Ribe Jern Holding A/S CVR-nr Årsrapport 2014

Transkript

1 Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab CVR nr Frodesgade Postboks Esbjerg Telefon Telefax Ribe Jern Holding A/S CVR-nr Årsrapport Godkendt på selskabets generalforsamling, den Dirigent Navn: Johannes Huus Bogh Medlem af Deloitte Touche Tohmatsu Limited

2 Ribe Jern Holding A/S Indholdsfortegnelse Side Virksomhedsoplysninger 1 Ledelsespåtegning 2 Den uafhængige revisors erklæringer 3 Ledelsesberetning 5 Ledelsesberetning 6 Anvendt regnskabspraksis 8 Koncernens resultatopgørelse for 16 Koncernens balance pr Koncernens egenkapitalopgørelse for 19 Koncernens pengestrømsopgørelse for 20 Koncernens noter 21 Modervirksomhedens resultatopgørelse for 27 Modervirksomhedens balance pr Modervirksomhedens egenkapitalopgørelse for 30 Modervirksomhedens noter 31 annecnielsen/ :34/no info/mstc_c Excel koncern 2015 DPT 2 /E.11.15

3 Vir ksomhedsoplysninger Ribe Jern Holding A/S 1 Virksomhedsoplysninger Virksomhed Ribe Jern Holding A/S Saltgade Ribe CVR-nr.: Hjemsted: Esbjerg Regnskabsår: Bestyrelse Johannes Huus Bogh, formand Lars Buhl Christian Cordsen Nielsen Direktion Michael Boel Olesen, direktør Revisor Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Frodesgade Esbjerg

4 Ledelsespåtegning Ribe Jern Holding A/S 2 Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret for Ribe Jern Holding A/S. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for regnskabsåret Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Ribe, den Direktion Michael Boel Olesen direktør Bestyrelse Johannes Huus Bogh Lars Buhl Christian Cordsen Nielsen formand

5 Ribe Jern Holding A/S 3 Den uafhængige revisors erklæringer Den uaf hængige revisors er klæringer Til kapitalejerne i Ribe Jern Holding A/S Påtegning på koncernregnskabet og årsregnskabet Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Ribe Jern Holding A/S for regnskabsåret , der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter for såvel koncernen som selskabet samt pengestrømsopgørelse. Koncernregnskabet og årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i koncernregnskabet og årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for regnskabsåret i overensstemmelse med årsregnskabsloven.

6 Ribe Jern Holding A/S 4 Den uafhængige revisors erklæringer Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet. Esbjerg, den Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Jørn Jepsen statsautoriseret revisor Palle H. Jensen statsautoriseret revisor

7 Ledelsesberetning Ribe Jern Holding A/S 5 Ledelsesberetning Hoved- og nøgletal Hovedtal Bruttofortjeneste Driftsresultat (6.934) Resultat af finansielle poster (4.808) (4.437) (4.104) (3.375) Årets resultat 290 (3.610) (11.038) Samlede aktiver Investeringer i materielle anlægsaktiver Egenkapital Gns. investeret kapital inklusive goodwill Nettorentebærende gæld Nøgletal Afkast af investeret kapital inklusive goodwill (%) 9,0 4,0 (5,4) 19,4 Finansiel gearing 2,1 2,1 48,5 6,9 Egenkapitalens forrentning (%) 0,7 (16,4) (153,2) 54,1 Soliditetsgrad (%) 27,1 25,3 1,4 9,9

