SÆRLIGE BETINGELSER. vedrørende Lån nr under Nordea Bank AB (publ)'s og Nordea Bank Finland Abp's. svenske MTN-program

Transkript

1 SÆRLIGE BETINGELSER vedrørende Lån nr under Nordea Bank AB (publ)'s og Nordea Bank Finland Abp's svenske MTN-program For Lånet gælder de Almindelige Betingelser for MTN-programmet af 7. juni 2007 sammen med det til enhver tid offentliggjorte tillægsprospekt og de nedenfor anførte betingelser. De Almindelige Betingelser for Bankernes MTN-program fremgår af Bankernes Basisprospekt for MTN-programmet. Begreber, som ikke er defineret i disse Særlige Betingelser, har samme betydning som i de Almindelige Betingelser. Detaljerede oplysninger om den Udstedende Bank og udbuddet findes kun i Basisprospektet og disse Særlige Betingelser under ét. Basisprospektet findes endvidere på OPLYSNINGER OM LÅNET Lånetype Lån nr NBF EURZAR 2010 er en valutaindekseret obligation med en løbetid fra den 16. maj 2008 til den 17. maj Afkastet på lån nr NBF EURZAR 2010 afhænger af kursudviklingen af sydafrikanske rand (ZAR) opgjort i forhold til euro (EUR). Beskrivelse af det underliggende Referenceaktiv EURZAR kursen udtrykker prisen i ZAR for 1 (én) EUR. EURZAR handles frit på de internationale valutamarkeder, og kursen ændrer sig løbende. ZAR er den officielle valuta i Sydafrika. ZAR er en flydende valuta, og kursen på ZAR er således ikke låst fast i forhold til andre valutaer, til en fast kurs eller i et fast kursinterval. Den sydafrikanske centralbank, South African Reserve Bank, har ikke offentliggjort et officielt mål for kursen på ZAR, men tilrettelægger pengepolitikken ud fra et ønske om at stabilisere den årlige inflation omkring 3-6 %. Det væsentligste redskab i den forbindelse er fastsættelsen af den korte rente. Centralbanken kan dog også foretage intervention, det vil sige køb eller salg af ZAR på valutamarkedet med henblik på at påvirke kursen på ZAR. For yderligere information omkring Sydafrikas centralbank eller den sydafrikanske valuta- og pengepolitik henvises til centralbankens hjemmeside på adressen Beregning af afkast Obligationen udstedes til kurs 100,50. Investor modtager en indfrielseskurs på over 100, hvis ZAR styrkes over for EUR i obligationens løbetid. Tilbagebetalingsbeløbet er således afhængigt af kursudviklingen i Spotkursen for ZAR over for EUR mellem Startdagen og Lukkedagen. Hvor stor en del af værdiudviklingen, som investor modtager, afhænger af et Kurstillæg. Skulle ZAR over for EUR udvikle sig i ugunstig retning, indfries obligationen ved udløb til kurs 100. Obligationen er således kapitalbeskyttet. Det beløb, som investor modtager på Tilbagebetalingsdagen, beregnes således: Kapitalbeløb + Kapitalbeløb*MAX(0; Værdiudvikling + Kurstillæg) = Tilbagebetalingsbeløb

