Alm. Brand Koncernen 17. januar 2003

Transkript

1 Alm. Brand Koncernen 17. januar 2003 Adm. direktør Søren Boe Mortensen 1

2 Alm. Brands vorden... Københavns brand i 1728 => 1731: Københavns Brandforsikring Store gårdbrande og medfølgende fallitter => 1792 Alm. Brand etableres ved anordning af Kong Christian VII Udenfor København og købstæderne 1872 : Alm. Brand omdannes til gensidigt forsikringsselskab 2

3 200 år senere Børsnoteret datterselskab => Alm. Brand A/S Forretningen opdeles: Skadesforsikring i det gensidige selskab "Nye områder" under aktieselskabet: Reassurance Bank Liv 3

4 ... og frem til nu 1990'erne: Opkøb af en række selskaber 2001: Fusion af Alm. Brand A/S og Alm. Brand Finans A/S samt afvikling af Kjøbenhavnske Re 2002: Alle koncernens forretningsaktiviteter samles under Alm. Brand A/S 4

5 Koncernen samlet i 2002 Overflytning af skadesforsikringsporteføljen Kunder Selskaber "brand" Distribution Alm. Brand A/S betalte: 288 mio.kr. i aktier 200 mio.kr. i kontanter => Alm. Brand af 1792 fmba Ingen forretningsmæssige aktiviteter Ejer 60% af aktierne i Alm. Brand A/S 5

6 Alm. Brand Koncernen Organisation Alm. Brand af 1792 fmba 60% Alm. Brand A/S 100% Alm. Brand Bank Alm. Brand Forsikring A/S Kjøbenhavnske Re Alm. Brand Liv og Pension Alm. Brand Skade Alm. Brand Provinsforsikring 6

7 Alm. Brand Koncernen Mål og Strategi At skabe værditilvækst for aktionærerne At forrente egenkapitalen med mindst pengemarkedsrenten plus fem procentpoint At være blandt de største skadesforsikringsselskaber i Danmark At Alm. Brand Banks markedsandel på sigt matcher skadesforsikringsandelen bedre At livsforsikringsdelen som minimum fastholder den nuværende markedsandel 7

8 Alm. Brand Koncernen Mål og Strategi (2) At mindst 20% af kunderne har produkter fra to af koncernens tre hovedaktiviteter på det danske marked At have en konkurrencedygtig omkostningsstruktur At 90% af kunderne er tilfredse med koncernens service At 90% af medarbejderne er tilfredse med at arbejde i Alm. Brand 8

9 Alm. Brand Koncernen Distribution 42 Alm. Brand kontorer fordelt over hele landet med salg både af forsikrings- og bankprodukter Provinsforsikring; betragteligt net af agenturkontorer Salg via partnerskaber Salg via internet/ telefon 9

10 Alm. Brand Koncernen Samlede indtægter 1. halvår 2002 (2,8 mia.kr. ekskl. Re) Investering mv. 16,3% Liv 11,2% Bank 12,0% Skade 60,4% 10

11 Alm. Brand Koncernen Nøgletal (DKK mio.) h h 2002 Samlede indtægter *) Bruttopræmieindtægter Indtægter Bank Resultat før skat Resultat efter skat Egenkapital ultimo Egenkapitalforrentning før skat p.a. -35,6% -9,9% 6,3% Egenkapitalforrentning efter skat p.a. -33,2% -5,9% 6,2% *) Ekskl. Re 11

12 Alm. Brand Koncernen DKK mio Egenkapital h h 2002 Minoritetsaktionærer Egenkapital 12

13 Alm. Brand Forsikring Markedsandele (mio.kr.) Skade Liv ,4 19,2 20, ,6 11,1 12, , ,1 3,6 5 0 Tryg-Baltica Topdanmark Codan Alm. Brand 1,6 1,1 Alka 0 0 Danica PFA Note: Alm. Brand inkl. Provinzial, Cykelhandlernes Forsikringsselskab, Zürich og Samliv. Danica inkl. BG Pension 0 13

14 Direkte Skade Udvikling i bruttopræmier DKK mio

15 Direkte Skade Bruttopræmieindtægter 1. halvår DKK mio Landbrug Person *) Auto Privat Erhverv 0 1. h h h h 2002 *) Person indeholder: Ulykke, Arbejdsskade og Syge/Ulykke 15

16 Direkte Skade Udvikling i bruttoerstatningsprocent Pct Privat Landbrug Erhverv Arb.skade Ulykke & s/u Auto I alt h 02 Tallene er inkl. Provinsforsikring 16

17 Direkte skade Combined ratio f.e.r. 1. halvår 2002 "Direkte" skadesforsikring Pct ,7 106,2 25,3 27,7 100,7 22,3 77,4 78,5 78,4 106,8 23, Codan Alm. Brand Top Tryg Omkostningspct. f.e.r. Erstatningspct. f.e.r. 17

18 Direkte Skade Omkostninger f.e.r. DKK mio. 700 Omk. % f.e.r h h 02 Administrationsomk. Tegningsomk. Omk. % f.e.r. 18

19 Direkte Skade Nøgletal (mio. DKK) h h 02 Bruttopræmieindtægter Præmievækst p.a. 4% 4% 29% 28% 5% Erstatningspct. f.e.r. 96% 81% 74% 73% 78% Omkostningspct. f.e.r. 30% 32% 27% 30% 28% Resultat før skat Resultat efter skat Egenkapital ultimo Egenkapitalforrentning før skat -19% 3% 8% 10% 0% 2001 er ekskl. goodwill i forbindelse med køb af Provinsforsikring 19

