Jyske Bank Delårsrapport 1. kvartal 2013

Transkript

1 Jyske Bank Delårsrapport 1. kvartal Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/ af 1. maj Side 1 af 30

2 Delårsrapport 1. kvartal Ledelsesberetning Sammendrag 3 Ledelsen udtaler 3 Jyske Bank-koncernen i hovedtal 4 Samlet resultat 5 Basisindtjening og overtagelse af aktiviteter fra Spar Lolland 5 Nedskrivninger på udlån mv. 6 Beholdningsindtjening 7 Garantifonden mv. 7 Basis- og beholdningsindtjening samt Garantifonden mv. 8 Kapitalforhold og kapitalstyring 8 Likviditetsstyring 9 Øvrig information 10 Påtegning Ledelsespåtegning 11 Delårsregnskab Resultatopgørelse og opgørelse af totalindkomst 12 Balance 13 Egenkapitalopgørelse 14 Solvensopgørelse og kapitalkrav 16 Pengestrømsopgørelse i sammendrag 17 Noter 18 Koncernoversigt 30 Jyske Bank A/S Vestergade Silkeborg Telefon www. jyskebank.dk jyskebank@jyskebank.dk CVR-nr Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/ af 1. maj Side 2 af 30

3 Sammendrag Resultat før skat 561 mio. kr. (1. kvartal : 502 mio. kr.) Resultat før skat forrenter primoegenkapitalen med 14,3% p.a. (: 6,1%) Nedskrivninger på udlån mv. 242 mio. kr. (1. kvartal : 398 mio. kr.) Bankudlån 111,6 mia. kr. (ultimo : 105,9 mia. kr.) Bankindlån 109,5 mia. kr. (ultimo : 97,4 mia. kr.) Solvens 15,0%, heraf kernekapital ekskl. hybrid kapital 13,7% (ultimo : 17,3% og 14,2%) Individuelt solvensbehov 9,7% (ultimo : 10,2%) Likviditetsberedskab 50 mia. kr. (ultimo : 43 mia. kr.) Ledelsen udtaler I forbindelse med offentliggørelsen af delårsrapporten for 1. kvartal udtaler ordførende direktør Anders Dam: 1. kvartal har givet en god start på og bekræfter en robust indtjeningsevne. Den altoverskyggende begivenhed var overtagelsen af Spar Lolland. De overtagne aktiviteter øger bankudlån med godt 6 mia. kr. Integrationen af aktiviteterne forløber planmæssigt og forventes endelig afsluttet i forbindelse med itkonverteringen medio Indtjeningen fra tilkøbet forventes samlet set ikke at bidrage nævneværdigt til basisindtjeningen i. Solvensen er nu 15% som følge af overtagelsen af Spar Lolland, indfrielse af 1,1 mia. kr. supplerende kapital i april samt øget ejerandel i DLRKredit. Strategien med selektive opkøb og kapitalmålsætningen om en kernekapitalprocent ekskl. hybrid kapital på mindst 12% er uændret, slutter Anders Dam. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/ af 1. maj Side 3 af 30

4 Jyske Bank-koncernen i hovedtal Resultatopgørelse i sammendrag Indeks 13/12 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt. Netto renteindtægter Udbytte af aktier mv Gebyr- og provisionsindtægter (netto) Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Driftsudgifter og driftsafskrivninger Nedskrivninger på udlån mv Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat før skat Skat Periodens resultat Heraf minoritetsinteressers andel Balance ultimo Udlån bankudlån repoudlån Indlån bankindlån repoindlån puljeindlån Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Aktiver i alt Nøgletal Resultat før skat pr. aktie (kr.) 7,88 7,63-7,88 6,19 8,71-10,00 7,63 12,20 Periodens resultat pr. aktie (kr.) 6,11 5,73-6,11 3,97 6,57-7,50 5,73 8,49 Periodens resultat (udvandet) pr. aktie (kr.) 6,11 5,73-6,11 3,97 6,57-7,50 5,73 8,49 Basisindtjening pr. aktie (kr.) 6,57 5,29-6,57 3,63 6,49-10,13 5,29 4,99 Ultimokurs pr. aktie (kr.) Indre værdi pr. aktie (kr.) Børskurs/indre værdi pr. aktie (kr.) 0,88 0,82-0,88 0,71 0,80 0,76 0,82 0,71 Gns. antal aktier i omløb (1.000 stk.) Solvensprocent 15,0 16,5-15,0 17,3 17,0 15,8 16,5 17,3 Kernekapitalprocent 14,3 15,0-14,3 15,3 15,0 14,3 15,0 15,3 Kernekapitalprocent ekskl. hybrid kapital 13,7 13,7-13,7 14,2 13,8 13,1 13,9 14,2 Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital 3,5 3,4-3,5 3,0 4,3-4,9 3,4 5,8 Periodens resultat i pct. af gns. egenkapital 2,7 2,6-2,7 1,9 3,2-3,7 2,6 4,0 Indtjening pr. omkostningskrone 1,4 1,3-1,4 1,3 1,4 0,7 1,3 1,1 Renterisiko (%) 0,8 0,6-0,8 1,1 0,3 0,5 0,6 1,1 Valutarisiko (%) 0,0 0,1-0,0 0,0 0,1 0,1 0,1 0,0 Akkumuleret nedskrivningsprocent 3,2 2,9-3,2 3,4 3,4 3,2 2,9 3,4 Periodens nedskrivningsprocent 0,2 0,3-0,2 0,2 0,3 0,6 0,3 1,4 Antal heltidsmedarbejdere ultimo perioden Nøgletallene er baseret på Finanstilsynets definitioner og vejledning. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/ af 1. maj Side 4 af 30

