Bornholms Forsyning A/S. Årsrapport CVR-nr

Transkript

1

2 Indhold Ledelsespåtegning 2 Den uafhængige revisors erklæringer 3 Ledelsesberetning 5 Selskabsoplysninger 5 Koncernoversigt 6 Hoved- og nøgletal for koncernen 7 Beretning 8 Koncern- og årsregnskab 1. januar 31. december 9 Anvendt regnskabspraksis 9 Resultatopgørelse 18 Balance 19 Egenkapitalopgørelse 21 Pengestrømsopgørelse 22 Noter 23 1

3 Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar 31. december 2011 for Bornholm Forsyning A/S. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2011 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1. januar 31. december Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og selskabets aktiviteter og økonomiske forhold, årets resultat og af koncernens og selskabets finansielle stilling. Der er væsentlig usikkerhed vedrørende indregning af udskudt skat i datterselskaberne Bornholms Spildevand A/S og Bornholms Vand A/S som følge af usikkerheder vedrørende den skattemæssige værdiansættelse af anlægsaktiver. Vi henleder opmærksomheden på note 12. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Hasle, den 20. april 2012 Direktion: Per Martlev Hansen Bestyrelse: Rene Nordin Bloch Martin Sten Jørgensen Henry Bech formand næstformand Kirstine Van Sabber Carsten Raad Petersen Torben Rønne-Larsen Bjarne Westerdahl 2

4 Den uafhængige revisors erklæringer Til aktionæren i Bornholms Forsyning A/S Påtegning på koncernregnskabet og årsregnskabet Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Bornholms Forsyning A/S for regnskabsåret 1. januar 31. december Koncernregnskabet og årsregnskabet omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter for såvel koncernen som selskabet samt pengestrømsopgørelse for koncernen. Koncernregnskabet og årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Vi har i tilknytning til revisionen gennemlæst ledelsesberetningen, der udarbejdes efter årsregnskabsloven, og afgivet udtalelse herom. Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i koncernregnskabet og i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risici for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2011 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1. januar 31. december 2011 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. 3

5 Den uafhængige revisors erklæringer Supplerende oplysninger vedrørende forhold i regnskabet Uden at modificere vores konklusion henleder vi opmærksomheden på note 12 i årsregnskabet, hvoraf det fremgår, at der i datterselskaberne Bornholms Spildevand A/S og Bornholms Vand A/S er usikkerheder vedrørende den skattemæssige værdiansættelse af anlægsaktiver. Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet. Aarhus, den 20. april 2012 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Søren P. Nielsen statsaut. revisor Karsten Pedersen statsaut. revisor 4

6 Ledelsesberetning Selskabsoplysninger Bornholms Forsyning A/S Toftelunden 1 A 3790 Hasle Telefon: CVR-nr.: Stiftet: 30. juni 2008 Hjemstedskommune: Bornholms Regionskommune Regnskabsår: 1. januar 31. december Bestyrelse Rene Nordin Bloch, formand Martin Sten Jørgensen, næstformand Jacob Kjøller Torben Rønne-Larsen Carsten Raad Petersen Henry Bech Bjarne Westerdahl Direktion Per Martlev Hansen Revision KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Værkmestergade Aarhus C 5

7 Ledelsesberetning Koncernoversigt Bornholms Regionskommune Bornholms Forsyning A/S Bornholms Vand A/S Bornholms Spildevand A/S Bornholms Varme A/S Bornholms Service A/S 6

8 Ledelsesberetning Hoved- og nøgletal for koncernen tkr Hovedtal Nettoomsætning Bruttoresultat Resultat af ordinær primær drift Resultat af finansielle poster Årets resultat Balancesum Egenkapital Pengestrøm fra driftsaktiviteten Pengestrøm til investeringsaktiviteten Heraf til investering i materielle anlægsaktiver Pengestrøm fra finansieringsaktiviteten Pengestrøm i alt Nøgletal Overskudsgrad 12,68 % 9,52 % 14,13 % 15,30 % Afkast af den investerede kapital 1,06 % 1,78 % 2,90 % 1,75 % Bruttomargin 52,59 % 48,13 % 56,40 % 58,11 % Soliditetsgrad 74,91 % 79,07 % 79,70 % 90,99 % Egenkapitalforrentning 0,79 % 1,16 % 1,14 % 1,73 % Gennemsnitligt antal fuldtidsbeskæftigede Der henvises til definitioner og begreber under anvendt regnskabspraksis. 7

