Folkebørsens fondsliste (193 fonde)

Transkript

1 Se en forklaring til Folkebørsens Fondsliste, samt en ordforklaring på anvendte udtryk på sidste side i dokumentet. Folkebørsens fondsliste (193 fonde) Aktiefonde Asien ex. Japan - Aktier (11 fonde) Central- og Østeuropa - Aktier (8 fonde) Danmark - Aktier (7 fonde) Euroland Large Cap - Aktier (1 fond) Europa Large Cap - Aktier (13 fonde) Europa Mid Cap - Aktier (2 fonde) Europa Small Cap - Aktier (1 fond) Fast Ejendom - Aktier (3 fonde) Finans - Aktier (1 fond) Globale Large Cap - Aktier (19 fonde) Globale Mid/Small Cap - Aktier (4 fonde) Globale Nye Markeder - Aktier (5 fonde) Japan Large Cap - Aktier (8 fonde) Japan Mid/Small Cap - Aktier (1 fond) Latinamerika - Aktier (2 fonde) Naturressourcer - Aktier (2 fonde) Nordamerika Large Cap - Aktier (13 fonde) Nordamerika Mid/Small Cap - Aktier (6 fonde) Norden - Aktier (3 fonde) Sundhed - Aktier (7 fonde) Tech Media Tele - Aktier (5 fonde) Obligationsfonde DKK Korte - Obligationer (4 fonde) DKK Pengemarked/Ultrakorte Obl (1 fond) DKK Øvrige - Obligationer (11 fonde) EUR Global - Obligationer (3 fonde) EUR Højrente - Obligationer (4 fonde) EUR Korte - Obligationer (1 fond) EUR Øvrige - Obligationer (4 fonde) Europæiske - Obligationer (1 fond) GBP Øvrige - Obligationer (1 fond) NOK Øvrige - Obligationer (1 fond) Nye Markeder - Obligationer (5 fonde) USD Global - Obligationer (1 fond) USD Højrente - Obligationer (9 fonde) USD Korte - Obligationer (1 fond) USD Stat - Obligationer (2 fonde) USD Øvrige - Obligationer (1 fond) Blandede fonde EUR Høj Risiko - Balanceret (3 fonde) EUR Lav Risiko - Balanceret (8 fonde) EUR Moderat Risiko - Balanceret (8 fonde) USD - Balanceret (2 fonde) Side 1 ud af 10

2 Aktiefonde Fondsliste Udskrift Asien ex. Japan - Aktier Type: Aktiefonde Antal fonde i kategori: 732 Antal fonde på Folkebørsen: 11 Baring Asia Growth Fund $ Udb Mellem - Baring Asia Growth Fund EUR Udb Mellem - Baring Hong Kong China Fund $ Udb Mellem - Baring Hong Kong China Fund EUR Udb Mellem - Credit Suisse Equity Fund (Lux) Asian Tigers B Akk Credit Suisse Equity Fund (Lux) Greater China B Ak Jyske Invest Fjernøsten Udb Mellem - Jyske Invest Indiske Aktier Udb Jyske Invest Kinesiske Aktier Udb Schroder ISF Greater China A Akk Sydinvest Fjernøsten Udb Mellem - Gennemsnit for fonde på Folkebørsen Mellem - - Morningstar Kategori gennemsnit Mellem - - Central- og Østeuropa - Aktier Type: Aktiefonde Antal fonde i kategori: 249 Antal fonde på Folkebørsen: 13 Alfred Berg Rusland Udb Høj - Baring Eastern Europe Fund $ Udb Mellem - Baring Eastern Europe Fund EUR Udb Mellem - Carnegie WorldWide/Østeuropa Udb Mellem - Credit Suisse Equity Fund (Lux) Eastern Europe B A Mellem - Danske Fund Østeuropa Konvergens SP Akk Jyske Invest Østeuropæiske Aktier Udb Mellem - Nordea Invest Valg Østeuropa Akk Gennemsnit for fonde på Folkebørsen Mellem - - Morningstar Kategori gennemsnit Mellem - - Danmark - Aktier Type: Aktiefonde Antal fonde i kategori: 40 Antal fonde på Folkebørsen: 7 Alfred Berg Danmark Udb Mellem - ATP Invest Danske aktier - Mindre selskaber Akk ATP Invest Danske aktier Akk Mellem - Carnegie WorldWide/Danske Aktier Udb Mellem - Danske Fund Danmark SP Akk Nykredit Invest Danske aktier Udb SEBinvest Afdeling 7 Danske Aktier Udb Mellem - Gennemsnit for fonde på Folkebørsen Mellem - - Morningstar Kategori gennemsnit Mellem - - Euroland Large Cap - Aktier Type: Aktiefonde Antal fonde i kategori: 1714 Antal fonde på Folkebørsen: 1 Schroder ISF Euro Equity A Akk Mellem - Gennemsnit for fonde på Folkebørsen Mellem - - Morningstar Kategori gennemsnit Mellem - - Side 2 ud af 10