8 Ribe Jern Holding A/S 6 Ledelsesberetning Hovedaktivitet Koncernens hovedaktivitet består i produktion og salg af radiatorer og konvektorer. Moderselskabets aktivitet omfatter investering i aktierne i Ribe Jernindustri A/S samt Ribe Jern Ejendomme A/S. Ledelsesberetning Koncernoversigt Ribe Jern Holding A/S Ribe Jernindustri A/S, 100% Ribe Jern Ejendomme A/S, 100% Ribe Jernindustri AS, Norge, 100% Hudevad Britain (filial), 100% Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold har været et godt år på det danske marked, mens virksomheden på eksportmarkederne har været udfordret. På baggrund af disse udfordringer er der i løbet af iværksat tiltag, der har styrket organisationerne og distributionskanalerne på vigtige markeder. Der er bl.a. indledt samarbejde med en partner i Tyskland - og brand-strategien i UK er tilpasset, således at der er en klarere profilering af virksomhedens brands. Resultatet for koncernen for regnskabsåret blev et overskud på 290 mod et underskud på sidste år. Koncernens egenkapital udgør pr i alt , svarende til en soliditetsgrad på 27,1%. Årets resultat er i tråd med hvad der udmeldt i årsrapporten for. Organisatoriske forhold Koncernen har i tilpasset salgsorganisationen med henblik på gennemførelse af den vedtagne strategi på de primære eksportmarkeder.

9 Ribe Jern Holding A/S 7 Ledelsesberetning Miljømæssige forhold Koncernen bestræber sig på løbende at reducere og begrænse de miljø- og arbejdsmiljømæssige påvirkninger, som dens aktiviteter giver anledning til, samt til enhver tid vurdere substitutionsmuligheder og implementering af alternative bæredygtige miljøvenlige løsninger. Filialer i udlandet Koncernen driver virksomhed via registreret filial i England. Usikkerhed vedrørende indregning og måling Koncernen har pr indregnet værdi af udskudte nettoskatteaktiver på I det indregnede aktiv indgår udskudt skatteakiv på vedrørende underskudsfremførsel i datterselskabet Ribe Jernindustri A/S. Indregningen er sket ud fra en forventning til de kommende års indtjening. Værdien af det indregnede skatteaktiv er forbundet med den usikkerhed der er ved forudsigelser af fremtidige skattemæssige overskud til udnyttelse heraf. Det er ledelsens forventning, at selskabet genererer tilstrækkelige positive resultater fremadrettet til at det aktiverede skatteaktiv kan udnyttes. Selskabets forventninger til fremtidig indtjening baserer sog på de tiltag ledelsen har iværksat i løbet af, som beskrevet i ovenstående afsnit Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold. Forventet udvikling Koncernens nyudviklede Hudevad Care produktprogram er nu klar og under introduktion i markedet. Ledelsen forventer, at de i gennemførte ændringer og produktlanceringen vil medføre et forbedret resultat i 2015 i forhold til. Begivenheder efter balancedagen Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af årsrapporten.

10 Ribe Jern Holding A/S 8 Anvendt regnskabspraksis Anvendt regnskabspraksis Regnskabsklasse Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse C (mellem). Koncernregnskabet og årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. Generelt om indregning og måling Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde virksomheden, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når virksomheden som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå virksomheden, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatopgørelsen indregnes indtægter, i takt med at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Koncernregnskabet Koncernregnskabet omfatter Ribe Jern Holding (modervirksomheden) og de virksomheder (dattervirksomheder), som kontrolleres af modervirksomheden. Modervirksomheden anses for at have kontrol, når den direkte eller indirekte ejer mere end 50% af stemmerettighederne eller på anden måde kan udøve eller faktisk udøver bestemmende indflydelse. Konsolideringsprincipper Koncernregnskabet udarbejdes på grundlag af regnskaber for modervirksomheden og dens dattervirksomheder. Udarbejdelse af koncernregnskabet sker ved sammenlægning af regnskabsposter af ensartet karakter. Ved konsolideringen foretages eliminering af koncerninterne indtægter og omkostninger, interne mellemværender og udbytter samt fortjenester og tab ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomheder. De regnskaber, der anvendes til brug for konsolideringen, udarbejdes i overensstemmelse med koncernens regnskabspraksis. I koncernregnskabet indregnes dattervirksomhedernes regnskabsposter 100%. Minoritetsinteressernes forholdsmæssige andel af resultatet og nettoaktiverne præsenteres som særskilte poster i henholdsvis resultatopgørelsen og balancen.

