Aktier AktiePilen. USA Olien løftede markedet. Dow Jones 1,13% Nasdaq -0,28% S&P 500 0,50% Indeks Top3 Bund 3. Exxon Mobil, Du Pont, Caterpillar

Transkript

1 Aktier AktiePilen USA Olien løftede markedet Dow Jones 1,13% Nasdaq -0,28% S&P 500 0,50% Indeks Top3 Bund 3 Dow Jones S&P 500 Sektorer Exxon Mobil, Du Pont, Caterpillar Energy, Materials, Telecommunications McDonald s, Microsoft, Home Depot Technology, Consumer Cyclicals, Consumer Staples Efter en volatil onsdag lukkede de toneangivende aktieindeks uensartet, hvor kursfald i første halvdel af handelssessionen sendte S&P 500 indekset ned med næsten 1,7%, men hvor en markant stigning i olieprisen trak energisektoren op og løftede stemningen på Wall Street. Nasdaq underperformede blandt andet efter et fald i Alphabet(-4,9%), der atter blev overhalet af Apple(2,0%), som verdens mest værdifulde selskab. Blandt dagens nøgletal viste den private arbejdsmarkedsrapport en vækst i beskæftigelsen på mod ventet Rapporten giver ofte et fingerpeg om udviklingen i den officielle arbejdsmarkedsrapport der offentliggøres på fredag. ISM rapporten for servicesektoren viste til gengæld et fald fra 55,8 til 53,5 mod et forventet fald til 55,1. Efter den markante stigning i olieprisen på 8%, der blev noteret i 32,28 USD i New York(NY- MEX) og stigning i flere metaller, sås på sektorbasis god interesse efter energi samt råvarer. Selskaber som Newmont Mining(11,3%), Murphy Oil(10,5%), Freeport-McMoran(11,5%) og Alcoa(8,8%) lå alle i toppen af S&P 500 indekset, mens Exxon Mobil(5,2%) lå øverst i Dow Jones indekset. 3M(3,1%) var med dagens stigning med til at løfte Dow Jones indekset i forlængelse af, at selskabet annoncerede et nyt aktietilbagekøbsprogram på 10 mia. USD, svarende til 11% af de totale udestående aktier. Samtidig hævede 3M det kvartalsvise udbytte fra 1,025 USD pr. aktie til 1,11 USD pr. aktie. Merck & Co.(-0,7%) faldt efter en skuffende omsætning i Q4, der landede på 10,22 mia. USD mod ventet 10,35 mia. USD. Et faldende salg af selskabets produkter mod gigt og diabetes samt en stærk USD har ramt selskabet, der guidede en omsætning på 38,7-40,2 mia. USD i 2016 mod konsensus på 40,25 mia. USD. Regnskabet fra General Motors(-2,5%) imponerede heller ikke investorerne på trods af at selskabet kunne fremvise et rekordresultat og samtidigt lovede investorerne, at 2016 ville blive endnu bedre. Selskabet gentog sin guidance om en indtjening pr. aktie på 5,25-5,75 USD mod 5,02 i Yahoo(-4,7%) faldt efter selskabet natten til onsdag i forbindelse med regnskabet meddelte, at man overvejer strategiske alternativer for internetforretningen og samtidig vil afskedige omkring 15% af medarbejderstyrken. Efter store nedskrivninger kom Yahoo ud af kvartalet med et underskud på 4,43 mia. USD mens det før ekstraordinære omkostninger blev til et resultat pr. aktie på 0,13 USD og helt på linje med forventningerne. Alibaba(-2,5%) faldt efter en rapport om at selskabets e-commerce side Taobao, var blevet hacket og 99 mio. konti, hvoraf ca. 21 mio. var aktive, skulle være berørt. Ole Kjær Jensen Afdelingsdirektør tlf okjensen@ :12:31 1/5

