Årsrapport regnskabsår

Transkript

1 Årsrapport regnskabsår 1

2 2

3 Indholdsfortegnelse 4 Ledelsespåtegning 5 Den uafhængige revisors påtegning 6 Selskabsoplysninger 7 Ledelsesberetning 13 Hoved- og nøgletal 14 Resultatopgørelse 15 Anden totalindkomst 16 Balance 18 Egenkapitalopgørelse 19 Noter 3

4 Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2012 for Vestjylland Forsikring gs., omfattende ledelsespåtegning, ledelsesberetning, resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsrapporten for Vestjylland Forsikring gs. aflægges efter Lov om finansiel virksomhed. Det er vores opfattelse, at den valgte regnskabspraksis er hensigtsmæssig, og at årsrapporten giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2012 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i selskabets aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som selskabet kan påvirkes af. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Videbæk, den 7. februar 2013 Direktion Økonomidirektør Jørgen Ladekjær Michael Haunstrup Bestyrelse John Sandholm formand Mariane Ravnholt næstformand Kristian Borup Christian Jensen Kim Guldager Kaj Damgaard Jette Clausen 4

5 Den uafhængige revisors erklæringer Til medlemmerne i Vestjylland Forsikring gs. Påtegning på årsregnskabet Vi har revideret årsregnskabet for Vestjylland Forsikring gs. for regnskabsåret 1. januar december 2012, der omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, og om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige, samt en vurdering af den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2012 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar december 2012 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til lov om finansiel virksomhed gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Hellerup, den 7. februar 2013 PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Jesper Edelbo statsautoriseret revisor Preben Larsen statsautoriseret revisor 5

6 Selskabsoplysninger Selskabet Vestjylland Forsikring gs. Bredgade Videbæk Telefon: Telefax: Hjemmeside: vestjylland.dk CVR-nr.: Regnskabsår: 1. januar december Hjemstedskommune: Ringkøbing-Skjern Bestyrelse Direktion Revision Fabrikschef John Sandholm, Strellev (formand) Mariane Ravnholt, Aulum (næstformand) Gårdejer Kristian Borup, Naur Christian Jensen, Astrup Salgschef Kim Guldager, Vildbjerg Direktør Kaj Damgaard, Ringkøbing Selvstændig Jette Clausen, Videbæk Direktør Jørgen Ladekjær, Videbæk PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Strandvejen Hellerup 6

7 Ledelsesberetning Selskabets væsentligste aktivitetsområder Selskabets hovedaktivitet er at drive gensidig forsikringsvirksomhed i alle forsikringsbrancher, undtagen livsforsikring og arbejdsskadeforsikring. Selskabets primære virksomhed er skadeforsikring, hvorfra driftsresultat kommer. Investeringsvirksomheden betragtes som delvis afledt af forsikringsvirksomheden, og målet er at investere i aktiver med stabile afkast og lav risiko, der modsvarer de forsikringsmæssige forpligtelser. Selskabets kernekompetencer ligger hovedsageligt indenfor skadeforsikring, hvorfor forvaltningen af investeringsvirksomheden er placeret hos eksterne forvaltere. Årets resultat Selskabet realiserede et resultat efter skat for 2012 på 23,5 mio. DKK mod 15,2 mio. DKK i Resultatet for 2012 blev bedre end forventet og anses derfor af selskabets ledelse for tilfredsstillende. Resultatet betyder, at selskabets egenkapital er øget til 257 mio. DKK. Resultatet er sammensat af følgende forhold: En lav bruttoerstatningsprocent på 60,0 procent. En væsentlig udgift til den afgivne forretning på 25,5 mio. DKK Et negativt afløb f.e.r. på skadeshensættelser fra tidligere år på 2,6 mio. DKK. Et tilfredsstillende afkast fra investeringsforretningen på 16,2 mio. DKK efter overførsel af forsikringsteknisk rente. Nedskrivning af domicilejendommen med 4,9 mio. DKK. Præmieindtægterne Selskabets bruttopræmieindtægter steg med 9,9 % i 2012 til 201,0 mio. DKK efter udbetaling af 8,4 mio. DKK i bonus til 3ién kunder og seniorkunder. Fra 2010 til 2011 steg bruttopræmieindtægterne med 8,7 %. Udviklingen i bruttopræmieindtægterne svarer til forventningerne og er et resultat af selskabets målrettede strategi for salg og markedsføring. Af bruttopræmieindtægterne kom 91,2 % i 2012 fra private kunder. Væksten hos dette segment var i ,3 %. Bruttopræmieindtægterne fra landbrug og øvrige erhverv steg med 5,3 % i Selskabets ulykkesprodukt blev i løbet af 2012 optimeret, så produktet nu er blandt markedets allerbedste. Samtidig blev hele selskabets bestand af ulykkesforsikringer ændret til det nye produkt, som i mindre grad har påvirket præmieindtægterne positivt. Derudover er der ikke foretaget præmieforhøjelser udover almindelige indeksreguleringer, som er i overensstemmelse med forsikringsbetingelserne. Erstatningsudgifter Bruttoerstatningsprocenten udgjorde 60,0 % i 2012 mod 64,7 % i Udviklingen i erstatningsniveauet er positivt påvirket af et samlet positivt afløb fra tidligere års skader. Desuden har selskabet i 2012 haft færre udgifter til stormskader samt tø- og skybrudsskader. Samlet set er gennemsnitsskaden faldet i 2012 i forhold til 2011, hvorimod erstatningsfrekvensen er steget fra 12,9 til 13,1. Efter genforsikring udgjorde erstatningsprocenten (f.e.r.) 71,8 % mod 77,0 % i Bonus og præmierabatter Selskabet udbetaler bonus til private kunder, der har tegnet 3ién forsikring eller seniorforsikring. Intentionen med bonusudbetalingen er at belønne gode kunder, der ikke belaster selskabet med mange skader. Bonusudbetalingen udgjorde i ,4 mio. DKK og er uændret i forhold til Forsikringsmæssige driftsomkostninger I 2012 udgjorde bruttoomkostningsprocenten 17,6 % og er således næsten uændret i forhold til 2011, hvor den tilsvarende var 17,7 %. Administrationsomkostningerne udgjorde 12,7 % i 2012 mod 12,5 % i 2011 (før nedskrivning af domicilejendommen). En uvildig ejendomsmægler har foretaget vurdering af selskabets domicilejendom. Udgangspunktet for vurderingen er salg eller genudlejning indenfor en periode på 6-12 måneder. Baseret på vurderingen, har selskabet nedskrevet ejendommens værdi med 4,9 mio. DKK. Erhvervelsesomkostningerne udgjorde 5,0 % i 2012 mod 5,2 % i Der er fortsat fokus på selskabets omkostningsniveau, hvorfor ledelsen konstant forsøger at forøge effektiviteten ved at optimere de interne processer, uden at gå på kompromis med serviceniveauet overfor kunderne. 7

