BONUSbanken Kvartalsorientering pr. 31. marts 2007 (3 mdr.)

Transkript

1 Fondsbørsmeddelelse nr. 8 / april 2007 Direktionen: Hans Østergaard, Tel BONUSbanken Kvartalsorientering pr. 31. marts 2007 (3 mdr.) Kvartalsorientering pr. 31. marts 2007 (3 mdr.) Side 1 af 19

2 KVARTALSORIENTERING - i overskrifter Væksten fortsætter i Bonusbanken Indtjeningen forbedret med 31 % Resultat før skat 6,9 mio. kr. mod 5,3 mio. kr. eller 31 % bedre Fortsat særdeles tilfredsstillende kunde- og aktionærtilgang Forretningsomfanget forøget med godt 736 mio. kr. eller 32 % Udlån mio. kr. Indlån mio. kr. Garantier mio. kr. Netto rente- og gebyrindtægter forøget med 22 % Nye kapitaldækningsregler forventes at styrke solvensen Planer om etablering i København forløber planmæssigt Uændrede forventninger til året som helhed: 20 mio. kr. før kursreguleringer og skat OVERSKUD FØR SKAT Pr. 31. marts AKTIEKURS *) Pr. 31. marts MIO KR. BØRSKURS aktiestykstør. 1 Kr ,9 6,5 5,3 6, ,78 43, , ,65 7,41 8, *) Bonusbankaktiens børskurser er korrigeret p.g.a. fondsaktieemission i april 2006 i forholdet 2:1 samt fortegningsemission i september 2006 i forholdet 5:1. Kvartalsorientering pr. 31. marts 2007 (3 mdr.) Side 2 af 19

3 HOVEDtal 1/1 31/3 1/1 31/3 Stigning i Årsrapport kr procent 2006 RESULTATOPGØRELSEN Netto rente- og gebyrindtægter , Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration , Af- og nedskrivninger på materielle aktiver , Nedskrivninger på udlån m.v Resultat før skat , Skat , Periodens nettoresultat , BALANCEN Aktiver Udlån i alt , Obligationer til dagsværdi , Aktier m.v , Passiver Gæld til kreditinstitutter og centralbanker , Indlån , Egenkapital , Balance , Garantier m.v , Forretningsomfang , NØGLEtal Årsrapport Solvensprocent 14,5 12,7 15,5 Egenkapitalforrentning før skat - pct. 12,7 15,3 13,1 Egenkapitalforrentning efter skat - pct. 9,1 11,0 9,6 Indtjening pr. omkostningskrone 1,53 1,42 1,51 Periodens nedskrivningsprocent 0,0 0,2 0,3 Aktiens børskurs pr. 31. marts (aktiestykstør. 1 kr.) *) 43,05 *) 27,78 43,93 Faktiske børskurser pr. 31. marts (aktiestykstør. 1 kr.) 43,05 47,00 43,93 Indre værdi i kr. pr. nom. 1 kr. aktie 6,09 6,81 6,17 Børskurs/indre værdi pr. aktie (aktiestykstør. 1 kr.). 7,07 6,90 7,12 Antal medarbejdere (gns.) *) Bonusbankaktiens børskurs 31. marts 2006 er korrigeret p.g.a. fondsaktieemission i april 2006 i forholdet 2:1 samt fortegningsemission i september 2006 i forholdet 5:1. Kvartalsorientering pr. 31. marts 2007 (3 mdr.) Side 3 af 19

