Revisoreksamen Opgave 1. dag. Mandag, den 9. august (8 timer)

Transkript

1 Revisoreksamen 2004 Opgave 1. dag Mandag, den 9. august 2004 (8 timer) Alle hjælpemidler kan medbringes til prøven, bortset fra: disketter, mobiltelefoner, eller andet elektronisk kommunikationsudstyr Ingen kommunikation mellem kandidaterne er tilladt. Karaktergivningen baseres på en helhedsbedømmelse af kandidatens besvarelse. Ved bedømmelsen vil de angivne spørgsmål blive tillagt følgende vejledende vægt: Spørgsmål 1: 15% Spørgsmål 2: 30% Spørgsmål 3: 30% Spørgsmål 4: 25% 100%

2 REVISOREKSAMEN Dag 1, Mandag, den 9. august 2004 Du befinder dig i slutningen af marts 2004 og er ansat i DIT Revisionsfirma Statsautoriseret Revisionsinteressentskab. Frede Flid, som er administrerende direktør for den danske børsnoterede koncern Danmark A/S, har i februar 2004 henvendt sig til din chef. Det er direktør Frede Flids ønske, at DIT Revisionsfirma Statsautoriseret Revisionsinteressentskab vælges som den ene af koncernens revisorer. På trods af de nye regler, der gælder fra og med 2005, har koncernen valgt at fortsætte med at have to revisorer. Danmarks A/S producerer, sælger, installerer og servicerer pakkemaskiner og produktionsanlæg, og har datterselskaber i Danmark og en række andre lande. Aktiviteterne omfatter salg af komplette anlæg til DKK mio. og mindre enkeltstående maskiner til DKK 5-10 mio. Udover installation varetager Danmark A/S efter aftale også løbende service og vedligeholdelse på anlæggene og maskinerne. Danmark A/S blev børsnoteret for 6 år siden og har siden oplevet en positiv vækst. Koncernen har tidligere haft væsentlige problemer med optimering af produktionen af maskinerne, men efter opdeling af produktionsprocessen i mindre, decentralt styrede grupper har koncernen opnået et produktionsflow og en fleksibilitet, der ikke ses bedre inden for branchen. Fokus er herefter rettet mod at øge salget mest muligt, og der er indført Customer Relationship Management (CRM)-systemer, hvor kunderne er bragt i fokus. Den decentrale ledelsesmodel er også blevet implementeret på salgsområdet, der inden for koncernens nuværende to hovedsegmenter organisatorisk er opdelt ud fra størrelsen af kunder målt i årlig omsætning. Koncernen anvender mange ressourcer på IT og er altid åben for brug af nye IT-løsninger. Koncernen var en af de første i branchen, der tilbød kunderne at afgive ordrer direkte over internettet. Koncernen har egen IT-afdeling, der gennem tiden har udviklet en række specielle softwareløsninger, som er unikke for branchen. IT-afdelingen har bl.a. udviklet et særligt koncernrapporteringssystem, som anvendes ved de månedlige rapporteringer fra de enkelte dattervirksomheder. Rapporteringen sker via internettet, og de økonomiske data bliver i Danmark A/S automatisk konsolideret i én samlet rapportering, som bl.a. direktør Frede Flid anvender i sin overordnede styring af koncernen. Der er i flere tilfælde konstateret fejl i indrapporteringen fra de ansvarlige i dattervirksomhederne, hvorfor IT-afdelingen er blevet bedt om at videreudvikle systemet, så dette integreres fuldt ud med de enkelte finanssystemer i dattervirksomhederne. Herefter vil det - forudsat at dattervirksomhedernes registreringer er opdaterede - være muligt på et hvilket som helst tidspunkt at skabe et overblik over koncernens samlede økonomi. IT-afdelingen har påbegyndt dette projekt men er stødt på modstand fra dattervirksomhederne, idet de lokale ledere finder, at projektet er et brud på den decentrale ledelsesstrategi. Forholdet skal behandles på det næste bestyrelsesmøde. Revisionsfabrikken Statsautoriseret Revisionsinteressentskab og IAS Revision Statsautoriseret Revisionsinteressentskab har afsluttet revisionen af årsrapporten for 2003 (bilag 1.1), der netop er godkendt på bestyrelsesmødet den 15. marts Direktør Frede Flid mener ikke, at IAS Revision Statsautoriseret Revisionsinteressentskab har udvist tilstrækkelig professionalisme de senere år, og han ønsker derfor et møde til drøftelse af muligheden for at vælge DIT Revisionsfirma Statsautoriseret Revisionsinteressentskab som medrevisor for koncernen. Honorarniveau er indledningsvist drøftet og fastsættes endeligt på et senere tidspunkt. 1