9 Ledelsesberetning Beretning Koncernens hovedaktiviteter Bornholms Forsyning A/S' formål er at eje forsyningsaktiviteter vedrørende spildevand, vand og varme igennem dets dattervirksomheder. Bornholms Forsyning A/S har 100 % ejerskabet af aktierne i Bornholms Spildevand A/S, Bornholms Vand A/S, Bornholms Varme A/S og Bornholms Service A/S. Der er ingen aktiviteter ud over ejerskabet af aktierne i de nævnte dattervirksomheder. Usikkerheder Værdiansættelsen af anlægsaktiver i Bornholms Spildevand A/S og Bornholms Vand A/S er baseret på vandsektorloven (lov nr. 469 af 12. juni 2009). Værdiansættelsen er foretaget til dagsværdi på grundlag af virksomhedens forventede fremtidige pengestrømme. Værdiansættelsen af aktiverne er som følge heraf forbundet med usikkerhed. Aktiverne afskrives over den forventede brugstid. En eventuel over- eller underdækning, svarende til forskellen mellem kostpris for spildevandbehandling samt kostpris for vandbehandling og de hos forbrugerne opkrævede beløb, er ikke særskilt gjort op. En eventuel over- eller underdækning er indeholdt i selskabets egenkapital. Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Årets resultat i modervirksomheden viser et overskud på tkr., som via resultatdisponeringen indgår i egenkapitalen under overført overskud. Egenkapitalen i modervirksomheden udgør herefter tkr. Årets resultat for koncernen udgør for 2011 et overskud på ligeledes tkr. hvilket er 366 tkr. højere end året før, men ikke afvigende fra det forventede. Næste år forventes et overskud på samme niveau. Egenkapitalen i koncernen udgør tkr., og koncernens balancesum udgør tkr. Forventninger til fremtiden Samarbejdet med øvrige forsyningsvirksomheder på Bornholm vil fortsætte og udbygges, hvor det er fordelagtigt, med det formål at opnå omkostningsreduktion og/eller forbedret service. Virksomheden arbejder på at imødekomme fremtidens forventninger og krav til miljø og bæredygtighed, herunder håndtering af større regnmængder i kloakkerne som følge af klimaændringerne, renovering og udbygning af ledningsnet og rationalisering af driften. Realisering af disse mål er i gang ud fra den strategi, som bestyrelsen har godkendt. På fjernvarmesiden er den væsentlige udvidelse af virksomhedens aktiviteter fortsat i året, og flere fjernvarmeprojekter forventes at følge efter med henblik på at realisere kommunens varmeplan. På denne baggrund forventes en positiv udvikling for det kommende år. 8

10 Koncern- og årsregnskab 1. januar 31. december Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten for Bornholms Forsyning A/S for 2011 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for klasse C-virksomheder (mellem). Ændring i anvendt regnskabspraksis Datterselskabet Bornholms Spildevand A/S har med henvisning til Erhvervsstyrelsens udtalelse af 18. maj 2011 og årsregnskabslovens bestemmelser i 42 revurderet genindvindingsværdien af selskabets anlægsaktiver, herunder revurderet metoden hvorpå anlægsaktivernes dagsværdi med fradrag af afhændelsesomkostninger skal opgøres. Denne revurdering har medført, at tidligere foretagne nedskrivninger af anlægsaktiver er tilbageført med 383 mio. kr. De korrigerede nedskrivninger er tilbageført primo 2011 via egenkapitalen og sammenligningstallene er tilpasset. Tilbageførslen af tidligere foretagne nedskrivninger påvirker anlægsaktiverne før afskrivninger med 383 mio. kr. og egenkapitalen med 375 mio. kr. Årets resultat er påvirket med 8 mio. kr. ved øgede afskrivninger. Effekten for Bornholms Forsyning A/S (moderselskabet) vedrører indregning af kapitalandele primo 2011 som er reguleret med 375 mio. kr. Der er sket ændring i anvendt regnskabspraksis vedrørende indregning af over- /underdækninger. Dette sker som følge af Erhvervsstyrelsens notat af 18. maj 2011 vedrørende regnskabsmæssig behandling af regulatoriske forhold i forsyningsvirksomheder. Ændringen har betydet, at den akkumulerede overdækning, som virksomheden har fået udmeldt, er indregnet som en gældsforpligtelse. Overdækning indregnes i omsætningen i takt med afviklingen heraf. Den akkumulerede overdækning er afsat som en forpligtelse pr. 1. januar 2011 med 333 tkr., og egenkapitalen er reguleret med et tilsvarende beløb. Overdækningen er afviklet i året via indregning i nettoomsætningen. Der er ikke sket tilpasning af sammenligningstal som følge af, at prisloftsreglerne først blev effektueret fra 1. januar Bortset fra ovennævnte er årsregnskabet aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. Koncernregnskabet Koncernregnskabet omfatter modervirksomheden Bornholms Forsyning A/S samt dattervirksomheder, hvori Bornholms Forsyning A/S direkte eller indirekte besidder mere end 50 % af stemmerettighederne eller på anden måde har bestemmende indflydelse. Virksomheder, hvori koncernen besidder mellem 20 % og 50 % af stemmerettighederne og udøver betydelig, men ikke bestemmende indflydelse, betragtes som associerede virksomheder, jf. koncernoversigten. Ved konsolideringen foretages eliminering af koncerninterne indtægter og omkostninger, aktiebesiddelser, interne mellemværender og udbytter samt realiserede og urealiserede fortjenester og tab ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomheder. 9