4 LEDELSENS beretning Væksten fortsætter i Bonusbanken Stigende forretningsomfang og stor aktivitet forbedrer resultatet med 31 % Bankens forretningsomfang stiger fortsat tilfredsstillende og er over gennemsnittet for den finansielle sektor, samtidig med at aktivitetsniveauet fortsat er højt. Resultat for 1. kvartal 2007 udviser før skat 6,9 mio. kr. en forbedring i forhold til 1. kvartal 2006 på 1,6 mio. kr. eller 31 %. Ændringerne i resultatet fra 2006 til 2007 kan opgøres således: Forøgede netto renteindtægter Ændring i nettogebyrindtægter Forøgede omkostninger inkl. afskrivninger Forbedring af primær bankdrift Mindre nedskrivninger på udlån og garantier Fald i kursreguleringer Ændring i resultatet før skat mio. kr. + 0,0 mio. kr. - 2,2 mio. kr. + 0,7 mio. kr. +1,8 mio. kr. - 0,9 mio. kr. + 1,6 mio. kr. Udviklingen i resultatet betegnes af bankens ledelse som tilfredsstillende, med positiv bemærkning om at udviklingen i bankens forretningsvolumen og i indtjeningen til fulde har opvejet en fortsat indsnævring i rentemarginalen som følge af stigende konkurrence i den finansielle sektor. Særdeles tilfredsstillende vækst i forretningsomfanget Forretningsomfanget er i forhold til 31. marts 2006 forøget med 736 mio. kr. eller 32 %, heraf er forretningsomfanget alene i 1. kvartal forøget med små 200 mio. kr. Bankens samlede forretningsomfang (indlån, udlån og garantier) har passeret 3 milliarder kroner, og tillagt værdien af kundedepoter forvalter Bonusbanken et samlet forretningsomfang på næsten 6 milliarder kroner. Efter flere år med betydelig forøgelse af bankens udlånsprocent er der i 1. kvartal skabt tilfredsstillende balance i væksten på udlån og indlån. Udlånsprocenten er målrettet over de seneste 5 år forøget fra 30 til niveauet %, hvilket har gjort banken meget mindre følsom over for renteændringer. Bankens renterisiko er således faldet fra niveauet 20 til omkring 4 %, hvilket er særdeles tilfredsstillende. Kvartalsorientering pr. 31. marts 2007 (3 mdr.) Side 4 af 19

5 Udviklingen har medført, at der på alle forretningsområder er afsat flere ressourcer på alle niveauer til forøget fokusering på likviditeten, ligesom banken har opnået en række fundingaftaler på såvel det korte som halvlange likviditetsmarked. Væksten i forretningsfanget skyldes dels en fortsat særdeles tilfredsstillende kundetilgang fra såvel lokalområdet som fra Københavnsområdet samt forøgede aktiviteter med eksisterende kunder. Forøgelsen i forretningsomfanget fordeler sig med 40 % på privat og 60 % på erhverv, hvoraf halvdelen af den erhvervsmæssige vækst kan henføres til bankens nicheområde vedrørende finansiering af boligudlejningsejendomme i form af syndikerede lån med deltagelse af en række af bankens samarbejdspartnere på området. Banken har i 1. kvartal mærket en begyndende afmatning på boligmarkedet, ligesom begyndende rentestigninger og uro på aktiemarkedet har medført, at et stigende antal investeringskunder har ønsket at ligge kontant med forøgelse af bankens indlån til følge. Bankens ledelse valgte at matche forårets rentekrig på indlånsområdet ved at tilbyde 3 fastrenteprodukter med hhv. 1, 2 og 3 års løbetid. Tilbuddene er blevet særdeles godt modtaget og har medført en længere bindingsperiode på indlånene på bekostning af højere pris. Den faldende efterspørgsel på boliglån og faldet på investeringsområdet har medført en 0-vækst i bankens nettogebyrindtægter. Den positive udvikling i netto rente- og gebyrindtægter på små 3 mio. kr. eller 22 % kan således alene henføres til væksten i forretningsomfanget. NETTO RENTE- OG GEBYRINDTÆGTER Pr. 31. marts FORRETNINGSOMFANG Pr. 31. marts MIO KR. MIO KR ,5 16, ,8 9,7 10, Kvartalsorientering pr. 31. marts 2007 (3 mdr.) Side 5 af 19