3 REVISOREKSAMEN Dag 1, Mandag, den 9. august 2004 Spørgsmål Med udgangspunkt i bilag 1.1 bedes du til din chef udarbejde et notat om valg som revisor for Danmark A/S-koncernen. Notatet skal indeholde dine begrundede overvejelser samt forslag til konkrete handlinger, som du mener bør udføres, inden et valg kan accepteres Du bedes konkret formulere de afsnit til aftalebrevet om revisionen af Danmark A/Skoncernen, som du mener er væsentlige i forbindelse med valget som revisor for Danmark A/S-koncernen. På basis af endnu et møde med direktør Frede Flid accepterer Frede Flid de betingelser, som du har anført i forbindelse med valget som revisor. DIT Revisionsfirma Statsautoriseret Revisionsinteressentskab vælges sammen med Revisionsfabrikken Statsautoriseret Revisionsinteressentskab som revisorer for Danmark A/S på generalforsamlingen den 19. april 2004 med virkning for regnskabsåret Under din informationsindsamling og planlægning af revisionen af Danmark A/S i starten af maj 2004 har du en samtale med koncernøkonomidirektør Robert Redelig om koncernens praksis for indregning af indtægter. Baggrunden herfor er din indledende gennemgang af årsrapporten for 2003 og kvartalsregnskabet for første kvartal Robert Redelig er enig i, at der er forhold, som bør gennemgås nærmere, og er desuden meget modtagelig over for dine kommentarer og forslag. Som følge heraf har du haft et uddybende møde med salgsdirektøren, hvor koncernens mangeårige praksis for indregning af indtægter er blevet gennemgået. Du har endvidere modtaget talmæssige oplysninger om de indregnede salgsindtægter i koncernen i 2002 og 2003, og et kort mødereferat er vedlagt (bilag 1.2). Spørgsmål Du bedes til din chef udarbejde et notat, hvori du redegør for resultatet af dine overvejelser vedrørende koncernens indregning af indtægter. Notatet skal indeholde konkrete beløbsmæssige vurderinger Du bedes redegøre for, hvordan du vil rapportere resultatet af dine overvejelser til koncernen samt konkret formulere de relevante afsnit i denne rapportering. Du har efter mødet med salgsdirektøren tidligere i maj 2004 udarbejdet og fremsendt revisionsinstrukserne til dattervirksomhedsrevisorerne (bilag 1.3), og du befinder dig nu i slutningen af juni 2004, hvor revisionen af salgsområdet netop er afsluttet. Revisionen har omfattet både Danmark A/S og samtlige dattervirksomheder, hvor observationerne i dattervirksomhederne fremgår af de modtagne rapporter fra dattervirksomhedsrevisorerne. Der er på nuværende tidspunkt ikke udarbejdet rapportering af resultatet af den udførte revision for 2004 til selskabets ledelse. 2

