DANMARKS NATIONALBANK 27.
|
|
- Caspar Johnsen
- 4 år siden
- Visninger:
Transkript
1 ANALYSE DANMARKS NATIONALBANK 7. MAJ 19 NR. 1 STRESSTEST Banker skal forholde sig til nye krav i stresstest Systemiske banker overholder kapitalkrav Stresstesten viser, at de systemiske banker overholder både de risikobaserede kapitalkrav og gearingskravet i et hårdt recessionsscenarie. Enkelte systemiske banker er dog tæt på at overskride bufferkravene til deres kapital. Kapitalbuffere kan ikke fuldt ud udnyttes som buffere Flere af de systemiske banker er tættere på at ramme gearingskravet end minimumskravet til deres kapital. Bufferne til minimumskravet kan derfor ikke fuldt ud udnyttes som buffere, da bankerne vil ramme gearingskravet, før bufferne er opbrugt. INDHOLD DE SYSTEMISKE BANKER OVERHOLDER RISIKOBASEREDE KAPITALKRAV 3 GEARINGSKRAV KAN SVÆKKE BUFFERE SYSTEMISKE BANKER ER AFHÆNGIGE AF AT KUNNE UDSTEDE NYE NEP-INSTRUMENTER FOR AT OPFYLDE KRAV UNDER STRESS STRESSTESTENS SCENARIER 7 BILAG 1: POPULATION I STRESSTESTEN 8 BILAG : SCENARIER I NATIONALBANKENS STRESSTEST Rigelig kapital og lang løbetid er vigtigt i forhold til NEP-krav De systemiske banker er afhængige af løbende at kunne udstede NEP-instrumenter for at opfylde deres NEP-krav under stress. For at gardere sig imod den risiko er det vigtigt, at de enten har rigelig kapital eller lang restløbetid på deres NEP-udstedelser.
2 Nationalbanken foretager hvert halve år en stresstest af den danske banksektor. Stresstesten omfatter de største danske bankkoncerner. 1 I stresstesten sammenholdes bankernes kapital med de gældende kapitalkrav i tre scenarier: et grundforløb, et lavvækstscenarie og et hårdt recessionsscenarie. Nogle systemiske banker er tæt på bufferkrav Kapitaloverdækning, pct. af risikovægtede eksponeringer 5 Figur 1 Hvor Nationalbanken i tidligere stresstest har fokuseret på bankernes overholdelse af minimums- og bufferkravene til bankernes kapital (de risikobaserede kapitalkrav), ser vi i denne stresstest også på bankernes evne til at opfylde krav til gearing og nedskrivningsegnede passiver (NEP-krav). Gearingskravet adskiller sig primært fra de risikobaserede kapitalkrav ved, at det vedrører bankernes kapital i forhold til de samlede aktiver og ikke til de risikovægtede aktiver, og kravet skal derudover også opfyldes med kernekapital. NEP-kravet er betydeligt større end de risikobaserede kapitalkrav, men det kan til gengæld opfyldes med flere typer af passiver såsom ikke-foranstillet seniorgæld. De systemiske banker overholder risikobaserede kapitalkrav Institutter med kapitaloverdækning Minimumsværdi Grundforløb Lavvækst Hård recession Anm.: Figuren viser, hvor meget kapital de systemiske banker samlet set har i overskud i forhold til kapitalkravet inklusive buffere. Kapitalen er målt som en procentdel af bankernes samlede risikovægtede aktiver. Minimumsværdien angiver kapitaloverdækningen for den bank, der har den laveste kapitaloverdækning ved udgangen af hvert år (der er således ikke nødvendigvis tale om observationer for den samme bank). Når overdækningen i 19 er højere i recessionsscenariet end i de øvrige scenarier, skyldes det, at den kontracykliske buffer er antaget at være frigivet i recessionsscenariet. Kilde: Finanstilsynet og egne beregninger. Stresstesten viser, at de systemiske banker overholder deres kapitalkrav i et hårdt recessionsscenarie. Nogle af de systemiske banker er dog lige ved at overskride kravene til deres kapitalbuffer, men samtlige banker holder afstand til minimumskravet til deres kapital. I det hårde recessionsscenarie har de systemiske banker samlet set en overdækning i forhold til bufferkravene på knap 3 procentpoint, jf. figur 1. Hvis bufferkravet overskrides, indtræder en række begrænsninger, fx i forhold til udbyttebetalinger og betaling af rente på hybride kapitalinstrumenter. Det kan svække bankernes mulighed for at hente ekstern finansiering på de finansielle markeder på et tidspunkt, hvor finansiering i forvejen er svært tilgængelig. Bankerne skal overholde både minimumskrav og flere bufferkrav, jf. figur. Fra 19 er kapitalbevaringsbufferen og SIFI-kapitalbufferen fuldt indfasede. Den kontracykliske kapitalbuffer er fastsat til,5 pct. fra udgangen af 1. kvartal 19 og øges til 1, pct. ved udgangen af 3. kvartal 19. Det Systemiske Risikoråd har henstillet til erhvervsministeren, at buffersatsen bliver forhøjet yderligere til 1,5 pct. i. 3 I det hårde recessionsscenarie sættes bufferen til nul. Det sker ud fra en antagelse om, at bufferen vil blive frigivet i et hårdt stressscenarie. Flere af de mindre, ikke-systemiske banker bryder kravet til deres kapitalbuffere, jf. figur 3. I 1 mangler de ikke-systemiske banker samlet ca. 8 mio. kr. for at opfylde alle bufferkrav. Samtlige banker opfylder minimumskravene. 1 Se bilag 1 for en oversigt over de banker, der indgår i stresstesten. Se bilag for en oversigt over scenarierne og afsnittet Stresstestens scenarier på side 8 for en beskrivelse af scenarierne. 3 Det Systemiske Risikoråd har henstillet om en yderligere forhøjelse til 1,5 pct. fra medio. Erhvervsministeren skal inden. juni 19 beslutte, om han følger henstillingen. I stresstesten antager vi, at bufferen forøges til 1,5 pct.
