FLSmidth Finans A/S Vigerslev Allé 77, 2500 Valby

Transkript

1 Fremlagt og godkendt på selskabets ordinære generalforsamling den / Dirigent: Vigerslev Allé 77, 2500 Valby ÅRSRAPPORT 2017 (CVR nr )

2 2. INDHOLDSFORTEGNELSE Side Selskabsoplysninger 3 Ledelsespåtegning 4 De uafhængige revisorers erklæringer 5 Ledelsesberetning 7 Anvendt regnskabspraksis 8 Resultatopgørelse Balance pr. 31. december Noter 14

3 3. SELSKABSOPLYSNINGER Selskab Vigerslev Allé Valby CVR nr Hjemstedskommune: København Stiftelsesdato: Regnskabsperiode: Bestyrelsen Mette Mellemgaard Jakobsen, formand Lars Vestergaard Sander Fynboe Direktion Henrik Jensen Revision Ernst & Young P/S Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Osvald Helmuths Vej 4 DK-2200 Frederiksberg CVR nr. DK

4 4. LEDELSESPÅTEGNING Vi har dags dato aflagt årsrapporten for regnskabsperioden 1. januar december 2017 for. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvissende billede af selskabets aktiver og passiver, finansielle stilling samt resultat pr. 31. december Samtidig er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Valby, den 31. maj 2018 I direktionen Henrik Jensen I bestyrelsen Mette Mellemgaard Jakobsen Lars Vestergaard Sander Fynboe

5 5. Den uafhængige revisors revisionspåtegning Til kapitalejeren i Konklusion Vi har revideret årsregnskabet for for regnskabsåret 1. januar 31. december 2017, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, anvendt regnskabspraksis og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2017 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabs regnskabsåret 1. januar 31. december 2017 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Grundlag for konklusion Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit "Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet". Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Uafhængighed Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med internationale etiske regler for revisorer (IESBA's etiske regler) og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse regler og krav. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendige for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om forsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt t likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformation kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelsr, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, som om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige.

6 6. Den uafhængige revisors revisionspåtegning (fortsat) Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om selskabets evne til at forsætte drifter. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusion er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, st selskabet ikke længere kan fortsætte driften. Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a. det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betyderlige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til væres revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen op i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævende oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Frederiksberg, den 31. maj 2018 Ernst & Young Godkendt Revisionspartnerselskab CVR nr Anders Stig Lauritsen Statsaut. Revisor MNE-nr.: mne32800 Kennet Hartmann Statsaut. Revisor MNE-nr.: mne40036

7 7. LEDELSESBERETNING Hovedaktivitet har til formål at udlåne kapital til selskaber i FLSmidth Koncernen. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Årets resultat efter skat udgør DKK 10 mio. mod DKK 13 mio. i 2016 hvilket anses som tilfredsstillende. Begivenheder efter regnskabsårets afslutning Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af årsrapporten.

8 8. ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse B med tilvalg af visse bestemmelser for klasse C. Årsrapporten er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. GENERELT OM INDREGNING OG MÅLING Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når selskabet som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser indregnes i resultatopgørelsen som finansielle indtægter eller finansielle omkostninger. Administrationsomkostninger Administrationsomkostninger omfatter omkostninger vedrørende virksomhedens primære aktivitet, der er afholdt i årets løb, herunder omkostninger til revision. Valutaforhold Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved anvendelse af transaktionsdagens kurs. Finansielle aktiver og passiver i fremmed valuta omregnes til valutakursen på balancedagen. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen henholdsvis balancedagens kurs, indregnes i resultatopgørelsen som finansielle poster. Ikke-monetære aktiver og passiver i fremmed valuta indregnes til transaktionsdagens kurs. Ikke monetære poster, der måles til dagsværdi, omregnes til valutakursen på

