Sydbank har i 1. kvartal 2005 realiseret et resultat før skat på 235 mio. kr. Resultatet forrenter den gennemsnitlige egenkapital med 22 pct. p.a.

Transkript

1 Københavns Fondsbørs London Stock Exchange Bourse de Luxembourg Øvrige interessenter Fondsbørsmeddelelse nr. 09/05 Direktionen Peberlyk 4 Postboks Aabenraa Telefon Telefax direktionen@sydbank.dk SWIFT SYBKDK22 Sydbank A/S CVR-nr. DK , Aabenraa Dato Direkte tlf.nr april 2005 direktionen@sydbank.dk Kvartalsrapport 1. kvartal 2005 for Sydbank-koncernen Sydbank har i 1. kvartal 2005 realiseret et resultat før skat på 235 mio. kr. Resultatet forrenter den gennemsnitlige egenkapital med 22 pct. p.a. Basisresultatet er forbedret med 27 pct. fra 172 mio. kr. i 1. kvartal 2004 til 219 mio. kr. Baggrunden herfor er en fremgang i basisindtjening ekskl. handelsindtjening og lavere nedskrivninger på udlån. Det noteres yderligere, at bankudlån på årsbasis viser en vækst på 22 pct. Sammenfattende vurderes både resultatet og forretningsudviklingen som meget tilfredsstillende. Resultatopgørelse 1. kvartal (mio. kr.) Basisindtjening ekskl. handelsindtjening Handelsindtjening Basisindtjening i alt Omkostninger og afskrivninger Nedskrivninger på udlån mv Basisresultat Beholdningsresultat Resultat før skat Skat Resultat efter skat Sydbanks kvartalsrapport 1. kvartal /8

2 Resultatopgørelsen Basisindtjening ekskl. handelsindtjening er i forhold til 1. kvartal 2004 steget med ca. 25 mio. kr. Resultatopgørelsen viser en fremgang på 4 mio. kr. til 478 mio. kr. Beløbene er dog ikke direkte sammenlignelige, fordi der i forbindelse med overgangen til IFRS opereres med en ændret måling af udlån fra 31. december Korrigeres der herfor, kan stigningen fra 1. kvartal 2004 til 1. kvartal 2005 estimeres til de nævnte 25 mio. kr. svarende til 5 pct. Handelsindtjeningen udgør uændret 231 mio. kr. noget over det budgetterede. I forhold til 1. kvartal 2004 har der været fremgang i kundehandel med valuta og tilbagegang i kundehandel med obligationer. Basisindtjeningen i alt udgør 709 mio. kr. Omkostninger og afskrivninger er realiseret med 470 mio. kr. en stigning på godt 2 pct. Omkostningerne indeholder udgift til koncernens medarbejderaktieprogram på 14 mio. kr. (1. kvartal 2004: 17 mio. kr.). Medarbejderantallet er ved udgangen af 1. kvartal 2005 opgjort til mod på samme tidspunkt i Det øgede medarbejderantal har baggrund i bankens særdeles tilfredsstillende forretningsudvikling. Nedskrivninger på udlån mv. er realiseret med 20 mio. kr. i 1. kvartal Beløbet er ikke sammenligneligt med nedskrivningerne i 1. kvartal 2004 på grund af, at den ændrede måling af udlån først er indregnet 31. december Korrigeres der herfor, udgør reduktionen fra 2004 til 2005 knap 35 mio. kr. Det samlede basisresultat udgør herefter 219 mio. kr. mod 172 mio. kr. i samme periode i år 2004 og er direkte sammenligneligt. Stigningen i resultatet udgør 27 pct. Beholdningsresultatet er for 1. kvartal 2005 opgjort til 16 mio. kr. (2004: 66 mio. kr.). Koncernens resultat før skat udgør 235 mio. kr. Efter beregnet skat på 72 mio. kr. udgør resultatet 163 mio. kr. Indre værdi er herefter 62 kr. pr aktie i omløb. Balance-, kapital- og kundeforhold Koncernens balance er realiseret på et uændret niveau på 78 mia. kr. i forhold til 31. december Bankudlån er i 1. kvartal 2005 steget med 2,0 mia. kr. til 43,8 mia. kr. Stigningen i forhold til 1. kvartal 2004 udgør 8,0 mia. kr. eller 22 pct. Indlån og anden gæld udgør i forhold til ultimo 2004 uændret 38 mia. kr. I forhold til 1. kvartal 2004 er indlån og anden gæld steget med 5,4 mia. kr. svarende til 17 pct. Garantier mv. er i 1. kvartal 2005 steget med 0,9 mia. kr. til 11,2 mia. kr. I 1. kvartal er der indfriet 50 mio. euro og i indeværende måned yderligere 10 mio. GBP ansvarlig lånekapital. Den 4. april er der nyoptaget 100 mio. euro ansvarlig lånekapital. Pr. 31. marts 2005 udgør egenkapitalen mio. kr. og er reduceret med 183 mio. kr. siden årsskiftet. Ændringerne hidrører fra udbytteudlodning mv. på netto 211 mio. kr., opkøb af egne aktier på 135 mio. kr. og periodens resultat på 163 mio. kr. Sydbanks kvartalsrapport 1. kvartal /8