11 Koncern- og årsregnskab 1. januar 31. december Anvendt regnskabspraksis Resultatopgørelse Bornholms Forsyning A/S Nettoomsætning Nettoomsætning ved salg, der omfatter distribution og afledning af vand i Bornholms Spildevand A/S, salg af vand i Bornholms Vand A/S, salg og distribution af varme i Bornholms Varme A/S samt salg og produktion af ydelser i Bornholms Service A/S, indregnes i resultatopgørelsen, hvis levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden årets udgang, og hvis indtægten kan opgøres pålideligt og forventes modtaget. Nettoomsætningen indregnes ekskl. moms og afgifter opkrævet på vegne af tredjepart. Ændring i overdækning er reguleret i nettoomsætningen. Produktionsomkostninger Posten indeholder alle omkostninger vedrørende forsyningens rensning af spildevand, drift og vedligehold af renseanlæg, pumpestationer og brønde m.v., personaleomkostninger, afskrivninger, lokaleomkostninger, miljø, forskning og udvikling m.v. samt produktion af varme og indvinding af vand. Distributionsomkostninger Distributionsomkostninger omfatter alle omkostninger, som kan henføres til distribution af spildevand, vand og varme. Under regnskabsposten hører endvidere reparation og vedligeholdelse af ledningsnet, ledningsregistrering, personaleomkostninger og afskrivning på distributionsaktiver. Omkostningerne ved aflæsning af forbrugsmålere betragtes som en distributionsomkostning. Administrationsomkostninger Posten omfatter omkostninger til administrative funktioner, herunder vederlag til medarbejdere i administrationen, kundeadministration og information, administrativ it, revision, kontorhold, afskrivninger vedrørende aktiver der benyttes til administration, inkassobehandling og tab på kunder. Andre driftsindtægter Andre driftsindtægter indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til virksomhedernes aktiviteter, herunder fortjeneste ved salg af materielle anlægsaktiver. Andre driftsomkostninger Andre driftsomkostninger indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til virksomhedernes aktiviteter, herunder tab ved salg af materielle anlægsaktiver. 10

12 Koncern- og årsregnskab 1. januar 31. december Anvendt regnskabspraksis Resultat af kapitalandele i dattervirksomheder Bornholms Forsyning A/S I modervirksomhedens resultatopgørelse indregnes den forholdsmæssige andel af de enkelte dattervirksomheders resultat efter skat efter fuld eliminering af intern avance/tab. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renter. Skat af årets resultat Selskabet er omfattet af de danske regler om tvungen sambeskatning af koncernens danske dattervirksomheder. Såfremt dattervirksomheder er skattepligtige indgår de i sambeskatningen fra det tidspunkt, hvor de indgår i konsolideringen i koncernregnskabet, og frem til det tidspunkt, hvor de udgår fra konsolideringen. Selskabet er administrationsselskab for sambeskatningen og afregner som følge heraf alle betalinger af selskabsskat med skattemyndighederne. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles ved afregning af sambeskatningsbidrag mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster. I tilknytning hertil modtager virksomheder med skattemæssigt underskud sambeskatningsbidrag fra virksomheder, der har kunnet anvende dette underskud til nedsættelse af eget skattemæssigt overskud. Årets skat, der består af årets aktuelle selskabsskat, årets sambeskatningsbidrag og ændring i udskudt skat herunder som følge af ændring i skattesats indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte i egenkapitalen. Balance Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen og omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til brug. For egenfremstillede aktiver omfatter kostprisen direkte og indirekte omkostninger til materialer, komponenter, underleverandører og løn. Kostprisen på et samlet aktiv opdeles i separate bestanddele, der afskrives hver for sig, hvis brugstiden på de enkelte bestanddele er forskellige. Produktionsanlæg udgøres af indvindingsanlæg, boringer, rensningsanlæg, bassiner, varmeproduktionsanlæg og andre tekniske anlæg. Distributionsanlæg udgøres af ledningsnet og stikledninger, pumpestationer, knuder m.v. 11

