Aarhus Lufthavn A/S. Årsrapport 2011

Transkript

1 Aarhus Lufthavn A/S CVR nr Årsrapport 2011 (12. regnskabsår) Årsrapporten er godkendt på selskabets ordinære generalforsamling den / Dirigent Jens Baggesens Vej 90 N, 8200 Århus N Tlf.: (+45) , Fax: (+45) , CVR-nr (Hjemsted: København) R, s Afdelinger i: Aalborg, Holstebro, Kolding, København, Odense, Skærbæk, Vordingborg og Århus RSM plus er et selvstændigt medlem af RSM International, en uafhængig kæde af selvstændige revisions- og konsulentfirmaer med kontorer i mere end 70 lande

2 Indholdsfortegnelse Side Påtegninger Ledelsespåtegning 2 Den uafhængige revisors erklæringer 3 Ledelsesberetning Selskabsoplysninger 4 Hoved- og nøgletal 5 Ledelsesberetning 6 Årsregnskab Anvendt regnskabspraksis 8 Resultatopgørelse 1. januar december Balance pr. 31. december Pengestrømsopgørelse 1. januar december Noter til årsregnskabet 16

3 2 Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 1. januar december 2011 for Aarhus Lufthavn A/S. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vor opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2011 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar december Ledelsesberetningen indeholder efter vor opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Kolind, den 13. marts 2012 Direktion Ole Paaske Bestyrelse Ango Winther formand Henning Jensen Nyhuus næstformand Jytte Schmidt Kirstine Bille Flemming Nørgaard Jan Nordstrøm Kim Boyter Torben Boldsen Verner L. Møller Trine Charlotte Andersen Lene Gravesen Jensen

4 3 Den uafhængige revisors erklæringer Til kapitalejerne i Aarhus Lufthavn A/S Påtegning på årsregnskabet Vi har revideret årsregnskabet for Aarhus Lufthavn A/S for regnskabsåret 1. januar december 2011, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, pengestrømsopgørelse og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2011 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar december 2011 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Århus, den 13. marts 2012 R s Henrik Bretlau statsautoriseret revisor

5 4 Selskabsoplysninger Selskabet Aarhus Lufthavn A/S Ny Lufthavnsvej Kolind Hjemmeside: CVR nr.: Regnskabsår: 1. januar december Hjemsted: Syddjurs Kommune Bestyrelse Ango Winther, formand Henning Jensen Nyhuus Jytte Schmidt Kirstine Bille Flemming Nørgaard Jan Nordstrøm Kim Boyter Torben Boldsen Verner L. Møller Trine Charlotte Andersen Lene Gravesen Jensen Direktion Ole Paaske Revision R s Jens Baggesens Vej 90 N 8200 Århus N Pengeinstitut Spar Nord Bank Skelagervej Aalborg

6 5 Hoved- og nøgletal Set over en 5-årig periode kan selskabets udvikling beskrives ved følgende hoved- og nøgletal: t. t. t. t. t. Hovedtal Resultat Bruttofortjeneste Resultat før finansielle poster Resultat af finansielle poster Årets resultat før afskrivninger Årets resultat Balance Balancesum Egenkapital Pengestrømme Pengestrømme fra: - driftsaktivitet investeringsaktivitet heraf investering i materielle anlægsaktiver finansieringsaktivitet Årets forskydning i likvider Antal medarbejdere Nøgletal i % Afkastningsgrad 3,4 % 2,3 % -32,8% -3,2% -2,4% Soliditetsgrad 63,7 % 77,0 % 83,8 % 88,3 % 89,7% Forrentning af egenkapital 5,0 % 3,1 % -32,2% -2,0% -1,9% Nøgletallene er udarbejdet i overensstemmelse med definitioner i afsnittet om regnskabspraksis.

