OX Marcellus 6 kilder

Transkript

1 OX Marcellus 6 kilder 6 horisontale kilder i Marcellus Shale, Pennsylvania. Investeringsmulighed marts 2011

2 Om udbyderen Pinja Oil & Gas. Selskabet Pinja Oil & Gas Aps. er stiftet i 1999 af Peder Thuesen fra Herning, tidligere direktør for Samson Transport. Hjelm Holding ved Henrik Hjelm blev medejer i Selskabet ejes i dag af Hjelm Holding. Henrik Hjelm startede selv med at investere hos Pinja Oil i Pinja investerer i videst mulige omfang selv i de projekter som udbydes for at deltage i den samme upside som øvrige deltagere får ved deltagelse. Boring og produktion i dette projekt skal foregå i Marcellus området i Pennsylvania. Operatøren har stor erfaring med boring i skifferformationer fra Barnett Shale i Texas hvor operatøren har boret ca. 150 kilder.

3 Projektet OX Marcellus 6 kilder. Pinja er glade for i samarbejde med Ox Oil & Gas Inc. at kunne tilbyde Gas projektet OX Marcellus 6 kilder, som er boring af 6 horisontale kilder i Marcellus Shale området for produktion af gas. Det rapporteres om at gassen er våd, noget som betyder at den indeholder væske og kondensat. Dette betyder højere pris end ved ren gasproduktion. Operatøren Aruba Petroleum Inc. har udarbejdet projektet. Fra 2002 har Aruba haft boreprogram i ukonventionel skiffergas, og dette er Arubas første projekt i Marcellus Shale skifferen. Lokation. Marcellus Shale ligger i Pennsylvania og New York, og giver generelt en højere gaspris end andre gas-standarder i USA. Perry og Lundy områderne som der skal bores på ligger begge i Lycoming County, Pennsylvania. På samme seismik-linie som Lundy, 3 km. syd for, har Seneca boret en kilde med en startproduktion på mcf gas pr. dag. Partnere. Boring af disse kilder er 75 % finansieret af et af USA s største elektricitetsselskaber. Selskabet er på New York Stock Exchange og har sammen med Aruba haft et boreprogram på kilder pr. år i Barnett Shale i Texas. Struktur. Ox Oil & Gas Inc. modtager skødet fra Aruba Petroleum, og videreskøder andelene til et partnerskab ejet af investorerne. Ejerskab via partnerskab kan enkelt ændres hvis for eksempel skatteforhold gør det hensigtsmæssigt at skifte struktur. Aruba Petroleum Inc. Aruba Petroleum Inc. er en Texas baseret operatør som nu har gjort sit indtog i Marcellus Shale. Aruba har boret efter olie og gas i 26 år, og siden 2002 har selskabet haft et stærkt fokus på ukonventionel skiffergas. Selskabet har boret 150 kilder i Barnett Shale og er her en betydelig aktør.

