Kvartalsrapport for 1. kvartal 2007

Transkript

1 OMX Københavns Fondsbørs Skjern, den 19. April 2007 Nikolaj Plads København K Fondsbørsmeddelelse nr. 17/2007 Kvartalsrapport for 1. kvartal 2007 Fremgang i resultat før kursreguleringer og nedskrivninger på 16 % Markant fremgang inden for alle forretningsområder i forhold til for et år siden, men noget lavere stigningstakt i forhold til ultimo Faldende omkostninger, overraskende høje kursgevinster og fortsat positive nedskrivninger Resultat før skat 28,2 mio. kr. - på niveau med rekorden fra Forretningsomfanget øget til 7,1 mia. kr. (+24 %) og 11,1 mia. incl. depotvolumen Egenkapitalforrentning på 26,7 % før skat Fuldtegnet kapitaludvidelse i marts 2007 giver forbedret kapitalberedskab med en solvens på 11,7 % Velkommen til aktionær nr Indvielse af nyt hovedsæde og nybyggeri til afdelingen i Varde Planlagte nye afdelinger i Århus og København Venlig hilsen Carsten Thygesen Bestyrelsesformand Per Munck Direktør Spørgsmål hertil bedes rettet til Per Munck. Side 1 af 12

2 Hovedtal beløb i 1000 kr Resultatopgørelse Nettorenteindtægter m.v Udbytte af aktier Gebyrer og provisioner (netto) Netto rente. og gebyrindt Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivning på immaterielle og materielle aktiver Nedskrivninger på udlån m.v Resultat af kap.andele i ass. og tilknyttede virksomheder Resultat før skat Skat Resultat Balance pr uddrag af poster Aktiver i alt Udlån m.v Garantier Obligationer Aktier m.v Indlån Efterstillet kapitalindskud Egenkapital Basiskapital Vægtede aktiver Side 2 af 12

3 NØGLETAL - 1. kvartal (tal i pct.) Solvensprocent 11,7 10,9 12,8 Kernekapitalprocent 12,0 10,0 10,9 Kvartalets egenkapitalforrentning før skat 6,7 7,6 6,3 Kvartalets egenkapitalforrentning efter skat 5,0 5,5 4,4 Indtjening pr. omkostningskrone (kr.) 1,96 2,09 1,91 Renterisiko 0,8 1,4 0,0 Valutaposition 22,5 59,9 5,1 Valutarisiko 0,1 0,2 0,0 Udlån plus nedskrivninger 147,9 127,7 105,9 herpå i forhold til indlån Overdækning i forhold til 63,1 73,1 50,0 lovkrav om likviditet Summen af store engagementer 147,7 130,0 90,5 Akkumuleret nedskrivningsprocent 1,5 1,6 2,3 Kvartalets nedskrivningsprocent 0,0-0,1 0,1 Kvartalets udlånsvækst 5,8 24,1 2,7 Udlån i forhold til egenkapital 6,5 6,2 5,6 (beløb pr. 100 kr. aktie) Kvartalets resultat efter skat pr. aktie 111,4 112,3 72,8 Indre værdi pr. aktie Børskurs/kvartalets resultat pr. aktie 39,5 32,5 35,1 Børskurs/indre værdi pr. aktie 1,93 1,75 1,49 Side 3 af 12

