Copenhagen Business School. Generationsskifte. Forskellige generationsskiftemodeller med udgangspunkt i personlig virksomhed

Størrelse: px
Starte visningen fra side:

Download "Copenhagen Business School. Generationsskifte. Forskellige generationsskiftemodeller med udgangspunkt i personlig virksomhed"

Transkript

1 Copenhagen Business School Generationsskifte Forskellige generationsskiftemodeller med udgangspunkt i personlig virksomhed Uffe Conradsen og Peter Kilsgaard Mortensen

2 Indholdsfortegnelse 1. Indledning Problemformulering Afgrænsning Metode Strukturering Overdragelse af personlig virksomhed Skattepligtig afståelse Skattefri afståelse - succession Personkreds Betingelser for anvendelse af succession Aktiver, der kan succederes i Virksomhedsordningen og kapitalafkastordningen Skattemæssige konsekvenser for overdrager Skattemæssige konsekvenser for erhverver Værdiansættelse Gaver ved overdragelser med succession Beregning af passivpost ved gaveafgiftsberegning Indberetning til myndighederne Delkonklusion Overdragelse af selskab Skattepligtig virksomhedsomdannelse Skattefri virksomhedsomdannelse Betingelser ved skattefri virksomhedsomdannelse Virksomhedsbegrebet Vederlag for virksomheden Aktiernes eller anparternes anskaffelsessum Tilbagevirkende kraft Udskudt skat Flere virksomheder / flere ejere Omdannelsesdato, frister og praktiske forhold De skattemæssige konsekvenser for virksomhedsejeren De skattemæssige konsekvenser for selskabet

3 Værdiansættelse Skattepligtigt salg af aktier Overdragelse af aktier med succession Personkreds Betingelser Værdiansættelse Delkonklusion Overdragelse af selskab med koncernstruktur Skattepligtig aktieombytning Skattefri aktieombytning Grundlæggende betingelser (objektive forhold) Aktieombytning efter reglerne i ABL 36, stk. 2 (flertalsombytninger) Aktionæroverenskomst og proforma overdragelser af aktieposter LeurBloem dommen Vedtægtsændringer Aktieombytning efter reglerne i ABL 36, stk. 3 (helejerskabsombytninger) Erhvervsdrivende selskaber udenfor EU Ejerandele der kan benyttes i en aktieombytning Fuldt skattepligtig til Danmark Vederlag for ombytningen Beskatning af kontantvederlag Værdiansættelse af aktier Frister for gennemførelse af ombytningen Dispensation for 6 måneder fristen Skattefri aktieombytning med tilladelse Myndighed Subjektive forhold Forretningsmæssigt begrundet formål med ombytningen Generationsskifte Begrænset hæftelse Omstrukturering Væsentligt ændrede forhold Afståelse af ejerandele i datterselskab Salg af aktier + udlodninger fra holdingselskab

4 Ændringer i kapitalforhold Ændringer i aktieklasser Frister for anmeldelse af væsentligt ændrede forhold Skattemæssige konsekvenser Skattefri aktieombytning uden tilladelse Betingelser Afståelse af aktier Skattemæssige konsekvenser A/B modellen Opdeling af anpartsklasser Værdiansættelse af anparterne Værdiansættelse af goodwill Beregning af forlodsudbytte Delkonklusion Gennemgang generationsskiftemuligheder for KBH cykler Overdragelse af KBH cykler ved afståelse Værdiansættelse Fast ejendom Goodwill Opgørelse af virksomhedens handelsværdi Beskatning Goodwill Ejendom Opsparet overskud Inventar og biler Tilgodehavende tab Opgørelse af indkomst Overdragelse af KBH cykler med succession Værdiansættelse Passivpost Provenu og beskatning Skattepligtig omdannelse af KBH cykler Værdiansættelse Provenu og beskatning

5 Opgørelse af indkomst Skattefri omdannelse af KBH cykler Værdiansættelse Skattepligtig overdragelse af selskab Værdiansættelse Provenu og beskatning Overdragelse af anparter med succession Skattepligtig aktieombytning Værdiansættelse af anparterne ved ombytning Skattefri anpartsombytning med tilladelse Skattefri anpartsombytning uden tilladelse A/B modellen Delkonklusion Konklusion Perspektivering Litteraturliste Fordeling af opgaven Bilag 1 Beregning af formueskattekursen Bilag 2 Fremtidig balance for KBH cykler

6 1. Indledning Som udgangspunkt betegnes et generationsskifte i almindelig tale, som en overgang inden for familiekredsen (overdragelse fra den ældre generation til den yngre generation). Dette er ikke umiddelbart tilfældet, da personkredsen er defineret med et noget bredere indhold. Et generationsskifte kan principielt overdrages til hvem som helst alt afhængig af hvordan generationsskiftet foretages. Et generationsskifte kan foretages med ønske om, at virksomheden forbliver i familien ved eksempel overdragelse fra fader til søn. Et generationsskifte kan dog også karakteriseres ved et sikringsformål 1, hvorfor det ikke kun er fordelagtigt at overdrage en virksomhed inden for familiekredsen, men også til medarbejdere eller til en uafhængig tredjepart. Det kan eksempelvis være at virksomhedsejeren ikke har børn, børnene ikke ønsker at drive virksomheden videre eller markedet måske er salgsdygtigt, hvorfor virksomhedsejeren ønsker at sælge til højestbydende i stedet. Et generationsskifte er opdelt på to niveauer, henholdsvis den daglige ledelse og ejerkredsen. I mange tilfælde, især personlig drevne virksomheder, er det dog en og samme person der har begge hatte på, dette er betegnet som en ejerledet virksomhed. I virksomheder hvortil der er tale om en ejerleder, kan et generationsskifte forekomme mere vanskeligt end det tilfælde hvor ledelse og ejer ikke er samme person. Dette skyldes at overtagelse af en stilling som ejerleder kræver megen erfaring, som formentlig skal opbygges over en længere periode. Desuden omfatter et generationsskifte enhver form for overdragelse, hvilket indebærer salg, gave eller arv, som sammen med overvejelserne om hvem der skal overtage virksomheden, giver uendelig mange kombinationsmuligheder. Der bør i alle virksomheder før eller siden lægges en plan for et generationsskifte, da udførelse af et sådant kan tage op til flere år. Dette kan blandt andet skyldes, som nævnt ovenfor, den tid det tager for den kommende ejer at opnå kendskab til virksomheden eller den generationsskiftemodel som ønskes anvendt. Hvis der ikke er gjort overvejelser omkring et generationsskifte, kan det i værste tilfælde medføre konkursbegæring af en virksomhed, hvis ejeren afgår ved død og virk- 1 En sikring af selve personerne, der overtager aktiverne (virksomheden), og eller en sikring af selve aktiverne (virksomheden). 5

7 somhedens viden går med ejeren i graven. Overvejelserne og derefter planlægningen omkring et generationsskifte bør derfor gennemgås i retmæssig tid. Først efter der er gjort overvejelser om et generationsskifte og planlægningen heraf, kan den reelle gennemførelse af generationsskiftet ske. Der er her tale om den mere juridiske del omkring et generationsskifte, ved brugen af de forskellige generationsskiftemodeller, samt de skattemæssige konsekvenser heraf Problemformulering Som udgangspunkt vil overdragelse af en personlig ejet virksomhed eller et selskab udløse fuld beskatning hos sælger. Dette vil medføre en høj købesum for erhverver, hvilket skaber et stort likviditetsbehov til finansiering af selve handlen, samtidig med at sælger får et lille provenu. Dette er de væsentlige problemstillinger ved et generationsskifte, som vi i opgaven vil optimere på bedst mulig vis ved at gennemgå forskellige generationsskiftemodeller med udgangspunkt i en personlig drevet virksomhed. Vi vil se opgaven an fra et skattemæssigt synspunkt for at klargøre de betingelser der er gældende ved et generationsskifte, samt se opgaven fra et mere generelt økonomisk perspektiv, der kan give både overdrager og erhverver de bedste rammer. Følgende spørgsmål vil blive behandlet: Hvilke betingelser skal være opfyldt ved de forskellige generationsskiftemodeller? Hvordan skal virksomheden værdiansættes og til hvilke købere? Hvilke muligheder er der for at optimere generationsskiftet skattemæssigt? Hvordan forbedres overdragers fortjeneste? Hvordan minimeres købers likviditetsbehov? Hvilken af de givne generationsskiftemodeller anses mest fordelagtig? 6

8 Vi vil som sagt tage udgangspunkt i en personlig ejet virksomhed og derfra gennemgå en række generationsskiftemodeller. Den personlige virksomhed ejes af en fader der ønsker virksomheden overdraget til sin søn ved et fremrykket generationsskifte 2. Der henvises til regnskabet for KBH cykler Afgrænsning Vores opgave vil omfatte en teoretisk gennemgang af udvalgte generationsskiftemodeller, som sidst i opgaven vil blive gennemgået i en konkret virksomhed, for at belyse de skattetekniske problemstillinger. Vores opgave tager udgangspunkt i de hårde værdier ved et generationsskifte, som vedrører de finansielle og juridiske forhold ved et generationsskifte, der omfatter: Juridiske betingelser for gennemførelse af et generationsskifte Værdiansættelse af virksomheden Skattemæssige konsekvenser for overdrager og erhverver Strukturelle omdannelser Som nævnt ovenfor eksisterer der et utal af kombinationsmuligheder. Opgaven behandler udvalgte generationsskiftemodeller, som danner grundlag for de forskellige omstruktureringsmuligheder ved et generationsskifte det er altså ikke en udtømmende liste over generationsskiftemodeller. De skattemæssige konsekvenser vil blive gennemgået for henholdsvis overdrager og erhverver. De overordnede omstruktureringsmuligheder ved et generationsskifte der vil blive gennemgået er: Overdragelse af en personlig drevet virksomhed Overdragelse af en virksomhed drevet i selskabsform uden koncernstruktur Overdragelse af en virksomhed drevet i selskabsform med koncernstruktur 2 Et generationsskifte er definitivt ved arv, hvorfor man ved et generationsskifte i levende live betegner det som et fremrykket generationsskifte. 7

9 Vi tager udgangspunkt i en personlig virksomhed, hvorfor vi vil gennemgå en teoretisk og praktisk gennemgang af skiftet fra en personlig drevet virksomhed til en virksomhed drevet i selskabsform uden koncernstruktur ved brug af virksomhedsomdannelsesloven. Ligeledes vil vi gennemgå overgangen ved etablering af koncernstruktur, ved benyttelse af reglerne omkring aktieombytning. Opgaven har til formål at gennemgå et generationsskifte for en personlig dreven virksomhed. Grundet de forskellige omstruktureringsmodeller der anvendes, spiller værdiansættelsen for interesseforbundne parter en væsentlig rolle. Vi har derfor valgt at have fokus på 1982-cirkulæret og og 10 cirkulæret, at belyse de indvirkninger en værdiansættelse kan have for et generationsskifte Metode Vi har valgt at tage udgangspunkt i en fiktiv virksomhed, da dette giver os mulighed for at strukturere virksomheden til at indebære de krav vi har til gennemgangen af vores opgave. Vi vil forud for gennemgang af virksomhedens generationsskifte, gennemgå den tilhørende teori i en rækkefølge efter omstruktureringsmulighederne som nævnt ovenfor. Beregningerne for virksomheden skal være med til at belyse forståelsen af teorien, samt hvilken generationsskiftemodel der er den mest fordelagtige for overdrageren, men ligeledes få en tilnærmelsesvis opdeling af hvilke generationsskiftemodeller der er at foretrække i givne situationer Strukturering Opgaven vil tage udgangspunkt i den personligt ejede virksomhed, hvortil vi vil klarlægge de muligheder der er for et generationsskifte. Vi vil gennemgå de betingelser, fordele, ulemper mv. der måtte være for de enkelte generationsskiftemodeller. Ved et generationsskifte af en personlig ejet virksomhed, har man mulighed for, at overdrage virksomheden ved et almindeligt salg, eller ved succession, som vil blive gennemgået som det første i opgaven. Dernæst vil vi kigge på de muligheder der er ved, at foretage en omstrukturering af en virksomhed til et selskab, for derefter at overdrage virksomheden i selskabsform. På samme vis, som ved salg af en personlig ejet virksomhed henholdsvis skattepligtig (afståelse) eller skattefri (succession), eksisterer samme muligheder ved omdannelse af en virksomhed til et selskab. Ved overdragelse af et selskab kan man opnå andre fordele end ved overdragelse af en personlig ejet virksomhed, hvorfor det i nogle tilfælde må anses relevant, hvis ikke nødvendigt, først at omdanne virksomheden til selskabsform forinden 8