2 Nedenstående tabel viser eksempler på Indfrielseskurs (defineret som Tilbagebetalingsbeløb divideret med Kapitalbeløb*100) samt årligt afkast ved forskellige hypotetiske udviklinger baseret på et indikativt Kurstillæg på 9 pct. Det årlige afkast er opgjort før skat men efter de samlede omkostninger. Der er ikke medregnet depotomkostninger. I første søjle indikerer en positiv udvikling, at EURZAR udvikler sig i den ønskede/forventede retning mellem Startdag og Lukkedag, dvs. en styrkelse af ZAR over for EUR. I første søjle tages udgangspunkt i en startværdi for EURZAR på 11,83, hvilket var værdien pr. 28. april Forventninger til fremtiden kan ikke tages som udtryk for en pålidelig indikator om den fremtidige udvikling. Udvikling i EURZAR Relativ udvikling Indfrielseskurs Årligt afkast i procent (antal ZAR pr. EUR) i EURZAR % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % I første søjle er udviklingen i EURZAR afrundet til 2 decimaler. Alle beregninger bygger på en EURZAR startværdi på 11,83 samt den indikative ITM faktor på 9 pct. Kilde: Nordea Historisk afkast Nedenstående figur viser den historiske udvikling i ZAR overfor EUR i perioden fra 4/ til 23/ /01/ /07/ /01/ /07/ /01/ /07/ /01/ /07/ /01/ /07/ /01/ /07/ /01/ /07/ /01/ /07/ /01/ /07/ /01/2008 Figuren viser de seneste godt ni års udvikling i EURZAR. Den historiske udvikling kan ikke tages som udtryk for en pålidelig indikator om den fremtidige udvikling. Kilde: Bloomberg 2

3 RISIKOFAKTORER Almindelige risici En investering i Lånet er forbundet med visse risici. Potentielle investorer anbefales derfor at sætte sig ind i oplysningerne om risici i afsnittet Risikofaktorer på side i Basisprospektet. Risici i forbindelse med strukturerede MTN Afkaststrukturen for strukturerede lån er til tider kompleks og kan indeholde matematiske formler eller forhold, som for investoren kan være svære at tilegne sig og sammenligne med andre investeringsmuligheder. Forholdet mellem afkast og risiko kan for en lægperson være svært at bedømme. Afkaststrukturen kan til tider indeholde løftestangseffekter (gearing), som medfører, at selv små ændringer i udviklingen i referenceaktiver kan få meget store konsekvenser for lånets værdi og afkast. Den historiske udvikling for tilsvarende investeringer skal ikke ses som en indikation for et kommende afkast. For visse referenceaktiver findes der ingen oplysninger om den historiske udvikling, hvilket f.eks. er tilfældet med visse fonde. Specifikke risici i forbindelse med lånet Likviditetsrisiko Udstedende Bank er ikke forpligtet til at etablere et sekundært marked for handel med obligationerne. Eventuel handel med obligationerne i perioden frem til Tilbagebetalingsdagen vil derfor være præget af den aktuelle udbuds- og efterspørgselssituation. Obligationerne kan af samme årsag være præget af lav likviditet, særligt i perioder med generel markedsuro, hvilket kan have en ugunstig indflydelse på prisfastsættelsen. Der er i perioden frem til Tilbagebetalingsdagen ingen sikkerhed for, at priserne stillet på OMX Nordic Exchange Copenhagen A/S modsvarer en teoretisk beregnet værdi ( indre værdi ) på obligationerne. Obligationerne egner sig dermed bedst for investorer, som har en investeringshorisont, der som minimum modsvarer obligationernes løbetid. For at sikre investorer det fulde afkastpotentiale anbefales det at beholde obligationerne til udløb. Afkastrisiko Kapitalbeskyttelsen gælder alene på Tilbagebetalingsdagen. Såfremt obligationen beholdes til udløb vil det størst mulige tab for investor være en evt. mistet alternativ forrentning, der kunne være opnået i perioden frem til Tilbagebetalingsdagen. Kursen på obligationerne vil i perioden frem til Tilbagebetalingsdagen bl.a. blive påvirket af kursudviklingen i EURZAR. Stigninger og fald i kursudviklingen på ZAR over for EUR vil eksempelvis påvirke obligationskursen i enten gunstig eller ugunstig retning og dermed medføre risiko for kurstab, såfremt obligationerne realiseres før Tilbagebetalingsdagen. På tilsvarende vis kan ændringer i såvel rente- som volatilitetsniveauer påvirke obligationskursen. ANSVARSFRASKRIVELSE Alle investorer skal med hensyn til deres egen finansielle situation bedømme, om det er hensigtsmæssigt at investere i gældsbrevene. Alle investorer bør især have tilstrækkelig viden og erfaring for at foretage en formålstjenlig vurdering af de relevante MTN, af fordelene og ulemperne ved en investering i de relevante MTN og af de oplysninger, som gives eller henvises til i Basisprospektet, eventuelle tillæg til Basisprospektet og de Særlige Betingelser for MTN. De oplysninger, som gives i de Særlige Betingelser, er kun ment som en hjælp til investoren til at læse og forstå de Særlige Betingelser. Investorer, som investerer i denne type lån, antages at have sat sig ind i og forstået de Særlige Betingelser for de specifikke MTN, som de har valgt at investere i. I tilfælde af uoverensstemmelse mellem de Almindelige Betingelser og de Særlige Betingelser er de Særlige Betingelser gældende. 3