5 Samlet resultat Jyske Bank-koncernen opnåede i 1. kvartal et resultat før skat på 561 mio. kr. Beregnet skat udgør 126 mio. kr., og resultat efter skat udgør herefter 435 mio. kr. Resultat før skat forrenter primoegenkapitalen med 14,3% p.a. Periodens resultat Indeks 13/12 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt. Netto renteindtægter Udbytte af aktier mv Gebyr- og provisionsindtægter (netto) Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Indtægter fra operationel leasing (netto) Bruttoindtjening Driftsudgifter og afskrivninger Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån mv Basisindtjening Beholdningsindtjening Resultat før Garantifonden mv Garantifonden mv Resultat før skat Skat Periodens resultat Basisindtjening og overtagelse af aktiviteter fra Spar Lolland Basisindtjeningen udgør 468 mio. kr. mod 348 mio. kr. i 1. kvartal, hvilket svarer til en stigning på 34%. Netto renteindtægter udgør mio. kr., et fald på 3% i forhold til 1. kvartal. De lave genplaceringsrenter på udtrukne obligationer påvirker nettorenteindtægterne i negativ retning. I forhold til 4. kvartal er der tale om en stigning på 4%. Netto gebyr- og provisionsindtægter samt andre driftsindtægter viser en stigning på 27% til 626 mio. kr. mod 492 mio. kr. i 1. kvartal. Kursreguleringer udgør 92 mio. kr. mod 151 mio. kr. i tilsvarende periode i. Driftsudgifter og -afskrivninger udgør mio. kr. mod mio. kr. i 1. kvartal. Den 25. januar overtog Jyske Bank aktiviteterne fra Spar Lolland. Tilkøbet er med til at øge bankudlånet i et ellers faldende udlånsmarked. Jyske Bank overtog alle aktiver og forpligtelser bortset fra efterstillet kapital. Dagsværdien af udlån og indlån er pr. overtagelsesdagen opgjort til henholdsvis 6,3 mia. kr. og 9,5 mia. kr. Dagsværdiopgørelsen af overtagne nettoaktiver medfører 97 mio. kr. til indtægtsføring under andre driftsindtægter. Der er samtidigt udgiftsført 79 mio. kr. i integrationsomkostninger, og der forventes yderligere op til 25 mio. kr. i integrationsomkostninger i de kommende kvartaler. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/ af 1. maj Side 5 af 30

6 Overtagelse af aktiviteterne fra Spar Lolland Indtægtsført badwill i forbindelse med dagsværdireguleringer af overtagne nettoaktiver 97 Udgiftsførte fratrædelsesomkostninger i forbindelse med afskedigelser i og forventet afgang i Udgiftsførte lejeforpligtelser -21 Udgiftsførte integrationsomkostninger i øvrigt -4 Driftspåvirkning i 1. kvartal 18 Forventede integrationsomkostninger -25 Netto -7 Indtjeningen fra tilkøbet forventes samlet set ikke at bidrage nævneværdigt til basisindtjeningen i. Fra 2014 forventes et positivt indtjeningsbidrag som følge af yderligere rationaliseringer og it-integration. Indtjeningen fra afdelingsnettet i Spar Lolland vurderes på længere sigt at være fuldt ud på højde med indtjeningen i øvrige Jyske Bank afdelinger. Integrationen forløber som planlagt. Ved udgangen af 2. kvartal vil alle sammenlægninger af afdelinger være gennemført. To afdelinger vil være lukket. Medarbejderantallet er reduceret med 66. Nedskrivninger på udlån mv. Der er udgiftsført 242 mio. kr. i nedskrivninger på udlån mv. mod 398 mio. kr. i 1. kvartal. Nedskrivninger på udlån mv. har i de sidste 3 kvartaler gennemsnitlig været 253 mio. kr. I forbindelse med overtagelsen af Spar Lolland er der foretaget en kreditgennemgang i henhold til Jyske Banks kreditpolitik. Efter gennemgangen vurderes værdiansættelsen af den tilkøbte portefølje at være på niveau med Jyske Banks. Udlån og garantier samt nedskrivninger på udlån mv. 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt. Udlån og garantier Udlån med OIV før nedskrivninger Individuelle vurderede udlån med OIV før nedskrivninger Gruppevis vurderede udlån med OIV før nedskrivninger Nedskrivnings- og hensættelsessaldo Individuelle nedskrivninger mv Gruppevise nedskrivninger mv Nedskrivnings- og hensættelsessaldo i procent af udlån og garantier 3,2 3,4 3,4 3,2 2,9 3,4 Periodens nedskrivninger på udlån mv Periodens tab Nedskrivninger og tab retter sig fortsat primært mod erhvervssegmentet og i særlig grad ejendoms- og landbrugssektorerne. Ved udgangen af 1. kvartal er 85% af nedskrivnings- og hensættelsessaldoen relateret til erhvervsporteføljen af Jyske Banks udlån og garantier og dermed på niveau med ultimo. Nedskrivnings- og hensættelsessaldoen udgør 3,2% af udlån og garantier ved udgangen af 1. kvartal mod 3,4% ultimo. Porteføljen af udlån med rentenulstilling og udlån med 90-dages overtræk udgør mio. kr. mod mio. kr. ultimo. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/ af 1. maj Side 6 af 30

