Referat af generalforsamling Aarhus Oliefabrik A/S

Transkript

1 M. P. Bruuns Gade 27 Postboks 50 DK-8100 Århus C Danmark Telefon: Direkte: Telefax: Telex: palmf dk ehh@aarhus.com CVR-nr Giro Aarhus Oliefabrik A/S CVR-nr Fondsbørsmeddelelse nr. 11/2003 Yderligere information: Administrerende direktør Erik Højsholt Finans- og økonomidirektør Esben Vibe Telefon: Telefon Mobil: Mobil: Meddelelsen findes på Aarhus Oliefabriks hjemmeside: - eller den kan bestilles via til: investor@aarhus.com

2 Side 2 af 7 i Aarhus Oliefabrik A/S 2003 Hermed fremsendes referat af beslutninger på den ordinære generalforsamling i Aarhus Oliefabrik A/S, som blev afholdt fredag den 25. april Valg af dirigent: Til dirigent på generalforsamlingen valgtes advokat J. Ankær Thomsen. Dirigenten konsta- terede, at generalforsamlingen var lovlig. 2. Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne regnskabsår: Bestyrelsesformand Kjeld Ranum aflagde følgende beretning som supplement til den offici- elle beretning og årsrapporten: Velkommen til Aarhus Oliefabriks generalforsamling - til selskabets aktionærer og til pressen! Selskabet har udsendt ledelsens beretning og regnskabet for 2002 til alle navnenoterede aktionærer, og begge dele har i de sidste 8 dage været tilgængelige på selskabets kontor. Derfor vil jeg tillade mig at gå ud fra, at man har gjort sig bekendt med såvel det trykte årsregnskab som den trykte beretning, herunder bestyrelsens forslag til overskudsdisponering. Som man vil bemærke, har vi i år ændret en del i layout af den trykte årsrapport og forsøgt at gøre den mere læsevenlig. Vi har med den nye årsrapport forsøgt i endnu højere grad end tidligere at leve op til de forventninger og krav, som investorer og aktionærer har til informationer. Herudover er selve regnskabet tilpasset den nye regnskabslov med hensyn til regnskabsprincipper og noter. Jeg vil gerne specielt gøre opmærksom på rapportens side 25 og 26, hvor der tages stilling til Nørby-udvalgets anbefalinger vedrørende Corporate Governance. Som man vil kunne se, lever Aarhus Oliefabrik op til langt de fleste af anbefalingerne. I denne mundtlige beretning vil jeg i øvrigt kommentere og uddybe de vigtigste tendenser i årsrapporten for 2002 for koncernen, aktiviteterne her i Århus og i de væsentligste udenlandske dattervirksomheder. Efter min beretning vil finans- og økonomidirektør Esben Vibe gennemgå regnskabet, og såvel Esben Vibe, administrerende direktør Erik Højsholt som undertegnede står til rådighed for besvarelse af eventuelle spørgsmål. Koncernen opnåede i 2002 et resultat efter skat på 144 mio. kr. Året var præget af fortsat fremgang i markedsandele på de strategisk vigtige områder som for eksempel specialfedtstoffer til chokoladeindustrien.