4 Skjern Bank fastholder rekordhøj indtjening Skjern Bank har i første kvartal af 2007 fastholdt den rekordhøje udvikling i indtjening og resultat, som kendetegnede hele Resultatet af den primære drift før kursreguleringer og nedskrivninger udviser således en fremgang på 16 % til 14,4 mio. kr. Kursreguleringerne er ligeledes fastholdt på et meget højt niveau, ligesom den høje bonitet af udlånsmassen fortsat resulterer i positive nedskrivninger. Samlet set udgør periodens resultat før skat derfor et overskud på 28,2 mio. kr., hvilket er stort set uforandret i forhold til det rekordhøje resultat for samme periode sidste år. Overordnet er resultatet for 1. kvartal absolut tilfredsstillende, men udviklingen indikerer dog også, at vi bevæger os mod mere normale tilstande, hvor man ikke skal forvente de samme ekstremt kraftige stigningstakter, som har kendetegnet de to foregående år. Forretningsomfang vokset til over 7 mia. Det samlede forretningsomfang opgjort som summen af udlån, indlån og garantier udgjorde ved udgangen af 1. kvartal 7,1 mia. kr., svarende til en fremgang på 23,6 %. I forhold til ultimo 2006 ligger fremgangen i forretningsomfanget på lige under 7 %. Den høje udlånsvækst er bremset noget op i kvartalet, men udviser alligevel en stigning på 38 % i forhold til samme periode i 2006 og ca. 6 % i forhold til ultimo 2006 til 3,3 mia. kr. Sammenholdt med det stigende renteniveau i løbet af 2006 slår udlånsvæksten igennem med en stigning i Skjern Banks renteindtægter på 52 % til 59,7 mio. kr. i 1. kvartal. De samlede indlån steg med 18 % til 2,3 mia. kr. Det stigende renteniveau tillige med hård konkurrence om indlånskronerne betyder imidlertid, at renteudgifterne til indlån nærmer sig en fordobling. Hertil kommer renteudgifter til bankens øvrige funding, ligesom banken i 2006 har styrket sin basiskapital med ny ansvarlig lånekapital, hvilket totalt øger renteudgifterne til 27,5 mio. kr. Herefter udgør stigningen i bankens netto renteindtægter 11 % til 32,2 mio. kr. Fortsat stor investeringslyst Gebyr- og provisionsindtægterne er samlet set fastholdt på det høje niveau, som gjorde sig gældende gennem hele Dette skyldes især, at indtægterne fra kundernes handel med værdipapirer ligger over kvartalsgennemsnittet for 2006, hvilket indikerer, at uroen på aktiemarkedet i begyndelsen af 2007 grundlæggende ikke har påvirket investeringslysten negativt, medens indtægterne fra nye udlån, og fra omlægning af realkreditlån har været på et lavere niveau. Totalt udgjorde Skjern Banks netto rente- og gebyrindtægter i 1. kvartal 44,7 mio. kr. svarende til en stigning på 7 %, hvilket er i god overensstemmelse med udviklingen i forretningsomfanget i kvartalet. Godt styr på omkostningerne Udgifterne til personale og administration faldt i 1. kvartal med 4,2 % til 27,1 mio. kr. til trods for, at det gennemsnitlige antal ansatte er vokset fra 118 til 133 omregnet til fuldtidsbeskæftigede. Forklaringen herpå er primært, at 2006 var præget af betydelige omkostninger til markering af Skjern Banks 100 års jubilæum. Side 4 af 12

5 Ombygningen af hovedsædet påvirker fortsat afskrivningskontoen betydeligt, idet en væsentlig del af byggeomkostningerne jf. Finanstilsynets gældende værdiansættelsesprincipper skal nedskrives. Det forklarer stigningen i afskrivningerne fra 1,4 mio. kr. i 1. kvartal 2006 til 3,3 mio. kr. i år. Fortsat positive nedskrivninger Takket være de gode konjunkturer for såvel private som virksomheder har Skjern Banks realiserede tab på udlån i 1. kvartal været ganske ubetydelige. Samtidig har også dette kvartal været kendetegnet ved tilbageførsel af tidligere foretagne nedskrivninger, således at nedskrivningskontoen på ny ender i plus. Fortsat betydelig gevinst på aktier Herudover udviser bankens kursreguleringer igen i 1. kvartal en betydelig positiv gevinst på 12,8 mio. kr. Heraf stammer 4,7 mio. kr. fra aktier i sektorrelaterede selskaber. Herudover har bankens egen investeringsafdeling igen gjort det godt, når det gælder bankens investeringer i børsnoterede aktier. Resultat på samme høje niveau som i fjor Det samlede resultat før skat for 1. kvartal 2007 kan herefter opgøres til 28,2 mio. kr. mod 29,3 mio. kr. året før. Efter skat, der er beregnet til 7,2 mio. kr. fremkommer periodens nettoresultat på 20,9 mio. kr. mod 21,1 mio. kr. året før. Skat Den effektive skat er beregnet til 25,6 %, hvor selskabsskatten er 28 %. Dette skyldes, at der i skatteberegningen er taget højde for kursregulering på anlægsaktier og nedskrivning i forbindelse med ombygning af hovedsædet. Bankens ledelse anser resultatet for absolut tilfredsstillende. Egenkapital øget med 30 % til over en halv milliard Med henblik på at styrke bankens kapitalberedskab og sikre mulighederne for fortsat vækst og samtidig reservere midler til opfyldelse af de nye kapitaldækningskrav gennemførte Skjern Bank i marts 2007 en udvidelse af bankens aktiekapital med nominelt kr. til kurs 500. Emissionen tilførte banken et provenu på netto 93 mio. kr. som sammen med periodens resultat løfter bankens egenkapital til 513,7 mio. kr. pr. udgangen af 1. kvartal. Det svarer til en stigning på over 30 % i forhold til samme tidspunkt i fjor. Efter tillæg af den efterstillede kapitalindskud på i alt 120 mio. kr. udgør bankens basiskapital nu 546,2 mio. kr. Det svarer til en solvens på 11,7 % mod 10,9 % på samme tidspunkt året før. Kernekapitalprocenten udgør 12,0. Såfremt kvartalets resultat var indregnet i basiskapitalen, ville solvensprocenten være 12,2 og kernekapitalprocenten 12,5. Solvens- og kernekapitalprocenten er beregnet efter den tidligere kapitaldækningsbekendtgørelse, idet den nye kapitaldækningsbekendtgørelse, som trådte i kraft pr. 1. Januar 2007, endnu ikke er fuldt implementeret og først skal anvendes i forbindelse med halvårsrapporten pr. 30. Juni Periodens resultat forrenter egenkapitalen med 26,7 % før skat. Totalt forretningsomfang på 11,1 mia. kr. Det samlede forretningsomfang opgjort som summen af indlån, udlån og garantier udgjorde som tidligere nævnt 7,1 mia. kr. ved udgangen af 1. kvartal. Tillægges værdien af depoter udgjorde forretningsomfanget totalt 11,1 mia. kr. Side 5 af 12