3 3 Sammensætningen af kapitalkrav for systemiske banker Pct. af risikovægtede eksponeringer Danske Bank Figur Nykredit Jyske Bank Sydbank Spar Nord Minimumskrav (egentlig kernekapital) Solvensbehovstillæg SIFI-kapitalbuffer Kapitalbevaringsbuffer Anm.: Kapitalkrav gældende for perioden Den kontracykliske kapitalbuffer er ikke inkluderet i figuren. Antagelsen er, at bufferen vil blive frigivet i et stressscenarie. Minimumskrav Minimumskrav inkl. buffere De fleste ikke-systemiske banker opfylder bufferkrav, men enkelte bryder kravet Figur 3 Kapitaloverdækning/-behov, pct. af risikovægtede eksponeringer 7 Institutter med kapitaloverdækning Institutter med kapitalbehov (samlet krav) Grundforløb Lavvækst Hård recession Anm.: Figuren viser, hvor meget kapital de ikke-systemiske banker samlet set har i enten overskud eller underskud i forhold til kapitalkravet inklusive buffere. Kapitalen er målt som en procentdel af bankernes samlede risikovægtede aktiver. Kilde: Finanstilsynet og egne beregninger. Brud på bufferkravene i den størrelsesorden vurderes ikke at udgøre en trussel mod den finansielle stabilitet, og hvis de ikke-systemiske banker skulle bryde med bufferkravene og nærme sig minimumskravene, kan myndighederne gribe ind. Hvis det kommer til, at bankerne skal genoprettes eller afvikles, har myndighederne tilstrækkelige redskaber til at håndtere situationen, men de berørte bankers ejere og kreditorer risikerer at lide tab. Gearingskrav kan svække buffere Nationalbankens stresstest har tidligere kun haft fokus på minimums- og bufferkravene til bankernes kapital. Over de kommende år mødes bankerne af nye krav til deres kapitalstruktur. Et af disse krav er et minimumskrav til bankernes gearingsratio, som indføres, når den reviderede kapitalkravsforordning, CRR, træder i kraft. Kravet består i, at bankernes kernekapital mindst skal udgøre 3 pct. af deres ikke-risikovægtede eksponeringer. Samtlige banker opretholder en vis overdækning til gearingskravet under stress. Gearingskravet er imidlertid ikke uden betydning, da flere banker er tættere på dette krav end det risikobaserede minimumskrav. Gearingskravet påvirker primært de systemiske banker. Det skyldes, at de har lavere risikovægte, bl.a. som følge af et betydeligt realkreditudlån. Forud for stresstesten har banker som Danske Bank, Nykredit og Jyske Bank således mindre kapitaloverdækning i forhold til gearingskravet end i forhold til det risikobaserede minimumskrav, jf. figur. Gearingskravet er derfor det bindende minimumskrav for disse banker. Stresset kan ændre på, hvilke krav der binder. Under stress stiger bankernes risikovægte. Det sænker deres kapitaloverdækning i forhold til de risikobaserede kapitalkrav, men påvirker ikke gearingskravet.i praksis er de systemiske banker dog tættere på at ramme gearingskravet end risikobaserede minimumskrav under stress, jf. figur 5, der viser afstanden til gearingskravet. Det betyder, at en væsentlig del af den kapitalbuffer, de har til minimumskravet, ikke er en reel buffer. Bankerne vil i praksis ramme gearingskravet, før bufferne er opbrugt. For de fleste mindre banker er gearingskravet af mindre betydning. De vil ramme både bufferkrav og ikke mindst NEP-krav, længe før et brud på gearingskravet bliver aktuelt.
4 De største banker er tættere på gearingskrav end minimumskrav forud for stresstesten Figur De reelle buffere er begrænsede, da bankerne rammer gearingskrav længe før minimumskravet Figur 5 Kapitaloverdækning i forhold til krav, pct. af risikovægtede eksponeringer Kapitaloverdækning i pct. af risikovægtede eksponeringer Gennemsnit Minimumsværdi Danske Bank Nykredit Jyske Bank Minimumskrav Gearingskrav Bufferkrav Risikobaseret minimumskrav Gearingsbaseret minimumskrav Risikobaseret bufferkrav Anm.: Søjlerne repræsenterer den overdækning, målt i pct. af de risikovægtede eksponeringer (REA), som bankerne har i forhold til de forskellige krav. Kilde: Egne beregninger. Anm.: Ved udgangen af hvert år i stresstesten er angivet, hvor meget de systemiske banker som gruppe skal tabe (dvs. summen af de påkrævede tab for hver enkelt bank) divideret med deres samlede risikovægtede aktiver, før de kommer under henholdsvis minimumskravet, gearingskravet og bufferkravet til deres kapital. Kilde: Egne beregninger. Systemiske banker er afhængige af at kunne udstede nye NEP-instrumenter for at opfylde krav under stress De systemiske banker skal fra juli 19 opfylde et NEP-krav. For de systemiske banker er NEP-kravet sat til at være to gange kapitalkravet inkl. buffere. 5 NEP-kravet kan til gengæld opfyldes med andre instrumenter såsom ikke-foranstillet seniorgæld, der ikke indgår i kapitalgrundlaget i beregningen af de øvrige kapitalkrav. For at tælle med til opfyldelse af NEP-kravet skal disse instrumenter have en restløbetid på mindst et år. Til opfyldelse af gældskravet er der i realkreditinstitutternes tilfælde ikke et krav til restløbetiden, men et krav om en oprindelig løbetid på mere end to år. Hvis bankerne ikke har adgang til at udstede nye NEP-instrumenter, når de gamle ophører med at tælle med, kan bankerne således få vanskeligt ved at opfylde NEP-kravet. Hvis de systemiske banker løbende kan udstede NEP-instrumenter i tilstrækkeligt omfang, kan de opfylde kravet. I stresstestsammenhæng er det interessante spørgsmål imidlertid, hvor længe og i hvilket omfang bankerne kan opfylde NEP-kravene, hvis de ikke har mulighed for at udstede instrumenter til opfyldelse af NEP-kravene. De systemiske banker risikerer at komme et stykke under NEP-kravet i stresstestens sidste år i det hårde Inkl. gældsbufferkrav i de koncerner, der indbefatter realkreditinstitutter. 5 Dog tælles den kontracykliske kapitalbuffer kun med en gang i beregningen af NEP-kravet.
5 5 recessionsscenarie, hvis de ikke kan udstede nye instrumenter, der kan medregnes til opfyldelse af NEP-kravet, jf. figur. Det understreger vigtigheden af enten at have rigelig egenkapital eller tilstrækkelig lang restløbetid på de gældsudstedelser, der benyttes til opfyldelse af kravet. Det betydelige underskud, de systemiske banker får i forhold til NEP-kravet, skyldes primært, at deres gældsinstrumenter ophører med at kunne medregnes til opfyldelse af kravet. Tabet af egenkapital som følge af stresset er dog i sig selv tilstrækkeligt til at forårsage brud på NEP-kravet. Det er illustreret i figur ved den punkterede linje, der viser, hvor stort underskuddet vil være, hvis den eneste kilde til reduktion i NEP-midler var tabet af egenkapital. I det hårde recessionsscenarie vil bankerne derfor skulle øge deres samlede NEP-udstedelser for at overholde kravet. Brud på NEP-kravet er ikke en fremskrivning, men en worst case Tidsprofilen for de systemiske bankers underskud i forhold til NEP-kravet (figur ) skal ikke ses som en fremskrivning af, hvad der vil ske i et stressscenarie, men snarere som en worst case. Stresstesten viser, at bankerne generelt overholder deres kapitalkrav, hvilket må ses som et positivt tegn, hvad angår deres evne til fortsat at udstede NEP-instrumenter. Men analysen peger på, at bankerne potentielt kan få et problem, hvis der over en længere periode ikke er købere til deres instrumenter. Analysen indeholder derudover visse forbehold. Det er vanskeligt at beregne, om bankerne rent faktisk opfylder NEP-kravene, både nu og fremadrettet, ud fra det tilgængelige datagrundlag, og vi har i vores beregninger måttet gøre brug af en række simplificerende antagelser. Flere af de største banker har offentliggjort egne oversigter over deres NEP-midler, og i de tilfælde har vi taget udgangspunkt i disse oversigter og tilføjet relevante ikke-foranstillede seniorgældsudstedelser, der er foretaget efter offentliggørelsen af oversigter- Systemiske banker får stort underskud i forhold til NEP-krav, hvis de ikke kan udstede nye NEP-instrumenter NEP-underskud, pct. af risikovægtede eksponeringer Ikke-systemiske -1 banker Systemiske banker Figur Systemiske banker (kun effekt af tab) Anm.: NEP-underskuddet er defineret som det beløb, bankerne mangler for at opfylde NEP-kravet divideret med de samlede risikovægtede eksponeringer for bankerne (henholdsvis systemiske og ikke-systemiske). Den stiplede linje viser underskuddet i forhold til NEP-kravet under antagelse af, at institutter opretholder det samme niveau af gældsinstrumenter, der kan benyttes til opfyldelse af gældskravet, som i udgangspunktet. Bankernes NEP-midler er estimeret ud fra deres egne publikationer samt data for seniorgældsudstedelser fra Bloomberg (hvor vi har indlagt en række filtre for at identificere de udstedelser, der i vores beregninger antages at kunne benyttes til opfyldelse af henholdsvis NEP- og gældsbufferkrav). Udløbsprofilen er ligeledes estimeret ud fra obligationsdata fra Bloomberg. Kilde: Finanstilsynet, Bloomberg og egne beregninger. ne. 7 For de øvrige banker har vi inkluderet egentlig kernekapital, hybrid kernekapital, supplerende kapital og udvalgte seniorgældsudstedelser i opgørelsen af deres NEP-midler. De systemiske banker har endvidere frem til 1. juli 19, dvs. efter udgivelsen af stresstesten, til at opfylde NEP-kravet og må forventes at udstede yderligere NEP-instrumenter fremadrettet. Vi undervurderer derfor bankernes evne til at opfylde NEP-kravene. Flertallet af de ikke-systemiske banker bryder med NEP-krav under stress De ikke-systemiske banker opfylder hovedsageligt NEP-kravet med egenkapital. Der er kun få eksempler Gældsudstedelserne ophører med at tælle med 1 år før udløb, hvis de bruges af en bank til opfyldelse af NEP-kravet. I realkreditinstitutternes tilfælde kan de ikke længere bruges til opfyldelse af gældsbufferkravet ved udløb. 7 Konkret er udstedelser registreret i Bloomberg frem til 5. april 19 inkluderet. Vi har også benyttet data fra Bloomberg til at beregne udløbsprofilen for de enkelte bankers NEP-udstedelser.
