Generalforsamling 22. april 2014 kl. 16:00

Størrelse: px

Starte visningen fra side:

Download "Generalforsamling 22. april 2014 kl. 16:00"

Maja Petersen
8 år siden
Visninger:

1 Generalforsamling 22. april 2014 kl. 16:00

2 Velkommen Bestyrelsen ved Direktør Poul Erik Tofte CEO Per Have Tidl. intern revisionschef Jørgen Madsen og direktionen Direktør Peter Ott, PFA Portefølje Administration A/S Byder velkommen til generalforsamling i side 2

3 Dagsorden jf. vedtægternes Valg af dirigent 2. Bestyrelsens beretning for det forløbne år 3. Fremlæggelse af årsrapport til godkendelse, forslag til anvendelse af årets resultat, eventuelt forslag til anvendelse af provenu ved formuerealisationer samt godkendelse af bestyrelsesmedlemmernes honorar, jf. 18, stk Forslag fremsat af investorer eller bestyrelsen 5. Valg af medlemmer til bestyrelsen 6. Valg af revisor 7. Eventuelt side 3

4 Dagsordenens punkt 1 - Valg af dirigent Bestyrelsen foreslår advokat Rasmus Bessing side 4

5 Dagsordenens punkt 2 - Bestyrelsens beretning for det forløbne år Bestyrelsens beretning fremgår af s i årsrapporten Generelt Resultat, formue og andele Udlodning Investeringspolitik Ansvarlige investeringer og aktivt ejerskab Risikofaktorer Risici og risikostyring side 5

6 Dagsordenens punkt 2 - Bestyrelsens beretning for det forløbne år PFA Invest blev etableret 31. august var foreningens andet regnskabsår Pr. 31. december 2013 var der syv afdelinger Fem afdelinger med positive afkast Seks afdelinger med positiv performance Varieret risikoprofil Investeringsprofil: Aktiv management Samlet formue mio. kr. pr. 31. december 2013 Samlet resultat 106,3 mio. kr. Ændring af den skattemæssige status for Balance B 28. januar 2014 er PFA Invest Balance A etableret side 6

7 Dagsordenens punkt 2 - Afkast 2013 YtD Afkast Afdeling Portefølje Benchmark Performance Korte Obligationer 0,29% 0,21% 0,07% Lange Obligationer -0,20% -0,23% 0,03% Kreditobligationer -2,78% -3,30% 0,52% Danske Aktier 36,76% 38,30% -1,54% Globale Aktier 25,41% 21,19% 4,22% Højt Udbytte Aktier 21,04% 19,81% 1,23% Balance B 12,41% 8,72% 3,69% side 7

8 Dagsordenens punkt 2 - Afkast 1. kvartal 2014 YtD Afkast Afdeling Portefølje Benchmark Performance Korte Obligationer 0,92% 0,30% 0,62% Lange Obligationer 1,92% 2,15% -0,23% Kreditobligationer 3,63% 3,10% 0,53% Danske Aktier 11,63% 9,96% 1,67% Globale Aktier 1,42% 1,32% 0,11% Højt Udbytte Aktier 1,84% 2,16% -0,31% Balance A 2,70% 1,93% 0,77% Balance B 4,63% 2,07% 2,56% side 8

9 Dagsordenens punkt 2 - Udsigterne for 2014 Indlæg fra foreningens kapitalforvalter PFA Kapitalforvaltning Senior investeringsstrateg Witold Bahrke side 9

10 Dagsordenens punkt 3 - Fremlæggelse af årsrapport til godkendelse Dagsordenens punkt 3 består af 4 underpunkter: 1. Fremlæggelse af årsrapport til godkendelse 2. Forslag til anvendelse af årets resultat 3. Eventuelt forslag til anvendelse af provenu ved formuerealisationer 4. Godkendelse af bestyrelsesmedlemmernes honorar, jf. 18, stk. 6 side 10

11 Dagsordenens punkt 3 - Fremlæggelse af årsrapport til godkendelse Årsrapporten er godkendt af bestyrelsen og revisor på møde den 7. marts 2014 Årsrapporten er umiddelbart efter offentliggjort via NASDAQ OMX samt foreningens hjemmeside Bestyrelsen indstiller, at generalforsamlingen godkender årsrapporten side 11

12 Dagsordenens punkt 3 - Forslag til anvendelse af årets resultat PFA Invest afdeling Årets nettoresultat (1.000 kr.) Formuebevægelser Overført til formuen (1.000 kr.) Til rådighed for udlodning (1.000 kr.) Indstilling Korte Obligationer Udloddes Lange Obligationer Udloddes Danske Aktier Udloddes Globale Aktier Udloddes Kreditobligationer Udloddes Balance Udloddes Højt Udbytte Aktier Udloddes side 12