7 6 Ledelsesberetning Hovedaktivitet Virksomhedens aktiviteter har i det forløbne år bestået af lufthavnsdrift med de dertil naturligt tilknyttede sideaktiviteter. Mission Er fastlagt i lufthavnens strategiplan, og lyder: Aarhus Lufthavns mission er at sikre optimal adgang til kommerciel flytransport mellem Vest Danmark og en hvilken som helst given destination, med udgangspunkt i konceptet nemt, hurtigt og bekvemt." Udvikling i aktiver og økonomi: Resultatet for Aarhus Lufthavn A/S udviser et overskud efter renter og afskrivninger på , hvilket er det bedste resultat i lufthavnens 11-årige historie, som aktieselskab. Resultatet er ca. 1,5 mil. bedre end resultatet af det forudgående år, og ca. 2,8 mil. bedre end budgettet. Der blev i årets løb afskrevet 2 mil. på anlægsaktiver, og investeret i alt i nye anlæg og driftsmidler. Der udbetales ikke udbytte til ejerkredsen. Lufthavnen har i 2011 beskæftiget i gennemsnit 112 årsværk. Øvrige væsentlige oplysninger om året: Passagerudvikling: Lufthavnen oplevede i 2011 en fremgang i passagertallet på 5,3 %. Flytrafikken: Blev i årets løb præget af fremgang, og lufthavnen kunne glæde sig over nye aktiviteter på såvel rute som charterflyvning. Jura: Den verserende sag igennem hvilken EU Kommissionen undersøger en anklage mod Aarhus Lufthavn og Den Danske Stat med påstand om, at lufthavnen via sit samarbejde med Ryanair har formidlet ulovlig statsstøtte, verserer fortsat. Vi forventer, at sagen finder en for lufthavnen positiv afslutning, men det er svært at forudsige, hvornår den endelige afgørelse falder. Miljøforhold: Lufthavnen udgiver et særskilt miljøregnskab. Dette findes på under overskriften Årsregnskaber. Lufthavnen er klassificeret på niveau 1 i henhold til miljølovgivningen. Arbejdsmiljø: Lufthavnens arbejdsmiljøarbejde er organiseret gennem et antal arbejdssikkerhedsgrupper, og et arbejdssikkerhedsudvalg. Arbejdet tager udgangspunkt i en arbejdsmiljø håndbog, med henblik på at skabe overblik, og opnå ensartet struktur i arbejdet. Afrapportering af arbejdsmiljømæssige forhold indgår i ovennævnte miljøregnskab under kapitel 5.

8 7 Ledelsesberetning Strategi og målsætninger Rammebetingelser: Aarhus Lufthavn udsættes i stigende grad for konkurrence fra omkringliggende lufthavne med en anden omkostningsstruktur. Specielt Ålborg Lufthavn, der er beliggende på et militært anlæg, og som modtager hovedparten af de med luftfartøjets bevægelser og ophold i lufthavnen forbundne ydelser, til en pris der er væsentligt lavere end den det koster selv at producere ydelsen. Det er fortsat Aarhus Lufthavns opfattelse, at myndighederne på eget initiativ skal sikre lige konkurrencevilkår for de danske provinslufthavne, men vi overvejer parallelt hermed mulighederne for at forfølge sagen juridisk, enten i relation til de nationale konkurrencemyndigheder eller via EU Kommissionen. Bestyrelsen: Der blev i 2011 på initiativ af Aarhus Kommune gennemført en proces der har ført til en udvidelse af bestyrelsen med yderligere tre medlemmer, repræsenterende det østjyske erhvervsliv. Bestyrelsen rummer nu i alt 11 medlemmer. Hovedbanen: Lufthavnen gennemførte i september måned, i samarbejde med NCC Roads, en gennemgribende renovering af hovedbanen. Samarbejdet indebærer bl.a. at anlægget via en vedligeholdskontrakt og partnerskabsaftale er sikret en høj standard frem til Væsentlige begivenheder efter regnskabsårets afslutning. Ingen bemærkninger Forventninger til fremtiden: 2012 tegner til at blive et udfordrende år, hvor det kan blive vanskeligt at opretholde såvel aktivitetsniveau som de økonomiske resultater på 2011 niveau. Specielt forventes feriecharter flyvningen, der erfaringsmæssigt er meget påvirkelig af konjunktur svingningerne i samfundsøkonomien, at repræsentere en udfordring. Der er således på nuværende tidspunkt tilmeldt mindre kapacitet inden for dette forretningsområde, end på det tilsvarende tidspunkt i Årets overordnede udfordring er fortsat knyttet til at forfølge de muligheder, der er skabt gennem den stærkt forbedrede infrastrukturelle adgang til lufthavnen, og den relative flytning af lufthavnen, 23 min. tættere på de centrale Jyske markeder, som dette har resulteret i. Indsatsen rettes primært mod producentleddet, under overskriften Lufthavnen i midten det naturlige valg, hvis du kun ønsker at betjene det Jyske marked fra én lufthavn.