6 Forbedret indtjening pr. omkostningskrone Udviklingen i forretningsaktiviteterne har medført forøgede omkostninger med 2,2 mio. kr., primært som følge af en udvidelse af medarbejderstaben. Det forbedrede resultat har som følge heraf alene marginalt forbedret bankens indtjening pr. omkostningskrone til 1,53. For at styrke dette nøgletal har bankens ledelse påbegyndt en række tiltag til reducere omkostningsprocenten samtidig med at væksten i netto rente- og gebyrindtægterne søges fastholdt. Nedskrivninger på lavt niveau De fortsat gunstige konjunkturer gør at individuelle nedskrivninger på udlån fortsat er på et lavt niveau og alene udgør 0,6 mio. kr. i 1. kvartal 2007 mod 2,4 mio. kr. i samme periode sidste år. Der er ikke i 1. kvartal foretaget gruppevise nedskrivninger på udlån og kreditter. De gruppevise hensættelser på garantier er i 1. kvartal forøget med 261 t.kr., og de samlede hensættelser på garantier udgør 2,6 mio. kr. De samlede hensættelser og nedskrivninger på garantier og udlån udgør herefter 10,7 mio. kr., svarende til en akkumuleret nedskrivningsprocent på 0,5. Faldende kursreguleringer Kursreguleringer af bankens værdipapirer og valuta udviser en gevinst på 3,4 mio. kr. mod 4,2 mio. kr. sidste år. Den samlede portefølje udgør 204 mio. kr. obligationer samt 44 mio. kr. aktier, hvoraf 17 mio. kr. er sektoraktier fra Linde Partners, Bankinvest Holding, DLR Kredit, Garanti Invest, Multidata Holding, PBS Holding, Værdipapircentralen, Pras, Let Pension og Bankdata. Med forventning om fortsat rentestigning samt periodiske aktiekursjusteringer føres en forsigtig og konservativ fondspolitik. Balancevækst på 32 % Bankens balance udgør ultimo kvartalet 1,6 milliarder kr. mod sidste år 1,2 milliarder kr. en stigning på 400 mio. kr. eller 32 %. Af balancens hovedposter udgør udlån 1,25 milliarder kr., indlån 1,15 milliarder kr., medens porteføljen af garantier uden for balancen udgør 654 mio. kr. Kvartalsorientering pr. 31. marts 2007 (3 mdr.) Side 6 af 19

7 UDLÅN Pr. 31. marts INDLÅN Pr. 31. marts MIO KR. MIO KR Solvens på 14,5 % Bankens samlede egenkapital udgør 216 mio. kr., hvortil kommer efterstillet kapitalindskud på 50 mio. kr., hvilket medfører en solvens på 14,5 %. Bankens ledelse skal som led i en ændring af lov om finansiel virksomhed fastsætte forventningerne til Bonusbankens solvensbehov. Bankens ledelse har i forbindelse med kvartalsorienteringen gennemgået de risici, der er nævnt i loven, og ledelsen finder ikke, at Bonusbanken adskiller sig fra Normalbanken, hvorfor der ikke umiddelbart anses behov for at tillægge Bonusbanken et højere solvensbehov end lovens minimum på 8 %. Ledelsens interne mål er at holde en solvens på +12 %. Basel II - Kapitaldækningregler pr. 1. januar 2007 og behovet for kapitaltilførsel Pr. 1. januar 2007 trådte nye kapitaldækningsregler i kraft. Bonusbanken har i lighed med hovedparten af de danske finansielle institutter valgt at anvende de forenklede opgørelsesregler i den såkaldte standardmetode. Banken har gennemført en række prøvekørsler, der viser et forventet fald i de samlede vægtede aktiver og passiver, hvilket alt andet lige indikerer, at bankens solvensprocent forøges med 1-2 procent-point til niveauet %. Selvom bankens nuværende solvens er fuldt tilstrækkelig til den forventede vækst, indgår det i ledelsens overvejelser at forøge den efterstillede kapital i løbet af sommeren 2007 med op til 50 mio. kr. Kvartalsorientering pr. 31. marts 2007 (3 mdr.) Side 7 af 19

8 København og Ikast Som udmeldt på bankens generalforsamling i marts og efterfølgende fondsbørsmeddelelse i forlængelse heraf har bankens ledelse besluttet at etablere et rådgivningskontor i København. Der arbejdes p.t. på at finde medarbejderne til afdelingen samt det rette domicil. Kontoret, der forventes etableret hen over sommeren, vil primært skulle understøtte den kraftige vækst i Bonus Direkte på privatkundeområdet. Den forventede fortsatte vækst gør, at bankens domicil i Dalgasgade i Herning ikke længere kan rumme væksten. Der er derfor igangsat indretning af ledige lokaliteter i bankens Ikast afdeling til brug for en begyndende udflytning af ikke-kundevendte, administrative funktioner. Udflytningen vil ligeledes ske hen over sommeren. Forventninger til 2007 Bonusbanken er kommet godt fra start i 2007 og har overrealiseret budgettet for 1. kvartal. Dette giver imidlertid ikke anledning til at ændre på de umeldte forventninger til året som helhed, idet ledelsen er opmærksom på en forventet omkostningsstigning som følge af etableringen i København. Der forventes således fortsat et resultat før kursreguleringer og skat i niveauet 20 mio. kr. Ledelsens beholdning af aktier i Bonusbanken Nominel værdi i kr A/S-kap. 36 mio.kr. A/S-kap. 20 mio. kr. Kr. i % Kr. i % Bestyrelsen: Preben Hjort , ,044 Jan Ole Rasmussen , ,065 Erik Werlauff , ,258 Sigrid Werlauff , ,003 Boldsen-Eriksen Holding A/S *) , ,022 Werlauff Kapitalanlæg A/S **) , ,875 Werlauff Finans A/S **) , ,190 Werlauff Consult A/S ***) , ,052 Direktionen: Hans Østergaard , ,412 I alt , ,921 *) Optiker, direktør Dion Eriksen, Ikast, der er valgt som medlem til bankens bestyrelse fra 15/3 2006, har afgørende indflydelse i selskabet Boldsen-Eriksen Holding A/S. **) Selskabet ejes af: Professor, dr. jur. Erik Werlauff og fru Sigrid Werlauff, Herning. ***) Selskabet ejes af: Professor, dr. jur. Erik Werlauff, Herning. Kvartalsorientering pr. 31. marts 2007 (3 mdr.) Side 8 af 19