11 Ribe Jern Holding A/S 9 Anvendt regnskabspraksis Kapitalandele i dattervirksomheder udlignes med den forholdsmæssige andel af dattervirksomhedernes nettoaktiver på overtagelsestidspunktet opgjort til dagsværdi. Virksomhedssammenslutninger Nyerhvervede eller nystiftede virksomheder indregnes i koncernregnskabet fra henholdsvis overtagelsestidspunktet og stiftelsestidspunktet. Solgte eller afviklede virksomheder indregnes i den konsoliderede resultatopgørelse frem til henholdsvis afståelsestidspunktet og afviklingstidspunktet. Ved køb af nye virksomheder anvendes overtagelsesmetoden, hvorefter de nytilkøbte virksomheders identificerbare aktiver og forpligtelser måles til dagsværdi på overtagelsestidspunktet. Der hensættes til dækning af omkostninger ved besluttede og offentliggjorte omstruktureringer i den erhvervede virksomhed i forbindelse med overtagelsen. Der tages hensyn til skatteeffekten af de foretagne omvurderinger. Positive forskelsbeløb (goodwill) mellem kostprisen for den erhvervede kapitalandel og dagsværdien af de overtagne aktiver og forpligtelser indregnes under immaterielle anlægsaktiver og afskrives systematisk over resultatopgørelsen efter en individuel vurdering af brugstiden, dog maksimalt 20 år. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Tilgodehavender, gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens valutakurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på henholdsvis betalingsdagen og balancedagen, indregnes i resultatopgørelsen som finansielle poster. Materielle og immaterielle anlægsaktiver, varebeholdninger og andre ikke-monetære aktiver, der er købt i fremmed valuta, omregnes til historiske kurser. Resultatopgørelse Bruttofortjeneste eller -tab Bruttofortjeneste eller -tab omfatter nettoomsætning, ændring i lagre af færdigvarer og varer under fremstilling, omkostninger til råvarer og hjælpematerialer og eksterne omkostninger. Nettoomsætning Nettoomsætning ved salg af handelsvarer og færdigvarer indregnes i resultatopgørelsen, når levering og risikoovergang til køber har fundet sted. Nettoomsætning indregnes eksklusive moms, afgifter og rabatter i forbindelse med salget og måles til salgsværdien af det fastsatte vederlag.

12 Ribe Jern Holding A/S 10 Anvendt regnskabspraksis Ændring i lagre af færdigvarer og varer under fremstilling Ændring i lagre af færdigvarer og varer under fremstilling omfatter regnskabsårets formindskelser eller forøgelser af lagre af færdigvarer og varer under fremstilling. I posten indgår sædvanlige nedskrivninger af de pågældende lagerbeholdninger. Ændringer i råvarelagre indgår i posten omkostninger til råvarer og hjælpematerialer. Andre driftsindtægter Andre driftsindtægter omfatter indtægter af sekundær karakter set i forhold til virksomhedens hovedaktivitet. Vareforbrug Vareforbrug omfatter regnskabsårets vareforbrug målt til kostpris reguleret for sædvanlige lagernedskrivninger. Omkostninger til råvarer og hjælpematerialer Omkostninger til råvarer og hjælpematerialer omfatter regnskabsårets forbrug af råvarer og hjælpematerialer efter regulering for forskydning i beholdninger af disse varer mv. fra primo til ultimo. I posten indgår eventuelt svind og sædvanlige nedskrivninger af de pågældende lagerbeholdninger. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger, der vedrører virksomhedens primære aktiviteter, herunder lokaleomkostninger, kontorholdsomkostninger, salgsfremmende omkostninger mv. I posten indgår endvidere nedskrivninger af tilgodehavender indregnet under omsætningsaktiver. Personaleomkostninger Personaleomkostninger omfatter løn og gager såvel som omkostninger til social sikring, pensioner o.l. for virksomhedens medarbejdere. Af- og nedskrivninger Af- og nedskrivninger af materielle og immaterielle anlægsaktiver består af regnskabsårets af- og nedskrivninger opgjort ud fra henholdsvis de fastsatte restværdier og brugstider for de enkelte aktiver og gennemførte nedskrivningstest og af gevinster og tab ved salg af materielle og immaterielle anlægsaktiver. Andre finansielle indtægter Andre finansielle indtægter består af modtagne udbytter o.l. fra andre værdipapirer og kapitalandele, renteindtægter, herunder renteindtægter fra tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder, nettokursgevinster vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta samt godtgørelser under acontoskatteordningen mv.

