Om grundforløbets indflydelse på ADAMs multiplikatoregenskaber i modelversionerne oktober 1991 og marts 1995
|
|
- Niels Egil Mortensen
- 4 år siden
- Visninger:
Transkript
1 Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Tony Maarsleth Kristensen Om grundforløbets indflydelse på ADAMs multiplikatoregenskaber i modelversionerne oktober 99 og marts 99 Resumé: ADAMs multiplikatorer er ikke uafhængige af grundforløbet. I papiret diskuteres tre forskellige hypoteser om denne afhængighed. Multiplikatorerne kan for det første være afhængige af det økonomiske scenarie i grundforløbet er der tale et forløb med høj eller lav vækst, stor eller lille inflation, høj eller lav rente osv. Multiplikatorerne kan for det andet være afhængige af niveauet i grundforløb. For det tredie kan multiplikatorerne være afhængige af hvilke modelkorrektioner, der er brugt i grundforløbet. Det konkluderes at multiplikatorerne er afhængige af hvilke modelkorrektioner, der er indlagt i grundforløbet. Papiret underbygger ligeledes hypotesen om at multiplikatorerne er niveauafhængige. Modelversionen marts 99 er snarere loglineær end den er lineær. Endelig peges på at scenariet i grundforløbet også spiller en rolle. Her synes især (real)rentens størrelse eller forholdet mellem (real)renten og væksten og inflationen at spille en rolle. Ligeledes synes importens sammensætning at spille en rolle for effekten på den aggregerede importpris og den samlede prismultiplikator. tmk7o96.wp Nøgleord: Multiplikatorer, grundforløb Modelgruppepapirer er interne arbejdspapirer. De konklusioner, der drages i papirerne, er ikke endelige og kan være ændret inden opstillingen af nye modelversioner. Det henstilles derfor, at der kun citeres fra modelgruppepapirerne efter aftale med Danmarks Statistik.
2 . Indledning Med jævne mellemrum udarbejder modelgruppen en multiplikatorbank. Multiplikatorbanken indeholder en modelkørsel med et jævnt vækstforløb over en lang periode. Hensigten med disse kørsler er ikke at give et realistisk bud på næste års konjunktur. Hensigten er heller ikke at give et realistisk bud på den langtsigtede økonomiske vækstrate el.lign. Multiplikatorbanken er således ikke en prognose. Multiplikatorbanken er derimod et grundforløb, der kan bruges til at belyse konsekvensen en ændring i en eller flere af modellens eksogene variabler. Multiplikatorbankerne etableres en gang om året ofte i forbindelse med at databanken udvides med et nyt historisk år. Til modelversionen oktober 99 er der i perioden 99-9 udarbejdet tre forskellige multiplikatorbanker; lang9, lang9 og lang9. Og for indeværende er der udarbejdet to forskellige multiplikatorbanker til modelversionen marts 996 lang9 og lang96. I den seneste tid har spørgsmålet om grundforløbet har betydning for ADAMs multiplikatorer været rejst. Det er baggrunden at vi i forbindelse afprøvningen og dokumentationen af modelversion marts 99 har omplantet lang9 til den ny modelversion. Denne multiplikatorbank har vi kaldt lang9m. I lang9 og lang9m findes identiske forløb for alle modellens variabler. Dette grundforløb har været brugt til at analysere forskelle mellem de to modelversioners multiplikatoregenskaber. Spørgsmålet om grundforløbets betydning kan belyses ved at udføre det samme eksperiment på de forskellige multiplikatorbanker. Her har vi valgt varekøbseksperimentet. I figur er effekten på BNP, beskæftigelse, kontantpris og obligationsrente vist. Det fremgår klart, at grundforløbet har betydning ADAMs absolutte multiplikatorer. Det er ikke tilfældigt, at figur viser effekten på kontantprisen og effekten på renten. Kontantprisen og obligationsrenten er nemlig to af de variabler, hvor betydningen af de forskellige grundforløbet viser sig at være stor. Rentemultiplikatoren, kontantprismultiplikatoren og kontantprisens rentefølsomhed har stor betydning for ADAMs samlede multiplikatoregenskaber. I nedenstående arbejdes med tre hypoteser om afhængigheden af grundforløbet. I tidligere modelgruppepapirer er det vist, at store additive justeringsled i grundforløbet i log-lineære funktioner har en betydning for multiplikatoregenskaberne. Det er derfor nærliggende at antage at modelkorrektioner af denne type påvirker multiplikatorernes afhængigheden af grundforløbet. Dette undersøges Multiplikatorbankernes oprindelige navne var henholdsvis lang.bnk, lang.bnk og lang9.bnk. Jvnf HCOs papir om kontantprisens rentefølsomhed og den ændrede rentemultiplikators betydning for modelegenskaberne på mellemlangt sigt i modelversionen marts 99. Se TMK 896 og TMK & HCO 96
