Alm. Brand Bank LD Invest Markets 11. juni 2009

Transkript

1 Alm. Brand Bank LD Invest Markets 11. juni

2 Alm. Brand Bank Del af Alm. Brand A/S kunder *) Alm. Brand Forsikring er Danmarks 4. største skadeforsikringsselskab kunder *) dobbeltkunder *) Vækst på 19 % *) Antal husstande / selskaber 1

3 Nøgletal 2009-Q1 Resultat før skat Resultat før nedskrivninger på 30 mio.kr. Underskud på 49 mio.kr. inkl. nedskrivninger mio.kr Q Udlån 16,8 mia.kr Indlån 12,4 mia.kr Rentemarginal 1,8 % Kunderentemarginal 2,4 % Netto rente- og gebyrindtægter op med 15 % Q1 Udlån ABB Indlån ABB Udlån Benchm. Indlån Benchm. 2

4 Forbedret basisresultat mio.kr P H H2 Netto renteindtægter *) Netto gebyr- og andre indtægter Basis indtjening Omkostninger og afskrivninger Basis resultat før nedskrivninger og kursreguleringer Kredit- og stabilitetspakker *) Kursreguleringer og resultat af kapitalandele Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. **) Resultat før skat *) 2009 tal er korrigeret f or 75 mio.kr. renteudg. til bankpakke II **) Ekskl. sektorløsninger Indeks P2009 mio.kr P2009 Basisindtjening Udlån Netto renteindtægter *) Netto gebyr- og andre indtægter Basis resultat før nedskrivninger og kursreguleringer 3

5 Omkostninger tkr mio.k r P2009 Gns. lønomk. pr. medarb. ABB Adm. omk. pr. medarb. ABB Gns. lønomk. pr. medarb. bench Adm. omk. pr. medarb. bench Omkostninger og afskrivninger Reduktion i personaleomkostninger Stigende effektivitet og forbedrede processer Øget automatisering 4

6 Stigende indlån - men pres på rentemarginalen mio.kr. 2, Ind- og udlån Q1 Rentemarginal Udlån Indlån Indlåns % 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Stigende indlån Faldende udlån Fokus på pluskunder Fokus på tabstruede engagementer 2,5 2,3 2,1 1,9 1,7 2,3 2,0 1,7 1,8 1,8 Pres på rentemarginalen Mål om stigende marginaler 1, Q1 5

7 Rentemarginal (I) Alm. Brand Bank (moderselskab) 8,0 7,0 6,0 2,5 2,0 Presset marginal pga. Indeståender i NB % 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0, Kunderente (V) Fundingrente (V) Effektiv marginal (H) 1,5 1,0 0,5 0,0 % Nulrenter CIBOR3 vs. CIBOR1 Pressede engrosengagementer Rentefald støtter bonitet Fald i rentemarginalen stoppet 6

8 Tabsprocenter Betydelig vækst i nedskrivninger Krisestyring Nedskrivningsprocent p.a. Akkumuleret nedskrivningsprocent 2,00% 1,75% 3,0% 2,68% 1,50% 1,36% 2,5% 2,25% 1,00% 2,0% 0,50% 1,5% 1,0% 1,15% 0,66% 0,00% -0,17% -0,27% 0,5% -0,50% kvt ,0% kvt Eksklusive kreditrelaterede kursreguleringer på pantebreve 7

9 Udlånsportefølje tab og nedskrivninger Mio.kr. / % Udlån Andel af portefølje Tab og nedskrivninger Tabs % pa. Detailudlån ,4% -7-0,8% Bilfinansiering ,4% 6 1,9% Landbrug ,8% -2-0,7% Øvrige erhverv ,7% 6 1,9% Værdipapirfinansiering ,2% 37 3,3% Udlån til datterselskaber ,3% 0 0,0% Investeringsejendomme ,0% 4 0,7% Boligpantebreve 966 5,8% 4 1,6% Erhvervspantebreve 450 2,7% 10 10,5% Ejendomsudviklingsprojekter 645 3,8% 23 14,7% Det Private Beredskab Total ,0% 79 1,9% 8

10 Færre afslag, flere nye privatkunder - og stigende kvalitet i kreditansøgningerne 35% 30% Kreditansøgninger fordelt på risikogruppe 100% 90% 25% 20% 15% 10% 5% % 70% 60% 50% 40% 30% 20% 0% 0 10% 2006, , , , , , , , , , , , ,01 Afslag (%) Kundegodkendelser Poly. (Afslag (%)) Poly. (Kundegodkendelser) 0% 2006, , , , , , , , , , , , ,01 Risiko 0 Risiko 1 Risiko 2 Risiko 3 Risiko 4 Risiko 5 9

11 Risikoopdelt udlån til privatkunder Millioner Risiko 0 Risiko 1 Risiko 2 Risiko 3 Risiko 4 Risiko 5 Risiko 6 Risiko 7 10

12 Kapital Ansøgt om hybrid kernekapital fra Kreditpakken (Bankpakke II) Konvertering af ansvarlig kapital til aktiekapital Nye krav til bankernes kapitalgrundlag Kreditpakken Basel II Afvikling af udlånsporteføljer 500 mio.kr. pr. kvartal de seneste kvartaler For hårdt pres på afviklingen kan føre til nye tab Fortsat konjunkturbestemte nedskrivninger 11

13 Likviditet Langsigtet billig finansiering Vækst i indlån Trimmet udlånsportefølje Ansvarligt lån på 300 mio.kr. konverteres til aktiekapital Ansøgning om kapital jf. bankpakke II Obligationsudstedelse 6% Tilvejebringelse af likviditet Efterstillet kapital 4% mio.kr Forfaldsstruktur på ekstern funding Langsigtet interbank funding 31% Indlån, detail 48% Indlån, Engros 11%

14 Kapital 3,0% 2,5% Nedskrivningsprocent 14% 12% 10% Solvensprocent 2,0% 8% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% -0,5% Q1 Alm. Brand Bank Benchmark gruppe 2 6% 4% 2% 0% Q1 13

15 Bankmarkedet om tre til fem år Ud over de indlysende Konsolidering i sektoren Statsligt ejerskab Stabilisering af kredittab i perioden på et højere niveau end de seneste fem år. Omdrejningspunktet bliver igen boligen Private ændrer adfærd Stigende risikoaversitet Stigende kortsigtet opsparing Faldende langsigtet opsparing herunder pensionsmidler Mindre gældsættelse Overudbud af visse typer boliger Geografisk skævvridning og polarisering Fortsat behov for restfinansiering af boligen Pantebrevsmarkedet uden handel pt. Meget få aktører (reelt kun Alm. Brand Bank og Finansiel Stabilitet) Opsparing og investering for private Krav til sikkerhed overstiger ønsket om afkast Risikovilligheden kommer først igen efter næste bølgetop 14

16 Fremtidige fokusområder for Alm. Brand Bank Fokus på koncernkunder Fortsat vækst i detailsegmentet Private, SME og på sigt Landbrug Opkøb er ikke umiddelbart en del af planen Afvikling af konjunkturfølsomme engrosaktiviteter Delvist frasalg af forretningsområder forventes ikke at være rentabelt Mål for 2009 Udvidelse af rentemarginaler Yderligere reduktion af udlånsporteføljen Afvikling af erhvervspantebreve Vækst i detailsegmentet Effektivisering og kvalificering 15

17 Alm. Brand Bank LD Invest Markets 11. juni