13 Ribe Jern Holding A/S 11 Anvendt regnskabspraksis Andre finansielle omkostninger Andre finansielle omkostninger består af renteomkostninger, herunder renteomkostninger fra gæld til tilknyttede virksomheder, nettokurstab vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta samt tillæg under acontoskatteordningen mv. Skat Årets skat, der består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Modervirksomheden er sambeskattet med alle danske dattervirksomheder. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster (fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige underskud). Balance Goodwill Goodwill afskrives lineært over den vurderede brugstid, der fastlægges på baggrund af ledelsens erfaringer inden for de enkelte forretningsområder. Afskrivningsperioden udgør sædvanligvis 5 år, men kan i visse tilfælde udgøre op til 20 år for strategisk erhvervede virksomheder med en stærk markedsposition og langsigtet indtjeningsprofil, hvis den længere afskrivningsperiode vurderes bedre at afspejle nytten af de pågældende ressourcer. Goodwill i Ribe Jernindustri A/S afskrives over 10 år som følge af, at der er tale om en virksomhed med en stærk markedsposition, og der regnes med en langsigtet indtjeningsprofil i dette selskab. Goodwill nedskrives til genindvindingsværdi, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Immaterielle rettigheder mv. Immaterielle rettigheder mv. omfatter erhvervede immaterielle rettigheder. Varemærkerettigheder afskrives over aftaleperioden på 10 år. Erhvervede immaterielle rettigheder måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Immaterielle rettigheder mv. nedskrives til genindvindingsværdi, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi.

14 Ribe Jern Holding A/S 12 Anvendt regnskabspraksis Materielle anlægsaktiver Grunde og bygninger, produktionsanlæg og maskiner samt andre anlæg, driftsmateriel og inventar måles til kostpris med tillæg af opskrivninger og med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der afskrives ikke på grunde. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen, omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen og omkostninger til klargøring af aktivet indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. For finansielt leasede aktiver udgør kostprisen den laveste værdi af dagsværdien af aktivet og nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser. Alle finansieringsomkostninger indregnes i resultatopgørelsen. Afskrivningsgrundlaget er kostpris tillæg af opskrivninger og med fradrag af forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Bygninger Produktionsanlæg og maskiner Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 25 år 5 år 5 år Materielle anlægsaktiver nedskrives til genindvindingsværdi, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede virksomheder indregnes og måles i modervirksomheden efter den indre værdis metode (equity-metoden). Dette indebærer, at kapitalandelene måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi med tillæg eller fradrag af henholdsvis uafskrevet positiv og negativ goodwill og med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne fortjenester og tab. Nettoopskrivning af kapitalandele i tilknyttede virksomheder overføres i forbindelse med resultatdisponeringen til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode under egenkapitalen. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder nedskrives til genindvindingsværdi, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Udskudt skat Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser, hvor den skattemæssige værdi af aktiverne opgøres med udgangspunkt i den planlagte anvendelse af det enkelte aktiv.

15 Ribe Jern Holding A/S 13 Anvendt regnskabspraksis Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede, skattemæssige underskud, indregnes i balancen med den værdi, aktivet forventes at kunne realiseres til, enten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller som nettoskatteaktiver. Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris, opgjort efter FIFO-metoden, eller nettorealisationsværdi, hvor denne er lavere. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen med tillæg af hjemtagelsesomkostninger. Kostprisen for fremstillede varer og varer under fremstilling omfatter omkostninger til råvarer, hjælpematerialer og direkte løn samt indirekte produktionsomkostninger. Indirekte produktionsomkostninger omfatter indirekte materialer og løn, omkostninger til vedligeholdelse af og af- og nedskrivninger på de i produktionsprocessen benyttede maskiner, fabriksbygninger og udstyr samt omkostninger til fabriksadministration og ledelse. Finansieringsomkostninger indregnes ikke i kostprisen. Nettorealisationsværdi for varebeholdninger opgøres som forventet salgspris med fradrag af færdiggørelsesomkostninger og omkostninger, der skal afholdes for at effektuere salget. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi, med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris. Likvide beholdninger Likvide beholdninger omfatter kontante beholdninger og bankindeståender. Andre hensatte forpligtelser Andre hensatte forpligtelser omfatter forventede omkostninger til garantiforpligtelser samt besluttede og offentliggjorte omstruktureringer mv. Andre hensatte forpligtelser indregnes og måles som det bedste skøn over de omkostninger, der er nødvendige for på balancedagen at afvikle forpligtelserne. Hensatte forpligtelser med forventet forfaldstid ud over et år fra balancedagen måles til tilbagediskonteret værdi. Garantiforpligtelser omfatter forpligtelser til udbedring af fejl og mangler inden for garantiperioden.