3 nedenfor i afsnit. Figur. Nuværende multiplikatorbanker: Varekøbseksperimentet. Model: Okt9 lang9 lang9 lang9 Model: Okt lang9 lang9 lang9. Kontantpris (phk) Model: Okt9.. Kontantpris (phk) lang9 lang9 lang9.6 Rente (iwbz) Model: Okt9.6. Rente (iwbz) lang9 lang9 lang9
4 I modelversionerne oktober 99 og især marts 99 er en stor del af relationerne log-linære. Det er derfor nærliggende at undersøge om den samlede model snarere er log-lineær end blot lineær. Dette behandles i afsnit. I afsnit forsøges det at indkredse om karakteren af scenariet, som grundforløbet beskriver, har betydning for modellens multiplikatoregenskaber.. Modelkorrektioner i grundforløbet I alle multiplikatorbankerne til modelversionerne oktober 99 og marts 99 er der brugt modelkorrektioner. Uden modelkorrektioner vil modellen være en årrække om at svinge ind på et steady state vækstforløb. Størrelsen af modelkorrektionerne afspejler den afvigelse fra grundforløbet, som seneste historiske databank (tilfældigvis) giver anledning til. Derfor er modelkorrektionerne forskellige i grundforløbene. En del af modelkorrektionerne er lagt ind i kørslen som additive justeringsled i log-lineære relationer dvs et justeringsled med navnet J<var> eller JD<var>. Disse har som nævnt ovenfor betydning for modellens multiplikatoregenskaber. Hvis disse additive justeringsled har forskellige størrelse i grundforløbene, så vil de samtidig øge afhængigheden af grundforløbet. Hvis modelkorrektionen derimod er implementeret i et multiplikativt justeringsled et justeringsled med navnet JR<var> eller JDL<var>, så vil multiplikator egenskaberne ikke være påvirket. Figur. Forskellige emplementeringer af justeringsleddene: Varekøbseksperimentet Lang9 Lang9 + JRphk Lang9 + JRphk + JDLCp Lang9 + JRphk + JDLCp + JRfe<i> + JRfmz<i> - - Lang9 Lang9 + JRphk Lang9 + JRphk + JDLCp Lang9 + JRphk + JDLCp + JRfe<i> + JRfmz<i> - Derfor har vi gennemgået multiplikatorbankerne, og vi har fundet relativt store modelkorrektioner af ovennævnte type i det private forbrug, Cp, i kontantprisen, Et eksempel, der illustrerer dette findes i TMK, HCO 96
5 phk, og i udenrigshandlen, fe<i> og fmz<i>. Betydningen af de additive justeringsled kan belyses ved at transformere dem om til multiplikative justeringsled, således at grundforløbet er uændret. Figur viser ændringen i effekten på BNP og beskæfigelse ved at bruge forskellige kombinationer af justeringsled med udgangspunkt i grundforløbet lang9. Betydningen af modelkorrektionerne må på den baggrund vurderes at være stor. Derfor har vi transformeret justeringsleddene i samtlige seks grundforløb, og gentaget varekøbseksperimentet. Resultaterne for BNP, beskæftigelse, kontantpris og rente er vist i figur. Ved at sammenligne figur og, kan man umiddelbart konkludere at modelkorrektioner, sådan som de har været implementeret i grundforløbene, har betydning for modellens multiplikatorer. Multiplikatorerne i figur er ikke identiske, men de er meget mere lig hinanden. Det fremgår også af figur og at modelkorrektionerne har bidraget væsentlig til modellens multiplikatorer på mindst to områder. Dels er crowding-out egenskaben påvirket og del er dynamikken på mellemlangt sigt påvirket. Figur. Nye justeringsled: Varekøbseksperimentet. Model: Okt9 - - lang9 lang9 lang9 Model: Okt lang9 lang9 lang9 Der er andre ikke-lineære relationer med additivt justeringsled, fx relationerne for fkm<i>w og hq<i>n. Men her er korrektionerne relativt små.
6 6 Figur. Nye justeringsled: Varekøbseksperimentet. (fortsat).. Kontantpris (phk) Model: Okt9.. Kontantpris (phk) lang9 lang9 lang9.6 Rente (iwbz) Model: Okt9.6.6 Rente (iwbz) lang9 lang9 lang9. Niveauet i grundforløbet På trods af at de additive justeringsled er fjernet, er effekten på kontantprisen (og renten) stadig temmelig forskellig for de forskellige grundforløb i figur. Men relationen for kontantprisen er log-lineær, og den absolutte kontantprismultiplikator vil derfor være afhængig af kontantprisens niveau i grundforløbet. Derimod er den relative multiplikator uafhængig af niveauet i grundforløbet. Eftersom en stor del af modellens centrale relationer er log-linære, er det nærliggende at undersøge om modellens relative multiplikatorer er uafhængige af grundforløbet. I figur er multiplikatorerne fra figur gentaget. Men denne gang er multiplikatorerne beregnet relativt. Ved at sammenligne figur og figur ses det, at de relative multiplikatorer er i det mindste for modelversionen marts 99 mere uafhængige af grundforløbet. Dette understøtter hypotesen om at modellen i højere grad end tidligere er log-lineær.