9 Finanskalender Bonusbanken har følgende datoer til finanskalenderen år 2007: 27. august 2007 Halvårsrapport for 1. halvår oktober 2007 Kvartalsorientering pr (9 mdr.) Herning, den 30. april 2007 BONUSbanken Erik Werlauff Formand for bestyrelsen Hans Østergaard Bankdirektør Kvartalsorientering pr. 31. marts 2007 (3 mdr.) Side 9 af 19

10 Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med Finanstilsynets regler om finansielle rapporter for pengeinstitutter (regnskabsbekendtgørelsen) samt de krav, som Københavns Fondsbørs stiller til børsnoterede pengeinstitutter. Bankens regnskabspraksis er uændret i forhold til Renter, gebyrer og provisioner Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resultatopgørelsen i den periode, de vedrører. Stiftelsesprovisioner på udlån indtægtsføres under renteindtægter og bliver fordelt over lånets løbetid. Provisioner og gebyrer, der er led i en løbende ydelse, periodiseres over løbetiden. Øvrige gebyrer indregnes i resultatopgørelsen på transaktionsdagen. Udlån Udlån værdiansættes til amortiseret kostpris, dvs. inklusive gebyrer og provisioner, som anses for en integreret del af den effektive rente. Tidligere blev udlån værdiansat til kostpris, medens gebyrer og provisionsindtægter blev indregnet i resultatopgørelsen ved lånets etablering. Unoterede obligationer indgår under posten udlån. Unoterede obligationer måles til vurderede dagsværdier. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender Der foretages nedskrivninger på udlån, når der foreligger en objektiv indikation af værdiforringelse, der medfører, at den tilbagediskonterede værdi af de fremtidige pengestrømme er lavere end den regnskabsmæssige værdi på udlånet. Dette foregår ved individuel vurdering og/eller gruppevis vurdering af udlånene. Banken foretager individuel vurdering af følgende udlån: Signifikante udlån, hvilket i 2007 er defineret som udlån, hvor engagementet udgjorde mere end 3 mio. kr. Engagementer med overtræk > kr. for private og > kr. for erhverv Engagementer med udlånsrestancer Eksisterende nedskrivninger Truede og svage engagementer Låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder Udlån, hvorpå der ikke foretages individuelle nedskrivninger, overføres til gruppevis vurdering i den homogene gruppe, som lånet tilhører. På engagementer, der nedskrives individuelt, opgøres det forventede tab. Lånet nedskrives fuldt ud med det forventede tab. Kvartalsorientering pr. 31. marts 2007 (3 mdr.) Side 10 af 19