3 Side 3 af 7 På bulkolier var koncernen presset af en øget priskonkurrence, som sammen med den globale, økonomiske afmatning i 2002 medførte en nedgang i såvel tonnagen som indtjeningen inden for dette segment. På cateringområdet, som primært betjenes fra den engelske dattervirksomhed Anglia Oils, blev året præget af fremgang i såvel tonnage som indtjening. Alt i alt må årets resultat betragtes som tilfredsstillende hvilket også understreges af, at virksomheden oplevede en stigende aktiekurs i et generelt negativt aktiemarked. Aktiviteterne her i Århus, som i den trykte rapport er behandlet under overskriften Aarhus Olie, Århus, gav i 2002 et resultat på godt 51 mio. kr. Resultatet som er det bedste nogensinde - må betegnes som tilfredsstillende. Århus-virksomheden er koncernens teknologiske og udviklingsmæssige omdrejningspunkt. Her var der igen i 2002 stort fokus på udviklingen af markedet for specialfedtstoffer til især chokoladeindustrien, men også til det nyeste satsningsområde, Health Care. I den forbindelse vil jeg gerne henlede opmærksomheden på fondsbørsmeddelelsen fra 4. februar i år, hvor det blev annonceret, at vi udvider udviklingsporteføljen i BSP-Pharma, således at der ud over midler mod børneeksem og gigt, nu også arbejdes med at udvikle midler rettet mod psoriasis og forkølelsessår var i øvrigt et år præget af fortsat fremgang i markedsandele på de strategisk vigtige områder - herunder især specialfedtstoffer til chokoladeindustrien. Jeg kan i øvrigt oplyse, at vi på trods af de uroligheder, der i det sidste års tid har været i Elfenbenskysten i Vestafrika, har været og stadig er i stand til at fremskaffe de sheanødder, som vi skal bruge, uden nævneværdige ekstraomkostninger. I denne forbindelse har vi haft stor nytte af vores repræsentationer i Ghana og Benin. Anglia Oils Limited i England opnåede i 2002 et resultat på godt 50 mio. kr., som er 8 mio. kr. lavere end resultatet for Set i lyset af den meget hårde konkurrencesituation inden for især bulkoliesektoren må resultatet dog betegnes som tilfredsstillende. På cateringområdet kunne virksomheden fortsat notere fremgang i omsætning og indtjening på fritureolier og andre specialolier til både hjemme- og eksportmarkeder. Opkøbet og flytningen af margarinefabrikken Rowallan Creamery Ltd. fra Skotland til England har været en stor udfordring. Flytningen medførte, at der skulle opføres en helt ny fabrik i Hull, der ved udgangen af 2002 stod færdig som en af verdens mest moderne bagerimargarinefabrikker. Virksomheden står nu særdeles stærkt rustet til at fastholde og udbygge den førende position på det engelske marked for bagerimargariner.

4 Side 4 af 7 Målt i pund blev resultatet 4,2 mio. i 2002 mod 4,8 mio. forrige år. Aarhus Incorporated i USA opnåede i 2002 et resultat på godt 22 mio. kr. Resultatet var på niveau med forrige år og må betragtes som tilfredsstillende. Aarhus Inc. har en dominerende position på det amerikanske marked for såkaldte laurinolier, dvs. palmekerne- og kokosolie. Disse olier anvendes bl.a. i overtrækschokolade, men også i en lang række andre fødevarer. Med en investering på i første omgang 5 millioner dollars vil virksomheden fra og med 2003 også være i stand til i højere grad at håndtere andre olietyper som f.eks. palmeolie. Virksomheden står således godt rustet til at forsyne det voksende amerikanske marked for olier med et lavt indhold af transfedtsyrer. I dollars blev resultatet 2,8 mio. i 2002 mod 3,0 mio. forrige år. Santa Lucia i Mexico opnåede i 2002 et resultat på knap 10 mio. kr., som er noget lavere end resultatet for 2001, der blev på knap 16 mio. kr. Resultatnedgangen skal ses i lyset af, at der i 2002 var en hård priskonkurrence fra sojaolie, som reducerede indtjeningen på de palmeoliebaserede produkter, der fortsat er virksomhedens kerneområde. Specialfedtstoffer til chokoladeindustrien udgør dog efterhånden en betydelig del af indtjeningen og understøtter den vægt, koncernen lægger på dette segment. I mexicanske peso blev Aarhus Olies andel af resultatet i 2002 et overskud på 10,6 mio. mod et overskud på 15,2 mio. forrige år. Sri Lanka Afviklingen af urentable aktiviteter i Sri Lanka blev fortsat i 2002, hvor vi for første gang i mange år kunne notere et mindre overskud. Aktiviteterne skal muligvis yderligere reduceres, og i hvert fald er det et klart mål, at der skal realiseres et positivt resultat, som giver et fornuftigt afkast af den investerede kapital. Det har været en smertelig proces at skille sig af med aktiviteter, som Aarhus Olie har været involveret i i snart 100 år, men med tiden er den strategiske relevans af vores tilstedeværelse på dette marked blevet væsentligt mindre. Maritex, Norge Resultatet på fiskeoliefabrikken Maritex i Norge var også i 2002 særdeles utilfredsstillende. Den norske fiskeriindustri har gennemlevet en stor krise, og stort set alle virksomheder i denne branche måtte notere store tab i Aarhus Olies andel af tabet i Maritex udgjorde 7,2 mio. kr. Sammen med vores partner Tine Biomarin, som ejer 34% af aktierne, arbejder vi intensivt på at rette op på virksomheden, og i den forbindelse har vi blandt andet skiftet administrerende direktør og foretaget store nedskæringer for at forbedre det daglige driftsresultat.