10 generationsskiftet. Efter muligheden for salg af en virksomhed i selskabsform, vil vi gennemgå muligheden for aktieombytning i form af stiftelse af et selskab med holding -struktur. Hertil vil vi komme ind på den praksis der er, ved benyttelse af den udbredte AB-model (opdeling af aktieklasser i et selskab). Vi kommer derfor de mulige udgangspunkter for et generationsskifte igennem både teoretisk og praktisk. Vores opgavestruktur ser summarisk således ud: Teoretisk del o Personlig drevet virksomhed Skattepligtig overdragelse Skattefri overdragelse o Overgangen fra personlig drevet virksomhed til selskab (Virksomhedsomdannelse) o Virksomhed drevet i selskabsform Skattepligtig overdragelse Skattefri overdragelse o Overgangen fra selskabsform til selskabsform med holding (Aktieombytning) o Virksomhed drevet i selskabsform med holding Skattepligtig overdragelse Skattefri overdragelse A/B-modellen Praktisk gennemgang, med udgangspunkt i KBH cykler o Praktisk gennemgang af teorien med samme struktur som ovenfor Konklusion Det hele ender ud i en konklusion på hovedopgaven, med et summarisk svar på den udarbejdede problemstilling. Endvidere vil der blive konkluderet på de fundne resultater i den praktiske gennemgang. 9

11 2. Overdragelse af personlig virksomhed 2.1. Skattepligtig afståelse Når der skal foretages et generationsskifte af en personlig drevet virksomhed, ved almindelig afståelse, sker der beskatning på alle afhændelsesavancer hos overdrageren. Denne løsning er derfor ikke at foretrække for overdrager, da overdrager som hovedregel helst ser en stor avance på salget af sin virksomhed. Overdrages der til gengæld til interesseforbunden part, ønskes handelsværdien ofte nedsat Skattefri afståelse - succession For at afhjælpe dette beskatningsproblem ved afhændelse af virksomheden, har man indført successionsreglerne i KSL 33 C i Dette giver erhververen mulighed for, at indtræde i overdragerens skattemæssige stilling, hvorved man undgår at udløse beskatning ved generationsskiftet. Det skal dog nævnes, at der ikke er tale om en skattefritagelse, men at skatten i stedet udskydes til et senere tidspunkt, hvilket kan afhjælpe likvidationsbehovet hos erhververen Personkreds Det er ikke alle der kan benytte sig af successionsreglerne, hvorfor KSL 33 C, stk. 1 har afgrænset kredsen for hvem der kan succederes til. De følgende personer der har adgang til dette er: Børn, Børnebørn, Søskende, Søskendes børn, Søskendes børnebørn og Samlever 4. Adoptivforhold og stedbarnsforhold sidestilles med naturligt slægtskabsforhold. I henhold til KSL 33 C, stk. 12 og 13 kan der ligeledes succederes til: Nære medarbejdere, 3 Af bemærkninger til L fremgår det, hvorfor man ønsker successionsreglen indført. 4 Som på overdragelsestidspunktet opfylder boafgiftslovens 22, stk. 1, litra d. 10

12 Tidligere medarbejdere Og tidligere ejere. Hvis overdragelse af en virksomhed med succession til en nær medarbejder skal kunne anvendes, skal medarbejderen inden for de seneste 5 år have været beskæftiget i et antal timer, svarende til fuldtidsbeskæftigelse i sammenlagt mindst 3 år. Overdragelse af en virksomhed med succession finder anvendelse i nedadgående retning (far -> søn), men ikke i opadgående retning (søn -> far). Der er dog den undtagelse, hvortil der kan ske overdragelse med succession i opadgående retning, når erhververen fortryder overtagelsen af virksomheden med succession inden for 5 år, hvortil der kan succederes tilbage til den oprindelige ejer nærmere betegnet som reparationsbestemmelsen Betingelser for anvendelse af succession 5 Det er først og fremmest nødvendigt, at ejeren af virksomheden er skattepligtig til Danmark jf. kildeskattelovens 1-3 eller dødsboskattelovens 1 og opfylder bestemmelserne i en dobbeltbeskatningsoverenskomst hjemmehørende i Danmark. For at kunne foretage et generationsskifte med succession, skal overdragelsen vedrøre en erhvervsvirksomhed, en af flere erhvervsvirksomheder, en ideel andel af en eller flere erhvervsvirksomheder eller en andel, der ikke er en ideel andel, men som i sig selv udgør en selvstændig virksomhed. Det der overdrages skal altså kunne betegnes som en erhvervsmæssig virksomhed og man kan af denne grund ikke overdrage enkeltstående aktiver, der ikke anses for at udgøre en virksomhed. Det skal dermed som udgangspunkt være en samlet virksomhed der overdrages og ikke kun bestemte aktiver fra virksomheden. Ved begrebet ideel andel af en virksomhed skal det forstås som værende en andel af hele virksomheden, hvorved man opnår et interessentskab med overdrageren. Som nævnt ovenfor er det muligt at overdrage enkelte aktiver fra virksomheden, hvis de fremstår som en selvstændig erhvervsvirksomhed. Det kan f.eks. være en virksomhed der ejer flere landbrugsejendomme, hvorved man kan nøjes med, at succedere i den ene. Ligeledes er det ved dom bevist i enkelte tilfælde 5 Kildeskattelovens 33 C 11

13 afgjort, at det er muligt at overdrage aktiverne i en virksomhed foruden erhvervsejendomme, med baggrund for at den forpagtes til erhverver 6. Forpagter kan dog ikke efterfølgende succedere i den forpagtede ejendom, selvom det eventuelt måtte omfatte udlejning af landbrugsjord, der indgår i KSL 33 C, stk. 1 som en erhvervsvirksomhed. Dette skyldes at forpagtningen ophører ved overdragelsestidspunktet, hvorfor det ikke længere kan anses som en selvstændig erhvervsvirksomhed. Hvis ejendommen ikke kan anses for en erhvervsmæssig virksomhed efter KSL 33 C, stk. 1 og 7 7, kan den ikke overdrages med succession Aktiver, der kan succederes i Som udgangspunkt er det hele den erhvervsmæssige virksomhed der skal succederes i, men der gælder dog visse undtagelser for aktiver der ikke kan indgå. Eksempler på virksomhedsaktiver der kan overdrages med succession 8 - listen er ikke udtømmende: Goodwill, herunder såvel oparbejdet som tilkøbt goodwill Driftsmidler (maskiner, inventar, skibe, luftfartøjer mv.) Varelager, herunder landbrugets beholdninger Aktier og obligationer Ejendomme Det gælder som udgangspunkt for alle aktiver, at der kun kan overdrages med succession i de tilfælde hvor der opstår en skattepligtig fortjeneste på overdragelsestidspunktet. Der kan altså ikke succederes i aktiver der udløser et tab eller hvor en fortjeneste er undtaget fra beskatning på overdragelsestidspunktet. Ved et eventuelt tab ved overdragelse af et aktiv, skal det trækkes fra i opgørelse af overdragerens skattepligtige indkomst. Det er ikke krav om, at der ved anvendelse af KSL 33 C, skal succederes i alle aktiver. Der kan, efter eget valg, vælges succession på enkelte aktiver og normal beskatning på andre aktiver. Derimod kan der ikke kun succederes i en del af det skatterelevante aktiv, og lade sig beskatte af den øvrige del af aktivet. 6 Selvom praksis for virksomhedsbegrebet er sparsomt, kan der henvises til afgørelsen TfS VLD. 7 Se hertil afgørelsen SKM SR (TfS ). 8 Jf. Ligningsvejledningen E.I 7 12

14 Desuden kan et aktiv bestå af flere aktiver, således at der enten succederes i alle de omhandlende aktiver eller lader dem beskatte. Det kan for eksempel være driftsmidler der er afskrevet efter saldometoden, hvorfor driftsmidlerne fremgår som et samlet aktiv. Goodwill, driftsmidler og varelagre Som nævnt ovenfor gælder det her, at der kan succederes så vidt der er en skattepligtig fortjeneste på overdragelsestidspunktet. Der er ikke yderligere bestemmelser for succession af disse aktiver. Det skal tages til følge, at der i situationer kan opstå et samlet aktiv, som følge af flere af disse aktiver der er forbundet, således de skal succederes sammen. Aktier og obligationer Når overdrageren driver næring med køb og salg af aktier og obligationer, kan overdrages med succession. De aktier som ikke er anskaffet som led i næring med køb og salg, kan ikke overdrages med succession efter KSL 33 C, selvom de indgår i virksomheden. Successionsmuligheder ved overdragelse af sådanne aktier mv. findes i ABL 34, 35 og 35 A. Fortjenester på gæld er ej heller omfattet af KSL 33 C og skal i stedet beskattes efter kursgevinstloven, med mindre der er tale om gæld i fremmed valuta efter KGL 23. Ejendomme Ved succession af ejendomme kan der opstå flere forskellige scenarier, der hver danner grundlag for i hvilket omfang der kan succederes. Der kan kun ske succession af fast ejendom med hensyn til afskrivningslovens kapital 3, hvis der samtidig sker succession med hensyn til gevinst efter ejendomsavancebeskatningsloven på samme ejendom. Dette skyldes neutralitetsprincippet, hvorpå man ønsker at undgå dobbeltbeskatning, i det tilfælde hvor der kun succederes i foretagne afskrivninger. Ulempen ved dette er, at der ikke kan ske succession i henhold til genvundne afskrivninger, hvis der ikke er en avance i henhold til ejendomsavancebeskatningslovens regler. Man kan overdrage fast ejendom der indgår i overdragerens eller dennes ægtefælles virksomhed. Afhængig af om mere end halvdelen af ejendommen anvendes erhvervsmæssigt, kan der succede- 13

15 res i hele avancen, hvorimod man kun kan succedere i den avance der vedrører den erhvervsmæssige andel, i den situation under halvdelen af ejendommen benyttes erhvervsmæssigt. Ydermere kan der succederes i fast ejendom i det tilfælde der drives næring med salg og køb af fast ejendom. Derudover kan der ikke succederes i fast ejendom. Udlejning af fast ejendom anses ikke som en erhvervsmæssig virksomhed, med den undtagelse at ejendommen benyttes til 9 : Landbrug Gartneri Plantageskole Frugtplantage Skovbrug Som nævnt ovenfor under Betingelser for anvendelse af succession, blev der refereret til den problemstilling, hvor udlejning af en fast ejendom til landbrug ikke kunne ske med succession, grundet forpagteren var erhververen. Der kan ikke succederes i fast ejendom udlejet til andet formål Virksomhedsordningen og kapitalafkastordningen Erhververen har mulighed for at overtage henholdsvis indestående på konto for opsparet overskud i virksomhedsordningen eller indestående på konjunkturudligningskontoen i kapitalafkastordningen, ved udløbet af indkomståret forud for overdragelsen, hvis overdragelsen finder sted dagen efter dette indkomstårs udløb (som oftest den 1.1) 10. Overdrages en del af virksomheden eller en af flere virksomheder, beregnes en forholdsmæssig andel af kapitalafkastgrundlaget. Hvis der er flere konti for opsparet overskud heraf med forskellige afregnede acontoskatter beregnes en forholdsmæssig andel af hver konto med. Der kan ikke succederes i indskudskonto og mellemregningskonto jf. kildeskattelovens 33 C, stk Jf. kildeskattelovens 33 C, stk Kildeskattelovens 33 C, stk. 5 og 6. 14