8 Afgiven forretning Resultatet af den afgivne forretning er igen væsentligt påvirket af en lav bruttoerstatningsprocent samt en positiv udvikling i en række storskader fra tidligere år, som har været dækket af selskabets excess of loss dækning. I 2012 udgjorde den samlede nettoudgift 25,5 mio. DKK mod 21,6 mio. DKK i Selskabet afgav 31,3 % af bruttopræmieindtægterne til genforsikring i 2012 mod 31,9 % i Forsikringsteknisk resultat Combined ratio for 2012 var 90,4 % og således væsentligt forbedret i forhold til 2011, hvor combined ratio udgjorde 94,2 %. Udviklingen er påvirket positivt af den særdeles lave bruttoerstatningsprocent, men negativt af en øget udgift til den afgivne forretning, som beskrevet ovenfor. Forsikringsteknisk resultat TDKK Årets udvikling i investeringsvirksomheden Det samlede afkast af investeringsvirksomheden har været på 16,2 mio. DKK efter overførsel af forsikringsteknisk rente på 0,8 mio. DKK til forsikringsdriften. I 2011 var resultatet af investeringsvirksomheden på 7,6 mio. DKK. Selskabets investeringsaktiver er gennem 2 porteføljeforvaltningsaftaler placeret i henhold til den af bestyrelsen vedtagne investeringsstrategi og risikovillighed. Årets udvikling i organisationen Selskabet beskæftigede i 2012 gennemsnitligt 53 heltidsansatte mod 51 i At selskabets medarbejdere er kompetente og engagerede er en forudsætning for, at kunderne er tilfredse. Derfor er der løbende fokus på, at medarbejderne er engagerede og trives med de stillede opgaver. Selskabets forventede udvikling Vestjylland Forsikring gs. vil fortsat være et selvstændigt regionalt forsikringsselskab med tætte relationer til kunderne og de omgivelser, som selskabet befinder sig i. På grund af de seneste 2 års tilfredsstillende resultater på personbilers kaskoforsikring, har bestyrelsen besluttet at reducere præmien på udvalgte kaskoforsikringer i 2013 for nuværende og kommende kunder. Bestandens præmieniveau på kasko reduceres med ca. 5 mio. DKK. Det forventes, at præmienedsættelsen vil øge selskabets konkurrencekraft yderligere på området for privat forsikringer. Selskabet forventer fortsat en tilfredsstillende kundetilgang og en samlet vækst i bruttopræmieindtægterne, som er lidt under niveau i forhold til væksten i Årsagen er blandt andet effekten af præmienedsættelsen for personbiler. I 2013 forventer selskabet en bruttoerstatningsprocent på ca %. Bruttoomkostningsprocenten forventes at stige til niveauet %, hvilket blandt andet kan henføres til omkostninger vedrørende overgang til nyt forsikringssystem, Edlunds kernesystem INPAS, der forventes idriftsat i Forventningerne er baseret på ledelsens skøn ud fra de oplysninger, som er til rådighed på tidspunktet for udarbejdelsen af årsrapporten. Usikkerhed ved indregning og måling Estimeringen af hensættelser til skader på selskabets forsikringskontrakter er baseret på regnskabsmæssige skøn. Erstatningshensættelser estimeres ved brug af individuelle sag til sag vurderinger samt statistiske fremskrivninger af erstatningerne. Selskabet anvender statistiske modeller (Chain-Ladder samt Bornhuetter-Ferguson) til at opgøre hensættelser til skader, som er indtrufne, men endnu ikke anmeldt (IBNR). Endvidere anvendes den statistiske model til at opgøre hensættelser til skader, som er anmeldte, men hvor der er risiko for, at der ikke er afsat et tilstrækkeligt stort beløb til dækning af den endelige erstatning (IBNER). Erstatningshensættelser for ansvars- og ulykkesskader diskonteres. Dette medfører, at ændringer i diskonteringssatser eller ændringer i det forventede tidspunkt for udbetaling af erstatningshensættelserne kan have en påvirkning på indtjeningen. 8