6 på, at de ikke-systemiske banker som de systemiske banker opfylder kravet ved udstedelse af ikke-foranstillet seniorgæld. Eftersom NEP-kravet består af det almindelige kapitalkrav plus et tillæg, vil NEP-kravet derfor typisk være det mest bindende krav for de ikke-systemiske banker. I grundforløbet overholder samtlige ikke-systemiske banker NEP-kravet. De kan overholde deres krav enten i kraft af eksisterende overdækning eller ved at tilbageholde deres løbende indtjening. I det hårde recessionsscenarie er det en anden historie. Flertallet af de ikke-systemiske banker overskrider NEP-kravet i stresstesten. Når de ikke-systemiske banker ikke kan overholde NEP-kravet, skyldes det en blanding af to forhold, dels at de enten har eller er tæt på at have kapitalunderdækning i forhold til bufferkravene, dels at NEP-kravene stiger år for år, i takt med at de indfases frem mod 3. Finanstilsynet har dog betinget indfasningen på forudsætninger om, at der er normalt indtjenings- og nedskrivningsniveau i indfasningsperioden. Hvis disse forudsætninger ikke holder, hvilket vil være tilfældet i stressscenariet, er der indlagt en mulighed for, at indfasningsperioden forlænges. Konsekvenserne ved brud på NEP-kravene er nærmere beskrevet i Danmarks Nationalbank, Udsigt til lavere indtjening og højere kapitalkrav for banker. 8 Stresstestens scenarier Stresstesten tager udgangspunkt i tre makroøkonomiske scenarier: et grundforløb, et lavvækstscenarie og en hård recession. Se også bilag. Scenarierne løber over perioden Grundforløbet følger Nationalbankens prognose for dansk økonomi, hvor det balancerede opsving antages at fortsætte. I lavvækstscenariet er der en Udvikling i nøglevariable Tabel 1 Variabel Regel Justering Stigning i arbejdsløshed, procentpoint, Fald i realt BNP 5, pct., Fald i huspriser over disponibel indkomst pct., Anm.: Se Danmarks Nationalbank, De største banker overholder kapitalkrav i stresstest, Danmarks Nationalbank Analyse (stresstest), nr. 1, november 18, for en teknisk beskrivelse af de regler, der ligger til grund for udviklingen i de tre nøglevariable (link). Kilde: MONA-statistik og egne beregninger. indenlandsk recession, hvor forbrug, investeringer og huspriser rammes. Det hårde scenarie beskriver en global krise, hvor eksportmarkedsvæksten reduceres, og der sker betydelige fald i BNP og huspriser, mens arbejdsløsheden stiger. I udarbejdelsen af scenarierne lægger Nationalbanken særligt vægt på udviklingen i arbejdsløsheden, det reale BNP og huspriserne. For hver af disse variable benyttes en systematisk tilgang til at bestemme, hvor meget de skal stige (arbejdsløshed) eller falde (BNP-vækst og huspriser). 9 Tilgangen sikrer, at scenarierne afspejler konjunkturerne, således at der er et hårdere stress i gode tider. Konkret indebærer tilgangen, at vi forsøger at ramme udvalgte sigtepunkter for udviklingen i arbejdsløsheden, det reale BNP og huspriserne (deflateret med den disponible indkomst), jf. tabel 1. Disse sigtepunkter beregnes ud fra historiske data og er dermed bagudskuende. Der er derfor i tilgangen indlagt en mulighed for at justere scenarierne ud fra en ekspertvurdering for at opfange fremadrettede risici, men der er ikke gjort brug af muligheden i indeværende stresstest. 8 Danmarks Nationalbank, Udsigt til lavere indtjening og højere kapitalkrav for banker, Danmarks Nationalbank Analyse (Finansiel stabilitet 1. halvår 19), nr. 11, maj 19 (link). 9 Scenarierne udarbejdes i samarbejde med Finanstilsynet. Metoden bag udarbejdelsen af scenarierne er nærmere beskrevet i Nationalbankens seneste stresstest De største banker overholder kapitalkrav i stresstest, Danmarks Nationalbank Analyse (stresstest), nr. 1, november 18 (link).
7 7 Bilag 1: Population i stresstesten Systemiske banker (kreditinstitutter) Danske Bank Nykredit Realkredit Jyske Bank Nordea Kredit Sydbank DLR Kredit Spar Nord Ikke-systemiske banker (kreditinstitutter) Arbejdernes Landsbank Ringkjøbing Landbobank Sparekassen Kronjylland Vestjysk Bank Lån & Spar Bank Jutlander Bank Sparekassen Sjælland-Fyn Den Jyske Sparekasse Sparekassen Vendsyssel Alm. Brand Bank
8 8 Bilag : Scenarier i Nationalbankens stresstest Scenarier: Udvalgte nøgletal Tabel Grundforløb Lavvækst Hård recession 19 BNP, pct. år-år 1,7 1, 1,1 Privatforbrug, pct. år-år 1,8 1,3 1,3 Eksportmarkedsvækst, pct. år-år 3, 3, 1,8 Boligpriser, pct. år-år,9,8,7 Bruttoledighed, pct. af arbejdsstyrke 3, 3,3 3, Obligationsrente,7,7,7 BNP, pct. år-år 1,7 -, -5, Privatforbrug, pct. år-år, -1,3-3,5 Eksportmarkedsvækst, pct. år-år 3,5 3,5-8,8 Boligpriser, pct. år-år 3, -3,9-15,8 Bruttoledighed, pct. af arbejdsstyrke 3,, 5,9 Obligationsrente,9,9,9 1 BNP, pct. år-år 1,, -1, Privatforbrug, pct. år-år,1 -,7 -,8 Eksportmarkedsvækst, pct. år-år 3,5 3,5 -, Boligpriser, pct. år-år,9-1, -8,8 Bruttoledighed, pct. af arbejdsstyrke,8,7 9, Obligationsrente 1,1 1,1 1,1 Anm.: Årsgennemsnit. Boligpriser angiver kontantpris på enfamiliehuse.