16 Skattemæssige konsekvenser for overdrager De skattemæssige konsekvenser eller nærmere betegnet fordele for overdrageren er, at vedkomne kan opnå en skattefritagelse ved, at erhververen indtræder i overdragerens skattemæssige position, således at overdrageren ikke skal beskattes af de fortjenester, der måtte være på aktiverne. Det vil sige enhver form for avancebeskatning efter ejendomsavancebeskatningsloven, afskrivningsloven og kursgevinstbeskatningsloven udskydes til et senere tidspunkt, vel at mærke til erhververen. De aktiver hvor der konstateres et tab, fradrages i overdragerens skattepligtige indkomst jf. kildeskattelovens 33 C, stk Skattemæssige konsekvenser for erhverver Med konsekvens af at overdrageren ikke beskattes af fortjenesten ved overdragelse af aktiverne, indtræder erhververen i overdragerens skattemæssige stilling. Det er lige så vel en fordel for erhververen som for overdrageren. Dette skyldes at erhververen på denne måde opnår en skatteudskydelse, hvorimod alternativet havde været et større likviditetsbehov, til betaling af overdrageren, hvis successionsbestemmelserne ikke var anvendt 11. Erhververen anses for at have anskaffet aktiverne på de tidspunkter og til de anskaffelsessummer, som overdrageren har anskaffet aktiverne til. Ligeledes indtræder erhververen også i eventuelle skattemæssige af- og nedskrivninger af aktiverne 12. Med dette sagt skulle man tro, at erhververen dermed også indtræder i overdragerens ejertid. I praksis er dette ikke umiddelbart tilfældet, at succession indebærer ejertid i forbindelse med fradrag for vedligeholdelsesudgifter jf. SKM LSR (TfS LSR). Man har her villet udnytte ejertiden til, at betragte udgifterne i forbindelse med ejendommen som vedligeholdelsesudgifter, i stedet for forbedringsudgifter. Retten fandt ikke at der var hjemmel til dette, hvorfor erhververen måtte benytte sig af retten til fradrag for vedligeholdelsesudgifter med udgangspunkt i erhververens faktiske ejertid. 11 SKM LSR (TfS ) fastslår, at der kan tages højde for den latente skat i beregning af vederlaget. 12 Kildeskattelovens 33 C, stk. 2 15

17 Værdiansættelse Et af de forhold der særligt har interesse for skattemyndighederne, men også i høj grad for overdrageren og erhververen, er værdiansættelsen af aktiverne. For skattemyndighedernes vedkommende skyldes dette, at der som hovedregel ved succession er interesseforbundne parter i henhold til personkredsen, som kan have til tendens at overdrage en virksomhed til under markedsværdi (eksempelvis ved overdragelse til søn). Af denne grund kan skattemyndigheder gøre krav på en opgørelse af den anslåede værdi af virksomheden herunder især goodwill. I det tilfælde hvor der sker handel mellem modstridende parter, vil værdiansættelsen som regel være til markedsværdi og skattemyndighederne har derfor ikke samme interesse i disse situationer som skattemyndighederne selv skriver i vejledningen for værdiansættelse: Det bemærkes, at vejledning og anbefalinger i denne rapport kun er relevante ved værdiansættelse mellem interesseforbundne parter 13. Dog kan de modstridende parter være af så forskellig en opfattelse om værdien af virksomheden, at en opgørelse skal udarbejdes til at danne et grundlag for værdien. Som udgangspunkt ansættes værdien af aktiver til værdien i handel og vandel, men i mange tilfælde vil de fleste kunne værdiansættes til den bogførte værdi jf. det aflagte regnskab. Enkelte aktiver bliver i regnskabet ikke reguleret til markedsværdi, herunder species driftsmidler, ejendomme og goodwill. Ved værdiansættelse af goodwill kan man, hvis der foreligger en branchekutyme, anvende denne til beregning, men da ingen virksomheder er ens, kan dette ikke altid anses som pålideligt. Teoretisk er udarbejdet nedenstående cirkulære for hvordan værdiansættelsen opgøres ved overdragelse af virksomhed med succession. I praksis vil disse teoretiske opgørelser tit kunne afviges, da det kun er beregningsforslag på baggrund af nogle standardiserede forudsætninger og dermed ikke nødvendigvis udgør en oprigtig værdi da alle virksomheder som sagt er forskellige. Cirkulære nr. 185 Dette cirkulære finder anvendelse på værdiansættelse af aktiver og passiver i dødsboer m.m. og gaveafgiftsberegning jf. boafgiftslovens 22. Dette cirkulære finder ved overdragelse af en virk

18 somhed med succession sin anvendelse ved værdiansættelse af fast ejendom, idet værdien der lægges til grund skal ligge inden for en margen på % af den seneste offentlige ejendomsvurdering 14. Man kan på denne måde regulere henholdsvis op eller ned alt afhængig af om anskaffelsessummen ønskes forøget eller reduceret. TSS-cirkulære Dette cirkulære finder anvendelse på værdiansættelse af fast ejendom ved overdragelse mellem interesseforbundne parter i de tilfælde cirkulære 1982 ikke kan anvendes. Dette cirkulære finder altså kun anvendelse ved overdragelse af virksomhed med succession når erhververen ikke er omfattet af boafgiftslovens 22. Til forskel fra cirkulære 1982 skal værdien opgøres til den seneste offentlige ejendomsvurdering. Man har her ikke mulighed for, at regulere med op til %. TSS-cirkulære Dette cirkulære finder anvendelse på værdiansættelse af goodwill. Beregningen tager udgangspunkt i virksomhedens resultat før skat for de seneste tre år fordelt med en vægtning baseret på senest aflagte regnskab. Til resultatet før skat skal der foretages følgende korrektioner til resultatet 15 : Ikke udgiftsført løn til medarbejdende ægtefælle fratrækkes resultatet, således at resultatet mindskes såfremt der har været sådan ikke udgiftsført løn. Finansielle indtægter fratrækkes resultatet Finansielle udgifter fratrækkes resultatet Ekstraordinære poster lægges til/trækkes fra alt afhængig af typen. Hvis der er tilkøbt goodwill i selskabet, lægges afskrivninger af dette til resultatet. Der er foretaget en vægtet gennemsnitsindtjening 16 af det korrigerede resultat for de tre seneste år. Resultatet for det sidste år er ganget med 3, for det andet sidste år med 2 og for tredjesidste år med 1. Herefter er der taget summen for de tre vægtede resultater og divideret med 6, for at komme frem til den vægtede gennemsnitsindtjening. 14 Cirkulære 1982, pkt TSS-cirk , afsnit TSS-cirk , afsnit

19 Herefter beregnes der et tillæg eller et fradrag til resultatet, da afhænger af om der har været en konstant udvikling i resultatet over de sidste tre regnskabsår. 17 Hvis selskabet havde været en personlig virksomhed, så ville halvdelen af den vægtede indtjening være fratrukket som driftsherreløn, da hævninger ikke vil fremgå af resultatopgørelsen. Der vil dog kun kunne fratrækkes mellem 0,25 mio. kr., og 1,0 mio. kr. Herefter fratrækkes der en forrentning af alle selskabets aktiver, fratrukket eventuelle driftsfremmende aktiver såsom værdipapirer og tilkøbt goodwill. Herefter forrentes selskabets aktiver med kapitalafkastsatsen tillagt 3 %. Herefter er der beregnet goodwill-grundlaget. For at beregne den endelige goodwill foretages der en beregning af kapitaliseringsfaktoren, der offentliggøres i ligningsvejledningen årligt, som værende et udtryk af forholdet mellem goodwillens forventede levetid og det forventede årlige afkast. Det forventede årlige afkast benyttet i udregningen af kapitaliseringsfaktoren beregnes som gældende kapitalafkastsats tillagt 8 %. Til forskel fra værdiansættelsen af et selskab, skal der ved en personlig drevet virksomhed reguleres for driftsherreløn, da dette ikke indgår i driften, som det eller ville ved en virksomhed i selskabsform. I kapitel 5 er der foretaget en konkret udregning af goodwill for virksomheden KBH cykler Gaver ved overdragelser med succession Erhververen kan i forbindelse med overdragelse med succession betale fuldt vederlag for virksomheden eller modtage det hele som gave eller en kombination heraf. Hertil skal det nævnes, at der ved opgørelse af værdien for virksomheden, ikke må tages højde for den latente skatteforpligtelse. Værdiansættelsen af virksomheden skal altså ske uden hensyntagen til om der sker succession eller ej. Medtages den latente skatteforpligtelse alligevel i værdiansættelsen af virksomheden, vil dette blive betragtet som en gave. Dette har været fast praksis gennem årene TSS-cirk , afsnit SKM LSR (TfS ) 18

20 Når der gives gaver til følgende personer, vil modtageren være gaveafgiftspligtig af det beløb der overstiger bundgrænsen 19 : Børn, stedbørn og deres børn Afdødt barns eller stedbarns efterlevende ægtefælle Forældre Personer, der har haft fælles bopæl med gavegiver i de sidste 2 år før modtagelsen af gaven, og personer, der tidligere har haft fælles bopæl med gavegiver i en sammenhængende periode på mindst 2 år, når den fælles bopæl alene er ophørt på grund af institutionsanbringelse, herunder i en ældrebolig Plejebørn, der har haft bopæl hos gavegiver i en sammenhængende periode på mindst 5 år, når opholdet er begyndt, inden plejebarnet fyldte 15 år, og højst en af plejebarnets forældre har haft bopæl hos gavegiver sammen med plejebarnet. Stedforældre og bedsteforældre Gaver mellem ægtefæller er afgiftsfri, så længe der ved modtagelse af gaven er opfyldt de betingelser nævnt ovenfor i boafgiftsloven 22, stk. 1, litra d. Gaver til folk uden for denne personkreds skal altså betale indkomstskat af værdien af den modtagne gave jf. statsskattelovens 4, stk. 1, litra c Beregning af passivpost ved gaveafgiftsberegning Det er en betingelse at der ydes en gave i forbindelse med overdragelse af en virksomhed med succession, for at der kan beregnes en passivpost jf. kildeskattelovens 33 D. Dette skyldes, at på de aktiver som overdrages til erhververen, hviler en latent skatteforpligtelse, da erhververen indtræder i overdragerens anskaffelsessum. På de aktiver, der er overdraget som gave, skal der altså tages hensyn til eventuelle fremtidige skattetilsvar for at undgå en dobbeltbeskatning. Det er derfor vigtigt, at der ved værdiansættelse ikke tages højde for den latente skatteforpligtelse, da man 19 Boafgiftsloven 22 19

21 får fradrag for dette i gaven der gives. Den beregnede passivpost giver altså fradrag i den gaveafgiftspligtige værdi 20. Passivposten beregnes på grundlag af den lavest mulige fortjeneste, som ville være fremkommet, hvis overdrageren havde solgt aktivet ved et almindeligt salg og opgøres som 30 % af den skattepligtige fortjeneste. Hvis erhververen overtager konto for opsparet overskud, skal der beregnes en passivpost af indeståendet på kontoen med tillæg af den hertil svarende virksomhedsskat: Opsparet overskud i 1991: 9 % Opsparet overskud i : 12 % Opsparet overskud i : 13,5 % Opsparet overskud i : 15 % Opsparet overskud i : 16,5 % Opsparet overskud i : 18,75 % Indberetning til myndighederne Hvis overdragelse af virksomhed skal ske med succession, skal dette indberettes til SKAT senest ved indsendelse af overdragers selvangivelse for det pågældende indkomstår. Hvis dette ikke bliver indberettet på selvangivelsen, vil overdragelsen anses for værende foretaget uden succession, hvorved der udløses beskatning hos overdrageren. Erhververen vil blive anset for at have anskaffet aktiverne på overdragelsestidspunktet til den, på det tidspunkt gældende, handelsværdi. Dette må anses at være i strid med begge parters interesse, hvorfor dette er vigtigt at få indberettet Delkonklusion Overdragelse af en personlig drevet virksomhed med succession er altså med fordel en generationsskiftemodel der er let kan anvendes, da der ikke skal foretages omstrukturering forinden overdragelsen. Samtidig kan man ved succession opnå skatteudskydelse af fortjenesten på aktiverne ved overdragelse, ved at erhververen indtræder i den skattemæssige stilling. Dette minimerer det likviditetsbehov der eventuelt kan være ved et almindeligt salg. Almindelig afståelse af en virk- 20 Kildeskattelovens 33 D. 20

