DIREKTIV 138/2009 OM ADGANG TIL OG UDØVELSE AF FORSIKRINGS- OG GENFOR- SIKRINGSVIRKSOMHED ("SOLVENS II")

Transkript

1 DIREKTIV 138/2009 OM ADGANG TIL OG UDØVELSE AF FORSIKRINGS- OG GENFOR- SIKRINGSVIRKSOMHED ("SOLVENS II") 1 Formål og ikrafttræden Solvens II udgør grundstenen i den europæiske regulering af forsikrings- og genforsikringsvirksomhed og erstatter de eksisterende direktiver om udøvelse af forsikringsvirksomhed (direktiv 239/1973 og 13/2002) og de nationale implementeringer heraf i medlemsstaterne. Solvens II har til formål at give forsikringstagerne betryggende beskyttelse, at give forsikringsselskaberne ensartede regler indenfor det indre marked, at øge europæiske forsikringsselskabers konkurrenceevne internationalt og at understøtte finansiel stabilitet. Hovedformålene kommer til udtryk i den i Solvens II indeholdte regulering, der kan kvalificeres i tre kategorier: Kvantitative krav (kapitalkrav) Kvalitative krav (krav til risikostyring og tilsyn) Rapporteringskrav Der er tre niveauer for implementeringen af Solvens II. Solvens II er således et rammedirektiv, der skal udfyldes af forordninger udstedt af Kommissionen samt vejledninger fra tilsynsmyndighederne. 2 Kvantitative krav (kapitalkrav) De centrale regler vedrørende de kvantitative krav fremgår af Solvens II kapitel 6, afsnit 4 vedrørende det primære solvenskapitalkrav (Solvency Capital Requirement "SCR") og afsnit 5 vedrørende minimumskapitalkravet (Minimum Capital Requirement "MCR"). 2.1 SCR krav Solvens II medfører, at der stilles følgende overordnede krav til beregningen af SCR i et forsikrings- eller genforsikringsselskab: SCR kan beregnes i overensstemmelse med standardformlen i Solvens II eller ud fra en intern model, jf. artikel 100.

2 Såfremt der anvendes en intern model til beregning af SCR, skal denne godkendes af Finanstilsynet, jf. artikel 112, stk. 1. Det overordnede princip er ligesom i dag, at hensættelser skal optages til markedsværdi i regnskabet, jf. artikel 75, stk. 1. Herudover skal værdien af de forsikringsmæssige hensættelser afspejle det beløb, forsikrings- og genforsikringsselskaberne reelt ville skulle betale, hvis de på det givne tidspunkt skulle overdrage deres forsikrings- og genforsikringsbestand til et andet forsikrings- eller genforsikringsselskab, jf. artikel 76, stk. 2. Det vil sige, opgørelsen skal foretages ud fra, hvad det vil koste at få en tredjemand til at overtage forpligtelsen. (v) Et af de centrale krav til beregningen af SCR er endvidere, at det anvendte sikkerhedsniveau skal fastsættes til at kunne modstå en såkaldt "200 års begivenhed" ("kernekapital ved konfidensniveau på 99,5 % over periode på et år"), jf. artikel 101, stk. 3. For hver risikofaktor beregnes således værditab ved en 200-års begivenhed og disse sammenvejes via korrelationskoefficienter. (vi) Der skal ske en opgørelse af risici indenfor en række forskellige felter, herunder navnlig markedsrisici (aktie-, rente-, kreditrisici m.fl.), modpartsrisici (kreditrisici på derivater og bankindskud), biometriske risici (levetid, invaliditet, dødelighed), syge- og ulykkesrisici (skade), skadesrisici og operationelle risici. (vii) SCR beregnet efter standardformlen i Solvens II udgør summen af det primære solvenskapitalkrav, kapitalkravet til dækning af operationel risiko og den justering der foretages for at tage hensyn til de forsikringsmæssige hensættelsers og de udskudte skatters tabsabsorberende evne, jf. artikel MCR krav Ved manglende opfyldelse af SCR kravene har selskabet mulighed for genopretning, men selskabet skal altid leve op til MCR kravene, jf. artikel 128. Solvens II medfører, at der stilles følgende overordnede krav til beregningen af MCR i et forsikrings- eller genforsikringsselskab: 2

