Strategiplan januar 2008

Transkript

1 Strategiplan januar 2008

2 Strategiplan Agenda Opfølgning på MACH II Strategien Status på indsatsområder Økonomiske resultater Den nye strategiplan Overordnede mål Vision og Mission Værdigrundlag Customer & Consumer Operational Acquisition & Integration Finansielle mål CEO Poul Møller CFO Ulrik Sørensen Spørgsmål og svar International direktør Connie Astrup-Larsen Teknisk direktør Povl Friis 2

3 Strategiplan Customer & Consumer Operational Acquisition & Integration Company Values, Mission & Vision 3

4 4

5 Mål 1 - Lønsom vækst: Omsætning på DKK 4,5 mia. i 2007 Mål: Organisk vækst på 3% årligt Mål: Omsætning på DKK 4,5 mia. i 07 % % vækst (CAGR) er højere end markedsvækst DKK mia ,0 % 11,9 % E E Vækst gennem opkøb Nuuk Imeq Brok-Strzelec Perla Lacplesa St. Vincent Browar Lomza Dominica Antigua Brewery Antigua PET Livu

6 Mål 2 - Baltikum: Tocifret ROIC og EBIT-margin i 2007 Mål: Tocifret ROIC i 2007 % > 10% Riga Letland Lielvarde 6 Liepaja E Mål: Tocifret EBIT-margin i 2007 DKK Omsætning Panevezys Litauen Vilnius > 10% E % E Nr. 1 i Letland og Nr. 2 i Litauen på vand mv. Nr. 2 i Litauen og nr. 3 i Letland på øl Voksende markedsandele Stærke mærker med vækstpotentiale 6

7 Mål 3 - Evnen til at drive stærke regionale/nationale mærker All beer is local Lokal/regional styrke er afgørende og kræver stor synlighed i lokalområderne Case Albani: 50% markedsandel i lokalområdet og 98% kendskab (uhjulpet) Meget aktiv og synlig - tilbyder entydige lokale fordele i lokalområdet Sponserer snesevis af festivaler, kulturelle begivenheder og sportsstævner Donationer og information på etiketter Resultater Erfaringer fra Albani og andre mærker er samlet i 13 gyldne regler, som bruges til at øge andre mærkers lokale vækst 7

8 Mål 4 - Øgede investeringer i marketing og produktudvikling Marketingudgifter DKK mio E Stigende markedsandele Royal Beer: 7,7% 10% (premium) Kalnapilis: 7,1% 8,6% (total, øl) Cido: 52,5% 57,8% (juice mv.) 28,4% 33,4% (kildevand) Ceres Strong Ale: 76% 84% (stærktøl) 8

9 Mål 5 - DKK 20 mio. besparelser i 06 på Business Indsatsområder Effektivisering af salgs- og leveringsprocesser i Danmark, Italien og Letland Optimering af produktion - tilpasninger af sortiment, styring af kostpriser mv. Centralisering af indkøb til Koncernen Bedre styringsværktøjer Resultater Besparelser på DKK 20 mio. i 2006 Ekstra besparelser på ca. DKK 15 mio. i 2007 ved LEAN, fællesindkøb m.v. Yderligere besparelser i 2008 fra tiltag iværksat i

10 Mål 6 - Nyt brand og ny identitet Nyt virksomhedsnavn og logo Slogan: All Your Favourites Logo på alle strategiske produkter Arbejdet kulminerede i maj 2005 Resultater Klar identitet for koncernen Større kendskab til koncern og mærker 10

11 De økonomiske mål Mål: >10% EBIT-margin Før engangsposter Værdiskabelse til aktionærerne % 6 4 DKK mio Kurs E Mål: >10% ROIC E % < 10% E Udbytte Aktietilbagekøb Aktiekurs Mere effektiv kapitalstruktur NIBD >3 x EBITDA i 2007 vs. 2 x EBITDA i 2005 og