16 Ribe Jern Holding A/S 14 Anvendt regnskabspraksis Gæld til realkreditinstitutter Gæld til realkreditinstitutter i form af prioritetsgæld måles på tidspunktet for lånoptagelse til kostpris, der svarer til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. Efterfølgende måles prioritetsgæld til amortiseret kostpris. Dette betyder, at forskellen mellem provenuet ved lånoptagelsen og den nominelle værdi, der skal tilbagebetales, indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden som en finansiel omkostning ved anvendelse af den effektive rentes metode. Andre finansielle forpligtelser Andre finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter indregnet under forpligtelser omfatter modtagne indtægter til resultatføring i efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris. Pengestrømsopgørelsen Pengestrømsopgørelsen for koncernen præsenteres efter den indirekte metode og viser pengestrømme vedrørende drift, investeringer og finansiering samt koncernens likvider ved årets begyndelse og slutning. Der er ikke udarbejdet særskilt pengestrømsopgørelse for moderselskabet, da denne er indeholdt i pengestrømsopgørelsen for koncernen. Likviditetsvirkningen af køb og salg af virksomheder vises separat under pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter. I pengestrømsopgørelsen indregnes pengestrømme vedrørende købte virksomheder fra anskaffelsestidspunktet, og pengestrømme vedrørende solgte virksomheder indregnes frem til salgstidspunktet. Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter opgøres som driftsresultatet reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftskapital samt betalt selskabsskat Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter omfatter betalinger i forbindelse med køb og salg af virksomheder, aktiviteter og finansielle anlægsaktiver samt køb, udvikling, forbedring og salg mv. af immaterielle og materielle anlægsaktiver, herunder anskaffelse af finansielt leasede aktiver. Pengestrømme vedrørende finansieringsaktiviteter omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af moderselskabets aktiekapital og omkostninger forbundet hermed samt optagelse af lån, indgåelse af finansielle leasingaftaler, afdrag på rentebærende gæld samt betaling af udbytte. Likvider omfatter likvide beholdninger med fradrag af kortfristet bankgæld.

17 Ribe Jern Holding A/S 15 Anvendt regnskabspraksis Hoved- og nøgletal Hoved- og nøgletal er defineret og beregnet i overensstemmelse med Den Danske Finansanalytikerforenings Anbefalinger & Nøgletal Nøgletal Beregningsformel Nøgletal udtrykker Afkast af investeret kapital inklusive goodwill (%) Finansiel gearing Egenkapitalens forrentning (%) EBITA x 100 Gns. investeret kapital inkl. goodwill Nettorentebærende gæld Egenkapital inkl. minoriteter Årets resultat ekskl. minoriteter x 100 Gns. egenkapital ekskl. minoriteter Det afkast, som virksomheden genererer af investorernes midler. Virksomhedens finansielle gearing. Virksomhedens forrentning af den kapital, som ejerne har investeret i virksomheden. Soliditetsgrad (%) Egenkapital ekskl. minoriteter x 100 Samlede aktiver Virksomhedens finansielle styrke. EBITA (Earnings Before Interest, Tax and Amortisation) er defineret som driftsresultat tillagt årets af- og nedskrivninger på immaterielle anlægsaktiver inklusive goodwill. Nettorentebærende gæld er defineret som rentebærende forpligtelser, herunder skyldig selskabsskat, fratrukket rentebærende aktiver, herunder likvide beholdninger og tilgodehavende selskabsskat.

