Tjenestemændenes Låneforening ÅRSRAPPORT 2014

Transkript

1 Tjenestemændenes Låneforening ÅRSRAPPORT 2014

2 Tjenestemændenes Låneforening 1 Indholdsfortegnelse SAMLET OVERSIGT Foreningsoplysninger 2 Ledelsespåtegning... 3 Revisionspåtegning.. 4 Vedtægtsvalgte revisorers påtegning. 6 Ledelsesberetning. 7 Anvendt regnskabspraksis. 11 Resultatopgørelse for Balance pr Noter. 14 Side AFDELINGERNE Ledelsesberetning og regnskab, 1. Afdeling 15 Ledelsesberetning og regnskab, 2. Afdeling. 19 Ledelsesberetning og regnskab, 3. Afdeling. 23 Ledelsesberetning og regnskab, 4. Afdeling. 27 Ledelsesberetning og regnskab, 5. Afdeling. 31 Ledelsesberetning og regnskab, Pensionfonden 35

3 Tjenestemændenes Låneforening 2 Foreningsoplysninger Forening Tjenestemændenes Låneforening CVR-nr H. C. Andersens Boulevard 38, st København V Hjemstedskommune København Telefon Telefax Hjemmeside: tjl@tjlaan.dk Forretningsudvalg Jørn Rise Andersen (formand) Henrik Horup (næstformand) Per Sand Pedersen Bent Fabricius Lars Chemnitz Jesper K. Hansen Claus Oxfeldt Direktion Henning Glintborg Revision Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Vedtægtsvalgte revisorer Dorte Lange Jørn Uffe Nielsen Kim Østerbye

4 Tjenestemændenes Låneforening 3 Ledelsespåtegning Vi har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar december 2014 for Tjenestemændenes Låneforening. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af foreningens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt af resultatet af foreningens aktiviteter for regnskabsåret 1. januar december Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til repræsentantskabets godkendelse. København, den 4. marts 2015 Henning Glintborg Direktør Karina Ohlrich Regnskabschef Forretningsudvalget Jørn Rise Andersen Formand Henrik Horup Næstformand Claus Oxfeldt Per Sand Pedersen Bent Fabricius Lars Chemnitz Jesper K. Hansen

5 Tjenestemændenes Låneforening 4 Den uafhængige revisors erklæringer Til medlemmerne af Tjenestemændenes Låneforening Påtegning på årsregnskabet Vi har revideret årsregnskabet for Tjenestemændenes Låneforening for regnskabsåret 1. januar december 2014, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for foreningens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af foreningens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

6 Tjenestemændenes Låneforening 5 Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af foreningens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt af resultatet af foreningens aktiviteter for regnskabsåret 1. januar december 2014 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. København, den 4. marts 2015 Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Lars Andersen Statsautoriseret revisor

7 Tjenestemændenes Låneforening 6 De vedtægtsvalgte revisorers påtegning Vi har foretaget revision for perioden 1. januar december 2014 og har herunder foretaget en kritisk gennemgang af regnskabet for at påse, at indtægter og udgifter er i overensstemmelse med Tjenestemændenes Låneforenings vedtægter, og at ledelsens beslutninger er kommet rigtigt til udtryk i regnskabet. Vores gennemgang har ikke givet anledning til bemærkninger. Vedtægtsvalgte revisorer Dorte Lange Jørn Uffe Nielsen Kim Østerbye

8 Tjenestemændenes Låneforening 7 Ledelsesberetning Hoved- og nøgletal Hovedtal t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. Renteintægter på udlån Renteudgifter Udbytte, renteindtægter og kursreguleringer Udgifter til personale og administration Tab og hensættelser Resultat Udlån Egenkapital Balancesum Gennemsnitlige antal medarbejdere 7,5 7, Nøgletal i procent Omkostninger pr. nettorenteindtægtskrone 41,5 40,3 37,2 44,6 43,4 Administrationsomkostninger pr. udlån kr. 0,7 0,7 0,6 0,7 0,7 Tab og hensættelser i forhold til udlån 0,46 0,46 0,42 0,41 0,41 Egenkapitalandel 17,6 16,3 15,5 15,1 15,9 Egenkapital i forhold til det totale udlån 18,4 16,8 16,0 15,7 16,5 Egenkapitalens forrentning 5,6 5,2 5,9 2,1 2,8