4 DRIFTSMÆSSIGE OG ØVRIGE OPLYSNINGER Emissionsinstitut: Forvaltningsinstitut: Beregningsagent: Udbyder: Nordea Bank Danmark A/S Nordea Bank Danmark A/S Nordea Bank Danmark A/S Offentligt udbud. Ikke syndikeret. Børsnotering: OMX Nordic Exchange Copenhagen A/S Obligationerne er godkendt til optagelse til handel og officiel notering på OMX Nordic Exchange Copenhagen A/S. ISIN-kode: NBF EURZAR 2010 Lån nr DK Clearing: Supplerende Salgsrestriktioner: Tidsplan: Værdipapircentralen A/S Nej Tegning foregår fra den 5. maj 2008 kl til den 9. maj 2008 kl begge dage inklusive (Tegningsperioden). Nordea Bank Danmark A/S forbeholder sig ret til at tilbagekalde tegningsindbydelserne senest den 9. maj 2008 kl Tegningsblanketten skal være Nordea i hænde senest den 9. maj Likvider skal være tilgængelige på en i tegningsblanketten anført kreditorkonto pr. Lånedatoen. Samlede omkostninger: I forbindelse med udstedelsen af denne type Lån har den Udstedende Bank omkostninger til bl.a. produktion, distribution, licenser, børsnotering og risikostyring. For at dække disse omkostninger beregner den Udstedende Bank sig Kurtage og provision. Provisionen er indregnet i prisen og andrager højst 1 pct. p.a., beregnet på baggrund af Lånets Kapitalbeløb. Omkostningsfordelingen opgjort på pro anno-basis er som følger: Tegningsprovision til tegningssteder og arrangør 0,88 pct. p.a. af emissionen Omkostninger til notering på OMX Nordic 0,07 pct. p.a. Exchange Copenhagen A/S, registrering i Værdipapircentralen A/S samt til Emissionsinstituttet Udarbejdelse af markedsføringsmateriale 0,05 pct. p.a. I alt årlig omkostning i pct. (ÅOP) 1,00 pct. p.a. Note: Beregnet ud fra en antagelse om, at der tegnes og udstedes et beløb på nominelt DKK 50 mio. Kilde: Nordea. 4

5 Investorer bør være opmærksomme på, at forskellige markedsaktører har forskellige forudsætninger for at påvirke priserne på de finansielle instrumenter, som indgår i produkterne. Kurtage: Anvendelse af lånelikviditet: Interessekonflikter: Skatteaspekter: Kurtage udgør 0 pct. af det samlede beløb. Som angivet på side 83 i Basisprospektet. Se Optagelse til handel samt clearing og afvikling på side 84 i Basisprospektet. Så vidt den Udstedende Bank ved, har ingen personer i Nordea-koncernen (fysisk eller juridisk) nogen økonomisk interesse i Lånet. Se Bilag A til disse Særlige Betingelser. Beskrivelsen i Bilag A udgør ikke skatterådgivning. Beskrivelsen er ikke udtømmende, men beregnet som generel oplysning om visse gældende regler. Fordringshavere skal selv bedømme de skattemæssige konsekvenser, som kan forekomme, og derefter rådføre sig med skatterådgivere. Ret til at annullere emission: Licenser: Nordea forbeholder sig ret til at annullere emissionen, hvis der 1) sker en hændelse af økonomisk, finansiel eller politisk karakter, som efter den Udstedende Banks vurdering kan forhindre en vellykket emission af Lånet, eller 2) det samlede tegnede beløb bliver mindre end nominelt DKK Bliver tegningen mindre end nominelt DKK , vil emissionen blive aflyst.. 5