9 Risikooplysninger Selskabets strategi for risikostyring er at minimere risikoen for unødige tab, som følge af selskabets aktiviteter. Målet er, at afdække og begrænse risici, således at selskabet kan fortsætte sin normale drift og eventuelle strategiske tiltag, selvom eksterne og/ eller interne forhold udvikler sig ugunstigt. Endvidere er formålet, at risikostyringen skal medvirke til værdiskabelse i form af tolerance overfor risici, hvoraf selskabet kan have konkurrencemæssige fordele. De væsentligste risikotyper er identificeret af selskabets bestyrelse, der ligeledes fastsætter selskabets risikorammer med acceptable risikoniveauer (risikotolerance). En konsekvens af denne strategi er, at der løbende foretages overvågning og håndtering af risici med heraf følgende reduktion eller eliminering, der potentielt kunne forårsage tab ud over, hvad selskabet anser for acceptabelt. Eksempelvis er selskabets katastrofedækning i tilfælde af storm øget betydelig over de seneste år. Det maksimalt acceptable risikoniveau skal ses i sammenhæng med dels den aktuelle tilgængelige basiskapital og dels af størrelsen af det forventede fremtidige overskud samlet set udgør disse selskabets risikokapacitet. Selskabet skal tilpasse risikoniveauet til den tilgængelige risikokapacitet. Følgende er identificeret af bestyrelsen som selskabets væsentligste risici: Forsikringsrisici, herunder: Genforsikringsrisiko er risikoen for, at selskabets genforsikringsprogram ikke er tilstrækkelig til at dække de forsikrede risici. Risikoen behandles af bestyrelsen i overensstemmelse med selskabets reassurancestrategi. Underwritingrisiko er risikoen for, at præmier er fastsat utilstrækkeligt i forhold til erstatninger for porteføljen af forsikringskontrakter. Risikoen behandles løbende af ledelsen ved hjælp af lønsomhedsberegninger samt politik for forsikringsmæssige risici. Hensættelsesrisiko er risikoen for, at forsikringsmæssige hensættelser ved udgangen af en periode ikke er tilstrækkelige til at dække fremtidige udbetalinger til skader, som allerede er sket. Risikoen behandles af bestyrelsen i overensstemmelse med selskabets politik for forsikringsmæssige risici. Operationel risiko er risikoen for fejl eller nedbrud i procedurer og IT systemer. Håndtering af risikoen sker ved løbende registrering i overensstemmelse med politikken for området. Markedsrisici/investeringsrisici, herunder: Renterisiko er risikoen for renteændringer, der påvirker både investeringsaktiver samt forsikringsmæssige hensættelser. Aktierisiko er risikoen for væsentlige udsving på aktiemarkedet og deraf følgende påvirkning af selskabets beholdning af aktier. Ejendomsrisiko er risikoen for udsving i værdien af selskabets domicilejendom samt øvrige investeringer med eksponering mod ejendomsmarkedet. Valutarisiko er risikoen for udsving i de valutaer, som selskabet er eksponeret mod via sine investeringer. Kreditrisiko er risikoen for tab i tilfælde af, at modparter ikke opfylder deres forpligtelser. Den primære kreditrisiko er tilknyttet de genforsikringsselskaber, som selskabet benytter. Endvidere er selskabets likvide beholdninger (115,0 mio. DKK) fordelt på pengeinstitutter med en kortfristet rating svarende til Moody s P-1. Markedsrisiciene behandles jævnfør selskabets investeringsstrategi. Andre risici: Strategisk risiko er risikoen for, at selskabets ledelse vælger den forkerte strategi i forhold til blandt andet IT, markedet, samarbejdspartnere samt omdømme. Der forefindes klare politikker og forretningsgange med formålet at håndtere og begrænse ovenstående risici. Oplysninger om selskabets allokering af kapital til ovenstående risici fremgår i det følgende. Kapital- og solvensforhold Basiskapitalen udgjorde 252,1 mio. DKK ved udgangen af Selskabets solvensmargen for 2012 er beregnet til 29,1 mio. DKK mod 27,1 mio. DKK i I forhold til basiskapitalen på 252,1 mio. DKK, er der således en solvensoverdækning på 223,0 mio. DKK. Dette svarer til, at selskabet dækker solvensmargenen 8,7 gange. Selskabets individuelle solvensbehov pr. 31. december 2012 er opgjort til DKK 79,9 mio. Selskabets basiskapital kan således dække det opgjorte solvensbehov 3,2 gange. Selskabet har opgjort det individuelle solvensbehov med udgangspunkt i EIOPA s standardmodel - prøveberegning nr. 5 (QIS 5) opdateret med efterfølgende parameterændringer udgivet af EIOPA til beregning af SCR. Sikkerhedsniveauet ved opgørelsen er fastsat til 99,5 % 9

10 Ved udgangen af 2011 udgjorde det individuelle solvensbehov 52,6 mio., opgjort med udgangspunkt i EIOPA s standardmodel - prøveberegning nr. 4 (QIS 4). Overgangen fra QIS 4 til øgede kapitalkrav i QIS 5 har forøget solvensbehovet. Stigningen i solvensbehovet kan endvidere henføres til ændringer i genforsikringsprogrammet for 2013 samt selskabets generelle vækst. Det opgjorte individuelle solvensbehov omfatter de risici, som er beskrevet under risikooplysninger samt øvrige risici, som anses for at være relevante for selskabet. Det opgjorte solvensbehov og de forhold, der har påvirket solvensbehovet i perioden siden sidste opgørelse er godkendt af bestyrelsen og indberettet til Finanstilsynet. De anvendte metoder ved opgørelsen af det individuelle solvensbehov er fastsat af bestyrelsen med udgangspunkt i, at det beregnede solvensbehov skal give et retvisende billede af selskabets samlede risici opgjort pr. 31. december Egenkapital TDKK Lønpolitik I medfør af 71, stk. 1 nr. 9 i Lov om Finansiel virksomhed samt Finanstilsynets bekendtgørelse om lønpolitik samt oplysningsforpligtelser om aflønning i finansielle virksomheder redegøres herved for selskabets lønpolitik. Selskabets lønpolitik har til formål at sørge for, at aflønningen af bestyrelse, direktion og ansatte, der har væsentlig indflydelse på selskabets risikoprofil, er i overensstemmelse med og fremmer en sund og effektiv risikostyring. Lønnen må ikke være af en størrelse eller sammensætning som indebærer en risiko for interessekonflikter, eller som ikke harmonerer med selskabets ønsker om at beskytte kunderne og dermed medlemmerne i selskabet. Lønudvalg Bestyrelsen har nedsat et lønudvalg bestående af 3 medlemmer fra bestyrelsen, henholdsvis formand, næstformand og et medlem valgt af den øvrige bestyrelse. Udvalget fungerer som en arbejdsgruppe og afgiver indstilling til beslutning i bestyrelsen i henhold til kommissorium for lønudvalget. Bestyrelsen har udarbejdet skriftligt kommissorium for Lønudvalget. Hvem er omfattet Følgende er omfattet af selskabets lønpolitik: Bestyrelsen Direktionen Øvrige ansatte, hvis aktiviteter har væsentlig indflydelse på selskabets risikoprofil (væsentlige risikotagere). Bestyrelsen anser følgende personer for omfattet: Økonomidirektøren Privatkundechefen Skadeschefen Bestyrelsens honorar Selskabets bestyrelse aflønnes med et fast honorar og er ikke omfattet af nogen former for incitamentseller performanceafhængig aflønning. Honoraret fastsættes på et niveau, som er markedskonformt, og som afspejler kravene til bestyrelsesmedlemmernes kompetencer og indsats i lyset af selskabets kompleksitet, arbejdets omfang og antallet af bestyrelsesmøder. Ud over basishonoraret ydes diæter for deltagelse i møder. Direktionens aflønning Bestyrelsen fastsætter indenfor nedenstående rammer direktionens løn. Selskabets direktør er ansat på almindelige ansættelsesvilkår, og lønnen vurderes årligt. Direktionens løn består af en fast løn og pension og er ikke omfattet af nogen former for incitamentseller performanceafhængig løn. Elementerne i direktionens løn sammensættes med udgangspunkt i markedspraksis og selskabets specifikke behov. Udover den faste løn og pension oppebærer direktionen fri bil svarende til stillingen samt telefon og internetopkobling. I forbindelse med direktørens fratrædelse tildeles ingen ekstraordinære fratrædelsesgodtgørelser ud over, hvad direktøren i henhold til kontrakt er berettiget til af løn i henhold til gældende opsigelsesvarsel. Lønnen skal være i overensstemmelse med selskabets forretningsstrategi, værdier og langsigtede mål, herunder en holdbar forretningsmodel. 10