9 Tjenestemændenes Låneforening 8 Hovedaktivitet Foreningens hovedaktivitet består af udlån til tjenestemænd i staten samt visse grupper af overenskomstansatte, hvis ansættelse er ændret fra tjenestemands- til overenskomstansættelse. Udlån foretages mod forskrivning i låntagernes løn. Fra 1/ har pensionerede medlemmer også fået mulighed for at optage lån. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Udlån Årets etablerede udlån (i mill kr): Der blev etableret lån med en samlet udlånsum på 540,4 mill.kr. mod lån og 568,4 mill.kr. i udlånssum i Gennemsnitsudlånet har udviklet sig som følger (i kr): Der har i 2014 været et mindre fald i antallet af ansøgninger og antallet af etablerede lån er også faldet. Antallet af ansøgninger der har fået afslag er på 287, svarende til 5,6% af de indkomne ansøgninger og er på niveau med 2013, hvor der blev givet 306 afslag, svarende til 5,5%. Gennemsnitslånet er steget i forhold til 2014.

10 Tjenestemændenes Låneforening 9 Det årlige udlån har de senere år udvist en faldende tendens. Det viser sig nu også i det samlede udlån, der udgør mill.kr. mod mill.kr. året før. Nedgangen skyldes et mindre antal ansøgninger samt en stigning i førtidige indfrielser af lån. Afskrivninger og hensættelser Nettoafskrivningen i forhold til det totale udlån har udviklet sig som følger: 0,60% 0,50% 0,40% 0,30% 0,20% 0,10% 0,00% Der har samlet set været et mindre fald i afskrivninger og hensættelser i forhold til Nettoafskrivningerne udviser en stigning fra 0,33% af det totale udlån til 0,39% af udlånet. Stigningen skyldes en mindre stigning i afskrivninger samt nedgangen i det samlede udlån. Hensættelserne er forøget med yderligere 1 mill.kr., hvilket hovedsagligt skyldes en stigning i lån uden lønforskrivning. Der hensættes fortsat 50% af lån uden forskrivning og 1,0% af lån med forskrivning. Hensættelserne udgør 2% af det samlede udlån, svarende til 27,1 mill.kr. mod 26,1 mill.kr. i Fonds Udviklingen på de finansielle markeder i 2014 har betydet et mindre fald i udbytte og renteindtægter på foreningens aktier og obligationer i forhold til Den stabile kursudvikling i 2013 er dog fortsat i 2014 og har medført en fortsat stigning i kurserne, især på foreningens aktiebeholdning. Samlet set har det betydet en væsentlig stigning i de urealiserede kursgevinster. Egenkapital Låneforeningens egenkapital udgør ved regnskabsårets afslutning 250 mill.kr. svarende til 17,6% af de samlede aktiver mod 16,3% i Foreningen har fortsat en høj soliditet. Reservefonden udgør 117 mill.kr., svarende til 8,6% af udlånet. Denne skal i henhold til tilsagn over for långiverne udgøre mindst 8% af udlånet. Resultat Årets nettoresultat udgør 13,2 mill.kr. mod 11,7 mill.kr i Resultatet er påvirket af et mindre fald i basisindtægten på udlånet, hvilket især kan tilskrives nedsættelse af udlånsrenten med 0,25% fra Modsat har kursudviklingen på foreningens beholdning af værdipapirer påvirket resultatet positivt. Samlet set må resultatet betragtes som tilfredsstillende.