11 Til styring af gruppevise nedskrivninger har banken oprettet 3 homogene grupper: Private Udlån til ejendomsfinansiering Øvrige erhverv Banken vurderer, at der pr. 31/ ikke er behov for at foretage gruppevise nedskrivninger. Garantier Når det er sandsynligt, at en garanti vil medføre et træk på de økonomiske ressourcer, skal der foretages hensættelser. Bonusbanken har ikke vurderet, at der er behov for individuelle hensættelser i Der er oprettet følgende homogene grupper af garantier: Tabsgarantier her er hensættelsesbehovet vurderet til 1 % Garantier for udlandslån her er vurderet, at der ikke er et hensættelsesbehov Det samlede beløb for hensættelser på garantier udgør 2,6 mio. kr. Ejendomme Bankens domicilejendom, Dalgasgade 30, Herning, måles til omvurderet dagsværdi. Omvurderingen foretages så ofte, at der ikke forekommer væsentlige forskelle til dagsværdien. Seneste vurdering er foretaget i 2004 af en erhvervsejendomsmægler. Stigninger i den omvurderede værdi indregnes under opskrivningshenlæggelser under egenkapitalen. Fald i værdien indregnes i resultatopgørelsen, med mindre der er tale om tilbageførsler af tidligere foretagne opskrivninger. Banken har tillige købt ejendommen Sieferts Plads 1, Ikast, hvorfra vi driver vores filial. Der foregår stadig ombygning på denne ejendom. Ejendommen er derfor optaget til kostpris. Bygningerne afskrives uændret lineært over brugstiden, som er fastsat til 50 år. Egne kapitalandele Egne kapitalandele optages til 0 og fragår direkte i egenkapitalen. Realiserede kursgevinster/tab og udbytte af egne kapitalandele indregnes også direkte på egenkapitalen. Kvartalsorientering pr. 31. marts 2007 (3 mdr.) Side 11 af 19

12 Obligationer Obligationer, der handles på aktive markeder, måles til dagsværdi på balancedagen. Dagsværdien opgøres på grundlag af de officielt noterede lukkekurser. Aktier m.v. Aktier måles til dagsværdi på balancedagen. For børsnoterede aktier opgøres dagsværdien på grundlag af de officielle lukkekurser. Unoterede andele i investeringsforeninger måles til den af investeringsforeningen beregnede kursværdi. Unoterede værdipapirer i øvrigt måles til vurderede dagsværdier. Gruppen af unoterede værdipapirer i øvrigt omfatter hovedsageligt kapitalandele i en række fællesejede sektorselskaber, hvor opgørelse af dagsværdi foretages på grundlag af oplysninger om seneste handlede kurser, indre værdi samt beregnede markedsværdier. Maskiner og inventar Maskiner og inventar afskrives over brugstiden, hvilket for Edb-udstyr er fastsat til 3 år og for øvrige maskiner og inventar er fastsat til 5 år. Fremmed valuta Aktiver og passiver i fremmed valuta er optaget til de officielle kurser ultimo. Skat Bonusbanken anvender realisationsprincippet vedrørende obligationer, aktier og pantebreve ved opgørelse af den skattepligtige indkomst. Årets skat, der består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Udskudt skat beregnes med den aktuelle skattesats af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier. Udskudte skatteaktiver indregnes, såfremt de med overvejende sandsynlighed forventes at kunne udnyttes. Kvartalsorientering pr. 31. marts 2007 (3 mdr.) Side 12 af 19

13 RESULTATopgørelse 1/1-31/3 1/1-31/3 1/1-31/ kr. Note Renteindtægter Renteudgifter NETTO RENTEINDTÆGTER Udbytte af aktier m.v Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter NETTO RENTE- OG GEBYRINDTÆGTER Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på materielle aktiver Nedskrivninger på udlån m.v RESULTAT FØR SKAT Skat PERIODENS NETTORESULTAT Øvrige noter Egenkapital 7 Beholdning af egne aktier 8 Eventualforpligtelser 9 Solvensopgørelse 10 Akkumulerede nedskrivninger på udlån 11 Kvartalsorientering pr. 31. marts 2007 (3 mdr.) Side 13 af 19

14 BALANCE 31/3 31/3 31/ kr AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter m.v Udlån Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi Udlån og andre tilgodehav. til amortiseret kostpris Udlån i alt Værdipapirer Obligationer til dagsværdi Aktier m.v Værdipapirer i alt Domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Andre aktiver AKTIVER I ALT PASSIVER Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Aktuelle skatteforpligtelser Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt Hensatte forpligtelser Hensættelser til udskudt skat Hensættelser til tab på garantier Hensatte forpligtelser i alt Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Aktiekapital Akkumulerede værdiændringer: Overkurs ved emission Opskrivningshenlæggelser Overført overskud Egenkapital i alt PASSIVER I ALT Kvartalsorientering pr. 31. marts 2007 (3 mdr.) Side 14 af 19

15 NOTER til resultatopgørelsen og balancen kr. 31/3 31/3 31/12 Note Renteindtægter af Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Obligationer Andet I alt renteindtægter Renteudgifter til Kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Efterstillede kapitalindskud Øvrige renteudgifter I alt renteudgifter Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling Lånesagsgebyrer Garantiprovision Øvrige gebyrer og provisioner I alt gebyrer og provisionsindtægter Kursreguleringer af Udlån til dagsværdi Obligationer Aktier Valuta Rentekontrakter I alt kursreguleringer Kvartalsorientering pr. 31. marts 2007 (3 mdr.) Side 15 af 19