11 Væsentlige risikotagere Disse personer aflønnes med en fast månedlig gage, som består af en fast løn og pension, og de er ikke omfattet af nogen former for incitaments- og performanceafhængig aflønning. I forbindelse med fratrædelse tildeles ingen ekstraordinære fratrædelsesgodtgørelser ud over, hvad den pågældende i henhold til ansættelsesaftalen er berettiget til af løn i henhold til gældende opsigelsesvarsel. Offentliggørelse af lønoplysninger Indholdet af nærværende lønpolitik offentliggøres i selskabets årsrapport. I årsrapporten offentliggøres det samlede vederlag for hvert enkelt medlem af bestyrelsen og direktionen. Oplysninger vedr. væsentlige risikotagere oplyses under ét, således at de nævnte personers individuelle løn ikke offentliggøres i årsrapporten. Formandens beretning på selskabets generalforsamling vil indeholde en omtale af nærværende lønpolitik samt en redegørelse for aflønning til bestyrelse og direktion samt væsentlige risikotagere (sidstnævnte gruppe under ét). I umiddelbar forlængelse af årsregnskabets afslutning vil der blive indberettet oplysninger vedr. aflønning af bestyrelse, direktion og væsentlige risikotagere til Finanstilsynet. Lønpolitikken er godkendt af selskabets delegerede forsamling. Bestyrelsens kontrol af og ansvar for lønpolitikken Kontrollen varetages af selskabets lønudvalg. Bestyrelsen fastsætter de nærmere retningslinjer for lønudvalgets kontrol. Lønudvalget rapporterer til selskabets bestyrelse om den foretagne kontrol. Bestyrelsens revurdering Bestyrelsen gennemgår lønpolitikken mindst en gang årligt med henblik på at tilpasse lønpolitikken til selskabets udvikling. Bestyrelsens revurdering skal finde sted før det møde, som bestyrelsen afholder med selskabets delegerede forsamling umiddelbart op til selskabets årlige generalforsamling, så eventuelle ændringer kan fremlægges til godkendelse. Betydningsfulde hændelser efter regnskabsårets udløb Der er ikke indtruffet begivenheder efter regnskabsårets udløb, der væsentligt påvirker årsrapportens resultat, eller som er af væsentlig betydning for vurderingen af selskabets økonomiske stilling. Usædvanlige forhold Årsrapporten er ikke, efter ledelsens bedste skøn, påvirket af usædvanlige forhold, og der har ikke foreligget usikkerhed omkring årsrapporten eller dele heraf. Forslag til resultatdisponering Bestyrelsen foreslår årets resultat overført til næste år. Direktionens og bestyrelsens ledelseshverv Selskabets direktør varetager på selskabets vegne følgende tillidshverv: Direktions- og bestyrelsespost i IEC A/S, Videbæk. Bestyrelsesformand i Nærsikring A/S, Viborg. Delegeret i AP Pension. Bestyrelsens medlemmer varetager følgende ledelsesposter: Christian Jensen: Formand i Astrup Vandværk A.m.b.A. Kristian Borup: Formand i I/S Sir Lyngbjerg Kaj Damgaard: Direktør i Agro Korn a/s Bestyrelsesmedlem i Rohde a/s Bestyrelsesmedlem i Rohde & Henriksen a/s Jette Clausen: Direktør i Clausen Holding, Videbæk ApS Direktør i A. Rasmussens Bogtrykkeri, Ringkøbing ApS Formand i VBT Holding, Videbæk ApS Formand i Videbæk Bogtrykkeri A/S 11