11 Tjenestemændenes Låneforening 10 Usikkerhed ved indregning og måling Den usikkerhed der eksisterer ved regnskabsaflæggelsen, er måling af behovet for hensættelser til imødegåelse af tab på udlån. Foreningens princip omkring hensættelser, har de seneste år medført at de akkumulerede hensættelser til tab på udlån har udgjort mellem 1,5% - 2% af det totale udlån. Årets tab og hensættelser har fra 2010 ligget mellem 0,41% og 0,46% af det totale udlån. I indeværende år udgør tab og hensættelser 0,46% af det totale udlån, hvilket er på niveau med Forventning til fremtiden Det forventes at antallet af låneberettigede vil være uforandret i Selv om om der fortsat kan blive tale om en mindre reduktion af antallet af egentlige tjenestemandsstillinger, vil det blive modsvaret af en tilsvarende stigning i udlånet til de godkendte overenskomstgrupper. Udviklingen i antallet af lån forventes at falde marginalt i forhold til 2014, hvor det samlede antal ansøgninger var på ca På baggrund af det faldende antal ansøgninger samt en stigning af lån der indfries før udløb, forventes det samlede udlån i 2015 at falde fra de nuværende mill.kr. til ca mill.kr. Renten har i perioden frem til været 6,25% p.a. og herefter 6% p.a. Hensættelserne forventes at blive af samme størrelse som i Niveauet for afskrivninger må forventes at stige på baggrund af den store stigning i det samlede udlån de senere år. Omkostningerne forventes at stige med prisudviklingen samt udgifter til opdatering af foreningens regnskabssystem. Udviklingen i foreningens værdipapirer forventes uændret, dog med et mindre positivt afkast i forhold til Samlet set forventes et positivt resultat for 2015 i størrelsesordenen 9,0 mill.kr. Begivenheder efter regnskabsårets afslutning Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurdering af årsrapporten.

12 Tjenestemændenes Låneforening 11 Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse A. Resultatopgørelsen Renteindtægter og -udgifter Renteindtægter og udgifter af ind- og udlån samt obligationer periodiseres på balancedagen, således at den del der vedrører regnskabsåret, er medtaget i resultatopgørelsen. Omkostninger Omkostninger omfatter løn og honorarer samt sociale omkostninger, pensioner mv. til foreningens personale. Envidere indeholder posten kontorholdsomkostninger, husleje, varme, rengøring samt vedligeholdelse. Udgifter og materielle aktiver omkostningsføres i anskaffelsesåret. Balancen Udlån Udlån måles til amortiseret kostpris, der sædvanligsvis svarer til nominel værdi, med fradrag af hensættelser til imødegåelse af forventede tab. Saldoen på udlægskontoen indregnes i det samlede udlån. Udlægskontoen anvendes som mellemregningskonto ved fejlagtigt modtagne ydelser på indfriede lån, indfrielse af eksterne udlæg, samt ved differencer i beløb fra de noterende myndigheder. Værdipapirer Værdipapirer omfatter aktier og obligationer, der måles til dagsværdi (børskurs) på balancedagen. Depotkonto Indestående på depotkonto måles til dagsværdi på balancedagen. Andre tilgodehavender Andre tilgodehavender indregnet under aktiver omfatter tilgodehavende obligationsrenter. Andre tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi.

13 Tjenestemændenes Låneforening 12 Resultatopgørelse for Note kr. t.kr. Renteindtægter fra udlån Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte, renteindtægter og kursregulering af værdipapirer Udbytte og renteindtægter af aktier og obligationer Kursgevinst/tab (urealiseret) Kursgevinst/tab (realiseret) Netto rente- og udbytteindtægter Udgifter til personale og administration Tab og hensættelser Årets resultat Resultatfordeling Til Reservefond Til Administrationsfond Til Pensionsfond

14 Tjenestemændenes Låneforening 13 Balance pr Note kr. t.kr. Aktiver Likvide beholdninger Udlån Andre tilgodehavender Aktier og obligationer Indestående depotkonto Aktiver i alt Passiver 5 Kreditinstitutter Indbetalinger vedr. januar Gældsforpligtelser Pensionsforpligtelse Hensættelser Reservefond Administrationsfond Pensionsfond Egenkapital Passiver i alt