9 OM ANALYSE Som en konsekvens af Nationalbankens rolle i samfundet udarbejdes analyser af økonomiske og finansielle forhold. Analyserne udkommer løbende og omfatter bl.a. vurderinger af den aktuelle konjunktursituation og den finansielle stabilitet. Analysen består af en dansk og engelsk version. I tilfælde af tvivl om oversættelsens korrekthed gælder den danske version. DANMARKS NATIONALBANK HAVNEGADE KØBENHAVN K Redaktionen er afsluttet. maj 19 Søren Korsgaard Stress Test Advisor Rasmus Pank Roulund Quantitative Risk Analyst FINANSIEL STABILITET
DANMARKS NATIONALBANK
ANALYSE DANMARKS NATIONALBANK 3. NOVEMBER 18 NR. 1 STRESSTEST De største banker overholder kapitalkrav i stresstest Enkelte systemiske banker er tæt på bufferkrav Stresstesten viser, at de systemisk vigtige
Læs mereDANMARKS NATIONALBANK
ANALYSE DANMARKS NATIONALBANK 31. MAJ 1 NR. 5 STRESSTEST De største banker kommer tæt på bufferkrav i stresstest De systemisk vigtige banker har kapital til at modstå et hårdt recessionsscenarie, men flere
Læs mereDANMARKS NATIONALBANK
ANALYSE DANMARKS NATIONALBANK 9. NOVEMBER 17 NR. STRESSTEST I hårdt recessionsscenarie mangler enkelte banker kapital Enkelte af de største banker opfylder ikke kravene til kapitalbuffere i et hårdt recessionsscenarie
Læs mereNy EU-stresstest: Danske storbanker kan modstå hård recession
Finanstilsynet 2. november 2018 Ny EU-stresstest: Danske storbanker kan modstå hård recession Den fælleseuropæiske stresstest viser, at de fire største danske banker vil opretholde en positiv kapitaloverdækning
Læs mereDANMARKS NATIONALBANK 14.
ANALYSE DANMARKS NATIONALBANK 1. JUNI 17 NR. 1 STRESSTEST De største banker er tæt på bufferkrav i stresstest De største banker har generelt kapitaloverdækning i et scenario med nedskrivninger lidt over
Læs mereErhvervs-, Vækst- og Eksportudvalget 2014-15 (2. samling) ERU Alm.del endeligt svar på spørgsmål 2 Offentligt
Erhvervs-, Vækst- og Eksportudvalget 2014-15 (2. samling) ERU Alm.del endeligt svar på spørgsmål 2 Offentligt Folketingets Erhvervs-, Vækst- og Eksportudvalg ERHVERVS- OG VÆKSTMINISTEREN 4. september 2015
Læs mereDANMARKS. Too-big-to-fail kan løses billigt. Et krav om nedskrivningsegnede. passiver for realkreditinstitutterne
ANALYSE DANMARKS NATIONALBANK JANUAR 2017 NR. 1 Too-big-to-fail kan løses billigt Et krav om nedskrivningsegnede passiver til realkreditinstitutterne på 8 pct. af deres passiver vil løse too-big-to-fail
Læs mereFastsættelse af krav til nedskrivningsegnede passiver, jf. 266 i lov om finansiel virksomhed
Til direktionen i Danske Bank A/S 26. februar 2019 J.nr. 3022-0003 Fastsættelse af krav til nedskrivningsegnede passiver, jf. 266 i lov om finansiel virksomhed 1. Afgørelse Finanstilsynet fastsætter kravet
Læs mereFastsættelse af krav til nedskrivningsegnede passiver, jf. 266 i lov om finansiel virksomhed
Til direktionen i Jyske Bank A/S 26. februar 2019 J.nr. 3022-0003 Fastsættelse af krav til nedskrivningsegnede passiver, jf. 266 i lov om finansiel virksomhed 1. Afgørelse Finanstilsynet fastsætter kravet
Læs mereDANMARKS NATIONALBANK
ANALYSE DANMARKS NATIONALBANK 27. JUNI 2018 NR. 8 Kapitalkrav til banker myter og facts Kapitalkrav er krav til bankers passiver Nye krav gør banksystemet mere robust Mere kapital giver lavere afkastkrav
Læs meremarts 2018 Indtjening i sektoren
marts 218 Indtjening i sektoren Bank- og realkreditkoncerners årsregnskaber 217 INTRODUKTION Fremgangen i dansk økonomi har for alvor bidt sig fast. De gode tider slår også igennem i bankerne, som har
Læs mereRISIKO RAPPORT TILLÆG 31. MARTS 2019
RISIKO RAPPORT TILLÆG 31. MARTS 2019 INDHOLD 1. Indledning 2 2. Solvensbehov 2 2.1 Intern proces for opgørelse af solvensbehovet 2 2.2 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov pr. 31. marts 2019
Læs mereNYT FRA NATIONALBANKEN
2. KVARTAL 215 NR. 2 NYT FRA NATIONALBANKEN STRAMMERE ØKONOMISK POLITIK SKAL HOLDE OPSVINGET PÅ SPORET Fremgangen i den private sektor er nu så stærk, at det er tid til at holde igen i den offentlige økonomi.
Læs mereKapitalbufferbekendtgørelsens bestemmelser vedrørende kapitalbevaringsplan og opgørelse af det maksimale udlodningsbeløb
Finanstilsynet 23. oktober 2014 J.nr. 122-0016 BANK 2 PEB Kapitalbufferbekendtgørelsens bestemmelser vedrørende kapitalbevaringsplan og opgørelse af det maksimale udlodningsbeløb I 125 i lov om finansiel
Læs mereRISIKO RAPPORT TILLÆG 30. JUNI 2019
RISIKO RAPPORT TILLÆG 30. JUNI 2019 1 INDHOLD 1. Indledning 2 2. Solvensbehov 2 2.1 Intern proces for opgørelse af solvensbehovet 2 2.2 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov pr. 30. juni 2019
Læs mereNyhedsbrev. Bank & Finans. Januar 2015
Januar 2015 Nyhedsbrev Bank & Finans Nye regler om kapitalbuffere De nye regler om kapitalbuffere implementerer kapitel 4 i CRD IV 1. De nye regler om kapitalbuffere blev vedtaget ved Lov nr. 268 af den
Læs mereFastsættelse af krav til nedskrivningsegnede passiver, jf. 266 i lov om finansiel virksomhed
Til direktionen i Danske Bank-koncernen 23. marts 2018 J.nr. 3022-0003 Fastsættelse af krav til nedskrivningsegnede passiver, jf. 266 i lov om finansiel virksomhed 1. Afgørelse Finanstilsynet fastsætter
Læs mereInternationale stresstest
147 Internationale stresstest INDLEDNING OG SAMMENFATNING Den 23. juli 2010 offentliggjorde Det Europæiske Banktilsynsudvalg, CEBS, resultaterne af en stresstest af den europæiske banksektor. Testen omfattede
Læs mereNye kapitalkrav efter finanskrisen
Nye kapitalkrav efter finanskrisen Her kan du læse om de konkrete stramninger i allerede vedtagne kapitalkrav, som er indført siden finanskrisen, og som har medført, at -koncernen skal forøge sin egentlige
Læs mereDANMARKS NATIONALBANK REGULERING FRA ET SAMFUNDSØKONOMISK PERSPEKTIV. Jens Lundager 7. november 2014
DANMARKS NATIONALBANK REGULERING FRA ET SAMFUNDSØKONOMISK PERSPEKTIV Jens Lundager 7. november 2014 Agenda Formålet med regulering Kapitalgrundlag for kreditinstitutter Bankunion Formålet med regulering
Læs mereHvorfor stiger omkostningerne i realkreditinstitutterne?
