BEST EXECUTION RAPPORT Fondsmæglerselskabet CABA Capital A/S CVR:

Transkript

1 BEST EXECUTION RAPPORT 2018 Fondsmæglerselskabet CABA Capital A/S CVR:

2 Indholdsfortegnelse Indledning... 2 Baggrund... 2 Tætte relationer, interessekonflikter og fælles ejerskab... 3 Rabatter og naturalieydelser... 3 Ændringer i handelssteder... 3 Behandling af ordrer for forskellige kundekategorier... 3 Andre kriterier der har haft forrang for aktuel pris og aktuelle omkostninger... 3 Anvendelse af data og oplysninger om kvaliteten af ordreudførelsen... 3 Hvis relevant, en redegørelse for anvendelse af oplysninger fra en udbyder af løbende handelsinformation... 3 Bilag / 5

3 Indledning Denne rapport er en del af overvågningen af kvaliteten af ordreudførelsen på de af Fondsmæglerselskabet CABA Capital A/S ( Selskabet ) anvendte handelssteder. Rapporten er lavet i henhold til Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2014/65/EU for så vidt angår reguleringsmæssige tekniske standarder om investeringsselskabers årlige offentliggørelse af oplysninger om handelssteders identitet og kvaliteten af ordreudførelsen. Selskabet skal i henhold til RTS 28 under MiFID II offentliggøre de af Selskabets fem vigtigste handelssteder målt i omsætningsvolumen, for alle udførte kundeordre fordelt på hver af de omhandlende kategorier af finansielle instrumenter. Tabellen jf. Bilag 1 viser således ovenstående oplysninger om de af Selskabets fem vigtigste handelssteder. Tabellen kan endvidere hentes separat på cabacapital.dk/governance/. Baggrund Selskabet er forpligtet til at træffe alle rimelige foranstaltninger for, at sikre det efter omstændighederne bedst mulige resultat for kunder. Dette opnås ved iagttagelse af faktorerne pris, omkostninger, hurtighed, gennemførelses- og afregningssandsynlighed, omfang, art og andre forhold, der har være relevante for udførelsen af ordren. Når Selskabet udfører ordrer på vegne af en kunde, bestemmes best execution ud fra det samlede vederlag, med mindre formålet med udførelsen af ordren tilsiger, at ovenfor nævnte faktorer er af større relevans. Ved det samlede vederlag forstås prisen for det finansielle instrument og alle udgifter direkte knyttet til udførelsen af ordren, herunder gebyrer afholdt i forbindelse med handelsstedet, clearing og afvikling, andre gebyrer til tredjemand, der er involveret i udførelsen af ordren, samt virksomhedens egne provisioner og omkostninger ved at udføre ordren gennem handelssystemet. Selskabet gældende Ordrerudførelsespolitik kan til enhver tid findes på cabacapital.dk/politik/. 2 / 5

4 Tætte relationer, interessekonflikter og fælles ejerskab Selskabet anvender forskellige modparter og handelssteder jf. Selskabets Ordrerudførelsespolitik. Selskabet har ikke konstateret tætte relationer eller interessekonflikter med de anvendte modparter og handelssteder. Selskaber har ikke fælles ejerskab med de af Selskabets modparter eller handelssteder. Rabatter og naturalieydelser Selskabet har ingen særlige aftaler med handelssteder om foretagne eller modtagne betalinger samt rabatter eller modtagne naturalieydelser. Ændringer i handelssteder Selskabet valgte at tilføje SEB og Nordea til listen over handelssteder i 2018 for fortsat og fremadrettet at sikre best execution. Behandling af ordrer for forskellige kundekategorier Alle Selskabets kunder er kategoriseret som professionelle kunder. Der er ingen variation er i behandlingen af ordrer for forskellige kunder eller kundekategorier. Andre kriterier der har haft forrang for aktuel pris og aktuelle omkostninger Selskabet har ikke givet fortrinsret for andre kriterier end pris og omkostninger i udførelsen af kundeordrer. Anvendelse af data og oplysninger om kvaliteten af ordreudførelsen Selskabet har ikke anvendt data og værktøjer i henhold til forordningen (EU) 2017/575, hvorfor dette ikke har været anvendt i monitoreringen af ordreudførelseskvaliteten i Hvis relevant, en redegørelse for anvendelse af oplysninger fra en udbyder af løbende handelsinformation Ikke relevant. 3 / 5

5 Bilag 1 Kategori Finansielt instrument Gennemsnitelig t mindre end 1 handel pr dag Handelssted LEI-kode Handelssted navn Andel af omsætning i procent af samlet volumen i den pågældende kategori Andel af udførte handler i procent af samlet antal i den pågældende kategori B1 Gældsinstrumenter - Obligationer Ja 3M5E1GQGKL17HI6CPN30 Jyske Bank 14,67% 24,07% B1 Gældsinstrumenter - Obligationer Ja F3JS33DEI6XQ4ZBPTN86 SEB 61,63% 50,00% B1 Gældsinstrumenter - Obligationer Ja CXW2O4H2U3MBVXMY1773 Nordea 3,78% 7,41% B1 Gældsinstrumenter - Obligationer Ja Nykredit 19,93% 18,52% C1 Rentederivater - Futures og optioner optaget til handel på en markedsplads Ja Nykredit 100,00% 100,00% C2 Rentederivater - Swaps, terminskontrakter og andre rentederivater Ja 3M5E1GQGKL17HI6CPN30 Jyske Bank 13,55% 19,41% C2 Rentederivater - Swaps, terminskontrakter og andre rentederivater Ja F3JS33DEI6XQ4ZBPTN86 SEB 31,88% 25,32% C2 Rentederivater - Swaps, terminskontrakter og andre rentederivater Ja CXW2O4H2U3MBVXMY1773 Nordea 10,94% 13,08% C2 Rentederivater - Swaps, terminskontrakter og andre rentederivater Ja Nykredit 43,64% 42,19% M Andre Instrumenter Ja F3JS33DEI6XQ4ZBPTN86 SEB 0,00% 0,00% 4 / 5

6 Fondsmæglerselskabet CABA Capital A/S Toldbodgade 55B, København K info@cabacapital.dk 5 / 5