15 Tjenestemændenes Låneforening 14 Noter 1. Udgifter til personale og administration kr. t.kr. Lønninger og honorarer Kontorudgifter Husleje, energi, rengøring og vedligeholdelse Tab og hensættelser Hensættelser Afskrivninger Indgået på tidligere afskrevne fordringer Andre tilgodehavender Tilgodehavende obligationsrenter Indestående depotkonto Indestående på depotkonto ligger til sikkerhed for en eventuel pensionsforpligtelse overfor foreningens tidligere ansatte direktør, jf note Kreditinstitutter Det maksimale træk på foreningens långivere kunne pr udgøre mill.kr. 6. Pensionsforpligtelse Pensionsforpligtelsen vedrører den tidligere ansatte direktør, jf. note Reservefond Reservefonden udgjorde pr mill.kr. svarende til 8,6% af det samlede udlån.

16 Tjenestemændenes Låneforening 15 TJENESTEMÆNDENES LÅNEFORENING 1. AFDELING LEDELSESBERETNING FOR REGNSKABSÅRET 2014 Udlån Antal etablerede lån i 2014: Samlet udlånssum i 2014: kr. Fonds Afdelingen kunne i 2014 notere en urealiseret kursgevinst på kr. og et realiseret kurstab på kr. Beholdningen pr er specificeret under noter til årsrapporten. Tab Tabsafskrivningen har i 2014 i alt andraget kr. fordelt på 35 lån. 31 debitorer har i 2014 indbetalt kr. på tidligere afskrevne fordringer, således at nettotabet udgør kr. De samlede tab i afdelingen har fra incl. andraget kr. Reservefondens saldo udgør pr mill.kr. svarende til 8,3% af afdelingens samlede udlån. Der er i regnskabsåret tilbageført hensættelser til et beløb af kr. De samlede hensættelser andrager kr. Omkostninger Til dækning af de bogførte driftsomkostninger, har afdelingen i 2014 modtaget kr. i tilskud fra de andre afdelinger. Resultat Årets nettoresultat udgør i henhold til efterstående resultatopgørelse kr. Resultatet er overført til Administrationsfonden. Egenkapital Afdelingens egenkapital udgjorde pr ,6 mill.kr. og er således forøget med 2,5 mill.kr. i forhold til egenkapitalen pr Egenkapitalen dækker 22,3% af afdelingens samlede udlån.

17 Tjenestemændenes Låneforening 16 Resultatopgørelse for AFDELING kr. t.kr. Renteindtægter fra udlån Renteudgifter til Danske Bank Netto renteindtægter Udbytte, renteindtægter og kursreguleringer af værdipapirer Udbytte og renteindtægter af aktier og obligationer Kursgevinst/tab (urealiseret) Kursgevinst/tab (realiseret) Netto rente- og udbytteindtægter Tilskud Resultat af finansielle poster Omkostninger Lønninger og honorarer Pensionsbidrag Offentlig arbejdsgiverbidrag Øvrige personaleudgifter Husleje, energi, rengøring og vedligeholdelse Tryksager, kontorartikler og inventar Møder og repræsentation Revisor og advokat IT-udgifter Porto og telefon Gebyrer Annoncer, forsikringer, aviser mv Tab og hensættelser Hensættelser Afskrivninger Indgået på tidligere afskrevne fordringer Årets resultat Resultatfordeling Til Reservefond 0 0 Til Administrationsfond

18 Tjenestemændenes Låneforening 17 Balance pr AFDELING Note kr. t.kr. Aktiver Likvide beholdninger Udlån Andre tilgodehavender Aktier og obligationer Aktiver i alt Passiver 3 Gæld til Danske Bank Indbetalinger vedr. januar Gældsforpligtelser Reservefond Administrationsfond Egenkapital Passiver i alt