17. april 2015 Hvorfor stiger omkostningerne i realkreditinstitutterne? Siden begyndelsen af 2008 er den gennemsnitlige bidragssats for udlån til private steget fra 0,5 pct. til 0,8 pct. Det har medført
Læs mereRealkreditinstitutternes bidragssatser bør falde de kommende år
Realkreditinstitutternes bidragssatser bør falde de kommende år AF ØKONOM JENS HJARSBECH, CAND. POLIT. RESUMÉ Realkreditinstitutterne har siden finanskrisen hævet deres bidragssatser markant over for både
Læs mereBestemmelser om kapitalbevaringsplan og opgørelse af det maksimale udlodningsbeløb
Finanstilsynet Bestemmelser om kapitalbevaringsplan og opgørelse af det maksimale udlodningsbeløb I 125 i lov om finansiel virksomhed er indført krav for pengeinstitutter, realkreditinstitutter og visse
Læs mereINDHOLDSFORTEGNELSE 3. AFSLUTNING... 4
3. september 218 INDHOLDSFORTEGNELSE 1. INDLEDNING... 2 2. SOLVENSBEHOV... 2 2.1 Intern proces for opgørelse af solvensbehovet...2 2.2 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov pr. 3. september 218...4
Læs mereINDHOLDSFORTEGNELSE 3. AFSLUTNING... 3
INDHOLDSFORTEGNELSE 1. INDLEDNING... 1 2. SOLVENSBEHOV... 1 2.1 Intern proces for opgørelse af solvensbehovet...1 2.2 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov pr. 31. marts 218...3 Sparekassen...3
Læs mereFastsættelse af krav til nedskrivningsegnede passiver, jf. 266 i lov om finansiel virksomhed
Til direktionen i Nykredit A/S 30. oktober 2018 J.nr. 3022-0003 Fastsættelse af krav til nedskrivningsegnede passiver, jf. 266 i lov om finansiel virksomhed 1. Afgørelse Finanstilsynet fastsætter kravet
Læs mereKreditinstitutter. Markedsudvikling 2018
Kreditinstitutter Markedsudvikling 218 Indholdsfortegnelse 1. Sammenfatning...3 2. Færre kreditinstitutter i Danmark...5 3. Indtjening...7 4. Udlån...9 5. Kapitalgrundlaget er stort set uændret...1 6.
Læs mereSolvensbehovsrapport halvår 2019
Broager Sparekasses Solvensbehovsrapport halvår 219 Søjle III - oplysninger 1. Formål og indhold Formål Hensigten med nærværende risikorapport er at leve op til søjle III-oplysningsforpligtelserne i CRRforordningen,
Læs mereAktivering af den kontracykliske kapitalbuffer
Henstilling 2. december 217 Aktivering af den kontracykliske kapitalbuffer Det Systemiske Risikoråd, Rådet, henstiller til erhvervsministeren, at der fastsættes en kontracyklisk kapitalbuffersats i Danmark
Læs mereForeløbige effektberegninger af Baselkomitéens forventede anbefalinger til kapitaldækning i kreditinstitutter
Ekspertgruppe om Baselkomitéens anbefalinger 11. august 2017 Foreløbige effektberegninger af Baselkomitéens forventede anbefalinger til kapitaldækning i kreditinstitutter Introduktion Baselkomitéen forventes
Læs mere1. Indledning Solvenskrav og tilstrækkeligt kapitalgrundlag Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov 6
Solvensbehov 2018 1 1. Indledning 3 2. Solvenskrav og tilstrækkeligt kapitalgrundlag 3 3. Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov 6 4. Solvensmæssig overdækning 8 2 1. Indledning Nærværende tillæg
Læs mereSIFI-aftalen. Notat, oktober 2013
SIFI-aftalen Notat, oktober 2013 1 KRAKAfinans - Finanskrisekommissionens sekretariat Notat (udkast) 24. oktober 2013 Indledning Torsdag den 10.oktober blev der indgået en bred politisk aftale om hvilke
Læs mereDANMARKS NATIONALBANK 6.
ANALYSE DANMARKS NATIONALBANK 6. JUNI 2017 NR. 9 Øget kapital i banker rammer ikke BNP-vækst Pengeinstitutterne har øget kapitalprocenten BNP-væksten er ikke blevet ramt af øget kapitalprocent Velkapitaliserede
Læs mereTillæg til risikorapport. Individuelt solvensbehov
Tillæg til risikorapport Individuelt solvensbehov 3. juni 217 Indholdsfortegnelse 1. INDLEDNING... 2 2. SOLVENSBEHOV... 2 2.1 Intern proces for opgørelse af solvensbehovet... 2 2.2 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag
Læs mereDANMARKS NATIONALBANK
DANMARKS NATIONALBANK FINANSIEL REGULERING OG DEN FINANSIELLE SEKTORS UDFORDRINGER Nationalbankdirektør Hugo Frey Jensen Indlæg på PWC finanskonference Disposition Indtjeningen i danske kreditinstitutter
Læs merehttp://www.finansraadet.dk/tal--fakta/statistik-og-tal/pengeinstitutter,-filialer-og-ansatte.aspx 2.122.730 2.180.157 2.043.997 1.852.