22 somhed benyttes sjældent, da der som oftest udløses en større beskatning ved salget, hvorfor dette ikke er relevant. En ulempe ved overdragelse med succession af en personlig drevet virksomhed, er uden tvivl den begrænsede personkreds. Et alternativ til den direkte overdragelse af en virksomhed sker ved en omstrukturering, som giver mulighed for andre generationsskiftemodeller. 21

23 3. Overdragelse af selskab Når der skal foretages et generationsskifte af en personlig drevet virksomhed, kan man som et alternativ til at overdrage virksomheden med succession, i stedet lade den omdanne til et selskab og derefter overdrage selskabet. Dette kan være at foretrække i de situationer, hvor der skal overdrages til en udenforstående tredjemand, hvortil en virksomhed drevet i selskabsform ofte anses med mere positive øjne. Det kan med en virksomhed i selskabsform ligeledes være lettere, at danne en koncernstruktur hvis dette ønskes. Med det udgangspunkt, at der er tale om en personlig dreven virksomhed, skal der forinden overdragelsen af selskabet ske omdannelse af den personlig drevne virksomhed til et selskab enten ved en skattepligtig eller skattefri omdannelse. Der kan ved omdannelse af en personlig drevet virksomhed til et selskab opstå to scenarier, henholdsvis skattepligtig virksomhedsomdannelse og skattefri virksomhedsomdannelse tilsvarende mulighederne ved overdragelse af en personlig drevet virksomhed, henholdsvis med succession (skatteudskydelse) eller ved afståelse (skattepligtig). Det skal hertil nævnes, at der ved skattefri omdannelse af en virksomhed ikke er tale om en skattefritagelse, men en skatteudskydelse. Ligesom man ved overdragelse af en personlig virksomhed vil benytte sig af successionsbestemmelserne, til at opnå en skatteudskydelse, for dermed at minimere et eventuelt likviditetsbehov for erhverver, ville dette ofte være af samme årsag man vælger en skattefri virksomhedsomdannelse frem for en skattepligtig virksomhedsomdannelse. Enkelte tilfælde, hvortil man ville vælge en skattepligtig virksomhedsomdannelse, er ligeledes hvis der udløses en ubetydelig skat eller i tilfælde hvor man vælger at tage et tab i forbindelse med overgang til kapitalselskabsform (eksempelvis ved overdragelse af fast ejendom). Ved omdannelse til et selskab, kan man foretage indskud ved enten kontant betaling eller ved apportindskud. Ved sidstnævnte menes andre værdier end kontanter, herunder også indskuddet af en personlig virksomhed til et kapitalselskab 21. Det skal hertil nævnes, at når der anvendes apportindskud, skal der som udgangspunkt udarbejdes en vurderingsberetning. Dette er dog ikke tilfæl- 21 Selskabsloven 35 22

24 det, hvis der for eksempel i det forudgående regnskabsår er udarbejdet et årsregnskab i overensstemmelse med årsregnskabsloven 22. Reglerne for en skattefri virksomhedsomdannelse er dannet på baggrund af et successionsprincip. Det er dog afsnittet om virksomhedsoverdragelse med succession efter KSL 33 C der er baseret på reglerne for en skattefri virksomhedsomdannelse, hvorfor dette afsnit vil have genkendelige træk Skattepligtig virksomhedsomdannelse Virksomhedsomdannelsesloven er henvist til en skattefri virksomhedsomdannelse. En skattepligtig virksomhedsomdannelse er derfor ikke omfattet heraf og finder i stedet anvendelse i de tilfælde, hvor man ikke opfylder betingelserne i virksomhedsomdannelsesloven eller hvis man af ejet valg ønsker omdannelsen skattepligtig. Skattemæssigt er der altså ikke nogen love for en skattepligtig virksomhedsomdannelse og som hovedregel er der derfor ikke nogen krav til, at omdannelsen skal omfatte en hel virksomhed, men kan blot bestå af enkeltaktiver. Selskabsretligt vil der være krav til, at omdannelsen omfatter en virksomhed, idet et selskab skal oprettes med et erhvervsmæssigt formål som skal karakteriseres. Dette begrænser ikke nødvendigvis muligheden for omdannelse af enkeltaktiver, så længe selskabet har et erhvervsmæssigt formål hvortil aktivet indgår. En skattepligtig virksomhedsomdannelse kan i modsætning til den skattefrie virksomhedsomdannelse foretages på et hvilket som helst tidspunkt. Ved en skattefri virksomhedsomdannelse er man underlagt virksomhedsomdannelseslovens 3, som er nærmere omtalt under afsnittet betingelser ved skattefri virksomhedsomdannelse. En skattepligtig virksomhedsomdannelse kan ske med tilbagevirkende kraft 23 (maksimalt 6 måneder) ligesom ved den skattefrie virksomhedsomdannelse. Dette har sin fordel, når man efter skæringsdagen for regnskabsåret vælger at omdanne sin virksomhed, da man kan vælge omdannelsesdatoen til dagen efter skæringsdagen for regnskabsåret i den personligt drevne virksomhed, hvortil man kan benytte de værdiansættelser foretaget i regnskabet, i stedet for at foretage nye værdiansættelser. Ulempen er dog umiddelbart, at betingelsen for tilbagevirkende kraft, er at om- 22 Selskabsloven Selskabsskattelovens 4, stk. 4 23

25 dannelse skal omfatte hele virksomheden fordelen ved overdragelse af enkeltaktiver forsvinder derfor i denne situation ved den skattepligtige omdannelse. Der gælder ikke noget skattemæssigt krav til hvor stor en del af vederlaget der skal ydes i form af aktier/anparter, hvorfor hele vederlaget kan ydes som et stiftertilgodehavende i modsætning til en skattefri virksomhedsomdannelse. En skattepligtig virksomhedsomdannelse foretages sjældent når en hel virksomhed skal omdannes til et selskab og betingelserne for en skattefri virksomhedsomdannelse er opfyldt jf. virksomhedsomdannelsesloven. Dette skyldes som også nævnt tidligere, at man gerne vil opnå en skatteudskydelse om muligt Skattefri virksomhedsomdannelse Fordelen ved en skattefri virksomhedsomdannelse er som tidligere nævnt en skatteudskydelse der mindsker likviditetsbehovet. Som udgangspunkt blev muligheden for en skattefri virksomhedsomdannelse virksomhedsomdannelsesloven indført i 1983 i forbindelse med, at man ville fjerne den hindring der eventuelt måtte være, når der skulle foretages en omdannelse af virksomheden der var forretningsmæssigt begrundet. Det kunne eksempelvis være i forbindelse med oprettelse af en koncernstruktur, et generationsskifte med AB-modellen eller lignende. Som hovedregel skal der ikke indhentes tilladelse til en skattefri virksomhedsomdannelse, men det kan anbefales, at der indhentes et bindende ligningssvar forinden omdannelsen foretages. Dette skyldes at omdannelsen anses for værende skattepligtig i det tilfælde man ikke har opfyldt betingelserne i virksomhedsomdannelsesloven for en skattefri virksomhedsomdannelse, selvom man har oplyst omdannelsen for værende skattefri ved indsendelse af selvangivelsen. Derfor bør eventuelle tvivlspørgsmål afklares ved, at indhente et bindende ligningssvar jf. skatteforvaltningslovens 21 forinden omdannelsen foretages. Når selskabsstifteren umiddelbart er blevet registreret hos Erhvervs- og selskabsstyrelse, vil omdannelsen selskabsretligt være gennemført og kan ikke omgøres. Den skatteretlige mulighed for omgørelse er jf. skatteforvaltningslovens 29 begrænset af de selskabsretlige regler. Det er i enkelte tilfælde bevist i praksis, at man kan anvende omgørelsesinstituttet til at rette op på manglende opfyldelse af virksomhedsomdannelseslovens betingelser se hertil SKM LR (TfS LR) og SKM LR (TfS LR), hvor eksempel- 24

26 vis blandet benyttet bil, billån og malerier i første omgang ikke var medtaget ved omdannelsen (der skal omdannes en hel virksomhed ) Betingelser ved skattefri virksomhedsomdannelse 24 Det er som udgangspunkt nødvendigt, at ejeren af virksomheden er undergivet fuld skattepligt efter kildeskattelovens 1 eller dødsboskattelovens 1, stk. 2, der enten helt eller delvist opfylder bestemmelserne i en dobbeltbeskatningsoverenskomst hjemmehørende i Danmark 25. Dette er tilsvarende overdragelse af en personlig drevet virksomhed med succession Virksomhedsbegrebet For at kunne foretage en skattefri virksomhedsomdannelse til et selskab, skal der være tale om en personligt drevet virksomhed jf. virksomhedsomdannelsesloven 1, stk. 1. Virksomhedsomdannelsesloven kan altså finde anvendelse ved alle former for virksomheder drevet i personligt regi, herunder enkeltmandsejede virksomheder, interessentskaber og kommanditselskaber. Interessentskaber er dog begrænset af, at alle ejere er fysiske personer. Kommanditselskaber er begrænset med samme udgangspunkt, men kan som undtagelse vurderes egnet i den enkelte sag, selvom komplementaren består af et selskab se hertil TfS LR, hvor ligningsrådet lagde vægt på, at anpartsselskabet (komplementaren) ikke havde ejerandele i kommanditselskabet. I modsætning til den skattepligtige virksomhedsomdannelse, er det en betingelse i virksomhedsomdannelseslovens 2, stk. 2, at alle aktiver og passiver overdrages til selskabet der skal altså være tale om en hel virksomhed, som også omtalt i afsnittet overdragelse af personlig virksomhed med succession. Følgende kan undlades medtaget i forbindelse med omdannelse til selskab: Ejendomme Hensat til senere hævning og mellemregningskonto (virksomhedsordningen). Blandet benyttede aktiver afhængig af benyttelse Som det direkte fremgår af virksomhedsomdannelsesloven kan ejeren selv vælge, hvad enten en ejendom, der helt eller delvis anvendes i virksomheden, skal overdrages til selskabet. Ligeledes 24 Virksomhedsomdannelsesloven 25 Virksomhedsomdannelseslovens 2, stk. 1, pkt. 1 (Afskrevet) 25

27 gælder det for beløb hensat til senere hævning eller beløb på mellemregningskontoen, når virksomheden er omfattet af virksomhedsordningen. Ejendomme Ejendomme anses i virksomhedsomdannelsesloven som en selvstændig virksomhed i sig selv, på baggrund af, at virksomhedsejeren skal have mulighed for at, vælge om ejendomme skal indskydes i selskabet, beholdes i personligt regi eller indskydes i et særskilt selskab. Hvis ejendommen holdes uden for omdannelsen, skal man være opmærksom på kravet i virksomhedsomdannelseslovens 2, stk. 1, pkt. 5, om at aktiernes og anparternes anskaffelsessum ikke må være negativ. Hvis ejendommen undlades overdraget til selskabet i forbindelse med omdannelse, skal man være opmærksom på, at der ikke kan anvendes omdannelse med tilbagevirkende kraft, da dette kræver omdannelse af hele virksomheden. Beløb hensat til senere faktisk hævning og mellemregningskontoen Det fremgår af virksomhedsomdannelseslovens 2, stk. 1, pkt. 2, at disse beløb kan undlades medtaget ved virksomhedsomdannelsen. Baggrunden for dette skyldes, at beløbene ikke er en del af virksomheden, men vedrører ejerens personlige regnskab. Ejeren er allerede blevet beskattet af disse beløb, og har derfor beløbene stående som et tilgodehavende i virksomheden. Overdrages disse beløb ved omdannelsen til selskabet, kommer beløbene som et tilgodehavende med ejeren i det nye selskab, som havde han fået udbetalt beløbene og indbetalt dem efterfølgende. Blandet benyttede aktiver Som udgangspunkt medtages aktiver der både benyttes privat og erhvervsmæssigt i omdannelsen jf. omdannelseslovens 2, stk. 1, nr. 2, hvor alle aktiver og passiver skal overdrages. Det blandede benyttede aktiv skal dog kun indgå i omdannelsen, hvis det anses for et aktiv i den virksomhed der omdannes. Hvis den personligt drevne virksomhed er i virksomhedsordningen, skal aktivet medtages ved omdannelsen. Hvis det blandede aktiv er en ejendom, kan ejeren frit vælge, om den skal medtages ved omdannelse. 26