7 7 Figur. Relative multiplikatorer: Varekøbseksperimentet. Multiplikator: Model: Okt9.. Multiplikator: lang9 lang9 lang Multiplikator: Model: Okt9.. Multiplikator: lang9 lang9 lang Multiplikator: Kontantpris (phk) Model: Okt9.6.6 Multiplikator: Kontantpris (phk) lang9 lang9 lang Multiplikator: Rente (iwbz) Model: Okt9.. Multiplikator: Rente (iwbz) lang9 lang9 lang9
8 8. Det økonomiske scenarie i grundforløbet Grundforløbene er i store træk tilvirket på grundlag af de samme principper, dvs en jævn udvikling med steady state vækst. For de centrale eksogene variabler er brugt følgende principper: Konstant befolkning Konstant politik (gælder ikke Lang9) Konstant vækstrate i udlandet Konstant inflationsrate i udlandet Herefter er der justeret således at Den indenlandske vækstrate er tilnærmelsesvis konstant (lig udlandets) Den indenlandske inflation er tilnærmelsesvis konstant (lig udlandets) Sektorernes nettofordringserhvervelse ikke bliver store Realrenten bliver lig realvæksten (gælder kun Lang9 og Lang96) Imidlertid er den numeriske størrelse af vækstraterne ikke altid den samme, og startåret/udgangsniveauet er naturligvis også forskelligt. Derfor vil grundforløbene ikke give samme niveau for en variabel i fx år. De numeriske forskelle er i store træk følgende: Tabel. Scenarierne i grundforløbene lang9 lang96. Okt9 Okt9 Okt9 Mar9 Mar9 Mar9 Lang9 Lang9 Lang9 Lang9m Lang9 Lang96 Realvækst -%,%,%,%,%,% Inflation % % % % % % Realrente 7% 8% % %,%,% Realrenteantagelsen er meget forskellig i de forskellige grundforløb, og figur indikerer, at der er en sammenhæng mellem realrenten (eller realrenten i forhold til realvæksten) og rentemultiplikatoren. 6 Det er imidlertid muligt at tage højde for denne forskel i rentemultiplikatoren. I figur er rentemultiplikatoren fastlagt eksogent. Men analysen er gået et skridt videre end det. Lønmultiplikatoren og kontantprismultiplikatoren er også fastlagt eksogent. For modelversionen oktober 99 er rente-, løn- og kontantprismultiplikatoren fastlagt til at være dem, som man ser ved at udføre eksperimentet med 6 Dette emne ligger uden for dette papirs rammer. Det kræver en nærmere analyse af afklare grundene til dette. En del af en mulig forklaringen kan være, at grundforløbet kan have indbygget en gældsfælde, hvis realrenten er højere end realvæksten. Når først et underskud begynder at akkumulere, så betyder en høj realrente, at det er umuligt at stoppe udviklingen.
9 9 udgangspunkt i Lang9, og for modelversionen marts 99 er det Lang9. Figur. Eksogen rente-, løn- og kontantprismultiplikator: Varekøbseksperimentet.6 BNP (Y) Model: Okt9.6.8 BNP (Y) lang9 lang9 lang9. Model: Okt lang9 lang9 lang9. Model: Okt lang9 lang9 lang9 I figur er imodsætning til ovenstående figurer medtaget multiplikatoren for BNP i løbende priser. For modelversionen marts 99 ses at effekten på BNP i løbende priser er uafhængig af grundforløbet, mens effekten på BNP i 98-kr ikke er det. De største forskelle findes i effekten på importen. Så en væsentlig forklaring er, at importprismultiplikatoren er grundforløbsafhængig. Og deraf følger at prismultiplikatoren er afhængig af grundforløbet (rente- og lønmultiplikatoren er identisk i multiplikatoreksperimenterne, så disse bidrager ikke til en forskellige prismultiplikatorer).
10 Importprismultiplikatoren kan variere med grundforløbet af mindst to grunde. Dels kan der være forskydninger i mellem de enkelte importpriser, og dels kan der være forskydninger mellem de enkelte importvaregruppers andele af den samlede import. Når prismultiplikatoren afhænger af sammensætningen af importen og importpriserne i grundforløbet, så vil løn-, kontantpris- og rentemultiplikatoren også være afhængig af grundforløbet. Forskellige sammensætninger af importen og importpriserne i grundforløbet kan derfor være en væsentlig forklaring på at de relative multiplikatorer ikke er helt uafhængige af grundforløbet.. Opsamling Multiplikatoregenskaberne i modelversionerne oktober 99 og marts 99 er ikke uafhængige af grundforløbet. Ovenfor er der diskuteret tre forskellige grunde til afhængigheden. En del modelkorrektionerne er implementeret som additive justeringsled i loglineære relationer. Det er i sig selv uheldig, fordi herved påvirkes modellen multiplikatoregenskaber. Hvis modelkorrektionerne samtidig er kvantitativt forskellige, er disse en væsentlig årsag til at multiplakatorerne afhænger af grundforløbet. Modelversionen marts 99 synes snarere at være log-lineær, således at de absolutte multiplikatorer er afhængige af grundforløbet. De relative multiplikatorer er derimod mere robuste overfor valget af grundforløb. Helt identiske er de dog ikke. En væsentlig grund til at de relative multiplikatorer afhænger af grundforløbet synes at hænge sammen med at prismultiplikatoren er afhængig af grundforløbet fx pga forskydninger i importvaregruppernes andele af den samlede import eller pga forskydninger i importpriserne. Endelig synes også grundforløbets antagelser om realrenten eller realrenten i forhold til realvæksten at påvirke multiplikatorerne.