6 SÆRLIGE VILKÅR for Lån 5014 Udstedende bank: Lån: Tranche: Lånedato: Tilbagebetalingsdag: Kapitalbeløb: Nordea Bank Finland Abp Lånet har nummer 5014 og består af en serie, som benævnes NBF EURZAR Serien består af en tranche. Fastsat til den 16. maj Hvis en sådan dag ikke er en Bankdag, en Bankdag i henhold til Bankdagskonventionen. Fastsat til den 17. maj Hvis en sådan ikke er en Bankdag, en Bankdag i henhold til Bankdagskonventionen. Tegning foregår fra den 5. maj 2008 kl til den 9. maj 2008 kl begge dage inklusive (Tegningsperioden). Kapitalbeløbet vil blive fastsat den 13. maj Der er ikke fastsat et minimum Kapitalbeløb for emissionen, men Nordea Bank Danmark A/S forbeholder sig ret til at aflyse emissionen, hvis tegningen bliver mindre end nominelt DKK Bliver tegningen mindre end nominelt DKK , vil emissionen blive aflyst. Såfremt tegningsordrerne overstiger DKK forbeholder Nordea Bank Danmark A/S sig ret til at foretage reduktion og tildele obligationer efter bankens frie skøn ud fra et ønske om at opnå en hensigtsmæssig spredning af obligationerne, således at det samlede udstedte beløb udgør maksimum DKK Nordea Bank Danmark A/S forbeholder sig endvidere ret til med øjeblikkelig virkning at lukke for tegningen såfremt de samlede tegningsordrer når DKK Tilbagebetalingsbeløb: Kapitalbeløb og Tillægsbeløb. Tilbagebetalingsbeløbet afrundes nedad til nærmeste beløb deleligt med 0,01 pct. af Kapitalbeløbet. Pris: Stykstørrelse: Valuta: Gældsbrevenes plads i prioritetsordenen: Typer af MTN: Afkastkonstruktion: Betingelser vedrørende rentebetaling Nominelt DKK til kurs 100,50 hvilket giver en Pris på DKK pr. Stykstørrelse. Nominelt beløb DKK (Minimumstegningsbeløb pr. ordre DKK ). Danske kroner (DKK) Almindelige, ikke efterstillede. Kapitalbeskyttede. Strukturerede MTN.. 6

7 Yderligere betingelser, hvor det er relevant, som er gældende for MTN med Realrente:. Yderligere betingelser, hvor det er relevant, som er gældende for Strukturerede MTN: Referenceaktiv: ZAR: EUR: Tillægsbeløb: EURZAR defineret som antallet af ZAR pr. EUR. Sydafrikanske rand Euro Udgør det højeste beløb af: Kapitalbeløb * (Værdiudvikling + Kurstillæg) og Nul. Indekstal: Kurveudvikling: Værdiudvikling: EURZAR(Startdag): EURZAR(Lukkedag): Andelsværdi: Måleperiode: Afkastperiode: Kursloft: Kursbund: Fastsat Kurs: Grænseværdi: Kurstillæg:. EURZAR( Startdag) EURZAR( Lukkedag) EURZAR( Lukkedag) Antal sydafrikanske rand pr. euro i henhold til Spotkursen på Startdagen Antal sydafrikanske rand pr. euro i henhold til Spotkursen på Lukkedagen Kurstillæg er et tillæg til det afkast, som Værdiudviklingen måtte generere. Kurstillæg bliver endeligt fastsat ud fra gældende markedsvilkår den 13. 7