12 12

13 Hoved- og nøgletal 1. januar til 31. december Resultatopgørelse DKK DKK DKK DKK DKK Bruttopræmieindtægter (inkl. bonus og præmierabatter) Bonus og præmierabatter Bruttoerstatningsudgifter Forsikringsmæssige driftsomkostninger, brutto Resultat af afgiven forretning Forsikringsteknisk resultat Resultat af investeringsvirksomhed, efter overførsel af forsikringsteknisk rente Årets resultat Afløbsresultat (inkl. diskonteringseffekt) Balance Forsikringsaktiver i alt Aktiver i alt Forsikringsmæssige hensættelser i alt Egenkapital i alt Solvensdækning 8,7 8,4 8,2 7,1 6,3 Solvensdækning, Solvens 1½ 3,2 4,3 4,0 3,6 3,6 Nøgletal i % Erstatningsprocent, brutto 60,0 64,7 66,8 69,1 82,4 Erstatningsprocent F.E.R. 71,8 77,0 66,4 76,1 84,0 Omkostningsprocent, brutto 17,6 17,7 18,4 16,8 17,8 Nettogenforsikringsprocent 12,7 11,8 2,9 7,1-0,7 Combined ratio 90,4 94,2 88,1 93,0 99,5 Operating ratio 90,2 92,9 88,0 91,5 94,4 Relativt afløbsresultat -3,4-8,3 15,5 8,0-5,5 Egenkapitalens forrentning 9,6 6,7 10,2 18,5-7,3 Nøgletallene er udarbejdet i overensstemmelse med regnskabsbekendtgørelsen. 13

14 Resultatopgørelse 1. januar til 31. december Note Præmieindtægter: Bruttopræmier Afgivne forsikringspræmier Ændring i præmiehensættelser Præmieindtægter f.e.r Forsikringsteknisk rente Erstatningsudgifter: Udbetalte erstatninger Modtaget genforsikringsdækning Ændring i erstatningshensættelser Ændring i genforsikringsandel af erstatningshensættelser Erstatningsudgifter f.e.r Bonus og præmierabatter Forsikringsmæssige driftsomkostninger: Erhvervelsesomkostninger Administrationsomkostninger Provisioner og gevinstandel fra genforsikringsselskaber Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r Forsikringsteknisk resultat Investeringsafkast: Renteindtægter og udbytter mv Kursreguleringer Indtægter fra associerede virksomheder Indtægter fra investeringsejendomme Renteudgifter Administrationsomkostninger i forbindelse medinvesteringsvirksomhed Investeringsafkast i alt Forrentning af forsikringsmæssige hensættelser Investeringsafkast efter forsikringsteknisk rente Andre indtægter Andre omkostninger Resultat før skat Skat Årets resultat

15 Anden totalindkomst 1. januar til 31. december Note Årets resultat Anden totalindkomst Årets omvurdering af domicilejendomme 0 0 Anden totalindkomst, i alt 0 0 Skattemæssige effekter af ovenstående 0 0 Samlet totalindkomst

16 Balance 31. december Note Materielle aktiver Driftsmidler Domicilejendomme Materielle aktiver i alt Investeringsaktiver Investeringsejendomme Kapitalandele i associerede virksomheder Investeringer i tilknyttede og associerede virksomheder i alt Andre finansielle investeringsaktiver: Kapitalandele Investeringsforeningsandele Obligationer Andre udlån Indlån i kreditinstitutter Andre finansielle investeringsaktiver i alt Investeringsaktiver i alt Tilgodehavender Genforsikringsandele af erstatningshensættelser Genforsikringsandele af erstatningshensættelser, i alt Tilgodehavender hos forsikringstagere Tilgodehavender hos forsikringsvirksomheder Tilgodehavender i forbindelse med direkte forsikringskontrakter Andre tilgodehavender Tilgodehavender i alt Andre aktiver Udskudte skatteaktiver Likvide beholdninger Andre aktiver i alt Periodeafgrænsningsposter Tilgodehavende renter Andre periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter i alt Aktiver i alt

17 Balance 31. december Egenkapital Note Reserver: Garantikapital Garantikapital i alt Overført overskud Egenkapital i alt Forsikringsmæssige hensættelser Præmiehensættelser Erstatningshensættelser Hensættelser til forsikringskontrakter i alt Gæld Gæld i forbindelse med genforsikring Aktuelle skatteforpligtelser Anden gæld Gæld i alt Passiver i alt Øvrige noteoplysninger: Risikooplysninger 1 Solvensmargin og basiskapital 2 Eventualforpligtelser 20 Nærtstående parter 21 Følsomhedsoplysninger 22 Hoved- og nøgletal 23 Anvendt regnskabspraksis 24 17

18 Egenkapitalopgørelse Garanti Overført kapital resultat I alt Egenkapital pr. 31. december Årets resultat Anden totalindkomst Totalindkomst, i alt Egenkapitalbevægelser i 2011, i alt Egenkapital pr. 31. december Årets resultat Anden totalindkomst Totalindkomst, i alt Egenkapitalbevægelser i 2012, i alt Egenkapital pr. 31. december

19 Noter til årsrapporten 1 Risikooplysninger Selskabets risikooplysninger kan findes i ledelsesberetningen på side 9. 2 Solvensmargin og basiskapital Solvensmargin Opgørelse af basiskapitalen: Egenkapital Udskudte skatteaktiver Diskontering Basiskapital Solvensoverdækning Forholdet svarer til, at selskabets basiskapital dækker solvensmarginen 8,7 gange (31/ : 8,4 gange). 3 Præmieindtægter f.e.r. Geografisk fordeling: Danmark Andre EU-lande 0 0 Øvrige lande Forrentning af forsikringsmæssige hensættelser Forrentning af forsikringsmæssige hensættelser Diskontering overført fra erstatningshensættelser Forsikringsteknisk rente f.e.r Erstatningsudgifter f.e.r. Erstatningsudgifter, indeværende år Afløb tidligere år, brutto Genforsikringsdækning, indeværende år Afløb tidligere år, genforsikringsandel