9 8 Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten for Aarhus Lufthavn A/S for 2011 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for mellemstore virksomheder i regnskabsklasse C. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år. Generelt om indregning og måling I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herudover indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af eventuelle afdrag samt tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostpris og nominelt beløb. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Resultatopgørelsen Bruttofortjeneste Selskabet anvender bestemmelsen i årsregnskabslovens 32, hvorefter selskabets omsætning ikke er oplyst. Bruttofortjeneste er et sammendrag af nettoomsætning, samt andre driftsindtægter med fradrag af omkostninger til råvarer og hjælpematerialer og andre eksterne omkostninger. Nettoomsætning Nettoomsætningen ved salg af varer og tjenesteydelser indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden årets udgang. Nettoomsætningen indregnes eksklusive moms og med fradrag af rabatter i forbindelse med salget. Omkostninger til råvarer og hjælpematerialer Omkostninger til råvarer og hjælpematerialer indeholder det forbrug af råvarer og hjælpematerialer, der er anvendt for at opnå årets nettoomsætning. Andre driftsindtægter og -omkostninger Andre driftsindtægter og andre driftsomkostninger indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til virksomhedens hovedaktivitet. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til reklame, administration, lokaler, tab på debitorer m.v.

10 9 Anvendt regnskabspraksis Personaleomkostninger Personaleomkostninger indeholder gager og lønninger samt lønafhængige omkostninger. Af- og nedskrivninger Af- og nedskrivninger indeholder årets af- og nedskrivninger af materielle anlægs aktiver. Finansielle poster Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger samt realiserede kursgevinster og -tab vedrørende transaktioner i fremmed valuta. Skat af årets resultat Skat af årets resultat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Balancen Materielle anlægsaktiver Grunde og bygninger, startbaner, tekniske anlæg og handlingsmateriel samt andre anlæg, rullende materiel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Afskrivningsgrundlaget er kostpris med fradrag af forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Der afskrives ikke på grunde. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider og restværdier: Brugstid Restværdi Bygninger år 0-70 % Startbaner m.v. 20 år 0-30 % Tekniske anlæg og handlingsudstyr 5-15 år 0-20 % Andre anlæg, rullende materiel og inventar 5-10 år 0-20 % Fortjeneste eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen under afskrivninger. Der foretages nedskrivningstest på materielle anlægsaktiver, såfremt der er indikationer for værdifald. Nedskrivningstesten foretages for hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver. Aktiverne nedskrives til det højeste af aktivets eller aktivgruppens kapitalværdi og nettosalgspris (genindvindingsværdi), såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Leasingkontrakter Alleleasingkontrakter betragtes som operationel leasing. Ydelser i forbindelse med operationel leasing og øvrige lejeaftaler indregnes i resultatopgørelsen over kontraktens løbetid. Selskabets samlede forpligtelse vedrørende operationelle leasing- og lejeaftaler oplyses under eventualposter mv. Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris efter FIFO-metoden. I tilfælde, hvor nettorealisationsværdien er lavere end kostprisen, nedskrives til denne lavere værdi.