18 Koncernens resultatopgørelse for Ribe Jern Holding A/S 16 Koncernens resultatopgørelse for Note Bruttofortjeneste Personaleomkostninger 1 (45.631) (53.087) Af- og nedskrivninger 2 (4.711) (4.944) Driftsresultat Andre finansielle indtægter Andre finansielle omkostninger 4 (4.819) (4.588) Resultat af ordinære aktiviteter før skat 490 (3.605) Skat af ordinært resultat 5 (200) (5) Årets resultat 290 (3.610) Forslag til resultatdisponering Overført resultat 290 (3.610) 290 (3.610)

19 Koncernens balance pr Ribe Jern Holding A/S 17 Koncernens balance pr Note Erhvervede varemærker Goodwill Immaterielle anlægsaktiver Grunde og bygninger Produktionsanlæg og maskiner Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Indretning af lejede lokaler 0 0 Materielle anlægsaktiver under udførelse Materielle anlægsaktiver Udskudt skat Finansielle anlægsaktiver Anlægsaktiver Råvarer og hjælpematerialer Varer under fremstilling Fremstillede varer og handelsvarer Varebeholdninger Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser Andre tilgodehavender Periodeafgrænsningsposter Tilgodehavender Likvide beholdninger Omsætningsaktiver Aktiver

20 Ribe Jern Holding A/S 18 Koncernens balance pr Note Virksomhedskapital Reserve for opskrivninger Overført overskud eller underskud (1.908) (2.583) Egenkapital Udskudt skat Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser Ansvarlig lånekapital Gæld til realkreditinstitutter Langfristede gældsforpligtelser Kortfristet del af langfristede gældsforpligtelser Bankgæld Leverandører af varer og tjenesteydelser Anden gæld Periodeafgrænsningsposter 0 32 Kortfristede gældsforpligtelser Gældsforpligtelser Passiver Ikke-indregnede leje- og leasingforpligtelser 15 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 16

21 Koncernens egenkapitalopgørelse for Ribe Jern Holding A/S 19 Koncernens egenkapitalopgørelse for Virksomhedskapital Reserve for opskrivninger Overført overskud eller underskud I alt Egenkapital primo (2.583) Valutakursreguleringer Skat af egenkapitalbevægelser Årets resultat Egenkapital ultimo (1.908)

22 Koncernens pe ngestrømsopgørelse for Ribe Jern Holding A/S 20 Koncernens pengestrømsopgørelse for Note Driftsresultat Af- og nedskrivninger Ændringer i arbejdskapital 14 (7.656) (1.535) Pengestrømme vedrørende primær drift Modtagne finansielle indtægter Betalte finansielle omkostninger (1.982) (2.213) Pengestrømme vedrørende drift Køb mv. af materielle anlægsaktiver (4.571) (4.219) Salg af materielle anlægsaktiver Salg af finansielle anlægsaktiver Pengestrømme vedrørende investeringer (4.526) (2.409) Afdrag på lån mv. (2.325) (16.461) Pengestrømme vedrørende finansiering (2.325) (16.461) Ændring i likvider (6.469) (16.691) Likvider primo (28.875) (12.184) Likvider ultimo (35.344) (28.875) Likvider ultimo sammensætter sig af: Likvide beholdninger Kortfristet gæld til banker (37.345) (34.119) Likvider ultimo (35.344) (28.875)

23 Koncernens noter Ribe Jern Holding A/S 21 Koncernens noter 1. Personaleomkostninger Gager og lønninger Pensioner Andre omkostninger til social sikring Andre personaleomkostninger Gennemsnitligt antal fuldtidsansatte medarbejdere Ledelsesvederlag Ledelsesvederlag Samlet for ledelseskategorier Af- og nedskrivninger Afskrivninger på immaterielle anlægsaktiver Afskrivninger på materielle anlægsaktiver Tab og gevinst ved salg af immaterielle og materielle anlægsaktiver (45) (10) Andre finansielle indtægter Renteindtægter i øvrigt Andre finansielle omkostninger Renteomkostninger i øvrigt Finansielle omkostninger fra associerede virksomheder