20 Noter til årsrapporten 6 Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r Provision vedrørende direkte forsikringer Andre erhvervelsesomkostninger Erhvervelsesomkostninger, i alt Administrationsomkostninger Forsikringsmæssige driftsomkostninger, brutto Provisioner og gevinstandel fra genforsikringsselskaber Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r Administrationsomkostninger: Annoncer og reklame Ejendommens driftsudgifter Forsikringer og kontingenter Gager Lønrefusion Pensioner og gruppeliv Lønsumsafgift Honorar til revisorer Telefon og porto Øvrige administrationsomkostninger Af- og nedskrivninger Administrationsomkostninger inkl. skadeadministration Administration af skader Administrationsomkostninger i alt I administrationsomkostninger indgår honorar til generalforsamlingsvalgte revisorer: Lovpligtig revision Erklæringsopgaver med sikkerhed Skatterådgivning Andre ydelser I de forsikringsmæssige driftsomkostninger indgår følgende personaleudgifter: Gager og provision Lønrefusion Pensioner og gruppeliv Andre udgifter til social sikring Lønsumsafgift Gennemsnitlig antal beskæftigede medarbejdere

21 Noter til årsrapporten 6 Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r. (fortsat) Værdi af Variabel 2012 Basisløn Pension fri bil Diæter løn I alt Direktion: Jørgen Ladekjær Bestyrelsen: John Sandholm Mariane Ravnholt Kim Guldager Kristian Borup Christian Jensen Kaj Damgaard Jette Clausen Risikotagere (3) Variabel løn består af resultatafhængig bonus, som udbetales til alle medarbejdere med undtagelse af direktion og bestyrelse. Der er ikke udbetalt anden form for incitamentsaflønning. 7 Branche regnskab Motor- Syge og Brand og køretøjer ulykke Anden løsøre kasko forsikring forsikring I alt 2012 DKK DKK DKK DKK DKK Bruttopræmier Bruttopræmieindtægter, Danmark Bruttopræmieindtægter, andre EU-lande Bruttopræmieindtægter, øvrige lande Bruttoerstatningsudgifter Bruttodriftsomkostninger Resultat af afgiven forretning Forsikringsteknisk rente f.e.r Forsikringsteknisk resultat Antal erstatninger Gennemsnitlig erstatning (i hele kroner) Erstatningsfrekvens 10,5 17,0 7,2 3,2 13,1 21

22 Noter til årsrapporten 7 Branche regnskab (fortsat) 2011 Bruttopræmier Bruttopræmieindtægter, Danmark Bruttopræmieindtægter, andre EU-lande Bruttopræmieindtægter, øvrige lande Bruttoerstatningsudgifter Bruttodriftsomkostninger Resultat af afgiven forretning Forsikringsteknisk rente f.e.r Forsikringsteknisk resultat Antal erstatninger Gennemsnitlig erstatning (i hele kroner) Erstatningsfrekvens 10,9 17,2 6,3 4,4 12,9 8 Renter og udbytter mv Indestående i pengeinstitutter Obligationer Diverse renteindtægter og renteudgifter Udbytter af investeringsforeningsandele Kursreguleringer Realiserede kursgevinster og -tab ved salg af obligationer Urealiserede kursgevinster og kurstab Realiserede kursgevinster og -tab investeringsforeninger Valutakursreguleringer Kursregulering ved ændring af diskonteringsrente Andre indtægter Fremmed provision Taksationsydelser Andre omkostninger Omkostninger ved fremmed provision Eksterne taksationsydelser

23 Noter til årsrapporten 12 Skat Selskabsskat Udskudt skat Regulering tidligere år Specifikation skatteprocent: Selskabsskat 25,0% 25,0% Bundfradrag -0,8% -1,2% Permanente forskydninger 0,2% 0,0% Faktisk skatteprocent 24,4% 23,8% 13 Driftsmidler Anskaffelsessum: Saldo 1. januar Årets tilgang Årets afgang Saldo 31. december Afskrivninger: Saldo 1. januar Årets afskrivninger Afskrivninger på afhændede og skrottede aktiver 0 0 Saldo 31. december Bogført værdi 31. december

24 Noter til årsrapporten 14 Domicilejendomme Anskaffelsessum: Saldo 1. januar Årets tilgang Saldo 31. december Af- og nedskrivninger: Saldo 1. januar Årets afskrivninger Årets nedskrivninger Saldo 31. december Bogført værdi 31. december Årets nedskrivninger er indregnet i resultatopgørelsen. Det vægtede gennemsnit af de afkastprocenter, der er lagt til grund for fastsættelsen af ejendommens dagsværdi, udgør 8,5 %. Ved værdiansættelse af ejendommen pr. 31. december 2012 har selskabet anvendt ekstern rådgiver. 15 Investeringsejendomme Anskaffelsessum: Saldo 1. januar 0 0 Årets tilgang Saldo 31. december Nedskrivninger: Saldo 1. januar 0 0 Årets nedskrivninger 9 0 Saldo 31. december 9 0 Bogført værdi 31. december Det vægtede gennemsnit af de afkastprocenter, der er lagt til grund for fastsættelsen af ejendommens dagsværdi, udgør 7,3 %. Ved værdiansættelse af ejendommen pr. 31. december 2012 har selskabet anvendt ekstern rådgiver. 24

25 Noter til årsrapporten 16 Kapitalandele i associerede virksomheder Anskaffelsessum: Saldo 1. januar Årets tilgang 0 0 Årets afgang 0 0 Saldo 31. december Op- og nedskrivninger: Saldo 1. januar Årets reguleringer og udbytte Saldo 31. december Bogført værdi 31. december Associeret selskab: Ejerandel Egenkapital Resultat IEC A/S 20% (110) 17 Udskudte skatteaktiver Domicilejendomme Driftsmidler 10 3 Installationer Investeringsejendomme 1 0 Aktier Forsikringsmæssige hensættelser Hensættelser til tab på debitorer Afløbsresultat Brutto: Bruttoerstatningshensættelser primo Udbetalte erstatninger vedr. tidligere år Bruttoerstatningshensættelser ultimo (inkl. diskonteringseffekt) For meget/lidt hensat For egen regning: Erstatningshensættelser f.e.r. primo Udbetalte erstatninger f.e.r. vedr. tidligere år Erstatningshensættelser f.e.r. ultimo (inkl. diskonteringseffekt) For meget/lidt hensat f.e.r