3 Koncernens solvensprocent er 9,7 (ultimo 2004: 11,5), heraf kernekapital 8,7 (ultimo 2004: 9,5) og kernekapital (ekskl. hybrid kernekapital) 7,6 (ultimo 2004: 8,4). Indregnes periodens resultat er solvensprocenten 10,0, heraf kernekapital 9,0 og kernekapital (ekskl. hybrid kernekapital) 8,0. Moody s rating vedrørende langfristet, kortfristet henholdsvis finansiel styrke er uændret A2, P-1 henholdsvis C+. Forventninger til hele 2005 Forretnings- og kundeudvikling har i den forløbne del af 2005 været tilfredsstillende. Som følge af det fortsat høje basisindtjeningsniveau, herunder specielt handelsindtjeningen, ligger koncernens basisresultat i 1. kvartal 2005 højt i forhold til de forventninger for hele året, der er offentliggjort i årsrapporten for Forventningerne til basisresultatet for hele 2005 opjusteres på denne baggrund med 100 mio. kr. til niveauet mio. kr. Øvrige forventninger er uændrede. Venlig hilsen Carsten Andersen adm. direktør Sydbanks kvartalsrapport 1. kvartal /8

4 KONCERNENS HOVEDTAL 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. 1. kvt. Året Udvalgte resultatopgørelsesposter (mio. kr.) Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Udgifter til personale og administration Nedskrivninger på udlån mv Resultat efter skat Udvalgte balanceposter (mia. kr.) Udlån 41,7 43,8 43,6 47,5 50,0 47,5 Indlån og anden gæld 32,5 37,1 36,5 38,4 37,9 38,4 Efterstillede kapitalindskud 1,3 1,3 1,3 1,8 1,4 1,8 Egenkapital 4,0 4,1 4,1 4,4 4,2 4,4 Aktiver i alt 69,7 69,0 69,4 78,4 77,5 78,4 Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie á 10 kr.) Resultat efter skat 2,3 1,3 1,8 4,9 2,4 10,2 Børskurs ultimo 87,0 89,5 93,9 107,8 116,0 107,8 Indre værdi 57,0 58,1 59,5 63,6 62,0 63,6 Børskurs/indre værdi 1,53 1,54 1,58 1,69 1,87 1,69 Gennemsnitlig antal aktier i omløb (mio. stk.) 71,7 69,9 70,0 69,5 69,1 70,3 Udbytte 2, ,0 2,0 Øvrige nøgletal Solvensprocent *) 10,2 10,1 10,1 11,5 9,7 11,5 Kernekapitalprocent *) 8,3 8,1 8,1 9,5 8,7 9,5 Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital 5,9 3,1 4,7 8,9 5,4 21,9 Resultat efter skat i pct. af gns. egenkapital 4,0 2,2 3,0 7,9 3,7 16,7 Indtjening pr. omkostningskrone 1,44 1,26 1,41 1,82 1,48 1,48 Renterisiko *) 5,3 2,4 3,2 3,4 2,4 3,4 Valutaposition *) 4,0 5,3 3,7 1,5 5,4 1,5 Valutarisiko *) 0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Udlån i forhold til indlån 1,3 1,2 1,2 1,2 1,3 1,2 Udlån i forhold til egenkapital 10,4 10,8 10,6 10,7 11,8 10,7 Periodens udlånsvækst 5,5 5,0-0,4 9,0 5,1 20,1 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet *) 140,8 152,0 115,0 114,2 80,6 114,2 Summen af store engagementer *) 102,9 79,1 74,2 61,5 71,9 61,5 Akkumuleret nedskrivningsprocent 2,8 2,7 2,8 2,6 2,4 2,6 Periodens nedskrivningsprocent 0,14 0,13 0,09 0,04 0,03 0,38 Andel af tilgodehavender med nedsat rente i pct. 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3 Antal heltidsmedarbejdere ultimo *) Nøgletal vedrørende 2004 er ikke tilpasset Sydbanks kvartalsrapport 1. kvartal /8

5 Resultatopgørelse og balance 1. kvt. 1. kvt. Året Mio. kr Resultatopgørelse Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af - og nedskrivninger på materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån m.v Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder Resultat før skat Skat Resultat efter skat Balance ultimo Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier mv Kapitalandele i associerede virksomheder mv Aktiver tilknyttet puljeordninger Grunde og bygninger i alt heraf investeringsejendomme heraf domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Midlertidigt overtagne aktiver Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt Passiver Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Indlån i puljeordninger Udstedte obligationer Aktuelle skatteforpligtelser Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt Hensatte forpligtelser Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Passiver i alt Sydbanks kvartalsrapport 1. kvartal /8