6 I forhold til samme periode i fjor steg udlånet med 38 % til 3,3 mia. kr. Indlånet steg med 18 % til 2,3 mia. kr., og garantierne steg med små 6 % til 1,4 mia. kr. mens depotvolumen steg med hele 29 % til 4,1 mia.kr. Velkommen til aktionær nr Skjern Bank har i 1. kvartal budt velkommen til aktionær nr Det betyder, at aktionærkredsen er vokset med næsten 20 % på et år. Kaj Wulff Paustian, Monaco, har den 30. marts 2007 meddelt, at han ejer mere end 5 % af aktiekapitalen. I forbindelse med afholdelse af bankens ordinære generalforsamling og de efterfølgende fem årsmøder rundt omkring i bankens markedsområde, har vi oplevet den glæde at være i direkte kontakt med næsten af bankens aktionærer. Det er dobbelt så mange som i fjor, og det svarer til, at ca. hver femte aktionær har udvist særlig interesse for banken, hvilket såvel bestyrelse, som ledelse og medarbejdere har noteret med glæde og tilfredshed. Indvielse af nyt hovedsæde og nye afdelinger på vej Efter endt ombygning står det nye hovedsæde på Banktorvet i Skjern nu klar til indflytning, hvilket sker den sidste weekend i april. Udover at alle medarbejdere ser frem til at blive genforenet i den nye bankbygning har det også en omkostningseffekt, idet bankens midlertidige lejemål i Nygade herefter vil blive afviklet, ligesom genforeningen indebærer et vist rationaliserings- og effektiviseringspotentiale. I foråret 2007 starter byggeriet af en ny filial i Varde på adressen Bøgevej 2. Her opføres en toetagers ejendom med banklokaler i stueetagen og beboelseslejligheder til udlejning på 1. sal. Den nye bankafdeling forventes at kunne tages i brug i december Endvidere er det efter længere tids tilløb besluttet, at Skjern Bank nu også etablerer sig i Århus og København. I Århus får banken domicil i en tidligere erhvervet ejendom på Kystvejen. I København kigger vi på flere centrale placeringsmuligheder. For Københavns vedkommende håber banken at kunne starte drift i 2. halvår i år, idet afdelingens direktør er ansat, og der foregår nu rekruttering af afdelingens øvrige medarbejdere. Derimod kan etableringen i Århus trække længere ud, idet der forestår renovering af de erhvervede lokaler samt ansættelse af medarbejdere. Herudover har Skjern Bank i 2006 og starten af 2007 oplevet at få ganske mange kunder på Færøerne ikke mindst på investeringsområdet. Og det har ført til, at banken pr. 1.april 2007 har ansat en medarbejder på Færøerne på konsulentbasis. Side 6 af 12