8 maj Kurstillæg er indikativt fastsat til 9 pct.. Emissionen er betinget af, at Kurstillægget den 13. maj 2008 udgør minimum 6 pct. Hvis der ikke den 13. maj 2008 kan fastsættes et Kurstillæg på mindst 6 pct., aflyses emissionen. Maksimumsafkast: Minimumsafkast: Startdag: Spotkurs: -0,25 % p.a. 16. maj 2008, eller hvis en sådan dag ikke er en Børsdag, Børsdag i henhold til den angivne Børsdagskonvention under hensyntagen til bestemmelserne om Markedsforstyrrelse. Henviser til Referenceaktivet, valutakursen på Vurderingstidspunktet på henholdsvis Start- og Lukkedagen som fastsat af Beregningsagenten i henhold til Krav til fastsættelse af kurser. EURZAR fastsættes af Beregningsagenten som antallet af sydafrikanske rand pr. euro, som observeret på Reuters side ECB37 omkring kl CET. Spotkursen opgøres med fire decimaler. På forespørgsel skal Beregningsagenten godtgøre, at markedet har handlet de respektive valutaer på cirka de fastsatte værdiniveauer. Lukkekurs: Lukkedag: Vurderingstidspunkt: Børsdag: Børsdagskonvention: Børs: Referencekilde: Erstatningsreferencekilde: 3. maj 2010 eller hvis en sådan dag ikke er en Børsdag, Børsdag i henhold til den angivne Børsdagskonvention under hensyntagen til bestemmelserne om Markedsforstyrrelse. Henviser til Referenceaktivet, det tidspunkt hvor EURZAR valutakursen offentliggøres omkring kl CET på Referencekilden. Henviser til Referenceaktivet, en dag hvor Børsen er tilgængelige. Efterfølgende Børsdag (Following). Dette indebærer, at hvis en Børsdag falder på en dag, hvor Børsen ikke er tilgængelig, skal den udsættes til den efterfølgende Børsdag. TARGET (Trans-European Automated Real-Time Gross Settlement Express Transfer system som varetager cross border betalinger af euro) eller sådanne andre systemer eller kalendere, som tilføjes eller træder i stedet for dette. Reuters side ECB37 eller sådanne andre referencekilder, som tilføjes eller træder i stedet for denne. 8

9 Krav til fastsættelse af kurser: Spotkurs og Terminskurs henviser til den af Beregningsagenten fastsatte kurs, hvis transaktionen opfylder følgende krav: Transaktionen er ikke udført til en kurs, som er væsentlig bedre eller værre end den kurs, som er gældende for en uafhængig professionel valutahandlende. På forespørgsel skal Beregningsagenten vise, at de aflæste værdier for Referenceaktivet er i overensstemmelse med gældende markedsvilkår. Basisvaluta: Markedsforstyrrelse / Afbrydelse: DKK Afbrydelse med hensyn til Referenceaktiver foreligger, hvis nogen af følgende hændelser efter den Udstedende Banks vurdering indtræffer: (i) Hvis der ikke findes nogen spot- eller terminskurs for Referenceaktivet eller de underliggende aktiver, som indgår som Referenceaktiv. (ii) Hvis beregning eller offentliggørelse af slutkurs/vekselkurs/valutakurs på den anførte Referencekilde for Referenceaktiver eller de underliggende aktiver, som udgør Referenceaktivet mangler eller er utilgængelig eller ikke længere offentliggøres på den anførte Referencekilde. (iii) En væsentlig prisafvigelse eller en på forhånd i de Særlige Betingelser anført prisafvigelse mellem prisen på forskellige valutaer, vekselkurser og/eller valutakurser. (iv) Hvis en kvotering af spot- og/eller terminskursen ikke kan fastholdes på et foranstaltet minimumbeløb i et rimeligt antal valutatransaktioner, som sammen udgør det foranstaltede minimumsbeløb. Hvis Afbrydelse efter den Udstedende Banks vurdering indtræffer på Startdagen eller Lukkedagen, skal den Udstedende Bank fastsætte værdien af Spotkursen på baggrund af alle tilgængelige oplysninger, som den Udstedende Bank vurderer er relevante for beregningen af Værdiudviklingen eller en anden relevant værdi. Lovændring: I tilfælde af, at det i henhold til en ændring i lovgivning, bekendtgørelse, forskrift eller lignende eller myndighedsbeslutning eller en ændring i praksis for anvendelse af sådanne efter den Udstedende Banks vurdering bliver ulovligt for den Udstedende Bank eller anden at eje, erhverve eller sælge Referenceaktiver eller indgå derivatinstrumenter med henblik på Referenceaktiver, som kan erhverves med henblik på at sikre den Udstedende Bank eksponering under Lånet (som f.eks. aktier, som udgør en del af Referenceaktiverne) kan den Udstedende Bank bestemme, at Referenceaktivet skal erstattes af Erstatningsreferenceaktiver. Hvis den Udstedende Bank vurderer, at det ikke vil medføre et rimeligt resultat at erstatte Referenceaktivet eller tilpasse den gældende beregning, kan den Udstedende Bank foretage en førtidig beregning af Tillægsbeløbet og fastsætte Tillægsbeløbet. En sådan førtidig beregning skal baseres på den senest offentliggjorte værdi for Referenceaktivet. Når den Udstedende Bank har fastsat Tillægsbeløbet, underretter den Udstedende Bank Fordringshaverne om Tillægsbeløbets størrelse samt 9