19 Tjenestemændenes Låneforening 18 Noter 1. Udlån En eventuel saldo på udlægskontoen medregnes i det samlede udlån. Udlægskontoen anvendes som mellemregningskonto ved fejlagtigt modtagne ydelser på indfriede lån, indfrielse af eksterne udlæg, samt ved differencer i beløb fra de noterende myndigheder. 2. Aktier og obligationer Beholdningen består af følgende papirer Nominel Kursværdi Aktier Danske Bank Danske Invest Euro High Yield - Obligationer Danske Invest Hedge FIS - Obligationer Danske Bank Kurvestejler Danske Invest Nye Markeder Obligationer Danske Invest Danmark Danske Invest Global Indeks Danske Invest Globale High Yield - Obligationer Gæld til Danske Bank Det maksimale træk på afdelingens långiver kunne pr udgøre 300 mill.kr.

20 Tjenestemændenes Låneforening 19 TJENESTEMÆNDENES LÅNEFORENING 2. AFDELING LEDELSESBERETNING FOR REGNSKABSÅRET 2014 Udlån Antal etablerede lån i 2014: 510 Samlet udlånssum i 2014: kr. Fonds Afdelingen kunne i 2014 notere en urealiseret kursgevinst på kr. Beholdningen pr er specificeret under noter til årsrapporten. Tab Tabsafskrivningen har i 2014 i alt andraget kr. fordelt på 5 lån. 3 debitorer har i 2014 indbetalt kr. på tidligere afskrevne fordringer, således at nettotabet udgør kr. De samlede tab i afdelingen har fra incl. andraget kr. Reservefondens saldo udgør pr ,5 mill.kr. svarende til 9% af afdelingens samlede udlån. Der er i regnskabsåret foretaget yderligere hensættelser til et beløb af kr. De samlede hensættelser andrager kr. Resultat Årets nettoresultat udgør i henhold til efterstående resultatopgørelse kr. Resultatet er overført til Administrationsfonden. Egenkapital Afdelingens egenkapital udgjorde pr ,8 mill.kr. og er således øget med 2,9 mill.kr. i forhold til egenkapitalen pr Egenkapitalen dækker 18% af afdelingens samlede udlå

21 Tjenestemændenes Låneforening 20 Resultatopgørelse for AFDELING kr. t.kr. Renteindtægter fra udlån Renteudgifter til Lån & Spar Bank Netto renteindtægter Udbytte, renteindtægter og kursreguleringer af aktier og obligationer Udbytte og renteindtægter af aktier og obligationer Kursgevinst/tab (urealiseret) Kursgevinst/tab (realiseret) Resultat af finansielle poster Omkostninger Tilskud til administrationsudgifter Gebyrer Tab og hensættelser Hensættelser Afskrivninger Indgået på tidligere afskrevne fordringer Årets resultat Resultatfordeling Til Reservefond 0 0 Til Administrationsfond

22 Tjenestemændenes Låneforening 21 Balance pr AFDELING Note kr. t.kr. Aktiver 1 Udlån Aktier og obligationer Aktiver i alt Passiver 3 Gæld til Lån & Spar Bank Gældsforpligtelser Reservefond Administrationsfond Egenkapital Passiver i alt

23 Tjenestemændenes Låneforening 22 Noter 1. Udlån En eventuel saldo på udlægskontoen medregnes i det samlede udlån. Udlægskontoen anvendes som mellemregningskonto ved fejlagtigt modtagne ydelser på indfriede lån, indfrielse af eksterne udlæg, samt ved differencer i beløb fra de noterende myndigheder. 2. Aktier og obligationer Beholdningen består af følgende papirer Nominel Kursværdi Aktier Lån & Spar Bank Gæld til Lån & Spar Bank Det maksimale træk på afdelingens långiver kunne pr udgøre 200 mill.kr.