Eksperimenter med simple log-lineære funktioner og brugen af justeringsled i fremskrivninger II (Kontantpris og justeringsled II)
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Tony Maarsleth Kristensen..9 Henrik C. Olesen Eksperimenter med simple log-lineære funktioner og brugen af justeringsled i fremskrivninger II (Kontantpris
Læs mereKontantprismultiplikatorens afhængighed af grundforløbet lang96 som eksempel (Kontantpris og justeringsled II)
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Henrik Christian Olesen /-996 Kontantprismultiplikatorens afhængighed af grundforløbet lang96 som eksempel (Kontantpris og justeringsled II) Resumé: Med grundkørslen
Læs mereMere dokumentation til Kapitel 13 i ADAM bogen
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Henrik Christian Olesen 22/9-1996 Mere dokumentation til Kapitel 1 i ADAM bogen Resumé: Sammenligning af multiplikatorer i ADAM Okt91 og ADAM Mar95, på ens
Læs mereForholdet mellem kapitalværdi og kapitalmængde I
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Tony Maarsleth Kristensen 22. september 1997 Forholdet mellem kapitalværdi og kapitalmængde I Resumé: Forholdet mellem kapitalværdi og kapitalmængde indgår
Læs mereEksperimenter med inflationsforventningerne
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir Tony Maarsleth Kristensen 12. september 20 Eksperimenter med inflationsforventningerne Resumé: I papiret undersøges om ændringer i det geometriske lag, som
Læs mereBoligmodellens tilpasningstid til en stationær tilstand
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Lena Larsen 10. april 1997 Boligmodellens tilpasningstid til en stationær tilstand Resumé: Papiret tager sit udgangspunkt i de multiplikator eksperimenter,
Læs mereRelation for tsuih der tager højde for skattenedslaget
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Nicoline Wiborg Nagel 27. november 2018 Tony Maarsleth Kristensen Relation for tsuih der tager højde for skattenedslaget Resumé: I ADAM modelversion Okt18
Læs mereSammenligning af multiplikatorer i ADAM og SMEC Effekter af øget arbejdsudbud
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Martin Vesterbæk Mortensen Arbejdspapir 22. Marts 211 Sammenligning af multiplikatorer i ADAM og SMEC Effekter af øget arbejdsudbud Resumé: I denne note sammenlignes effekten
Læs mereStokastiske stød til ADAMs adfærdsrelationer
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir Jacob Nørregård Rasmussen 29. september 2011 Stokastiske stød til ADAMs adfærdsrelationer Resumé: I dette papir aftrendes visse af de store makrovariable og
Læs mereArbejdsudbuddets betydning for fortrængningstiden i ADAM
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Laurits Rømer Hjorth 6. august 15 Arbejdsudbuddets betydning for fortrængningstiden i ADAM Resumé: I dette papir vises fortrængningstiden for to typer af stød
Læs mereADAM April analyse af parameterfølsomheder
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir [Udkast] Tony Maarsleth Kristensen. Oktober 8 ADAM April 8 - analyse af parameterfølsomheder Resumé: I papiret undersøges modellens følsomhed overfor ændringer
Læs merePinsepakken og boligmodellen
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Tony Maarsleth Kristensen 18. november 1999 Pinsepakken og boligmodellen Resumé: Med pinsepakken afskaffes beskatningen af lejeværdien af egen bolig. I stedet
Læs mereReestimation af importpriser på energi til ADAM Oktober 2016
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Nikolaj M. D. Hansen 10. januar 2017 Reestimation af importpriser på energi til ADAM Oktober 2016 Resumé: Dette papir dokumenterer en reestimation af importpriserne
Læs mereEksperimenter med simple log-lineære funktioner og brugen af justeringsled i disse i fremskrivninger
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Tony Maarsleth Kristensen 28. marts 1996 Eksperimenter med simple log-lineære funktioner og brugen af justeringsled i disse i fremskrivninger Resumé: Justeringsled
Læs mereReestimation af sektorprisrelationerne, april 2000
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Erik Bjørsted 13.03.00 Reestimation af sektorprisrelationerne, april 2000 Resumé: Papiret præsenterer reestimationen af sektorprisrelationerne til ADAM, april
Læs mereForbrugs- og boligrelationer, oktober 2004
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Martin Junge 1. oktober 004 Forbrugs- og boligrelationer, oktober 004 Resumé: Efter en meget lang testperiode og et par rettelser af datafejl har vi endelig
Læs mereReestimation af importpriser på energi
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Uffe Bjerregård Friis 3. februar 16 Nikolaj Mose Hansen Reestimation af importpriser på energi Resumé: Dette papir dokumenterer en reestimation af importpriserne
Læs mereImportrelationer til ADAM oktober 2015
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir Uffe Bjerregård Friis 15. september 215 Importrelationer til ADAM oktober 215 Resumé: Der er udført en reestimation for modellens fire importgrupper med estimeret
Læs mereEksportørgevinst i eksportrelationen
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Ivanna Blagova 4. maj 2016 Eksportørgevinst i eksportrelationen Resumé: Nogle muligheder for at inkludere eksportørgevinst i eksportrelationen er undersøgt.