4 Nøgletal for OX Marcellus 6 kilder Projekt omkostninger US $ Årlig produktionsfald Ejerskab WI% NRI% projektprisen $ Produktionsfald år 1 70,0% Royalty ejere 21,5 antal kilder 6 Produktionsfald år 2 40,0% US investor 75 58,9 Produktionsfald år 3 30,0% Til salg 25 19,6 Produktionsfald år 4 20,0% Skatter & Royalty Produktionsfald år ,0% Produktionsskat på olie og gas 0,0% Royalties 21,5% Antal produktionsdage 365 MCFGPD BOPD Carried WI 12,5% Startproduktion kilders samlede Olie & gas pris Baseret på gasproduktion i år 1 omkostninger pr. år $ Lav mlm høj OPEX $3,6 pr. Mcf Forv. årlig øget olie&gas pris 3,0% Nymex WTI olie $80 $90 $100 CAPEX $4,7 pr. Mcf Forv. årlig øget omkostninger 6,0% Henry Hub gas $4 $6 $9 6 kilders forventede produktion og afkast År Tønder Tusind Gas $4 Gas $6 Gas $9 olie pr. kubikfod Olie $80 Olie $90 Olie $100 dag gas pr. dag % p.a. % p.a. % p.a. "mcfgpd" 1 0, ,4% 66,9% 100,6% 2 0, ,5% 25,1% 37,9% 3 0, ,6% 16,2% 24,6% 4 0, ,9% 12,2% 18,6% 5 0, ,6% 10,2% 15,6% 6 0, ,6% 8,8% 13,6% 7 0, ,8% 7,6% 11,7% 8 0, ,1% 6,5% 10,1% 9 0, ,4% 5,5% 8,7% 10 0, ,8% 4,7% 7,5% 11 0, ,3% 3,9% 6,4% 12 0, ,8% 3,3% 5,4% 13 0, ,4% 2,7% 4,5% 14 0, ,0% 2,1% 3,8% 15 0, ,7% 1,7% 3,1% 16 0, ,4% 1,2% 2,5% 17 0, ,1% 0,8% 1,9% 18 0, ,0% 0,5% 1,4% 19 0, ,0% 0,1% 1,0% 20 0,0 293,2 0,0% 0,0% 0,6% Sum nominelle værdier efter 20 år 114% 180% 280% Netto nutids værdi / Intern rente 3,9% 21,2% 49,8% Mindsteinvestering for deltagelse i OX Marcellus 6 kilder projektet er $ for en andel på 0,025 % W.I. working interest). Projektet er et Cost Plus projekt, budgetbuffer på ca. 10 % tilbagebetales hvis ikke anvendt. Vores forventninger til tilbagebetaling på projektet ligger på ca. 3 år med historikkens gaspriser ved New York Citygate.

5 Summering af materialet. Aruba Petroleum Inc. skal bore 6 kilder i Lycoming County, Pennsylvania, Marcellus Shale. Der bores på 2 Leases, Perry og Lundy. Tilsammen 811 acres. Det primære boremål er Marcellus-formationen i fods dybde. Der vil være muligheder for at bore flere kilder på disse licenser i fremtiden. Den højeste startproduktion vi hidtil har set i Marcellus Shale ligger kun 3 km. nord for Lundy- Leaset, på MCF gas pr. dag. Gennemsnits gaspris ved New York Citygate har i perioden været $ 8,4. Dette betyder at projektet er potentielt for meget højt afkast. (Der forventes også produktion af kondensat, som giver højere pris end gassen. Det er en potentiel opside som vi ikke har taget hensyn til i vores kalkulation). Anadarko er ved at ligge en ny gasledning ind i området. Der er indgået aftale om at anvende denne rørledning, da vi har lavet en billigere transportaftale med Anadarko end vi kunne få ved brug af den eksisterende rørledning som allerede ligger i området. Forventet borestart er sidst på året 2011.

6 Bestillingsskema Fax til: (+45) Projekt: OX Marcellus 6 Wells Undertegnede bestiller herved % Working Interest i projektet OX Marcellus 6 Wells fra Pinja Administration Inc, Dallas, Texas. X Y X Y Andelskalkulator 0,025 % 0,05 % 0,075 % 0,10 % 0,15 % $745 $1.489 $2.234 $2.978 $4.467 $ $ $ $ $ ,20 % 0,25 % 0,30 % 0,40 % 0,50 % $5.957 $7.446 $8.935 $ $ $ $ $ $ $ Navn/Firma Cpr.nr/Cvr.nr Adresse Post-nr & by Tlf./mobil Fax Information om din afkastkonto: Bankkonto-nr. Iban-nr. SWIFT-kode Dkr./USD/Euro Betalingsinformation (Danmark eller USA) Pinja Administration Inc. Pinja Administration Inc. Handelsbanken Herning Texas Capital Bank USDkonto: McKinney Avenue; Suite 800 IBAN-nr.: DK Dallas Texas Swift: HANDDKKK Account#: Undertegnede er bekendt med at projektet er budgetteret til $ Heri er alle udgifter til boring, testning og færdiggørelse inkluderet. 1 Undertegnede forpligter sig til at betale for licenserne ved tegning (X %af totalbeløbet) 2 Boring, testning og færdiggørelse skal betales senest 1. september 2011 (Y % af totalbeløbet) Foreligger der ikke betaling for resten af projektet inden vil licenspengene ikke blive returneret. Undertegnede er indforstået med og accepterer at køb af WI er forbundet med risiko for tab. Køber af andele (Working Interest) hæfter ikke for mere end investeret beløb i projektet. Historisk afkast er ingen garanti for fremtidig afkast. Investor er selv helt ansvarlig for sine handlinger, og må selv evaluere risikoen involveret i den enkelte handel og investering. Pinja adm. Inc. og OX-selskaberne hverken kan eller vil give nogen garanti for investors afkast. Investeringskonsulent: Sted og dato: Underskrift:

7 Forretningsbetingelser for Pinja Administration Inc. 1. Pinja sælger andele (working interests) i olie- og gasfelter. Operatøren deltager selv i hvert projekt. Dette kan betragtes som investorens garanti for en hensigtsmæssig drift af projekterne. Pinja modtager en engangskommission pr. projekt. For denne kommission modtager De: Et spændende og dybdegående prospektmateriale som Pinja præsenterer for Dem. Kun interessante projekter udbydes, da Pinja selv investerer videst muligt i projekterne. 2. En underskrift på en tegningsaftale i en olie- og gaskilde-, er først bindende, når pengene er gået ind på Pinja`s projektkonto. 3. Investor modtager skriftlig kvittering fra Pinja, når pengene registreres på vores projektkonto. 4. Såfremt et projekt overtegnes er det indbetalingstidspunktet, der afgør fordelingen af andele til investorerne. Hvis handlen ikke kan effektueres, sker tilbageførsel af beløb for købers regning. 5. Udbetaling af afkast sker månedsvis eller kvartalsvis afhængig af operatøren. Overførsel af afkast sker fra Pinja til Deres konto. Pinja beregner sig et administrationsgebyr på 10 % af nettoafkastet for alle projekter med positive afkast. Dette dækker for udarbejdelsen og udsendelsen af afkastet for hvert projekt og for nyhedsopdateringer. Projekter med negative afkast pålægges ingen gebyr. 6. Ved salg af andele formidlet af Pinja Adm.Inc., beregner Pinja Adm. Inc. en provision på 5 % af salgsbeløbet. 7. Negative afkast modregnes i positive afkast før udbetaling. Negative afkast skal indbetales til samme konto, som der udbetales fra. Dog: hvis De ikke ønsker at modtage flere fremtidige negative afkast, er De fritstillet til at lade Deres ejerandel gå tilbage til Pinja eller operatøren. 8. De kan frit omsætte Deres ejerskab til anden side. De er dog forpligtet til skriftligt at give Pinja meddelelse herom. 9. De bekræfter og anerkender med Deres underskrift på bestillingsskemaer på olie- og gaskilder, at være bekendt med risikoen ved investering i olie- og gasindustrien. 10. De accepterer og er indforstået med selv at påse, at dette ejerskab er hensigtsmæssigt i relation til for eksempel dansk skattelov. De er gjort bekendt med, og accepterer, at Pinja tilbageholder et hvilket som helst beløb, som måtte kræves til betaling af skatter i USA. 11. Som kunde hos Pinja anbefaler vi, at De årligt, og for egen regning, lader udarbejde en amerikansk selvangivelse. Pinja har valgt en amerikansk revisor, der laver selvangivelsen i overensstemmelse med amerikansk lovgivning. Pinja er behjælpelig med dette, såfremt det ønskes. 12. Pinja rådgiver Dem ud fra samtlige de oplysninger, som Pinja finder pålidelige og nødvendige for en saglig rådgivning. Pinja kan ikke gøres ansvarlig for et eventuelt andet afkast end det forventede. 13. Hjørring Byret er værneting for eventuelle tvister mellem Dem og Pinja. Udarbejdet September 2010

8 Pinja Oil & Gas ApS. CVR.: Godthåbsvej 10 DK-9320 Hjallerup Tel Fax Mob Internet: Pinja Adm. Inc. Danmark Bank: Handelsbanken Østergade 2, DK-7400 Herning DKK-konto: USD-konto: IBAN-NR.:DK SWIFT-CODE: HANDDKKK Pinja Adm. Inc. United States Preston Road, Suite 800 Dallas, Texas Tel Fax Bank: Texas Capital Bank Account no Clearing code: FW EIN#