13 Koncern- og årsregnskab 1. januar 31. december Anvendt regnskabspraksis Bornholms Forsyning A/S Der foretages lineære afskrivninger over den forventede brugstid, baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Bygninger Ledningsnet til vand og spildevand Ledningsnet til varmeforsyning Forsinkelsesbassiner Pumpestationer Øvrige tekniske anlæg Maskiner Specialudstyr, f.eks. laboratorieudstyr Transportmidler It Inventar Driftsmateriel år år 30 år 50 år 20 år år år 5-10 år 5-8 år 3 år 3-5 år 10 år Der afskrives ikke på grunde. Fortjeneste eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen under den aktivitet anlægsaktivet hidrører fra. Værdiansættelsen af anlægsaktiver i vand- og spildevandsvirksomhederne er ved selskabernes stiftelse baseret på vandsektorloven, jf. lov nr. 469 af 12. juni Idet der ikke består et effektivt marked for køb og salg af vand- og spildevandsvirksomheder, er værdiansættelsen som udgangspunkt sket ved anvendelse af nedskrevne genanskaffelsespriser som udtryk for en estimeret dagsværdi af de tekniske anlæg. Der er under hensyntagen til årsregnskabslovens bestemmelser gennemført en nedskrivningstest, hvorved værdiansættelsen af aktiverne er revurderet ud fra den samlede værdi af virksomheden baseret på dets forventede fremtidige pengestrømme. Anlægsaktiver til varmeforsyning er ved selskabets stiftelse indregnet til de nedskrevne værdier i henhold til varmeforsyningsloven. Leasingkontrakter Leasingkontrakter vedrørende anlægsaktiver, hvor selskabet har alle væsentlige risici og fordele forbundet med ejendomsretten (finansiel leasing), måles ved første indregning i balancen til laveste værdi af dagsværdi og nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser. Ved beregning af nutidsværdien anvendes leasingaftalens interne rentefod som diskonteringsfaktor eller virksomhedens alternative lånerente. Finansielt leasede aktiver behandles herefter som virksomhedens øvrige anlægsaktiver. Den kapitaliserede restleasingforpligtelse indregnes i balancen som en gældsforpligtelse, og leasingydelsens rentedel indregnes over kontraktens løbetid i resultatopgørelsen. 12

14 Koncern- og årsregnskab 1. januar 31. december Anvendt regnskabspraksis Bornholms Forsyning A/S Alle øvrige leasingkontrakter er operationel leasing. Ydelser i forbindelse med operationel leasing og øvrige lejeaftaler indregnes i resultatopgørelsen over kontraktens løbetid. Selskabets samlede forpligtelse vedrørende operationelle leasing- og lejeaftaler oplyses under eventualforpligtelser m.v. Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris efter FIFO-metoden. Er nettorealisationsværdien lavere end kostprisen, nedskrives til denne lavere værdi. Kostpris for handelsvarer samt råvarer og hjælpematerialer omfatter anskaffelsespris med tillæg af hjemtagelsesomkostninger. Hvile-i-sig-selv princippet Over- og underdækninger Nogle af koncernens Virksomheder er underlagt det særlige hvile-i-sig-selv princip i henhold til varmeforsyningsloven og vandsektorloven. Princippet medfører, at årets over- eller underdækning efter nærmere fastsatte regler skal tilbageføres eller kan opkræves hos forbrugerne ved indregning i efterfølgende års priser. Årets over- eller underdækning og regulering indregnes i nettoomsætningen. De akkumulerede over- eller underdækninger efter reglerne er udtryk for et mellemværende med forbrugeren og indregnes i balancen under gæld eller tilgodehavender. Tidsmæssige forskelle i forbrugerbetalinger Investeringen i grunde, bygninger, produktionsanlæg og andre anlæg indregnes i varmeprisen i henhold til varmeforsyningslovens regler om afskrivninger og henlæggelser og er udtryk for forbrugernes finansiering af anlægsinvesteringer. I årsregnskabet indregnes afskrivningerne over aktivernes forventede brugstid. Eventuelle tidsmæssige forskelle mellem indregning i varmeprisen og i årsregnskabet udtrykker således enten en udskudt eller fremskudt betaling fra forbrugerne i forhold til den regnskabsmæssige værdi, der vil udlignes over tid. Forskellene indregnes i balancen under henholdsvis tilgodehavender eller gæld. Der er på balancedagen ikke tale om sådanne tidsmæssige forskelle. Overdækning Bornholms Vand A/S og Bornholms Spildevand A/S Overstiger de hos forbrugerne opkrævede beløb de reguleringsmæssige omkostninger, indregnes forskellen i balancen som en forpligtelse. Årets regulering af overdækning indregnes i nettoomsætningen. 13