12 Allerede besluttede initiativer for at øge indtjeningen Beslutninger og tiltag iværksat i efteråret 2007 Problemer i dansk produktion, som kostede ca. DKK 50 mio. i 2007, løst med investeringer på DKK 60 mio. i teknologi og kapacitet Lukning af Maribo Bryggeri primo 2008 (besparelse på DKK 7 mio. på årsbasis) Lukning af Lielvarde i Letland i foråret 2008 Ca. 300 ansatte bortrationaliseres. Besparelser på ca. DKK 35 mio. på årsbasis Fortsættelse af Business initiativer Ovenfornævnte tiltag forventes at forbedre indtjeningen i 2008 med ca. DKK 92 mio. Salgspriser hævet på flere væsentlige markeder for at opveje de stigende råvarepriser 12

13 Den nye strategi EBIT: DKK 500 mio. i 2010 Customer & Consumer Operational Acquisition & Integration Company Values, Mission & Vision 13

14 Den nye strategi - Fundamentet EBIT: DKK 500 mio. i 2010 Customer & Consumer Operational Acquisition & Integration Company Values, Mission & Vision 14

15 Basis for double up strategien Vision: Vi vil med stigende lønsomhed udvikle vores position som en førende udbyder af drikkevarer i Nordeuropa, Italien og på p vores markeder for maltdrikke. Uden for disse områder vil vi udvikle udvalgte rentable eksportmarkeder. Mission: Vi vil opfylde forbrugernes og kundernes behov for kvalitetsdrikkevarer med fokus på mærkevarer primært inden for øl, maltdrikke og læskedrikkel skedrikke. 15

16 Royal Unibrew før ved den starten nye på strategiperiode double up strategien 14 fuldt kontrollerede produktionssteder 8 delvist kontrollerede produktionssteder 7 licensbryggerier Fokusområder CARIBIEN Antigua Antigua Brewery (97%) Caribien Banks Brewery, Guyana Commonwealth Brewery, Bahamas Grenada Brewery, Grenada St. Kitts Brewery, St. Kitts St. Vincent St. Vincent Brewery Dominica Dominica Brewery (58%) AFRIKA Accra Brewery, Ghana Serengeti Brewery, Tanzania Vitamalt (Vest afrika) Plc., Nigeria SALOMONØERNE Solomon, Honiara (35%) EUROPA Danmark Albani Bryggerierne, Odense Ceres Bryggerierne, Århus Faxe Bryggeri, Faxe Maribo Bryghus, Maribo Grønland Nuuk Imeq, Nuuk (35%) Letland Cido, Riga Lacplesa Alus, Lielvarde Livu Alus, Liepaja Litauen Kalnapilis, Panevézys Norge Hansa Borg, Bergen (25%) Borg, Sarpsborg (25%) CB Brewery, Kristiansand (25%) Polen Brok, Koszalin Strzelec, Jedrzejow, Kraków Browar Lomza, Lomza Perla, Lublin (48%) Zwierzyniec, Zwierzyniec (48%) 16

17 Øge viljen til forandring og evnen til at eksekvere Styrke vinderkultur samt evne til at innovere og omstille sig Systematisere intern ledertræning Strategiske og taktiske mål for alle ledere månedlig opfølgning på KPI er Udbygning af incentive- og retentionprogrammer for at tiltrække og fastholde gode medarbejdere Talentprogrammer Større variable løndele 1. Challenge the organization in creating and sustaining superior performance Challenge, Change, and Execute Key Leadership Drivers 3. Drive Execution via performance measures and consequence 2. Enhance willingness and ability to Change Company Values Responsible Committed Creative Holistic Ambitious Honest and Open 17

18 Fokus: Customer & Consumer EBIT: DKK 500 mio. i 2010 Customer & Consumer Kompetencer Innovation Investeringer i egne mærker Operational Acquisition & Integration Company Values, Mission & Vision 18