Bilag 4 http://www.finansraadet.dk/tal--fakta/statistik-og-tal/pengeinstitutter,-filialer-og-ansatte.aspx Markedskoncentrations ratio 2010 2009 2008 2007 Summen af de seks største virksomheder 2.122.730
Læs mereVejledende udtalelse vedrørende NEPinstrumenter
Finanstilsynet Maj 2018 Vejledende udtalelse vedrørende NEPinstrumenter og kreditinstitutters risikostyring heraf Som led i den danske implementering af EU's Krisehåndteringsdirektiv (BRRD) skal Finanstilsynet
Læs mereVejledende udtalelse om NEPinstrumenter
Finanstilsynet Att. Anders Raun Vejledende udtalelse om NEPinstrumenter Resumé Finanstilsynet har sendt en vejledende udtalelse i høring vedrørende kreditinstitutternes risikostyring af egne udstedte NEP-instrumenter
Læs mereVejledning om stresstest for små og mellemstore pengeinstitutter
6. september 2019 Vejledning om stresstest for små og mellemstore pengeinstitutter 1. Indledning Pengeinstitutter udfører makroøkonomiske stresstest i forbindelse med udarbejdelsen af blandt andet genopretningsplaner
Læs mereTILSTRÆKKELIGT KAPITALGRUNDLAG OG SOLVENSBEHOV. Redegørelse Q GER-nr /8
TILSTRÆKKELIGT KAPITALGRUNDLAG OG SOLVENSBEHOV Redegørelse Q2 2018 GER-nr. 80050410 1/8 INDHOLDFORTEGNELSE Metode til opgørelse af tilstrækkeligt kapitalgrundlag 3 Individuelt solvensbehov og opfyldelse
Læs mereDANMARKS NATIONALBANK
DANMARKS NATIONALBANK LOKALE PENGEINSTITUTTER 24. MAJ 218 Nationalbankdirektør Per Callesen Dagsorden 1. Risikoudsigter international økonomi 2. Risikoudsigter dansk økonomi 3. Kreditudvikling årsager
Læs mere1. Indledning... 3. 2. Proces for opgørelse af tilstrækkeligt kapitalgrundlag og individuelt solvensbehov 4
Indhold Side 1. Indledning... 3 2. Proces for opgørelse af tilstrækkeligt kapitalgrundlag og individuelt solvensbehov 4 2.1 Grundlag for kapitalstyring... 4 2.2 Risikoidentifikation... 4 2.3 Den interne
Læs mereFortsat pæn indtjening i bankerne
Fortsat pæn indtjening i bankerne De danske bank- og realkreditkoncerner har fortsat pæn indtjening, selv om resultatet er lidt lavere i 1. halvår 2018 end i samme periode i 2017. Sektoren opbygger fortsat
Læs mereTillæg til risikorapport. Individuelt solvensbehov
Tillæg til risikorapport Individuelt solvensbehov 31. marts 217 Indholdsfortegnelse 1. INDLEDNING... 2 2. SOLVENSBEHOV... 2 2.1 Intern proces for opgørelse af solvensbehovet... 2 2.2 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag
Læs mereNationalbanken har dog en række konkrete bemærkninger til ændrin gerne i lovforslaget, der kan sammenfattes således:
P DANMARKS ~ NATIONALBANK Til Finanstilsynet Att.: Benjamin Juul Johansen Pr. e-mail: hoeringer@ftnet.dk; bjj@ftnet.dk DIREKTIONEN Havnegade 5 1093 København K Telefon: 33636363 www.nationalbanken.dk nationalbanken@
Læs mereDen finansielle sektors udfordringer - et dansk og internationalt perspektiv
Den finansielle sektors udfordringer - et dansk og internationalt perspektiv INDLÆG FOR VIDENCENTER FOR ØKONOMI OG FINANS - KONFERENCE MARTS 2012 VED JESPER RANGVID COPENHAGEN BUSINESS SCHOOL Aktuel tilstand
Læs mereIndividuelt solvensbehov Nordea Bank Danmark koncernen 31. marts 2012
Individuelt solvensbehov Danmark koncernen 31. marts 2012 1 1 Indledning... 3 1.1 Hovedkonklusioner... 3 2 Definition af det individuelle solvensbehov... 3 3 Individuelt solvensbehov og basiskapital...
Læs mereSparekassen Sjælland A/S
Risikooplysninger Redegørelse vedrørende individuelt kapitalbehov og tilstrækkeligt kapitalgrundlag pr. 30-09-2015 Sparekassen Sjælland A/S Lovgrundlag Ifølge kapitaldækningsbekendtgørelsen skal sparekassen
Læs mereKapitalbehov 4. kvartal 2017
Kapitalbehov 4. kvartal 2017 Risikooplysninger for koncernen Redegørelse vedrørende individuelt kapitalbehov og tilstrækkeligt kapitalgrundlag (pr. 31. december 2017) Ifølge kapitaldækningsbekendtgørelsen
Læs mereTILLÆG TIL RISIKORAPPORT 31. MARTS 2019
2018 TILLÆG TIL RISIKORAPPORT 31. MARTS 2019 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov pr. 31. marts 2019 Indledning Tillæg til risikorapporten udarbejdes kvartalsvis i forbindelse med bankens offentliggørelse
Læs mereTillæg til risikorapport for 2016 vedrørende kapitaldækning udarbejdet i henhold til reglerne i CRR artikel
Tillæg til risikorapport for 2016 vedrørende kapitaldækning udarbejdet i henhold til reglerne i CRR artikel 433-455 Offentliggørelse af solvensbehov pr. 31. marts 2017. Udgivet den 8. maj 2017. Indholdsfortegnelse
Læs mereRisikooplysninger for Ringkjøbing Landbobank A/S Kvartalsvis redegørelse vedrørende tilstrækkeligt kapitalgrundlag og individuelt solvensbehov
Side 1 af 6 Risikooplysninger for Kvartalsvis redegørelse vedrørende tilstrækkeligt kapitalgrundlag og individuelt solvensbehov (pr. 25. oktober 2017) Vi gør venligst opmærksom på, at redegørelsen er bygget
Læs mereTILSTRÆKKELIGT KAPITALGRUNDLAG OG SOLVENSBEHOV. Redegørelse Q GER-nr /8
TILSTRÆKKELIGT KAPITALGRUNDLAG OG SOLVENSBEHOV Redegørelse Q2 2017 GER-nr. 80050410 1/8 INDHOLDFORTEGNELSE Metode til opgørelse af tilstrækkeligt kapitalgrundlag 3 Individuelt solvensbehov og opfyldelse
Læs mereSIFI-kapitalkrav og risikovægtede aktiver
SIFI-kapitalkrav og risikovægtede aktiver Er SIFI-kravene baseret på et for løst grundlag? Notat fra sekretariatet, september 2013 1 Konklusioner Ved overgang til Basel II regler i 0 erne, fik danske kreditinstitutter
Læs mere2. Proces for opgørelse af tilstrækkeligt kapitalgrundlag og individuelt solvensbehov Grundlag for kapitalstyring... 4
Indhold Side 1. Indledning... 3 2. Proces for opgørelse af tilstrækkeligt kapitalgrundlag og individuelt solvensbehov... 4 2.1 Grundlag for kapitalstyring... 4 2.2 Risikoidentifikation... 4 2.3 Den interne
Læs mereTILSTRÆKKELIGT KAPITALGRUNDLAG OG SOLVENSBEHOV. Redegørelse Q CVR-nr /8
TILSTRÆKKELIGT KAPITALGRUNDLAG OG SOLVENSBEHOV Redegørelse Q1 2019 CVR-nr. 80050410 1/8 INDHOLDSFORTEGNELSE Metode til opgørelse af tilstrækkeligt kapitalgrundlag 3 Individuelt solvensbehov og opfyldelse
Læs mereIndividuelt solvensbehov Nordea Bank Danmark koncernen 30. september 2012
Individuelt solvensbehov Danmark koncernen 30. september 2012 1 1 Indledning... 3 1.1 Hovedkonklusioner... 3 2 Definition af det individuelle solvensbehov... 4 3 Individuelt solvensbehov og basiskapital...
Læs mereKravene til offentliggørelse af pengeinstitutternes oplysningsforpligtelse følger af CRR-forordningen artikel 431 til 455.