15 Koncern- og årsregnskab 1. januar 31. december Anvendt regnskabspraksis Kapitalandele i dattervirksomheder Bornholms Forsyning A/S Kapitalandele i dattervirksomheder måles efter den indre værdis metode. Kapitalandele i dattervirksomheder måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes indre værdi opgjort efter koncernens regnskabspraksis med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne avancer og tab og med tillæg eller fradrag af resterende værdi af positiv eller negativ goodwill opgjort efter overtagelsesmetoden. Nettoopskrivning af kapitalandele i dattervirksomheder vises som reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode i egenkapitalen i det omfang, den regnskabsmæssige værdi overstiger kostprisen. Udbytter fra dattervirksomheder, der forventes vedtaget inden godkendelsen af årsrapporten for Bornholms Forsyning A/S, bindes ikke på opskrivningsreserven. Ved køb af virksomheder anvendes overtagelsesmetoden, jf. beskrivelse ovenfor under koncernregnskabet. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til kostpris. Der nedskrives til imødegåelse af forventede tab efter en individuel vurdering af tilgodehavender. Gældsforpligtelser Finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris. Øvrige gældsforpligtelser måles til nettorealisationsværdi. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende perioder Periodeafgrænsningsposter indregnet under forpligtelser indeholder periodiserede indtægter vedrørende efterfølgende perioder. Egenkapital Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode Reserve for nettoopskrivning efter indre værdi omfatter nettoopskrivning af kapitalandele i datter- og associerede virksomheder i forhold til kostpris. Reserven kan elimineres ved underskud, realisation af kapitalandele eller ændring i regnskabsmæssige skøn. Reserven kan ikke indregnes med et negativt beløb. 14

16 Koncern- og årsregnskab 1. januar 31. december Anvendt regnskabspraksis Udbytte Bornholms Forsyning A/S Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på den ordinære generalforsamling (deklareringstidspunktet). Udbytte, som forventes udbetalt for året, vises som en særskilt post under egenkapitalen. Selskabsskat og udskudt skat Bornholms Forsyning A/S overtager som administrationsselskab hæftelsen for dattervirksomhedernes selskabsskatter over for skattemyndighederne i takt med dattervirksomhedernes betaling af sambeskatningsbidrag. Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Skyldige og tilgodehavende sambeskatningsbidrag indregnes i balancen som "Tilgodehavende selskabsskat" eller "Skyldig selskabsskat". Udskudt skat måles af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter forskellige beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den af ledelsen planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, indregnes med den værdi, hvortil de forventes at blive anvendt, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser. Det bemærkes, at de skattemæssige indgangsværdier for henholdsvis Bornholms Vand A/S og Bornholms Spildevand A/S i henhold til skattepraksis er baseret på nedskrevne genanskaffelsespriser eller standardværdier i henhold til pris- og levetidskataloget. Det kan imidlertid ikke på forhånd fuldstændigt udelukkes, at SKAT vil anlægge en anden betragtning herom, jf. også note 13. Hensatte forpligtelser Hensættelser omfatter aktuarmæssig opgjort pensionsforpligtelser til tjenestemænd. Hensættelsen reduceres med årets pensionsudbetalinger. Gældsforpligtelser Gældsforpligtelser måles til nettorealisationsværdi. Pengestrømsopgørelse Pengestrømsopgørelsen viser koncernens pengestrømme fordelt på drifts-, investerings- og finansieringsaktivitet for året, årets forskydning i likvider samt koncernens likvider ved årets begyndelse og slutning. 15