3 Europa Large Cap - Aktier Type: Aktiefonde Antal fonde i kategori: 1351 Antal fonde på Folkebørsen: 14 ATP Invest Europæiske aktier Akk Mellem - BL-Equities Europe B Akk Mellem - Credit Suisse Equity Fund (Lux) European Growth B Credit Suisse MultiFund (Lux) Equity Europe B Akk Danske Fund Europa Stockpicking SP Akk Investin EUROTOP Udb JPMF Europe Equity A Udb Mellem - JPMF Europe Strategic Value Fund A Udb Mellem - SEBinvest Afdeling 3 Henrik Hviid s Favoritvirksom Mellem - Sparindex Afd. 4 Europe Growth Index Udb Mellem - Sparindex Afd. 5 Europe Value Index Udb Mellem - Sydinvest Europa Udb Mellem - UBS (Lux) Key Selection Sicav - European Equities Gennemsnit for fonde på Folkebørsen Mellem - - Morningstar Kategori gennemsnit Mellem - - Europa Mid Cap - Aktier Type: Aktiefonde Antal fonde i kategori: 312 Antal fonde på Folkebørsen: 2 Danske Fund Europa Small Cap SP Akk Sparindex Afd. 6 Europe Small Cap Index Udb Mellem - Gennemsnit for fonde på Folkebørsen Mellem - - Morningstar Kategori gennemsnit Mellem - - Europa Small Cap - Aktier Type: Aktiefonde Antal fonde i kategori: 137 Antal fonde på Folkebørsen: 1 SEB Inst. Europa Small Cap Udb Mellem - Gennemsnit for fonde på Folkebørsen Mellem - - Morningstar Kategori gennemsnit Mellem - - Fast Ejendom - Aktier Type: Aktiefonde Antal fonde i kategori: 194 Antal fonde på Folkebørsen: 3 Dexia Invest Europæiske Ejendomme Udb Janus US REIT Fund A2 $ Akk Janus US REIT Fund A2 EUR Akk Gennemsnit for fonde på Folkebørsen Morningstar Kategori gennemsnit Lav - - Finans - Aktier Type: Aktiefonde Antal fonde i kategori: 237 Antal fonde på Folkebørsen: 1 UBS (Lux) Equity Fund - Financial Services Akk Mellem - Gennemsnit for fonde på Folkebørsen Mellem - - Morningstar Kategori gennemsnit Mellem - - Side 3 ud af 10

4 Globale Large Cap - Aktier Type: Aktiefonde Antal fonde i kategori: 2352 Antal fonde på Folkebørsen: 21 ATP Invest Globale aktier Akk Mellem - Banco Verden Etik Udb Baring Global Equity Fund $ Udb Mellem - Baring Global Equity Fund EUR Udb Mellem - BL-Equities Horizon B Akk Mellem - BL-Global Equities B Akk Mellem - Carnegie WorldWide/Globale Aktier Udb Mellem - Credit Suisse MultiFund (Lux) Constellation Global Gudme Raaschou Selection Udb Mellem - Janus Global Equity Fund A $ Akk Mellem - Janus Global Equity Fund A EUR Akk Mellem - Jyske Invest Aktier pension (PAL) Akk Mellem - SKAGEN Global Akk Mellem - Sparindex Afd. 11 Dow Jones Sustainability Group I Sydinvest MegaTrends Udb Mellem - Sydinvest Verden Udb Mellem - TEMA Kapital StockRate Udb UBS (Lux) Equity Fund - Eco Performance (CHF) Akk Mellem - UBS (Lux) Key Selection Sicav - Global Equities US Gennemsnit for fonde på Folkebørsen Mellem - - Morningstar Kategori gennemsnit Mellem - - Globale Mid/Small Cap - Aktier Type: Aktiefonde Antal fonde i kategori: 171 Antal fonde på Folkebørsen: 5 Carnegie WorldWide/Emerging Growth Udb Mellem - SEBinvest Afdeling 10 - Vækst Temaer Udb Mellem - SKAGEN Vekst Akk Mellem - Sparinvest Sicav Global Value (Reg) Akk