19 Overordnede tiltag Overordnet mål En organisk vækst på 6% (CAGR), som overstiger den forventede markedsvækst De seks strategiske mærker Indsatsområder Skærpe salgs- og marketingkompetencer Udnyttelse af best practices og brug af Regional (13 gyldne regler) 140 ledere og medarbejdere på Sales & Marketing College i Omfattende innovation inden for øl, juice, vand og maltdrikke samt emballager Mere fokus på egne mærker; større investeringer i strategiske varemærker Mere opportunistisk tilgang til private labels 19

20 Tiltag på de vigtigste markeder (I) Danmark Italien Stærkere positionering af Royal specialøl til fornuftige penge Stærk satsning på Pepsi og Faxe Kondi, bl.a. med sportsdrikken pro Massiv vækst i premium vandsegmentet med Egekilde køleskabe til detailhandelen Fastholde pris og brand value - ung, dynamisk og prestigefyldt Styrket marketingindsats Ekspansion i HORECA Yderligere innovation, fx. 3-pack Vokse mere end markedet 20

21 Tiltag på de vigtigste markeder (II) Baltikum Polen CIDO: massiv innovation gennem nye emballager og nye produkter Kalnapilis: Profilflaske, QPETflaske, flavoured beer mv. Letland: Styrket indsats på Lacplesis mærket og relancering af Livu mærket køleskabe til detailhandelen Dybere og bredere distribution skal udvide de regionale områder Styrke mærkerne yderligere ved at udnytte Koncernens know-how inden for lokal/regional branding Produktinnovation, f.eks. lancering af flavoured beers 21

22 Tiltag på de vigtigste markeder (III) VITAMALT (maltdrikke) TV- og radiospots, printkampagne Space Management (Caribien) Nye produkter og varianter Udbredelse af varianter 2008: Ny klar energimaltdrik 2008: Bredere distribution af Vitamalt Light via licensbryggerier 2008: Bredere distribution af Vitamalt Tetra Pak 22

23 Fokus: Operational EBIT: DKK 500 mio. i 2010 Customer & Consumer Operational Produktionsstruktur og -processer Supply chain Globalt indkøb Systemer Acquisition & Integration Company Values, Mission & Vision 23

24 Overordnede mål for Operational Mål: Besparelser på ca. DKK 90 mio. i 2010 ud over DKK 92 mio. fra de tiltag, som blev introduceret i november 2007 Indsatsområder: Produktionsstruktur og processer Supply Chain Globalt indkøb Systemer 24

25 Forbedringer af produktionsstruktur og -processer Mål Øgede effektivitet og lavere omkostninger Restrukturering af dansk produktion Indsatsområder Samling af dansk produktion i to store enheder forbedrer nøgletal Eliminering af dobbeltinvesteringer Lavere faste omkostninger Større fleksibilitet på store enheder Fuldføre lukning af Maribo og Lielvarde LEAN på tapperier kortere ventetid ved skift mellem væsker, flasker mv. Insource produktion af PET-emballager til Faxe Kondi 2L og Pepsi 2L samt Egekilde Strømline produktportefølje konstant ÅRHUS 0,9 mio. HL ODENSE Kapacitet: 1,1 mio. HL FAXE Kapacitet: Øges fra 2,4 mio. til 3,3 mio. HL MARIBO 0,1 mio. HL DKK 240 mio. investeringer i primært bryggeri og tapperi i Faxe Forventet provenu på DKK mio. ved salg af Ceres-grund 25

26 Optimering af supply chain Mål Øge omsætningshastighed og effektivitet Indsatsområder Optimere logistik, lager- og leveringsprocesser yderligere i Danmark, Polen og Baltikum Analyser af den danske struktur omfattende depoter samt egne og lejede lagre Forbedre logistik ved leverancer fra Danmark til Italien og grænsehandelen Udbygge back-order systemer Programmer rulles ud i løbet af