Læs mereIntroduktion til ADAM kørsler i PCIM
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Tony M. Kristensen 31 januar 1996* Introduktion til ADAM kørsler i PCIM Resumé: Dette papir er en kort introduktion til kørsler med ADAM i Ib Hansens simulationsprogram
Læs mereNote om fremadrettede forventninger i ADAMs løndannelse
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir Peter Agger Troelsen 17. juni 2015 Note om fremadrettede forventninger i ADAMs løndannelse Resumé: Vi modellerer ADAM med fremadrettede forventninger i løndannelsen,
Læs mereADAM og EMMA. Danmarks Statistik. Dorte Grinderslev Thomas Thomsen. Resumé:
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Dorte Grinderslev 09.07.97 Thomas Thomsen ADAM og EMMA Resumé: Endelig skete det: ADAM mødte EMMA. ADAM havde allerede adskillige for- og eftermodeller, men
Læs mereFastkurspolitikkens betydning
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Dan Knudsen Arbejdspapir* 1. oktober 28 Fastkurspolitikkens betydning Resumé: Vi illustrerer, at den langsigtede effekt på løn og aktivitet i ADAM er uafhængig af hældningen
Læs mereIndførelse af eksogen variabel i byrhh-relationen
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Nikolaj Mose Hansen 9. oktober 2015 Indførelse af eksogen variabel i byrhh-relationen Resumé: Dette papir dokumenterer indførelsen af eksogen variabel i relationen
Læs mereNiveaukorrektioner i modelversionen maj 1998 som følge af skiftet af basisår fra 1980 til 1990
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN arbejdspapir* Tony Maarsleth Kristensen 19. november 1998 Henrik C. Olesen Carl-Johan Dalgaard Niveaukorrektioner i modelversionen maj 1998 som følge af skiftet af basisår
Læs mereReestimation af uddannelsessøgende til modelversion okt15
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Laurits Rømer Hjorth 5. oktober 2015 Reestimation af uddannelsessøgende til modelversion okt15 Resumé: Relationen for uddannelsessøgende reestimeres til modelversion
Læs mereKursen på statens obligationsgæld
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Jacob Nørregård Rasmussen 21. august 2013 Kursen på statens obligationsgæld Resumé: Kursen på statens obligationsgæld beregnes i ADAM som forholdet mellem
Læs merePersoner i arbejdsmarkedsordninger (II)
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN *Arbejdspapir Sofie Andersen 13. september 13 Personer i arbejdsmarkedsordninger (II) Resumé: Formuleringen af personer i arbejdsmarkedsordninger ændres for at stabilisere
Læs mereReestimation af sektorpriserne, februar 2002
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Erik Bjørsted 15.02.02 Reestimation af sektorpriserne, februar 2002 Resumé: Papiret dokumenterer de reestimerede sektorprisligninger til ADAM, februar 2002.
Læs mereReestimation af importrelationerne
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir Martin Vesterbæk Mortensen 3. oktober 23* Reestimation af importrelationerne Resumé: I dette papir reestimeres importrelationerne. Der benyttes en udvidet dataperiode
Læs mereFinanspolitisk stød til ADAM og til en VAR-model
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir Nicoline Wiborg Nagel 9. November 216 Dan Knudsen Finanspolitisk stød til ADAM og til en VAR-model Resumé: Dette papir sammenligner reaktionerne på et finanspolitisk
Læs mereRenteeksperimentet afhænger af formuekvoterne
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir Martin Vesterbæk Mortensen 28. marts 24 Renteeksperimentet afhænger af formuekvoterne Resumé: Papiret præsenterer renteeksperimentet under forskellige antagelser
Læs mereReestimation af sektorprisrelationerne til ADAM Oktober 2016
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Nikolaj M. D. Hansen 26. januar 2017 Nicoline Wiborg Nagel Reestimation af sektorprisrelationerne til ADAM Oktober 2016 Resumé: I dette modelgruppepapir præsenteres
Læs mereSammenligning af ADAM versionerne Apr08 og Dec09 øget offentligt varekøb
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Jacob Nørregård Rasmussen 24. november 2010 Sammenligning af ADAM versionerne Apr08 og Dec09 øget offentligt varekøb Resumé: Der er sket meget med nogle af
Læs mereSimpel pensionskassemodel
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir Dan Knudsen 9. februar 15 Simpel pensionskassemodel Resumé: Vi opstiller en model, hvor udbetalingerne fra en pensionsordning bestemmes ud fra en antagelse
Læs mereForbrug og selskabernes formue
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Ralph Bøge Jensen 5. juli 213 Dan Knudsen Forbrug og selskabernes formue Resumé: Dette papir behandler en af de udfordringer, der er opstået ved at opsætte
Læs mereSammenligning af varekøbsmultiplikatorer i ADAM og SMEC
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Nina Bech Runebo & Martin Vesterbæk Mortensen Arbejdspapir* 2. februar 211 Sammenligning af varekøbsmultiplikatorer i ADAM og SMEC Resumé: I denne note sammenlignes multiplikatorer
Læs mereBoligforbrug på nye kapitaltal
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Henrik Christian Olesen 16. juli 1997 Lena Larsen Boligforbrug på nye kapitaltal Resumé: I papiret gives et forslag til en ny specifikation af relationen for
Læs mereBoligmarkedets tilpasningstid med fremadskuende forventninger
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Nikolaj Mose Hansen 24. juni 215 Boligmarkedets tilpasningstid med fremadskuende forventninger Resumé: Betydningen af at indføre fremadskuende forventninger
Læs mereVariabel indkomstelasticitet i boligefterspørgslen II