17 Koncern- og årsregnskab 1. januar 31. december Anvendt regnskabspraksis Bornholms Forsyning A/S Likviditetsvirkningen af køb og salg af virksomheder vises separat under pengestrømme fra investeringsaktivitet. I pengestrømsopgørelsen indregnes pengestrømme vedrørende købte virksomheder fra anskaffelsestidspunktet, og pengestrømme vedrørende solgte virksomheder indregnes frem til salgstidspunktet. Pengestrøm fra driftsaktivitet Pengestrømme fra driftsaktivitet opgøres som koncernens andel af resultatet reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftskapital samt betalt selskabsskat. Pengestrøm til investeringsaktivitet Pengestrømme fra investeringsaktivitet omfatter betaling i forbindelse med køb og salg af virksomheder og aktiviteter samt køb og salg af immaterielle, materielle og finansielle anlægsaktiver. Pengestrøm fra finansieringsaktivitet Pengestrømme fra finansieringsaktivitet omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af koncernens aktiekapital og omkostninger forbundet hermed samt optagelse af lån, afdrag på rentebærende gæld samt betaling af udbytte til selskabsdeltagere. Likvider Likvider omfatter likvide beholdninger samt kortfristede værdipapirer med en løbetid under 3 måneder, og som uden hindring kan omsættes til likvide beholdninger, og hvorpå der kun er ubetydelige risici for værdiændringer. 16

18 Koncern- og årsregnskab 1. januar 31. december Anvendt regnskabspraksis Bornholms Forsyning A/S Nøgletal De i hoved- og nøgletalsoversigten anførte nøgletal er beregnet således: Overskudsgrad Afkast af den investerede kapital Investeret kapital Bruttomargin Soliditetsgrad Egenkapitalforrentning Resultat af primær drift x 100 Nettoomsætning Resultat af primær drift x 100 Gennemsnitlig investeret kapital Driftsmæssige immaterielle og materielle anlægsaktiver samt nettoarbejdskapital Bruttoresultat x 100 Nettoomsætning Egenkapital ultimo x 100 Passiver i alt, ultimo Ordinært resultat efter skat x 100 Gennemsnitlig egenkapital 17

19 Koncern- og årsregnskab 1. januar 31. december Resultatopgørelse Koncern Modervirksomhed tkr. Note Nettoomsætning Produktionsomkostninger Bruttoresultat Distributionsomkostninger Administrationsomkostninger Resultat af ordinær primær drift Andre driftsindtægter Andre driftsomkostninger Resultat af primær drift Andel af resultat i dattervirksomheder efter skat Finansielle indtægter Finansielle omkostninger Ordinært resultat før reguleringer og skat Årets over-/underdækning Ordinært resultat før skat Skat af ordinært resultat Årets resultat Forslag til resultatdisponering tkr. Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode Overført resultat

20 Koncern- og årsregnskab 1. januar 31. december Balance Koncern Modervirksomhed tkr. Note AKTIVER Anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver 5 Grunde og bygninger Produktionsanlæg Distributionsanlæg Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Materielle anlægsaktiver under udførelse Finansielle anlægsaktiver Kapitalandele i dattervirksomheder Anlægsaktiver i alt Omsætningsaktiver Varebeholdninger Råvarer og hjælpematerialer Tilgodehavender Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser Underdækning til indregning i efterfølgende års priser Udskudt skat Andre tilgodehavender Periodeafgrænsningsposter Likvide beholdninger Omsætningsaktiver i alt AKTIVER I ALT

21 Koncern- og årsregnskab 1. januar 31. december Balance Bornholms Forsyning A/S Koncern Modervirksomhed tkr. Note PASSIVER Egenkapital Aktiekapital Nettoopskrivning efter den indre værdis metode Overført resultat Egenkapital i alt Hensatte forpligtelser Andre hensatte forpligtelser Udskudt skat Hensatte forpligtelser i alt Gældsforpligtelser Langfristede gældsforpligtelser 10 Kreditinstitutter Gæld til tilknyttede virksomheder Gældsbrev Leasingforpligtelser Kortfristede gældsforpligtelser Kortfristet del af langfristede gældsforpligtelser Modtagne forudbetalinger fra kunder Leverandører af varer og tjenesteydelser Gæld til tilknyttede virksomheder Overdækning til indregning i efterfølgende års priser Kreditinstitutter Anden gæld Periodeafgrænsningsposter Gældsforpligtelser i alt PASSIVER I ALT Medarbejderforhold 11 Eventualposter m.v. 12 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 13 Nærtstående parter 14 20

