af potentielle ændringer i renter, aktiekurser samt valutakurser, udover hvad der er dækket af søjle I. Der tages ikke udgangspunkt i de aktuelle risici, men derimod i de maksimale risici, som banken kan påtage sig inden for de grænser, som bestyrelsen har fastsat for direktionens beføjelser til at tage markedsrisici, jf. lov om finansiel virksomhed 70. Ved vurderingen af, hvorvidt alle markedsrisici er tilstrækkeligt afdækket af søjle I, er der taget udgangspunkt i Finanstilsynets vejledende benchmarks for renterisiko, aktierisiko og valutarisiko. Med Risikorapport pr for A/S Nørresundby Bank Side 7

9 baggrund i disse benchmarks har banken tillæg til den tilstrækkelige basiskapital på områderne renterisiko og valutarisiko. Renterisiko I Finanstilsynets vejledning angives 5 % af kernekapital efter fradrag som den grænse, der er gældende, hvis der ikke skal tillægges kapital i forbindelse med renterisiko på handelsbeholdningen. Beføjelserne i direktionsinstruksen angiver 5 % af kernekapital efter fradrag primo året som den grænse, der er gældende, hvis der ikke skal tillægges kapital i forbindelse med renterisikoen indenfor handelsbeholdningen. Da kernekapital efter fradrag primo året kan være større end aktuel kernekapital efter fradrag, kan der være et mindre tillæg i tilstrækkelig basiskapital som følge af beføjelserne i direktionsinstruksen på renterisiko området. Renterisikoen udenfor handelsbeholdningen giver et tillæg på 200 procent i tilstrækkelig basiskapital. Aktierisiko I Finanstilsynets vejledning angives 50 % af kernekapital efter fradrag som den grænse der er gældende, hvis der ikke skal tillægges kapital i forbindelse med aktierisiko. Beføjelserne i direktionsinstruksen på aktierisiko området er under denne grænse og giver således ikke anledning til tillæg i tilstrækkelig basiskapital. Valutarisiko I Finanstilsynets vejledning angives 10 % af kernekapital efter fradrag som den grænse der er gældende, hvis der ikke skal tillægges kapital i forbindelse med valutarisiko. Banken har pr en valutarisiko på 6,9, mens der i direktionsinstruksen er angivet maksimalt 10 % af kernekapital efter fradrag primo året. Da kernekapital efter fradrag primo året kan være større end aktuel kernekapital efter fradrag, kan der være et mindre tillæg i tilstrækkelig basiskapital som følge af beføjelserne i direktionsinstruksen på valutarisiko området. Likviditetsrisici Finanstilsynets vejledning foreskriver, at der skal afsættes kapital til meromkostninger ved fremskaffelse af kapital fra professionelle investorer. Hvis stresstest viser, at pengeinstituttet ikke er afhængig af denne likviditet kan tillæg dog undlades. Nørresundby Bank har en likviditetsoverdækning på 253%, og et indlånsoverskud på 1,2 mia. kr., men har af forsigtighedsgrunde taget dette tillæg til likviditetsrisikoen. Operationelle risici Operationelle risici omfatter risiko for tab som følge af uhensigtsmæssige eller mangelfulde interne procedurer, menneskelige fejl, systemfejl og eksterne begivenheder, herunder juridiske risici, udover hvad der er dække af søjle I. Banken har vurderet, at banken har en velfungerende organisation og der er ikke behov for at afsætte kapital til operationelle risici udover søjle I kravet. Risikorapport pr for A/S Nørresundby Bank Side 8

10 8. Lovbestemte krav Der er ingen tillæg til solvensbehovet pga. lovbestemte krav, da det individuelle solvensbehov er beregnet til mere end 8% og banken er ikke blevet påbudt et individuelt fastsat solvenskrav. I henhold til FiL 145 må et engagement ikke udgøre mere end 25% pengeinstituttets basiskapital. Banken vurderer, at det ikke er nødvendigt, at den tilstrækkelige basiskapital skal svare til 4 gange bankens største engagement, da der er tale om et engagement, som banken kan komme af med indenfor en meget kort tidshorisont. 9. Solvensprocent og basiskapital Nørresundby Banks kapitalforhold / solvensmæssige overdækning: Basiskapital efter fradrag Tilstrækkelig basiskapital Solvensmæssig overdækning i tkr Solvensprocent 17,5% Solvensbehov 10,3% Solvensmæssig overdækning i %-point 7,2% 10. Solvensmål og internt opgjort solvensbehov Banken har en målsætning om, at solvensprocenten som minimum skal være på 12. Ledelsen vurderer, at det er hensigtsmæssig for bankens samarbejde med bl.a. fundingkilder at opretholde en større basiskapital og dermed solvensprocent end det behov, der vurderes at være nødvendig for overlevelse på et års sigt Offentliggøres pt. kun ultimo året Risikorapport pr for A/S Nørresundby Bank Side 9