Kvartalsrapport 1. kvartal 2007 for Lån & Spar Bank A/S

Transkript

1 Københavns Fondsbørs Kvartalsrapport 1. kvartal 2007 for Lån & Spar Bank A/S 10. maj 2007 KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL / 13

2 Indholdsfortegnelse Hoved- og nøgletal... 3 Ledelsesberetning... 4 Ledelsespåtegning... 7 Resultatopgørelse for 1. kvartal Basisindtjening for 1. kvartal Balance pr. 31. marts Pengestrømsopgørelse for 1. kvartal Egenkapitalforklaring for 1. kvartal Eventualforpligtelser KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL / 13

3 Hoved- og nøgletal (1.000 kr.) 1. kvartal kvartal 2006 Indeks Året 2006 Resultat Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Nedskrivninger på udlån mv Resultat før skat Periodens resultat Basisindtjening Basisindtjening Balance Kassebeholdning og tilgodehavender i kreditinstitutter mv Udlån Obligationer og aktier Aktiver i alt Indlån Egenkapital Nøgletal Solvensprocent 10,6 12,6 11,8 Egenkapitalforrentning før skat (%) 8,9-2,5 5,9 Indtjening pr. omkostningskrone 1,2 0,9 1,1 Periodens nedskrivningsprocent 0,0 0,0-0,3 Periodens resultat pr. aktie (kr.) 4,4-0,9 12,2 Periodens udlånsvækst (%) 6,2-2,6 20,2 Indre værdi pr. aktie (kr.) 267,9 256,6 270,4 Børskurs 444,0 364,0 453,0 Børskurs/indre værdi pr. aktie 1,7 1,4 1,7 Gennemsnitlig antal ansatte 352,0 324,0 341,0 KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL / 13

4 Ledelsesberetning Resultat efter skat udgør 11,1 mio.kr. Basisindtjeningen udgør 7,4 mio.kr. mod 8,8 mio.kr. i 1. kvartal Forventninger til basisindtjeningen for 2007 er uændrede. Lån & Spar Bank har i 1. kvartal 2007 haft en pæn udlånsvækst på 6,2 %. Netto rente- og gebyrindtægter udgør 82,3 mio.kr. - en stigning på 5,0 % i forhold til 1. kvartal Omkostningerne udgør 71,1 mio.kr. mod 70,1 mio.kr. i 1. kvartal Nedskrivninger på udlån udgør 1,4 mio.kr. Resultat for 1. kvartal 2007 Lån og Spar Bank har i 1. kvartal 2007 genereret et overskud før skat på 15,3 mio.kr mod -4,2 mio.kr. i En af årsagerne til den positive forskel i forhold til 2006 er, at banken i 1. kvartal 2007 har realiseret et positiv afkast på obligationsbeholdningen mod et væsentligt kurstab i 1. kvartal Basisindtjeningen udgør 7,4 mio.kr. mod 8,8 mio.kr. i 1. kvartal Den svagt faldende basisindtjening skyldes, at nedskrivninger på udlån er stigende i forhold til samme periode sidste år. Basisindtjening før nedskrivninger er steget med 19,4 % i forhold til 1. kvartal Basisindtjeningen opgøres som resultat før skat eksklusiv kursreguleringer. Netto rente- og gebyrindtægter udgør 82,3 mio.kr., hvilket er en stigning på 5,0 % i forhold til 1. kvartal Denne indtægtsstigning skyldes primært øgede gebyrindtægter, som følge af stigende udlånsaktivitet samt kundernes øgede anvendelse af kort. Væksten i udlånsaktiviteten er fortsat i 2007, idet udlånet i 1. kvartal 2007 er øget 6,2 %. I forhold til samme periode 2006 er udlånet steget 31,1 %. Trods en markant udlånsvækst er netto renteindtægterne steget marginalt i forhold til samme periode i Årsagen hertil er kundernes øgede efterspørgsel efter lavere forrentede produkter som Lån & Spar Prioritet og Lån & Spar AndelsPrioritet. Lån & Spar Bank har i 1. kvartal haft en kursgevinst på 8,6 mio.kr. Kursgevinsten skyldes dels faldende rente og dermed kursstigninger på bankens obligationsbeholdning og dels opskrivning af bankens beholdning af unoterede aktier. Omkostningerne udgør 71,1 mio.kr. mod 70,1 mio.kr. i Målet for 2007 er et omkostningsniveau, som kun er svagt stigende i forhold til 2006, idet banken i 2006 har afholdt de væsentligste etableringsomkostninger i forbindelse med introduktionen af nyt MasterCard. Omkostningsstigningen i 1. kvartal 2007 skyldes stigende lønudgifter, som følge af en forøgelse af medarbejderstaben hen over det seneste år. Nedskrivninger på udlån udgør 1,4 mio.kr., hvorimod nedskrivninger i samme periode 2006 viste en indtægt på 1,5 mio.kr. De øgede nedskrivninger skyldes ikke en forringelse af kundernes tilbagebetalingsevne, men at nedskrivningerne både i 1. kvartal 2006 og generelt for regnskabsåret 2006 var positive som følge af, at banken revurderede sin scoremodel på enkelte produkter. Kapital- og balanceforhold pr. 31. marts 2007 Udlånet udgør 4.587,1 mio.kr mod 4.319,7 mio.kr. pr. 31. december Udlånet er således steget med 6,2 %. Indlånet udgør 6.530,5 mio.kr mod 6.812,9 mio.kr pr. 31. december 2006, svarende til et fald i indlån på 4,1 %. Årsagen til dette fald er primært øget konkurrence på opsparingsprodukter i 1. kvartal Ved udgangen af 1. kvartal udgør egenkapitalen 683,9 mio.kr. mod 693,6 mio.kr. pr. 31. december De væsentligste ændringer kan henføres til udlodning af udbytte, køb og salg af egne aktier samt periodens resultat. Solvensen udgør 10,6 %. Lovgivningens minimumskrav er 8,0 % KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL / 13