10 hvilken rentesats, der fremover er gældende for Lånet. Den Udstedende Bank forrenter Kapitalbeløbet med markedsrenten. Tilbagebetalingsbeløbet med rente tilbagebetales på Tilbagebetalingsdagen. "Øgede Risikostyringsomkostninger": I tilfælde af at omkostningerne for den Udstedende Bank i forbindelse med at eje, erhverve eller sælge Referenceaktiver som følge af en ændring i lovgivning, bekendtgørelse, forskrift eller lignende eller myndighedsbeslutning eller en ændring i praksis for anvendelsen af sådanne efter den Udstedende Banks vurdering forøges i et ikke uvæsentligt omfang, eller hvis omkostningerne i forbindelse med risikostyring efter den Udstedende Banks vurdering forøges i et ikke uvæsentligt omfang, kan den Udstedende Bank bestemme, at Referenceaktiver skal erstattes af Erstatningsreferenceaktiver. Hvis den Udstedende Bank vurderer, at det ikke vil medføre et rimeligt resultat at erstatte Referenceaktivet eller tilpasse den gældende beregning, kan den Udstedende Bank foretage en førtidig beregning af Tillægsbeløbet og fastsætte Tillægsbeløbet. En sådan førtidig beregning skal baseres på den senest offentliggjorte værdi for Referenceaktivet. Når den Udstedende Bank har fastsat Tillægsbeløbet, underretter den Udstedende Bank Fordringshaverne om Tillægsbeløbets størrelse samt hvilken rentesats, der fremover er gældende for Lånet. Den Udstedende Bank forrenter Kapitalbeløbet med markedsrenten. Tilbagebetalingsbeløbet med rente tilbagebetales på Tilbagebetalingsdagen. Den Udstedende Bank foretager alle de tillæg og tilpasninger til de Særlige Betingelser, som den Udstedende Bank vurderer er nødvendige i forbindelse med Øgede Risikostyringsomkostninger. 10