5 Side 5 af 7 Vi har fortsat tiltro til, at det vil lykkes at bringe virksomheden på fode igen, og vi vil anstændigvis tage vores del af slæbet, selvom det ligger fast, at Maritex på længere sigt ikke har nogen strategisk betydning for Aarhus Olie-koncernen. Inden jeg vender mig mod udsigterne for 2003, kan jeg oplyse, at, som det fremgår af den trykte årsrapport, foreslår bestyrelsen, at der også i år udbetales 12% i udbytte svarende til i alt 48 mio. kr. UDSIGTERNE FOR 2003 De senere års tilfredsstillende udvikling med fokus på indtjening og vækst skal fortsættes og styrkes. Koncernens vision er at være kundernes foretrukne leverandør inden for de områder, hvor der opereres, og det vil medføre betydelige investeringer i årene fremover for at kunne leve op til dette mål. Disse investeringer vil blive besluttet under hensyntagen til, at det er et overordnet mål for koncernen at skabe værdi, hvilket vil sige, at afkastet af den investerede kapital (ROIC) skal overstige det gennemsnitlige afkastkrav (WACC) med mindst 2 procentpoint i hvert af de kommende 3-5 regnskabsår. Med det nuværende renteniveau betyder det, at afkastet af den investerede kapital skal være ca. 9%. På kundesiden skal samarbejdet med de største kunder intensiveres, og alle kunder skal ved udgangen af 2003 være koblet op på koncernens e-business-løsninger. Den stærke position i Rusland skal befæstes yderligere, og perspektiverne for ekspansion på andre hovedmarkeder undersøges i øjeblikket bliver i øvrigt året, hvor koncernen indadtil tager et afgørende skridt i retning mod at optræde som én virksomhed baseret på fælles værdier. Det vil kræve en stor kommunikationsindsats over for medarbejdere, kunder, leverandører, aktionærer og analytikere. I resultatet for 2002 indgik værdi af skatteaktiv med i alt 26 mio. kr. Hvis man ser bort fra denne engangsindtægt, blev koncernens resultat af primær drift 231 mio. kr. og resultatet efter skat 118 mio. kr. i I forhold til disse resultater forventes der for 2003 en fortsat fremgang med et resultat af primær drift på mio. kr., et resultat før skat på mio. kr. og et resultat efter skat på mio. kr. Til sidst kan jeg særskilt bekræfte, at det samlede resultat for Aarhus Olie-koncernen for 1. kvartal 2003 er forløbet planmæssigt og i overensstemmelse med vores udtrykte forventninger.