Gennemsnit for fonde på Folkebørsen Mellem - - Morningstar Kategori gennemsnit Mellem - - Globale Nye Markeder - Aktier Type: Aktiefonde Antal fonde i kategori: 443 Antal fonde på Folkebørsen: 5 ATP Invest Emerging Markets aktier Akk Mellem - Danske Fund Nye Markeder SP Akk Jyske Invest Nye Aktiemarkeder Udb Mellem - SKAGEN Kon-Tiki Akk Sydinvest BRIK Udb Gennemsnit for fonde på Folkebørsen Mellem - - Morningstar Kategori gennemsnit Mellem - - Japan Large Cap - Aktier Type: Aktiefonde Antal fonde i kategori: 650 Antal fonde på Folkebørsen: 8 ATP Invest Japanske aktier Akk Mellem - Baring Japan Fund $ Udb Mellem - - Baring Japan Fund EUR Udb Mellem - - JPMF Japan Equity Fund A Udb Mellem - Jyske Invest Japanske Aktier Udb Mellem - Schroder ISF Japanese Equity A Akk Sparindex Afd. 7 Japan Growth Index Udb Mellem - Sparindex Afd. 8 Japan Value Index Udb Mellem - Gennemsnit for fonde på Folkebørsen Mellem - - Morningstar Kategori gennemsnit Mellem - - Japan Mid/Small Cap - Aktier Type: Aktiefonde Antal fonde i kategori: 114 Antal fonde på Folkebørsen: 3 Sparindex Afd. 9 Japan Small Cap Index Udb Mellem - Gennemsnit for fonde på Folkebørsen Mellem - - Morningstar Kategori gennemsnit Mellem - - Side 4 ud af 10

5 Latinamerika - Aktier Type: Aktiefonde Antal fonde i kategori: 164 Antal fonde på Folkebørsen: 2 Jyske Invest Latinamerikanske Aktier Udb Mellem - Sydinvest Latinamerika Udb Mellem - Gennemsnit for fonde på Folkebørsen Mellem - - Morningstar Kategori gennemsnit Mellem - - Naturressourcer - Aktier Type: Aktiefonde Antal fonde i kategori: 223 Antal fonde på Folkebørsen: 2 Credit Suisse Equity Fund (Lux) Global Resources B Mellem - UBS (Lux) Equity Fund - Future Energy Akk Mellem - Gennemsnit for fonde på Folkebørsen Mellem - - Morningstar Kategori gennemsnit Mellem - - Nordamerika Large Cap - Aktier Type: Aktiefonde Antal fonde i kategori: 1271 Antal fonde på Folkebørsen: 16 ATP Invest Amerikanske aktier Akk Mellem - BL-Equities America B Akk Lav - Credit Suisse Equity Fund (Lux) USA Growth Akk Janus Core Equity Fund A $ Akk Janus Core Equity Fund A EUR Akk Janus Risk Managed Core Fund A EUR Akk Janus Risk Managed Core Fund A$ Akk Janus Twenty Fund A $ Akk Mellem - Janus Twenty Fund A EUR Akk Mellem - JPMF US Strategic Value A Udb Lav - Sparindex Afd. 1 US Growth Index Udb Mellem - Sparindex Afd. 2 US Value Index Udb Mellem - UBS (Lux) Key Selection Sicav - US Equities USD B Gennemsnit for fonde på Folkebørsen Mellem - - Morningstar Kategori gennemsnit Mellem - - Nordamerika Mid/Small Cap - Aktier Type: Aktiefonde Antal fonde i kategori: 475 Antal fonde på Folkebørsen: 6 Janus Strategic Value Fund A $ Akk Mellem - Janus Strategic Value Fund A EUR Akk Mellem - Janus US Venture Fund A $ Akk Mellem - Janus US Venture Fund A EUR Akk Mellem - Schroder ISF US Smaller Companies A Akk Mellem - Sparindex Afd. 3 US Small Cap Index Udb Mellem - Gennemsnit for fonde på Folkebørsen Mellem - - Morningstar Kategori gennemsnit Mellem - - Norden - Aktier Type: Aktiefonde Antal fonde i kategori: 118 Antal fonde på Folkebørsen: 3 Alfred Berg Norden Udb Mellem - Banco Human Etik Nordiske aktier Udb Mellem - Nordea Invest Valg Nordic Small Cap Akk Gennemsnit for fonde på Folkebørsen Mellem - - Morningstar Kategori gennemsnit Mellem - - Side 5 ud af 10