26 Noter til årsrapporten 19 Aktuelle skatteforpligtelser Forpligtelse 1. januar Beregnet skat af årets resultat Skat vedrørende tidligere år 58 1 Betalt a conto Eventualforpligtigelser Jfr. 167 i Lov om finansielle virksomheder er der til sikkerhed for de forsikringsmæssige hensættelser brutto mio. DKK registreret aktiver for mio. DKK, der fordeler sig således: DKK Statsobligationer Realkreditobligationer Tilgodehavende hos genforsikringsselskaber Indestående i pengeinstitutter Øvrige forpligtelser: Leasing af printere og IT udstyr 657 Køb af IT ydelser i perioden frem til 31. december Herudover påhviler der ikke selskabet pensions-, kautions- og garantiforpligtelser eller andre økonomiske forpligtelser, som ikke fremgår af balancen. 21 Nærtstående parter Selskabet har i regnskabsåret haft samhandel med det associerede selskab IEC A/S. Samhandelen har omfattet betaling af IT drifts- og udviklingsydelser samt bidrag til administrationsomkostninger. Transaktionerne mellem Vestjylland Forsikring gs. og IEC A/S sker på markedsvilkår. Nærtstående parter med bestemmende indflydelse omfatter selskabets bestyrelse og direktion samt disse personers relaterede familiemedlemmer. Bestyrelsesmedlemmer modtager rabat på private forsikringer på samme vilkår, som selskabets øvrige ansatte. Oplysninger om vederlag til bestyrelse, direktion m.v. fremgår af note 6,»Forsikringsmæssige driftsomkostninger«. I 2012 har der ikke, udover ledelsesvederlag, været væsentlige eller usædvanlige transaktioner med nærtstående parter. 26

27 Noter til årsrapporten 22 Følsomhedsoplysninger Påvirkning af egenkapitalen DKK Hændelse: Rentestigning på 0,7-1,0 pct. point (5.075) Rentefald på 0,7-1,0 pct. point Aktiekursfald på 12 pct. (6.251) Ejendomsprisfald på 8 pct. (800) Valutakursændring (VaR 99 %) (730) Tab på modparter på 8 pct. (2.796) Ovenfor er anført den samlede effekt, som den pågældende hændelse vil have på egenkapitalen efter beregning på hændelsens samlede indvirkning på aktiver og forpligtelser. Påvirkningen af de enkelte hændelser i skemaet beregnes ud fra en alt-andet-lige betragtning udfra årsrapportens ultimobalance. Der forudsættes, at de enkelte hændelser indtræder med øjeblikkelig virkning og ikke over tid. 23 Hoved- og nøgletal Oversigt over selskabets hoved- og nøgletal kan findes på side Anvendt regnskabspraksis Regnskabsgrundlag Årsrapporten for Vestjylland Forsikring gs. for 2012 er udarbejdet i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed samt Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser med tilhørende vejledninger (regnskabsbekendtgørelsen). Årsrapporten er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. Generelt om indregning og måling Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med udstedelse af policer (faktureringsprincippet). I overensstemmelse med periodiseringsprincippet medtages alle indtægter og udgifter, der vedrører regnskabsåret, i resultatopgørelsen uanset betalingstidspunktet. Værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris, indregnes i takt med at de indtjenes. Endvidere indregnes i resultatopgørelsen alle omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterer på balancedagen. 27

28 Noter til årsrapporten Selskabsskat og udskudt skat Skat i resultatopgørelsen er årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat. Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som tilgodehavende, hvis der er betalt for meget i a contoskat, og som gældsforpligtelse, hvis der er betalt for lidt i a contoskat. Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabs- og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver aktiveres, såfremt aktivet forventes at kunne realiseres i fremtidig indtjening. Resultatopgørelsen Præmier Præmieindtægt f.e.r. omfatter årets samlede opkrævede præmier med fradrag af afgivne præmier, reguleret for bevægelser i præmiehensættelser, svarende til en periodisering efter forsikringernes risikoperiode. Forsikringsteknisk rente Forsikringsteknisk rente indeholder et beregnet renteafkast af den forsikringsmæssige drift, som fremkommer som følge af tidsmæssig forskydning mellem ind- og udbetalinger. Den del af forøgelsen i erstatningshensættelser, der kan henføres til diskontering, modregnes. Renteafkastet beregnes på grundlag af årets gennemsnitlige forsikringsmæssige hensættelser f.e.r. Som rentesats anvendes årets gennemsnitlige obligationsrente for obligationer med kort løbetid. Erstatningsudgifter Erstatningsudgifter omfatter bruttoerstatningsudgifter til direkte forsikring fratrukket genforsikringens andel af årets erstatningsudgifter. I erstatningsudgifter indgår alle beløb, der er betalt for skader, herunder interne og eksterne udgifter til besigtigelse og vurdering af skaderne samt til bekæmpelse af skaderne, reguleret for bevægelserne i erstatningshensættelser. Endvidere indgår gevinst eller tab på afvikling af tidligere års erstatningshensættelser. Den del af årets diskontering af skadeshensættelserne, der kan henføres til løbetidsforkortelse, er overført til forsikringsteknisk rente, mens reguleringer, der kan henføres til ændring af diskonteringssatser, er henført til kursreguleringer. Erhvervelses- og administrationsomkostninger Erhvervelses- og administrationsomkostninger omfatter gager og øvrige administrationsomkostninger, herunder afskrivninger på anlægsaktiver. Småanskaffelser udgiftsføres i anskaffelsesåret. Gevinst eller tab ved salg mv. af inventar, edb-anlæg, biler mv. indgår i administrationsomkostningerne. Ikke direkte henførbare omkostninger er i brancheregnskaber og mellem erhvervelses- og administrationsomkostninger fordelt på basis af vurderet omkostningsbelastning. Bonus og præmierabatter Bonus og præmierabatter indeholder beløb, der er tilbagebetalt eller skal tilbagebetales, hvor tilbagebetalingen fastlægges på grundlag af skadesforløbet ud fra kriterier, der er fastlagt før forsikringsperiodens begyndelse. Bonus og præmierabatter, som ydes uafhængigt af skadesforløbet, fratrækkes i præmier. Investeringsvirksomhed Investeringsvirksomhed indeholder alle rente- og udbytteindtægter samt øvrige renteudgifter. Endvidere opføres alle realiserede og urealiserede værdireguleringer, kursgevinster og kurstab på værdipapirer mv. I resultatet er fratrukket de omkostninger, der er forbundet med forvaltningen af investeringsaktiverne. 28