22 Koncern- og årsregnskab 1. januar 31. december Egenkapitalopgørelse Koncern tkr. Aktiekapital Overført resultat I alt Egenkapital 1. januar Korrektion ved ændring af nedskrivninger Korrigeret egenkapital 1. januar Regulering vedrørende overdækning Overført, jf. resultatdisponering Saldo 31. december Modervirksomhed tkr. Overført resultat Aktiekapital Nettoopskrivning efter den indre værdis metode I alt Egenkapital 1. januar Korrektion vedrører indre værdi af datterselskaber Egenkapital 1. januar Korrektion vedrører indre værdi af datterselskaber Korrigeret egenkapital 1. januar Overført, jf. resultatdisponering Saldo 31. december

23 Koncern- og årsregnskab 1. januar 31. december Pengestrømsopgørelse Koncern tkr. Note Årets resultat Reguleringer Ændring i driftskapital Pengestrøm fra primær drift før finansielle poster Renteindtægter, betalt Renteomkostninger, betalt Pengestrøm fra ordinær drift Betalt selskabsskat 0 0 Pengestrøm fra driftsaktivitet Køb af materielle anlægsaktiver Salg af materielle anlægsaktiver 0 0 Pengestrøm til investeringsaktivitet Fremmedfinansiering: Afdrag på langfristet gældsforpligtelser Afdrag på finansielle leasingforpligtelser Provenu ved optagelse af prioritetsgæld Pengestrøm fra finansieringsaktivitet Årets pengestrøm Likvider, primo Likvider, ultimo Pengestrømsopgørelsen kan ikke direkte udledes af koncern- og årsregnskabets øvrige bestanddele. 22

24 Koncern- og årsregnskab 1. januar 31. december Noter Koncern Modervirksomhed tkr Nettoomsætning Variable bidrag Faste bidrag Årets reguleringer Andre indtægter Finansielle indtægter Renteindtægter fra banker Øvrige renteindtægter Finansielle omkostninger Renteomkostninger til tilknyttede virksomheder Renteomkostninger til banker Renteomkostninger til kreditinstitutter Indeksering af indekslån Øvrige renteomkostninger Skat af årets resultat Årets beregnede skat Årets indtægtsføring af ikke-aktiveret skatteaktiv Regulering af udskudt skat primo Årets regulering af udskudt skat

25 Koncern- og årsregnskab 1. januar 31. december Noter 5 Materielle anlægsaktiver Koncern tkr. Grunde og bygninger Produktionsanlæg Distributionsanlæg Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Materielle anlægsaktiver under udførelse I alt Kostpris 1. januar Tilgang Overført Afgang Kostpris 31. december Nedskrivninger 1. januar Årets regulering Nedskrivninger 31. december Afskrivninger 1. januar Regulering til primo Afskrivninger Afgang Afskrivninger 31. december Regnskabsmæssig værdi 31. december Heraf finansielt leasede aktiver Afskrives over år 5-50 år år 3-15 år 24

26 Koncern- og årsregnskab 1. januar 31. december Noter Koncern tkr Materielle anlægsaktiver (fortsat) Ned- og afskrivning af materielle anlægsaktiver Grunde og bygninger Produktionsanlæg Distributionsanlæg Driftsmidler og inventar Fordeles således i årsregnskabet: Produktion Distribution Modervirksomhed tkr Kapitalandele i dattervirksomheder Kostpris 1. januar Årets tilgang 0 0 Kostpris 31. december Værdireguleringer 1. januar Tilbageførsel af nedskrivning i datterselskaber Korrektion vedrørende overdækning i datterselskaber Årets resultat Værdireguleringer 31. december Regnskabsmæssig værdi 31. december Navn Hjemsted Stemme- og ejerandel Bornholms Spildevand A/S Hasle, Bornholm 100 % Bornholms Vand A/S Hasle, Bornholm 100 % Bornholms Varme A/S Hasle, Bornholm 100 % Bornholms Service A/S Hasle, Bornholm 100 % Alle dattervirksomheder er selvstændige enheder. 25

27 Koncern- og årsregnskab 1. januar 31. december Noter Koncern Modervirksomhed tkr Udskudt skat Udskudt skat 1. januar Regulering af udskudt skat Udskudt skat 31. december Hensættelser til udskudt skat vedrører: Materielle anlægsaktiver Fremførselsberettigede skattemæssige underskud Der henvises til omtalen i note Aktiekapital Aktiekapitalen er fordelt således: aktier af nom kr Ingen aktier er tillagt særlige rettigheder. 9 Hensatte forpligtelser Hensættelser omfatter aktuarmæssig opgjort pensionsforpligtelser til tjenestemænd. Hensættelsen reduceres med årets pensionsudbetalinger. 26