2 Wells Fargo(-1,8%) blev rygtet som køber af Credit Suisses investment banking. Aktien gik i øvrigt ex. 0,38 USD i udbytte. Gilead Science(4,5%) steg efter Q4 regnskabet, der blandt andet viste et stærkt salg af selskabets hepatitis C medicin især på de japanske marked. Lowes(-6,2%), der er den næststørste byggemarkedskæde i USA, faldt efter selskabet købte den canadiske byggemarkedskæde Rona(50%) i en handel til 2,3 mia. USD. I eftermarkedet chokerede GoPro(4,6%) med endnu et skuffende regnskab og et underskud på 0,08 USD pr. aktie, hvilket sendte aktien ned med ca. 10% i eftermarkedet efter først at have ligget 20% lavere. Dagens USA kalender Regnskaber Selskab Estimat ConocoPhillips Tempur Ralph Lauren Philip Morris Int. LinkedIn Nøgletal Begivenhed Estimat 14:30 Jobless Claims 16:00 Factory Orders ,3% Asien Stigninger på nær i Japan Nikkei (08.00) -0,85% Hang Seng (08.00) 1,52% Shanghai (03.00) 1,55% De asiatiske aktiemarkeder ligger for langt hovedparten af landendes vedkommende i plus her til morgen, hvor en styrket JPY dog bremser udviklingen på det japanske aktiemarked, der falder. Stigende aktier inden for energi og råvarer løfter stemningen i regionen og sender MSCI Asia Pacific indekset op med 0,8% efter stigningen i olieprisen og på flere metaller. Det australske ASX200 indeks outperformer ikke overraskende og stiger næsten 2% trukket op af selskaber som blandt andet Rio Tinto(8,7%) og BHP Billiton(8,0%). Igen i dag tilfører People s Bank of China likviditet til markedet i form af 80 mia. yuan(ca. 12 mia. USD), hvilket sker forud for helligdagene i forbindelse med det kinesiske nytår, der starter 8. februar. Det japanske Nikkei indeks falder efter JPY er styrket, men også efter et par skuffende regnskaber fra blandt andet Panasonic(-9,3%) og Hitachi(-10,1%). Begge selskaber har i øvrigt stor eksponering mod Kina med henholdsvis 13% og 22% af omsætningen. Honda Motors(0,0%) meddelte i aftes, at man tilbagekalder 1,7 mio. nye og brugte biler på grund af problemer med air bags. Sharp(10,2%) har meddelt, at man stadig er i diskussion med Foxconn(-0,9%) og en regeringskontrolleret pensionsfond vedrørende Foxconn s overtagelsesbud på selskabet. Europa Stigninger i vente Future Point Procent Dax ,6% Euro Stoxx ,6% Dow Jones ,6% S&P ,40 0,7% 2/5

3 Nasdaq 4202,25 0,7% Olie (Nymex) 32,70 1,3% Copper ,9% Guld ,0% Euro-Bund 163,74-0,2% Der er lagt op til stigninger fra morgenstunden, hvor de første indikationer tyder på stigninger på i omegnen af 1,5%. Der er i dag tale om endnu en tung regnskabsdag, der dog går uden om Danmark, og hvor vi må vente til i morgen inden det næste C20 selskab (TDC) kommer med regnskab. Der forventes dog fortsat fokus på især Novo oven på gårsdagens regnskab, men også FLS og Mærsk kan komme i ekstra fokus i dagens marked efter de markante stigninger i olien og på flere metaller. Uden for C20 indekset ventes Lundbeck i fokus efter et ekspertpanel under FDA sent i aftes med stemmerne 8-2 stemte for, at Lundbeck i studier har vist, at Brintellix har en positiv effekt på de kognitive funktioner i forbindelse med depression. Dermed ser det ud til at Lundbeck kan få den positive effekt på indlægssedlen for Brintellix, hvilket igen vil være positivt for salgspotentialet. Ifølge TV2 vil Nykredit senere i dag annoncerer, at man planlægger en børsnotering. Et ekstra kapitalkrav på 10 mia. kr. frem mod 2019 skulle være en årsag til at realkreditselskabet planlægger at gå på børsen. Statoil er kommet med regnskab, der viser et justeret EBIT-resultat på 15,2 mia. NOK mod ventet 13,93 mia. NOK og et justeret nettoresultat på 1,6 mia. NOK mod estimeret 3,0 mia. NOK. Statoil vil udlodde 1,88 NOK i udbytte tæt på konsensus på 1,85 NOK og meddeler ligeledes, at man er forud for sin besparelsesplan og venter årlige besparelser på 2,5 mia. USD fra 2016 mod tidligere 1,7 mia. USD. Statoil sænker Capex fra 14,7 mia. NOK til 13 mia. NOK. Deutsche Bank havde ventet en sænkning til mia. NOK. SEB s regnskab for Q4 ser stærkt ud med et nettoresultat på 4,6 mia. SEK mod ventet 3,8 mia. SEK og SEB vil udlodde 5,25 SEK i udbytte pr. aktie (estimeret 5,01 SEK). Nettorenter landede på 4,68 mia. SEK mod ventet 4,67 mia. SEK, provisioner 4,04 mia. SEK mod ventet 4,15 mia. SEK og bankens totale indtægter blev i kvartalet 11,37 mia. SEK mod forventet 10,80 mia. SEK. Tab og hensættelser var lavere end ventet med 219 mio. SEK mod forventet 332 mio. SEK ligesom omkostningerne kom lidt lavere ud end ventet. Q4 Resultatet forrenter egenkapitalen med 13,2% og bankenstier1 lå ved udgangen af kvartalet på 21,3% mens kernekapitalen lå på 18,8%. DNB s Q4 resultat viser et nettoresultat på 6,8 mia. NOK mod ventet 6,72 mia. NOK. Nettorenter blev på 9,06 mia. og dermed helt som forventet og bankens totale indtægter blev 12,9 mia. NOK mod ventet 13,02 mia. NOK. DNB foreslår et udbytte på 4,5 NOK og dermed højere end de ventede 4,24 NOK. Regnskabet fra ING ser ligeledes stærkt ud med et nettoresultat på 819 mio. EUR mod forventet 789 mio. EUR. Nettorenter blev på 3,17 mia. EUR mod ventet 3,15 mia. EUR og bankens totale indtægter blev 4,04 mia. EUR mod forventet 3,94 mia. EUR. Af negative punkter i regnskabet er, at bankens eksponering mod oliesektoren er øget med 1,5 mia. EUR i kvartalet til 29,1 mia. EUR. Credit Suisse kom ud af Q4 med et stort underskud og et nettoresultat på -5,8 mia. CHF, hvilket blandt andet skyldes store nedskrivninger på goodwill samt retssager. Der var i forvejen forventet et minus i kvartalet på 5,0 mia. CHF. Credit Suisse vil udbetale 0,71 CHF i udbytte, hvilket er på linje med forventningerne. 3/5