4 REVISOREKSAMEN Dag 1, Mandag, den 9. august 2004 Din ledende medarbejder har i forbindelse med revisionen af koncernens forretningsgange og interne kontroller udarbejdet et samlet notat (bilag 1.4) om observationer fra revisionen af salgsområdet for hele koncernen. Spørgsmål Du bedes med udgangspunkt i den udførte revision udarbejde et begrundet og konkret forslag til rapportering til ledelsen på basis af den udførte revision af koncernens forretningsgange og interne kontroller på salgsområdet Du bedes udarbejde udkast til information til dattervirksomhedsrevisorerne, herunder eventuelle ændringer til revisionsinstrukserne, på basis af den udførte revision af de interne kontroller på salgsområdet. Tiden nærmer sig, hvor Danmark A/S skal indgive sin selvangivelse for Du modtager derfor den 26. juni 2004 selskabets udkast til opgørelse af den skattepligtige indkomst og udskudt skat for 2003 (bilag 1.5). Koncernøkonomidirektør Robert Redelig har udarbejdet udkastet og har oplyst, at udkastet blev gennemgået i forbindelse med revisionen af årsrapporten for Koncernøkonomidirektøren ønsker, at du i lighed med den tidligere revisor - IAS Revision Statsautoriseret Revisionsinteressentskab - skal revidere og påtegne opgørelsen af den skattepligtige indkomst og udskudt skat. Det ønskes endvidere, at du forestår den videre ekspedition til skattemyndighederne inden indsendelsesfristen. Spørgsmål Du bedes til din chef udarbejde et notat, hvori du anfører dine begrundede, indledende overvejelser i relation til afgivelse af erklæringen på opgørelsen af den skattepligtige indkomst og udskudt skat for Du bedes til din chef udarbejde et fremsendelsesklart notat til koncernøkonomidirektør Robert Redelig, hvori du redegør for dine kommentarer til opgørelsen af den skattepligtige indkomst og udskudt skat for Bilagsfortegnelse: 1.1. Årsrapport for Danmark A/S for Kort referat af møde med salgsdirektøren 1.3 Uddrag af instruks til dattervirksomhedsrevisorerne om revision af salgsområdet 1.4. Observationer fra revisionen af salgsområdet i Danmark-koncernen 1.5. Bilag til selvangivelsen for Danmark A/S for indkomståret

5 Revisoreksamen 2004 Opgave 2. dag Tirsdag, den 10. august 2004 (8 timer) Alle hjælpemidler kan medbringes til prøven, bortset fra: disketter, mobiltelefoner, eller andet elektronisk kommunikationsudstyr Ingen kommunikation mellem kandidaterne er tilladt. Karaktergivningen baseres på en helhedsbedømmelse af kandidatens besvarelse. Ved bedømmelsen vil de angivne spørgsmål blive tillagt følgende vejledende vægt: Spørgsmål 1: 10% Spørgsmål 2: 25% Spørgsmål 3: 35% Spørgsmål 4: 30% 100%

6 REVISOREKSAMEN Dag 2, Tirsdag, den 10. august 2004 Det er nu oktober Direktør Frede Flid har igennem de seneste år haft en del møder med direktør Troels Træt fra virksomheden Jylland A/S, idet direktør Frede Flid mener, at der er store synergier ved at sammenlægge Danmark A/S og Jylland A/S. Hidtil har drøftelserne mellem direktør Frede Flid og direktør Troels Træt ikke givet anledning til konkrete forhandlinger, men direktør Troels Træt har nu tilkendegivet, at han er interesseret i realitetsforhandlinger vedrørende en sammenlægning. Direktør Troels Træt, der i 2004 fyldte 58 år, etablerede Jylland A/S for ca. 20 år siden som en personligt ejet virksomhed. I 1995 blev virksomheden omdannet til et aktieselskab ved en skattefri virksomhedsomdannelse. Som forberedelse til et muligt generationsskifte blev 20% af aktiekapitalen i 1996 overdraget til direktør Troels Træt s eneste barn, Aage Træt. Overdragelsen skete i form af en gave med succession, og direktør Troels Træt betalte den gaveafgift, der blev udløst. Ved samme lejlighed blev kapitalen udvidet ved at inddrage en udenlandsk investor, Virgin Invest Inc., i ejerkredsen med det formål at stå endnu stærkere i den internationale konkurrence. Selskabet har herefter følgende ejerforhold: Direktør Troels Træt (64% af aktierne), Aage Træt (16% af aktierne) og Virgin Invest Inc. (20% af aktierne). I årene 1996 til 2000 har Jylland A/S gennemført betydelige tilkøb og frasalg af virksomheder og aktiviteter samt væsentlige ændringer i organisationen. Jylland A/S har netop aflagt årsrapport for 2003 (Bilag 2.1). Direktør Troels Træt har vurderet, at Aage Træt ikke kan lede og styre virksomheden, og derfor overvejer direktør Troels Træt alternative muligheder til at sikre virksomhedens fortsatte eksistens og udvikling. Direktør Troels Træt og direktør Frede Flid kender hinanden fra brancheforeningen, hvor direktør Troels Træt har været formand gennem de seneste 5 år. De to direktører har opnået et tættere kendskab til hinanden i slutningen af 2002 i forbindelse med, at Jylland A/S købte en dengang tabsgivende produktionslinje fra Danmark A/S. Danmark A/S havde et halvt år forinden overtaget produktionslinjen som led i købet af dattervirksomheden Maskine Sverige AB. Direktør Troels Træt og direktør Frede Flid er enige om at arbejde hen imod en sammenlægning af Danmark A/S og Jylland A/S. De er begge overbeviste om, at der herigennem opnås en række synergier og konkurrencefordele, som er afgørende for at begå sig på det internationale marked. Direktør Troels Træt ønsker fortsat at indgå som ejer og som del af den daglige ledelse efter sammenlægningen, hvorimod Aage Træt kun skal indgå i ejerkredsen. Bestyrelserne ønsker nu at indgå i realitetsforhandlinger, og som børsnoteret virksomhed ønsker direktør Frede Flid at få belyst eventuelt særlige børsretlige forhold, som skal iagttages i forbindelse med forhandlingerne om sammenlægningen. 1