5 Pengestrømsopgørelse Bankens likviditet er i 1. kvartal 2007 steget med 163,7 mio.kr., hvilket bl.a. skyldes, at en mindre andel af bankens likvide midler er placeret i obligationer. Konklusion Banken har realiseret en pæn udlånsvækst i 1. kvartal og trenden fra 2006 er således fortsat, hvilket ledelsen anser for tilfredsstillende. Basisindtjeningen er på det forventede niveau, og resultatet afspejler et fortsat fokus på effektiviseringer samtidig med vækst. Ledelsen anser resultatet for acceptabelt. Væsentlige aktiviteter i 1. kvartal 2007 MasterCard Introduktionen af nyt MasterCard, som Lån & Spar har udviklet i samarbejde med Lærernes Indkøbscentral (LIC) har været meget succesfuld. I perioden ultimo oktober 2006 til ultimo marts 2007 har ca LICmedlemmer taget imod tilbuddet om et nyt MasterCard. Årsagen til den store popularitet er at kortet, ud over en betalings- og kreditfacilitet, også giver kunden rabatter i en lang række butikker, hvor rabatterne efterfølgende opsamles automatisk på kundens konto. Næste lancering vil ske i samarbejde med FDM, hvor FDM medlemmer fra 4. kvartal 2007 vil få tilbudt et MasterCard efter tilsvarende koncept. Bolig På boligområdet har Lån & Spar Bank i 1. kvartal introduceret AndelsPrioriet Fastrente. På ejerboligmarkedet efterspørges i stigende omfang lån med fast rente som følge af den stigende rente. Lån & Spar Bank har derfor udviklet et nyt produkt, der giver mulighed for en fastrenteperiode på 10 år mod betaling af et rentetillæg. Nye kapitaldækningsregler Kapitaldækningsreglerne ændres fra 2007, hvilket giver mulighed for at anvende mere differentierede metoder til opgørelse af kapitalkravet. Hovedelementet er, at jo mere avanceret metode et institut vælger, desto lavere må kapitalbehovet forventes at blive. Lån & Spar Bank har i 2006 ansøgt Finanstilsynet om anvendelse af den avancerede metode for opgørelse af kreditrisiko, mens der på markedsrisiko og operationel risiko er valgt ikke avancerede metoder. I overensstemmelse med Finanstilsynets overgangsregler vil de nye regler for opgørelse af kreditrisiko og operationel risiko blive anvendt ved opgørelse af kapitalkravet medio 2008, mens markedsrisiko opgjort efter de nye regler skal anvendes ved indberetningen medio Ledelsesændring Lån & Spar Bank har i 1. kvartal 2007 foretaget direktørskifte. Som annonceret i 2006 ønskede Peter Schou at træde tilbage som administrerende direktør efter aflæggelse af årsregnskabet for Således er Peter Schou trådt tilbage umiddelbart efter offentliggørelsen af årsregnskabet den 27. februar 2007, og John Christiansen er pr. 28. februar tiltrådt som ny administrerende direktør i Lån & Spar Bank. Indtrædelsen af ny administrerende direktør har ikke givet anledning til yderligere ændringer i bankens øverste ledergruppe. Forventninger til fremtiden I fondsbørsmeddelelsen af 27. februar 2007 oplystes, at banken forventer en basisindtjening for 2007 i niveauet mio.kr. Ud fra en forventning om at den positive trend på bankens udlånsaktiviteter vil fortsætte året ud, fastholdes forventningerne til Kontaktinformation Eventuelle henvendelser bedes rettet til adm. direktør John Christiansen på telefon , mobil KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL / 13