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Asger Olsen Edith Madsen 16. januar 1998 Variabel indkomstelasticitet i boligefterspørgslen II Resumé: I dette papir estimeres kontantprisrelationen med variabel
Læs mereDagpengenes kompensationsgrad
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Britt Gyde Sønnichsen 31. marts 217 Dagpengenes kompensationsgrad Resumé: Dagpengenes kompensationsgrad skaber problemer for lønrelationen i de seneste år,
Læs mereSammenligning af estimerede koefficienter i makroforbruget med beregnede strukturelle koefficienter
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Henrik Olesen 20. juli 2000 Sammenligning af estimerede koefficienter i makroforbruget med beregnede strukturelle koefficienter Resumé: Papiret sammenligner
Læs mereReestimation af uddannelsessøgende
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir * Nina Bech Runebo 19. maj 21 Reestimation af uddannelsessøgende Resumé: I papiret reestimeres ligningen for uddannelsessøgende. Reestimationen giver ikke pæne
Læs mereLidt om ADAMs langsigtsegenskaber
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Thomas Thomsen 16. januar 1998 Lidt om ADAMs langsigtsegenskaber Resumé: Dette papir opkaster blot nogle strøtanker vedrørende ADAMs langsigtsegenskaber. Meget
Læs mereData for banker og sparekassers rentestrømme
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir Henrik Christian Olesen 3. december 1997* Data for banker og sparekassers rentestrømme Resumé: Papiret diskuterer opdateringen af banker og sparekassers rentestrømme,
Læs mereVedr. offentlige overførsler til udlandet
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Jacob Nørregård Rasmussen 15. august 2013 Vedr. offentlige overførsler til udlandet Resumé: Modelegenskaberne virker uhensigtsmæssige ved ændringer i de offentlige
Læs mereOpsamling på nationalregnskabets hovedrevision, november 2016
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Jacob Nørregård Rasmussen 14. marts 2017 Opsamling på nationalregnskabets hovedrevision, november 2016 Resumé: Der samles op på ændringerne i nationalregnskabet
Læs mereReformulering af Lagerrelationen
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir Martin Vesterbæk Mortensen 24. september 21 Reformulering af Lagerrelationen Resumé: Vi omformulerer lagerrelationen, hvor der indgår et skøn på lagerbeholdningen.
Læs mereSammenligning af SMEC, ADAM og MONA - renteeksperiment
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir Jacob Nørregård Rasmussen 2. september 212 Dan Knudsen Sammenligning af SMEC, ADAM og MONA - renteeksperiment Resumé: Papiret sammenholder effekten af en renteforøgelse
Læs mereReestimation af sektorprisrelationerne til brug for ADAM oktober 2012
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Marcus Mølbak Ingholt 24. maj 22 Reestimation af sektorprisrelationerne til brug for ADAM oktober 22 Resumé: I dette modelgruppepapir reestimeres ADAM's sektorprisrelationer
Læs mereReestimation af sektorpriserne, April 2004
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Erik Bjørsted 19. juni 2004 Reestimation af sektorpriserne, April 2004 Resumé: Papiret dokumenterer de reestimerede sektorprisligninger til ADAM, April 2004.
Læs mereReestimation af sektorprisrelationerne til ADAM Oktober 2015
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir Nicoline Wiborg Nagel Nikolaj Mose Hansen 1. marts 216 Reestimation af sektorprisrelationerne til ADAM Oktober 215 Resumé: I dette modelgruppepapir præsenteres
Læs mereReestimation af lagerligninger til Okt16
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* UFR 5. april 217 Reestimation af lagerligninger til Okt16 Resumé: Reestimation af lagerligninger til Okt16 er gennemført uden ændringer af estimationsmetode.
Læs mereFordelingsnøgler for spz erne i foreløbige år
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Nicoline Wiborg Nagel 9. august 2018 Tony Maarsleth Kristensen Fordelingsnøgler for spz erne i foreløbige år Resumé: For nuværende fremskrives værdien for
Læs mereOm mindre boligpriselasticitet i ADAM
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Dan Knudsen Arbejdspapir* 4. maj 2009 Om mindre boligpriselasticitet i ADAM Resumé: I den officielle april08-adam deflateres forbrugsrelationens indkomst med en forbrugspris,
Læs mereOpdatering af Ha og Hdag
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Sofie Andersen 22. august 2013 Opdatering af Ha og Hdag Resumé: Ha og Hdag opdateres med en 37 timers arbejdsuge og de nyeste helligdage Soa22813 Nøgleord:
Læs mereEstimering af importrelationen for tjenester ikke indeholdende søtransport
1 Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir Martin Vesterbæk Mortensen 11. september 213* Estimering af importrelationen for tjenester ikke indeholdende søtransport Resumé: I dette papir fremlægges
Læs mereVedrørende renteeksperimenter i ADAM
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Grane H. Høegh, Tony M. Kristensen og Dan Knudsen 12. september 2012 Vedrørende renteeksperimenter i ADAM Resumé: Når man foretager et rentestød er det vigtigt
Læs mereKlimakommissionens eksperimenter i det nye forbrugssystem.
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir Andreas Østergaard Iversen. november Klimakommissionens eksperimenter i det nye forbrugssystem. Resumé: Dette papir sammenligner resultaterne fra ARP (DLU forbrugssystem)
Læs mereEstimation af bilkøbsrelationen med nye indkomst- og formueudtryk
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Edith Madsen 21. juli 1997 Estimation af bilkøbsrelationen med nye indkomst- og formueudtryk Resumé: Papiret præsenterer en reestimationen af fcb-relationen.