24 Ribe Jern Holding A/S 22 Koncernens noter 5. Skat af ordinært resultat Ændring af udskudt skat Erhvervede varemærker Goodwill 6. Immaterielle anlægsaktiver Kostpris primo Kostpris ultimo Af- og nedskrivninger primo (36) (6.534) Årets afskrivninger (17) (2.376) Af- og nedskrivninger ultimo (53) (8.910) Regnskabsmæssig værdi ultimo

25 Ribe Jern Holding A/S 23 Koncernens noter Grunde og bygninger Produktionsanlæg og maskiner Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Indretning af lejede lokaler 7. Materielle anlægsaktiver Kostpris primo Tilgange Afgange 0 (84) (5.128) 0 Kostpris ultimo Opskrivninger primo Tilbageførsel af opskrivninger (1.978) Opskrivninger ultimo Af- og nedskrivninger primo (1.410) (8.737) (2.822) (334) Årets afskrivninger (306) (510) (1.547) 0 Tilbageførsel ved afgange Af- og nedskrivninger ultimo (1.716) (9.163) 759 (334) Regnskabsmæssig værdi ultimo Merværdi ved foretagne opskrivninger

26 Ribe Jern Holding A/S 24 Koncernens noter Materielle anlægsaktiver under udførelse 7. Materielle anlægsaktiver Kostpris primo Tilgange 0 Afgange (3.706) Kostpris ultimo 0 Opskrivninger primo 0 Tilbageførsel af opskrivninger 0 Opskrivninger ultimo 0 Af- og nedskrivninger primo 0 Årets afskrivninger 0 Tilbageførsel ved afgange 0 Af- og nedskrivninger ultimo 0 Regnskabsmæssig værdi ultimo 0 Merværdi ved foretagne opskrivninger 0 Udskudt skat 8. Finansielle anlægsaktiver Tilgange Kostpris ultimo Regnskabsmæssig værdi ultimo Udskudte skatteaktiver Koncernen har pr. 31. december indregnet et udskudt nettoskatteaktiv på I det indregnede aktiv indgår udskudt skatteaktiv på vedrørende underskudsfremførsel i Ribe Jernindustri A/S. Indregningen er sket ud fra en forventning til de kommende års indtjening. 10. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter består af forudbetalte omkostninger.

27 Ribe Jern Holding A/S 25 Koncernens noter 11. Andre hensatte forpligtelser Andre hensatte forpligtelser omfatter garantiforpligtelser, der forventes at forfalde inden for et år fra balancedagen. 12. Ansvarlig lånekapital Selskabet har modtaget ansvarlig lånekapital, der pr udgør Den ansvarlige lånekapital står tilbage for almindelige kreditorer, således at lånekapitalen først fyldestgøres, når øvrige kreditorer er fyldestgjorte, men således at lånekapitalen fyldestgøres forud for indskudskapitalen. Den ansvarlige lånekapital afdrages, når selskabet vurderer, at der er tilstrækkelig likviditet hertil. Forfald inden for 12 måneder Forfald inden for 12 måneder Forfald efter 12 måneder Restgæld efter 5 år 13. Langfristede gældsforpligtelser Ansvarlig lånekapital Gæld til realkreditinstitutter Ændring i arbejdskapital Ændring i varebeholdninger (2.402) Ændring i tilgodehavender (3.443) (1.275) Ændring i leverandørgæld mv. (6.233) (7.656) (1.535) 15. Ikke-indregnede leje- og leasingforpligtelser Forpligtelser i henhold til leje- eller leasingkontrakter frem til udløb

28 Ribe Jern Holding A/S 26 Koncernens noter 16. Pantsætninger og sikkerhedsstillelser Prioritetsgæld er sikret ved pant i ejendomme. Pantet omfatter herudover de til ejendommene hørende produktionsanlæg og maskiner. Til sikkerhed for bankgæld er deponeret virksomhedspant nom med pant i anlægs- og omsætningsaktiver. Den regnskabsmæssige værdi af pantsatte anlægs- og omsætningsaktiver udgør