7 Udlån og garantier samt nedskrivninger på udlån mv. fordelt på brancher fremgår af note 8 på side 21. Jyske Banks udlån og garantier til landbrug mv. eksklusiv fiskeri udgør 4,2%, og nedskrivnings- og hensættelsessaldoen hertil udgør 11% af udlån og garantier. Overtagelsen af aktiviteterne fra Spar Lolland har medført en forøgelse af udlån og garantier til planteavlere på 24%, hvortil de samlede nedskrivninger udgør 1 mio. kr. i 1. kvartal. Jyske Bank-koncernen har ingen engagementer større end 10% af basiskapitalen i lighed med ultimo. Syv engagementer var mellem 5% og 7,5% af basiskapitalen og to engagementer var mellem 7,5% og 10% af basiskapitalen ved udgangen af 1. kvartal. Beholdningsindtjening Beholdningsindtjeningen udgør 149 mio. kr. mod 192 mio. kr. i tilsvarende periode i. Vurderet ud fra den valgte risikoprofil og det aktuelt lave renteniveau er beholdningsindtjeningen tilfredsstillende. Markedsrisiko Den samlede Value-at-Risk på rente-, valuta og aktierisiko udgør 25 mio. kr. ved udgangen af 1. kvartal (opgjort med 1 dags horisont og 99% sandsynlighed) mod 14 mio. kr. ultimo. Renterisikoen er domineret af eksponeringer i danske og udenlandske realkreditobligationer med kort og mellemlang løbetid. Udvikling i Value-at-Risk i procent af egenkapital % 0,4 0,3 0,2 0,1 0, Total Renter Valuta Aktier Koncernens portefølje af obligationer under hold-til-udløb udgør 16,7 mia. kr. mod 18,7 mia. kr. ultimo. Den er fortsat domineret af kreditsikre værdipapirer. Ved udgangen af 1. kvartal er markedsværdien 378 mio. kr. større end den regnskabsmæssige værdi mod 345 mio. kr. ultimo. Garantifonden mv. Jyske Bank har i 1. kvartal udgiftsført 56 mio. kr. til Garantifonden mv. mod 38 mio. kr. i 1. kvartal. Omkostningerne henføres til ordinære bidrag til den nye indskydergarantiordning, som blev vedtaget i marts, og til omkostninger vedrørende tabskauktionen fra Garantifonden til Finansiel Stabilitet i forbindelse med håndteringen af Fjordbank Mors af 2011 A/S. Endelig er Jyske Banks egen andel af Garantifondens tilsagn om dækning af visse omkostninger i forbindelse med overdragelse af Spar Lolland udgiftsført i 1. kvartal. Garantifondens samlede tab kan først opgøres endeligt, når konkursboerne er færdigbehandlede, og der kan derfor komme reguleringer til det udgiftsførte beløb. I alt har Jyske Bank udgiftsført mio. kr. til sektortab siden Roskilde Banks konkurs i efteråret Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/ af 1. maj Side 7 af 30

8 Basis- og beholdningsindtjening samt Garantifonden mv. Resultat før skat for 1. kvartal fordelt på basis- og beholdningsindtjening samt Garantifonden mv. fremgår nedenfor. 1. kvartal 1. kvartal Garanti -fonden mv. Garanti -fonden mv. Basisindtjening Beholdningsindtjening Reklassificering Basisindtjening Beholdningsindtjening Reklassificering I alt I alt Netto renteindtægter Udbytte af aktier mv Gebyr- og provisionsindtægter (netto) Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Indtægter fra operationel leasing Bruttoindtjening Driftsudgifter og afskrivninger Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån mv Periodens resultat før skat Kapitalforhold og kapitalstyring Solvens- og kernekapital Ved udgangen af 1. kvartal udgør kernekapital ekskl. hybrid kapital mio. kr. og 91% af basiskapitalen mod mio. kr. og 82% ultimo. Solvensprocenten udgør 15,0 mod 17,3 ultimo. Tilkøbet af aktiviteterne fra Spar Lolland og den deraf følgende forøgelse af aktier i DLRKredit samt indfrielsen af supplerende kapital for 1,1 mia.kr., som er gennemført i april, påvirker kapitalforholdene i nedadgående retning. Modsat har konsolidering forbedret solvensen med 0,4 procentpoint i 1. kvartal. Solvens- og kernekapitalprocent 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt. Solvensprocent 15,0 17,3 17,0 15,8 16,5 17,3 Kernekapitalprocent 14,3 15,3 15,0 14,3 15,0 15,3 Kernekapitalprocent ekskl. hybrid kapital 13,7 14,2 13,8 13,1 13,9 14,2 Jyske Bank-koncernens risikovægtede poster udgør 114,6 mia. kr. ved udgangen af 1. kvartal mod 107,6 mia. kr. ultimo. Ændringen henføres primært til en stigning i vægtede poster med kreditrisiko og markedsrisiko. Overtagelse af aktiviteterne fra Spar Lolland forøger samlet set de risikovægtede poster med 5,8 mia. kr. i 1. kvartal. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/ af 1. maj Side 8 af 30