6 Sundhed - Aktier Type: Aktiefonde Antal fonde i kategori: 449 Antal fonde på Folkebørsen: 7 Credit Suisse Equity Fund (Lux) Global Biotech B A Høj - Gudme Raaschou Health Care Udb Lav - Janus Global Life Sciences Fund A $ Akk Lav - Janus Global Life Sciences Fund A EUR Akk Lav - JPMF Global Healthtech A Akk Lav - UBS (Lux) Equity Fund - Biotech Akk Mellem - UBS (Lux) Equity Fund - Health Care Akk Lav - Gennemsnit for fonde på Folkebørsen Mellem - - Morningstar Kategori gennemsnit Mellem - - Tech Media Tele - Aktier Type: Aktiefonde Antal fonde i kategori: 894 Antal fonde på Folkebørsen: 5 Janus Global Technology Fund A $ Akk Mellem - Janus Global Technology Fund A EUR Akk Mellem - Sydinvest e-business Udb Høj - UBS (Lux) Equity Fund - Technology Akk Høj - UBS (Lux) Equity Fund - Telecom Akk Mellem - Gennemsnit for fonde på Folkebørsen Høj - - Morningstar Kategori gennemsnit Høj - - Obligationsfonde DKK Korte - Obligationer Type: Obligationsfonde Antal fonde i kategori: 30 Antal fonde på Folkebørsen: 4 ATP Invest Korte obligationer Akk Dexia Invest Korte Danske Obligationer Udb Lav - Nykredit Invest Korte obligationer Udb Lav - SEBinvest Afdeling 8 Korte Obligationer Udb Lav - - Gennemsnit for fonde på Folkebørsen Lav - - Morningstar Kategori gennemsnit Lav - - DKK Pengemarked/Ultrakorte Obl Type: Obligationsfonde Antal fonde i kategori: 1 Antal fonde på Folkebørsen: 1 ATP Invest Ultrakorte Obligationer Akk Gennemsnit for fonde på Folkebørsen Morningstar Kategori gennemsnit DKK Øvrige - Obligationer Type: Obligationsfonde Antal fonde i kategori: 69 Antal fonde på Folkebørsen: 11 Alfred Berg Danske Obligationer Udb Lav - ATP Invest Lange obligationer Akk Lav - Banco Human Dk Obligationer Udb Lav - Carnegie WorldWide/Danske Obligationer Udb Lav - Danske Fund Danske Obligationer SP Akk Dexia Invest Lange Danske Obligationer Udb Lav - Jyske Invest Obligationer Pension Udb Lav - - Nykredit Invest Lange obligationer Udb Lav - SEBinvest Afdeling 2 Lange Danske Obligationer Udb Lav - - Sparinvest Sicav Long Danish Bonds (Reg) Akk Lav - Sydinvest Dannebrog Pension Udb Lav - Gennemsnit for fonde på Folkebørsen Lav - - Morningstar Kategori gennemsnit Lav - - Side 6 ud af 10

7 EUR Global - Obligationer Type: Obligationsfonde Antal fonde i kategori: 573 Antal fonde på Folkebørsen: 3 ATP Invest Globale obligationer Akk BL-Global Bond B Akk Lav - - Sydinvest International Udb Lav - Gennemsnit for fonde på Folkebørsen Lav - - Morningstar Kategori gennemsnit Lav - - EUR Højrente - Obligationer Type: Obligationsfonde Antal fonde i kategori: 237 Antal fonde på Folkebørsen: 4 ATP Invest Højrisiko obligationer Akk Jyske Invest Virksomhedsobligationer Udb Lav - Nykredit Invest Engros - EuroKredit Udb Lav - Sydinvest Virksomhedsobligationer Udb Lav - Gennemsnit for fonde på Folkebørsen Lav - - Morningstar Kategori gennemsnit Lav - - EUR Korte - Obligationer Type: Obligationsfonde Antal fonde i kategori: 664 Antal fonde på Folkebørsen: 1 BL-Short Term Euro B Akk Lav - - Gennemsnit for fonde på Folkebørsen Lav - - Morningstar Kategori gennemsnit Lav - - EUR Øvrige - Obligationer Type: Obligationsfonde Antal fonde i kategori: 1429 Antal fonde på Folkebørsen: 4 BL-Bond Euro B Akk Lav - - Schroder ISF Euro Corporate Bond A Akk Lav - UBS (Lux) Bond Fund - Absolute Return Bond (EUR) B UBS (Lux) Bond Fund - EUR B Akk Lav - Gennemsnit for fonde på Folkebørsen Lav - - Morningstar Kategori gennemsnit Lav - - Europæiske - Obligationer Type: Obligationsfonde Antal fonde i kategori: 331 Antal fonde på Folkebørsen: 2 Gudme Raaschou European Bonds Udb Lav - Gennemsnit for fonde på Folkebørsen Lav - - Morningstar Kategori gennemsnit Lav - - GBP Øvrige - Obligationer Type: Obligationsfonde Antal fonde i kategori: 250 Antal fonde på Folkebørsen: 1 UBS (Lux) Bond Fund - GBP B Akk Lav - Gennemsnit for fonde på Folkebørsen Lav - - Morningstar Kategori gennemsnit Lav - - NOK Øvrige - Obligationer Type: Obligationsfonde Antal fonde i kategori: 40 Antal fonde på Folkebørsen: 1 SKAGEN Avkastning Udb Lav - Gennemsnit for fonde på Folkebørsen Lav - - Morningstar Kategori gennemsnit Lav - - Side 7 ud af 10

8 Nye Markeder - Obligationer Type: Obligationsfonde Antal fonde i kategori: 353 Antal fonde på Folkebørsen: 6 Alfred Berg Emerging Markets Obligationer Udb Jyske Invest Nye Obligationsmarkeder Udb Lav - Nordea Invest Valg HøjrenteLande Akk Sydinvest HøjrenteLande Udb Lav - UBS (Lux) Emerging Economies Fund - Global Bonds A Lav - Gennemsnit for fonde på Folkebørsen Lav - - Morningstar Kategori gennemsnit Lav - - USD Global - Obligationer Type: Obligationsfonde Antal fonde i kategori: 216 Antal fonde på Folkebørsen: 2 BL-Bond Dollar B Akk Lav - - Gennemsnit for fonde på Folkebørsen Lav - - Morningstar Kategori gennemsnit Lav - - USD Højrente - Obligationer Type: Obligationsfonde Antal fonde i kategori: 280 Antal fonde på Folkebørsen: 10 Alfred Berg High Yield Udb Lav - Baring High Yield Bond Fund $ Udb Lav - - Baring High Yield Bond Fund EUR Udb Lav - - Baring High Yield Bond Fund Euro Hdgd Udb Baring High Yield Bond Fund GBP Hdgd Udb Gudme Raaschou High Yield Udb Janus High Yield Fund A2 $ Akk Lav - - Janus High Yield Fund A2 EUR Akk Lav - - SEB Inst. High-Yield Bonds Udb Gennemsnit for fonde på Folkebørsen Lav - - Morningstar Kategori gennemsnit Lav - - USD Korte - Obligationer Type: Obligationsfonde Antal fonde i kategori: 107 Antal fonde på Folkebørsen: 3 BL-Short Term Dollar B Akk Lav - - Gennemsnit for fonde på Folkebørsen Lav - - Morningstar Kategori gennemsnit Lav - - USD Stat - Obligationer Type: Obligationsfonde Antal fonde i kategori: 57 Antal fonde på Folkebørsen: 2 Janus Flexible Income Fund A2 $ Akk Lav - - Janus Flexible Income Fund A2 EUR Akk Lav - - Gennemsnit for fonde på Folkebørsen Lav - - Morningstar Kategori gennemsnit Lav - - USD Øvrige - Obligationer Type: Obligationsfonde Antal fonde i kategori: 421 Antal fonde på Folkebørsen: 1 UBS (Lux) Bond Fund - USD B Akk Lav - Gennemsnit for fonde på Folkebørsen Lav - - Morningstar Kategori gennemsnit Lav - - Blandede fonde EUR Høj Risiko - Balanceret Type: Blandede fonde Antal fonde i kategori: 693 Antal fonde på Folkebørsen: 3 BL-Global Asset 100 B Akk Lav - Nordea Invest Valg Høj Akk Sparinvest Fund-of-Funds Procedo (Reg) Akk Gennemsnit for fonde på Folkebørsen Lav - - Morningstar Kategori gennemsnit Lav - - Side 8 ud af 10