29 Noter til årsrapporten Balancen Domicilejendomme og driftsmidler Domicilejendomme måles i balancen til omvurderet værdi svarende til dagsværdien på omvurderingsdagen med fradrag af efterfølgende akkumulerede af- og nedskrivninger. Der foretages løbende omvurdering således, at den regnskabsmæssige værdi ikke afviger væsentligt fra domicilejendommens dagsværdi på balancetidspunktet. Stigninger i domicilejendommens omvurderede værdi indregnes direkte i posten opskrivningshenlæggelse under egenkapitalen. Nedskrivninger, som opvejer tidligere opskrivninger af samme aktiv, fratrækkes opskrivningshenlæggelser direkte på egenkapitalen, mens øvrige ned- og afskrivninger føres over resultatopgørelsen. Stigninger, der modsvarer en tidligere nedskrivning over resultatopgørelsen, føres ligeledes over resultatopgørelsen. Driftsmidler måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte knyttet til erhvervelsen af de relevante aktiver, indtil det tidspunkt, hvor aktiverne er klar til brug. Materielle anlægsaktiver afskrives lineært over aktivernes forventede brugstider, der udgør: Domicilejendomme 50 år Driftsmidler 3-5 år Der afskrives ikke på grunde. Aktivernes restværdi og brugstid gennemgås ved hver balancedag og reguleres om nødvendigt. Gevinster og tab på frasolgte og udrangerede aktiver opgøres ved at sammenholde salgsprovenuet med den regnskabsmæssige værdi. Gevinster og tab indregnes i resultatopgørelsen. Ved afhændelse af opskrevne aktiver overføres opskrivninger, der er indeholdt i opskrivningshenlæggelse, til overført resultat. Kapitalandele i associerede virksomheder Kapitalandele i associerede virksomheder er værdiansat til indre værdi ifølge selskabernes senest aflagte og godkendte årsrapporter. Der resultatføres en forholdsmæssig andel af de associerede virksomheders resultat. Kapitalandele optages til den forholdsmæssige andel af den regnskabsmæssige indre værdi. Andre finansielle investeringsaktiver Obligationer, kapitalandele og investeringsforeningsandele, der er børsnoterede, måles til lukkekursen ved årets afslutning. Selskabet anvender handelsdatoen til registrering af handler, udtrækninger m.v. Øvrige kapitalandele værdiansættes til skønnet markedsværdi. Genforsikringsandele af hensættelser til forsikringskontrakter Genforsikringsandele omfatter de andele af (præmie- og) erstatningshensættelser, der kompenserer selskabet i henhold til de indgåede genforsikringskontrakter. Andre tilgodehavender Andre tilgodehavender måles til amortiseret kostpris eller en lavere nettorealisationsværdi, hvilket her svarer til pålydende værdi med fradrag af nedskrivning til imødegåelse af tab. Nedskrivninger til tab opgøres på grundlag af en individuel vurdering af de enkelte tilgodehavender. Forsikringsmæssige hensættelser Præmiehensættelser Præmiehensættelser afsættes som den andel af præmiebeløb, der vedrører efterfølgende regnskabsår. 29

30 Noter til årsrapporten Erstatningshensættelser Erstatningshensættelser er opgjort således, at de - under hensyntagen til alle foreliggende oplysninger og omstændigheder - er tilstrækkelige til at dække alle erstatningsudgifter på skader indtruffet før balancedagen, uanset om disse er anmeldt. Erstatningshensættelserne er opgjort med udgangspunkt i en sag-for-sag vurdering af anmeldte forsikringsbegivenheder, et erfaringsbaseret skøn over utilstrækkeligt oplyste forsikringsbegivenheder samt et erfaringsbaseret skøn over forsikringsbegivenheder, der er indtruffet på balancedagen, men som endnu er uanmeldte. Erstatningshensættelser omfatter tillige direkte og indirekte omkostninger til administration, skadesbehandling, bekæmpelse, besigtigelse og vurdering af skaderne. Hensættelser med lang afviklingstid diskonteres efter statistiske metoder. Gæld Al gæld - lånegæld såvel som forsikringsmæssige mellemværender - måles til pålydende værdi på balancedagen. Anden gæld inkluderer feriepengeforpligtelser og tilbageholdt skat og øvrige omkostninger i forbindelse med lønudbetalinger. Hoved- og nøgletalsoversigt Nøgletallene er udarbejdet i overensstemmelse med regnskabsbekendtgørelsen. Nøgletallene er beregnet således: Erstatningsprocent = Erstatningsprocent f.e.r. = Omkostningsprocent = Combined ratio = Operating ratio = - Forrentning af egenkapital = Solvensdækning = Bruttoerstatningsudgifter Bruttopræmieindtægter Erstatningsudgifter f.e.r. Præmieindtægter f.e.r. Forsikringsmæssige driftsomkostninger (inkl. husleje egen domicilejendom) Bruttopræmieindtægter Erstatningsprocent + omkostningsprocent + nettogenforsikringsprocent Erstatningsprocent + omkostningsprocent + nettogenforsikringsprocent Forsikringsteknisk rente Præmieindtægter f.e.r. Årets resultat x 100 Gennemsnitlig egenkapital Basiskapital Solvensmargen 30