9 9. ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Afledte finansielle instrumenter Selskabet anvender afledte finansielle instrumenter til styring af finansielle risici, som opstår i forbindelse med drift, finansiering og investeringsaktiviteter. Hovedparten af selskabets afdækning af kommercielle valuta- og renterisici sker gennem FLSmidth & Co.-koncernens interne bank. Afledte finansielle instrumenter indregnes første gang i balancen til kostpris og efterfølgende måling foretages til dagsværdi. Dagsværdien af afledte finansielle instrumenter indgår i henholdsvis Andre tilgodehavender (positive dagsværdier) og Anden gæld (negative dagsværdier). Modregning af postive og negative dagsværdier foretages alene, når virksomheden har ret til og intention om at afregne flere finansielle instrumenter netto (ved differenceafregning). Dagsværdier for afledte finansielle instrumenter opgøres på grundlag af markedsdata samt anerkendte værdiansættelsesmetoder. Ændringer i dagsværdien af afledte finansielle instrumenter, der sikrer dagsværdien af allerede inderegnede aktiver eller forpligtelser eller bindende aftaler, indregnes i resultatopgørelsen sammen med ændringer i værdien af de sikrede aktiver og forpligtelser for så vidt angår den del, der er sikret. Sikring af fremtidige betalingsstrømme i henhold til en indgået aftale, bortset fra valutakurssikring, behandles som sikring af dagsværdien af et indregnet aktiv eller en indregnet forpligtelse. Afledte finansielle instrumenter, der ikke anvendes til sikring, optages i balancen til dagsværdi på balancedagen. Værdireguleringer indregnes i resultatopgørelsen som finansielle poster.

10 10. ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Finansielle poster Renteindtægter og renteudgifter inderegnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Finansielle poster omfatter endvidere værdiregulering af finansielle instrumenter, værdipapirer og poster i fremmed valuta. Skat Skat af årets resultat omfatter aktuel skat samt ændring i udskudt skat. Aktuel skat omfatter skat beregnet på grundlag af årets forventede skattepligtige indkomst ud fra de skattesatser, der gælder for regnskabsåret samt eventuelle justeringer af skat vedrørende tidligere år. Udskudt skat beregnes efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige beløb med undtagelse af forskelle vedrørende goodwill, der ikke kan fradrages i den skattepligtige indkomst. Udskudt skat beregnes på grundlag af de for de enkelte regnskabsår gældende skattesatser. Virkningen af ændringer i skattesatserne indregnes i resultatopgørelsen med mindre, der er tale om poster, der tidligere er indregnet direkte på Egenkapitalen. Skatteværdien af underskud, som med tilstrækkelig sikkerhed, inden for en fremtidig periode, forventes at kunne udnyttes ved modregning i fremtidige skattepligtige indtægter indgår ved opgørelsen af udskudt skat. Skatteaktiver præsenteres på en særskilt linie under finansielle anlægsaktiver. er sambeskattet med de øvrige danske koncernvirksomheder omfattet af FLSmidth & Co. koncernen. Andel af sambeskatningsindkomst fordeles fuldt efter gældende regler herfor.

11 11. ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS BALANCEN Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab. Anden gæld Anden gæld omfatter primært dagsværdi af finansielle kontrakter (negativ værdi). Gældsforpligtelser Øvrige gældsforpligtelser måles til nettorealisationsværdien.

12 12.' RESULTATOPGØRELSE 2017 (Beløb i DKK) Note: Administrationsomkostninger Resultat før finansielle poster og skat Finansielle indtægter 49,690 47,371 1 Finansielle udgifter -36,615-30,090 Resultat før skat 13,050 17,256 2 Skat af ordinært resultat -3,037-4,305 Årets resultat 10,013 12,951 Der foreslås fordelt således: Overført til overført resultat 10,013 12,951 10,013 12,951