28 Vederlag for virksomheden Som det blev nævnt tidligere, kan man ved en skattefri virksomhedsomdannelse ikke få et stiftertilgodehavende som en del af vederlaget for overdragelsen. Det har tidligere været muligt for virksomhedsejere, at få op til 25 % af vederlaget som et stiftertilgodehavende. Dette blev afskaffet så ejeren ikke kunne drage udnytte af et skattefrit udtræk fra virksomheden, bestående af stiftertilgodehavendet. Hele vederlaget ydes derfor i form af aktier eller anparter. Overdrages den personligt drevne virksomhed til et allerede eksisterende selskab, er det ikke nødvendigt at udstede nye aktier eller anparter, men i stedet lader aktierne og anparterne i det eksisterende selskab stige i værdi Aktiernes eller anparternes anskaffelsessum Som der står skrevet i virksomhedsomdannelseslovens 2, stk. 1, nr. 4: Pålydendet af de aktier eller anparter, der ydes som vederlag for virksomheden, svarer til den samlede aktie- eller anpartskapital, jf. dog 1, stk. 2. Som det tidligere er nævnt, er det altså ikke muligt at vederlaget delvist ydes som et stiftertilgodehavende, hele vederlaget skal ydes i form af aktier eller anparter. Der er endvidere ikke mulighed for, at få tilført yderligere kapital fra andre end den hidtidige ejer/ejere. Som det står nævnt i virksomhedsomdannelseslovens 4, stk. 2: Aktier eller anparter, som ejeren erhverver ved omdannelsen, anses for erhvervet for et beløb, der svarer til den skattemæssige værdi af virksomhedens aktiver og passiver på omdannelsesdatoen. Den skattemæssige værdi af virksomhedens aktiver og passiver opgøres til det kontante beløb, som ville være opnået ved sædvanligt salg af virksomheden (handelsværdien) med fradrag af skattepligtig fortjeneste der ville være konstateret ved et sådant salg 26 kan derudover reduceres med konto for opsparet overskud i virksomhedsordningen (netto efter acontoskat). 26 Virksomhedsomdannelseslovens 4, stk. 2 27

29 Det er ikke muligt at medtage den latente skat i opgørelsen af aktiernes eller anparternes anskaffelsessum jf. virksomhedsomdannelseslovens 2, stk. 1, nr Virksomhedsejeren har ikke anvendt VSO i året forud for omdannelsen Virksomhedsejeren har anvendt VSO i året forud for omdannelsen Virksomhedsejeren har anvendt VSO i året forud for omdannelsen og ejer flere virksomheder, hvoraf ikke alle omdannes. Indskudskonto Indskudskontoen må ikke være negativ, med mindre det kan bevises at der er tale om erhvervsmæssig gæld, hvorpå indskudskontoen kan nulstilles. Alternativt skal den negative indskudskonto udlignes inden omdannelsen. Indskudskontoen må ikke være negativ, med mindre det kan bevises at der er tale om erhvervsmæssig gæld, hvorpå indskudskontoen kan nulstilles. Alternativt skal den negative indskudskonto udlignes inden omdannelsen. Anskaffelsessum For at omdannelsen kan finde sted, må anskaffelsessummen på aktierne/anparterne ikke være negativ. Omdannelsen kan gennemføres på trods af en negativ anskaffelsessum, med den betingelse at indskudskontoen ikke er negativ. For at omdannelsen kan finde sted, må anskaffelsessummen på aktierne/anparterne ikke være negativ. Dette gælder før fradrag for opsparet overskud. 27 Virksomhedsomdannelseslovens 4, stk. 2 28

KILDESKATTELOVEN 26 A.

KILDESKATTELOVEN 26 A. KILDESKATTELOVEN 26 A. Skattemæssige afskrivninger på aktiver, der anvendes i en af en gift person drevet erhvervsvirksomhed, foretages af den pågældende, uanset om aktivet tilhører denne eller den med

Læs mere

Generationsskifte. de skattemæssige overvejelser ved planlægning af generationsskifte

Generationsskifte. de skattemæssige overvejelser ved planlægning af generationsskifte Cand.merc.aud.-studiet Juridisk Institut Handelshøjskolen i København Kandidatafhandling 2009 Generationsskifte de skattemæssige overvejelser ved planlægning af generationsskifte Afleveret den Udarbejdet

Læs mere

Beslutningsgrundlag. skal min personligt ejede virksomhed omdannes efter den skattefrie metode?

Beslutningsgrundlag. skal min personligt ejede virksomhed omdannes efter den skattefrie metode? Beslutningsgrundlag skal min personligt ejede virksomhed omdannes efter den skattefrie metode? Indledning Der kan være mange årsager til at omdanne den personligt ejede virksomhed til et selskab. Overvejelserne

Læs mere

Bilag 4 - Straksovertagelse fra forælder til børn ved forælders død

Bilag 4 - Straksovertagelse fra forælder til børn ved forælders død Bilag 4 - Straksovertagelse fra forælder til børn ved forælders død 1 Straksovertagelse fra forælder til børn ved forælders død Barnet 1 kan i denne situation vælge mellem at overtage landbruget med eller

Læs mere

VIRKSOMHEDSOMDANNELSE SOM LED I GENERATIONSSKIFTE

VIRKSOMHEDSOMDANNELSE SOM LED I GENERATIONSSKIFTE VIRKSOMHEDSOMDANNELSE SOM LED I GENERATIONSSKIFTE VIRKSOMHEDS- OMDANNELSE SOM LED I GENERATIONS- SKIFTE FORORD Dette er specialbrochure nr. 2 i serien Generationsskifte. Vi har valgt at give Dem denne

Læs mere

Hovedopgave HD Regnskab Foråret 2004 Handelshøjskolen i Aarhus GENERATIONSSKIFTE- MODELLER

Hovedopgave HD Regnskab Foråret 2004 Handelshøjskolen i Aarhus GENERATIONSSKIFTE- MODELLER Hovedopgave HD Regnskab Foråret 2004 Handelshøjskolen i Aarhus GENERATIONSSKIFTE- MODELLER Vejleder: Lars Henriksen Forfatter: Britt Søndergaard Larsen Aflevering: 3. maj 2004 Indholdsfortegnelse 1. Indledning

Læs mere

Ejer 1. Ejer 1 Ejer 1. Holding ApS. et selskab ApS. Drift ApS

Ejer 1. Ejer 1 Ejer 1. Holding ApS. et selskab ApS. Drift ApS Model 10 Ejerskifte af selskab hvor succession ikke er mulig V ejer virksomh eden i personligt regi omdanne r virksomh eden til et selskab gennemf ører en anpartso mbytning Ejer 2 49% 51% Ejer 2 gennemf

Læs mere

GENERATIONSSKIFTE OG OMSTRUKTURERING

GENERATIONSSKIFTE OG OMSTRUKTURERING Søren Halling-Overgaard & Birgitte Sølvkær Olesen GENERATIONSSKIFTE OG OMSTRUKTURERING DET SKATTERETLIGE GRUNDLAG JURIST- OG ØKONOMFORBUNDETS FORLAG Generationsskifte og omstrukturering det skatteretlige

Læs mere

S0ren Halling-Overgaard og Birgitte S0lvkaer Olesen. Generationsskifte. - det skatteretlige grundlag ved generationsskifte og omstrukturering

S0ren Halling-Overgaard og Birgitte S0lvkaer Olesen. Generationsskifte. - det skatteretlige grundlag ved generationsskifte og omstrukturering S0ren Halling-Overgaard og Birgitte S0lvkaer Olesen Generationsskifte - det skatteretlige grundlag ved generationsskifte og omstrukturering Jurist- og 0konomforbundets Forlag 2002 Indhold Kapitel 1. Indledning

Læs mere

Af advokat Nicolai Thorsted

Af advokat Nicolai Thorsted Af advokat Nicolai Thorsted Kontakt info Andersen Partners Telefon: 76 22 22 22 Fax: 76 22 22 01 www.andersen partners.dk Advokat, Partner Nicolai Thorsted nth@andersen partners.dk Dir. tlf. 76 22 22 60

Læs mere

SKATTEFRI VIRKSOMHEDSOMDANNELSE

SKATTEFRI VIRKSOMHEDSOMDANNELSE SKATTEFRI VIRKSOMHEDSOMDANNELSE Kandidatafhandling Aalborg Universitet Cand.Merc.Aud Skrevet af: Vejleder: Liselotte Madsen Afleveret den 11. marts 2014 1 1 Indledning... 4 2 Problemformulering... 6 2.1

Læs mere

Skatteudvalget L 202 - Bilag 34 Offentligt

Skatteudvalget L 202 - Bilag 34 Offentligt Skatteudvalget L 202 - Bilag 34 Offentligt Folketingets Skatteudvalg Christiansborg 1240 København 14. maj 2009 Supplerende bemærkninger til lovforslag L 202 Nedenfor anføres enkelte kommentarer til 5

Læs mere

Omstrukturering og generationsskifte

Omstrukturering og generationsskifte Aalborg Universitet Speciale cand. merc. aud. Omstrukturering og generationsskifte - Med fokus på modeller med skattefrihed og minimum behov for likviditet Opgaveløser: Ann-Mari Olsen (AMO) Morten Frandsen

Læs mere

Skat ved overdragelse af virksomhed til en fond Af Susanne Nørgaard, CBS/PwC. Indledning. Skat ved overdragelse af virksomhed til en fond

Skat ved overdragelse af virksomhed til en fond Af Susanne Nørgaard, CBS/PwC. Indledning. Skat ved overdragelse af virksomhed til en fond Skat ved overdragelse af virksomhed til en fond Af Susanne Nørgaard, CBS/PwC Indledning Erhvervsfondsudvalget anfører i deres rapport 1, Den nuværende beskatning ved etableringen af en erhvervsdrivende

Læs mere

Vejledning. omdannelse af virksomhed

Vejledning. omdannelse af virksomhed Vejledning om omdannelse af virksomhed 1. Indledning Den virksomhedsejer, som overvejer at drive sin personligt drevne virksomhed i selskabsform, har også behov for at overveje, hvorledes virksomheden

Læs mere

1.3 Hvem skal betale skat...18 Næsten alle, der bor i Danmark kongehuset og diplomatiet undtaget er skattepligtige her i landet.

1.3 Hvem skal betale skat...18 Næsten alle, der bor i Danmark kongehuset og diplomatiet undtaget er skattepligtige her i landet. Indhold Indledning............................. 11 Om forfatteren........................... 13 1. Hvad er en virksomhed................. 14 Hvis du udøver erhvervsaktiviteter og modtager vederlag for

Læs mere

GENERATIONSSKIFTE OG OMSTRUKTURERING

GENERATIONSSKIFTE OG OMSTRUKTURERING Søren Halling-Overgaard & Birgitte Sølvkær Olesen GENERATIONSSKIFTE OG OMSTRUKTURERING DET SKATTERETLIGE GRUNDLAG JURIST- OG ØKONOMFORBUNDETS FORLAG Søren Halling-Overgaard & Birgitte Sølvkær Olesen Generationsskifte

Læs mere

Generationsskifte og omstrukturering

Generationsskifte og omstrukturering Birgitte Sølvkær Olesen Generationsskifte og omstrukturering det skatteretlige grundlag 5.udgave Jurist- og Økonomforbundets Forlag 2017 Birgitte Sølvkær Olesen Generationsskifte og omstrukturering det

Læs mere

Ikke Planlagt generationsskifte med skattemæssig succession

Ikke Planlagt generationsskifte med skattemæssig succession Ikke Planlagt generationsskifte med skattemæssig succession Kandidatafhandling Cand.merc.aud-studiet Juridisk Institut af Martin Schjørring Greve Vejleder Christen Amby Antal anslag 139.588 13. december

Læs mere

KAN MAN BLÆSE OG HAVE MEL I MUNDEN PÅ ÉN GANG?