11 10 Anvendt regnskabspraksis Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab. Periodeafgrænsningsposter (forudbetalte omkostninger) Periodeafgrænsningsposter, indregnet under aktiver, omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Skyldig skat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser, opgjort på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet, henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter alternative beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet, henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Ændring i udskudt skat, som følge af ændringer i skattesatser, indregnes i resultatopgørelsen. For indeværende år er anvendt en skattesats på 25%. Gældsforpligtelser Finansielle forpligtelser indregnes ved låneoptagelse til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, således at forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden. Gæld i øvrigt er målt til amortiseret kostpris svarende til nominel værdi. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, måles til balancedagens valutakurs. Forskellen, mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældens opståen, indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. Pengestrømsopgørelse Pengestrømsopgørelsen viser selskabets pengestrømme for året opdelt på driftsaktivitet, investeringsaktivitet og finansieringsaktivitet for året samt årets forskydning i likvider og likvider ved årets begyndelse og slutning. Pengestrømme fra driftsaktivitet Pengestrømme fra driftsaktivitet opgøres som årets resultat reguleret for ikke kontante driftsposter samt ændring i driftskapital.

12 11 Anvendt regnskabspraksis Pengestrømme fra investeringsaktivitet Pengestrømme fra investeringsaktivitet omfatter betalinger i forbindelse med køb og salg af materielle anlægsaktiver. Pengestrømme fra finansieringsaktivitet Pengestrømme fra finansieringsaktivitet omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af aktiekapital og omkostninger forbundet hermed. Likvider Likvide midler omfatter likvide beholdninger Hoved- og nøgletalsoversigt Forklaring af nøgletal Afkastningsgrad Resultat før finansielle poster x 100 Samlede aktiver Soliditetsgrad Egenkapital ultimo x 100 Samlede aktiver ultimo Forrentning af egenkapital Ordinært resultat efter skat x 100 Gennemsnitlig egenkapital

13 12 Resultatopgørelse 1. januar december 2011 Note Bruttofortjeneste Personaleomkostninger Af- og nedskrivninger af materielle anlægsaktiver Resultat før finansielle poster Finansielle indtægter Finansielle omkostninger Resultat før skat Skat af årets resultat 0 0 Årets resultat Overført resultat

14 13 Balance pr. 31. december 2011 Note AKTIVER ANLÆGSAKTIVER Materielle anlægsaktiver 5 Grunde og bygninger Startbaner m.v Tekniske anlæg og handlingsmateriel Andre anlæg, rullende materiel og inventar Anlægsaktiver i alt OMSÆTNINGSAKTIVER Varebeholdninger Råvarer og hjælpematerialer Tilgodehavender Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser Andre tilgodehavender Periodeafgrænsningsposter Likvide beholdninger Omsætningsaktiver i alt AKTIVER I ALT

15 14 Balance pr. 31. december 2011 Note PASSIVER EGENKAPITAL 6 Selskabskapital Overført resultat Egenkapital i alt GÆLDSFORPLIGTELSER Langfristede gældsforpligtelser 7 Kreditinstitutter Leasingforpligtelser Medarbejderobligationer Leverandører af varer og tjenesteydelser Kortfristede gældsforpligtelser Kortfristet del af langfristede gældsforpligtelser Deposita Leverandører af varer og tjenesteydelser Anden gæld Gældsforpligtelser i alt PASSIVER I ALT Eventualposter m.v. 8 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 9 Nærtstående parter og ejerforhold 10

16 15 Pengestrømsopgørelse 1. januar december 2011 Note Pengestrømme fra driftsaktivitet Årets resultat Reguleringer Ændring i driftskapital Pengestrømme fra drift før finansielle poster Renteindbetalinger og lignende Renteudbetalinger og lignende Pengestrømme fra investeringsaktivitet Køb af materielle anlægsaktiver Salg af materielle anlægsaktiver Pengestrømme fra finansieringsaktivitet Nedbringelse af leasingforpligtelser Tilbagebetaling af langfristet gæld i øvrigt Optagelse af gæld til kreditinstitutter Indgåelse af leasingforpligtelser Optagelse af lån hos leverandør Ændring i likvider Likvider 1. januar Likvider 31. december Likvider specificeres således: Likvide beholdninger Likvider 31. december