13 13. BALANCE PR. 31. DECEMBER 2017 (Beløb i DKK) Note: Aktiver Langtfristede aktiver 3 Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder 224, ,912 Langfristede aktiver i alt 224, ,912 Kortfristede aktiver 3 Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder 359, ,171 Andre tilgodehavender 59 4,649 4 Tilgodehavender 359, ,820 Kortfristede aktiver i alt 359, ,820 AKTIVER I ALT 584, ,732 Passiver Aktiekapital 10,000 10,000 Overført resultat 572, ,094 5 Egenkapital i alt 582, ,094 3 Gæld til tilknyttede virksomheder Skyldig sambeskatningsbidrag Anden gæld 1, Kortfristede gældsforpligtelser i alt 2, PASSIVER I ALT 584, ,732 7 Medarbejderforhold 8 Eventualforpligtelser 9 Nærtstående parter 10 Aktionærforhold 11 Koncernforhold

14 14. NOTER (Beløb i DKK) Note 1, Finansielle indtægter og udgifter Finansielle indtægter: Renter tilknyttede virksomheder 20,898 23,256 Kursreguleringer af tilgodehavender 10,585 20,153 Markedsværdireguleringer terminsforretninger 18,207 3,962 49,690 47,371 Finansielle udgifter: Renter tilknyttede virksomheder 1, Kursreguleringer af tilgodehavender 22,496 7,326 Markedsværdireguleringer terminsforretninger 12,561 22,401 36,615 30,090 Note 2, Skat Aktuel skat af årets resultat 2,879 3,797 Regulering vedrørende tidligere år ,037 4,305 Note 3, Tilgodehavender/gæld hos/til tilknyttede virksomheder fungerer som intern bank for en række selskaber i FLSmidth & Co. Koncernen. Ind - og udlån foretages på sædvanlige markedsmæssige vilkår. Note 4, Tilgodehavender Andre tilgodehavender under omsætningsaktiver omfatter primært dagsværdi af finansielle kontrakter (positiv værdi). Tilgodehavender med forfald efter 1 år udgør DKKt

15 15. NOTER (Beløb i DKK) Note 5, Egenkapital Aktie- Overført Egenkapital kapital resultat i alt Saldo 01/ , , ,143 Årets resultat 12,951 12,951 Saldo 31/ , , ,094 Årets resultat 10,013 10,013 Saldo 31/ , , ,107 Selskabskapitalen er fordelt på følgende aktiestørrelser: 1. stk. á DKKt Selskabskapital ved stiftelse DKKt Der her ikke været bevægelser siden denne dato. Note 6, Kortfristede gældsforpligtelser Anden gæld omfatter primært dagsværdi af finansielle kontrakter (negativ værdi). Der er ingen gæld, der forfalder efter 1 år.

16 16. NOTER (Beløb i DKK) Note 7, Medarbejderforhold I 2017 havde selskabet udover direktionen ingen ansatte, og der blev ikke udbetalt honorar eller lignende til bestyrelsen eller direktionen. Note 8, Eventualforpligtelser Selskabet indgår i en dansk sambeskatning med FLSmidth & Co. A/S som administrationsselskab. Selskabet hæfter derfor solidarisk indenfor sambeskatningskredsen for selskabsskatter og evt. forpligtigelse til at indeholde kildeskatter efter henholdsvis selskabsskattelovens og kildeskattelovens bestemmelser herom. Den solidariske hæftelse for selskabsskatter gælder skatter for indkomståret 2013 eller senere, mens den solidariske hæftelse for indeholdelse af kildeskatter er gældende fra 1. juli Note 9, Nærtstående parter FLSmidth & Co. A/S fungerer som intern bank for. Ind - og udlån i FLSmidth & Co. A/S foretages på sædvanlige markedsmæssige vilkår. Note 10, Aktionærforhold Selskabets aktiekapital på nom DKKt. ejes af 100% af FLSmidth & Co. A/S. Note 11, Koncernforhold er et fuldt konsolideret datterselskab i FLSmidth & Co. - koncernen, med FLSmidth & Co. A/S som eneaktionær og ultimativt moderselskab. For ' transaktioner med nærtstående parter henvises til koncernregnskabet udarbejdet for selskabets ultimative moderselskab, hvilket kan rekvireres på følgende adresse: FLSmidth & Co. A/S, Vigerslev Allé 77, 2500 Valby.