9 Individuelt solvensbehov Jyske Bank-koncernen har ultimo 1. kvartal opgjort et individuelt solvensbehov på 9,7% af de risikovægtede poster mod 10,2% ultimo. Sammenholdt med den faktiske basiskapital på 17 mia. kr. var der ved udgangen af 1. kvartal en overdækning på 6 mia. kr. svarende til 5,3 procentpoint. Solvensbehovet er efter 8+ tilgangen opgjort til 9,5% ved udgangen af 1. kvartal mod 10,0% ultimo. Likviditetsstyring Likviditetsberedskab Trods fortsat politisk usikkerhed og samfundsøkonomiske udfordringer i Eurozonen, har et begrænset udbud i forhold til efterspørgsel af obligationer udstedt af banker medført en indsnævring af kreditspænd i løbet af 1. kvartal. Jyske Banks primære finansieringskilde er indskud fra kunder. Ultimo 1. kvartal finansierede bankindlån 98% af bankudlån mod 92% ultimo. Ved udgangen af 1. kvartal udgjorde Jyske Banks likviditetsberedskab 50 mia. kr. mod 43 mia. kr. ultimo. Jyske Banks likviditetsberedskab, målt i et stress scenarie, hvor det forudsættes, at Jyske Bank afskæres fra refinansiering på de internationale finansielle lånemarkeder, opgøres til 14 mia. kr. efter 12 måneder, hvilket er 1,6 mia. kr. mere end ultimo. Nedenstående tabel viser udviklingen i Jyske Banks likviditetsberedskab over en 12 måneders periode. Likviditetsberedskab og afløb Mia. kr. 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt. Udgangspunkt ultimo perioden 50,3 43,0 39,2 32,8 42,1 43,0 Efter 3 mdr. 29,7 24,6 20,1 21,3 19,8 24,6 Efter 6 mdr. 25,5 18,3 18,3 16,7 16,1 18,3 Efter 9 mdr. 19,3 16,9 11,6 16,5 13,3 16,9 Efter 12 mdr. 13,8 12,2 9,2 9,7 11,4 12,2 Koncernens likviditetsreserve målt ved 152, stk. 1, nr. 2 i Lov om Finansiel Virksomhed har til stadighed ligget højt. Ultimo 1. kvartal ligger likviditetsbrøken på 26,3%, hvilket er en overdækning på 163% mod 127% ultimo. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/ af 1. maj Side 9 af 30

10 Øvrig information Tilsynsdiamanten Tilsynsdiamanten fastlægger en række særlige risikoområder med angivne grænseværdier, som institutterne som udgangspunkt bør ligge inden for. Opgørelse af tilsynsdiamantens grænseværdier for Jyske Bank A/S præsenteres nedenfor. Tilsynsdiamanten Summen af store engagementer < 125% af basiskapitalen 0% 0% 0% Udlånsvækst < 20% om året 16% 5% 9% Ejendomseksponering < 25% af de samlede udlån 9% 8% 8% Stabil funding < 1 0,72 0,66 0,79 Likviditetsoverdækning > 50% 158% 127% 122% Jyske Bank A/S opfylder alle tilsynsdiamantens pejlemærker. Yderligere information For yderligere information henvises til Her findes interview med Anders Dam, detaljerede finansielle informationer samt Jyske Banks Årsrapport og Risiko- og kapitalstyring, som indeholder yderligere informationer om Jyske Banks interne risiko- og kapitalstyring samt regulatoriske forhold, herunder en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer som Jyske Bank kan påvirkes af. Kontaktpersoner er: Anders Dam ( ) Birger Krøgh Nielsen ( ) Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/ af 1. maj Side 10 af 30

11 Ledelsespåtegning Vi har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar 31. marts for Jyske Bank A/S. Delårsregnskabet for koncernen aflægges i overensstemmelse med IAS 34, Præsentation af delårsregnskaber, som godkendt af EU, og delårsregnskabet for moderselskabet aflægges efter lov om finansiel virksomhed. Delårsrapporten udarbejdes herudover i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Delårsrapporten har ikke været genstand for revision eller review. Det er vores opfattelse, at delårsregnskabet for koncernen og moderselskabet giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. marts samt af resultatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for perioden 1. januar 31. marts. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen giver en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og moderselskabets aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og koncernens og moderselskabets finansielle stilling som helhed samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og moderselskabet kan påvirkes af. Silkeborg, den 1. maj DIREKTIONEN ANDERS DAM Ordførende JØRGEN CHRISTENSEN NIELS ERIK JAKOBSEN LEIF F. LARSEN /JENS BORUM Funktionsdirektør BESTYRELSEN SVEN BUHRKALL Formand JENS A. BORUP Næstformand PHILIP BARUCH JOHN EGEBJERG-JOHANSEN KELD NORUP PER SKOVHUS GERNER WOLFF-SNEEDORFF HAGGAI KUNISCH Medarbejderrepræsentant MARIANNE LILLEVANG Medarbejderrepræsentant STEEN SNEDKER Medarbejderrepræsentant Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/ af 1. maj Side 11 af 30

12 RESULTATOPGØRELSE OG OPGØRELSE AF TOTALINDKOMST Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank RESULTATOPGØRELSE 1 Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier mv Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter ,8 Nedskrivninger på udlån mv Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat før skat Skat Periodens resultat Fordeles således: Aktionærerne i Jyske Bank A/S Minoritetsinteresser 0 1 I alt Resultat pr. aktie, kr. 6,11 5,73 11 Resultat pr. aktie udvandet, kr. 6,11 5,73 OPGØRELSE AF TOTALINDKOMST Periodens resultat Anden totalindkomst: Poster, der kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen: Valutakursregulering af udenlandske enheder Regnskabsmæssig sikring af udenlandske enheder Skat af anden totalindkomst Anden totalindkomst efter skat Periodens totalindkomst Fordeles således: Aktionærerne i Jyske Bank A/S Minoritetsinteresser 0 1 I alt Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/ af 1. maj Side 12 af 30