6 Side 6 af 7 Hermed er den formelle del af beretningen slut, men som man kan se af dagsordenen, skal vi i dag tage afsked med Tan Sri Dato Seri Børge Bek-Nielsen som bestyrelsesmedlem og næstformand i Aarhus Oliefabriks bestyrelse. Børge Bek-Nielsen blev første gang indvalgt i Aarhus Oliefabriks bestyrelse på den ordinære generalforsamling i maj 1979, efter at han på rekordtid jeg tror, det var i løbet af kun 3 uger - havde erhvervet 25% af aktierne i virksomheden. Børge Bek-Nielsen har således været medlem af bestyrelsen i 24 år. Disse 24 år har selvfølgelig været præget af både op- og nedgang, men heldigvis mest det første. Virksomheden er vokset fra at være en hjemmemarkedsorienteret virksomhed med en omsætning på knap 500 mio. kr. og en egenkapital på 180 mio. kr. til i dag at være en international koncern med en omsætning på næsten 5 mia. kr. og en egenkapital på 1,5 mia. kr. Set over de mange år svarer denne udvikling til en gennemsnitlig årlig vækst på godt 10% - og som man ville sige i Jylland: Det er ikke så ringe endda! Den positive udvikling er ikke mindst Børge Bek-Nielsens fortjeneste, der som en visionær, men også kritisk næstformand og især trofast og meget loyal hovedaktionær, igennem alle årene har haft en afgørende betydning for Aarhus Olies udvikling. Bestyrelsen vil komme til at savne Børge Bek-Nielsens store faglige indsigt og i det hele taget den entusiasme og det engagement, som han altid har lagt i bestyrelsesarbejdet. Men vi er sikre på, at Børge Bek-Nielsen fortsat som hovedaktionær vil følge udviklingen, og det giver tryghed, at vi også i fremtiden kan trække på hans erfaring og ekspertise. Som nyt bestyrelsesmedlem vil bestyrelsen foreslå Martin Bek-Nielsen. Martin Bek-Nielsen er 27 år gammel og uddannet som jordbrugsøkonom fra Den Kongelige Veterinær- og Landbohøjskole i Martin Bek-Nielsen arbejder i dag som direktør med ansvar for Finans og Marketing i United Plantations i Malaysia, og har blandt andet været en af hovedarkitekterne bag United Plantations køb af United International Enterprises Limited s plantage i Malaysia. Et af resultaterne af denne transaktion er i øvrigt en forenklet ejerstruktur omkring Aarhus Olie. Vi hilser fra bestyrelsens side denne forenkling meget velkommen. 3. Fremlæggelse af regnskab til godkendelse samt meddelelse om decharge for bestyrelse og direktion: Finansdirektør Esben Vibe gennemgik regnskabet med udgangspunkt i resultatopgørelsen, således som den forefindes i den trykte årsrapport, samt udvalgte balanceposter. Generalforsamlingen godkendte bestyrelsens beretning og regnskabet for 2002, og der blev meddelt decharge for bestyrelse og direktion.

7 Side 7 af 7 4. Beslutning om anvendelse af overskud i henhold til det godkendte regnskab: Anvendelsen af overskuddet blev ligeledes godkendt af generalforsamlingen, således at der udbetales 12% i udbytte. 5. Fornyelse af bestyrelsens bemyndigelse til at erhverve op til 10% af selskabets egne aktier: Bestyrelsen fik forlænget bemyndigelsen til at erhverve op til 10% af selskabets egne aktier. 6. Valg af medlemmer til bestyrelsen: Fra bestyrelsen afgik bestyrelsesformand Kjeld Ranum, Executive Director Carl Bek- Nielsen og Tan Sri Dato Seri B. Bek-Nielsen. De to førstnævnte blev genvalgt, hvorimod Tan Sri Dato Seri B. Bek-Nielsen ikke genopstillede. Executive Director Martin Bek- Nielsen blev indvalgt som nyt medlem af bestyrelsen. 7. Valg af 2 revisorer Som selskabets revisorer blev KPMG C. Jespersen samt Deloitte & Touche Statsautoriseret Revisionsselskab genvalgt. 8. Ændring af vedtægterne De foreslåede ændringer af vedtægterne, som følger af ændringer af årsregnskabsloven og aktieselskabsloven blev vedtaget. De væsentligste ændringer omfatter afkortelse af perioden, inden for hvilken ordinær generalforsamling skal være afholdt, og at indkaldelse alene skal ske i ét landsdækkende dagblad. Herudover udskilles bestemmelsen om decharge til direktion og bestyrelse til et særskilt punkt på dagsordenen for den ordinære generalforsamling. Endelig slettes bestemmelserne for uregistrerede aktiebreve. 9. Forslag fra aktionærerne Der var ikke indkommet forslag fra aktionærerne. 10. Eventuelt Der var ingen punkter eller forslag under eventuelt På et efterfølgende bestyrelsesmøde konstituerede bestyrelsen sig med Kjeld Ranum som formand og Brian Bech Nielsen som næstformand I øvrigt henviser vi til vores hjemmeside, hvor man fra mandag den kan finde en Web-udgave af generalforsamlingen.