KAN MAN BLÆSE OG HAVE MEL I MUNDEN PÅ ÉN GANG? INDLÆG PÅ KOLDINGFJORD SUCCESSION PASSIVPOSTER - VÆRDIANSÆTTELSE Torsdag, den 16. maj 2013 v/advokat Birte Rasmussen, Aalborg KAN MAN BLÆSE OG HAVE MEL I MUNDEN PÅ ÉN GANG? 2 1 SKM 2011.406: Værdiansættelse

Læs mere

Vejen til det optimale generationsskifte

Vejen til det optimale generationsskifte Vejen til det optimale generationsskifte Økonomikonsulent Kennet Rønfeldt 6. februar 2015 Videncenter Thy-Mors Planlæg i tide Halvdelen af de mindre virksomheder i Danmark har ikke en strategi for ejerskifte,

Læs mere

Generationsskiftemodeller

Generationsskiftemodeller Generationsskiftemodeller v/advokat Hans Henrik Banke Mandag POWERPOINT d. 2.11.2015 (v2) TEMPLATE TITLE A focused subheading Date Generationsskifte et vidt begreb! Virksomheden Formuen Familien Generationsskiftemodeller

Læs mere

Vejledning til bekendtgørelse om tilskud til selvstændigt erhvervsdrivende med nedsat arbejdsevne

Vejledning til bekendtgørelse om tilskud til selvstændigt erhvervsdrivende med nedsat arbejdsevne Vejledning til bekendtgørelse om tilskud til selvstændigt erhvervsdrivende med nedsat arbejdsevne Indledning I bekendtgørelse nr. [XX af xx. December 2012] er der fastsat regler om tilskud til selvstændigt

Læs mere

16. august 2007 EM 2007/33. Forslag til: Landstingslov nr. xx. af xx. xxxx 2007 om ændring af landstingslov om indkomstskat

16. august 2007 EM 2007/33. Forslag til: Landstingslov nr. xx. af xx. xxxx 2007 om ændring af landstingslov om indkomstskat 16. august 2007 EM 2007/33 Forslag til: Landstingslov nr. xx. af xx. xxxx 2007 om ændring af landstingslov om indkomstskat (Ophævelse af sambeskatning for samlevende ægtefæller, samt indførelse af regler

Læs mere

Iværksætterfasen. Vækstfasen. Afviklingsfasen Konsolideringsfasen

Iværksætterfasen. Vækstfasen. Afviklingsfasen Konsolideringsfasen Skattefri virksomhedsomdannelse Pia Søren Stonor Larsen Steffensen Vejleder: Christen Amby Anvendte Indledning forkortelser (Sammen) 45 Problemformulering Formål Målgruppe (Sammen) (Sammen)... 7 Afgrænsninger

Læs mere

Nordisk Skattevidenskabelig Forskningsråd

Nordisk Skattevidenskabelig Forskningsråd Seminarer Helsingør 2001 juridisk nasjonalrapport - dansk Nordisk Skattevidenskabelig Forskningsråd Generationsskifte af Rasmus Kristian Feldthusen og Jacob Graff Nielsen* 1. Indledning og oversigt over

Læs mere

Januar 2016. Skatteguide. - Generelt om skat. www.bankinvest.dk

Januar 2016. Skatteguide. - Generelt om skat. www.bankinvest.dk Januar 2016 Skatteguide - Generelt om skat www.bankinvest.dk 2 Indholdsfortegnelse Private investeringer i investeringsbeviser...5 Frie midler overgangsregler...7 Pensionsopsparing...8 Unge under 18 år...9

Læs mere

Omdannelse af virksomhed

Omdannelse af virksomhed Omdannelse af virksomhed Hvilke overvejelser bør der gøres i forbindelse med omdannelsen. Forfatter: Brian Clausen Vejleder: Anders H. Lützhøft Copenhagen Business School HD(R) 2013 Indholdsfortegnelse

Læs mere

Bekendtgørelse af lov om indkomstskat og formueskat for personer m.v. (personskatteloven)(* 1 )

Bekendtgørelse af lov om indkomstskat og formueskat for personer m.v. (personskatteloven)(* 1 ) Dokumentet er Historisk LBK nr 850 af 30/09/1994 Historisk Offentliggørelsesdato: 11 10 1994 Skatteministeriet Senere ændringer til forskriften LOV nr 214 af 29/03/1995 2 LOV nr 313 af 17/05/1995 13 LOV

Læs mere

DET OPTIMALE GENERATIONSSKIFTE. - generationsskifte i levende live

DET OPTIMALE GENERATIONSSKIFTE. - generationsskifte i levende live DET OPTIMALE GENERATIONSSKIFTE - generationsskifte i levende live GENERATIONSSKIFTE HVAD ER DET? Traditionelt Overdragelse af en virksomhed i levende live eller ved død til yngre slægtning og/eller én

Læs mere

News & Updates Corporate/Commercial. Generationsskifte af virksomheder og fast ejendom - overblik og status

News & Updates Corporate/Commercial. Generationsskifte af virksomheder og fast ejendom - overblik og status Generationsskifte af virksomheder og fast ejendom - overblik og status Generationsskifte af virksomheder og fast ejendom - overblik og status De fleste virksomhedsejere vil med fordel kunne stille sig

Læs mere

Generationsskifte og Strukturering

Generationsskifte og Strukturering Kim Pedersen Generationsskifte og Strukturering en håndbog for ejerledere Kim Pedersen Generationsskifte & Strukturering. en håndbog for ejerledere 1. udgave/1. oplag C Karnov Group Denmark A/S, København

Læs mere

Afsluttende hovedopgave

Afsluttende hovedopgave HD REGNSKAB OG ØKONOMISTRYRING COPENHAGEN BUSINESS SCHOOL Afsluttende hovedopgave Vejleder: Henrik Nielsen Udarbejdet af: Antal anslag: 160.497 Antal sider ekskl. forside, indholdsfortegnelse, litteraturliste

Læs mere

Skattefri. Virksomhedsomdannelse

Skattefri. Virksomhedsomdannelse Skattefri Virksomhedsomdannelse Cand. Merc. Aud. Aalborg Universitet Kandidatafhandling 7. 10. Semester Afleveret maj 2011 Skrevet af: Vejleder: Henrik V. Andersen Indholdsfortegnelse 1. - Kapitel Det

Læs mere

OVERDRAGELSE AF AKTI- ER/ANPARTER ELLER NET- TOAKTIVER MED SUCCES- SION

OVERDRAGELSE AF AKTI- ER/ANPARTER ELLER NET- TOAKTIVER MED SUCCES- SION OVERDRAGELSE AF AKTI- ER/ANPARTER ELLER NET- TOAKTIVER MED SUCCES- SION UNDERVISER Advokat, ph.d. Bent Ramskov BRA@dahllaw.dk www.dahllaw.dk O:\jurist\BR\kursus\overdragelse af aktier eller nettoaktiver

Læs mere

GENERATIONSSKIFTE Selskaber en mulighed i landbruget

GENERATIONSSKIFTE Selskaber en mulighed i landbruget MANDAG DEN 23. FEBRUAR 2015 GENERATIONSSKIFTE Selskaber en mulighed i landbruget PALLE HØJ Vicedirektør og chefrådgiver i økonomi 96296650 20249998 pah@hflc.dk SITUATIONEN FOR LANDBRUGET? FINANSMARKEDET

Læs mere

Skattepligtig- og skattefri virksomhedsomdannelse af et interessentskab

Skattepligtig- og skattefri virksomhedsomdannelse af et interessentskab Skattepligtig- og skattefri virksomhedsomdannelse af et interessentskab Udarbejdet af: Sarah Nordahl-Pedersen og Camilla Tilgreen Bruncke Afleverings dato: Den 17. maj 2010 Vejleder: Marianne Mikkelsen

Læs mere

Skatteguide ved investering i investeringsforeninger

Skatteguide ved investering i investeringsforeninger Skatteguide ved investering i investeringsforeninger 01.06.2016 Indhold 1. Indledning... 2 2. Privates investeringer i investeringsbeviser - Frie midler... 2 2.1 Beskatning af aktieindkomst... 2 2.2 Beskatning

Læs mere

DILEMMA ELLER NATURLIGT VALG. v/moderatorer Birte Rasmussen og Bent Ramskov

DILEMMA ELLER NATURLIGT VALG. v/moderatorer Birte Rasmussen og Bent Ramskov DILEMMA ELLER NATURLIGT VALG v/moderatorer Birte Rasmussen og Bent Ramskov 1 DILEMMA ELLER NATURLIGT VALG? LEGALITETSPRINCIPPET Kravet om lovhjemmel Den formelle lovs princip LOVLIG SKATTETÆNKNING Ret

Læs mere

Aktuelle problemstillinger inden for aktieavancebeskatning

Aktuelle problemstillinger inden for aktieavancebeskatning Aktuelle problemstillinger inden for aktieavancebeskatning Nov./dec. 2015 Preben Underbjerg Poulsen 1 Disposition Minefeltet, hvor aktieafståelser detonerer udbyttebeskatning. Afståelse til koncernforbundet

Læs mere

Cand.merc.aud. Eksamensopgave sommer 2008 SKATTERET

Cand.merc.aud. Eksamensopgave sommer 2008 SKATTERET Cand.merc.aud. Eksamensopgave sommer 2008 SKATTERET Rettevejledning Opgave 1. Fortjeneste ved afståelse af fast ejendom skal som udgangspunkt medregnes ved indkomstopgørelsen, jf. ejendomsavancebeskatningslovens

Læs mere

Generationsskifte. Jyllandsgade 30 6400 Sønderborg Tlf. 74 62 61 12 Fax 73 42 09 98

Generationsskifte. Jyllandsgade 30 6400 Sønderborg Tlf. 74 62 61 12 Fax 73 42 09 98 Generationsskifte Jyllandsgade 30 6400 Sønderborg Tlf. 74 62 61 12 Fax 73 42 09 98 forord Mange virksomhedsejere skal på et tidspunkt tage stilling til generationsskifte af virksomheden. Måske ønsker ejeren,

Læs mere

Fyraftensmøde om selskaber

Fyraftensmøde om selskaber Fyraftensmøde om selskaber 28. maj 2013 Morten Hyldgaard Jensen Specialkonsulent Jens Faurholt Registreret revisor Agenda Generelt om selskaber Fordele og ulemper ved selskaber Hvornår skal jeg drive min

Læs mere

Ejendomsforeningen Fyn. Skattemæssige forhold investeringsejendomme April 2016

Ejendomsforeningen Fyn. Skattemæssige forhold investeringsejendomme April 2016 Ejendomsforeningen Fyn Skattemæssige forhold investeringsejendomme April 2016 Agenda Fordeling af anskaffelsessummer i forbindelse med erhvervelse af investeringsejendomme Skattemæssige afskrivninger og

Læs mere

Avance ved afståelse af kolonihavehus SKM2011.750.LSR

Avance ved afståelse af kolonihavehus SKM2011.750.LSR - 1 Avance ved afståelse af kolonihavehus SKM2011.750.LSR Af advokat (L) og advokat (H), cand. merc. (R) Landsskatteretten fandt ved en kendelse af 16/8 2011, at avance ved afståelse af et selvstændigt

Læs mere

EJERSKIFTE. Scenarie 5 - Anvendelse af selskaber ved generationsskifte af pelsdyrfarme

EJERSKIFTE. Scenarie 5 - Anvendelse af selskaber ved generationsskifte af pelsdyrfarme Scenarie 5 - Anvendelse af selskaber ved generationsskifte af pelsdyrfarme Scenarie 5 - Anvendelse af selskaber ved generationsskifte af pelsdyrfarme Anvendelse af selskaber i minkproduktionen og i landbruget