13 BALANCE Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 31. marts 31. dec. 31. marts 31. marts 31. dec. 31. marts AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker ,8 Udlån til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Obligationer til amortiseret kostpris Aktier mv Kapitalandele i associerede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Aktiver tilknyttet puljeordninger Immaterielle aktiver Grunde og bygninger i alt Investeringsejendomme Domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Aktiver i midlertidig besiddelse Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt PASSIVER Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån Indlån i puljeordninger Udstedte obligationer Aktuelle skatteforpligtelser Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensioner o.l Hensættelser til udskudt skat ,8 Hensættelser til tab på garantier Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser i alt Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Valutaomregningsreserve Reserve efter indre værdis metode Overført overskud Minoritetsinteresser Egenkapital i alt Passiver i alt Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/ af 1. maj Side 13 af 30

14 EGENKAPITALOPGØRELSE Jyske Bank-koncernen Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Valutaomregningsreserve Overført overskud I alt Minoritetsinteresser Total egenkapital Egenkapital 1. januar Periodens resultat Anden totalindkomst: Valutakursregulering af udenlandske enheder Regnskabsmæssig sikring af udenlandske enheder Skat af anden totalindkomst Anden totalindkomst efter skat Periodens totalindkomst Køb af egne aktier Salg af egne aktier Transaktioner med aktionærer Egenkapital 31. marts Egenkapital 1. januar Periodens resultat Anden totalindkomst: Valutakursregulering af udenlandske enheder Regnskabsmæssig sikring af udenlandske enheder Skat af anden totalindkomst Anden totalindkomst efter skat Periodens totalindkomst Kapitalforhøjelse Omkostninger ved kapitalforhøjelse Køb af egne aktier Salg af egne aktier Transaktioner med aktionærer Egenkapital 31. marts Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/ af 1. maj Side 14 af 30

15 EGENKAPITALOPGØRELSE Jyske Bank Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Valutaomregningsreserve Reserve efter indre værdis metode Overført overskud Total egenkapital Egenkapital 1. januar Periodens resultat Anden totalindkomst Periodens totalindkomst Køb af egne aktier Salg af egne aktier Transaktioner med aktionærer Egenkapital 31. marts Egenkapital 1. januar Periodens resultat Anden totalindkomst Periodens totalindkomst Kapitalforhøjelse Omkostninger ved kapitalforhøjelse Køb af egne aktier Salg af egne aktier Transaktioner med aktionærer Egenkapital 31. marts Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/ af 1. maj Side 15 af 30

16 SOLVENSOPGØRELSE OG KAPITALKRAV 31. marts Jyske Bank-koncernen 31. dec. 31. marts Egenkapital Opskrivningshenlæggelser Valutaomregningsreserve Immaterielle aktiver Kernekapital ekskl. hybrid kernekapital Hybrid kernekapital Forskel mellem forventet tab og regnskabsmæssige nedskrivninger Fradrag for kapitalandele over 10% Fradrag for summen af kapitalandele over 10% Kernekapital Ansvarlig lånekapital Opskrivningshenlæggelser Forskel mellem forventet tab og regnskabsmæssige nedskrivninger Fradrag for kapitalandele over 10% Fradrag for summen af kapitalandele over 10% Basiskapital Vægtede poster med kreditrisiko mv Vægtede poster med markedsrisiko Vægtede poster med operationel risiko Vægtede poster i alt Kapitalkrav fra Søjle I Kapitalkrav fra overgangsregler Kapitalkrav i alt Solvensprocent 15,0 17,3 16,5 Kernekapitalprocent 14,3 15,3 15,0 Kernekapitalprocent ekskl. hybrid kernekapital 13,7 14,2 13,9 Solvens- og kernekapitalprocent er fra 2008 opgjort efter CRD (Basel II). Pr. 31. marts udgør risikovægtede poster efter Basel I mio. kr. for Jyske Bank-koncernen. Det medfører et kapitalkrav efter overgangsreglerne på 80% af kapitalkravet på 8% af de risikovægtede poster svarende til mio. kr. Ultimo medførte overgangsreglerne et kapitalkrav på mio. kr. for Jyske Bank-koncernen. Opgørelsesmetoden for kernekapitalprocent ekskl. hybrid kernekapital er ændret vedrørende fradrag for kapitalandele. Sammenligningstal er tilpasset. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/ af 1. maj Side 16 af 30

17 PENGESTRØMSOPGØRELSE I SAMMENDRAG Jyske Bank-koncernen Periodens resultat Regulering for ikke-likvide driftsposter og ændring i driftskapitalen Pengestrømme fra driftsaktivitet Køb af materielle aktiver Køb af immaterielle aktiver -3-4 Pengestrømme fra investeringsaktivitet Kapitalforhøjelse Køb af egne aktier Salg af egne aktier Optagelse og indfrielse af efterstillede kapitalindskud -2 4 Pengestrømme fra finansieringsaktivitet Periodens pengestrøm Likvider primo Likvider ultimo Likvider ultimo omfatter: Kassebeholdning mv Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Likvider ultimo Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/ af 1. maj Side 17 af 30

18 NOTER Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 1 Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån Obligationer Afledte finansielle instrumenter i alt Heraf Valutakontrakter Rentekontrakter Øvrige I alt Heraf udgør renteindtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger ført under: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån Renteudgifter Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Andet I alt Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger ført under: Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling Lånesagsgebyrer Garantiprovision Øvrige gebyrer og provisioner I alt Kursreguleringer Obligationer Aktier mv Valuta Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt andre afledte finansielle instrumenter Aktiver tilknyttet puljeordninger Indlån i puljeordninger Øvrige aktiver Udstedte obligationer Øvrige forpligtelser I alt Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/ af 1. maj Side 18 af 30