27 Styrkelse af indkøb og systemer Mål Øge sikkerhed, mindske sårbarhed Højere effektivitet og bedre styring Sikre reduktion af indkøbspriser Indsatsområder Strategisk indkøb til hele Koncernen med bl.a. systematisk brug af standardaftaler Opsøge mulige indkøbsalliancer Sikring af kritiske råvarer - 95% dækning for malt og humle, 100% for metaller i 2008 Styrkelse af IT-systemer og processer KPI er for serviceniveauer, lagre mv. Servicecentre i Puerto Rico og Litauen Reduktion af kapacitetsomkostninger 27

28 Fokus: Acquisition & Integration EBIT: DKK 500 mio. i 2010 Customer & Consumer Operational Acquisition & Integration Opkøb af lønsomme virksomheder Bedre integration Turn-around Polen Company Values, Mission & Vision 28

29 Turn-around i Polen Mål Fordoble omsætningen frem til 2010 Forbedre indtjeningen markant Slupsk Koszalin Lomza Indsatsområder Styrke regionale mærker yderligere Penetrere lokalområder bredere og dybere udvide markedsdækning Effektivisere produktion og processer Optimere distributionen Sanere produktportefølje Produktinnovation, fx. lancering af flavoured beers Optimering af back-office funktioner i corporate centre i Warzawa DKK Omsætning Polen Rybnik thl Warzawa Jedrzejow Krakow Afsætning Lublin Zwierzyniec E E 29

30 Vækst via nye opkøb Mål Opkøb skal øge Koncernens vækst Opkøbte virksomheder skal senest efter 3 år have tocifret ROIC og EBIT-margin Indsatsområder Fokus på Norden, Nordtyskland, Baltikum, Polen, Italien og de internationale maltmarkeder Bolt-on akkvisitioner af lønsomme virksomheder på fokusmarkederne Udnytte erfaringer fra opkøbsindsats til hurtigere og bedre integration Hovedmarkeder Fokusområder 30

31 Fokus: Finansielle mål EBIT: DKK 500 mio. i 2010 Customer & Consumer Operational Acquisition & Integration Company Values, Mission & Vision 31

32 Finansielle målsætninger i 2010 Mål: DKK 5 mia. omsætning ekskl. akkvisitioner Mål: DKK 500 mio. EBIT Omsætning 2007E Fuld effekt af 2007-opkøb Omsætning 2007E Fuld effekt af opkøb Organisk vækst Organisk vækst Tocifret ROIC (uændret) Omsætning 2010E Omsætning 2010E EBIT 2007E Tocifret EBIT-margin ekskl. engangsposter (uændret) Frit cash flow på 7% af omsætning i 2010 (uændret) MACH II Initiativer EBIT 2007E Initiativer fra MACHII Operational NIBD på 3 x EBITDA, pay-out ratio på 25-40% (uændret) Operational vækst, Organisk Turn-around Polen - prispres vækst mv. Turn-around Polen prispres mv. 2010E EBIT 2010E 32

33 EBIT: DKK 500 mio. i 2010 Customer & Consumer Kompetencer Innovation Investeringer i egne mærker Operational Produktionsstruktur og -processer Supply chain Globalt indkøb Systemer Acquisition & Integration Opkøb af lønsomme virksomheder Bedre integration Turn-around Polen Company Values, Mission & Vision 33

34 Spørgsmål-svar 34

35 Tak for i dag

36 Disclaimer The statements about the future made in connection with the presentation of Royal Unibrews new Strategic Plan double up reflect Management s expectations in respect of future events and financial results, as well as of economic trends in key markets and developments in international money, foreign exchange and interest rate markets. Statements about the future will inherently involve uncertainty and may be affected by in addition to global economic conditions - market-driven price reductions, market acceptance of new products, packaging and container types, unforeseen termination of working relationships and changes to regulatory aspects (taxes, environment, packaging). The actual results may therefore deviate from the expectations stated. Royal Unibrew is a party to a limited number of legal actions. These legal actions are not expected to have any material impact on the financial position of Royal Unibrew. 36