17 16 Noter til årsregnskabet Personaleomkostninger Lønninger Pensionsforsikringer Andre omkostninger til social sikring Andre personaleomkostninger Heraf udgør vederlag til direktion og bestyrelse Gennemsnitligt antal beskæftigede medarbejdere Af- og nedskrivninger af materielle anlægsaktiver Grunde og bygninger Startbaner m.v Tekniske anlæg og handlingsmateriel Andre anlæg, rullende materiel og inventar Fortjeneste/tab ved salg af andre anlæg, rullende Finansielle indtægter Andre finansielle indtægter Vautakursgevinster

18 17 Noter til årsregnskabet Finansielle omkostninger Andre finansielle omkostninger Materielle anlægsaktiver Grunde og bygninger Startbaner m.v. Tekniske anlæg og handlingsmateriel Andre anlæg, rullende materiel og inventar Kostpris 1. januar Tilgang i årets løb Afgang i årets løb Kostpris 31. december Af- og nedskrivninger 1. januar Årets afskrivninger Tilbageførte ned- og afskrivninger på afhændede aktiver Af- og nedskrivninger 31. december Regnskabsmæssig værdi 31. december Heraf finansielle leasingaktiver

19 18 Noter til årsregnskabet 6 Egenkapital Selskabskapital Overført resultat I alt Egenkapital 1. januar Årets resultat Egenkapital 31. december Aktiekapitalen består af aktier à nominelt 100. Ingen aktier er tillagt særlige rettigheder. Selskabskapitalen har udviklet sig således: Selskabskapital 1. januar Tilgang i året Afgang i året Selskabskapital 31. december Langfristede gældsforpligtelser Gæld Gæld 1. januar december 2011 Afdrag næste år Restgæld efter 5 år Gæld til realkreditinstitutter Kreditinstitutter Leasingforpligtelser Medarbejderobligationer Leverandører af varer og tjenesteydelser

20 19 Noter til årsregnskabet 8 Eventualposter m.v. Selskabet har indgået en vedligeholdelseskontrakt på baneanlægget for perioden på i nutidskroner. Operationel leasing Selskabet har indgået operationelle leje- og leasingaftaler for følgende beløb: Restløbetid i 60 mdr. med en gennemsnitlig ydelse på 1.428, i alt kr Herudover har selskabet indgået finansielle leasingkontrakter, der er indregnet som anlægsaktiver, jf. note 5. 9 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser Selskabet har udstedt ejerpantebreve for i alt i grunde og bygninger hvis regnskabsmæssige værdi pr. 31/ udgør Indtil pantebrevet er tinglyst er der afgivet en negativ erklæring, således at selskabet ikke kan afhænde eller pantsætte nogen arealer eller større aktiver. 10 Nærtstående parter og ejerforhold Bestemmende indflydelse Selskabets direktion og bestyrelse Ejerforhold Følgende kapitalejere er noteret i selskabets ejerbog som ejende minimum 5% af stemmerne eller minimum 5% af selskabskapitalen: Århus Kommune, Rådhuspladsen 2, 8000 Århus C 58,10% Randers Kommune, Laksetorvet 1, 8900 Randers C 18,50% Norddjurs Kommune, Torvet 3, 8500 Grenå 7,80% Syddjurs Kommune, Hovedgaden 77, 8410 Rønde 7,80% Favrskov Kommune, Skovvej 20, 8382 Hinnerup 7,80%

21 20 Noter til årsregnskabet Pengestrømsopgørelse - reguleringer Finansielle indtægter Finansielle omkostninger Af- og nedskrivninger af materielle anlægsaktiver Pengestrømsopgørelse - ændring i driftskapital Ændring i varebeholdninger Ændring i tilgodehavender Ændring i leverandører m.v