19 NOTER Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 5 Andre driftsindtægter Drift af fast ejendom Fortjeneste ved salg af ejendomme og driftsmidler Badwill i forbindelse med virksomhedssammenslutninger Indtægter fra operationel leasing¹ Øvrige ordinære indtægter I alt ¹Omkostninger vedrørende operationel leasing påvirker regnskabsposten afog nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver med 75 mio. kr. i 1. kvartal mod 55 mio. kr. i samme periode i. 6 Udgifter til personale og administration Personaleudgifter Lønninger mv Pensioner Udgifter til social sikring I alt Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab Direktion Bestyrelse Repræsentantskab I alt Øvrige administrationsudgifter IT-udgifter Husleje, lys og varme mv Porto, telefon mv Øvrige administrationsudgifter I alt I alt Heltidsmedarbejdere, gns. antal Jyske Bank A/S's Pensionstilskudsfond yder pensionstilskud til nuværende og tidligere medlemmer i direktionen i Jyske Bank A/S og deres efterladte. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/ af 1. maj Side 19 af 30

20 NOTER Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 7 Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo Nedskrivninger/hensættelser i perioden Tabsbogført dækket af nedskrivninger/hensættelser Renteregulering og valutakursændring Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo Nedskrivninger på udlån Hensættelser på garantier Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo Nedskrivninger/hensættelser i perioden Tabsbogført ej dækket af nedskrivninger/hensættelser Indgået på tidligere afskrevne fordringer Nettopåvirkning indregnet i resultatopgørelsen Individuelle nedskrivninger på udlån primo Nedskrivninger i perioden Tabsbogført dækket af nedskrivninger Renteregulering og valutakursændring Individuelle nedskrivninger på udlån ultimo Individuelle hensættelser på garantier primo Hensættelser i perioden Tabsbogført dækket af hensættelser Individuelle hensættelser på garantier ultimo Gruppevise nedskrivninger på udlån primo Nedskrivninger i perioden Renteregulering Gruppevise nedskrivninger på udlån ultimo Gruppevise hensættelser på garantier primo Hensættelser i perioden Gruppevise hensættelser på garantier ultimo Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/ af 1. maj Side 20 af 30

21 NOTER Note Jyske Bank 8 Udlån og garantier samt nedskrivninger på udlån mv. fordelt på brancher Branche Udlån og garantier Ultimo Nedskrivnings og hensættelsessaldo Ultimo Periodens nedskrivninger på udlån mv. Periodens tab Offentlige myndigheder Landbrug, jagt, skovbrug, fiskeri Fiskeri Mælkeproducenter Planteavl Svineavl Øvrig landbrug Industri og råstofudvinding Energiforsyning Bygge og anlæg Handel Transport, hoteller og restaurant Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom Udlejning af ejendom Køb og salg af ejendom Øvrig ejendom Øvrige erhverv Erhverv, individuelt vurderede i alt Erhverv, gruppevise nedskrivninger Private, individuelt vurderede Private, gruppevise nedskrivninger I alt Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/ af 1. maj Side 21 af 30

22 NOTER Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 9 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder I alt Effektiv skatteprocent Selskabsskatteprocent i Danmark 25,0 25,0 25,0 25,0 Ikke-skattepligtige indtægter og ikke-fradragsberettigede udgifter mv. -2,5-0,3-5,0-4,0 I alt 22,5 24,7 20,0 21,0 11 Resultat pr. aktie Periodens resultat Minoritetsinteressers andel 0-1 Aktionærerne i Jyske Bank A/S`s andel Gennemsnitligt antal aktier, stk Gennemsnitligt antal egne aktier, stk Gennemsnitligt antal aktier i omløb, stk Antal udestående aktier i omløb, ultimo, stk Resultat pr. aktie (EPS) kr. 6,11 5,73 Resultat pr. aktie udvandet (EPS-D) kr. 6,11 5,73 Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 31. marts 31. dec. 31. marts 31. marts 31. dec. 31. marts 12 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter I alt Andre aktiver Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv Tilgodehavende renter og provision Øvrige aktiver I alt Indlån På anfordring Med opsigelsesvarsel Tidsindskud Særlige indlånsformer I alt Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/ af 1. maj Side 22 af 30

23 NOTER Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 31. marts 31. dec. 31. marts 31. marts 31. dec. 31. marts 15 Andre passiver Modpost til negative obligationsbeholdninger ifm. repo-/reverseforretninger Negativ værdi af afledte finansielle instrumenter mv Skyldige renter og provision Øvrige passiver I alt Efterstillede kapitalindskud Supplerende kapital: 6,73% Obligationslån EUR 15 mio Var.% Obligationslån EUR 10 mio ,65% Obligationslån EUR 10 mio ,67% Obligationslån EUR 10 mio Var.% Obligationslån EUR 146,4 mio * Hybrid kernekapital: Var.% Obligationslån EUR 96,4 mio. Uendelig Var.% Obligationslån EUR 77,2 mio. Uendelig Efterstillede kapitalindskud, nominelt Sikring af renterisiko til dagsværdi I alt Efterstillede kapitalindskud, som medregnes ved opgørelsen af basiskapitalen * Førtidsindfriet Eventualforpligtelser Eventualforpligtelser Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditudlån Tinglysnings- og konverteringsgarantier Øvrige eventualforpligtelser I alt Andre forpligtende aftaler Uigenkaldelige kredittilsagn Øvrige I alt Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/ af 1. maj Side 23 af 30