11 Betingelser vedrørende førtidig indfrielse/tilbagebetaling Førtidig Indfrielse:. Generelle Betingelser vedrørende MTN Bankdagskonvention Bankdag: Lovvalg: Øvrige gældende betingelser: Efterfølgende Bankdag (Following). Dag, bortset fra lørdag, søndag eller anden almindelig helligdag, hvor banker og kapitalmarkedspladser i Danmark er åbne for handel. Dansk Definitioner I 1 i de Almindelige Betingelser erstatter følgende definitioner de tilsvarende definitioner i de Almindelige Betingelser: Bankdag betyder Bankdag Sverige, Bankdag Finland og/eller Bankdag Danmark eller en anden dag end lørdag og søndag eller almindelig helligdag, hvor forretningsbanker og indenlandske kapitalmarkeder har åbent i den jurisdiktion, som er anført i de Særlige Betingelser. Bankdag Danmark betyder dag bortset fra lørdag, søndag eller helligdag, hvor banker og kapitalmarkedspladser er åbne i Danmark. MTN betyder gældsbrev, som udstedes som en obligation af NBAB eller NBF i henhold til dette MTN-program. Forældelse 10, stk. 1, i de Almindelige Betingelser erstattes af følgende: Retten til betaling af kapitalbeløb forældes tyve år efter Tilbagebetalingsdagen. Retten til rentebetaling eller andet afkast forældes fem år efter den relevante Renteforfaldsdag. De midler, som er afsat til betaling, men forældes, tilfalder den Udstedende Bank. Fordringshavermøde 12.2, første og andet punktum, i de Almindelige Betingelser erstattes af følgende: "Indkaldelse til fordringshavermøde offentliggøres senest 20 Bankdage inden fordringshavermødet i henhold til 14 nedenfor. Indkaldelse sendes til Fordringshaverne i henhold til 14 nedenfor." 12.6, fjerde punktum, i de Almindelige Betingelser erstattes af følgende: "Senest 10 Bankdage efter fordringshavermødet skal kopier af referatet 11

12 være tilgængelige hos den Udstedende Bank." 12.8, andet punktum, i de Almindelige Betingelser erstattes af følgende: "Meddelelse om, at fordringshavermødet udsættes, og en ny indkaldelse til fordringshavermøde udsendes til alle Fordringshavere i henhold til 14 nedenfor." Meddelelser 14, stk. 1, i de Almindelige Betingelser erstattes af følgende: "Meddelelser vedrørende udstedte MTN offentliggøres af den Udstedende Bank i et landsdækkende dagblad i de jurisdiktioner, hvor MTN er udbudt til offentligheden, eller på den Udstedende Banks websted, som anføres særskilt i de Særlige Betingelser for de enkelte MTN. En skriftlig meddelelse kan ligeledes sendes til Fordringshavere på den adresse, som er registreret i den Udstedende Banks register. Meddelelser anses for at være Fordringshaverne i hænde dagen efter, at de er offentliggjort i et landsdækkende dagblad eller på relevante websteder, og på den syvende dag, efter brevet er afsendt." 14, stk. 3, i de Almindelige Betingelser erstattes af følgende: "Oplysninger om kurser og ændringer i løbet af Lånets løbetid, hvad angår Strukturerede MTN, kan fås fra den Udstedende Banks hovedkontor." Forvalterregistrering I de Almindelige Betingelser udgår 18, og den efterfølgende nummerering tilpasses. Ansvarsbegrænsning mv. 19, sidste stk., i de Almindelige Betingelser udgår. ANSVAR Den Udstedende Bank bekræfter hermed, at ovenstående supplerende betingelser er gældende for Lånet sammen med de Almindelige Betingelser, og forpligter sig til i forbindelse dermed at erlægge betaling. Helsingfors, den 30. April 2008 Nordea Bank Finland Abp 12