Læs mereReestimation af ejendomsskatterelationen til brug for ADAM oktober 2012
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Marcus Mølbak Ingholt 31. august 1 Reestimation af ejendomsskatterelationen til brug for ADAM oktober 1 Resumé: I dette modelgruppepapir estimeres ADAM s ejendomsskatterelation
Læs mereIndkomstbegrebet i boligprisrelationen
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Jacob Nørregård Rasmussen 7. marts 011 Indkomstbegrebet i boligprisrelationen Resumé: Vi erstatter variablen for forbrug undtagen boligydelse, Cpuxh, i boligprisrelationen,
Læs mereEn sammenligning af 5 reestimationer af lønrelationen
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Peter Agger Troelsen 4. februar 2014 En sammenligning af 5 reestimationer af lønrelationen Resumé: ADAMs lønrelation reestimeres på 5 måder med alternative
Læs mereOm et løn- og importpriseksperimentet på ADAM
Equation Chapter 1 Section 1Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Dan Knudsen Arbejdspapir (udkast) 26. april 21 Om et løn- og importpriseksperimentet på ADAM Resumé: Blandt standardeksperimenterne indgår et
Læs mereOut-of-sample forecast samt reestimation af ADAMs lønligning
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Peter Agger Troelsen 31. oktober 2013 Out-of-sample forecast samt reestimation af ADAMs lønligning Resumé: Papiret reestimerer ADAMs lønligning og vurderer
Læs mereSammenligning af faktorblok og aggregeret produktionsfunktion for private byerhverv
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Dan Knudsen Arbejdspapir* 1. september 2008 Sammenligning af faktorblok og aggregeret produktionsfunktion for private byerhverv Resumé: Vi afgrænser private byerhverv til
Læs mereADAM april analyse af parameterfølsomheder
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Tony Maarsleth Kristensen 17. maj ADAM april - analyse af parameterfølsomheder Resumé: I papiret undersøges modellens følsomhed overfor ændringer i centrale
Læs mereTjek af prisindekset på enfamiliehuse
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Tanja Tan Quach 27. august 2008 Tjek af prisindekset på enfamiliehuse Resumé: papiret sammenlignes Told & Skats prisindeksserie med Danmarks Statistiks statiske
Læs mereADAM maj analyse af parameterfølsomheder
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Tony Maarsleth Kristensen 5. november 999 ADAM maj 998 - analyse af parameterfølsomheder Resumé: I papiret første del forsøges at indkredse forklaringen på
Læs mereModellering af PSO i Adam oktober 2014
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Ralph Bøge Jensen Tony Maarsleth Kristensen. november 24 Modellering af PSO i Adam oktober 24 Resumé: I dette papir dokumenteres behandlingen af PSO-afgiften
Læs mereReestimation af importligningerne i 2000-priser
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir Nina Boberg 10. december 2007 Reestimation af importligningerne i 2000-priser Resumé: I papiret reestimeres ligningerne for ADAMs konkurrende import, fmzrelationerne.
Læs mereOpdatering af Eksporttal til FUSK
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir Lars Brømsøe Termansen 4. februar 24 Tony Maarsleth Kristensen Opdatering af Eksporttal til FUSK Resumé: OECD præsenterer endnu engang en forringelse af databanken.
Læs mereNote om pensionsmodellens data i ADAM-okt15
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Dan Knudsen 12.september 2016 Michael Osterwald Lenum Note om pensionsmodellens data i ADAM-okt15 Resumé: Ved beregning af pensionsformuernes afkast og kursudvikling
Læs mereRalph Bøge Jensen 20. december 2010. Lønligningen. Resumé:
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Ralph Bøge Jensen 20. december 2010 Lønligningen Resumé: Dette papir skal ses som et supplement til den nye Dec09- ADAM dokumentation, hvor nogle af de beregninger,
Læs mereNutidsværdi af kapitalpensioner og finansiel formue i ADAM
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Henrik Christian Olesen 16 februar 2001 Nutidsværdi af kapitalpensioner og finansiel formue i ADAM Resumé: Papiret giver nogle simple sammenhænge mellem nutidsværdien
Læs mereKvoter i ny og gammel ADAMBK
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Henrik Christian Olesen 15. februar 1999 Kvoter i ny og gammel ADAMBK Resumé: Papiret sammenligner kvoter i ny og gammel ADAMBK, hhv. ADAMBK og ADBK0797. Formålet
Læs mereReestimation af importrelationer
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir Nis Mathias Schulte Matzen 28. november 211 Reestimation af importrelationer Resumé: Papiret estimerer import relationerne på to forskellige datasæt. Et korrigeret
Læs mereReestimation af eksportrelationen
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir Nicoline Wiborg Nagel 3. November 2015 Reestimation af eksportrelationen Resumé: I dette papir præsenteres reestimationen af eksportrelationen til modelversionen
Læs mereReestimation af ejendomsskatterelationen
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Jakob Jans Johansen 4. Marts 2005 Reestimation af ejendomsskatterelationen Resumé: I dette papir reestimeres ejendomsskatterelationen og lagget i relationens
Læs mereStandardmultiplikatorer i EMMA
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Anne Lund Bender 21. september 26 Standardmultiplikatorer i EMMA Resumé: Papiret dokumenterer en række standardmultiplikatorer for EMMA version 26. Multiplikatorerne