13 Dagsordenens punkt 3 - Forslag til anvendelse af provenu ved formuerealisationer Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at foreningen udlodder følgende udbytter for PFA Invest afdeling Udbytte (kr. pr. andel) Korte Obligationer 1,80 Lange Obligationer 2,20 Danske Aktier 14,70 Globale Aktier 6,10 Kreditobligationer 4,30 Balance 2,40 Højt Udbytte Aktier 2,40 side 13

14 Dagsordenens punkt 3 - Godkendelse af bestyrelsesmedlemmernes honorar Jf. 18, stk. 6, i vedtægterne skal generalforsamlingen godkende bestyrelsesmedlemmernes honorar Formanden for bestyrelsen har modtaget 200 t.kr. Øvrige medlemmer har modtaget 100 t.kr. I alt 400 t.kr. er afsat til bestyrelseshonorar i 2013 Bestyrelsen indstiller, at honoraret bliver godkendt Til information er der p.t. afsat 400 t.kr. til honorar for 2014 fordelt med 200 t.kr. til formanden og 100 t.kr. til menige medlemmer side 14

15 Dagsordenens punkt 4 - Forslag fremsat af investorer eller bestyrelsen Bestyrelsen har stillet følgende forslag: I vedtægternes side 6, 6, stk. 5, afdeling Kreditobligationer, 1. afsnit, tilføjes danske kroner, således at 1. afsnit får ordlyden: Afdelingen investerer primært i kredit- og erhvervsobligationer i form af High Yield obligationer, Emerging Markets obligationer og Investment Grade obligationer udstedt i G7-valutaer og danske kroner. Med tilføjelsen af danske kroner opnås større fleksibilitet i afdelingen. side 15

16 Dagsordenens punkt 4 (fortsat) - Forslag fremsat af investorer eller bestyrelsen Bestyrelsen har stillet følgende forslag: I vedtægternes side 7, 6, stk. 7, afdeling Højt Udbytte Aktier, ændres følgende afsnit: Afdelingen kan endvidere investere i andre investeringsforeninger. Afdelingen må dog kun investere i de i 124 i lov om investeringsforeninger m.v. anførte andele såfremt disse i henhold til deres vedtægter eller fondsbestemmelser, højest må placere 10 % af deres formue i andele i andre foreninger og afdelinger til Afdelingen kan investere indtil 10 % af formuen i andele i andre foreninger, afdelinger eller investeringsinstitutter. Med ændringsforslaget indsættes samme ordlyd som benyttes for de øvrige afdelinger, der maksimalt kan placere 10 % af afdelingens formue i andre investeringsforeninger. Den ændrede ordlyd har til formål at tydeliggøre, at afdeling Højt Udbytte Aktier ikke er en Fund of Funds afdeling, ligesom Balance A og Balance B, men kun i begrænset omfang kan investere i andre investeringsforeninger. Med ændringsforslaget bringes ordlyden i vedtægterne i overensstemmelse med ordlyden i prospektet. side 16

17 Dagsordenens punkt 5 - Valg af medlemmer til bestyrelsen I henhold til vedtægternes 18, stk. 3, afgår hvert år det bestyrelsesmedlem eller de bestyrelsesmedlemmer, der har fungeret længst, regnet fra den pågældendes sidste valg. Mellem flere medlemmer, der har fungeret lige længe, bestemmes afgangen ved lodtrækning. Genvalg kan finde sted. Bestyrelsesmedlemmerne Poul Erik Tofte og Per Have har fungeret lige længe. Lodtrækning har ikke været nødvendigt, idet Per Have ønsker at udtræde af bestyrelsen uden genopstilling. Bestyrelsen foreslår valg af Rina Asmussen som nyt bestyrelsesmedlem. Rina Asmussen er partner hos rekrutteringsfirmaet Stanton Chase International og er ansvarlig for executive search aktiviteter indenfor den finansielle sektor. Rina Asmussen har 20 års ledererfaring, heraf de seneste 10 år indenfor Retail Banking. Senest som Deputy CEO og Executive Vice President i Danske Bank. Rina Asmussen har siden 2012 været bestyrelsesmedlem i BRF Kredit. side 17

18 Dagsordenens punkt 6 - Valg af revisor Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab er foreningens revisor Bestyrelsen foreslår genvalg side 18

19 Dagsordenens punkt 7 - Eventuelt Finanstilsynets Omkostningsundersøgelse 2013 Indlæg fra foreningens kapitalforvalter ved Witold Bahrke med temaet Når væksten ændrer hastighed, hvor kapitalforvalter vil fortælle om den store betydning regional allokering har, når markedet verden over ikke kører i samme tempo. Øvrige indlæg? side 19

20 Afslutning Foreningen er vært for et let traktement Tak for i dag side 20

Relaterede dokumenter

Investeringsforeningen PFA Invest. Referat af ordinær generalforsamling den 22. april 2014

11 Investeringsforeningen PFA Invest Referat af ordinær generalforsamling den 22. april 2014 Tirsdag den 22. april 2014 kl. 16.00 afholdtes ordinær generalforsamling i Investeringsforeningen PFA Invest,