24 Tjenestemændenes Låneforening 23 TJENESTEMÆNDENES LÅNEFORENING 3. AFDELING LEDELSESBERETNING FOR REGNSKABSÅRET 2014 Udlån Antal etablerede lån i 2014: 910 Samlet udlånssum i 2014: kr. Fonds Afdelingen kunne i 2014 notere en urealiseret kursgevinst på kr. og en realiseret kursgevinst på kr. Beholdningen pr er specificeret under noter til årsrapporten. Tab Tabsafskrivningen har i 2014 i alt andraget kr. fordelt på 10 lån. 10 debitorer har i 2014 indbetalt kr. på tidligere afskrevne fordringer, således at nettotabet udgør kr. De samlede tab i afdelingen har fra incl. andraget kr. Reservefondens saldo udgør pr mill.kr. svarende til 8,8% af afdelingens samlede udlån. Der er i regnskabsåret foretaget yderligere hensættelser til et beløb af kr. De samlede hensættelser andrager kr. Resultat Årets nettoresultat udgør i henhold til efterstående resultatopgørelse kr. Resultatet er overført til Administrationsfonden. Egenkapital Afdelingens egenkapital udgjorde pr ,5 mill.kr. og er således øget med 2,8 mill.kr. i forhold til egenkapitalen pr Egenkapitalen dækker 19,2% af afdelingens samlede udlån.

25 Tjenestemændenes Låneforening 24 Resultatopgørelse for AFDELING kr. t.kr. Renteindtægter fra udlån Renteudgifter til Nordea Netto renteindtægter Udbytte, renteindtægter og kursreguleringer af aktier og obligationer Udbytte og renteindtægter af aktier og obligationer Kursgevinst/tab (urealiseret) Kursgevinst/tab (realiseret) Resultat af finansielle poster Omkostninger Tilskud til administrationsudgifter Gebyrer _ Tab og hensættelser Hensættelser Afskrivninger Indgået på tidligere afskrevne fordringer Årets resultat Resultatfordeling Til Reservefond 0 0 Til Administrationsfond

26 Tjenestemændenes Låneforening 25 Balance pr AFDELING Note kr. t.kr. Aktiver 1 Udlån Aktier og obligationer Aktiver i alt Passiver 3 Gæld til Nordea Gældsforpligtelser Reservefond Administrationsfond Egenkapital Passiver i alt

27 Tjenestemændenes Låneforening 26 Noter 1. Udlån En eventuel saldo på udlægskontoen medregnes i det samlede udlån. Udlægskontoen anvendes som mellemregningskonto ved fejlagtigt modtagne ydelser på indfriede lån, indfrielse af eksterne udlæg, samt ved differencer i beløb fra de noterende myndigheder. 2. Aktier og obligationer Beholdningen består af følgende papirer Nominel Kursværdi Aktier Nordea Bank NBF Japan NBF Tyske Forbrugsvirksomheder NBF Amerikanske Renter NBF Amerikanske Renter Efterår NBF Kurvestejler Europæiske Aktier Kredit Alternativ KK Olie KK Emerging Markets Valutaer II Sydinvest Virksomhedsobligationer HYB Nordea Invest Stabile Aktier NBF Europæiske Medicinalvirksomheder Gæld til Nordea Det maksimale træk på afdelingens långiver kunne pr udgøre 260 mill.kr.

28 Tjenestemændenes Låneforening 27 TJENESTEMÆNDENES LÅNEFORENING 4. AFDELING LEDELSESBERETNING FOR REGNSKABSÅRET 2014 Udlån Antal etablerede lån i 2014: Samlet udlånssum i 2014: kr. Fonds Afdelingen kunne i 2014 notere en urealiseret kursgevinst på kr. Beholdningen pr er specificeret under noter til årsrapporten. Tab Tabsafskrivningen har i 2014 i alt andraget kr. fordelt på 15 lån. 11 debitorer har i 2014 indbetalt kr. på tidligere afskrevne fordringer, således at nettotabet udgør kr. De samlede tab i afdelingen har fra incl. andraget kr. Reservefondens saldo udgør pr ,5 mill.kr. svarende til 8,7% af afdelingens samlede udlån. Der er i regnskabsåret foretaget yderligere hensættelser til et beløb af kr. De samlede hensættelser andrager kr. Resultat Årets nettoresultat udgør i henhold til efterstående resultatopgørelse kr. Resultatet er overført til Administrationsfonden. Egenkapital Afdelingens egenkapital udgjorde pr mill.kr. og er således øget med 2 mill.kr. i forhold til egenkapitalen pr Egenkapitalen dækker 11,6% af afdelingens samlede udlån.