3 Det skal beregnes på en klar og simpel måde og således, at beregningen kan gøres til genstand for revision, jf. artikel 129, stk. 1. Ved beregningen af MCR er konfidensniveauet 85 % i modsætning til 99,5 % for beregningen af SCR, jf. artikel 129, stk. 1. MCR skal udgøre mellem 25 og 45 % af SCR, jf. artikel 129, stk. 3. Forsikrings- eller genforsikringsselskabet har maksimalt 3 måneder til at foretage genopretning, såfremt selskabet ikke længere opfylder MCR, jf. artikel 139, stk Kvalitative krav Solvens II, kapitel IV, afdeling 2 indeholder en række kvalitative krav, som forsikrings- og genforsikringsselskaberne skal overholde. De kvalitative krav består dels af krav til ledelsessystemet og dels af krav til selskabets risikostyring og vurdering af egen risiko og solvens og medfører blandt andet følgende: Der skal indføres et effektivt ledelsessystem, der sikrer en sund og forsigtig ledelse af selskabets virksomhed, jf. artikel 41, stk. 1. Ledelsessystemet skal stå i et rimeligt forhold til arten, omfanget og kompleksiteten af forsikrings- eller genforsikringsselskabets virksomhed, jf. artikel 41, stk. 2. Forsikrings- og genforsikringsselskaberne skal fastlægge skriftlige politikker vedrørende risikostyring, intern kontrol, intern revision og eventuelt outsourcing samt træffe passende foranstaltninger til at sikre kontinuitet og regelmæssighed i udøvelsen af deres virksomhed, jf. artikel 41, stk. 3 og stk. 4. Forsikrings- og genforsikringsselskaberne skal sikre, at alle personer, der reelt driver selskabet eller indtager andre nøgleposter til enhver tid har tilstrækkelige faglige kvalifikationer samt viden og erfaring, og at deres omdømme og integritet er af god standard (hæderlighed), jf. artikel 42, stk. 1. 3

4 (v) Forsikrings- og genforsikringsselskaberne skal indføre effektive risikostyringssystemer, der dækker de risici, der skal indgå i beregningen af SCR, jf. artikel 44. (vi) Som led i risikostyringssystemet skal forsikrings- og genforsikringsselskaberne gennemføre vurderinger af deres egen risiko og solvens. Vurderingenerne skal udgøre en integreret del af selskabets forretningsstrategi, og der skal tages hensyn hertil i selskabets strategiske beslutninger, jf. artikel 45. (vii) Herudover skal forsikrings- og genforsikringsselskaberne indføre et effektivt internt kontrolsystem (artikel 46), en effektiv intern revisionsfunktion (artikel 47) samt en effektiv intern aktuarfunktion (artikel 48). 4 Rapporteringskrav Solvens II medfører endvidere, at der stilles en række krav til rapporteringsprocessen i et forsikrings- eller genforsikringsselskab. Formålet med rapporteringskravene er at sikre, at forsikrings- og genforsikringsselskaberne er underlagt en oplysningspligt, som sikrer tilstrækkelig information til tilsynsmyndighederne samt øvrige interessenter, fx forsikringstagerne. En del af rapporteringskravene består af en række indberetningsskemaer, som forsikringsog genforsikringsselskaber skal anvende. Herudover kræves det, at forsikrings- og genforsikringsselskaberne årligt offentliggør en rapport om deres solvens og finansielle situation, der skal indeholde følgende oplysninger, jf. artikel 51, stk. 1: (a) en beskrivelse af den virksomhed, der udøves, og en gennemgang af selskabets resultater (b) en beskrivelse af ledelsessystemet og en vurdering af, om det lever op til selskabets risikoprofil (c) en for hver risikokategori særskilt beskrivelse af risikoeksponeringen, risikokoncentrationen, risikoreduktionen og risikofølsomheden 4

5 (d) særskilte beskrivelser af det grundlag og de metoder, der benyttes til værdiansættelse af aktiver, forsikringsmæssige hensættelser og andre forpligtelser sammen med en forklaring på større forskelle mellem disse og det grundlag og de metoder, der benyttes til deres værdiansættelse i regnskaber (e) en beskrivelse af kapitalforvaltningen Forsikrings- og genforsikringsselskaberne kan i tilfælde, hvor det vil medføre en stor og urimelig fordel for deres konkurrenter eller i tilfælde, hvor selskabet er bundet af tavshedspligt tilbageholde oplysninger, jf. artikel 53, stk. 1. En eventuel tilbageholdelse af oplysninger skal godkendes af Finanstilsynet, og det skal beskrives i rapporten, hvorfor disse oplysninger er tilbageholdt, jf. artikel 53, stk Ikrafttræden Den oprindelige frist for gennemførelsen af Solvens II var fastsat til den 1. november Denne frist er efterfølgende blevet ændret, og fristen for ikrafttræden af Solvens II er nu fastsat til den 1. januar Finanstilsynet tog imidlertid allerede i 2013 initiativ til at sikre ensartet beskyttelse af forsikringstagerene med udgangspunkt i de kommende Solvens II regler ved bl.a. at indføre ændringer i bekendtgørelse om solvens og driftsplaner, der trådte i kraft den 1. januar