Læs mereRealrenteafgiften i ADAM
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Erik Bjørsted 27.04.99 Gitte Terp Henriksen Realrenteafgiften i ADAM Resumé: I papiret gives en beskrivelse af den nuværende modellering af realrenteafgiften
Læs mereReestimation af sektorpriser 08
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Mads Svendsen-Tune september 8 Reestimation af sektorpriser 8 Resumé: Reestimation af sektorpriser for erhvervene i ADAM forløber fornuftigt, kun med små ændringer
Læs mereOpstilling af rente- og valutakurseksperiment, Jul13
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir Dan Knudsen 8. november 2013 Jacob Nørregård Rasmussen Opstilling af rente- og valutakurseksperiment, Jul13 Resumé: ADAM beskriver sammenhængene i Danmark betinget
Læs mereIndledning. Tekniske forudsætninger for beregningerne. 23. januar 2014
Vurdering af krav til arbejdsstyrke og arbejdstid, hvis Danmark hhv. skal være lige så rigt som Sverige eller blot være blandt de 10 rigeste lande i OECD 1 i 2030 23. januar 2014 Indledning Nærværende
Læs mereSupplerende dokumentation af boligligningerne
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Ralph Bøge Jensen 13. september 2010 Supplerende dokumentation af boligligningerne Resumé: Papiret skal ses som et supplement til den nye Dec09-ADAM dokumentation
Læs mereOm faktoreffektiviteter og produktivitet i offentlig sektor og offentlig branche - Okt16
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Jacob Nørregård Rasmussen 20. februar 2017 Om faktoreffektiviteter og produktivitet i offentlig sektor og offentlig branche - Okt16 Resumé: Der er uoverensstemmelser
Læs mereData for arbejdstid og timeløn
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Asger Olsen 7. februar 1994 Data for arbejdstid og timeløn Resumé: Datakonstruktionen af Hgn og lna eftergås. Hgn bør nok rettes i årene før 1966. hgn.jao
Læs mereArbejdsmarkedet i april 2004
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir[Udkast] Rasmus H. Madsen og Morten Werner 29. marts 4 Arbejdsmarkedet i april 4 Resumé: Der gives en meget overordnet beskrivelse af arbejdsmarkedet i den kommende
Læs mereWfbz-relationen - ny modelversion
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Pernille B. Langgaard 1. oktober 1993 Wfbz-relationen - ny modelversion Resumé: Papiret viser omskrivningen af Wfbz-relationen i absolutte ændringer fra den
Læs mereAnalyse. Effekten af en fordobling i eksportefterspørgslen. 16. marts Af Sebastian Skovgaard Naur
Analyse 16. marts 2017 Effekten af en fordobling i eksportefterspørgslen efter energiteknologi Af Sebastian Skovgaard Naur I notatet analyseres makroøkonomiske effekter af en lineær stigning i efterspørgslen
Læs mereArbejdsudbudsrelationen II
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Steen Bocian 8. september 1994 Arbejdsudbudsrelationen II Resumé: Dette papir bygger direkte på et tidligere modelgruppepapir om samme emne. Ideen med dette
Læs mereVækstkorrektion i fejlkorrektionsligninger
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir Grane Høegh 9. september 2009 Vækstkorrektion i fejlkorrektionsligninger Resumé: Formålet med dette papir er at indføre vækstkorrektionsled i de dynamiske relationer,
Læs mereOm datagrundlaget for offentlig produktion og offentligt forbrug efter Nationalregnskabets hovedrevision 2014
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Jacob Nørregård Rasmussen 27. februar 2015 Om datagrundlaget for offentlig produktion og offentligt forbrug efter Nationalregnskabets hovedrevision 2014 Resumé:
Læs mereNy serie for ejendomsskatter på husholdninger
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Ralph Bøge Jensen 30. januar 2013 Ny serie for ejendomsskatter på husholdninger Resumé: I denne note fremlægges et forslag til hvordan en ny serie for ejendomsskatter
Læs mereIvanna Blagova 23. maj Boligpriserne
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Ivanna Blagova 23. maj 2016 Boligpriserne Resumé: ADAMs boligprisindeks er DSTs prisindeks for 1-familiehuse. DSTs boligprisindeks, der dækker hele landet,
Læs merePristilpasningen i ADAM, I
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Erik Bjørsted 16. november 1999 Pristilpasningen i ADAM, I Resumé: Papiret søger at erstatte sektorprisligningerne i ADAM, maj98, med estimerede ligninger
Læs mereHvorfor fitter lønrelationen ikke mere?
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Dan Knudsen 25. september 2017 Hvorfor fitter lønrelationen ikke mere? Resumé: Lønrelationen overvurderer lønstigningerne i de seneste år. Der kan for det
Læs mereReformulering af lagerrelationen
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir Jacob Nørregård Rasmussen 27. april 2009 Reformulering af lagerrelationen Resumé: Vi omformulerer lagerrelationen, hvor et skøn på lagerbeholdningen indgår.
Læs mereEt kig på løn-, forbrug-, boligpris- og boligmængde relationernes historiske forklaringsevne
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Ralph Bøge Jensen 10. juli 2012 Et kig på løn-, forbrug-, boligpris- og boligmængde relationernes historiske forklaringsevne Resumé: I dette papir gennemgås
Læs mereDokumentation for ny kilde til realkredit-data
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Nikolaj Mose Hansen 12. oktober 215 Jes Asger Olsen Dokumentation for ny kilde til realkredit-data Resumé: Dette papir dokumenterer ændringer i forbindelse
Læs mere