20 Direkte skade Indtjeningsforbedring Acceptregler og sanering opstrammes Præmievarslinger 2002 og 2003 Reassurance og risiko Procesforbedringer Tia IT 20

21 Alm. Brand Bank Forretningsområder Detailbanken Nichebank for investering og opsparing. Gradvis udbygning af produktpalette for kundernkunder (bil, bolig, forbrug, landbrug) Engrosbanken For professionelle investorer Børs PrivatBørs (privatkunders handler) Investeringsejendomme Engrospantebrevshandel Finansiering og administration af pantebrevsporteføljer (Alm. Brand Pantebreve A/S) Bil og Leasing Bil og Leasing yder billån og leasingfinansiering 21

22 Alm. Brand Bank DKK mio h Indlån Udlån 22

23 Alm. Brand Bank 1,45 Indtjening pr. omkostningskrone 1,4 1,35 1,37 1,39 1,3 1,25 1,2 1,2 1,23 1,18 1, h 02 23

24 Alm. Brand Bank Tab og hensættelser i pct. af udlån mv. 0,4 0,35 0,33 0,3 0,25 0,2 0,18 0,19 0, h 01 1.h 02 24

25 Alm. Brand Bank Nøgletal (DKK mio.) h h 02 Nettorente- og gebyrindtægter Kursgevinster og -tab Omkostninger Hensættelse på debitorer Resultat før skat Resultat efter skat Egenkapital ultimo Egenkapitalforrentning før skat 9,7% 8,6% 15,0% 9,7% 15,2% 25

26 Alm. Brand Bank Danmarks største pengeinstitutter ultimo 2001 (forretningsomfang i mia. kr.): Indlån Udlån I alt 1. Den Danske Bank 373,7 411,4 785,1 2. Nordea 173,2 176,1 349,3 3. Jydske Bank 54,4 82,5 136,9 4. Sydbank 29,0 35,0 64,0 5. Spar Nord 15,5 16,5 32,0 6. Nykredit Bank 8,8 22,2 31,0 7. Amagerbanken 8,3 8,6 16,9 8. Arbejdernes Landsbank 9,3 6,8 16,1 9. Alm. Brand Bank 8,2 6,9 15,1 10. Lån&Sparbank 6,1 3,0 9,1 26

27 Liv og Pension Pensionsopsparing og risikoafdækning for enkeltpersoner eller mindre virksomheder Administration og service blandt branchens bedste Urolige finansmarkeder Store tab på investeringsaktiver På intet tidspunkt i rødt scenarie 27

28 Liv og Pension Bruttopræmier DKK mio h h 2002 Alm. Brand Liv 28

29 Liv og Pension Omkostninger DKK mio h h 02 Provision Administration 29

30 Liv og Pension Resultatets sammensætning (ekskl. S/U) DKK mio h 02 Resultat af omkostninger Resultat af investering (efter udjævning) Risikoresultat Resultat af reassurance Primært resultat Skat Årets resultat inkl. minoritet Minoritet Årets resultat

31 Liv og Pension Nøgletal (DKK mio.) Ekskl. Syge/Ulykke h h 02 Bruttopræmie Omkostningsprocent 12% 14% 10% 13% 11% Resultat før skat Resultat efter skat inkl. minoritet Forsikringsmæssige hensættelser Egenkapital ultimo ekskl. minoritet Egenkapitalforrentning før skat % 11% 9% 11% 0% 31

32 Øvrige områder Stabilisering af Kjøbenhavnske Re Tilpasset organisation WTC fortsat 700 mio.kr. Fokus på commutations Koncernens risiko begrænset til Re's egenkapital på ca. 90 mio.kr. Afvikling af forretningsportefølje med gevinst (Gefion) 32

33 Alm. Brand Koncernen Fremtidens Alm. Brand - Styrker Finansiel koncern med hele produktpaletten "in house" eller via samarbejdspartnere Stor, attraktiv kundeportefølje Nyt kundevendt skadessystem bedre service større effektivitet Stor rådgivningskompetence på investeringsområdet Organisation og medarbejdere med værdier 33

34 Alm. Brand Koncernen Fremtiden Fokus på Bundlinie Kunder Aktionærer Hvordan Loyalitet / Kundelevetid Indtegning Service Omkostninger Information 34

35 Alm. Brand aktien Kursudvikling og omsætning GNS.KURS PR. AKTIE DAGLIG OMSÆT., T.KR. 03-jan dec nov okt sep aug aug jul jun maj maj apr mar feb feb jan-02 35

36 Alm. Brand-aktien IRM-tiltag 2001: Alm. Brand A/S og Alm. Brand Finans A/S fusioneres 2001: A-aktiefordelene fjernes 2002: Skadesforsikring til Alm. Brand A/S Kvartalsrapporter i 2003 Aktiv stillingtagen til Corporate Governance-anbefalingerne Alm. Brand A/S mod Small-/Midcapindekset Øget samarbejde med analytikere og presse Møder (one-on-ones, seminarer etc.) Modernisering af Årsrapport samt hjemmeside => Øge interesse og synliggøre værdier 36

37 Alm. Brand Koncernen 37