7 REVISOREKSAMEN Dag 2, Tirsdag, den 10. august 2004 Spørgsmål 1 Du bedes til direktør Frede Flid udarbejde et notat om de særlige børsretlige forhold, som bør iagttages i forbindelse med sammenlægningen af Danmark A/S og Jylland A/S. Som led i vurderingen af Danmark A/S forhandlingsposition ønsker bestyrelsen i Danmark A/S en samlet redegørelse for de skattemæssige konsekvenser af sammenlægningen. Spørgsmål 2 Du bedes til bestyrelsen i Danmark A/S udarbejde et notat om de skattemæssige konsekvenser ved relevante skattemæssige modeller for sammenlægning af Danmark A/S og Jylland A/S og herunder fremkomme med din begrundede anbefaling til valg af model. Direktør Frede Flid og direktør Troels Træt har flere gange under forhandlingerne diskuteret værdien af virksomhederne. Parterne har forhandlet ud fra en vurdering af, at Jylland A/S udgør ca. 45% af værdien af den sammenlagte virksomhed. Børskursen for Danmark A/S er uændret i forhold til ultimo Danmark A/S s bestyrelse og direktion har bedt koncernøkonomidirektør Robert Redelig om at redegøre for de regnskabsmæssige konsekvenser af en sammenlægning. Koncernøkonomidirektør Robert Redelig er noget usikker herpå, hvorfor han beder dig belyse de regnskabsmæssige konsekvenser af en sammenlægning af Danmark A/S og Jylland A/S. Spørgsmål Du bedes til koncernøkonomidirektør Robert Redelig udarbejde et notat, hvori du redegør for den regnskabsmæssige behandling af sammenlægningen af Danmark A/S og Jylland A/S, idet det forudsættes, at denne gennemføres 1. januar Redegørelsen skal alene omfatte koncernregnskabet Du bedes endvidere til koncernøkonomidirektør Robert Redelig redegøre for, hvilke konkrete undersøgelser og vurderinger der skal foretages i Danmark A/S til brug for opgørelse af goodwill i den sammenlagte virksomhed, herunder foretage en foreløbig beregning af goodwill ud fra de foreliggende regnskabsmæssige oplysninger for Forhandlingerne om sammenlægning af Danmark A/S og Jylland A/S er nu så fremskredne, at parterne er enige i, at en sammenlægning skal gennemføres som en selskabsretlig fusion pr. 1. januar Du har som Danmark A/S revisor accepteret også at fungere som vurderingsmand i forbindelse med fusionen. 2

8 REVISOREKSAMEN Dag 2, Tirsdag, den 10. august 2004 Spørgsmål Du bedes til koncernøkonomidirektør Robert Redelig udarbejde et notat, hvori du redegør, for hvilke erklæringer du som revisor og vurderingsmand skal udarbejde i forbindelse med fusionen og herunder redegøre for formålet med erklæringerne Du bedes til din chef udarbejde et internt notat, der redegør for de væsentligste planlægningsmæssige overvejelser og de væsentligste handlinger, du finder skal udføres for at kunne afgive de i spørgsmål 4.1 omtalte erklæringer m.v. i forbindelse med fusionen. Bilagsfortegnelse: 2.1. Årsrapport for Jylland A/S for