7 Resultatopgørelse 1. januar marts kr kr. Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier m.v Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på imm. og materielle aktiver Nedskrivning på udlån m.v Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat før skat Skat Periodens resultat Side 7 af 12

8 Balance pr. 31. marts Aktiver kr kr. Kassebeholdning og anf.tilgodeh. hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier m.v Kapitalandele i associerede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Grunde og bygninger i alt heraf investeringsejendomme heraf domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Midlertidigt overtagne aktiver Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt Side 8 af 12

9 Balance pr. 31. marts, fortsat Passiver kr kr. Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Aktuelle skatteforpligtelser Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt Hensatte forpligtelser Hensættelser til udskudt skat Hensættelse til tab på garantier Hensatte forpligtelser i alt Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Aktiekapital Akkumulerede værdiændringer heraf opskrivningshenlæggelser Andre reserver Lovpligtige reserver Andre reserver Overført overskud eller underskud Egenkapital i alt Passiver i alt Eventualforpligtelser Garantier m.v. Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditudlån Tingslysnings- og konverteringsgarantier Øvrige garantier Garantier m.v. i alt Andre eventualforpligtelser Øvrige forpligtelser Andre eventualforpligtelser i alt Side 9 af 12

10 Noter pr. 31. marts kr kr. Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Obligationer Afledte finansielle instrumenter i alt heraf Valutakontrakter Rentekontrakter I alt renteindtægter Heraf udgør indtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger 0 0 Renteudgifter til Kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Udstedte obligationer 25 0 Efterstillede kapitalindskud I alt renteudgifter Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og tilbagekøbsforrorretninger 0 0 Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling Lånesagsgebyrer Garantiprovision Øvrige gebyrer og provisioner I alt gebyrer og provisionsindtægter Kursreguleringer Obligationer Aktier m.v Valuta Afledte finansielle instrumenter I alt kursreguleringer Side 10 af 12

11 Noter, fortsat kr kr. Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repr.skab Direktion Bestyrelse Repræsentantskab 2 0 I alt Personaleudgifter Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring I alt Øvrige administrationsudgifter I alt udgifter til personale og administration Antal beskæftigede Det gennemsnitlige antal ansatte i året omregnet til fuldtidsbeskæftigede Akkumulerede nedskrivninger på udlån m.v. Akkumulerede nedskrivninger på udlån m.v. primo Nedskrivninger i året (netto) Tabsbogføringer dækket af tidligere nedskrivninger Akkumulerede nedskrivninger på udlån m.v Individuelle nedskrivninger Gruppevise nedskrivninger Akkumulerede nedskrivninger på udlån m.v Udlån m.v. med standset renteberegning Udlån m.v. med standset renteberegning udgør Resultat af kap.andele i ass. og tilkn. Virksomheder Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder I alt resultat af kap.andele i ass. og tilkn. virksomheder Overført overskud Overført overskud primo året Udlodning af årets resultat (netto) Handel med egne aktier i året (netto) Periodens resultat Overført overskud pr. 31. marts Aktiekapital Antal aktier a kr. 20 (stk) Aktiekapital Egne kapitalandele Antal af egne aktier i beholdning (stk) Pålydende værdi heraf Markedsværdi heraf Egne aktiers andel af bankens aktiekapital (pct) 1,8% 0,6% Side 11 af 12

12 Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt kvartalsrapporten for 1. kvartal af 2007 for Aktieselskabet Skjern Bank. Kvartalsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med bestemmelserne i lov om finansiel virksomhed samt yderligere danske oplysningskrav til kvartalsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig og de foretagne skøn for forsvarlige, således at kvartalsrapporten giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. marts 2007 samt af resultatet af bankens aktiviteter for 1. kvartal af Anvendt regnskabspraksis Kvartalsrapporten aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsbørsmæglerselskaber m.fl. samt danske regnskabsvejledninger. Kvartalsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til kvartalsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber fastlagt af Københavns Fondsbørs Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for Kvartalsrapporten er ikke revideret, og der ikke foretaget et review. Skjern, den 11. april 2007 Direktionen for Aktieselskabet SKJERN BANK Per Munck / Jens Peder Larsen Regnskabschef Skjern, den 19. april Bestyrelsen for Aktieselskabet Skjern Bank Carsten Thygesen formand Jens Chr. Ostersen næstformand Børge Lund Hansen Holger Larsen Metha Thomsen Allan Vad Finanskalender august Delårsrapport for 1. halvår 11. oktober Kvartalsrapport efter 3. kvartal Side 12 af 12