6 Anvendt regnskabspraksis Kvartalsrapporten er aflagt i overensstemmelse med IAS 34, Interim Financial Reporting samt Københavns Fondsbørs A/S og Finanstilsynets krav til delårsrapporter. I overensstemmelse med IAS 34 er præsentationen af kvartalsrapporten begrænset i forhold til årsrapporten. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten For en beskrivelse af den anvendte regnskabspraksis henvises til årsrapporten 2006 side Opgørelse af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser er forbundet med estimater og skøn. De fremtidige resultater vil derfor blive påvirket, i det omfang de faktiske forhold viser sig at afvige fra tidligere estimater og skøn. De væsentligste estimater og skøn vedrører nedskrivninger på udlån, hensatte forpligtelser samt fastsættelse af dagsværdien for unoterede aktier. KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL / 13

7 Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt kvartalsrapporten for 1. kvartal 2007 for Lån & Spar Bank A/S. Kvartalsrapporten er aflagt i overensstemmelse med IAS 34, Interim Financial Reporting samt Københavns Fondsbørs A/S og Finanstilsynets krav til delårsrapporter. Der er ikke foretaget revision eller review af kvartalsrapporten. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at kvartalsrapporten giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. marts 2007 samt af resultatet af bankens aktiviteter og pengestrømme for 1. kvartal København. den 10. maj 2007 Direktionen John Christiansen Jesper Schiøler Claus Sejling Adm. direktør Bankdirektør Bankdirektør Bestyrelsen Anders Bondo Christensen Sine Sunesen Peter Ibsen Formand 1. næstformand 2. næstformand Jan Hjort Flemming Skov Jensen Connie Kruckow Ulrik Salmonsen Bente Sorgenfrey Lars Weber Andersen Helle Britze Preben Dessau Palle Tipsmark KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL / 13

8 Resultatopgørelse for 1. kvartal 2007 (1.000 kr.) 1. kvartal kvartal 2006 Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af kapitalandele Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Nedskrivninger på udlån mv Resultat af kapitalandele i fælles kontrollerede virksomheder Resultat før skat Skat Periodens resultat Periodens resultat pr. aktie (kr.) 4,4-0,9 Periodens resultat pr. aktie udvandet (kr.) 4,4-0,9 KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL / 13

9 Basisindtjening for 1. kvartal 2007 (1.000 kr.) 1. kvartal kvartal 2006 Netto rente- og gebyrindtægter Kursregulering af valuta Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger af immaterielle og materielle aktiver Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån mv Basisindtjening KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL / 13

10 Balance pr. 31. marts 2007 (1.000 kr.) 31. marts december 2006 Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån Obligationer Aktier Kapitalandele i fælles kontrollerede virksomheder Immaterielle aktiver Domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Periodeafgrænsningsposter Andre aktiver Aktiver i alt Passiver Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån Periodeafgrænsningsposter Andre gældsforpligtelser Gældsforpligtelser i alt Hensættelser til pensionsordninger Hensættelser til tab på uudnyttet kredit Hensatte forpligtelser i alt Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Overført resultat Egenkapital i alt Passiver i alt KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL / 13

11 Pengestrømsopgørelse for 1. kvartal 2007 (1.000 kr.) 1. kvartal kvartal 2006 Periodens resultat før skat Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre poster uden likviditetseffekt Betalte skatter Ændring i driftskapital Pengestrømme fra driftsaktivitet Køb af immaterielle aktiver Køb af materielle aktiver Pengestrømme fra investeringsaktivitet Køb af egne aktier Salg af egne aktier Udbetalt udbytte Pengestrømme fra finansieringsaktivitet Likviditetsforskydning, netto Likvider, primo Likvider, ultimo Likvider, ultimo Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker I alt KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL / 13

12 Egenkapitalforklaring for 1. kvartal 2007 (1.000 kr.) Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Overført resultat Foreslået udbytte Egenkapital i alt 2007 Egenkapital, primo Incitamentsordning Skatteeffekt af egenkapitalbevægelser Indregnet direkte på egenkapitalen i alt Periodens resultat Nettoindtægter i alt Køb af egne aktier Salg af egne aktier Udbetalt udbytte Udbytte af egne aktier Øvrige bevægelser i alt Egenkapital, ultimo Egenkapital, primo Skatteeffekt af egenkapitalbevægelser Indregnet direkte på egenkapitalen i alt Periodens resultat Nettoindtægter i alt Køb af egne aktier Salg af egne aktier Udbetalt udbytte Udbytte af egne aktier Øvrige bevægelser i alt Egenkapital, ultimo KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL / 13

13 Eventualforpligtelser (1.000 kr.) 31. marts december 2006 Garantier Lejeforpligtelser Sikkerhedsstillelser Medarbejderforpligtelse ved alvorlig sygdom eller død I alt Banken er over for Sparbanken Finn AB forpligtet til at deltage i finansieringen af driften af Konceptbanken. Forpligtelsen har endnu ikke været aktuel. KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL / 13