Læs mere

FIGUROVERSIGT... 6 INDLEDNING... 7 PROBLEMSTILLINGER... 8 CASE BESKRIVELSE... 11 PROBLEMFORMULERING... 13

FIGUROVERSIGT... 6 INDLEDNING... 7 PROBLEMSTILLINGER... 8 CASE BESKRIVELSE... 11 PROBLEMFORMULERING... 13 Side 1 af 76 Titel: Omstrukturering af Virksomhed A/S med henblik på generationsskifte Projektperiode: 14. maj 2011 13. december 2011 Skrevet af: Kristina Baggesen Vejleder: Henrik V. Andersen Dette speciale

Læs mere

Beregningsskema for maksimalt tilladt pris ved overdragelse af anparter/aktier i lægepraksis

Beregningsskema for maksimalt tilladt pris ved overdragelse af anparter/aktier i lægepraksis PRAKTISERENDE LÆGERS ORGANISATION Juni 2003 Beregningsskema for maksimalt tilladt pris ved overdragelse af anparter/aktier i lægepraksis Beregningsskemaet udfyldes i 2 tempi. Kopi af skemaet med foreløbig

Læs mere

Skattepligtig og. skattefri omdannelse af en personlig drevet virksomhed 11-05-2015. Udarbejdet af: Hadi Benli & Deniz Özcan. Vejleder: Martin Bay

Skattepligtig og. skattefri omdannelse af en personlig drevet virksomhed 11-05-2015. Udarbejdet af: Hadi Benli & Deniz Özcan. Vejleder: Martin Bay Skattepligtig og 11-05-2015 skattefri omdannelse af en personlig drevet virksomhed Udarbejdet af: Hadi Benli & Deniz Özcan Vejleder: Martin Bay Indholdsfortegnelse Resume (F)... 5 1. Indledning (F)...

Læs mere

Skattefri omstrukturering

Skattefri omstrukturering Cand. Merc. Aud. Kandidatafhandling. Skattefri omstrukturering Afleveret d. 27-06-2011 Opgaveløser: Carsten Bomholtz Antal anslag: Vejleder: Christen Armby Cencor: Copenhagen Business School 2011 Indholdsfortegnelse

Læs mere

Forslag. Lov om ændring af kursgevinstloven og forskellige andre love

Forslag. Lov om ændring af kursgevinstloven og forskellige andre love Til lovforslag nr. L 112 Folketinget 2009-10 Vedtaget af Folketinget ved 3. behandling den 1. juni 2010 Forslag til Lov om ændring af kursgevinstloven og forskellige andre love (Harmonisering af beskatningen

Læs mere

Fonde skattemæssige forhold

Fonde skattemæssige forhold www.pwc.dk Fonde skattemæssige forhold Juni 2013 Revision. Skat. Rådgivning. Agenda Givers skattemæssige stilling Fondens skattemæssige stilling Vækstplan succession til erhvervsdrivende fonde Opgørelse

Læs mere

VEJLEDNING OM. stiftelse af en erhvervsdrivende fond

VEJLEDNING OM. stiftelse af en erhvervsdrivende fond VEJLEDNING OM stiftelse af en erhvervsdrivende fond UDGIVET AF Erhvervsstyrelsen December 2014 Indhold 1. Indledning... 1 2. Stiftelse... 2 2.1 Stiftere... 2 2.2 Vedtægt... 3 2.3 Erhvervsdrift... 5 3.

Læs mere

Bogen om skat for selvstændige

Bogen om skat for selvstændige Bogen om skat for selvstændige Bogen om skat for selvstændige af Søren Revsbæk Regnskabsskolen ApS 2011 Udgivet af Regnskabsskolen Wesselsgade 2 2200 København N Tlf. 3333 0161 Redaktion: Anette Sand regnskabsskolen.dk

Læs mere

Skærpede pengetank-regler generationsskifte og succession

Skærpede pengetank-regler generationsskifte og succession - 1 Skærpede pengetank-regler generationsskifte og succession Af advokat (L) og advokat (H), cand. merc. (R) Med skatteministerens forslag om skærpelse af den såkaldte pengetankregel kan et generationsskifte

Læs mere

Videregående skatteret

Videregående skatteret Side 1 af 7 SYDDANSK UNIVERSITET Erhvervsøkonomisk Diplomuddannelse HD 2. del Regnskab og økonomistyring Eksamen, januar 2008 Videregående skatteret Onsdag den 9. januar 2008 Kl. 9.00-13.00 Alle hjælpemidler

Læs mere

Cand.merc.aud.-studiet Handelshøjskolen i København Kandidatafhandling. Generationsskifte

Cand.merc.aud.-studiet Handelshøjskolen i København Kandidatafhandling. Generationsskifte Cand.merc.aud.-studiet Handelshøjskolen i København Kandidatafhandling Generationsskifte Generationsskiftemodeller samt betydningen af lov nr. 532 af 17. juni 2008 Jena Høgenhav Attrup Forfatter Anders

Læs mere

Bekendtgørelse af lov om beskatning af fortjeneste ved afståelse af fast ejendom

Bekendtgørelse af lov om beskatning af fortjeneste ved afståelse af fast ejendom LBK nr 1200 af 30/09/2013 (Gældende) Udskriftsdato: 18. juni 2016 Ministerium: Skatteministeriet Journalnummer: Skattemin., j.nr. 13-0249585 Senere ændringer til forskriften LOV nr 202 af 27/02/2015 LOV

Læs mere

Skema I anvendes, når tilskuddet kan beregnes på grundlag af de seneste årsopgørelser.

Skema I anvendes, når tilskuddet kan beregnes på grundlag af de seneste årsopgørelser. Skema til beregning af årsindtægt for selvstændigt erhvervsdrivende med nedsat arbejdsevne, der modtager tilskud (fleksjob) Jf. Lov om en aktiv beskæftigelsesindsats 70 g, stk 5. For at kommunen kan beregne

Læs mere

ServiceInformation Omstrukturering Fusion af selskaber

ServiceInformation Omstrukturering Fusion af selskaber Nr. 12 Side: 1 af 5 Mentora Innovation Større indsigt Bedre rådgivning Introduktion Der kan være flere formål med at gennemføre en fusion. En fusion er en sammenlægning af to eller flere selskaber, og

Læs mere

Spaltning - ophørsspaltning - pengetankreglen

Spaltning - ophørsspaltning - pengetankreglen TfS 2008, 76 SR Emne: Spaltning - ophørsspaltning - pengetankreglen Resume: Skatterådet bekræftede, at den påtænkte spaltning af A ApS - som er et pengetankselskab - opfylder betingelserne om skattefri

Læs mere

Virksomhedsomdannelse

Virksomhedsomdannelse HD 8. semester Virksomhedsomdannelse - af en personlig virksomhed Forfattere: Christina Backer Thomsen René Hedman Vejleder: Henrik R. Nielsen Copenhagen Business School HD(R) 9. maj 2012 Indhold 1. Indledning...

Læs mere

Beskatning af selskabers og personers aktieavance- og tab

Beskatning af selskabers og personers aktieavance- og tab Beskatning af selskabers og personers aktieavance- og tab Revision Aarhus 2. september 2009 Overordnet agenda Fælles regler for beskatning af selskabers og personers aktieavancer/-tab Beskatning af selskabers

Læs mere

Virksomhedsskatteordningen herunder den skattemæssige behandling af biler

Virksomhedsskatteordningen herunder den skattemæssige behandling af biler Handelshøjskolen i Århus HD Regnskabsvæsen Afhandling Efterår 2005 Forfatter: Henriette Jessen Vejleder: Torben Bagge Virksomhedsskatteordningen herunder den skattemæssige behandling af biler INDHOLDSFORTEGNELSE

Læs mere

Beskatning af forskellige generationsskiftemodeller

Beskatning af forskellige generationsskiftemodeller Cand.merc.(jur.) Kandidatafhandling Juridisk institut Forfatter: Ida Mønsted Jensen Studienummer: 300480 Vejleder: Malene Kerzel Juridisk institut Beskatning af forskellige generationsskiftemodeller Overdragelse

Læs mere

Omstrukturering. skatteregler i praksis. Jane K. Bille Morten Hyldgaard Jensen René Moody Nielsen. 2. udgave

Omstrukturering. skatteregler i praksis. Jane K. Bille Morten Hyldgaard Jensen René Moody Nielsen. 2. udgave Jane K. Bille Morten Hyldgaard Jensen René Moody Nielsen Omstrukturering skatteregler i praksis 2. udgave Jane K. Bille, Morten Hyldgaard Jensen, René Moody Nielsen Omstrukturering skatteregler i praksis

Læs mere

Beskatning af genvundne afskrivninger på udbyderhonorar SKM2013.423.VLR

Beskatning af genvundne afskrivninger på udbyderhonorar SKM2013.423.VLR - 1 Beskatning af genvundne afskrivninger på udbyderhonorar SKM2013.423.VLR Af advokat (L) og advokat (H), cand. merc. (R) Vestre Landsret fandt ved dom af 13. maj 2013, ref. i SKM2013.423.VLR, at der

Læs mere

Virksomhedsomdannelse

Virksomhedsomdannelse COPENHAGEN BUSINESS SCHOOL 2014 HD(R) Virksomhedsomdannelse og vejen dertil Nina Agnete Jensen HD(R) Afgangsprojekt Dato: 12. maj 2014 Antal anslag: 127.376 Antal normalsider: 56 Censor: Vejleder: Henrik

Læs mere

Side 1 af 5 Forældrekøb og -salg af lejlighed Sprog Dansk Dato for 15 jun 2011 08:26 offentliggørelse Resumé Denne vejledning handler om de mest almindelige skatteregler ved forældrekøb, - udlejning og

Læs mere

En omlægning af selskabsskatten, hvor satsen sættes ned samtidig med, at skattegrundlaget bredes mere ud, vil indebære en række fordele.

En omlægning af selskabsskatten, hvor satsen sættes ned samtidig med, at skattegrundlaget bredes mere ud, vil indebære en række fordele. i:\december 99\selskabsskat-la.doc Af Lars Andersen - Direkte telefon: 33 55 77 17 December 1999 RESUMÈ MULIGHED FOR LAVERE SELSKABSSKAT Ser man nærmere på den danske selskabsskat, er der gode muligheder

Læs mere

Viden til Tiden. Generationsskifte / Ejerskifte. 26. november 2015. Knud Legaard / Henrik Roed Hansen

Viden til Tiden. Generationsskifte / Ejerskifte. 26. november 2015. Knud Legaard / Henrik Roed Hansen Viden til Tiden Generationsskifte / Ejerskifte 26. november 2015 Knud Legaard / Henrik Roed Hansen Agenda Generelt om generationsskifte/ejerskifte Har du den rigtige virksomhedsstruktur Generationsskifte

Læs mere

Folketinget - Skatteudvalget

Folketinget - Skatteudvalget J.nr. 2008-511-0030 Dato: Til Folketinget - Skatteudvalget Til udvalgets orientering vedlægges høringsskema omhandlende høringssvar fra Foreningen af Statsautoriserede Revisorer vedrørende L 187 - forslag

Læs mere

Sporskifte. - hvor vil du hen med dit arbejdsliv eller din virksomhed? - fra lønansat til dit eget enkeltmandsfirma

Sporskifte. - hvor vil du hen med dit arbejdsliv eller din virksomhed? - fra lønansat til dit eget enkeltmandsfirma - fra lønansat til dit eget enkeltmandsfirma 1 Sporskifte - fra lønansat til interessentskab med to eller flere ejere af virksomheden 2 - hvor vil du hen med dit arbejdsliv eller din virksomhed? - fra

Læs mere

Skatteudvalget L 202 - Bilag 57 Offentligt

Skatteudvalget L 202 - Bilag 57 Offentligt Skatteudvalget L 202 - Bilag 57 Offentligt J.nr. 2009-511-0038 Dato: 25. maj 2009 Til Folketinget - Skatteudvalget L 202 - Forslag til Lov om ændring af aktieavancebeskatningsloven og forskellige andre

Læs mere

Indkomstopgørelse og skatteberegning efter personskatteloven (PSL), kapitalafkastordningen (KAO) og virksomhedsordningen

Indkomstopgørelse og skatteberegning efter personskatteloven (PSL), kapitalafkastordningen (KAO) og virksomhedsordningen Virksomhedsordningen og kapitalafkastordningen Selvstændigt erhvervsdrivende personer kan vælge imellem tre beskatningsordninger: Personskattelovens regler Kapitalafkastordningen Virksomhedsordningen.