Risikorapport Pr. 3. september 218 Baggrund Som supplement til kapitaldækningsreglernes to første søjler - opgørelse af henholdsvis kapitalprocent og solvensbehov - fastlægges der i søjle III krav til
Læs merekraka Danmarks uafhængige tænketank
kraka Danmarks uafhængige tænketank Risikovægte og SIFI-krav 31. oktober, 2013 Fire overordnede pointer: SIFI-aftalen ser umiddelbart ud til at være en del lempeligere end forslaget fra ekspertudvalget
Læs mereFinans Danmark pengeinstitutternes aktuelle og fremtidige udfordringer hovedvægt på kapitalforhold
Finans Danmark pengeinstitutternes aktuelle og fremtidige udfordringer hovedvægt på kapitalforhold Økonomisk direktør, Jakob Legård Jakobsen PwC s Bankseminar, 22. november 2018 Tendenser Hvidvask Status
Læs mereInformation om kapitalforhold og risici. 1. halvår 2018
Information om kapitalforhold og risici 1. halvår 2018 Indholdsfortegnelse 1 Indledning... 3 2 Intern proces for opgørelsen af solvensbehovet... 3 3 Metode til opgørelse af tilstrækkeligt kapitalgrundlag
Læs mereInformation om kapitalforhold og risici. 1. halvår 2017
Information om kapitalforhold og risici 1. halvår 2017 Indholdsfortegnelse 1 Indledning... 3 2 Intern proces for opgørelsen af solvensbehovet... 3 3 Metode til opgørelse af tilstrækkeligt kapitalgrundlag
Læs mereInformation. pr. 6. marts Solvensbehovsrapport. Halvår Søjle III - oplysninger
Information pr. 6. marts 2012 Solvensbehovsrapport Halvår 2016 Søjle III - oplysninger INDHOLDSFORTEGNELSE Formål og indhold...3 Kapitalgrundlag...4 Kapitalkrav - herunder opgørelse af solvensbehov...5
Læs mereGældsudgifter i husholdninger med udløb af afdragsfrihed og høj belåningsgrad
Et stigende antal husholdninger skal i perioden fra 2013 påbegynde afdrag på deres realkreditgæld eller omlægge til et nyt lån med afdragsfrihed. En omlægning af hele realkreditgælden til et nyt afdragsfrit
Læs mereRisikostyring. Pr. 30. juni 2014. Side 1 af 5
Risikostyring Pr. 3. juni 214 Side 1 af 5 Baggrund I overensstemmelse med bilag 2 i bekendtgørelse om opgørelse af risikoeksponeringer, kapitalgrundlag og solvensbehov nr. 295 af den 27. marts 214 gives
Læs mereFremsat den {FREMSAT} af erhvervs- og vækstminister (Henrik Sass Larsen) Forslag. til
Fremsat den {FREMSAT} af erhvervs- og vækstminister (Henrik Sass Larsen) Forslag til Lov om ændring af lov om finansiel virksomhed, lov om finansiel stabilitet, lov om en garantifond for indskydere og
Læs mereIndividuelt solvensbehov Nordea Bank Danmark koncernen 31. december 2011
Individuelt solvensbehov Danmark koncernen 31. december 2011 1 1 Indledning... 3 1.1 Hovedkonklusioner... 3 2 Definition af det individuelle solvensbehov... 3 3 Individuelt solvensbehov og basiskapital...
Læs mereIndhold. Solvensrapport. Side
2017 Indhold Side Indledning... 3 Solvenskrav og tilstrækkeligt kapitalgrundlag... 4 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov... 7 Solvensmæssig overdækning... 7 Solvensmål... 7 Solvensrapport december
Læs mereInvestor seminar Søren Holm
Investor seminar Søren Holm 18. juni 2009 18-06-2009 1 Kapitalpolitik og kapitalberedskab Tab, priser og afkast Nykredits fundament finansiel bæredygtighed Stress test og kapitalstruktur Nykredit Realkredit
Læs mereDANMARKS NATIONALBANK
DANMARKS NATIONALBANK RISICI I INTERNATIONAL OG DANSK ØKONOMI Nationalbankdirektør Per Callesen, indlæg på Lokale Pengeinstitutters årsmøde Dagsorden 1. Udland 2. Dansk økonomi i et konjunkturperspektiv
Læs mere1 Indledning... 3. 2 Definition af det individuelle solvensbehov... 4 3 Individuelt solvensbehov og basiskapital... 6. 1.1 Hovedkonklusioner...
Individuelt solvensbehov Danmark koncernen 31. december 2013 1 1 Indledning... 3 1.1 Hovedkonklusioner... 3 2 Definition af det individuelle solvensbehov... 4 3 Individuelt solvensbehov og basiskapital...
Læs mereFinansiel stabilitet. Jens Lundager, Danmarks Nationalbank Investorseminar i Nykredit 17. juni 2008
Finansiel stabilitet Jens Lundager, Danmarks Nationalbank Investorseminar i Nykredit 17. juni 2008 Introduktion Finansiel stabilitet: det finansielle system er tilstrækkeligt robust, så eventuelle problemer
Læs mereRisikostyring i Danske Bank
Risikostyring i Danske Bank Præsentation til LD Invest - Markets Christopher Skak Nielsen Chef for Risiko Kapital 23. Marts, 2008 Risiko- og kapitalstyring i Danske Bank - med afsæt i risikorapporten 2008
Læs mereAERÅDETS PROGNOSE, MARTS 2008: VENDING PÅ BOLIGMARKEDET
4. april 2008 Af Af Jakob Jakob Mølgård Mølgård og Martin og Martin Madsen Madsen (33 (33 55 77 55 18) 77 18) AERÅDETS PROGNOSE, MARTS 2008: VENDING PÅ BOLIGMARKEDET Vi forventer en gradvis tilpasning
Læs mereDANMARKS NATIONALBANK
ANALYSE DANMARKS NATIONALBANK 20. MARTS 2019 NR. 6 Boligskatteaftalens effekt på boligpriserne Boligskatteaftalen fra 2017 bidrager til højere priser for enfamiliehuse og lavere for ejerlejligheder frem
Læs mereINDIVIDUELT KAPITALBEHOV
WWW.SPKS.DK WWW.SPARFYN.DK 1. KVARTAL 2014201520162017 INDIVIDUELT KAPITALBEHOV SPAREKASSEN SJÆLLAND-FYN A/S I CVR: 36 53 21 30 Risikooplysninger for Sparekassen Sjælland-Fyn koncernen Redegørelse vedrørende
Læs mere2. Solvenskrav og tilstrækkeligt kapitalgrundlag Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov Solvensmæssig overdækning 7
Solvensbehov 2017 1 1. Indledning 3 2. Solvenskrav og tilstrækkeligt kapitalgrundlag 3 3. Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov 6 4. Solvensmæssig overdækning 7 2 1. Indledning Nærværende tillæg
Læs mereKapitalmarkedet skal bruges rigtigt. v/torben Jensen, Head of Capital Advisory & Origination, Nykredit Corporate & Institutional Banking
Kapitalmarkedet skal bruges rigtigt v/torben Jensen, Head of Capital Advisory & Origination, Nykredit Corporate & Institutional Banking Nykredit Kapitalmarkedet 20. marts 2019 2 Agenda Regulatoriske nyheder
Læs mereTilstrækkeligt kapitalgrundlag. 1. kvartal 2019
Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov 1. kvartal 2019 Risikooplysninger for koncernen Redegørelse vedrørende individuelt solvensbehov og tilstrækkeligt kapitalgrundlag (pr. 31. mars 2019) Ifølge
Læs mereEvaluering af gældsbufferen i et realkreditinstitut
Finanstilsynet Århusgade 110 2100 København Ø e-mail: hoeringer@ftnet.dk og bjj@ftnet.dk Evaluering af gældsbufferen i et realkreditinstitut Resumé Danske realkreditinstitutter er med baggrund i EU-reglerne
Læs mereIndividuelt solvensbehov Nordea Bank Danmark koncernen 30. juni 2011
Individuelt solvensbehov Danmark koncernen 30. juni 2011 1 1 Indledning...3 1.1 Hovedkonklusioner... 3 2 Definition af det individuelle solvensbehov...3 3 Individuelt solvensbehov og basiskapital...6 3.1
Læs mereRisikorapport. pr. 31. marts 2014
Risikorapport pr. 31. marts 2014 Indhold Indhold risikorapport 31.03.2014 Side Indledning... 3 Solvenskrav og tilstrækkelig basiskapital... 4 Tilstrækkelig basiskapital og solvensbehov... 6 Solvensmæssig
Læs mereIndhold. Indhold. Side
1. Solvensrapport kvartal 2016pr. 30. september 2017 Indhold Indhold Side Indledning... 3 Solvenskrav og tilstrækkelig kapitalgrundlag... 4 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov... 7 Solvensmæssig
Læs mereFinanstilsynets forventninger til kapitalplaner og -målsætninger
Finanstilsynet 7. november 2018 Finanstilsynets forventninger til kapitalplaner og -målsætninger 1. Indledning Finanskrisen viste, at det kan blive dyrt, hvis kapitalpolstringen i finansielle virksomheder
Læs mereTillæg til risikorapport 1. halvår Frøsvej 1, 6630 Rødding Cvr-nr
Tillæg til risikorapport 1. halvår 2019 Frøsvej 1, 6630 Rødding Cvr-nr. 67 05 18 15 Indhold Indledning Kapitalgrundlag Kapitalkrav til de samlede risikovægtede eksponeringer Kapitalgrundlag og solvensbehov
Læs mereTillæg til risikorapport
Tillæg til risikorapport Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og individuelt solvensbehov 30. september 2018 Indledning Dette tillæg til risikorapporten er udarbejdet i henhold til bestemmelserne i bekendtgørelse
Læs mereIndhold. Indhold. Side
1. Solvensrapport kvartal 2016pr. 31. marts 2017 Indhold Indhold Side Indledning... 3 Solvenskrav og tilstrækkelig kapitalgrundlag... 4 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov... 7 Solvensmæssig
Læs mereFigur 1. Udviklingen i boligpriserne ifølge AEs prognose, oktober 2008. Danmarks Statistik enfamilieshuse
6. oktober 2008 Jeppe Druedahl, Martin Madsen og Frederik I. Pedersen (33 55 77 12) Resumé: AERÅDETS PROGNOSE FOR BOLIGMARKEDET, OKTOBER 2008: BOLIGPRISFALD VIL PRESSE VÆKST OG BESKÆFIGELSE Priserne på
Læs mereRisikooplysninger for Skjern Bank A/S Redegørelse vedrørende individuelt solvensbehov og individuelt
Risikooplysninger for Skjern Bank A/S Redegørelse vedrørende individuelt solvensbehov og individuelt kapitalkrav (pr. 30. april 2015) Indholdsfortegnelse 1. Beskrivelse af Skjern Banks interne proces for
Læs mere1. Indledning Solvenskrav og tilstrækkelig kapitalgrundlag Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov 6
Solvensbehov 2015 1 1. Indledning 3 2. Solvenskrav og tilstrækkelig kapitalgrundlag 3 3. Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov 6 4. Solvensmæssig overdækning 7 2 1. Indledning Nærværende tillæg
Læs mereRisikorapport pr. 30. juni 2013
pr. 30. juni 2013 Indhold Indhold risikorapport 30.06.2013 Side Indledning... 3 Solvenskrav og tilstrækkelig basiskapital... 4 Tilstrækkelig basiskapital og solvensbehov... 6 Solvensmæssig overdækning...
Læs merePeriodemeddelelse. 1. januar 31. marts 2015. for Jutlander Bank A/S
NASDAQ OMX Copenhagen A/S Nikolaj Plads 6 1007 København K Aars, den 11. maj 2015 Selskabsmeddelelse nr. 5/2015 Periodemeddelelse 1. januar 31. marts 2015 for Jutlander Bank A/S Yderligere oplysninger:
Læs mereRisikooplysninger for Ringkjøbing Landbobank A/S Kvartalsvis redegørelse vedrørende tilstrækkeligt kapitalgrundlag og individuelt solvensbehov
Side 1 af 6 Risikooplysninger for Kvartalsvis redegørelse vedrørende tilstrækkeligt kapitalgrundlag og individuelt solvensbehov (pr. 5. august 2015) Vi gør venligst opmærksom på, at redegørelsen er bygget
Læs mereHøringsnotat: Vejledning til Lov om finansiel virksomhed 124, stk. 5 Krav til kapital til opfyldelse af solvensbehovstillæg under 8+ metoden.
Finanstilsynet 9. august 2013 J.nr.: 123-0004 /mhj Høringsnotat: Vejledning til Lov om finansiel virksomhed 124, stk. 5 Krav til kapital til opfyldelse af solvensbehovstillæg under 8+ metoden. Et udkast
Læs mereMarkedsudviklingen i 2006 for realkreditinstitutter
Markedsudviklingen i 2006 for realkreditinstitutter 1. Konklusioner Resultat før skat er steget i 2006. Større indtjeningsbidrag fra kursreguleringer. Nedskrivninger på udlån er fortsat historisk lave
Læs mereKreditinstitutter. Halvårsartikel 2018
Kreditinstitutter Halvårsartikel 2018 Indholdsfortegnelse 1. Sammenfatning...1 2. Kreditinstitutter i Danmark...2 3. Fortsat høje overskud på trods af lave renteindtægter...4 4. Udlånsvækst i danske kreditinstitutter...5
Læs mereTillæg til risikorapport
2016 Tillæg til risikorapport 31.3.2017 Tillæg til risikorapport 2016-31.3.2017 1 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov pr. 31. marts 2017 Indledning Tillæg til risikorapporten udarbejdes kvartalsvis
Læs mereINDIVIDUELT KAPITALBEHOV
WWW.SPKS.DK INDIVIDUELT KAPITALBEHOV 2011201220132014201520 CVR: 29 15 78 12 SIDEN 1825 Risikooplysninger for Sparekassen Sjælland Redegørelse vedrørende individuelt kapitalbehov og tilstrækkeligt kapitalgrundlag
Læs mereFrøs Herreds Sparekasse
Frøs Herreds Sparekasse Risikorapport 30. juni 2012 Indholdsfortegnelse Indledning 3 Side Basiskapital 4 Solvenskrav og den tilstrækkelige kapital 5 Solvensbehov og solvenskrav 9 2 Indledning Oplysningerne
Læs mereDET SYSTEMISKE RISIKORÂD
DET SYSTEMISKE RISIKORÂD 21. september 2016 Advarsel om opbygning af systemiske finansielle risici på Færøerne Det Systemiske Risikoråd, Rådet, advarer erhvervs- og vækstministeren om opbygning af systemiske
Læs mere