9 EUR Lav Risiko - Balanceret Type: Blandede fonde Antal fonde i kategori: 876 Antal fonde på Folkebørsen: 8 ATP Invest Basis Lav Risiko Akk BG Generation 40 SP Akk BG Generation 50 SP Akk BL-Global Asset 30 B Akk Lav - Danske Generation 40 SP Akk Danske Generation 50 SP Akk Nordea Invest Valg Lav Akk Sparinvest Fund-of-Funds Securus (Reg) Akk Gennemsnit for fonde på Folkebørsen Lav - - Morningstar Kategori gennemsnit Lav - - EUR Moderat Risiko - Balanceret Type: Blandede fonde Antal fonde i kategori: 1213 Antal fonde på Folkebørsen: 8 ATP Invest Basis Høj Risiko Akk Lav ATP Invest Basis Mellem Risiko Akk Lav BG Generation 60 SP Akk BG Generation 70 SP Akk BL-Global Asset 50 B Akk Lav - Danske Generation 60 SP Akk Danske Generation 70 SP Akk Nordea Invest Valg Middel Akk Gennemsnit for fonde på Folkebørsen Lav - - Morningstar Kategori gennemsnit Lav - - USD - Balanceret Type: Blandede fonde Antal fonde i kategori: 202 Antal fonde på Folkebørsen: 2 Janus Balanced Fund A $ Akk Lav - Janus Balanced Fund A EUR Akk Lav - Gennemsnit for fonde på Folkebørsen Lav - - Morningstar Kategori gennemsnit Lav - - Side 9 ud af 10

10 Folkebørsens fondsliste: For at give dig et hurtigt overblik over Folkebørsens fonde er disse vist på en liste efter følgende principper: 1) hovedgrupperne aktiefonde, obligationsfonde og blandede fonde 2) hver hovedgruppe er derefter opdelt i Morningstar Kategori 3) under kategorierne er fondene sorteret i alfabetisk orden. På fondslisten kan du for hver fond få en række oplysninger og nøgletal for eksempel det løbende afkast i en række udvalgte perioder, fondens risiko beregnet på 3 års standardafvigelse, Stil, som giver dig et hurtigt overblik over fondens placeringer på selskabsniveau, og nogle af de omkostninger (adm. omkostninger), som fonden afholder, samt den bedømmelse, fonden har opnået i atprating og i Morningstar Rating. Under hver kategori er det herudover muligt for dig at sammenligne den enkelte fonds resultater med et gennemsnit for henholdsvis de fonde, som er i kategorien på Folkebørsen, men også et gennemsnit for alle de fonde, som findes i kategorien på europæisk plan. Alle disse oplysninger skal gøre dig i stand til at tage bedre og mere oplyste beslutninger før du vælger at placere dine ATP Ratepension i en fond/fonde. På er der adgang til en række yderligere oplysninger, informationer og analyseredskaber. Ordforklaringer til anvendte udtryk på Folkebørsens fondsliste: atprating : Med antallet af kongekroner viser atprating hvor lavt omkostningsniveau en fond har, set i forhold til sammenlignelige fonde. atprating tildeler mellem 1 og 5 kongekroner. Jo flere kongekroner, desto flere penge sparer du på omkostninger. Alt andet lige betyder mange kongekroner, at fonden har et lavt omkostningsforbrug, set i forhold til fonden med nogenlunde samme investeringer. Med atprating er det således let at vurdere de samlede omkostninger i sammenlignelige fonde. Top 10 % i kategorien: Næste 22,5 % i kategorien: Middel 35 % i kategorien: Næste 22,5 % i kategorien: Bund 10 % i kategorien: Morningstar Rating : Morningstar Rating er en rangering af de individuelle fonde baseret på deres risiko- og omkostningsjusterede afkast gennem de seneste tre år. Rangering måler hvor god eller dårlig de enkelte fonde har været til at skabe så højt et afkast som muligt med mindst mulige risiko og omkostninger. Morningstar Rating gennemføres for den enkelte fond i konkurrence med ensartede fonde fra hele Europa i samme Morningstar Kategori, således at fonde, der investerer i danske aktier, kun måles op mod andre fonde, som ligeledes kun