13 BILAG A SKATTEMÆSSIGE ASPEKTER Dette Bilag A udgør et bilag til og er en del af de Særlige Betingelser. Skatteaspekter: Dette afsnit, der beskriver Nordeas opfattelse af gældende skatteregler pr. 1. april 2008, gælder alene investorer, der er fuldt skattepligtige til Danmark. Fuldt skattepligtige investorer er navnlig personer, der har bopæl i Danmark, eller som opholder sig i landet i mindst 6 måneder, samt selskaber, fonde m.v. som er registreret i Danmark, eller hvis ledelse har sæde i Danmark. Nedenstående oplysninger er af generel karakter, hvor særregler og detaljer ikke omtales. Andre investorer eller investorer, som er i tvivl om deres skattemæssige forhold, bør konsultere egne professionelle rådgivere. Skattemæssigt betragtes den valutaindekserede obligation som en obligation i fremmed valuta, idet indekstillægget knytter sig til udviklingen i forholdet mellem to valutaer. Personer: Ved investering i valutaindekserede obligationer medregnes hele kursgevinsten inkl. indekstillæg som kapitalindkomst, og kurstab kan fradrages. Gevinst og tab beskattes som hovedregel ved realisation, dvs. ved salg eller indfrielse. Hvis årets samlede gevinst/tab på fordringer og gæld i fremmed valuta er mindre end eller lig med DKK 1.000, er beløbet skattefrit/ikke fradragsberettiget. Midler omfattet af virksomhedsskatteordningen må ikke anvendes til køb af nærværende valutaindekserede obligation. Selskaber, fonde m.v.: Ved investering i valutaindekserede obligationer medregnes hele kursgevinsten inkl. indekstillæg i den skattepligtige indkomst, og der er fradrag for kurstab. Der gælder ikke her en bagatelgrænse på DKK Gevinst og tab beskattes normalt ved realisation. Investering for pensionsmidler: Investering i valutaindekserede obligationer kan tillige foretages for pensionsmidler f.eks. i forsikringsselskaber eller for midler i pengeinstitutternes pensionsordninger. Afkastet - kursgevinsten inkl. indekstillæg og renten - vil være omfattet af pensionsafkastbeskatningsloven, hvilket betyder, at afkastet opgjort efter lagerprincippet beskattes med 15pct. Indberetning: Besiddelse, overdragelse og indfrielse af obligationerne indberettes af den pågældende depotbank til de danske skattemyndigheder i henhold til gældende regler herom. Denne beskrivelse udgør ikke skatterådgivning. Beskrivelsen er ikke udtømmende, men beregnet som generel oplysning om visse 13

14 gældende regler. Fordringshavere skal selv bedømme de skattemæssige konsekvenser, som kan forekomme, og derefter rådføre sig med skatterådgivere. 14

15 Tegningsblanket Nordea Bank Finland Abp Valutaindekseret obligationslån i DKK 16. maj 2008/17. maj 2010 NBF EURZAR 2010 Fondskode for NBF EURZAR 2010: DK Tegningsperiode 5. maj 2008 kl maj 2008 kl Nordea Bank Danmark A/S forbeholder sig ret til at tilbagekalde tegningsindbydelserne senest den 9. maj 2008 kl Dette kan dog tidligst ske første tegningsdag efter kl Tilbagekaldelse af tegningsindbydelserne vil blive meddelt via OMX Nordic Exchange Copenhagen A/S. Tegning Tegning kan ske i eget kontoførende institut. I henhold til beskrivelsen i de Særlige Betingelser af 30. april 2008 køber jeg/vi: NBF EURZAR 2010 (DK ) nominelt DKK obligationer til kurs 100,50. Obligationerne [ ] Registreres i eksisterende VP-depot. VP-depot nr. Pengeinstitut [ ] Registreres i nyt VP-depot Betaling Betaling sker den 16. maj Beløbet: [ ] trækkes fra min/vor konto. Reg. nr. Konto nr. [ ] betales kontant Navn og adresse (med blokbogstaver) CPR/CVR nr. (i henhold til lov om skattekontrol) Navn: Adresse: Post nr./by: Forbehold Købet af obligationerne er betinget af, at Udsteder underskriver de fornødne dokumenter, at obligationerne optages til handel og officiel notering på OMX Nordic Exchange Copenhagen A/S senest den 16. maj 2008, og at de i de Særlige Betingelser nævnte betingelser for udstedelse er opfyldt. Underskrift Dato: Underskrift: Fremsendt gennem Dato: Filialens stempel: 15