Læs mere

Generationsskifte. Udlejningsejendomme. Lilly Jeppesen Registreret Revisor FRR Vestergade 165a, 1. sal 5700 Svendborg, Tlf.

Generationsskifte. Udlejningsejendomme. Lilly Jeppesen Registreret Revisor FRR Vestergade 165a, 1. sal 5700 Svendborg, Tlf. Generationsskifte af Udlejningsejendomme Lilly Jeppesen Registreret Revisor FRR Vestergade 165a, 1. sal 5700 Svendborg, Tlf. 62 22 02 12 Indehavere Lilly Jeppesen Registreret Revisor FRR Eva Kristensen

Læs mere

Virksomhedsomdannelse

Virksomhedsomdannelse HD 2. Del HD(R) Afgangsprojekt 13. maj 2013 Virksomhedsomdannelse Vejleder: Anders Lützhøft Studerende: Christina Beier Andersen (xxxxxx-xxxx) Camilla Maria Skibsted Pedersen (xxxxxx-xxxx) Indhold Kapitel

Læs mere

Skattepligtig og skattefri virksomhedsomdannelse

Skattepligtig og skattefri virksomhedsomdannelse 10-05-2016 Skattepligtig og skattefri virksomhedsomdannelse Omdannelse af et interessentskab Udarbejdet af: Julie Hansen VEJLEDER: HENRIK DICH Indhold 1. Indledning... 4 1.1 Problemformulering... 5 1.1.1

Læs mere

Summery Indledning Problemformulering Afgrænsning Målgruppe Metode...12

Summery Indledning Problemformulering Afgrænsning Målgruppe Metode...12 Indholdsfortegnelse: Summery...1 1. Indledning...8 1.2. Problemformulering...9 1.3. Afgrænsning...10 1.4. Målgruppe...12 1.5. Metode...12 2. De danske virksomheders organisering...14 3. Enkeltmandsvirksomheden...18

Læs mere

Lempelse af reglerne om successionsoverdragelser Lovforslag L 167 verserer fortsat. Der er ikke sket nyt siden Nyhedsbrev 03-2008.

Lempelse af reglerne om successionsoverdragelser Lovforslag L 167 verserer fortsat. Der er ikke sket nyt siden Nyhedsbrev 03-2008. NYT Nr. 4 årgang 5 APRIL 2008 SKAT generationsskifte omstrukturering RETSFORSKRIFTER Lempelse af reglerne om successionsoverdragelser Lovforslag L 167 verserer fortsat. Der er ikke sket nyt siden Nyhedsbrev

Læs mere

NYT. Nr. 9 årgang 5 SEPTEMBER 2008

NYT. Nr. 9 årgang 5 SEPTEMBER 2008 NYT Nr. 9 årgang 5 SEPTEMBER 2008 SKAT generationsskifte omstrukturering RETSFORSKRIFTER Folketinget er på sommerferie, og der er ikke verserende lovforslag af relevans. Der er enkelte udkast til lovforslag

Læs mere

Virksomhedsskatteordningen udlån til hovedaktionærselskab SKM2014.129

Virksomhedsskatteordningen udlån til hovedaktionærselskab SKM2014.129 - 1 06.11.2014-08 (20140218) VSO udlån Virksomhedsskatteordningen udlån til hovedaktionærselskab SKM2014.129 Af advokat (L) og advokat (H), cand. merc. (R) Skatterådet fandt ved et bindende svar ref. i

Læs mere

Skatteministeriet J.nr. 2005-418-0247 Den Spørgsmål 157

Skatteministeriet J.nr. 2005-418-0247 Den Spørgsmål 157 Skatteudvalget (2. samling) SAU alm. del - Svar på Spørgsmål 157 Offentligt Skatteministeriet J.nr. 2005-418-0247 Den Spørgsmål 157 Til Folketingets Skatteudvalg Hermed sendes svar på spørgsmål nr.157

Læs mere

Generationsskifte ved opdeling i aktieklasser. Af advokat (L) Bodil Christiansen og advokat (H), cand. merc. (R) Tommy V. Christiansen. www.v.

Generationsskifte ved opdeling i aktieklasser. Af advokat (L) Bodil Christiansen og advokat (H), cand. merc. (R) Tommy V. Christiansen. www.v. - 1 Generationsskifte ved opdeling i aktieklasser Af advokat (L) og advokat (H), cand. merc. (R) I disse år generationsskiftes et meget stort antal aktie- og anpartsselskaber, som er ejet af få personer.

Læs mere

Generationsskifte. Februar 2016

Generationsskifte. Februar 2016 Generationsskifte 1 Februar 2016 Indholdsfortegnelse Forberedelse side 3 Beslutningsgrundlag side 4 Overdragelsen og processen påvirker følelserne side 5 Skat side 6 Hvordan fastsættes købsprisen side

Læs mere

KRAV TIL EGENKAPITAL ELLER SUPPLERENDE SIKKERHEDSSTILLELSE

KRAV TIL EGENKAPITAL ELLER SUPPLERENDE SIKKERHEDSSTILLELSE DATO DOKUMENT SAGSBEHANDLER MAIL TELEFON 4. marts 2013 KBP KRAV TIL EGENKAPITAL ELLER SUPPLERENDE SIKKERHEDSSTILLELSE SAMMENLÆGNING AF EGNETHEDSKRAV Denne vejledning belyser ved eksempler hvorledes krav

Læs mere

VIRKSOMHEDSFORMER KAPITALSELSKABER OG PERSONSELSKABER

VIRKSOMHEDSFORMER KAPITALSELSKABER OG PERSONSELSKABER VIRKSOMHEDSFORMER KAPITALSELSKABER OG PERSONSELSKABER Indledning Valget af virksomhedsform bør være en velovervejet beslutning, hvor alle aspekter løbende bliver overvejet og vurderet. For mange virksomheder

Læs mere

Opstart af virksomhed

Opstart af virksomhed - 1 Opstart af virksomhed Af advokat (L) og advokat (H), cand. merc. (R) Etablering af egen virksomhed nødvendiggør en lang række overvejelser af meget forskellig karakter. Et af de centrale spørgsmål

Læs mere

Skatteudvalget L 202 - Bilag 26 Offentligt

Skatteudvalget L 202 - Bilag 26 Offentligt Skatteudvalget L 202 - Bilag 26 Offentligt J.nr. 2009-511-0038 Dato: 13. maj 2009 Til Folketinget - Skatteudvalget L 202 - Forslag til Lov om ændring af aktieavancebeskatningsloven og forskellige andre

Læs mere

Folketinget - Skatteudvalget

Folketinget - Skatteudvalget Skatteudvalget SAU alm. del - Bilag 22 Offentligt J.nr. 2007-711-0001 Dato: 10. oktober 2007 Til Folketinget - Skatteudvalget Til udvalgets orientering vedlægges høringsskema samt de modtagne høringssvar

Læs mere

Økonomikonference 2015 Søren Hjorth, chefkonsulent Økonomi & Virksomhedsledelse, skatteafdelingen HVORDAN SER DE BEDSTES SKATTESTRATEGI UD?

Økonomikonference 2015 Søren Hjorth, chefkonsulent Økonomi & Virksomhedsledelse, skatteafdelingen HVORDAN SER DE BEDSTES SKATTESTRATEGI UD? Økonomikonference 2015 Søren Hjorth, chefkonsulent Økonomi & Virksomhedsledelse, skatteafdelingen HVORDAN SER DE BEDSTES SKATTESTRATEGI UD? PRÆSENTATION Søren Hjorth, chefkonsulent i skatteafdelingen SEGES

Læs mere

Generationsskifte og skattemæssig succession

Generationsskifte og skattemæssig succession - 1 Generationsskifte og skattemæssig succession Af advokat (L) og advokat (H), cand. merc. (R) Generationsskifte af virksomheder har væsentlig politisk interesse. Der gælder meget lempelige skattemæssige

Læs mere

Omdannelse af personlig virksomhed

Omdannelse af personlig virksomhed HD(R) Hovedopgave 2016 Copenhagen Business School Studerende: Vejleder: Martin Bay Indholdsfortegnelse 1. INDLEDNING... 4 1.1. Problembaggrund... 4 1.2. Problemejer... 4 1.3. Problemstilling... 5 1.4.

Læs mere

Lempelse af generationsskiftebeskatningen

Lempelse af generationsskiftebeskatningen Aarhus 9. juli 2015 Michael Serup Partner T +45 72 27 33 02 mcs@bechbruun.com Sagsnr. 025639-0035 mcs/mcs/aca Lempelse af generationsskiftebeskatningen Skitseforslag fra Vækst i Generationer Netværket

Læs mere

Driftsomkostninger bonus til fratrådt direktør ikke fradragsret som følge af grundlaget for beregning af bonus - SKM2012.278.ØLR

Driftsomkostninger bonus til fratrådt direktør ikke fradragsret som følge af grundlaget for beregning af bonus - SKM2012.278.ØLR - 1 Driftsomkostninger bonus til fratrådt direktør ikke fradragsret som følge af grundlaget for beregning af bonus - SKM2012.278.ØLR Af advokat (L) og advokat (H), cand. merc. (R) Fratrædelsesgodtgørelse,

Læs mere

CopenhagenBusinessSchool HD(R)afgangsprojekt. Virksomhedsomdannelse Iet skattemæssigt perspektiv. ChristinaLie Louise Rolighed Frederiksen

CopenhagenBusinessSchool HD(R)afgangsprojekt. Virksomhedsomdannelse Iet skattemæssigt perspektiv. ChristinaLie Louise Rolighed Frederiksen CopenhagenBusinessSchool HD(R)afgangsprojekt Virksomhedsomdannelse Iet skattemæssigt perspektiv ChristinaLie Louise Rolighed Frederiksen Indholdsfortegnelse Forord... 4 Indledning... 5 Problemformulering...

Læs mere

Indskudskonto. Folketingets Skatteudvalg Christiansborg 1240 København K. 8. september 2014

Indskudskonto. Folketingets Skatteudvalg Christiansborg 1240 København K. 8. september 2014 Folketingets Skatteudvalg Christiansborg 1240 København K 8. september 2014 L 200 - Forslag til lov om ændring af virksomhedsskatteloven (Indgreb mod utilsigtet udnyttelse af virksomhedsordningen ved indskud

Læs mere

Europaudvalget 2004 2628 - økofin Offentligt

Europaudvalget 2004 2628 - økofin Offentligt Europaudvalget 2004 2628 - økofin Offentligt Medlemmerne af Folketingets Europaudvalg og deres stedfortrædere Bilag Journalnummer Kontor 1 400.C.2-0 EUK 14. januar 2005 Under henvisning til Europaudvalgets

Læs mere

Vejlednings- og specifikationshæfte Difko-anparter indkomståret 2011

Vejlednings- og specifikationshæfte Difko-anparter indkomståret 2011 Vejlednings- og specifikationshæfte Difko-anparter indkomståret 2011 Vejledning og nøgletal for kommanditister med individuelle afskrivninger og/eller "brugte" anparter. Indledning I dette vejlednings-

Læs mere

Partnerselskaber det bedste fra 2 verdener - 2. del

Partnerselskaber det bedste fra 2 verdener - 2. del - 1 Partnerselskaber det bedste fra 2 verdener - 2. del Af advokat (L) og advokat (H), cand. merc. (R) I sidste uge blev omtalt fordele og ulemper knyttet til udøvelse af virksomhed i interessentskabsform,

Læs mere