29 Modervir ksomhede ns resultatopgørelse for Ribe Jern Holding A/S 27 Modervirksomhedens resultatopgørelse for Note Bruttotab (54) (119) Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder 529 (2.872) Andre finansielle indtægter Andre finansielle omkostninger 2 (2.454) (2.676) Resultat af ordinære aktiviteter før skat 290 (3.901) Skat af ordinært resultat Årets resultat 290 (3.610) Forslag til resultatdisponering Overført resultat 290 (3.610) 290 (3.610)

30 Modervir ksomhede ns balance pr Ribe Jern Holding A/S 28 Modervirksomhedens balance pr Note Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder Finansielle anlægsaktiver Anlægsaktiver Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder Tilgodehavende selskabsskat Tilgodehavender Likvide beholdninger Omsætningsaktiver Aktiver

31 Ribe Jern Holding A/S 29 Modervirksomhedens balance pr Note Virksomhedskapital Reserve for opskrivninger Overført overskud eller underskud (1.908) (2.583) Egenkapital Ansvarlig lånekapital Langfristede gældsforpligtelser Anden gæld Kortfristede gældsforpligtelser Gældsforpligtelser Passiver Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 7 Ejerforhold 8

32 Modervir ksomhede ns egenkapitalopgørelse for Ribe Jern Holding A/S 30 Modervirksomhedens egenkapitalopgørelse for Virksomhedskapital Reserve for opskrivninger Overført overskud eller underskud I alt Egenkapital primo (2.583) Valutakursreguleringer Øvrige egenkapitalposteringer Årets resultat Egenkapital ultimo (1.908)

33 Modervir ksomhede ns noter Ribe Jern Holding A/S 31 Modervirksomhedens noter 1. Andre finansielle indtægter Finansielle indtægter fra tilknyttede virksomheder Andre finansielle omkostninger Finansielle omkostninger fra associerede virksomheder Øvrige finansielle omkostninger Skat af ordinært resultat Aktuel skat 0 (291) 0 (291) Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder 4. Finansielle anlægsaktiver Kostpris primo Kostpris ultimo Nedskrivninger primo (13.087) 0 Valutakursreguleringer Afskrivninger på goodwill (2.376) 0 Andel af årets resultat Regulering interne avancer Andre reguleringer Nedskrivninger ultimo (10.401) 0 Regnskabsmæssig værdi ultimo

34 Ribe Jern Holding A/S 32 Modervirksomhedens noter Pålydende værdi Nominel værdi Antal 5. Virksomhedskapital Aktier Bevægelser i virksomhedskapitalen Virksomhedskapital primo Kapitalforhøjelse Virksomhedskapital ultimo Selskabets aktier er ikke opdelt i klasser. 6. Ansvarlig lånekapital Selskabet har modtaget ansvarlig lånekapital, der pr udgør Den ansvarlige lånekapital står tilbage for almindelige kreditorer, således at lånekapitalen først fyldestgøres, når øvrige kreditorer er fyldestgjorte, men således at lånekapitalen fyldestgøres forud for indskudskapitalen. Den ansvarlige lånekapital afdrages, når selskabet vurderer, at der er tilstrækkelig likviditet hertil. 7. Pantsætninger og sikkerhedsstillelser Moderselskabet har afgivet selvskyldnerkaution for bankgæld i datterselskabet Ribe Jernindistri A/S. Bankgælden udgjorde pr , Selskabet er administrationsselskab i en dansk sambeskatning. Selskabet hæfter derfor i henhold til selskabsskattelovens regler herom fra og med regnskabsåret for indkomstskatter mv. for de sambeskattede selskaber og fra og med 1. juli 2012 ligeledes for eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og udbytter for de sambeskattede selskaber. 8. Ejerforhold Selskabet har registreret følgende aktionærer med mere end 5% af aktiekapitalens stemmerettigheder eller pålydende værdi: IU III Invest 8 ApS, København, CVR-nr Vagn Holst Sørensen, Esbjerg. MBO Dalvang Holding ApS, Vejen, CVR-nr Agro-Inform ApS, Haderslev, CVR-nr