24 NOTER Note 31. marts 31. dec. Jyske Bank 31. marts 17 Eventualforpligtelser, fortsat Totalkredit-lån formidlet af Jyske Bank er fra 2007 omfattet af en aftalt modregningsret i fremtidige løbende provisioner, som Totalkredit kan gøre gældende i tilfælde af tabskonstatering på de formidlede lån. Som følge af de forretningsmæssige aktiviteter er Jyske Bank part i forskellige retssager og tvister. Jyske Bank vurderer risikoen i hvert enkelt tilfælde, og nødvendige hensættelser bogføres under hensættelser til forpligtelser. Jyske Bank forventer ikke, at sådanne tvister får væsentlig indvirkning på Jyske Banks finansielle stilling. Deltagelse i den lovpligtige indskydergarantiordning medfører, at sektoren betaler et årligt bidrag på 2,5 af de dækkede nettoindlån. Betalingen til Pengeinstitutafdelingen fortsætter, indtil afdelingens formue overstiger 1% af de samlede dækkede nettoindlån. Pengeinstitutafdelingen bærer de umiddelbare tab ved afvikling af nødlidende pengeinstitutter i medfør af Bankpakke 3 og Bankpakke 4, der kan henføres til dækkede nettoindlån. Eventuelle tab ved den endelige afvikling dækkes af garantifonden via Afviklings- og Restruktureringsafdelingen, hvor Jyske Bank aktuelt indestår for 6,9% af eventuelle tab. Jyske Bank er administrationsselskab i en dansk sambeskatning. Jyske Bank hæfter derfor i henhold til selskabsskattelovens regler herom fra og med 1. juli for eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter og udbytter for de sambeskattede selskaber. 18 Sikkerhedsstillelse Jyske Bank har deponeret obligationer hos nationalbanker og clearingscentraler mv. i forbindelse med clearing og afvikling af fonds- og valutaterminsforretninger, med en samlet kursværdi på Aktionærer MFS Investment Management, USA har meddelt Jyske Bank, at de ejer 5,14% af aktiekapitalen. 20 Nærtstående parter Jyske Bank er bankforbindelse for en række af de nærtstående parter. Transaktioner med nærtstående parter er kendetegnet ved almindelige finansielle forretninger og ydelser af driftsmæssig karakter. Transaktioner med nærtstående parter er foretaget på markedsmæssige vilkår eller afregnet på basis af de faktiske omkostninger. I perioden har der ikke været usædvanlige transaktioner med nærtstående parter. Der henvises til Jyske Banks årsrapport for en nærmere beskrivelse af transaktioner med nærtstående parter. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/ af 1. maj Side 24 af 30

25 NOTER Note Jyske Bank-koncernen 21 Dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser 1. kvartal Ikke FINANSIELLE AKTIVER Noterede priser Observerbare priser observerbare priser I alt Obligationer til dagsværdi Aktier mv Aktiver tilknyttet puljeordninger Afledte finansielle instrumenter I alt FINANSIELLE FORPLIGTELSER Indlån i puljeordninger Afledte finansielle instrumenter I alt IKKE OBSERVERBARE PRISER Dagsværdi primo 948 Periodens kursgevinst og -tab i resultatopgørelse -51 Periodens salg eller indfrielse -2 Periodens køb 190 Dagsværdi ultimo Metoder til måling af dagsværdi Dagsværdi er den pris, der kan opnås ved at sælge et aktiv, eller der skal betales for at overdrage en forpligtelse gennem en almindelig transaktion mellem uafhængige markedsdeltagere på målingstidspunktet. Dagsværdi kan stemme overens med indre værdi, såfremt indre værdi beregnes på baggrund af underliggende aktiver og forpligtelser målt til dagsværdi. På alle aktive markeder anvendes officielle noteret lukkekurs som dagsværdi. Såfremt lukkekursen ikke noteres, anvendes en anden offentlig kurs, der antages bedst at svare til dagsværdi. For finansielle aktiver og forpligtelser, hvor lukkekurs eller anden offentlig kurs ikke er tilgængelig eller ikke vurderes at afspejle dagsværdien, anvendes vurderingsteknikker og andre observerbare markedsoplysninger til at fastsætte dagsværdien. I de tilfælde, hvor observerbare priser baseret på markedsoplysninger ikke er tilgængelige eller ikke skønnes at være brugbare til fastsættelse af dagsværdi, anvendes anerkendte teknikker og egne forudsætninger til fastsættelsen af dagsværdi. Forudsætningerne kan blandt andet være nylige transaktioner i sammenlignelige aktiver eller forpligtelser, renter, valutakurser, volatilitet, kreditspænd mv. Ikke observerbare priser omfatter ultimo 1. kvartal unoterede aktier for mio. kr. mod unoterede aktier for 948 mio. kr. ultimo. Periodens kursgevinst og -tab i resultatopgørelse fra illikvide obligationer og unoterede aktier kan henføres til aktiver, som besiddes ultimo 1. kvartal. Jyske Bank finder det mindre sandsynligt, at alternative priser til anvendelsen af dagsværdimåling vil medføre en væsentlig anderledes dagsværdi. Der har ikke været væsentlige overførsler mellem de tre kategorier i. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/ af 1. maj Side 25 af 30

26 NOTER Note Bankaktiviteter Handel og Investering Garantifonden mv. Øvrige Jyske Bankkoncernen 22 Segmentregnskab Jyske Bank-koncernen 1. kvartal Bruttoindtjening Omkostninger Basisindtjening før nedskrivninger på udlån mv Nedskrivninger på udlån mv Resultat af kapitalandele Resultat før skat Interne indtjeningsallokeringer Indlån Udlån Garantier Obligationer og aktier Aktiver i alt kvartal Bruttoindtjening Omkostninger Basisindtjening før nedskrivninger på udlån mv Nedskrivninger på udlån mv Resultat af kapitalandele Resultat før skat Interne indtjeningsallokeringer Indlån Udlån Garantier Obligationer og aktier Aktiver i alt Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/ af 1. maj Side 26 af 30