16 NOTER til resultatopgørelsen og balancen kr. 31/3 31/3 31/12 Note Udgifter til personale og administration Lønninger, tantieme og vederlag til bestyrelse, bankråd og direktion Bestyrelse Bankråd Direktion Tantiemeordning med direktionen I alt Personaleudgifter Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring I alt Øvrige administrationsudgifter I alt udgifter til personale og administration Skat Beregnet skat at årets indkomst Udskudt skat herunder ændring i selskabsskatteprocenten Efterregulering af tidligere års beregnet skat - 4 Skat på hensættelseskonti 0 I alt skat Den effektive skatteprocent beregnes således: Den aktuelle skatteprocent 28,0 28,0 28,0 % Efterregulering af tidligere års beregnet skat 0 % Skat på hensættelseskonti 0 % Permanente afvigelser til skattepligtig indkomst 1,4 % Effektiv skatteprocent 28,0 28,0 26,6 % Kvartalsorientering pr. 31. marts 2007 (3 mdr.) Side 16 af 19

17 NOTER til balancen og solvensopgørelse 1000 kr. 31/3 31/3 31/12 Note Egenkapitalopgørelse kapitalbevægelser Aktiekapital Aktiekapital primo Tilgang ved udstedelse af fondsaktier Tilgang fortegningsemission Aktiekapital ultimo Overkurs ved aktieemission Opskrivningshenlæggelser primo og ultimo Overførsel Primo Udbetalt udbytte Udbytte af egne aktier Anvendt til udstedelse af fondsaktier Køb/salg af egne aktier netto Afsat til udbytte Periodens resultat overført til egenkapital Overførsel ultimo I alt egenkapital pr. 31. marts Banken har en beholdning af egne aktier på nom kr., som er erhvervet for t.kr., hvilket beløb er fratrukket i egenkapitalen under posten overførsel. Kvartalsorientering pr. 31. marts 2007 (3 mdr.) Side 17 af 19

18 NOTER til balancen og solvensopgørelse 1000 kr. 31/3 31/3 31/12 Note Beholdning af egne aktier Primo Antal egne aktier stk Pålydende værdi i kr Køb Antal egne aktier stk Pålydende værdi i kr Salg Antal egne aktier stk Pålydende værdi i kr Ultimo Antal egne aktier stk Pålydende værdi i kr Egne aktiers andel af aktiekapitalen i pct. 1,5 % 1,9 % 1,4 Køb og salg af egne aktier er foretaget som følge af bankens almindelige handel med aktier. 9 Eventualforpligtelser Garantier m.v. Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditlån Tinglysnings- og konverteringsgarantier Øvrige garantier I alt garantier m.v Andre eventualforpligtelser Øvrige forpligtelser Afsat vedr. betinget købstilbud på ejendom, Kedelhuset i Ikast I alt andre eventualforpligtelser Kvartalsorientering pr. 31. marts 2007 (3 mdr.) Side 18 af 19

19 NOTER til balancen og solvensopgørelse 1000 kr. 31/3 31/3 31/12 Note Solvensopgørelse Kernekapital efter fradrag Basiskapital efter fradrag Vægtede poster uden for handelsbeholdningen Vægtede poster med markedsrisiko m.v I alt vægtede poster Kernekapital efter fradrag i procent af vægtede poster i alt 11,4 9,1 12,1 Solvensprocent ifølge FIL 124, stk. 1 14,5 12,7 15,5 Bankens fastsatte, individuelle solvensbehov i procent 8,0 9,0 9,0 11 Akkumulerede nedskrivninger på udlån Individuelle nedskrivninger Gruppevise nedskrivninger Akkumulerede nedskrivninger i alt Individuelle nedskrivninger Akkumulerede nedskrivninger primo Nedskrivninger i året (netto) Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår Endelig tabt, tidligere individuelt nedskrevet Akkumulerede nedskrivninger på balancetidspunkt Gruppevise nedskrivninger Akkumulerede nedskrivninger primo Nedskrivninger i året Akkumulerede nedskrivninger på balancetidspunkt Udlån m/individuelle nedskrivninger Værdi før nedskrivninger Nedskrivninger Værdi efter nedskrivninger Kvartalsorientering pr. 31. marts 2007 (3 mdr.) Side 19 af 19