4 Vodafone kom ud af kvartalet som forventet, men med en stærk forbedring på det store tyske marked, hvor der ses en god udvikling på erhvervsdele og overordnet et mindre prispres. Vodafone fastholder helårsforventningerne. Dagens Europa kalender Regnskaber Selskab Estimat Swisscom SEB ING Statoil Credit Suisse Skanska DNB AstraZeneca Smith & Nephew Muenchener Rueckver. Daimler Metso Royal Dutch Shell Prosafe Fingerprint Cards Nøgletal Begivenhed Estimat 13:00 UK Bank of England Announces Interest Rate Decision Op og nedjustering Adidas: Goldman Sachs hæver til køb fra neutral DSV: Mainfirst hæver til outperform fra neutral PGS: Morgan Stanley sænker til equal weight fra overweight Swedbank: Alphavalue sænker til reducer fra add Generali: Citigroup sænker til salg fra neutral Infineon: Berenberg dækker aktien med køb fra tidligere suspenderet Dagens Teknik 4/5

5 Onsdagen handelssession afveg ikke meget fra de forrige og igen var der store udsving i Dax indekset efter udsving på ca. 225 point fra top til bund. MACD indikatoren viser fortsat køb, men styrken af købsindikatoren er aftagende som kun en positiv dag i dag kan rette op på det. RSI ligger på 37 og dermed i neutralt område. Så længe MACD indikatoren er i køb er vores favoritscenarie en lukning af gappet Det er værd at bemærke, at der opstod et mindre gap i mellem tirsdag og onsdag. I nedadgående retning er der stadig kraftig støtte omkring Modstand: , 9638, 9705, 9798 Støtte: 9400, 9350, 9314, 9220 Vidste du at januar måned var den første måned i mere end 4 år, hvor der ikke var en eneste børsnotering i USA. Dette materiale henvender sig til Sydbanks kunder og må ikke uden bankens udtrykkelige samtykke offentliggøres eller distribueres videre. Materialet er udarbejdet på grundlag af informationer fra kilder, som Sydbank finder troværdige. Sydbank påtager sig dog intet ansvar for mangler, herunder eventuelle fejl i kilder, trykfejl eller beregningsfejl, samt efterfølgende ændrede forudsætninger. Eventuelle anbefalinger i materialet er udtryk for bankens forventninger på grundlag af markedsmæssige forhold, men er ikke baseret på fundamentale analytiske forhold. Materialet kan ikke alene danne grundlag for investeringsbeslutninger, men kan medtages i forbindelse med rådgivning i Sydbank, hvor tillige kunders individuelle forhold skal indgå. Investering er forbundet med risikoen for økonomisk tab. Hverken historiske afkast og kursudvikling eller prognoser for fremtiden i materialet kan anvendes som pålidelig indikator for fremtidige afkast og kursudvikling. Et afkast og/eller en kursudvikling som beskrevet i dette materiale kan blive negativ. Hvor oplysningerne er baseret på bruttoafkast, vil gebyrer, provisioner og andre omkostninger kunne medføre, at afkastet bliver lavere end anført i materialet. Hvor materialet oplyser om den skattemæssige behandling af en disposition, er det med forbehold for, at den skattemæssige behandling altid afhænger af den enkelte kundes individuelle situation og at reglerne i øvrigt kan ændre sig fremover. Hvis det finansielle instrument handles i en anden valuta end danske kroner, er der endvidere en risiko for, at valutakursudsving kan medføre højere eller lavere afkast. I materialet nævnes finansielle instrumenter, som har risikomærkningen gul. Risikomærkningen gul betyder, at når der investeres i disse finansielle instrumenter, er der risiko for, at det investerede beløb kan tabes helt eller delvist. Produkttypen er typisk ikke vanskelig at gennemskue. Denne publikation er ikke et tilbud om eller en opfordring til at købe eller sælge finansielle instrumenter. Banken kan forinden udbredelsen af materialet have handlet på baggrund af dette. Sydbank fraskriver sig ethvert ansvar for tab, der måtte have direkte eller indirekte sammenhæng med dispositioner, der er foretaget alene på baggrund af materialet. Sydbank A/S, Peberlyk 4, 6200 Aabenraa, cvr er under tilsyn af Finanstilsynet, Århusgade 110, DK-2100 København Ø. 5/5