27 NOTER Note 22 Segmentregnskab Jyske Bank-koncernen, fortsat Jyske Bank driver primært virksomhed under det fælles brand "Jyske". Koncernen er organiseret i en række forretningsområder og stabsenheder af hensyn til forskelle i produkter og tjenesteydelser samt lovgivningsmæssige rammer. Den interne ledelsesrapportering omfatter følgende segmenter: Bankaktiviteter Bankaktiviteter omfatter personlig rådgivning i forbindelse med finansielle løsninger, herunder leasing- og finansieringsaktiviteter. Bankaktiviteter er primært rettet mod danske privatkunder og erhvervskunder, offentlige institutioner samt leasingkunder. Handel og Investering Handels- og investeringsaktiviteterne er rettet mod danske og internationale investorer og omfatter investeringsrådgivning og kapitalforvaltning, herunder handel med renteprodukter, valuta, obligationer, aktier, råvarer og derivater. Den strategiske balanceog risikostyring samt forretningsomfang med koncernens største erhvervskunder indgår også heri. Endelig omfatter Handel og Investering private banking-aktiviteter rettet mod udenlandske kunder, herunder de udenlandske enheder i Gibraltar, Schweiz, Holland og Frankrig. Garantifonden mv. Garantifonden mv. præsenteres som et selvstændigt driftssegment til trods for, at der ikke er tale om et egentlig forretningsområde i Jyske Bank. I den interne ledelsesrapportering er der fokus på omkostningerne til Garantifonden mv., og det er ledelsens ønske at vurdere øvrige segmenter eksklusiv omkostningerne til Garantifonden mv. Øvrige områder Omfatter en række hjemstedsenheder, herunder it-udvikling, forretningsudvikling, kommunikation og marketing, ejendomme, økonomi- og risikostyring samt øvrige stabsfunktioner og mindre datterselskaber. Øvrige omfatter endvidere regnskabsmæssige elimineringer. Intern allokering Interne transaktioner er baseret på markedsvilkår og serviceydelser allokeres efter aftalt forbrug og i henhold til kalkulerede enhedspriser i overensstemmelse med reglerne om Transfer Pricing. Likviditet afregnes via intern mellemregning, som følger pengemarkedsrenten og korrigeres løbende. Aktiver og forpligtelser præsenteres i de segmenter, som modtager økonomiske fordele, eller hvor økonomiske fordele vil fragå segmentet. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/ af 1. maj Side 27 af 30

28 NOTER Note Jyske Bank-koncernen 23 Virksomhedssammenslutninger - dagsværdiopgørelse Aktiver Spar Lolland Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 350 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 389 Udlån Obligationer til dagsværdi Aktier mv. 247 Kapitalandele i associerede virksomheder 38 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 35 Immaterielle aktiver, kunderelationer 47 Grunde og bygninger i alt 30 Øvrige materielle aktiver 9 Aktuelle skatteaktiver 1 Aktiver i midlertidig besiddelse 1 Andre aktiver 168 Periodeafgrænsningsposter 28 Aktiver i alt Forpligtelser Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån Udstedte obligationer 701 Aktuelle skatteforpligtelser 32 Andre passiver 80 Periodeafgrænsningsposter 4 Hensatte forpligtelser 163 Forpligtelser i alt Overtagne nettoaktiver 97 Købesum 0 Badwill 97 Garantier Den 25. januar overtog Jyske Bank alle bankaktiviteter fra Sparekassen Lolland A/S, herunder kunder i Sparekassens afdelinger og kunder i FinansNetbanken. Jyske Bank overtog alle aktiver og forpligtelser, bortset fra efterstillet kapital. Tilkøbet styrker Jyske Banks aktiviteter og opkøbsstrategi. Overtagelse af aktiviteterne fra Spar Lolland Indtægtsført badwill i forbindelse med dagsværdireguleringer af overtagne nettoaktiver 97 Udgiftsførte fratrædelsesomkostninger i forbindelse med afskedigelser i og forventet afgang i Udgiftsførte lejeforpligtelser -21 Udgiftsførte integrationsomkostninger i øvrigt -4 Driftspåvirkning i 1. kvartal 18 Forventede integrationsomkostninger -25 Netto -7 Dagsværdien af de overtagne aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser oversteg den kontante købesum. Forskelsbeløbet, som benævnes badwill, er foreløbig opgjort til 97 mio. kr. Badwill er i overensstemmelse med IFRS 3 indtægtsført i under andre driftsindtægter. Der er samtidigt udgiftsført 79 mio. kr. i integrationsomkostninger, og der forventes yderligere op til 25 mio. kr. i integrationsomkostninger i de kommende kvartaler. Der er i forbindelse med tilkøbene afholdt transaktionsomkostninger for 2 mio. kr. som er indregnet i resultatopgørelsen under udgifter til administration. På grund af manglende registreringer er det ikke muligt at opgøre og oplyse om Jyske Bank-koncernens resultat, såfremt overtagelsesdatoen havde været 1. januar. De overtagne aktiviteters ordinære drift påvirker Jyske Bank-koncernens resultat med 7 mio. kr. i 1. kvartal. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/ af 1. maj Side 28 af 30