6 Noter Anvendt regnskabspraksis: Denne ikke reviderede kvartalsrapport er udarbejdet i overensstemmelse med IAS 34 "Præsentation af delårsregnskab". Pr. 1. januar 2005 er den anvendte regnskabspraksis ændret til at være i overensstemmelse med de internationale regnskabsstandarder (IFRS). Overgangsdatoen er 1. januar Den anvendte regnskabspraksis i denne kvartalsrapport, er konsistent med den anvendte regnskabspraksis i Årsrapport 2004 med undtagelse af de ændringer, der er præsenteret i afsnittet Overgang til IFRS i 2005 i Årsrapport 2004, hvor ændringerne mellem de historisk anvendte danske regnskabsprincipper og IFRS er beskrevet. Målingen af udlån til amortiseret kostpris, IAS 39, sker dog første gang pr. 1. januar Målingen pr. 1. januar 2005 er indregnet i balancen 31. december Som følge af denne behandling vil rapporteringen før og efter ændringen af målingsmetoden ikke være fuldt sammenlignelige. I denne kvartalsrapport er anvendt præsentation og regnskabsterminologi i overensstemmelse med IFRS. De anvendte målingsmetoder er tillige i overensstemmelse med de i "Bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber mfl." fastsatte. Nøgletal er udarbejdet efter "Anbefalinger & nøgletal 2005" udarbejdet af Den Danske Finansanalytikerforening. Kapitaldækningsrelaterede nøgletal er ikke korrigeret historisk. 1. kvt. 1. kvt. Året Mio. kr Egenkapital: Kapitalbevægelser: Egenkapital, primo januar IFRS-effekt, primo Reguleret egenkapital, primo januar Periodens resultat Nettokøb af egne aktier i perioden Skat af nettokøb af egne aktier Anvendt til andre formål Udbytte vedr. aktier i omløb IFRS-effekt, ultimo (IAS 39) Egenkapital i alt Aktiekapitalen består af aktier med en pålydende værdi a 10 kr. eller i alt 700 mio. kr. Solvensopgørelse (ekskl. periodens resultat): Kapitalsammensætning og vægtede poster: Kernekapital efter fradrag Basiskapital efter fradrag Vægtede poster udenfor handelsbeholdningen Vægtede poster med markedsrisiko mv Vægtede poster i alt Solvensprocent 10,2 9,7 11,5 Kernekapitalprocent 8,3 8,7 9,5 Kernekapitalprocent (ekskl. hybrid kernekapital) 8,3 7,6 8,4 Sydbanks kvartalsrapport 1. kvartal /8

7 Noter 1. kvt. 1. kvt. Året Mio. kr Udlån til amortiseret kostpris: Bankudlån Udlån, reverseforretninger Udlån til amortiseret kostpris i alt Hensatte forpligtelser: Hensættelser til pension og lignende forpligtelser Hensættelser til udskudt skat Hensættelser til tab på garantier Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser i alt Eventualforpligtelser: Garantier mv Andre eventualforpligtelser Eventualforpligtelser i alt Akkumulerede nedskrivninger og hensættelser: Hensættelser Akkumulerede nedskrivninger Hensættelser på ikke udnyttede kreditrammer Hensættelser til tab på garantier Akkumulerede nedskrivninger og hensættelser i alt Basisindtjening ekskl. handelsindtjening: Rentemarginal mv Realkredit Betalingsformidling Omprioriterings- og lånegebyrer Øvrige provisioner Andre ordinære indtægter I alt Handelsindtjening: Obligationer Aktier Valuta Pengemarked Kapitalforvaltning I alt Sydbanks kvartalsrapport 1. kvartal /8

8 Noter Effekten af anvendelse af IFRS på kvartalsrapporteringen i 2004 Afstemningsposterne i tabellerne henviser til beskrivelsen af ændringerne i anvendt regnskabspraksis i afsnittet Overgang til IFRS i 2005 i Årsrapport kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. Året Mio. kr Resultat hidtidig praksis a) Afkast af egne aktier c) Regulering af personaleforpligtelser f) Regulering af skat Resultat IFRS kvt. 2.kvt. 3.kvt. 4.kvt. Ultimo Mio. kr Egenkapital hidtidig praksis a) Værdi egne aktier (ekskl. puljer) b) Udbytte og andre udlodninger hensættes ikke c) Regulering af personaleforpligtelser d) Indregning af gebyrer i den effektive rente d) Skift fra hensættelser til nedskrivninger på udlån d) Nye værdifastsættelses- og hedgeregler for fastforrentede udlån f) Regulering af udskudt skat g) Regulering af ejendomme til omvurderet/dagsværdi Egenkapital IFRS Sydbanks kvartalsrapport 1. kvartal /8