28 Koncern- og årsregnskab 1. januar 31. december Noter Koncern Modervirksomhed tkr Langfristet gæld Gældsforpligtelserne fordeles således: Gæld til tilknyttede virksomheder Langfristet Kortfristet Kreditinstitutter Langfristet Kortfristet Gældsbrev Langfristet Kortfristet Leasingforpligtelser Langfristet Kortfristet Gældsforpligtelser i alt Gældsforpligtelserne er indregnet således i balancen: Langfristede gældsforpligtelser Kortfristede gældsforpligtelser Langfristede gældsforpligtelser, der forfalder efter 5 år fra regnskabsårets udløb (regnskabsmæssig værdi)

29 Koncern- og årsregnskab 1. januar 31. december Noter Koncern tkr Medarbejderforhold Gager og lønninger Pensioner Omkostninger til social sikring Andre personaleomkostninger Rene Nordin Bloch Martin Steen Jørgensen Henry Bech Carsten Raad Petersen Bjarne Westerdahl Torben Rønne-Larsen Jacob Kjøller Verner Gonnsen Per Hald Kirstine Van Sabben 3 0 Steen C. Jensen 0 13 Henning Busted 0 7 Søren Alexandersen 0 7 Niels S. Jørgensen 0 7 Henrik Kofod 0 8 Jakob Post 0 5 Vederlag til nuværende og tidligere bestyrelsesmedlemmer Vederlag til direktionen Vederlag i alt til bestyrelse og direktion Gennemsnitligt antal fuldtidsbeskæftigede Personaleomkostninger indregnes således i årsregnskabet: Produktion Distribution

30 Koncern- og årsregnskab 1. januar 31. december Noter Bornholms Forsyning A/S 12 Eventualposter m.v. Selskabets eventualforpligtelser omfatter de for branchen sædvanlige miljøforpligtelser. SKAT har i en række afgørelser afvist branchens anvendelse af de myndighedsfastsatte standardpriser for anlægsaktiverne, og i stedet lagt til grund at de skattemæssige indgangsværdier skønsmæssigt beregnes ud fra en tillempet DCF-model. Principperne herfor har SKAT beskrevet i en vejledning offentliggjort den 10. juni De nævnte afgørelser er alle påklaget til Landsskatteretten. Det er SKAT's vurdering, at de skattemæssige indgangsværdier på anlægsaktiverne er lavere end de regnskabsmæssige. Selskabet har ikke indregnet den udskudte skat baseret på SKAT's værdiansættelsesprincipper, da ledelsen vurderer, at det er sandsynligt, at sagerne vil falde ud til selskabernes fordel er første år, hvor over-/underdækning skal opgøres på baggrund af indberettede data i Forsynings Data Online (FDO). Som følge af overgang til nyt reguleringsregime er der usikkerhed om opgørelse af over-/underdækning for Den endelig over-/underdækning vil først blive opgjort efter indsendelse af reguleringsregnskabet for Bornholms Forsyning A/S-koncernens eventualforpligtelser omfatter de for branchen sædvanlige miljøforpligtelser. Koncernens virksomheder lejer lokaler til kontor m.v. Den årlige forpligtelse udgør 0,6 mio. kr. Den samlede forpligtelse i opsigelsesperioderne er på 1,1 mio. kr. 13 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser Selskabet har ingen pantsætninger og sikkerhedsstillelser. 14 Nærtstående parter Bornholms Forsyning A/S ejes 100 % af: Bornholms Regionskommune Ullasvej Rønne Bornholms Forsyning A/S' nærtstående parter ud over selskabets ejer omfatter dattervirksomheder, som omtalt i note 7, samt selskabernes bestyrelse, direktion og ledende medarbejdere samt disse personers relaterede familiemedlemmer. Nærtstående parter omfatter endvidere virksomheder, hvori førnævnte personkreds har væsentlige interesser. 29

31 Koncern- og årsregnskab 1. januar 31. december Noter Koncern tkr Pengestrømsopgørelse reguleringer Skat af årets resultat 78 0 Andre finansielle indtægter Andre finansielle omkostninger Ændring i udskudt skat Afskrivninger på materielle anlægsaktiver Overdækning Andre reguleringer Pengestrømsopgørelse ændring i driftskapital Ændring i varebeholdninger Ændring i tilgodehavender Ændring i leverandører og anden gæld Tjenestemandsforpligtelse