29 Tjenestemændenes Låneforening 28 Resultatopgørelse for AFDELING kr. t.kr. Renteindtægter fra udlån Renteudgifter til Jyske Bank Netto renteindtægter Udbytte, renteindtægter og kursreguleringer af aktier og obligationer Udbytte og renteindtægter af aktier og obligationer Kursgevinst/tab (urealiseret) Kursgevinst/tab (realiseret) Resultat af finansielle poster Omkostninger Tilskud til administrationsudgifter Gebyrer Tab og hensættelser Hensættelser Afskrivninger Indgået på tidligere afskrevne fordringer Årets resultat Resultatfordeling Til Reservefond Til Administrationsfond

30 Tjenestemændenes Låneforening 29 Balance pr AFDELING Note kr. t.kr. Aktiver 1 Udlån Aktier og obligationer Aktiver i alt Passiver 3 Gæld til Jyske Bank Gældsforpligtelser Reservefond Administrationsfond Egenkapital Passiver i alt

31 Tjenestemændenes Låneforening 30 Noter 1. Udlån En eventuel saldo på udlægskontoen medregnes i det samlede udlån. Udlægskontoen anvendes som mellemregningskonto ved fejlagtigt modtagne ydelser på indfriede lån, indfrielse af eksterne udlæg, samt ved differencer i beløb fra de noterende myndigheder. 2. Aktier og obligationer Beholdningen består af følgende papirer Nominel Kursværdi Aktier Jyske Bank Jyske Invest Nye Obligationsmarkeder Valuta Jyske Invest Markedsneutral Obligationer Jyske Invest Højt Ratede Virksomhedsobligationer Jyske Invest Nye Obligationsmarkeder Jyske Invest Aktier Lav Volatilitet SKAGEN Global RBS Tyskland SHBC JB NOVO Gæld til Jyske Bank Det maksimale træk på afdelingens långiver kunne pr udgøre 320 mill.kr.

32 Tjenestemændenes Låneforening 31 TJENESTEMÆNDENES LÅNEFORENING 5. AFDELING LEDELSESBERETNING FOR REGNSKABSÅRET 2014 Udlån Antal etablerede lån i 2014: 1030 Samlet udlånssum i 2014: kr. Fonds Afdelingen kunne i 2014 notere en urealiseret kursgevinst på kr. og et realiseret kurstab på kr. Beholdningen pr er specificeret under noter til årsrapporten. Tab Tabsafskrivningen har i 2014 i alt andraget kr. fordelt på 11 lån. 16 debitorer har i 2014 indbetalt kr. på tidligere afskrevne fordringer, således at nettotabet udgør kr. De samlede tab i afdelingen har fra incl. andraget kr. Reservefondens saldo udgør pr mill.kr. svarende til 8,4% af afdelingens samlede udlån. Der er i regnskabsåret foretaget yderligere hensættelser til et beløb af kr. De samlede hensættelser andrager kr. Resultat Årets nettoresultat udgør i henhold til efterstående resultatopgørelse kr. Resultatet er overført til Administrationsfonden. Egenkapital Afdelingens egenkapital udgjorde pr mill.kr. og er således øget med 2,8 mill.kr. i forhold til egenkapitalen pr Egenkapitalen dækker 17,9% af afdelingens samlede udlån.