investerer i danske aktier. Morningstar Rating gennemføres en gang om måneden. Morningstar Rating tildeler alle bedømte fonde en til fem stjerner. Tildelingen sker efter følgende fordelingsnøgle: Top 10 % i kategorien: Næste 22,5 % i kategorien: Middel 35 % i kategorien: Næste 22,5 % i kategorien: Bund 10 % i kategorien: Kategorier: ooooo oooo ooo oo o Kategorier (Morningstar Kategorier ) samler fonde, der har fundamentalt ensartede investeringsmålsætninger, som det fremgår af de enkelte fondenes porteføljeindhold/investeringer. Kategorier er et sammenhængende og entydigt sæt af mere end 90 kategorier. Morningstar tilegner betydelige ressourcer til løbende indsamling, verificering og analyse af fondenes porteføljer for at imødekomme det krævende mål, som Kategorier sætter op. Oplyste fondsnavne kan være misvisende i forhold til det reelle porteføljeindhold og er derfor ikke tilstrækkelige oplysninger til at kategoriserer fondene. Derfor er de reelle investeringer i aktier, obligationer eller en kombination deraf, mere relevante og troværdige parametre. Alle fonde i Europa allokeres til en Kategori. Kategorier er glimrende værktøjer i porteføljeskabelsesprocessen, og det er internt i de individuelle Kategorier, at fondene opnår deres Morningstar Rating. Gennemsnit for fonde på Folkebørsen: For hver kategori beregnes et simpelt gennemsnit for de fonde, som er registreret for salg på Folkebørsen. Kun fonde med tilgængelige data i gennemsnitsberegningen medtages. Dette giver mulighed for at sammenligne en enkelt fonds resultater med en gennemsnitsfond, baseret på fonde, som er tilgængelige på Folkebørsen. Kategori gennemsnit (Morningstar Category Benchmark ): For hver kategori beregnes et gennemsnit for alle de fonde, som findes i Morningstar s europæiske databaser, og som relativt har den samme investeringsstrategi. Kun fonde med tilgængelige data i gennemsnitsberegningen medtages. Dette giver mulighed for, at sammenligne en enkelt fonds resultater med en gennemsnitsfond. Baseret på fonde, som er tilgængelige i Morningstars europæiske databaser. Aktiestil: Aktiestil (Morningstar Style Box ) viser i et grafisk udtryk, hvordan den dominerende investeringsstil i en aktiefond portefølje ser ud. Aktiestil kombinerer for aktierne to meget vigtige dimensioner, størrelse (Large Cap, Mid Cap og Small Cap) og prissætning (Vækst, Blandet, Værdi), hvilket giver ni forskellige stil-kombinationer. Den enkelte fonds stil vises med et farvet kvadrat. Aktiestil er et umiddelbart billede af en fonds fokus, og gør det muligt for investorer at foretage enkle, men essentielle allokeringsbeslutninger. Samtidig signalerer Aktiestil den underliggende porteføljerisiko, da store selskaber typisk er mindre risikable end små, og da værdiselskaber ligeledes historisk har været mindre risikable end vækstselskaber. På en diagonal fra øverste venstre kvadrat (mindst risiko - grøn) til nederste højre kvadrat (størst risiko - rød) kan man således få et indtryk af risikoen i en fond, samt dens afkastmuligheder i forskellige økonomiske scenarier. Obligationsstil: Obligationsstil (Morningstar Style Box ) for obligationer viser i et grafisk udtryk, hvordan den dominerende investeringsstil er i en obligationsfond portefølje ser ud. Den illustrerer de to vigtigste risikofaktorer - bortset fra valutarisikoen - i en obligationsfond. Nemlig renteeksponeringen og krediteksponeringen. Style Box kombinerer to dimensioner, rentefølsomhed, målt på modificeret varighed (kort, mellem og lang), og kreditkvaliteten (høj, mellem og lav), hvilket giver ni forskellige stil-kombinationer. Den enkelte fonds stil vises med et farvet kvadrat. Obligationsstil er et umiddelbart billede af en fonds fokus, og gør det muligt for investorer at foretage enkle, men essentielle allokeringsbeslutninger. Samtidig signalerer Obligationsstil den underliggende porteføljerisiko, da korte obligationer typisk er mindre risikable end lange, og da høj kreditkvalitet er mindre risikabelt end lav. På en diagonal fra øverste venstre kvadrat (mindst risiko - grøn) til nederste højre kvadrat (størst risiko - rød) kan man således få et indtryk af risikoen i en fond, samt dens afkastmuligheder i forskellige økonomiske scenarier. Fond: En fond, en investeringsafdeling eller bare afdeling dækker egentlig over det samme. I Danmark skelner man foreningerne i samme familie (fra den samme udbyder) ved at kalde dem afdelinger - selv om de hver især faktisk ofte er foreninger. Løbende afkast: Løbende afkast er en afkastberegning over en rullende periode. Det kan være på dagsbasis, ugebasis, månedsbasis eller årsbasis. Det vil sige, at det løbende afkast er en beregning af afkastet fra eksempelvis den 14. december til den 21. december (ugebasis), den 14. december til den 14. januar (månedsbasis) eller den 14. december til den 14. december året efter (årsbasis). Standardafvigelse: Standardafvigelsen viser, hvordan de månedlige afkast gennem de seneste 36 måneder, har svinget i forhold til gennemsnitsafkastet. En høj standardafvigelse betyder, at fondens værdisvingninger har været store altså en ustabil fond. I teorien, moderne portefølje teori, fortæller standardafvigelsen, at (hvis afkastene er normalfordelte) fonden med 68 % sandsynlighed vil få et fremtidigt afkast i intervallet fra det gennemsnitlige afkast og ud til de to punkter af +/- standardafvigelsen. Med 95 % sandsynlighed vil afkastet i fremtiden svinge i forhold til gennemsnitsafkastet med to gange +/- standardafvigelsen. Dette er vigtig viden, da det indikerer, hvor meget man rent faktisk kan risikere at tabe, men også da fonde med høj standardafvigelse typisk vil have høj afvigelse i fremtiden. Administrationsomkostninger : Administrationsomkostningerne er en samlende betegnelse for alle de omkostninger, som er i en forening eller fond. Det drejer sig om udgifter til den daglige drift, kontorleje, porto og lønninger, men også om udgifter til markedsføring, depotforvaltning og omkostningerne i forbindelse med porteføljeplejen. I udlandet benyttes managements fee, som ofte er sammenlignelige med administrationsomkostninger Folkebørs besparelsen: Folkebørs besparelsen er en særlig besparelse du kun opnår på Folkebørsen. Fondene på Folkebørsen er forpligtet til at refundere en del af de årlige omkostninger til ATP, hvis de overstiger et vist niveau. ATP har valgt at refundere disse beløb til de kunder, der har købt andele i fondene. Det vil sige, at pengene går tilbage til dig, hvis du ejer andele af en fond, der har for store omkostninger. Din reelle omkostning er derfor den årlige omkostning i % - fratrukket Folkebørs besparelsen. Side 10 ud af 10