33 Tjenestemændenes Låneforening 32 Resultatopgørelse for AFDELING kr. t.kr. Renteindtægter fra udlån Renteudgifter til Arbejdernes Landsbank Netto renteindtægter Udbytte, renteindtægter og kursreguleringer af aktier og obligationer Udbytte og renteindtægter af aktier og obligationer Kursgevinst/tab (urealiseret) Kursgevinst/tab (realiseret) Resultat af finansielle poster Omkostninger Tilskud til administrationsudgifter Gebyrer Tab og hensættelser Hensættelser Afskrivninger Indgået på tidligere afskrevne fordringer Årets resultat Resultatfordeling Til Reservefond 0 0 Til Administrationsfond

34 Tjenestemændenes Låneforening 33 Balance pr AFDELING Note kr. t.kr. Aktiver 1 Udlån Andre tilgodehavender Aktier og obligationer Aktiver i alt Passiver 4 Gæld til Arbejdernes Landsbank Gældsforpligtelser Reservefond Administrationsfond Egenkapital Passiver i alt

35 Tjenestemændenes Låneforening 34 Noter 1. Udlån En eventuel saldo på udlægskontoen medregnes i det samlede udlån. Udlægskontoen anvendes som mellemregningskonto ved fejlagtigt modtagne ydelser på indfriede lån, indfrielse af eksterne udlæg, samt ved differencer i beløb fra de noterende myndigheder. 2. Andre tilgodehavender Tilgodehavende obligationsrenter Aktier og obligationer Beholdningen består af følgende papirer Nominel Kursværdi Aktier Arbejdernes Landsbank % DLR Kredit 43S A % Totalkredit 111C % Kommunekredit 73S Gæld til Arbejdernes Landsbank Det maksimale træk på afdelingens långiver kunne pr udgøre 270 mill.kr.

36 Tjenestemændenes Låneforening 35 TJENESTEMÆNDENES LÅNEFORENING PENSIONSFONDEN LEDELSESBERETNING FOR REGNSKABSÅRET 2014 Udlån Antal etablerede lån i 2014: 5 Samlet udlånssum i 2014: kr. Fonds Afdelingen kunne i 2014 notere en urealiseret kursgevinst på kr. og en realiseret kursgevinst på 132 kr. Resultat Årets nettoresultat udgør i henhold til efterstående resultatopgørelse kr. Resultatet er overført til Pensionsfonden.

37 Tjenestemændenes Låneforening 36 Resultatopgørelse for 2014 PENSIONSFONDEN kr. t.kr. Renteindtægter fra udlån Netto renteindtægter Udbytte, renteindtægter og kursreguleringer af aktier og obligationer Udbytte og renteindtægter af aktier og obligationer Kursgevinst/tab (urealiseret) Kursgevinst/tab (realiseret) Resultat af finansielle poster Omkostninger Tilskud til administrationsudgifter Gebyrer Årets resultat Resultatfordeling Til Pensionsfond

38 Tjenestemændenes Låneforening 37 Balance pr PENSIONSFONDEN Note kr. t.kr. Aktiver 1 Indestående i Danske Bank Udlån Andre tilgodehavender Aktier og obligationer Indestående depotkonto Aktiver i alt Passiver 3 Pensionsforpligtelse Hensættelser Pensionsfond Egenkapital Passiver i alt

39 Tjenestemændenes Låneforening 38 Noter 1. Indestående i Danske Bank Bankkonto kr Bankkontoen benyttes i forbindelse med personalelånsordningen. 2. Aktier og obligationer Beholdningen består af følgende papirer Nominel Kursværdi Sparinvest Value Aktier Danske Invest Nye Markeder Obligationer Danske Invest Udenlandske Obligationsmarkeder Danske Invest Global Indeks Danske Invest Danmark Indestående depotkonto/pensionsforpligtelse Indestående på depotkonto i Danica ligger til sikkerhed for en eventuel pensionsforpligtelse over for tidligere ansat direktør.